Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-01-2021

MUFG Research обсуждает свой взгляд на траекторию политики Банка Англии.

"Комментарии, представленные агентством Reuters от губернатора Банка Англии Бейли, предполагают, что перспектива отрицательных ставок в Великобритании остается тонко сбалансированной...Заместитель губернатора Банка Англии Бродбент также выступил вчера и повторил мнение Бейли об экономике, заявив, что экономика может быть сильнее, чем предполагают некоторые данные, учитывая беспрецедентный характер пандемии, который, возможно, не отражает истинных масштабов сдвигов в потребительском спросе", - отмечает MUFG.

"Мы выступили со смелым призывом о снижении ставки на отрицательную территорию на следующем заседании Банка Англии 4 февраля. Последние комментарии, безусловно, поставили под сомнение такой шаг в начале года. Мы, конечно, должны придавать большее значение этим замечаниям, чем замечаниям Тенрейро в понедельник. Снижение ценообразования отрицательных ставок окажет некоторую поддержку фунту стерлингов. Увеличение темпов вакцинации против COVID также может оказать поддержку в краткосрочной перспективе, и, следовательно, краткосрочные перспективы фунтва, похоже, улучшаются",-добавляет MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного снизился в четверг, но удерживался выше трехлетних минимумов по отношению к основным аналогам, в то время как наблюдались оптимистичные ожидания относительно фискальных стимулов избранного президента Джо Байдена.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, так как Байден, как ожидается, представит в четверг пакет стимулирующих мер, призванный дать толчок экономике во время пандемии коронавируса с помощью экономического спасательного "круга", который может превысить 1,5 триллиона долларов и помочь меньшинствам. Это поддерживало доллар и повысило доходность США. С начала месяца доходность 10-летних облигаций выросла более чем на 20 базисных пунктов.

«Поскольку рабочая сила действительно испытывает трудности, есть аргумент, что мы могли бы настаивать на увеличении числа стимулов, - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA. - В конце концов, рынки ожидают, что мы увидим больше стимулов, чем ожидалось в первые 100 дней Байдена, и именно поэтому мы видим, что доллар держится".

В фокусе также оказались заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который сказал в отношении сворачивания поддержки для экономики, что "еще не время говорить о завершении (стимулирования)", учитывая то, что экономика по-прежнему далека от достижения целей ФРС в отношении занятости и инфляции. Но когда придет это время, ФРС открыто сообщит о своих планах и сделает это настолько быстро, насколько это возможно. Пауэлл также заявил, что уровень долга в США "далек от неприемлемого", и не влияет способность центрального банка проводить денежно-кредитную политику. Пауэлл сказал, что долг США вскоре обгонит рост экономики. Однако он признал, что в экономике изменилось общепринятое мнение, что очень низкие процентные ставки делают дефицит федерального бюджета более приемлемым, потому что они позволяют поддерживать на низком уровне стоимость обслуживания долга. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индикатор настроений потребителей в США упал на прошлой неделе до шестимесячного минимума, так как оценки американцев по поводу личных финансов вернулись к уровням, невиданным с первых месяцев пандемии.

Индекс потребительского комфорта от Bloomberg упал на 1,2 пункта, до 43,2 пункта. В результате восьмого снижения подряд показатель упал на 6,6 пункта с середины ноября, что стало крупнейшим падением после остановок, связанных с пандемией.

Оценки американцев относительно их личных финансов упали еще на 2,2 пункта на прошлой неделе, до 55,9, самого низкого уровня с конца мая. Индикаторы текущих взглядов на экономику и покупательского климата также снизились по сравнению с предыдущей неделей.

Субиндекс национальной экономики снизился на 0,3 пункта до 33,7, самого низкого уровня с начала июля, несмотря на пакет помощи из-за коронавируса в размере 900 миллиардов долларов, подписанный президентом Дональдом Трампом 27 декабря, который включал в себя стимулирующие чеки на 600 долларов для физических лиц и продленные пособия по безработице до марта.

Показатель отношения к покупательскому климату упал на 1,1 пункта до 40, что является самым низким показателем с 25 октября и отражением усиления ограничений на экономическую активность на фоне всплеска коронавирусных инфекций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джеймс Найтли, главный международный экономист ING, отмечает, что количество заявок на пособие по безработице в США стремительно растет, что лежит в основе напряженности, которую Covid продолжает оказывать на экономику.

"На прошлой неделе количество первичных заявок на пособие по безработице в США подскочило до 965 тыс. - ужасный результат - на 176 тыс. больше ожиданий, в то время как повторные заявки оказались на 271 тыс. выше ожиданий на уровне 5,27 млн. Если рассматривать это в контексте, то худший показатель во время мирового финансового кризиса составил 665 тыс., так что продолжающийся стресс на рынке труда очевиден для всех. После падения занятости в декабре мы должны быть готовы к очередному сокращению рабочих мест в январе".

"Реального улучшения на рынке труда не будет до тех пор, пока меры сдерживания Covid не будут смягчены и у бизнеса не появится уверенность в том, что он может нанять сотрудников".

"Мы увидим, каков финансовый план Джо Байдена сегодня вечером, но такого рода экономические цифры предполагают более эффективное управление и необходимость дополнительных денег для ускорения программы вакцинации. Надеюсь, это произойдет, но вероятная тщетная попытка осудить президента Трамп рискует отвлечь / задержать политиков от поставленной задачи”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Suisse обсуждает технические перспективы пары EUR/USD и видит возможности для дальнейшего снижения до 1.1914 при устойчивом движении ниже 1.2122.

"Поскольку сам доллар был основной поддержкой, наша предвзятость по-прежнему сохраняется в пользу дальнейшей консолидации / коррекционной слабости, и ниже здесь теперь можно увидеть небольшую вершину "голова и плечи", которая добавляет вес этой точке зрения - более глубокий откат до 1.2065/59 - декабрьский минимум и 38,2% коррекции ралли ноября / января. Хотя сначала мы ожидаем, что эта область удержится, прорыв может открыть путь до 55-дневной средней на 1,2035, но, как ожидается, это окажется сильным уровнем. Если слабость продолжится, мы увидим поддержку на 1.2011, и затем на 1.1924/14", - отмечает CS.

"Сопротивление расположено на 1,2180, затем на 1,2208. Рост выше 1,2231 остается необходимым для смягчения немедленного нисходящего уклона и движения обратно к 1,2285, но прорыв выше расчистит путь для повторного тестирования 1,2345/55", - добавляет CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптимизм в отношении торговли должен в целом поддержать австралийский доллар, но политика количественного смягчения РБА и торговая напряженность между Австралией и Китаем могут сдерживать потенциал роста. В целом, экономисты Rabobank повысили свой 12-месячный прогноз по паре AUD / USD до 0,78.

"На данный момент мы ожидаем, что параметры политики останутся чрезвычайно адаптивными. В то время как рефляционная торговля должна поддерживать AUD/USD, политика РБА в сочетании со страхом торговой напряженности с Китаем может сдержать дальнейший рост AUD/USD".

“Мы пересмотрели нашу 12-месячную целевую цель чуть выше 0.78 с 0.77, но по-прежнему считаем, что AUD/USD может торговаться в широком боковом направлении в ближайшие месяцы.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС не привязана к установленной формуле целевого показателя инфляции

• Будем терпеть инфляцию выше 2%, чтобы получить среднее значение до 2%

• Гибкое таргетирование средней инфляции означает, что мы не привязаны к математической формуле

• Мы хотим, чтобы инфляционные ожидания были привязаны к 2%

MUFG Research обсуждает перспективы пары EUR/USD и не ожидает более глубокой коррекции от текущих уровней.

"В последнее время евро продемонстрировал низкие результаты среди валют G10, так как доллар США устроил определенное ралли. В результате, пара EUR/USD откатилась от внутридневного максимума 1,2349, установленного 6 января. Это был самый большой откат в процентном отношении (- 1,7%) с конца октября / начала ноября (-2,3%). Утрата восходящего импульса говорит о том, что пара начинает консолидироваться на более высоких уровнях", - отмечает MUFG.

"Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы пара EUR / USD будет торговаться в более высоком диапазоне между 1,2000 и 1,2500, а не корректироваться обратно в диапазон 1.1500-1.2000, который существовал в период с июля по ноябрь", - добавили в MUFG. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.121 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,080% против 0,085% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,23 по сравнению с 3,81 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 26,80% от объёма размещения по сравнению с 50,58% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,17% от объёма размещения по сравнению с 12,20% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 66,03% от объёма размещения по сравнению с 37,22% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 28.699 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,075% против 0,080% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,62 по сравнению с 3,46 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 33,60% от объёма размещения по сравнению с 23,34% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,68% от объёма размещения по сравнению с 19,60% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 57,72% от объёма размещения по сравнению с 57,05% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для Британии упал на 2,1 процента, и составил 68,5 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) снизился на 0,2 процента в ноябре, и составил 103,4 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС будет продолжать покупать долгосрочные активы, пока экономика не станет более прочной.

• Мы, вероятно, увидим значительный рост потребления во втором полугодии.

• Сильно адаптивная фискальная и денежно-кредитная политика создаст серьезный попутный ветер для рискованных активов в 2021 году.

• Необходимо предпринять больше, чтобы сделать финансовую инфраструктуру более устойчивой и избежать будущих потрясений, подобных мартовским.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост активности на рынке жилья в Великобритании замедлился в декабре, поскольку ограничения на изоляцию в сочетании с окончанием праздника гербового сбора повлияли на рынок недвижимости, как показали данные, опубликованные Королевским институтом дипломированных оценщиков (RICS).

Хотя баланс цен на жилье несколько замедлился с ноября, около 65% респондентов сообщили о росте цен на жилье в декабре.

Чистый баланс страны оставался в узком диапазоне от +61% до +65% в каждый из последних четырех месяцев.

Однако при чистом балансе в 13% ожидается, что цены на жилье упадут на национальном уровне, что станет самым слабым с мая 2020 года. Несмотря на это, чистый баланс в +24% предполагает, что национальные цены на жилье вырастут через год.

Кроме того, опрос показал, что 15% участников заявили, что количество запросов покупателей увеличилось в декабре по сравнению с 26% в ноябре.

Поток новых инструкций, выставляемых на рынок сбыта, продолжал расти в течение месяца, так как чистый баланс в +7% увеличился. Показатель согласованных продаж упал с +24% до +18%.

аглядывая в будущее, можно сказать, что краткосрочные ожидания продаж еще больше снизились и составили чистый баланс -22% на общем уровне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на жилье в еврозоне росли стабильными темпами в третьем квартале, показали данные, опубликованные Евростатом в четверг.

Цены на жилье выросли на 4,9% в год, такие же темпы роста, как и во втором квартале.

Ежеквартально рост цен на жилье замедлился до 1,3% с 1,6%, зафиксированных за квартал до этого.

В 27 странах ЕС цены на жилье последовательно повышались на 1,4%, в результате чего годовой рост составил 5,2%.

Среди стран-членов, по которым доступны данные, самый высокий годовой рост цен на жилье был зарегистрирован в Люксембурге, Польше и Австрии, тогда как цены упали на Кипре и Ирландии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Главный экономист Европейского центрального банка Филип Лейн столкнулся с противодействием со стороны коллег-политиков на последнем заседании ЕЦБ, когда он предложил новые меры, направленные на помощь еврозоне в преодолении пандемии коронавируса, показал официальный отчет встречи в четверг.

Столкнувшись с новой рецессией на фоне повсеместных блокировок, ЕЦБ на своем заседании 10 декабря одобрил закупку новых облигаций и субсидированные ссуды, надеясь сохранить низкие затраты по займам до тех пор, пока блок не будет готов к возобновлению работы.

Но план Лейна разрешить банкам брать еще больше по отрицательным ставкам у ЕЦБ натолкнулся на сопротивление и был сокращен - редкий случай, указывающий на растущий скептицизм в руководстве центрального банка по поводу некоторых аспектов его сверхлегкой политики.

“Ряд оговорок был высказан в отношении предлагаемого увеличения резерва по займам до 60%, связанных, в частности, с опасениями, что это сделает банки все более зависимыми от Евросистемы”, - говорится в отчете ЕЦБ по итогам заседания.

“На этом фоне было достигнуто широкое соглашение о повышении резерва по займам до 55% от суммы приемлемых займов”.

Хотя политики ЕЦБ часто расходятся во мнениях относительно мер политики, разногласия обычно разрешаются до встречи, поэтому предложение главного экономиста редко меняется.

У организаторов ставок также были разногласия по поводу размера дополнительных закупок чрезвычайных облигаций в прошлом месяце: одни выступали за меньший, а другие - за больший пакет, чем предложенные Лейном 500 млрд евро.

Обсуждения перед декабрьской встречей начались с предложенных дополнительных покупок облигаций на сумму 750 млрд евро, прежде чем 10 декабря они будут рассчитаны на 500 млрд евро, сообщили Reuters источники.

Ограничения, налагаемые правительствами стран блока на повседневную жизнь, с тех пор становятся все более обременительными, оспаривание предположений о росте и повышение уровня возмещения рисков будут еще более отложены.

Но президент ЕЦБ Кристин Лагард на этой неделе заявила, что неопределенность фактически снижается, и даже если пандемия представляет собой краткосрочные проблемы, общий прогноз не изменился.

Руководители ЕЦБ снова встретятся 21 января и, как ожидается, подтвердят сверхлегкую политику банка, включая покупку облигаций на сумму 1,85 трлн евро в рамках Программы чрезвычайных закупок на случай пандемии до марта 2022 года.

В декабре некоторые подчеркивали, что могут не израсходовать всю квоту, и подчеркивали риск роста зависимости правительств от массовых покупок суверенного долга ЕЦБ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Отчет, опубликованный Министерством труда, показал, что импортные и экспортные цены в США в декабре выросли больше, чем ожидалось.

Министерство труда заявило, что импортные цены выросли на 0,9% в декабре после роста на 0,2% в ноябре.

Экономисты ожидали, что цены на импорт вырастут на 0,6% по сравнению с ростом на 0,1%, первоначально сообщенным в предыдущем месяце.

Лидировали цены на импортное топливо: в декабре они выросли на 7,8% после роста на 4,8% в ноябре. Рост цен на нефть более чем компенсирует снижение цен на природный газ.

Без учета импорта топлива импортные цены выросли на 0,4 процента в декабре после падения на 0,2 процента в предыдущем месяце.

Более высокие цены на нетопливные промышленные материалы, а также потребительские товары более чем компенсируют снижение цен на продукты питания, корма и напитки.

В отчете говорится, что экспортные цены также подскочили на 1,1% в декабре после пересмотренного повышения на 0,7% в ноябре.

Ожидалось, что экспортные цены вырастут на 0,5% по сравнению с увеличением на 0,6%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Цены на экспорт сельскохозяйственной продукции выросли на 1,3% в декабре после роста на 0,3% в ноябре. Более высокие цены на сою более чем компенсируют снижение цен на овощи и молочные продукты.

Министерство труда заявило, что цены на несельскохозяйственную экспортную продукцию также выросли на 0,6% в декабре после скачка на 3,5% в ноябре. Лидировали цены на несельскохозяйственные промышленные материалы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Число американцев, впервые обратившимся по безработице, резко возросло на прошлой неделе, что свидетельствует об ухудшении условий на рынке труда, поскольку пандемия COVID-19 нарушает работу ресторанов и других предприятий.

Первоначальные заявки на пособие по безработице штата составили 965 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 9 января, по сравнению с 784 000 на предыдущей неделе, сообщило Министерство труда. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 795 000 заявок.

Претензии также, вероятно, были сняты после повторного обращения за пособиями после продления правительством надбавки по безработице в размере $300 до 14 марта в рамках дополнительной помощи в размере почти $900 млрд, утвержденной в конце декабря.

Также были расширены финансируемые государством программы для самозанятых, гигантов и других лиц, не имеющих права на участие в государственных программах по безработице, а также для тех, кто исчерпал свои льготы.

Власти многих штатов запретили обеды в помещении, чтобы замедлить распространение коронавируса. В декабре экономика сократила рабочие места впервые за восемь месяцев.

Отчет Федерального резерва «Бежевая книга», содержащий анекдотическую информацию о деловой активности, собранную от контактов по всей стране в начале января, показал в среду, что «контакты в сфере отдыха и гостеприимства сообщили о возобновлении сокращений занятости из-за более строгих мер сдерживания».

Центральный банк также отметил, что возрождение коронавируса вызвало нехватку персонала в производственном, строительном и транспортном секторах. 

Хотя количество обращений за пособием по безработице снизилось с рекордных 6,867 миллионов в марте, они по-прежнему превышают рекордные 665,000 во время Великой рецессии 2007-09 годов. Экономисты говорят, что рынку труда может потребоваться несколько лет, чтобы оправиться от пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.2150 (909 млн)

USD/JPY: 104.25 (445 млн)

GBP/USD:1.370 (206 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торгуется выше трехлетних минимумов по сравнению с основными валютами, поскольку ожидания в отношении налогово-бюджетных стимулов избранного президентом Джо Байдена привели к росту доходности государственных облигаций США.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла после того, как CNN сообщила, что стимул составит около 2 триллионов долларов, что добавит поддержки доллару и ослабит золото.

В полдень в Европе индекс доллара практически не изменился, поднявшись на 0,06% до 90,420, поскольку инвесторы ждали, пока Байден в четверг расскажет подробности своего плана по борьбе с пандемией.

Доллар вырос в течение четырех из пяти последних торговых сессий, поскольку перспектива усиления стимулов оказала давление на государственные облигации США, в результате чего доходность казначейских облигаций превысила 1% впервые с марта.

Ожидания высоки, но многие аналитики считают, что рост расходов уже учтен.

Восстановлению валюты также угрожает наращивание медвежьих позиций по доллару. Спекулянты на валютном рынке с середины марта полностью сокращают продажи по доллару, поскольку аппетит инвесторов к более рискованным активам снижает спрос на доллар.

Поскольку меры стимулирования США поддерживают склонность к риску, это может оказать дополнительное давление на доллар, который считается безопасной гаванью. 

Курс евро упал на 0,06% до 1,2144 доллара, несмотря на позитивные новости из экономического центра блока. Экономика Германии сократилась на -5% в 2020 году, что меньше, чем ожидалось, и меньше, чем во время мирового финансового кризиса, поскольку беспрецедентные меры правительства по спасению и стимулированию уменьшили шок от пандемии COVID-19.

Биткойн сохранил 10% прироста, достигнутого в среду после падения почти на $12000 с рекордного максимума прошлой недели в $42000. 

Интерес к криптовалюте резко вырос, поскольку институциональные инвесторы начали активно покупать, рассматривая ее как средство защиты от инфляции и как риск получения прибыли, если она получит более широкое распространение.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2135-70 - около трехнедельного минимума ($1.2130), достигнутого ранее 11 января. 

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3610-80 после роста вчера до максимума начала мая 2018 года ($1.3700), достигнутых ранее 4 января.

USD/JPY:  пара торгуется в основном с ростом в диапазоне Y103.80-104.20

В 13:30 GMT США представят индекс цен на импорт за декабрь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 17:30 GMT с речью выступит глава ФРС Пауэлл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

РБК

Bank of America спрогнозировал России спокойный год в геополитике из-за снижения цен на нефть

Снижение цен на нефть приводит в России к либерализации экономики и более миролюбивой внешней политике, заметил Bank of America. Он прогнозирует, что вероятность негативных геополитических событий для страны по этой причине в 2021 году будет низкой

Падение цен на нефть исторически в России коррелирует с либерализацией экономической политики и действиями страны во внешней политике, заметило исследовательское подразделение Bank of America в докладе «Лебединое озеро 2021 года», который цитирует РБК.

Reuters

В США потребовали отозвать 158 тысяч машин Tesla из-за дефекта

Национальное управление дорожной безопасности при Минтрансе США потребовало у компании Tesla отозвать 158 тысяч машин из-за возможных дефектов, пишет Reuters со ссылкой на письмо регулятора.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Япония может рассмотреть возможность новых экономических стимулов, включая возможное четвертое дополнительное бюджетирование, поскольку правительство расширяет чрезвычайное положение на фоне рекордного всплеска коронавирусной инфекции, заявил в четверг видный член кабинета министров.

“Внезапно спрос упал, поэтому я думаю, что правительство, если это необходимо, будет готово вливать деньги в экономику”, - сказал Таро Коно, министр административной и нормативной реформы, в интервью на конференции Reuters Next.

Япония преуспела в борьбе со вспышкой коронавируса лучше, чем Соединенные Штаты и Европа, но правительство также должно учитывать рост, поскольку «мы не можем убить экономику», - сказал Коно.

Премьер-министр Ёсихидэ Суга в среду распространил действие чрезвычайного положения в районе Токио еще на семь префектур на фоне критики за то, что его правительство действовало слишком медленно, чтобы обуздать пандемию.

По словам Коно, эти чрезвычайные меры могут длиться дольше одного месяца, первоначально установленного правительством.

“В случае необходимости правительство, конечно, подумает о его продлении. Нам нужно найти баланс между борьбой с COVID-19 и экономикой”, - сказал он.

Правительство, которое в прошлом месяце утвердило третий дополнительный бюджет на финансовый год до марта для финансирования дополнительных расходов на стимулирование экономики в размере $708 млрд, на данный момент обязалось потратить около $3 трлн, чтобы помочь экономике оправиться от спада, вызванного пандемией.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр финансов Бруно Ле Мэр в четверг заявил, что прогноз роста экономики Франции на 6% в 2021 году остается в пределах досягаемости, и что он уверен в сильном восстановлении к концу года.

“Я действительно вполне уверен, что вторая половина 2021 года будет благоприятной для французской экономики”, - сказал Ле Мэр в интервью на конференции Reuters Next.

Но он предупредил: “Мы должны оставаться скромными и осторожными, потому что вирус обманул нас много раз”.

Министр сказал, что его не беспокоит изначально медленное внедрение вакцины COVID-19 во Франции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Восстановление экономики Китая, вероятно, ускорилось в четвертом квартале благодаря более сильному спросу внутри страны и за рубежом и политическим стимулам, которые, как ожидается, обеспечат солидный импульс в 2021 году.

Ожидается, что вторая по величине экономика мира вырастет на 6,1% в октябре-декабре по сравнению с годом ранее, после роста на 4,9% в третьем квартале, как показали средние прогнозы 46 экономистов, опрошенных Reuters.

Экономика неуклонно восстанавливается после резкого спада на 6,8% в первые три месяца 2020 года, когда вспышка COVID-19 в центральном городе Ухань, впервые обнаруженная в конце 2019 года, превратилась в полномасштабную эпидемию.

Некоторые аналитики предупредили, что рост числа случаев коронавируса в Китае и возобновление карантина в некоторых областях могут повлиять на потребление в преддверии новогодних праздников по лунному календарю в следующем месяце.

В квартальном исчислении рост ВВП, вероятно, увеличился до 3,2% в октябре-декабре с 2,7% в предыдущем квартале, показал опрос.

Китай опубликует данные о валовом внутреннем продукте (ВВП) за четвертый квартал и 2020 год в понедельник (02:00 GMT), а также данные о промышленном производстве, розничных продажах и инвестициях в основной капитал за декабрь.

Промышленное производство, возможно, выросло на 6,9% в декабре по сравнению с годом ранее, после роста на 7,0% в ноябре, в то время как розничные продажи могут вырасти на 5,5% в декабре, увеличившись с 5,0% в ноябре.

Согласно данным опроса, инвестиции в основной капитал в 2020 году вырастут на 3,2% по сравнению с 2,6% в первые 11 месяцев. 

Ожидается, что экономический рост Китая ускорится до 8,4% в 2021 году с 2,1% в 2020 году, а затем замедлится до 5,5% в 2022 году, поскольку центральный банк, вероятно, сохранит процентные ставки на прежнем уровне, как показал отдельный опрос Reuters.

Хотя прогнозируемый рост на 2021 год будет самым сильным показателем за десятилетие из-за большого скачка в первом квартале, он становится менее впечатляющим с учетом низкой базы, установленной в прошлом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

После десятилетнего периода роста немецкая экономика пережила глубокую рецессию - ситуацию, аналогичную финансово-экономическому кризису 2008-2009 годов, как показали первые расчеты компании Destatis.

Валовой внутренний продукт упал на -5% в 2020 году, в отличие от роста на 0,6%, наблюдавшегося в 2019 году. Однако экономический спад был менее серьезным, чем в 2009 году, когда ВВП упал на -5,7%.

В календарном выражении ВВП снизился на -5,3% по сравнению с ростом на 0,6% в предыдущем году.

Практически все секторы экономики заметно пострадали от пандемии короны в 2020 году.

В промышленности, за исключением строительства, на которое приходится чуть более четверти всей экономики, экономические показатели снизились на 9,7% в 2020 году и на 10,4% в обрабатывающей промышленности.

Экономический спад был особенно сильным в секторе услуг, где спад был отчасти столь же серьезным, как никогда раньше. Между тем валовая добавленная стоимость в строительстве выросла на 1,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно последнему региональному экономическому отчету, опубликованному в четверг, Банк Японии повысил свою экономическую оценку трех из девяти регионов и понизил рейтинг одного.

Многие регионы, хотя и отмечали, что их экономика оказалась в тяжелой ситуации из-за воздействия нового коронавируса, наблюдали признаки подъема.

Однако в последнее время было отмечено влияние возрождения Covid-19, в первую очередь в сфере услуг, отмечает банк.

Банк повысил оценку регионов Хокурику, Сикоку и Кюсю-Окинава и снизил оценку Хоккайдо. Между тем, оценки всех остальных пяти регионов, а именно Тохоку, Канто-Косинецу, Токай, Кинки и Чугоку, остались без изменений.

В предыдущем октябрьском квартальном отчете банк повысил рейтинг восьми из девяти регионов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Стоимость основных заказов на машины и оборудование в Японии выросла с учетом сезонных колебаний в ноябре на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило в четверг Кабинет министров страны.

Это превзошло прогнозы о снижении на -6,2% после роста на 17,1%, зафиксированного в октябре.

В годовом исчислении заказы на базовое оборудование снизились на -11,3%, но это также превзошло прогнозы падения на -15,4%после роста на 2,8% в предыдущем месяце.

Государственные заказы выросли на 0,4% за месяц и упали на -2,1% за год до Y249,3 млрд, в то время как заказы из-за границы выросли на 5,9% за месяц и 25,4% за год до Y978,5 млрд, а заказы через агентства упали на -6,6% за месяц и на -12,2% за год, до Y102,4 млрд.

Общая стоимость  заказов в Японии, включая нестабильные заказы на суда и коммунальные услуги, упала на 1,5% за месяц и на 0,2% за год до Y2 266,3 млрд.

Прогноз количества заказов на базовое оборудование в четвертом квартале 2020 года предполагает снижение на 1,9% по сравнению с предыдущим кварталом и 13,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Также в четверг Банк Японии сообщил, что цены производителей упали в декабре на -2,0% в годовом исчислении, превзойдя ожидания снижения на -2,2%, которые не изменились бы по сравнению с ноябрьскими показателями.

В месячном исчислении цены производителей выросли на 0,5%, что снова превзошло ожидания роста на 0,2% после неизменного значения месяцем ранее.

По данным банка, экспортные цены выросли на 0,8% в месячном исчислении и на 1,3% в годовом исчислении в пересчете на иену, в то время как импортные цены выросли на 1,9% в месячном исчислении и упали на -9,8% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 12:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х, 7-ми и 30-ти месячных гособлигаций

В 18:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

Также сегодня будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар продолжил свой рост по отношению к большинству основных валют, отдаляясь от своего трехлетнего минимума. Этому способствовал рост доходностей гособлигаций США после избрания президентом Джо Байдена, который готовится в ближайшее время опубликовать свой план по масштабному бюджетному стимулированию экономики США.

Индекс доллара сохранил рост, достигнутый в среду, поскольку инвесторы продолжали отказываться от медвежьих ставок по американской валюте. Доллар вырос по итогу четырех из последних пяти торговых сессий, поскольку перспектива увеличения стимулов оказала давление на государственные облигации США, в результате чего их доходность превысила 1% впервые с марта прошлого года.

В четверг Байден подробно расскажет о плане выделения «триллионов» долларов на борьбу с пандемией. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла после того, как CNN сообщила, что пакет будет составлять около 2 триллионов долларов, что добавило поддержки доллару.

Однако многие аналитики ожидают, что отскок доллара будет временным, так как рост медвежьих позиций по доллару ослаблен.

В долгосрочной перспективе они ожидают, что усиление стимулов со стороны США поддержит склонность к риску, оказав давление на доллар, который традиционно считается безопасной гаванью.

С середины марта валютные спекулянты полностью сокращают продажи доллара, поскольку растущий аппетит инвесторов к более рискованным активам снижает спрос на американскую валюту.

Евро упал на 0,1% после падения на 0,4% в среду. Доллар вырос на 0,2% против иены.

Биткойн практически не изменился, составив 37 420 долларов в четверг, по сравнению с 30 261 долларов 11 января.

Согласно опубликованным сегодня данным таможенного управления Китая, объем экспорта из Поднебесной вырос в декабре больше, чем изначально прогнозировали экономисты. Так, объем экспорта вырос в декабре на 18,1% по сравнению с декабрем прошлого года, замедляясь по сравнению с ноябрьским скачком на 21,1%, но превзойдя ожидания аналитиков в подъем 15%. Импорт увеличился на 6,5% в годовом исчислении, превысив прогноз в 5% и ускорившись с ноябрьского роста на 4,5%.

Росту экспорта способствовало впечатляющее восстановление производственного сектора Китая в прошлом году, тогда как  пандемия нанесла ущерб по производству за рубежом. В итоге, в декабре положительное сальдо торгового баланса Китая составило 78,17 млрд долларов - это самое высокое значение, зафиксированное с 2007 года. 

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2150. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2135-70, оставаясь вблизи 5-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2235). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3635. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3615-55, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3595). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y103.90. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке Y104.20. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y103.50). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В четверг состоится публикация незначительного количества данных. В 07:00 GMT Германия сообщит об изменении ВВП за 4-й квартал. В 07:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен  за декабрь. В 12:30 GMT в еврозоне выйдет отчет ЕЦБ со встречи по монетарной политике. В 13:30 GMT США представят индекс цен на импорт за декабрь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 17:30 GMT с речью выступит глава ФРС Пауэлл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2266 (843)

$1.2241 (188)

$1.2221 (591)

Цена на момент написания обзора: $1.2138

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2104 (2314)

$1.2080 (1140)

$1.2050 (1105)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 46325 контракта (согласно данным за 13 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (3406);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3818 (1363)

$1.3787 (1036)

$1.3736 (1127)

Цена на момент написания обзора: $1.3639

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3499 (776)

$1.3436 (1687)

$1.3360 (1379)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 10406 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (1714);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 19162 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2185);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 января составило 1,84 против 1,83 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным таможенного управления Китая, объем экспорта из Поднебесной вырос в декабре больше, чем изначально прогнозировали экономисты, поскольку сбои поставок во всем мире, связанные с коронавирусом,  усиливали спрос на китайские товары, несмотря на укрепление курса.

Устойчивое восстановление на внутреннем рынке также стимулировало аппетит Китая к иностранным продуктам в декабре, что привело к росту импорта по сравнению с предыдущим месяцем.

Так, объем экспорта вырос в декабре на 18,1% по сравнению с декабрем прошлого года, замедляясь по сравнению с ноябрьским скачком на 21,1%, но превзойдя ожидания аналитиков в подъем 15%. Импорт увеличился на 6,5% в годовом исчислении, превысив прогноз в 5% и ускорившись с ноябрьского роста на 4,5%.

Росту экспорта способствовало впечатляющее восстановление производственного сектора Китая в прошлом году, тогда как  пандемия нанесла ущерб по производству за рубежом. Ожидается, что Китай будет единственной крупной экономикой, которая продемонстрирует положительный экономический рост в 2020 году. Экспорт за полный год вырос на 3,6%, а импорт упал на 1,1%.

Хотя пандемия принесла с собой проблемы, оживление мировой экономики и устойчивое восстановление внутренней экономики Китая обеспечат КНР основу для поддержания роста торговли в 2021 году, сказал на брифинге пресс-секретарь таможни Лю Куйвэнь.

Также многие аналитики говорят, что устойчивый спрос на медицинские товары и товары для дома со стороны торговых партнеров, пострадавших от коронавируса, должен поддержать китайский экспорт. Но некоторые опасаются, что рост цен на сырье и рост юаня может снизить прибыль экспортеров. 

В декабре положительное сальдо торгового баланса Китая составило 78,17 млрд долларов - это самое высокое значение, зафиксированное с 2007 года. Аналитики, участвовавшие в опросе, ожидали, что положительное сальдо торгового баланса сократится до 72,35 млрд долларов с 75,40 млрд долларов в ноябре.

Положительное сальдо торгового баланса Китая с Соединенными Штатами, с которыми Пекин в последние годы вел ожесточенную торговую войну, сократилось до 29,92 млрд долларов в декабре с 37,42 млрд долларов в ноябре.