Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-01-2021

Экономисты Nordea считают, что пара EUR/USD достигнет пика в первой половине года, поскольку кривая доходности доллара все еще "жива". Кривая доллара имеет более крутой потенциал, в то время как потенциал кривой евро очень скромен.

"Обычно доходность долгосрочных облигаций имеет тенденцию повышаться при высоком номинальном росте ВВП, но кривая доллара США должна быть (очевидно) наиболее чувствительной к этой сюжетной линии. Следовательно, пара EUR/USD может достичь пика в первой половине этого года из-за более широкого спреда процентных ставок между долларом и евро".

"Слишком сильный евро превратится в небольшую головную боль для европейского экспорта, в то время как США, похоже, созрели для серьезного экономического восстановления. Соответственно, мы корректируем наш прогноз, чтобы отразить это, и ожидаем пика курса EUR/USD в первой половине 2021 года в районе 1,25–1,27, прежде чем произойдет более длительный разворот наряду с более высокими спредами между процентными ставками в долларах США и евро.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные, опубликованные в среду, показали, что в декабре индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0,4% за месяц и на 1,4% по сравнению с годом ранее. Аналитики Wells Fargo отмечают, что базовая инфляция замедлилась в декабре, и подчеркивают, что сама по себе пандемия является дезинфляционным событием.

"По сравнению с прошлым годом инфляция ИПЦ выросла в декабре, но остается слабой, на уровне 1,4%. Однако 12-месячное изменение индекса потребительских цен должно вырасти весной, достигнув примерно 3% в мае после того, как цены рухнули в прошлом году во время первоначальных блокировок для таких категорий, как бензин, отели и одежда. Но простые базовые сравнения преувеличат степень ценового давления, которое мы ожидаем в этом году. Мы считаем, что инфляция укрепится в течение 2021 года, поскольку потребительские расходы будут расти во второй половине года, но не ожидаем, что инфляция сильно ускорится".

"ФРС, вероятно, не будет напугана годовым всплеском инфляции этой весной. Инфляция - это процесс, обусловленный постоянными изменениями цен, а не разовыми корректировками в ответ на конкретные события. Вместо этого FOMC будет сосредоточен на признаках того, что укрепление инфляции будет длительным. Инфляционные ожидания будут играть решающую роль в этой оценке. Рыночные показатели инфляционных ожиданий растут, но потребительские показатели остаются вблизи исторических минимумов. Это может измениться во второй половине года, когда реальная инфляция будет выше, но мы подозреваем, что пройдет некоторое время, прежде чем инфляция вернется к темпам, соответствующим целевому показателю ФРС, и ЦБ будет уверен, что она сможет оставаться на этом уровне".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Большинство округов сообщили о росте занятости, но все большее число округов сообщило о снижении уровня занятости

• Два округа сообщили о снижении активности, а два других - об отсутствии изменений

• Заработная плата увеличивалась незначительно, но в целом оставалась слабой

• Почти во всех округах наблюдался рост цен по сравнению с прошлым отчетом

• Цены на строительные материалы, металлопродукцию и транспортные услуги выросли еще больше.

• Несколько округов отметили улучшение способности повышать конечные отпускные цены

• Текущие темпы покупок облигаций "уместны в течение некоторого времени"

• Не ясно, как много времени потребуется для достижения целей ФРС касаемо занятости и инфляции

• Экономика "очень далека" от той формы, в которой ФРС хотела бы ее видеть

• ФРС будет корректировать денежно-кредитную политику в зависимости от развития ситуации в экономике

• Путь восстановления определяется ситуацией с вирусом и темпами вакцинации

• Более быстрый процесс вакцинации может принести приятные неожиданности для экономики

• Инфляция все еще низкая, как и уровень инфляционных ожиданий

• Инфляция может вырасти выше 2% весной на какое-то время

• ФРС нужно будет наблюдать, устойчив ли временный рост инфляции

• Брейнард полагает, что экономика сократилась на 2,5% в 2020 г

• Налогово-бюджетные меры поддержки играют ключевую роль в помощи пострадавшим секторам экономики

• Денежно-кредитная политика и налогово-бюджетная координация принесли пользу в период пандемии

• Покупки облигаций, осуществляемые ФРС, являются ключевой и эффективной составляющей мер реагирования на пандемию

• Покупки облигаций дают "значительную поддержку" восстановлению

• ФРС нарастила бы покупки облигаций, если бы экономике это было нужно

Доллар США вырос по всем направлениям в среду, вслед за падением в ходе предыдущей сессии, поскольку он продолжил недавний отскок от почти трехлетнего минимума прошлой недели.

Повышение доходности казначейских облигаций США, обусловленное ожиданиями увеличения государственных расходов при администрации Джо Байдена, способствовало росту доллара на последних сессиях.

Доллар также нашел поддержку в ожиданиях продолжения экономического восстановления в Соединенных Штатах, даже несмотря на то, что страны Европы прибегают к блокировкам, чтобы отразить вторую волну COVID-19.

"Вы видите продолжение торговли опережающими показателями США", - говорит Карл Шамотта, главный рыночный стратег Cambridge Global Payments в Торонто.

Доходность казначейских облигаций США немного снизилась в среду после того, как чиновники Федеральной резервной системы выступили против ужесточения денежно-кредитных условий в ближайшее время, даже с перспективой более высокой инфляции впереди.

Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 1,081% по сравнению с почти 10-месячным максимумом в 1,187% во вторник.

Тем не менее, рост доходности 10-летних казначейских облигаций выше 1% укрепил позиции доллара, говорится в записке Джо Манимбо, старшего аналитика рынка Western Union Business Solutions.

В настоящее время индекс доллара США торгуется с повышением на 0,18%, на уровне 90,27.

Данные в среду показали, что потребительские цены в США стабильно выросли в декабре на фоне повышения стоимости бензина, хотя базовая инфляция оставалась сдержанной, поскольку пандемия COVID-19 оказала давление на рынок труда и сферу услуг.

«В целом устойчивый рост индекса потребительских цен в декабре был вызван в основном резким ростом цен на энергоносители, который продолжается в январе, хотя скудные показатели по основным компонентам предполагают небольшой риск того, что показатели инфляции "нагреются" в ближайшее время", - сказал Майкл Энглунд, главный экономист Action Economics.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 30-летние облигации на сумму 23.997 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 1,825% против 1,665% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,47 по сравнению с 2,48 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 68,64% от объёма размещения по сравнению с 65,87% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 17,20% от объёма размещения по сравнению с 16,77% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 14,16% от объёма размещения по сравнению с 17,36% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадский доллар закрыл 2020 год около трехлетнего максимума по отношению к доллару США. Среднесрочные факторы роста остаются в силе, но аналитики Credit Suisse пока предпочитают продавать пару USD/CAD на ралли.

"В течение следующих трех месяцев мы по-прежнему видим потенциал для движения USD/CAD к нашей цели 1,2550, поскольку фундаментальные факторы роста остаются в силе. Высокая фискальная поддержка перспектив роста со стороны администрации Трюдо и рост цен на жилье предполагает низкий потенциал для «голубиной» переоценки ожиданий Банка Канады. Инициатива упреждающего налога на выбросы углерода в четвертом квартале 2020 года снижает вероятность долгосрочных ссор по экологическим вопросам с новой администрацией США. Высокие объемы закупок вакцины против COVID ставят Канаду в преимущество перед другими странами G10".

"Тактический прогноз не очень привлекателен, поскольку недавняя сила в канадском нефтяном секторе является продуктом прогресса строительства трубопроводов, а позиция по ключевым проектам новой администрации США пока неизвестна. Всплеск инфекции COVID-19 в декабре создает риск неожиданного "голубиного" сюрприза со стороны Банка Канады на предстоящем заседании 20 января. Это оставляет нас на данный момент более готовыми продавать пару USD/CAD на ралли до 1.2900".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Rabobank предполагают, что пара EUR/GBP будет двигаться к 0,88 к концу года, поскольку быстрое развертывание вакцины в Великобритании может уменьшить экономический ущерб Великобритании, нанесенный ограничениями из-за Covid.

"Мы не считаем, что Банк Англии объявит об отрицательной ставке. Помимо аргументов, обсуждающих плюсы и минусы, учитывая явное сопротивление различных членов, теперь это может стать последней мерой - ситуацией, которой Банк Англии, вероятно, хотел бы избежать. Это, однако, не означает, что дебаты прекратятся".

"На этой неделе ЕС и Великобритания начинают переговоры по подписанию меморандума о взаимопонимании по регулированию финансовых услуг. Это ожидается к марту, хотя новостные ленты сообщают, что ЕС не спешит предоставлять Великобритании эквивалентность, поскольку он пытается обеспечить себе больше бизнеса. Эти переговоры предполагают, что отголоски Брекзита будут по-прежнему влиять на фунт в ближайшие месяцы".

"В то время как экономическая неопределенность и спекуляции по поводу политики, вероятно, оставят фунт стерлингов уязвимым в ближайшие месяцы, если предположить, что экономические прогнозы Великобритании улучшатся, мы видим возможности для движения EUR/GBP к 0,88 ближе к концу года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг состоится публикация незначительного количества данных. В 03:00 GMT Китай заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за декабрь. Показатель отражает все торговые операций Китая. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит снизился до $72,35 млрд. с $75.4 млрд. в ноябре.

В 13:30 GMT США представят индекс цен на импорт за декабрь и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение цен на импорт за месяц. Является индикатором инфляции. Поскольку при расчете индекса потребительских цен учитываются цены на импортные товары и услуги, то данное значение характеризует вклад цен на импорт в общую картину изменения розничных цен на корзину товаров и услуг. Может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Ожидается, что индекс цен на импорт вырос на 0,6%, а число первичных обращений за пособим по безработице составило 780 тыс.

В 16:00 GMT с речью выступит президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик.

В 17:30 GMT состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Комментарии Джерома Пауэлла, который является главой самого влиятельного центробанка в мире, имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ФРС. Некоторые его выступления позволяют довольно ясно сформировать четкую картину будущих действий ФРС. Выступления Пауэлла особенно важны перед очередным заседанием FOMC.

В 18:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплан.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для Испании вырос на 1,4 процента, и составил 96,9 пункта (2016=100). 

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился на 0,3 процента в ноябре, и составил 101,7 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Через неделю после штурма Капитолия США сторонниками президента Дональда Трампа Палата представителей США проголосует сегодня за импичмент президенту за его роль в нападении на американскую демократию, которое потрясло нацию.

По крайней мере пять республиканцев заявили, что присоединятся к демократам, чтобы во второй раз объявить импичмент Трампу, всего за семь дней до того, как он должен покинуть свой пост, а избранный президент Джо Байден будет приведен к присяге 20 января.

Голосование большинства палаты представителей за импичмент вызовет судебный процесс в Сенате, который все еще контролируется республиканцами, хотя было неясно, состоится ли такое судебное разбирательство вовремя, чтобы изгнать Трампа из Белого дома.

Демократы выступили с голосованием по импичменту после того, как вице-президент Майк Пенс отверг попытку убедить его применить 25-ю поправку к конституции США с целью смещения Трампа.

“Я не верю, что такой образ действий отвечает интересам нашей нации или соответствует нашей Конституции”, - сказал Пенс в письме во вторник вечером спикеру Палаты представителей Нэнси Пелоси.

Несмотря на это письмо, во вторник поздно вечером Палата представителей приняла резолюцию, в которой Пенса официально призывали к действиям. Окончательное голосование было за 223 против 205.

Пока Палата представителей готовилась к голосованию по импичменту в среду, появились признаки того, что когда-то доминирующее влияние Трампа на Республиканскую партию начало ослабевать.

Если Трамп подвергнется импичменту со стороны Палаты представителей, ему придется провести судебное разбирательство в Сенате, чтобы определить его вину. Чтобы признать его виновным, необходимо большинство в две трети сената, а это означает, что по крайней мере 17 республиканцев из 100 членов палаты должны проголосовать за осуждение.

Демократы также могут использовать процесс импичмента, чтобы протолкнуть голосование, не позволяющее Трампу снова баллотироваться на пост президента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Должно пройти несколько дней, чтобы увидеть влияние антивирусных мер

• Мы держим ограничения под постоянным контролем

Несмотря на то, что внедрение вакцины продолжается, рост числа смертей и госпитализаций в последнее время по-прежнему представляет собой проблему для Великобритании. Это, вероятно, сохранит более жесткие ограничения и ухудшит экономические условия первого квартала, что усугубит проблему после выхода Великобритании из ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Вакцины и новые экономические стимулы, обещанные избранным президентом США Джо Байденом, дадут мировой экономике шанс остановить пандемию коронавируса в 2021 году, заявили на конференции Reuters Next политики и лидеры отрасли.

Их оптимизм появился, несмотря на возобновление роста числа случаев COVID-19, которое побудило Всемирный банк снизить свой прогноз роста на этот год и предупредить, что задержки в программах вакцинации могут еще больше затруднить выздоровление.

Глава немецкого машиностроительного гиганта Siemens AG сказал, что Китай в настоящее время является движущей силой мировой экономики, но с оптимизмом смотрит на восстановление в Соединенных Штатах, где Байден пообещал более быстрое развертывание вакцин и усиление экономического стимулирования.

Борьба с пандемией, унесшей 1,9 миллиона жизней во всем мире, теперь вступила в критическую стадию, поскольку страны по всему миру проводят кампании вакцинации, направленные на иммунизацию больших слоев населения к концу года.

В то же время появляющиеся новые варианты вируса вызывают обеспокоенность по поводу устойчивости к вакцинам и более быстрого распространения болезни, в то время как Китай борется с ростом случаев заболевания, в результате чего более 28 миллионов человек были помещены в домашний карантин.

Всемирный банк, базирующийся в Вашингтоне, на прошлой неделе снизил свой прогноз роста мировой экономики на 2021 год с 4,2% до 4% и заявил, что рост производства может составить всего 1,6%, если вакцины будут задерживаться.

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, тем не менее, придерживалась существующих прогнозов ЕЦБ для еврозоны, при условии, что к концу марта будут отменены меры изоляции и будут должным образом распределены вакцины.

Она назвала позитивным тот факт, что после выборов в штате Джорджия Байден мог рассчитывать на поддержку Сенатом США его экономической программы и что Британии и Европейскому союзу удалось предотвратить Брексит без сделки 31 декабря.

ЕЦБ прогнозирует рост на 3,9% в этом году в 19 странах, использующих евро, что более оптимистично, чем у многих экономистов частного сектора.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Ожидается, что Банк Японии немного пересмотрит свой экономический прогноз на следующий финансовый год в надежде, что правительственный пакет стимулов смягчит боль от чрезвычайных мер по борьбе с COVID-19, сообщили источники, знакомые с его мнением.

В ежеквартальном обзоре прогнозов Банка Японии, который должен выйти на следующей неделе, центральный банк также примерно поддерживает свое мнение о том, что третья по величине экономика мира движется к умеренному восстановлению, сообщили три источника на условиях анонимности.

Источники сообщили, что Банк Японии, уже продливший в прошлом месяце ряд мер по снижению нагрузки на финансирование компаний, пострадавших от пандемии коронавируса, воздержится от наращивания стимулов на заседании по вопросам политики 20-21 января.

Однако центральный банк, скорее всего, предупредит об эскалации рисков из-за нового чрезвычайного положения, которое призвано снизить потребление, сказали они.

По словам источников, в то время как новые ограничения повлияют на рост в январе-марте, Банк Японии ожидает, что устойчивый экспорт и эффект правительственного пакета мер стимулирования частично компенсируют трудности в следующем финансовом году, начинающемся в апреле.

В своих последних прогнозах, опубликованных в октябре, Банк Японии ожидал, что в следующем финансовом году экономика вырастет на 3,6% после прогнозируемого в этом году сокращения на 5,5%.

По словам источников, центральный банк может немного урезать свой прогноз на текущий финансовый год, заканчивающийся в марте, в связи с последствиями возобновления чрезвычайных мер.

Октябрьские прогнозы не учитывали эффект третьего пакета стимулов на $700 млрд, развернутого в декабре.

Правительство ожидает, что в следующем финансовом году экономика вырастет на 4% отчасти из-за стимулирования пакета мер стимулирования, что намного лучше прогнозов частного сектора о росте на 3,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Потребительские цены в США выросли в декабре, домохозяйства стали больше платить за бензин, хотя базовая инфляция оставалась сдержанной, поскольку экономика боролась с бушующей пандемией COVID-19, которая оказала давление на рынок труда и сферу услуг.

В отчете Министерства труда говорится, что индекс потребительских цен вырос на 0,4% в декабре после роста на 0,2% в ноябре. Рост цен оправдал ожидания.

Министерство труда заявило, что рост индекса потребительских цен был вызван скачком цен на бензин на 8,4%, что составило более 60% от общего роста.

Без учета цен на продукты питания и энергоносители базовый индекс потребительских цен в декабре вырос на 0,1% после роста на 0,2% в ноябре. Рост цен на основные продукты также совпал с оценками экономистов.

За 12 месяцев до декабря индекс потребительских цен вырос на 1,4% после роста на 1,2% в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.2200 (766 млн), 1.2350 (656 млн)

USD/JPY: 103.00 (1.4 млрд), 103.70 (675 млн), 104.00 (458 млн), 104.15 (915 млн), 105.00 (395 млн)

GBP/USD: 1.3550 (427 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар укрепился, в то время как европейские акции и фьючерсы на американские акции колебались, поскольку инвесторы сосредоточились на комментариях Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка о перспективах денежно-кредитного стимулирования.

В Европе член Совета управляющих Франсуа Виллеруа де Галау заявил, что ЕЦБ будет сохранять легкую позицию столько, сколько потребуется, а американские инвесторы утешились замечаниями двух чиновников Федеральной резервной системы, которые отодвинули возможность сокращения покупок облигаций в ближайшее время.

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что преодоление пандемии остается приоритетом политики, и это мнение поддержал глава Бостонской ФРС Эрик Розенгрен. Это ослабило опасения по поводу того, что ФРС может оказаться на пути к повторению так называемой конусообразной истерики в 2013 году, когда отмена денежно-кредитного стимулирования вызвала волатильность на финансовых рынках.

ЕUR/USD: пара снизилась с $1.2220 до $1.2160, утратив большую часть позиций, завоеванных в конце вчерашних торгов.

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3650-1.3705 - около максимумов начала мая 2018 года, достигнутых ранее 4 января.

USD/JPY:  пара торгуется в основном с ростом в диапазоне Y103.50-104.00, после снижения в ходе вчерашних американских торгов с Y104.30 до Y103.70.

В 13:30 GMT США опубликуют индекс потребительских цен за декабрь. В 15:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 19:00 GMT в США состоится публикация Бежевой книги ФРС и отчета об исполнении бюджета за декабрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении выданных разрешений на строительство за ноябрь. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении заказов на машины и оборудование за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

В 2020 году Ford продал в Китае 602627 автомобилей, что на 6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ford Motor Co заявила в среду, что в прошлом году продала в Китае 602627 автомобилей, что на 6% больше, чем в 2019 году, что является первым ежегодным ростом на крупнейшем автомобильном рынке мира с 2017 года.

США уведомили европейские компании о риске санкций из-за «Северного потока — 2»

Госдепартамент до конца недели опубликует отчет о европейских компаниях, которые, по его оценке, помогают в строительстве газопровода «Северный поток — 2». Попавшим в список компаниям будут грозить санкции, если они не прекратят работу над проектом.

DW

Экономисты прогнозируют на 2021 год 3,5-процентный рост ВВП ФРГ

Представители немецкой промышленности полагают, что к уровню до пандемии экономика Германии вернется только в 2022 году. Однако уже в текущем году рост ВВП страны должен составить 3,5 процента.

Forbes

Дочирикался: как высказывания Трампа в Twitter влияли на рынки, компании и состояния

Покидающий пост президента США Дональд Трамп за время своего правления активно высказывался в социальных сетях. На Twitter Трампа ссылались СМИ, его изучали аналитики и финансисты, на него ориентировались инвесторы и трейдеры, а противники Трампа несколько раз добивались временной заморозки аккаунта и после попытки захвата Капитолия сторонниками 45-го президента заблокировали навсегда. Forbes вспомнил самые известные и неоднозначные твиты Трампа и то, как они влияли на рынки.

The Economist 

The Economist признал рубль самой недооцененной валютой мира

Журнал The Economist оценил мировые валюты в соответствии с «индексом бигмака» и пришел к выводу, что рубль является самой недооцененной.

Для расчета был взят гамбургер «бигмак», который можно купить в большинстве стран мира, но за разную цену в пересчете на другие валюты. Согласно гипотезе, один и тот же товар должен стоить одинаково во всех странах мира, различия в цене означают заниженный или завышенный курс местной валюты.

Как выяснил журнал, в январе 2021 года обычный бигмак можно было купить в Соединенных Штатах в среднем за $5,66 (417 руб.), а в России за $1,81 (133 руб.). Чтобы «уравнять» стоимость, доллар должен стоить в РФ 23,85 руб., а не 73-74 рубля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Промышленное производство выросло в ноябре с учетом сезонных колебаний на 2,5% в еврозоне и на 2,3% в ЕС по сравнению с октябрем 2020 года. Экономисты ожидали роста на 0,2% в еврозоне. В октябре 2020 года промышленное производство выросло на 2,3% в еврозоне и на 2,0% в ЕС.

В ноябре 2020 года по сравнению с ноябрем 2019 года промышленное производство сократилось на -0,6% в еврозоне и на 0,4% в ЕС.

В еврозоне в ноябре 2020 года по сравнению с октябрем 2020 года производство капитальных товаров выросло на 7,0%, промежуточных товаров - на 1,5%, в то время как производство потребительских товаров длительного пользования упало на -1,2%, непродовольственных потребительских товаров - на 1,7% и энергоносителей - на 3,9%.

В ЕС производство капитальных товаров выросло на 6,1%, промежуточных товаров - на 1,4%, в то время как производство потребительских товаров длительного пользования и непродовольственных потребительских товаров сократилось на 1,1%, а энергоносителей - на 2,9%.

Среди государств-членов, по которым имеются данные, наибольший рост был зарегистрирован в Ирландии (+52,8%), Греции (+6,3%) и Дании (+5,3%). Наибольшее снижение наблюдалось в Португалии (-5,1%), Бельгии (-3,5%) и Хорватии (-2,6%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Французская экономика сократилась в последнем квартале 2020 года, несмотря на ослабление мер по сдерживанию Covid-19 в декабре, заявил Банк Франции.

Банк заявил, что в четвертом квартале экономика сократилась на -4% последовательно, в результате чего годовое падение за весь 2020 год составило -9%, без изменений по сравнению с предыдущей оценкой.

В третьем квартале после отмены мер сдерживания ВВП рос на 18,7% последовательно.

По оценке центрального банка, потеря ВВП составила около -7% по сравнению с докризисным уровнем, но оказалась лучше, чем -8%, ожидавшихся в прошлом месяце.

По данным центрального банка, в декабре активность в строительстве была стабильной и заметно улучшилась в сфере услуг и незначительно улучшилась в промышленности после повторного открытия магазинов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Предположения основных прогнозов по-прежнему верны

• Прогнозы основывались на мерах изоляции до конца первого квартала.

• Некоторая неопределенность была устранена, например, из-за Brexit, выборов в США и начала вакцинации

• Начало года более позитивное, чем некоторые считают

• Будет «проблемой», если ограничение экономической активности продолжится во втором квартале.

• Мы очень внимательно отслеживаем колебания обменного курса

• ЕЦБ будет «крайне внимателен» к влиянию обменного курса на цены

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Оптовые цены в Германии в декабре снизились самыми медленными темпами за десять месяцев, сообщило статистическое управление Destatis.

В декабре оптовые цены упали на -1,2% в годовом исчислении после падения на -1,7% месяц назад. Это было самое медленное падение цен с февраля.

В месячном исчислении рост оптовых цен ускорился до 0,6% с 0,1% в ноябре. Это был второй подъем подряд.

Оптовые цены на нефтепродукты упали на -13,6% за год. Напротив, цены на использованные и остаточные материалы выросли на 17,3%.

В среднем в 2020 году оптовые цены были на 2,0% ниже, чем в 2019 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно отчету Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM), продажи автомобилей в Китае упали в 2020 году третий год подряд, но в годовом исчислении продажи выросли девятый месяц подряд в декабре.

Продажи автомобилей в Китае упали на -1,9% до 25,3 млн автомобилей в прошлом году по сравнению с 2019 годом.

Продажи на крупнейшем в мире автомобильном рынке выросли в декабре на 6,4% по сравнению с предыдущим годом и достигли 2,83 млн автомобилей. Но темпы роста резко замедлились с роста на 12,6% в годовом исчислении в ноябре.

Продажи легковых автомобилей упали на -6% за весь 2020 год, показали данные Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM).

Для коммерческих автомобилей, которые составляют около четверти всего рынка, продажи выросли на 19% благодаря государственным инвестициям в инфраструктуру и тому, что покупатели перешли на более жесткие правила выбросов.

Продажи новых энергетических автомобилей (НЭВ) в 2020 году выросли на 11% по сравнению с 2019 годом и составили 1,37 млн единиц. NEVs включают электрические автомобили на батарейках,подключаемые бензиново-электрические гибридные и водородные топливные элементы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Банк Японии сообщил в среду, что в декабре денежная масса Японии росла несколько более быстрыми темпами.

Денежный агрегат M2 рос несколько более быстрыми темпами - на 9,2% в год после роста на 9,1% в ноябре. В то же время годовой рост М3 оставался стабильным на уровне 7,6%.

Валюта в обращении выросла на 5,7% в годовом исчислении после роста на 6% в ноябре.

Узкий показатель M1 вырос на 13,8% по сравнению с ростом на 14% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар понес потери, поскольку снижение доходности в США ослабило его недавний отскок, и инвесторы осторожно возобновили ставки на то, что он может возобновить падение.

Доходность 10-летних казначейских облигаций упала более чем на 6 базисных пунктов по сравнению с 10-месячным максимумом во вторник, а в результате изменения курса доллара США удалось преодолеть трехдневную полосу.

По отношению к евро доллар показал самое резкое дневное падение за более чем месяц, и упал более чем на 1% по отношению к фунту, чему также способствовало то, что управляющий Банка Англии отрицал перспективу отрицательных ставок.

Снижение доходности привело к тому, что доллар опустился против японской иены, хотя движение было незначительным, поскольку убежденность долларовых медведей пошла на убыль.

Индекс доллара оставался стабильным на уровне 90,004 после падения на 0,5% во вторник и не намного выше почти трехлетнего минимума прошлой недели 89,206.

Распродажа на рынке облигаций, которая привела к резкому росту доходности США в этом году и остановила падение доллара, была вызвана тем, что демократы получили контроль над Конгрессом США на выборах в Джорджии на прошлой неделе.

Инвесторы ожидают, что это приведет к привлечению огромных сумм государственных займов для финансирования планов стимулирования крупных расходов, и полагают, что более высокие ставки в США могут сделать доллары более привлекательными.

Смешанные сигналы от некоторых членов Федеральной резервной системы США относительно того, как долго политика может оставаться столь гибкой, также повлияли на казначейские облигации.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2205. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2205-20, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2250). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3665. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке $1.3690. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3590). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y103.70. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке Y103.50. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y103.45). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В 09:00 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 10:00 GMT еврозона объявит об изменении промышленного производства за ноябрь. В 13:30 GMT США опубликуют индекс потребительских цен за декабрь. В 15:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 19:00 GMT в США состоится публикация Бежевой книги ФРС и отчета об исполнении бюджета за декабрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении выданных разрешений на строительство за ноябрь. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении заказов на машины и оборудование за ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2318 (479)

$1.2292 (532)

$1.2271 (198)

Цена на момент написания обзора: $1.2219

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2149 (1504)

$1.2125 (2336)

$1.2096 (1011)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 45380 контракта (согласно данным за 12 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (3276);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3834 (1313)

$1.3781 (367)

$1.3760 (1127)

Цена на момент написания обзора: $1.3694

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3509 (776)

$1.3442 (1664)

$1.3364 (1373)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 10323 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (1715);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 февраля составляет 18916 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2185);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 января составило 1,83 против 1,87 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 12:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 5-летних гособлигаций

В 18:30 GMT США проведут аукцион по продаже 105-ти и 154-х дневные гособлигаций 

В 20:00 GMT США проведут аукцион по продаже 30-летних гособлигаций 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade