Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-08-2007

Janco Partners снизил рейтинг Daktronics с Accumulate до Mkt Perform
Sun Trust Rbsn Humphrey снизил рейтинг CheckFree с Buy до Neutral
Friedman Billings снизил рейтинг Thornburg Mortg с Mkt Perform до Underperform
RBC Capital Mkts снизил рейтинг Thornburg Mortg с Sector Perform до Underperform

Pacific Growth Equities повысил рейтинг OmniVision с Neutral до Buy
FTN Midwest повысил рейтинг Lexmark с Sell до Neutral
Lehman Brothers повысил рейтинг Qwest с Equal-weight до Overweight
Credit Suisse повысил рейтинг BT Group PLC с Underperform до Neutral
Lehman Brothers повысил рейтинг France Telecom с Equal-weight до Overweight

Британский банк Barclays получил разрешение нидерландских властей на приобретение ABN Amro. В заявлении регулирующего органа Министерства финансов Нидерландов говорится, что ведомство "не возражает" против возможной сделки, которая оценивается на сегодняшний день в 64 млрд евро.
Как сообщает Reuters, представители нидерландского Минфина сообщили, что принятие решения по оферте консорциума под руководством другого британского банка Royal Bank of Scotland (RBS) может занять больше времени, поскольку тот обратился со своей заявкой позже Barclays. Окончательного заявления Минфина RBS может ожидать в середине сентября с.г.
Между тем в конце июля с.г. ABN AMRO отозвал рекомендацию Barclays, заняв нейтральную позицию в споре британского Barclays и консорциума под управлением RBS. Однако, несмотря на озвученное решение нидерландского банка, руководители Barclays полагают, что их предложение в любом случае остается более привлекательным для акционеров ABN AMRO в долгосрочной перспективе.
Напомним, 23 июля с.г. Barclays повысил предложение о приобретении нидерландского банка ABN Amro. Barclays предложил выплатить 13,15 евро за каждую акцию ABN Amro наличными и 2,13 своих обычных акций (соответственно - 24,8 млрд евро наличными и 42,7 млрд евро в акциях).
Таким образом, одна акция нидерландского банка была оценена в 35,73 евро, исходя из стоимости ценной бумаги Barclays по итогам торгов 20 июля. Итоговая сумма сделки может составить 64 млрд евро, при этом доля выплаты наличными составляет около 38%.
Сумма предложения по покупке ABN Amro консорциумом во главе с RBS оценивается в 71 млрд евро, при этом доля выплаты наличными составит 93%. Предложение британского банка Barclays по покупке ценных бумаг нидерландского ABN Amro будет действовать до 4 октября с.г. Акционеры ABN Amro имеют возможность продать принадлежащие им пакеты акций в период с 7 августа до 4 октября 2007 г.
Срок предложения консорциума во главе с RBS, в который также входят бельгийский Fortis и испанский Santander, по покупке всех акций ABN Amro за 71 млрд евро действует с 23 июля по 5 октября с.г.

Продажи активизировались и после того, как индекс не смог найти поддержку в районе 1439, S&P 500 постоянно обновляет сессионный максимум.
Nasdaq также пробил свой технический уровень поддержки (2510) и в настоящее время тестирует пятничный минимум 2503.
Dow, лишь два из 30 компонентов которого торгуются на положительной территории (HON +0.9%, XOM +0.2%), тоже не смог сформировать основание на 13060.

"Дефицит торгового баланса США снизился в июне до $58.1 млрд.. Экспорт продолжает расти высокими темпами благодаря росту спроса на внешних рынках. Дефицит оказался ниже чем предполагал департамент Коммерции при предварительной оценке ВВП, что, в сочетании с пересмотренными с повышением данными о запасах, отчетом по розничным продажам и затратам на строительство, позволяет предположить, что темпы роста экономики во втором квартале будут пересмотрены до +4%."

Аналитик Дженнифер Ли из BMO Capital Mkts говорит, что "ослабление доллара помогло снизить дефицит торгового баланса США, что даст дополнительный импульс росту ВВП в ближайшие кварталы. Тем временем, июльские данные позволяют прогнозировать серьезный пересмотр показателя за второй квартал, который, возможно, превысит 4%."

Преодолев зону сосредоточения ордеров на покупку $1.3560 пара в настоящее время нацелена на поглощение стопов, размещенных ниже $1.3540. далее ордера выставлены на $1.3530 и $1.3510/00. Ордера на продажу в зоне $1.3625/30, $1.3640/50 (стопы на $1.3655).

Moody’s Investors Service пересмотрит рейтинги Beazer Homes USA, Inc после сообщения строительной компании о том, что она не сможет вовремя предоставить данные о своей деятельности по итогам прошлого квартала (10-Qstatement).

Китайский производитель аккумуляторов China Bak Battery Inc сообщил, что будет поставлять свою продукцию Hewlett-Packard.

Акции Mattel упали в цене после того, как производитель игрушек сообщил о дополнительном отзыве с рынка 7.2 млн. игрушек, произведенных в Китае в связи с повышенным содержанием в них свинца.

Акции Thornburg Mortgage Asset Corp обвалились после того, как целый ряд брокерских компаний понизил рейтинг кредитного института.

Прибыль UBS Ag достигла рекордного значения, однако, швейцарский банк предупредил ,что инвестиционный бизнес может пострадать из-за недавних потрясений на фондовых рынках.
Акции производителя программного обеспечения Vmware Inc резко подскочили в цене в день своего дебюта на фондовой бирже.

Wal-Mart Stores, Inc представил разочаровывающий квартальный отчет и прогноз. Акции крупнейшего мирового ритейлера упали в цене на 5%.

Home Depot потерял 2.5% стоимости своих акций после того, как стало известно что рост квартальной прибыли компании сопровождался падением объемов продаж. Кроме того, представитель строительных супермаркетов заявил, что прибыль компании в расчете на акцию снизится в текущем году на 18%.

Ричард Берни из Morgan Stanley полагает, что кредитный кризис маловероятен. "данные указывают на серьезные риски подобного развития событий, однако, ситуацию нельзя назвать кризисом; боле широкое распределение рисков должно погасить шок, а с точки зрения истории колебания цен на рынке денежных ресурсов еще не является признаком полномасштабного кризиса." Тем не менее, эксперт полагает, чтоволатильность на рынках в ближайшем времени сохранится.

Продавцы продолжают контролировать ситуацию, хотя основные индексы смогли компенсировать часть потерь. Энергетический сектор (+0.3%) закрепился на положительной территории после того, как сегментOil & Gas Equipment (+0.7%) возглавил список лидеров среди отраслевых групп S&P.
Тем не менее, продажи в финансовом (-1.2%), технологическом (-0.5%) и промышленном секторах (-0.8%) продолжают оказывать давление на индексы.

В Goldman отмечают, что пересмотрели свой прогноз июльского CPI и теперь ожидают рост основного показателя "на 0.17% по сравнению с 0.13% прежде." Базовое значение индекса потребительских цен составит +0.19% против +0.23% ранее.

Второй день подряд евро несет потери против доллара США в связи со спекуляциями, что кризис на рынке субстандартного ипотечного кредитования США может негативно повлиять на прибыль европейских финансовых институтов.
Как стало известно, Banco Santander SA инвестировал более 2 млрд. евро ($2.7 млрд.) в высокорисковые активы в США.
Кроме того, UBS AG заявил о возможном падении прибыли в связи с проблемами на финансовых рынках.
"Евро находится под давлением, отмечает Мэтью Страусс, главный валютный стратег представительства RBC Capital Markets Inc. в Торонто. "Европейские финансовые институты могут понести потери в связи с кризисом на рынке subprime. Инвесторы могут снизить свои аппетиты к европейским активам."
Продажи евро начались после публикации отчета в соответствии с которым экономика ЕС во втором квартале выросла на 0.3% по сравнению с укреплением на 0.7% в предыдущем периоде.
"Существует риск драматического изменения ожиданий в отношении динамики процентных ставок как Банка Англии так и ЕЦБ, что приведет к дальнейшему укреплению американской валюты говоритДэвид Мозина, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Lehman Brothers Holdings Inc.
Рост доллара против основных европейских валют активизировался после того, как стало известно, что индекс цен производителей (PPI), который является индикатором инфляции цен на оптовом уровне, в июле превысил прогнозы и вырос на 0.6% по сравнению с падением на 0.2% в июне. а по сравнению с прошлым годом прибавил 4%. Базовое значение показателя укрепилось лишь на 0.1%, однако, рост показателя по сравнению с прошлым годом на 2.3% не может быть поводом для успокоения ФРС в отношении инфляции.
Дефицит торгового баланса США в июне неожиданно снизился до $58.1 млрд. по сравнению с пересмотренным до $59.2 млрд. майским показателем. Эксперты прогнозировали рост дефицита до $61 млрд.
Поскольку снижение показателя было вызвано ростом экспорта, ряд крупнейших финансовых институтов пересмотрели свои оценки ВВП США как во втором квартале, так и в текущем периоде с серьезным повышением.
Неутешительные корпоративные новости спровоцировали снижение основных фондовых индексов на Wall Street.

Давление на Dow оказал разочаровывающий квартальный отчет и прогноз Wal-Mart Stores (-$2.31 до $43.86). Акции крупнейшего мирового ритейлера упали в цене на 5%.
Home Depot (-$0.94 до $34.30) потерял 2.5% стоимости своих акций после того, как стало известно что рост квартальной прибыли компании сопровождался падением объемов продаж. Кроме того, представитель строительных супермаркетов заявил, что прибыль коммпании в расчете на акцию снизится в текущем году на 18%.
Среди других "голубых фишек", несущих сегодня потери следует отметить AIG (-$1.01 до $63.77) и Citigroup (-$0.53 до $46.01), а также Hewlett-Packard (-$1.01 до $47.41).
Акции Mattel (-$0.82 до $22.75) упали в цене после того, как производитель игрушек сообщил о дополнительном отзыве с рынка 7.2 млн. игрушек, произведенных в Китае в связи с повышенным содержанием в них свинца.
Индекс цен производителей (PPI), который является индикатором инфляции цен на оптовом уровне, в июле превысил прогнозы и вырос на 0.6%. Тем не менее, базовое значение показателя укрепилось лишь на 0.1%.
Дефицит торгового баланса США в июне неожиданно снизился.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США снизилась до 4.73% по сравнению с 4.76% в понедельник вечером.
Сентябрьская нефть марки light crude выросла в цене на 31 цент до $71.93 за баррель.
Декабрьское золото на COMEX подешевело на $1.10 до $679.80 за унцию.

Экономисты FIMAT-Cube отмечают, что данные дефицита торгового баланса "значительно ниже по сравнению с оценкой, учтенной при расчете ВВП во втором квартале." ВFIMAT-Cube ожидают, что показатель будет пересмотрен до +4%.

Продавцы за последние пол часа активизировали свои усилия, в результате чего все 10 основных экономических секторов в настоящее время торгуются на отрицательной территории.
Серьезные потери несут потребительский (-1.6%) и финансовый (-0.9%) сектора.
IPO VMware спровоцировало фиксацию прибыли в технологическом секторе. Акции компании EMC (EMC 18.54 -0.51) сначала выросли на 4.4%, а к настоящему моменту упали в цене на 2.7%. Кроме того, следует отметить ряд технических факторов, в частности неспособность Dow, S&P 500 и Nasdaq найти поддержку у ключевых технических уровнях 13190, 1449, и 2530, соответственно.

"Базовое значение индекса цен производителей (сore PPI) увеличилось лишь на 0.1%, а цены на продукты питания снижаются уже на протяжении трех месяцев. Отчет PPI также продемонстрировал серьезное падение цен на некоторые медицинские услуги, что должно найти отражение в базовых показателях CPI и дефлятора PCE, которые, таким образом, по всей вероятности также вырастут совсем незначительно."

Динамика фьючерсов на фондовые индексы свидетельствует о том, что рынок сегодня откроется с незначительными потерями: (S&P futures vs fair value: -1.5. Nasdaq futures vs fair value: -2.8.) Более слабые по сравнению с ожиданиями квартальные результаты и понижение прогноза прибыли по итогам года Wal-Mart (WMT) может негативно повлиять на настроения покупателей. Квартальный отчет Home Depot (HD) оказался сильнее прогнозов, однако, снижение на 15% прибыли в Q2, неопределенность по поводу продажи подразделения компании, а также предупреждение менеджеров компании о возможном снижении продаж по итогам года на 15-18% навряд ли позволит компенсировать слабые данные Wal-Mart.

После выхода отчетов, засвидетельствовавших сокращение дефицита торгового баланса и сохранение инфляционного давления, давление на EUR/USD возобновилось. Пара приближается в область сессионных минимумов $1.3560, где отмечается сосредоточение ордеров на покупку. В этой же области в настоящее время находится 100-дневное МА, а также 50% роста курса из $1.3260 до $1.3850.

В 1230 GMT состоится публикация июньских показателей торгового баланса и отчета по ценам производителей. Ожидается, что дефицит торгового баланса увеличится с $60.0 до $60.8 млрд. Индекс цен производителей, согласно прогнозу, вырос в июле на 0.1% против -0.2% в июле. Стержневой показатель, который не учитывает изменения цен таких волатильных компонентов как продукты питания и энергоносители, в прошлом месяце по всей вероятности вырос на 0.2%, что ниже июньского значения в +0.3%.
Сильные данные могут оказать доллару определенную поддержку. В противном случае может последовать коррекция. EUR/USD пока не смог преодолеть зону сосредоточения ордеров на покупку $1.3560 (стопы на $1.3540), далее ордера выставлены на $1.3530 и $1.3510/00. Ордера на продажу в зоне $1.3625/30, $1.3640/50 (стопы на $1.3655).

Выходили следующие данные:
06:00 Германия Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв. г/г (GDP (Q2) flash Y/Y unadjusted) 2.5% 3.6%
06:00 Германия Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв.(GDP (Q2) flash) 0.3% 0.5% 0.5%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (HICP (July) Y/Y) 1,2% 1.3%
06:45 Франция Индекс потребительских цен, июль, г/г (CPI (July) unadjusted Y/Y) 1,1% 1.2%
06:45 Франция Индекс потребительских цен, июль (CPI (July) unadjusted) -0,2% -0.2% 0.1%
06:45 Франция Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв. г/г (GDP (Q2) flash Y/Y) 1,3% 1.9%
06:45 Франция Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв.(GDP (Q2) flash) 0,3% 0.6% 0.5%
08:30 Великобритания Индекс розничных цен без учета процентных платежей по кредитам на приобретение недвижимости, июль, г/г (RPI-X (July) Y/Y) 2,7% 3.1% 3.3%
08:30 Великобритания Индекс розничных цен, июль, гг (Retail prices (July) Y/Y) 3,8% 4.4%
08:30 Великобритания Индекс розничных цен, июль (Retail prices (July)) -0,6% -0.1% 0.5%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (HICP (July) Y/Y) 1,9% 2.3% 2.4%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июль (HICP (July)) -0,6% -0.2% 0.2%
09:00 Е-12 Промышленное производство, июнь, г/г ((Industrial production (June) Y/Y) 2,3% 2.5%
09:00 Е-12 Промышленное производство, июнь (Industrial production (June)) -0,1% -0.1% 0.9%
09:00 Е-12 Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв. г/г (GDP (Q2) flash Y/Y ) 2,5% 3.1%
09:00 Е-12 Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв.(GDP (Q2) flash) 0,3% 0.5% 0.7%

Во вторник британский фунт стерлингов впервые за последние более чем 6 недель оказался ниже отметки в $2.0000 на фоне снижения ожидания повышения ставок банка Англии в этом году после выхода слабого инфляционного отчета. Согласно опубликованному отчету, индекс потребительских цен Великобритании снизился до 1.9% г/г в июле, что ниже «порогового» значения банка Англии в 2% впервые с марта 2006 года и значительно ниже прогноза в +2.3%.
Евро оказался под давлением после выхода разочаровывающих данных роста ВВП во II квартале.
Однако больше всех сегодня участников рынка удивил новозеландский доллар. Киви упал на 1.3% после того как правительственный отчет показал сокращение объемов розничных продаж в Новой Зеландии, что происходит впервые за последние 18 месяцев.

EUR/USD начал торги на отметке $1.3618, прежде, чем снизиться к 6-недельным минимумам на $1.3564. Позднее курс смог восстановиться к $1.3585. Ордера на покупку расположены на $1.3560 (стопы на $1.3540), далее ордера выставлены на $1.3530, $1.3510/00. Ордера на продажу в зоне $1.3625/30, $1.3640/50 (стопы на $1.3655).
GBP/USD показал максимум на $2.0130, после чего стремительно упал к $1.9983, пробив поддержки на $2.0100 и $2.0080. Ордера на покупку находятся на $1.9980, $1.9960/50, $1.9935/25. Ордера на продажу – на $2.0020/25-50.
USD/JPY вырос из области Y117.80 к Y118.40. Позднее курс стабилизировался в области Y118.20/25.

Внимание инвесторов уже сосредоточено на американских данных, среди которых публикация июньских показателей торгового баланса и данные по ценам производителей. Ожидается, что дефицит торгового баланса увеличится до $60.8 млрд. с $60.0. Индекс цен производителей, согласно прогнозу, вырос в июле на 0.1% против -0.2% в июле. Стержневой показатель в прошлом месяце вырос на 0.2%, что ниже июньского значения в +0.3%.

EUR/USD: $1.3790, $1.3795, $1.3800
USD/JPY: Y118.25, Y118.50, Y119.00, Y117.50
EUR/JPY: Y161.00
EUR/GBP: stg0.6785
AUS/USD: $0.8495

GBP/USD торгуется в области $2.0010/15. Трейдеры полагают, что четкое пробитие этой зоны позволит курсу вернуться к $2.0055/65, однако пока курс торгуется ниже – фокус рынка смещен к $1.9935/25.

«Инвесторы опасаются , что сложившая на кредитном рынке США ситуация может навредить их прибылям, поэтому есть риск того, что они пожелают репатриировать свои вклады, что негативно скажется на долларе и поддержит иены», заметил Юджии Саито из Societe Generale SA. «Сегодня USD/JPY может снизиться к Y117.60 против доллара».

1.Прогноз спроса на 2008 год повышен на 50,000 баррелей в день до 30.76 млн. баррелей
2.Замедление темпов роста американской экономики и проблемы в секторе ипотечного кредитования могут навредить спросу на топливо во втором полугодии 2007 года
3.Запасы нефти должны оправдать спрос
4.Прогноз роста спроса на нефть в 2007 году составляет 1.3 млн. баррелей в сутки

Евро во вторник упал под отметку в $1.3600 впервые за месяц на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ЕЦБ в сентябре после выхода пессимистичных показателей экономического роста в Германии, Франции и Еврозоны. Согласно предварительным оценкам, рост ВВП обеих стран и региона в целом во II квартале составил 0.3%. Слабые отчеты могут негативно сказаться на прогнозах повышения ставки ЕЦБ в сентябре с текущего уровня в 4%.
Эти опасения могут подтвердиться в четверг, если итоговый показатель потребительских цен Еврозоны за июль окажется ниже «порогового» значения центрального банка в 2% 11-й месяц подряд.
Потери евровалюты могут быть ограничены, если американские данные сегодня укажут на возможный пересмотр данных экономического роста США с понижением. Аналитики прогнозируют увеличение торгового дефицита страны в июле до $60.5 млрд.
Стоит отметить стремительное падение фунта стерлингов сегодня, что произошло по причине выхода разочаровывающих инфляционных данных, равно как и с жилищного сектора Великобритании, что может ослабить шансы еще одного повышения ставки банка Англии в этом году.

«Банк Японии может продолжить кредитование финансовой систему, поскольку ни у кого нет уверенности в том, как долго проблемы в секторе ипотечного кредитования будут оказывать негативное влияние на кредитный рынок в целом», отмечает Акио Шимицу из Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. «Иена сегодня может укрепиться до Y117.50 против доллара».

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.70
Текущая цена: Y118.28
Уровень поддержки 1: Y117.50
Уровень поддержки 2: Y116.80
Уровень поддержки 3: Y116.00
Комментарий: Доллар по-прежнему торгуется выше ключевого технического уровня поддержки в области трендовой линии от 9 января 2005 года Y117.50. Ее пробитие приведет к тестированию Y116.80, а затем – к канальной линии поддержки от 6 июля на Y115.90/00. Ближайшим сопротивлением можно назвать недавние максимумы на Y118.70, более сильным – Y119.20 (канальная линия) и Y119.80 (максимум 8 августа).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2230
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2100
Текущая цена: Chf1.2085
Уровень поддержки 1: Chf1.2000
Уровень поддержки 2: Chf1.1970
Уровень поддержки 3: Chf1.1820
Комментарий: Доллар растет в рамках восходящего с 6 августа канала, границы которого сегодня приходятся на Chf1.2000/Chf1.2100 и представляют собой важные уровни поддержки и сопротивления соответственно. Преодоление Chf1.2100 откроет дорогу на Chf1.2160 (максимум 25 июля) и Chf1.2230 (максимум 6 июля). Ниже Chf1.2000 курс может вернуться к пройденной накануне канальной линии сопротивления от 22 июня на Chf1.1970.

Уровень сопротивления 3: $2.0260
Уровень сопротивления 2: $2.0130
Уровень сопротивления 1: $2.0080
Текущая цена: $1.9994
Уровень поддержки 1: $1.9970
Уровень поддержки 2: $1.9940
Уровень поддержки 3: $1.9860
Комментарий: Стерлинг резко упал после выхода разочаровывающих инфляционных данных, преодолев поддержку на $2.0080. Курс приближается канальной линии поддержки от 24 июля на $1.9970, пробитие которой сделает возможным тестирование трендовой линии поддержки с марта 2006 года. Возврат выше $2.0080 поможет курсу восстановиться до сессионных максимумов на $2.0130, а далее – к пятничным максимумам на $2.0260.

Уровень сопротивления 3: $1.3820
Уровень сопротивления 2: $1.3720
Уровень сопротивления 1: $1.3600
Текущая цена: $1.3571
Уровень поддержки 1: $1.3560
Уровень поддержки 2: $1.3500
Уровень поддержки 3: $1.3400
Комментарий: Евро остается под давлением после пробития нижней границы консолидационного канала от 23 июля на $1.3600 (теперь сопротивление). Теперь ближайшая поддержка расположена на $1.3560 (сессионный минимум), далее – на $1.3500. Ключевой уровень находится в области трендовой линии поддержки с февраля 2006 года на $1.3400. Возврат выше $1.3600 сделает возможным восстановление к $1.3720. Выше нет серьезных уровней вплоть до недавних пиков и верхней границы консолидационного канала на $1.3820/25.

EUR/USD: $1.3790, $1.3795, $1.3800
USD/JPY: Y118.25, Y118.50, Y119.00, Y117.50
EUR/JPY: Y161.00
EUR/GBP: stg0.6785
AUS/USD: $0.8495

GBP/USD резко упал после выхода слабого инфляционного отчета, где годовой рост цен оказался ниже 2%. Курс показал минимумы немногим ниже $2.0000, поглотив ордера на покупку в зоне $2.0050/40 и $20015/00. Стопы расположены ниже $1.9990, поглощение которых откроет дорогу к $1.9960/50.

EUR
Ордера на покупку: $1.3580/60
Ордера на продажу: $1.3620/25, $1.3640/50, $1.3670/80

JPY
Ордера на покупку: Y117.70, Y117.50, Y117.20
Ордера на продажу: Y118.30, Y118.50/75, Y119.00

GBP
Ордера на покупку: $2.0085/80, $2.0050/40
Ордера на продажу: $2.0120/30, $2.0145/65

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8370
Ордера на продажу: $0.8420/50

«Инвесторы обеспокоены проблемами на рынке кредитования», говорит Сеичиро Мута из UBS AG. «Закрытие позиций carry trades поддерживает иену».

USD/CAD торгуется на C$1.0560. Ордера на продажу расположены на подходе к C$1.0580, более крупные – на C$1.0600 со стопами на пробитии. Далее ордера на продажу выставлены на C$1.0620, далее – в зоне C$1.0645/65. Ордера на покупку расположены в области C$1.0530/20, более крупные на подходе к C$1.0500, далее – на C$1.0485.

EUR/JPY обновил сессионные минимумы на Y160.08 на фоне снижения евро под отметку $1.3600. Технические трейдеры отмечают поддержку на Y159.90 (50% отката от ралли этого года) со стопами ниже.

EUR/GBP остается в диапазоне stg0.6762/70. Ордера на покупку расположены в районе stg0.6760/55, более крупные – в зоне stg0.6745/35, далее – на подходе к stg0.6720. Ордера на продажу выставлены в области stg0.6785, более крупные – на stg0.6795. Стопы отмечаются выше stg0.6800, поглощение которых приведет к stg0.6810/20.

Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник небольшим повышением: Nikkei 225 вырос на 44.56 пп или 0.27% до 16844.61, TOPIX укрепился на 4.82 пп до 1637.46.

Иена достигла 4-месячного максимума против евро на фоне сокращения операций carry trades.
Между тем, новозеландский доллар упал после выхода отчета, который зафиксировал неожиданное сокращение розничных продаж на 0.4% в июне.

EUR/USD медленно вырос из области $1.3600 до $1.3623.
GBP/USD остается в пределах $2.0100/130.
USD/JPY снизился с Y118.30 до Y117.80. В области минимумов курс продолжает консолидироваться.

Во вторник внимание инвесторов будет сосредоточено на американских данных, среди которых публикация июньских показателей торгового баланса и данные по ценам производителей. Ожидается, что дефицит торгового баланса увеличится до $60.8 млрд. с $60.0. Индекс цен производителей, согласно прогнозу, вырос в июле на 0.1% против -0.2% в июле. Стержневой показатель в прошлом месяце вырос на 0.2%, что ниже июньского значения в +0.3%.

Wall Street Journal
Mattel может снова отозвать свои игрушки, произведенные в Китае
Крупный производитель детских игрушек, компания Mattel Inc. может второй раз отозвать крупную партию игрушек, сделанных в Китае, из-за повышенного уровня свинца в красках, применяемых при окрашивании. В частности речь идет о персонажах из «Улицы Сезам».
Центральные банки сокращают «финансовые вливания»
Федеральный резерв, ЕЦБ и Банк Японии решили взять паузу и сократить вливания средств в банковскую сферу. Однако они заявили, что продолжают тщательно отслеживать ситуацию и готовы действовать в случае необходимости.

Deutsche Welle
Алан Гринспен стал консультантом Deutsche Bank
Алан Гринспен, на протяжении 18 лет возглавлявший Федеральную резервную систему США, стал консультантом крупнейшего немецкого кредитно-финансового института Deutsche Bank. Сообщая об этом назначении, глава Deutsche Bank Йозеф Аккерман назвал Гринспена "архитектором современной финансовой системы". Алану Гринспену сегодня 81 год, но он не собирается отправляться на заслуженный отдых и, наоборот, активно расширяет круг эксклюзивных клиентов своей созданной год назад консалтинговой фирмы.
Germanwings будет летать в Россию
Немецкая авиакомпания Germanwings не видит серьезных оснований для введения запрета на полеты в Москву и Санкт-Петербург. Эксперты авиаперевозчика в данный момент изучают замечания, высказанные российской стороной. О претензиях к немецкой авиакомпании Germanwings заявил на прошлой неделе руководитель федерального агентства воздушного транспорта министерства транспорта РФ Евгений Бачурин. По его словам, замечания касаются обеспечения безопасности полетов.
Аэропорт Франкфурта установил рекорд
Крупнейший в континентальной Европе аэропорт - Франкфуртский -
сообщил в понедельник о том, что в июле обслужил рекордное за месяц число авиапассажиров - почти 5 миллионов 200 тысяч. Это в значительной мере было связано с каникулами и отпускным сезоном. В отчете Франкфуртского аэропорта отмечается, что наибольший прирост пассажиров был отмечен на маршурах в Египет, в Доминиканскую Республику, на Мальдивские острова и особенно на Шри Ланку.

BBC
Рынки акций США: неуверенность сохраняется
Основные фондовые индексы США практически не изменились по итогам торгов в понедельник после резкого падения на прошлой неделе. Индекс ведущих американских компаний Dow Jones снизился на 0,02%, а индекс hi-tech компаний Nasdaq - на 0,1%.

Доллар вырос в понедельник, поскольку ситуация на мировых фондовых рынках стабилизировалась, что несколько ослабило напряжение. ЕЦБ заявил, что третий день подряд произведет «вливания» средств в банковскую систему региона. Действия центрального банка направлены на стабилизацию ситуации на финансовых рынках. Также в понедельник Банк Японии сделал дополнительное «вливание» средств в размере 600 млрд. иен ($5.1 млрд.). На прошлой неделе Банк Японии влил в свою финансовую систему порядка 1 трлн. иен (8,5 млрд. долларов), Федеральная Резервная Система выдала банкам кредиты на сумму в 24 млрд. долларов, ЕЦБ предоставил займ в размере 94.8 млрд. евро (130 млрд. долларов), а Банк Канады предоставил кредиты на сумму 1,685 млрд. канадских долларов.
Позднее, поддержку доллару оказал выход сильного отчета по розничным продажам, который показал, что в июле продажи выросли на 0.3% по сравнению с падением на 0.7 % в июне.

EUR/USD изначально показал минимумы в районе $1.3640. Ордера на покупку в этой зоне смогли временно ограничить потери курса, однако позднее евро протестировал $1.3610/00.
GBP/USD показал максимум на $2.0245, после чего пробил поддержку на $2.0200 и на какое-то время стабилизировался в области $2.0160/50. Однако выход пессимистичных данных по ценам производителей Великобритании усилил давление на стерлинг и курс упал к $2.0080, поглотив стопы при прохождении $2.0100. Позднее курс смог восстановиться и продолжить сессию в рамках $2.0110/60.
USD/JPY показал минимум на Y117.70, после чего достиг Y118.50/60.

Во вторник внимание инвесторов будет сосредоточено на американских данных, среди которых публикация июньских показателей торгового баланса и данные по ценам производителей. Ожидается, что дефицит торгового баланса увеличится до $60.8 млрд. с $60.0. Индекс цен производителей, согласно прогнозу, вырос в июле на 0.1% против -0.2% в июле. Стержневой показатель в прошлом месяце вырос на 0.2%, что ниже июньского значения в +0.3%.

«Данные по ВВП Японии во II квартале могут послужить поводом для банка Японии не повышать ставки в этом месяце, особенно на фоне глобальной нестабильности», полагает Цутому Сома из Okasan Securities Co. «Это несет в себе некий негатив для иены, которая сегодня может снизиться до Y118.70 против доллара и Y162.30 против евро».

Индекс делового доверия, отражающий экономические ожидания на текущий квартал, упал на три пункта с предыдущего месяца. По сведениям Банка Австралии, индекс экономических условий, включающий условия торговли, доходы населения и занятость вне сельскохозяйственного сектора, вырос до 20.0 в июле с 16 в июне. Уровень прошлого месяца был наивысшим с 1997 года.
Индекс торговли вырос до 31, индекс доходов подскочил на 7 пунктов до 20. Показания индексов сезонно сглажены.
В большинстве секторов экономики наблюдается умеренное улучшение деловых условий, рост оптовых продаж, укрепление транспортного сектора и строительного. По прогнозам, деловые условия улучшились в июле.

Индекс деловой активности, которым измеряются затраты в секторе услуг, увеличился на 0.1% в июне по сравнению с маем. Это стало третьим подъемом за пол года, - сообщило Министерство Экономики, Торговли и Промышленности. В июне индекс составил 110.3, немного снизившись с уровня февраля, который был равен 110.7, и был наивысшим с января 1988 г. В мае индекс снижался на 0.1%.
По сравнению с тем же периодом прошлого года индекс подскочил в июне на 1.4%, а в мае он увеличился на 1.3%. В секторе услуг занято более половины населения Японии, и затраты на такие услуги, как розничная продажа, ресторанный бизнес и путешествия тесно связаны с изменениями в доходах и уверенности потребителей.

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.20
Уровень сопротивления 1: Y118.70
Текущая цена: Y117.96
Уровень поддержки 1: Y117.50
Уровень поддержки 2: Y116.80
Уровень поддержки 3: Y116.00
Комментарий: Доллар второй день подряд держится выше ключевого технического уровня поддержки в области трендовой линии от 9 января 2005 года Y117.50. Ее пробитие приведет к тестированию Y116.80, а затем – к канальной линии поддержки от 6 июля на Y115.90/00. Ближайшим сопротивлением можно назвать недавние максимумы на Y118.70, более сильным – Y119.20 (канальная линия) и Y119.80 (максимум 8 августа).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2230
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2100
Текущая цена: Chf1.2034
Уровень поддержки 1: Chf1.2000
Уровень поддержки 2: Chf1.1970
Уровень поддержки 3: Chf1.1820
Комментарий: Доллар продолжает восстанавливаться в рамках восходящего с 6 августа канала, границы которого сегодня приходятся на Chf1.2000/Chf1.2100 и представляют собой важные уровни поддержки и сопротивления соответственно. Преодоление Chf1.2100 откроет дорогу на Chf1.2160 (максимум 25 июля) и Chf1.2230 (максимум 6 июля). Ниже Chf1.2000 курс может вернуться к пройденной накануне канальной линии сопротивления от 22 июня на Chf1.1970.

Уровень сопротивления 3: $2.0320
Уровень сопротивления 2: $2.0250
Уровень сопротивления 1: $2.0160
Текущая цена: $2.0115
Уровень поддержки 1: $2.0100
Уровень поддержки 2: $2.0080
Уровень поддержки 3: $1.9970
Комментарий: Стерлинг торгуется в достаточно узком ценовом диапазоне после резкого падения накануне. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов на $2.0100, более важная – в зоне вчерашних минимумов на $2.0080/85, перепись которых приведет курс к канальная линия поддержки от 24 июля на $1.9970. Сопротивление теперь можно назвать недавно пройденный уровень $2.0160. Основной целью роста станет верхняя граница канала на $2.0320.

Уровень сопротивления 3: $1.3820
Уровень сопротивления 2: $1.3760
Уровень сопротивления 1: $1.3700
Текущая цена: $1.3615
Уровень поддержки 1: $1.3600
Уровень поддержки 2: $1.3570
Уровень поддержки 3: $1.3500
Комментарий: Евро продолжает тестировать нижнюю границу консолидационного канала от 23 июля на $1.3600, пробитие которое усилит медвежий импульс и приведет к тестированию $1.3570 и $1.3500. Ближайшим сопротивлением является $1.3700, далее $1.3760. Выше нет серьезных уровней вплоть до недавних пиков и верхней границы консолидационного канала на $1.3820/25.

High Low Close
EUR/USD 1.3707 1.3602 1.3606
USD/JPY 118.54 117.67 118.16
GBP/USD 2.0257 2.0083 2.0113
USD/CHF 1.2067 1.1973 1.2051

EUR/JPY 162.20 160.58 160.78
EUR/GBP 0.6793 0.6757 0.6761
GBP/JPY 239.72 236.47 237.68
GBP/CHF 2.4290 2.4073 2.4243

Nikkei +35.96 (+0.20%) 16,800.05
Topix -1.29 (-0.10%) 1,632.64
FTSE +180.70 (+2.99%) 6,219.00
DAX +131.07 (+1.78%) 7,474.33
CAC +120.65 (+2.21%) 5,569.28
Dow -3.01 (-0.02%) 13,236.53
NASDAQ -2.65 (-0.10%) 2,542.24
S&P -0.72 (-0.05%) 1,452.92
10yr Note +0.0200 (+0.004%) 4.778%
NYMEX Crude Oil +0.03 (+0.04%) 71.50
Gold -0.70 (-0.10%) 680.90

06:00 Германия Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв. г/г (GDP (Q2) flash Y/Y unadjusted) 3.6%
06:00 Германия Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв.(GDP (Q2) flash) 0.5% 0.5%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (HICP (July) Y/Y) 1.3%
06:45 Франция Индекс потребительских цен, июль, г/г (CPI (July) unadjusted Y/Y) 1.2%
06:45 Франция Индекс потребительских цен, июль (CPI (July) unadjusted) -0.2% 0.1%
06:45 Франция Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв. г/г (GDP (Q2) flash Y/Y) 1.9%
06:45 Франция Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв.(GDP (Q2) flash) 0.6% 0.5%
08:30 Великобритания Индекс розничных цен без учета процентных платежей по кредитам на приобретение недвижимости, июль, г/г (RPI-X (July) Y/Y) 3.1% 3.3%
08:30 Великобритания Индекс розничных цен, июль, гг (Retail prices (July) Y/Y) 4.4%
08:30 Великобритания Индекс розничных цен, июль (Retail prices (July)) -0.1% 0.5%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (HICP (July) Y/Y) 2.3% 2.4%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июль (HICP (July)) -0.2% 0.2%
09:00 Е-12 Промышленное производство, июнь, г/г ((Industrial production (June) Y/Y) 2.5%
09:00 Е-12 Промышленное производство, июнь (Industrial production (June)) -0.1% 0.9%
09:00 Е-12 Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв. г/г (GDP (Q2) flash Y/Y ) 3.1%
09:00 Е-12 Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв.(GDP (Q2) flash) 0.5% 0.7%
12:30 США Импорт, июнь, млрд.(Import (June), bln) 192.1
12:30 США Экспорт, июнь, млрд.(Export (June), bln) 132.1
12:30 США Сальдо торгового баланса, июнь, млрд.(International trade (June), bln) -60.8 -60.0
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, июль, г/г(PPI excluding food and energy (July) Y/Y) 1.8%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, июль(PPI excluding food and energy (July)) 0.2% 0.3%
12:30 США Индекс цен производителей, июль, г/г (PPI (July) Y/Y) 3.3%
12:30 США Индекс цен производителей, июль (PPI (July)) 0.1% -0.2%
12:55 США Redbook (11.08)

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +35.96 (+0.20%) 16,800.05
Topix -1.29 (-0.10%) 1,632.64
FTSE +180.70 (+2.99%) 6,219.00
DAX +131.07 (+1.78%) 7,474.33
CAC +120.65 (+2.21%) 5,569.28
Dow -3.01 (-0.02%) 13,236.53
NASDAQ -2.65 (-0.10%) 2,542.24
S&P -0.72 (-0.05%) 1,452.92
10yr Note +0.0200 (+0.004%) 4.778%
NYMEX Crude Oil +0.03 (+0.04%) 71.50
Gold -0.70 (-0.10%) 680.90



Фондовый рынок Японии завершил первый день недели незначительным ростом благодаря, в основном, укреплению акций компаний сырьевого сектора.
Акции Itochu Corp., занимающейся продажей промышленного топлива выросли в цене на 2.6% в ходе восстановления после падения на 17% в течение прошлой недели. Акции Mitsui O.S.K. Lines Ltd.прибавили 1.5%. За прошлые пять сессий бумаги компании потеряли в цене 13%.
Индексы, оценивающие динамику акций компаний, занимающихся нефтепереработкой и производством металлов выросли 3.7% и 3.6%, соответственно.
Акции компаний розничной торговли понесли потери после публикации правительственного отчета в соответствии с которым темпы роста экономики страны в прошлом квартале оказались слабее прогнозируемых. Кроме того, было отмечено снижение потребительских расходов.
Акции представителей финансового сектора снизились после сообщения немецкого WestLB AG об инвестиции в размере $1.7 млрд. в ценные бумаги США, обеспеченные закладными класса subprime. В этой связи активизировались опасения в отношении разрастания кризиса на кредитном рынке.




В понедельник европейские фондовые индексы продемонстрировал самые серьезные успехи за последний год после того, как рядом центральных банков были произведены вливания денежных средств для повышения уровня ликвидности финансовой системы, а Morgan Stanley рекомендовал инвесторам покупать акции финансовых компаний.
Axa SA и Credit Suisse Group стали лидерами среди страховых компаний и банков после того, как ЕЦБ заявил о нормализации ситуации на кредитном рынке.
Укрепление Vodafone Group Plc и BP Plc стало причиной роста FTSE 100 самыми серьезными за последние 4 года темпами.
BHP Billiton Ltd. и Anglo American Plc получили поддержку благодаря восстановлению цен на медь.




Сохранение опасений по поводу кризиса на кредитных рынках не позволило фондовым индексам США удержать свои позиции
Основные фондовые индексы США открылись с повышением. Позитивные новости наряду с восстановлением мировых фондовых рынков, которое последовало после сообщений о вливаниях крупнейшими центральными банками денежных средств с целью увеличения ликвидности финансовой системы, несколько успокоило инвесторов.
В соответствии с данными правительственного отчета розничные продажи в июле выросли на 0.3% по сравнению с падением на 0.7 % в июне.
Сообщение что один из хедж-фондов Goldman Sachs получил в качестве инвестиции $ 3.0 млрд., а также подтверждение, что Goldman не будет сворачивать деятельность своих фондов Alpha и North America Opportunities Funds также вселяет определенный оптимизм по поводу урегулирования кредитного кризиса.
Производитель ракетной техники Alliant Techsystems Inc в понедельник сообщил о получении контракта стоимостью $1.8 млрд. от NASA на разработку, строительство и испытания первой ступени нового космического корабля.
Частный инвестиционный фонд Blackstone Group L P утроил свою квартальную прибыль.
Строительная компания Beazer Homes USA, Inc сообщила о том, что не сможет вовремя представить свою квартальную отчетность в связи с продолжающимся расследованием ее ипотечного бизнеса.
Один из хедж-фондов Goldman Sachs получит в качестве инвестиции $ 3.0 млрд
Accredited Home Lendrs Hldg подает в суд на Lone Star Funds с целью принудить инвест-фонд завершить сделку по покупке компании ипотечного кредитования.
Knight Capital Group Inc. Goldman Sachs согласился купить миноритарный пакет акций подразделения компании, занимающегося управлением активами Direct Edge ECN
Тем не менее, к завершению торгов продажи активизировались и индексы закрылись с незначительными потерями
Объемы торгов: NYSE: 1.33 млрд.; Nasdaq: 1.78 млрд.