Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-08-2007

UBS снизил рейтинг Meruelo Maddux с Neutral » Sell
Davenport снизил рейтинг Birch Mountain с Buy » Neutral
Friedman Billings снизил рейтинг Fifth Third с Mkt Perform » Underperform

DA Davidson повысил рейтинг Dolbys Labs с Neutral до Buy
AG Edwards повысил рейтинг Network Appliance с Hold до Buy
Piper Jaffray повысил рейтинг AnnTaylor с Market Perform до Outperform
Credit Suisse повысил рейтинг Intel с Underperform до Outperform
Bear Stearns повысил рейтинг PetroChina с Peer Perform до Outperform
Friedman Billings повысил рейтинг KKR Financial с Mkt Perform до Outperform

Джозеф Тревизани, главный аналитик FX Solutions, говорит, что ФРС по всей вероятности не будет снижать процентные ставки, однако, "вливания средств в целью поддержания ликвидности" де факто являются именно временным снижением процентной ставки.
Данный метод не вызовет активизации беспокойств рынка, однако "снижение ставки в ответ на проблемы на рынке sub prime в момент падения акций может быть интерпретировано рынками в качестве свидетельства "начала конца".

Экономисты Bear полагают, что "снижение основного показателя отчета Philly Fed контрастирует с деталями отчета. Так, показатель занятости подскочил до трехлетнего максимума, улучшилась и оценка полугодовой перспективы. С приведением показателя кISM индекс Philly Fed соответствует сохранению солидных темпов экспансии в производственном секторе."

Apple Inc получил весьма осторожную рецензию своего офисного приложения iWork от Wall Street Journal, в которой, в частности, отмечаются преимущества Microsoft Office.

Биотехнологическая компания Amgen Inc сообщила о намерении сократить свой персонал на 14% и предупредила о том, что прибыль по итогам 2007 окажется ниже прогнозов.

Компания ипотечного кредитования Countrywide Financial Corp была вынуждена ужесточить условия предоставления займов и прибегнуть кредитной линии на $11.5 млрд. для поддержания ликвидности.

Wall Street Journal сообщает, что Пол Аллен, со-основатель Microsoft Corp., рассматривает возможность покупки кабельной компании Charter Communications Inc D

Сеть универсальных магазинов Penney (J.C.) Company, Inc представила более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты благодаря увеличению спроса в преддверии начала нового учебного года, а также успеху собственной марки одежды.

Kraft Foods Inc намерен продать свое подразделение Рost, сообщает Wall Street Journal.

The Lamson & Sessions Co. Производитель электрических компонентов Thomas & Betts Corp. по слухам намерен приобрести своего конкурента приблизительно за $450 млн.

Производитель оборудования для хранения данных Network Appliance в среду сообщил о начале программы по выкупу акций, а также опубликовал оптимистический прогноз на текущий квартал.

Экономист Стивен Стенли из RBSGC отмечает, что в период кризисов важность экономических индикаторов снижается, причем обзор ФРБ Филадельфии "никогда не причислялся к важным отчетам. респонденты давали свои ответы примерно за две недели до того, как проблемы на финансовых рынках проявились в полной мере. Кроме того, внимание обращает факт роста оценки перспективы на ближайшие полгода на 6 пунктов в то время, когда основной индекс Philly серьезно снизился.

После очередного обновления сессионных минимумов индексы несколько укрепили свои позиции. Тем не менее, потери каждого из них превышают 2.7%. Интересным фактом представляется рост финансового сектора (+0.3%), который привлекает средства из энергетического (-3.4%), материального (-3.9%), промышленного (-2.9%), и технологического (-2.5%) секторов.
Спросом пользуются в частности акции крупнейших банков BAC +1.8%, WFC +1.9%, WB +1.4%, USB +2.6%.

Экономист Стив Ветинг из Citi отмечает, что июльские данные по рынку жилья были слабыми, однако, "мы полагаем, что отчет не отражает тенденции снижения спроса. В частности, по данным опубликованным накануне американской Национальной ассоциацией риэлторов, показатель, оценивающий посещение потенциальными клиентами риэлторских контор (customer floor traffic) в августе снизился до исторического минимума 16 по сравнению с 19 в июле."

Курс японской иены достиг максимального с июня 2006 года уровня против доллара США после того, как свидетельства распространения кризиса на мировых кредитных и фондовых рынках, послужили причиной активизации инвесторами продаж высокорисковых активов, покупки которых финансировались иеновыми кредитами.
Мировые рынки акций резко пошли вниз после того, как целому ряду компаний от Австралии до Канады в связи с отсутствием средств финансирования пришлось прибегнуть к резервным фондам.
Лидерами снижения против иены стали австралийский и новозеландский доллары, потери которых превысили 7%.
Австралийский Rams Home Loans Group Ltd. не смог погасить свои обязательства в размере A$6.17 млрд. ($4.8 млрд.), обеспеченные краткосрочными займами в США, что привело к самому серьезному за последний год снижению на азиатских фондовых рынках.
Канадский Coventree Inc. прибег сегодня к чрезвычайному фонду в сумме C$790 млн. ($734 млн.) с целью рефинансирования своих обязательств после того, как подразделению компании накануне не удалось продать обеспеченные активами обязательства.
Доллар укрепил свои позиции против большинства своих европейских конкурентов, а также валют товарной группы, в связи с ростом спроса на обязательства Казначейства США.
Доходность 3-х месячных облигаций упала сегодня на 0.61 п.п., до 3.48%, минимального уровня с сентября 2005 года.
Таким образом, в настоящее время существует серьезный спрос на доллар, вызванный стремлением к минимизации рисков путем покупки "качественных" активов и до тех пор, пока ситуация на финансовых рынках не нормализуется, тенденция укрепления американской валюты сохранится.

"Производственная активность в августе остается на прежнем уровне, однако, индикаторы новых заказов, поставок и занятости демонстрируют незначительный рост. Представителям производственного сектора в ходе данного обзора был задан вопрос относительно роста экспорта в прошлом году. 38.6% респондентов отметили увеличение экспортных поставок, причем около 18.9% роста продаж пришлось на долю экспорта."

Цены (Prices paid) 15.4 против 28.1, новые заказы (new orders) 7.1 против 11.3. Занятость (Employment) 21.2 против 4.1.

Пара стабилизировалась немногим выше отметки $1.3400, где ей оказывают поддержку ордера на покупку. Ордера на покупку EUR/USD расположены также у сессионных минимумов $1.3360/50, и на $1.3330. Ордера на продажу размещены на $1.3450, $1.3470/80 и $1.3500.

Основные индексы смогли восстановиться из районов своих минимальных значений дня, однако к серьезному изменению настроений на рынке это не привело.
Финансовый сектор ненадолго преодолел нулевой уровень в значительной степени благодаря росту акций Bank of America (BAC 49.10 +0.87) и US Bancorp (USB 30.19 +0.51) после сообщения SEC об интересе к ним Berkshire Hathaway. Тем не менее, брокерский сектор продолжает нести серьезные потери (XBD -1.9%).
На положительной территории в настоящее время находится известный своими "защитными" свойствами сектор потребительских товаров первой необходимости (Consumer Staples). Здесь внимания заслуживает рост на 1.8% акций Procter & Gamble (PG 64.59 +1.11). Berkshire увеличил недавно свой пакет в компоненте Dow до 105.2 млн. акций.

Цены развернулись после сообщения, что тропический шторм в Эрин не угрожает деятельности нефтедобывающих платформ в Мексиканском заливе.

Основные индексы остаются под давлением и в настоящее время обновляют свои сессионные минимумы.
Потери несут девять из десяти основных экономических секторов.
Самые серьезные отмечены в материальном (-4.1%), энергетическом (-2.7%) и промышленном секторах (-2.1%).
Влиятельный финансовый сектор (-0.7%) также снижается. С начала года потери его составили 14%, что, в сочетании с сегодняшним заявлениемMoody's о возможном коллапсе хедж-фондов, не может не внушать опасений. Кроме того, Dow, S&P 500 и Nasdaq не смогли удержаться у своих ключевых технических уровней поддержки 12725, 1391 и 2427, соответственно.

Экономист гари Биггс из BAS отмечает сохранение слабости на рынке жилья США. "результатом проблем на финансовых рынках станет рост процентных ставок по закладным и ужесточение стандартов кредитования, что откладывает нормализацию ситуации на рынке жилья до следующего года."

Экономисты Bear отмечают, что "июльские данные по рынку жилья свидетельствуют о том, что рост ВВП в третьем квартале замедлится на один процентный пункт, что соответствует показателю прошлого года." В Bear прогнозируют роста ВВП в Q3 приблизительно на 2.5%, благодаря увеличению инвестиционных расходов, умеренному росту потребления и возобновлению инвестирования с целью восстановления запасов. эксперты игнорируют рост количества заявок на получение пособия по безработице и полагают, что рынок занятости растет "солидными темпами".

Пара получила поддержку в районе Y113.63 и в настоящее время торгуется в области Y114.60. Поддержка остается на Y113.60/45 и Y112.90, а в районе Y115.00 можно ожидать возобновления продаж.

Фьючерсы на основные индексы несколько восстановили свои позиции однако рынок, по всей вероятности откроется все-же с потерями: (S&P 500futures vs fair value: -8.8. Nasdaq futures vs fair value : -10.0. Причиной некоторого укрепления уверенности инвесторов стало увеличение ФРС временных резервов банковской системы дополнительно на $5.0 млрд. путем размещения 14-дневных репо.
Тем не менее, состояние кредитного рынка остается главной причиной неуверенности на фондовом рынке.
Секретарь Казначейства Генри Поульсон в интервью Wall Street Journal отметил, что проблемы на финансовых рынках станут причиной замедления темпов экономического роста в США, однако не вызовут рецессии.
Среди корпоративных новостей следует отметить заявление биотехнологической компании Amgen о намерении сократить свой персонал на 14% и предупреждение о том, что прибыль по итогам 2007 окажется ниже прогнозов.
Производитель оборудования для хранения данных Network Appliance в среду сообщил о начале программы по выкупу акций, а также опубликовал оптимистический прогноз на текущий квартал.
Сегодня после закрытия торгов свой квартальный отчет представит Hewlett-Packard.
Цена нефти резко снизилась в связи с опасениями, что кризис на финансовых рынках приведет к падению спроса на сырье. Нефть марки U.S.light crude подешевела на $1.54 до $71.79 за баррель.

Отчет продемонстрировал сохранение слабости на рынке жилья, что может негативно повлиять на темпы экономического роста по итогам текущего квартала. Тем не менее, реакцией рынка на данные стало пока лишь незначительное снижение курса доллара.
Стерлинг укрепил свои позиции до $1.9860. В случае взятия данного уровня откроется дорога в район сессионных максимумов $1.9890. Ордера на продажу сосредоточены на $1.9890/00.

Сегодня в 1230GMT будет опубликован отчет с жилищного рынка США, который может показать, что в прошлом месяце началось строительство 1.400 млн. г/г новых домов против 1.467 млн. г/г в июне, а число выданных разрешений на проведение строительных работ составило 1.410 млн. г/г против 1.413 млн. г/г. В случае подтверждения прогнозов могут активизироваться опасения в отношении сохранения тенденции ослабления сектора жилья, что в свою очередь может послужить причиной снижения темпов роста курса доллара. Ордера на покупку EUR/USD расположены на $1.3360/50, и на $1.3330. Ордера на продажу расположены на $1.3450. $1.3470/80, $1.3495/05.

Выходили следующие данные:
06:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (HICP (July) final Y/Y) июль, г/г 2,0% 2.0% 2.0%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, июль, г/г (CPI (July) final Y/Y) 1,9% 1.9% 1.9%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, июль (CPI (July) final) 0,4% 0.4% 0.4%
08:30 Великобритания Розничные продажи (Retail sales (July) Y/Y) июль, г/г 4,4% 3.4%
08:30 Великобритания Розничные продажи (Retail sales (July)) июль 0,7% 0.2% 0.2%
09:00 Е-13 Базовое значение гармонизированого индекса потребительских цен, июль, г/г (Harmonized CPI ex EFAT (July) Y/Y) 1.9% 1.9%
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (Harmonized CPI (July) final Y/Y) 1.8% 1.8% 1.9%
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен, июль (Harmonized CPI (July) final) -0.2% 0.1%

Иена в четверг достигла максимальной отметки с 2006 года против доллара и мартовских вершин по отношении к евровалюте на фоне закрытия позиций carry trades. В итоге максимальный удар пришелся на высокодоходные валюты, в частности новозеландский доллар, который рухнул на 4.5% против иены.
Британский фунт стерлингов лишь временно прервал падение после выхода июльского отчета по розничным продажам в Великобритании, который превысил оценки аналитиков, возобновив спекуляции, что Банк Англии все же может пойти на повышение процентной ставки. Опубликованный отчет показал, что в июле розничные продажи выросли на 0.7% м/м, что выше +0.4% в июне. Этот рост стал максимальным с февраля этого года и значительно превысил прогноз экспертов в +0.1%.

EUR/USD начал снижение с $1.3424 и показал минимумы на $1.3360. Ордера на продажу расположены на $1.3450. $1.3470/80, $1.3495/05. Ордера на покупку – на $1.3360/50, $1.3330.
GBP/USD также продолжил сдавать позиции, протестировав минимумы на $1.9760. Ордера на покупку находятся в зоне $1.9760/50, $1.9735/30. Ордера на продажу – на $1.9820/25-50/60, $1.9890.
USD/JPY рухнул к Y113.60, после чего резво восстановился к Y114.30.

Между тем, рост доллара может быть ограничен, поскольку сегодня будет опубликован отчет с жилищного рынка США, который может показать, что в прошлом месяце начало строительства составило 1.4 млн. г/г против 1.467 млн. г/г, в то время как обзор ФРБ Филадельфии может показать снижение производственного индекса до 8.6 в августе с 9.2 в июле.

EUR/USD: $1.3575, $1,3795, $1.3800
USD/JPY: Y117.00, Y115.00
EUR/JPY: Y160.00
EUR/GBP: stg0.6725
AUS/USD: $0.8500, $0.8550
USD/CAD: C$1.0680

«Если посмотреть на графики, видно, что иена перекуплена», отмечает Риохей Марамацу из Commerzbank. «Не исключено, что иена может упасть до Y116.75 против доллара и Y156.80 против евро уже сегодня».

EUR/USD показал минимум на $1.3357, после чего восстановился к $1.3385. Ордера на покупку расположены на $1.3360, вплоть до $1.3355/45, далее ордера – на $1.3330.

EUR/JPY резко упал к минимума на Y151.90 и так же резко вернулся к Y153.16. Если минимум будет переписан, целью падения станут минимумы 2007 года на Y150.77.

Британский фунт стерлингов лишь временно прервал падение после выхода июльского отчета по розничным продажам в Великобритании, который превысил оценки аналитиков, возобновив спекуляции, что Банк Англии все же может пойти на повышение процентной ставки. Опубликованный отчет показал, что в июле розничные продажи выросли на 0.7% м/м, что выше +0.4% в июне. Этот рост стал максимальным с февраля этого года и значительно превысил прогноз экспертов в +0.1%.
В начале недели фунт пробил уровень в $2.0000 после того, как слабый отчет по потребительской инфляции ослабил ожидания повышения ставки Банка Англии с текущего уровня в 5.75%. Дальнейшее давление на фунт оказывает спрос на доллар, который происходит на фоне закрытия инвесторами позиций активам с высокой степенью риска из-за беспокойств на кредитном рынке.
Иена в четверг достигла 5-месячного пика против доллара и евро, в то время как высокодоходные валюты рухнули на фоне снижения активности с операциями carry trades. Наибольшие потери понес новозеландский доллар, который рухнул на 4.5% против иены.
Поддержку доллару также оказывает вчерашнее выступление главы ФРБ Сент-Луиса Уильяма Пула, который заявил, что необходимости в срочном снижении базовой ставки сейчас нет.
Однако рост доллара может быть ограничен, поскольку сегодня будет опубликован отчет с жилищного рынка США, который может показать, что в прошлом месяце начало строительства составило 1.4 млн. г/г против 1.467 млн. г/г, в то время как обзор ФРБ Филадельфии может показать снижение производственного индекса до 8.6 в августе с 9.2 в июле.

«Данные из жилищного сектора могут привести к снижению доллара против иены», говорит Токиши Ито из Trust & Custody Services Bank Ltd. «Мы прогнозируем слабые показатели из данного сектора, что подтвердит распространение проблем ипотечного кредитования в США».

Уровень сопротивления 3: Y118.50
Уровень сопротивления 2: Y117.10
Уровень сопротивления 1: Y116.70
Текущая цена: Y115.53
Уровень поддержки 1: Y115.50
Уровень поддержки 2: Y115.10
Уровень поддержки 3: Y114.40
Комментарий: Доллар продолжает ослабевать после пробития ключевого технического уровня поддержки в области трендовой линии от 9 января 2005 года Y117.10 (теперь сопротивление) и в настоящее время тестирует канальную линию поддержки с 09 июля на Y115.50, пробитие которой приведет к тестированию Y115.10 и далее – к Y114.10. Ближайшее сопротивление расположено в районе вчерашних максимумов на Y116.70, далее – Y117.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2300
Уровень сопротивления 1: Chf1.2220
Текущая цена: Chf1.2163
Уровень поддержки 1: Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2120
Уровень поддержки 3: Chf1.2060
Комментарий: Доллар тестирует нижнюю границу 6-дневного канала на Chf1.2160, ниже которого восходящий импульс ослабеет и приведет к коррекции до Chf1.2120 и Chf1.2060. Преодоление канальной линии сопротивления на Chf1.2220 откроет дорогу к трендовой линии сопротивления с июля 2001 года на Chf1.2300.

Уровень сопротивления 3: $2.0000
Уровень сопротивления 2: $1.9940
Уровень сопротивления 1: $1.9880
Текущая цена: $1.9847
Уровень поддержки 1: $1.9800
Уровень поддержки 2: $1.9740
Уровень поддержки 3: $1.9680
Комментарий: Стерлинг восстанавливается, оставаясь в рамках 6-дневного канала, ограниченного $1.9800/$2.0000 - поддержка и сопротивление соответственно. Пробитие $1.9800 ускорит падение стерлинга до $1.9740 и $1.9680. Ближайшее сопротивление расположено на $1.9880. Более сильное – на $1.9940 (пройденная накануне трендовая линия поддержки с марта 2006 года). Возврат выше ослабит текущий медвежий тон и сделает возможным тестирование $2.0000.

Уровень сопротивления 3: $1.3580
Уровень сопротивления 2: $1.3510
Уровень сопротивления 1: $1.3450
Текущая цена: $1.3421
Уровень поддержки 1: $1.3400
Уровень поддержки 2: $1.3320
Уровень поддержки 3: $1.3260
Комментарий: Евро смог вернуться в область выше трендовой линии поддержки с февраля 2006 года на $1.3400. В целом, курс остается в рамках 6-дневного канала, ограниченного $1.3380/$1.3520. Пробитие зоны $1.3400/$1.3380 увеличит потери до $1.3320 и далее – к минимуму 13 июня на $1.3260. Ближайшим сопротивлением является сессионный максимум на $1.3450, далее – канальная линия сопротивления на $1.3510.

1.Власти должны быть бдительными относительно коррекции на финансовых рынках
2.Рад, что монетарные власти скоординировали усилия в борьбе с падением ликвидности
3.Уверен, что текущая ситуация на финансовых рынках не окажет длительного влияния на экономический рост

EUR/USD: $1.3575, $1,3795, $1.3800
USD/JPY: Y117.00, Y115.00
EUR/JPY: Y160.00
EUR/GBP: stg0.6725
AUS/USD: $0.8500, $0.8550
USD/CAD: C$1.0680

EUR
Ордера на покупку: $1.3385/70
Ордера на продажу: $1.3440/50, $1.3470/80, $1.3495/05

JPY
Ордера на покупку: Y115.50, Y115.20
Ордера на продажу: Y116.20/50

GBP
Ордера на покупку: $1.9800
Ордера на продажу: $1.9850, $1.9880/90, $1.9900

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8000, $0.7960
Ордера на продажу: $0.8080/00

EUR/GBP показал максимум на stg0.6775 и сейчас торгуется на stg0.6769. Ордера на продажу расположены на подходе к stg0.6780, более крупные – на stg0.6790/00. Преодоление этой области откроет дорогу на stg0.6810/20. Ордера на покупку находятся на stg0.6745/35, более крупные – на stg0.6720.

EUR/USD восстановился к $1.3443 из области утренних минимумов на $1.3385. Ордера на продажу расположены на $1.3440/50, поглощении которых приведет к стопам на $1.3455. Поглощение этих стопов откроет дорогу на $1.3470/80, далее – к $1.3495/05. Ордера на покупку находятся в области $1.3385/70 .

Индекс потребительских цен в Германии в июле вырос на 0,4% м/м и на 1,9% г/г , сообщило Федеральное бюро статистики Германии. Окончательные данные полностью подтвердили предварительные. Индекс потребительских цен без цен на нефтепродукты вырос на 2,0% г/г. Цены на котельное топливо снизились на 6,2% г/г, цены на моторное топливо выросли на 0,3%. Цены на продукты питания выросли на 1,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Способствовало этому подорожание фруктов на 3,0%, хлеба - на 2,2% и молока. Цены в сфере отдыха и развлечений выросли на 3,0% по сравнению с июнем, а цены на гостиничные услуги - на 2,0%. Цены на туристические путевки выросли на 16,3%. Гармонизированный индекс потребительских цен вырос в июле на 2,0г/г и на 0,5% м/м, что соответствовало предварительным данным.

Экономисты Nomura отмечают, что CPI "скорее подтверждает чем опровергает ожидания ФРС замедления инфляции. Тем не менее, лишь продолжительная череда данных, демонстрирующих ослабление ценового давления (на протяжении нескольких месяцев), сможет подтвердить правильность прогнозов ФРС."

Фондовый рынок Японии завершил торги в четверг резким падением: Nikkei 225 снизился на 327.12 пп или 1.99% до 16148.49, в то время как TOPIX снизился на 26.69 пп до 1567.46.

Иена снова растет и может завершить неделю максимальным ростом против новозеландского доллара за последние почти 9 лет, поскольку инвесторы продолжают закрывать позиции по высокодоходным активам.
Японская валюта также впервые за последние 5 месяцев снизилась под отметку Y116.00 против доллара и достигла 4-месячного максимума против евро на фоне падения азиатского фондового рынка, который сегодня показал максимальное снижение за год.

EUR/USD снизился к минимумам на $1.3380, прежде, чем восстановиться к $1.3418.
GBP/USD торговался в диапазоне $1.9800/90.
USD/JPY показал максимум на Y116.70, после чего упал к Y115.60.

Сегодня будет опубликован отчет с жилищного рынка США, который может показать, что в прошлом месяце начало строительства составило 1.4 млн. г/г против 1.467 млн. г/г, в то время как обзор ФРБ Филадельфии может показать снижение производственного индекса до 8.6 в августе с 9.2 в июле.

Deutsche Welle
Промышленники опасаются прекращения реформ в Германии
Экономический подъем расслабляет правительство Германии, считает глава Союза немецких промышленников Туман. Отказ от продолжения экономических реформ дорого обойдется стране, когда сытые времена закончатся.
Экономический рост продолжится, но замедлится
Экономический рост в Германии продолжится, но более медленными темпами. Такой прогноз в среду опубликовал берлинский институт экономических исследований DIW. Согласно его подсчетам, с июля по сентябрь месячный рост ВВП составит 0,4 процента по сравнению с показателями предыдущего квартала.
Дизельные машины обходятся на 8300 евро дороже бензиновых
Автомобили с дизельными двигателями обходятся покупателям в Германии намного дороже, чем аналогичные бензиновые модели. Средняя цена новых дизельных машин в первом полугодии составила 29364 евро, что на 8300 евро выше среднего показателя бензиновых. Как считают эксперты специализированного журнала "Auto Motor Sport", вызвано это, в первую очередь, модой на дизельные варианты престижных внедорожников. Еще дороже машины с гибридными двигателями - 30933 евро. Средняя цена по всем категориям новых моделей составила в Германии 24500 евро.

BBC
Мрачное утро азиатских рынков
Ровно через неделю после начала падения фондовых рынков по всему миру азиатские биржи продолжили движение вниз. С открытием торгов в четверг южнокорейский фондовый рынок упал более чем на 6,5%, и торги здесь были приостановлены на короткое время. Японский индекс Nikkei потерял в ходе утренней сессии более 2,5%, как и гонконгский Hang Seng, а в Сингапуре акции подешевели почти на 3,5%.
Белорусский рубль прощается с российским
Национальный банк Белоруссии заявил о намерении отказаться от привязки курса белорусского рубля к курсу российского. Освобождение белорусской валюты от российского "влияния" предусмотрено в проекте основных направлений денежно-кредитной политики на 2008 год. Проект проходит согласования в органах госуправления Белоруссии. Единственным ориентиром денежно-кредитной политики предложено оставить курс белорусского рубля к доллару США. По мнению специалистов Нацбанка, одновременное использование в качестве промежуточных целевых показателей курса белорусского рубля к российскому рублю и доллару США затрудняет проведение оперативной курсовой политики. Суд не признал владельца allofmp3.com пиратом
Московский суд полностью оправдал директора компании "Медиасервисез" и владельца музыкального сайта allofmp3.com Дениса Квасова. Крупнейшие звукозаписывающие компании мира обвиняли сайт в пиратстве и требовали оштрафовать его владельцев. В 2006 году Международная ассоциация производителей фонограмм - IFPI - от имени Universal International Music, Warner Music и EMI Music International пожаловалась в прокуратуру Москвы, обвинив интернет-магазин в ущемлении интересов правообладателей.

Gabriel de Kock, экономист в Citi: «ЕЦБ «влил» в финансовую сферу около 75 млрд. евро, что на порядок больше, чем банк обычно делает. Это говорит о том, что проблемы с ликвидностью – это не вопрос нескольких дней. В итоге многие участники рынка могут прийти к выводу, что вероятность повышения ставки в ближайшие месяцы не столь высока».

Иена достигла максимального за четыре с половиной месяца уровня против евро и укрепила свои позиции против доллара в связи с активизацией продаж инвесторами высокодоходных активов, покупки которых финансировались иеновыми кредитами.
Курс доллара достиг максимального уровня за последние семь недель против евро и вырос против ряда других европейских валют, а также австралийского и новозеландского долларов в ходе увеличения спроса на казначейские обязательства США, поскольку в периоды неопределенности на рынках акций данный инструмент традиционно является своего рода временным убежищем капиталов.
Также поддержку американской валюте оказали экономические данные. Так, базовое значение индекса потребительских цен (CPI) в июле составило 2.2% и снова оказалось за пределами "зоны комфорта" ФРС 1%-2%, а индекс, оценивающий уровень производственной активности в регионе ФРБ Нью-Йорка превысил прогнозы экономистов. Рост промышленного производства оказался на уровне ожиданий и составил 0.3%.
Падение фунта стерлингов ускорилось в среду после сообщения о снижении средней заработной платы в Великобритании и пессимистического тона протокола августовского заседания МРС, что добавило аргументов в пользу того, что ставки в Британии уже достигли своего пика.
Согласно статистическим данным, рост зарплаты в Британии за 3 месяца по июнь неожиданно упал до минимального уровня за последние 4 года (3.3% против предыдущего значения в 3.5%). Вдобавок ко всему ослабели ожидания дальнейшего повышения основной учетной ставки Банка Англии после того, как проток МРС показал, что на последней встрече все члены Комитета проголосовали за неизменность ставки (5.75%) и не отметили необходимость в дальнейшем повышении ставки.

EUR/USD снизился с $1.3560 до $1.3420.
GBP/USD также отступил после выхода нейтральных данных и пессимистического тона протокола августовского заседания МРС. Курс упал к $1.9850, после чего смог восстановиться к $1.9950.
USD/JPY изначально упал к Y116.60, после чего смог восстановиться к к Y117.50. Однако новый всплеск спроса на иену привел курс к новым минимумам на Y116.20.

Сегодня внимание участников рынка будет приковано к инфляционным данным Германии и Еврозоны в целом. Британия предоставит показатели розничных продаж, а США – новые сведения о ситуации на жилищном рынке. Позднее будет опубликован индекс деловой активности от Федерального Резервного Банка Филадельфии.

Банк Японии заявил о намерении ввести 400 млрд. йен в банковскую систему для снижения роста процентных ставок в ближайшем будущем после значительных изъятий, произошедшими за последние два дня.
Банк Японии перераспределил со вторника по среду в общей сложности 3.6 трлн. йен, находящиеся в банковской системе, продавая гос. облигации, после того, как накануне ставку упала ниже целевого уровня Центрального банка в 0.5%.
Значительное снижение ставки произошло после того, как Банк Японии ввел около 1.6 трлн. йен за период с пятницы по понедельник в качестве одного из действий центрального банка, направленных на предотвращение кризиса в сфере кредитования, вызванного проблемами на рынке кредитования в США.

USD/JPY восстановился из области минимумов на Y115.70 и сейчас торгуется в районе Y116.04. Ордера на покупку отмечаются в зоне Y115.80/85.

Иностранные инвесторы стали чистыми продавцами японских акций и чистыми покупателями японских облигаций на прошлой неделе, так как индекс Nikkei 225 снизился по причине усиления опасений по поводу ситуации на рынке кредитования, - сообщило Министерство Финансов.
Иностранцы купили японские облигации на сумму в 1.244 трлн. йен за промежуток времени с 5 по 11 августа, и продали акции японских компаний на сумму млрд. йен.

Уровень сопротивления 3: Y118.50
Уровень сопротивления 2: Y117.10
Уровень сопротивления 1: Y116.70
Текущая цена: Y115.91
Уровень поддержки 1: Y115.60
Уровень поддержки 2: Y115.10
Уровень поддержки 3: Y114.40
Комментарий: Доллар продолжает ослабевать после пробития ключевого технического уровня поддержки в области трендовой линии от 9 января 2005 года Y117.10 (теперь сопротивление). Ближайшей поддержкой является канальная линия поддержки с 09 июля на Y115.60, пробитие которой приведет к тестированию Y115.10 и далее – к Y114.10. Ближайшее сопротивление расположено в районе вчерашних максимумов на Y116.70, далее – Y117.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2300
Уровень сопротивления 1: Chf1.2220
Текущая цена: Chf1.2199
Уровень поддержки 1: Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2120
Уровень поддержки 3: Chf1.2060
Комментарий: Доллар продолжает торговаться в 6-дневном канале, границы которого приходятся на Chf1.2160/Chf1.2220 и представляют сопротивление и поддержку соответственно. Преодоление Chf1.2220 откроет дорогу к трендовой линии сопротивления с июля 2001 года на Chf1.2300. Ниже Chf1.2160 восходящий импульс ослабеет и приведет к коррекции до Chf1.2120 и Chf1.2060.

Уровень сопротивления 3: $2.0000
Уровень сопротивления 2: $1.9940
Уровень сопротивления 1: $1.9880
Текущая цена: $1.9824
Уровень поддержки 1: $1.9800
Уровень поддержки 2: $1.9740
Уровень поддержки 3: $1.9680
Комментарий: Стерлинг также продолжает снижаться в пределах 6-дневного канала, ограниченного $1.9800/$2.0000 - поддержка и сопротивление соответственно. Пробитие $1.9800 ускорит падение стерлинга до $1.9740 и $1.9680. Ближайшее сопротивление расположено на $1.9880. Более сильное – на $1.9940 (пройденная накануне трендовая линия поддержки с марта 2006 года). Возврат выше ослабит текущий медвежий тон и сделает возможным тестирование $2.0000.

Уровень сопротивления 3: $1.3520
Уровень сопротивления 2: $1.3460
Уровень сопротивления 1: $1.3400
Текущая цена: $1.3391
Уровень поддержки 1: $1.3380
Уровень поддержки 2: $1.3320
Уровень поддержки 3: $1.3260
Комментарий: Евро продолжает уверенно отступать, оставаясь в рамках 6-дневного канала, ограниченного $1.3380/$1.3520 поддержка и сопротивление соответственно. Курс в настоящий момент торгуется немногим ниже трендовой линии с февраля 2006 года на $1.3400. Пробитие $1.3380 увеличит потери до $1.3320 и далее – к минимуму 13 июня на $1.3260. Возврат выше позволит курсу восстановиться к $1.3460 и далее – к канальной линии сопротивления на $1.3520.

High Low Close
EUR/USD 1.3535 1.3416 1.3421
USD/JPY 117.63 116.26 116.26
GBP/USD 1.9970 1.9854 1.9859
USD/CHF 1.2198 1.2103 1.2193

EUR/JPY 159.20 156.00 156.07
EUR/GBP 0.6789 0.6750 0.6756
GBP/JPY 234.84 230.88 230.89
GBP/CHF 2.4329 2.4088 2.4216

Nikkei 225 -369.00 (2.20%) 16,475.61
Topix -43.31 (-2.60%) 1,594.15
FTSE -34.20 (-0.56%) 6,109.30
DAX +20.83 (+0.28%) 7,445.90
CAC -35.71 (-0.65%) 5,442.72
Dow -167.45 (-1.29%) 12,861.47
NASDAQ -40.29 (-1.61%) 2,458.83
S&P -19.84 (-1.39%) 1,406.70
10yr Note -0.2600 (-0.055%) 4.706%
NYMEX Crude Oil +0.82 (+1.13%) 73.20
Gold 0.00 (0.00%) 679.70

06:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (HICP (July) final Y/Y) июль, г/г 2.0% 2.0%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, июль, г/г (CPI (July) final Y/Y) 1.9% 1.9%
06:00 Германия Индекс потребительских цен, июль (CPI (July) final) 0.4% 0.4%
08:30 Великобритания Розничные продажи (Retail sales (July) Y/Y) июль, г/г 3.4%
08:30 Великобритания Розничные продажи (Retail sales (July)) июль  0.2% 0.2%
09:00 Е-13 Базовое значение гармонизированого индекса потребительских цен, июль, г/г (Harmonized CPI ex EFAT (July) Y/Y) 1.9%
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (Harmonized CPI (July) final Y/Y) 1.8% 1.9%
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен, июль (Harmonized CPI (July) final) 0.1%
12:30 США Разрешения на строительство, июль(Building permits (July), mln) 1.410 1.413
12:30 США Начало строительства, июль(Housing starts (July), mln) 1.410 1.467
12:30 США Заявки на получение пособия по безработице (Jobless claims (week to 11.08)) 312K 316K
16:00 США Индекс деловой активности по данным Федерального Резервного Банка Филадельфии, август (Philadelphia Fed index (August)) 9.0 9.2
20:30 США Денежный агрегат М2, млрд. (M2 money supply (06.08), bln) +10.6

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -369.00 (2.20%) 16,475.61
Topix -43.31 (-2.60%) 1,594.15
FTSE -34.20 (-0.56%) 6,109.30
DAX +20.83 (+0.28%) 7,445.90
CAC -35.71 (-0.65%) 5,442.72
Dow -167.45 (-1.29%) 12,861.47
NASDAQ -40.29 (-1.61%) 2,458.83
S&P -19.84 (-1.39%) 1,406.70
10yr Note -0.2600 (-0.055%) 4.706%
NYMEX Crude Oil +0.82 (+1.13%) 73.20
Gold 0.00 (0.00%) 679.70


Фондовый рынок Японии в среду продолжил снижение и достиг минимального уровня с декабря прошлого года.
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. сообщили о получении убытков от операций на рынке ипотечного кредитования США.
Topix Bank Index упал в цене на 4.5%. Акции Mitsubishi UFJ, крупнейшего в Японии кредитного института снизились на 5.3%, а Sumitomo Mitsui на 5.9%.
Акции японских экспортеров, в частности Sony Corp. и Toyota Motor Corp. понесли потери после сообщения Wal-Mart Stores Inc. о снижении прогноза роста прибыли, что послужило причиной активизации спекуляций по поводу падения потребительской активности в США.
Дополнительным фактором давления на сектор экспортеров стал рост курса иены против доллара и евро.
Акции Matsushita Electric Industrial Co. упали ы цене после заявления Nokia Oyj о замене аккумуляторных батарей для мобильных телефонов, которые производит подразделение Matsushita.



Европейские фондовые индексы также понесли потери в связи с продажами в банковском секторе из-за опасений в отношении негативного влияния кредитного кризиса на показатели прибыли.
UBS AG и Deutsche Bank AG понесли серьезные потери после того, как аналитики снизили рейтинги акций банков, отметив, что ужесточение кредитных условий приведет к падению прибылей.
Австралийский Basis Capital Fund Management Ltd. сообщил сегодня о том, что убытки одного из хедж-фондов банка могут превысить 80%, поскольку кредиторы требуют немедленной продажи активов банка.
Акции крупнейшего в европе банка UBS потеряли в цене 0.4%, после того, как аналитики Credit Suisse Group снизили уровень по ним рекомендаций до нейтрального.
Акции Deutsche Bank упали на 1% после понижения их рейтинга Мerrill Lynch & Co.
Снижение цен на медь на 1.5% стало причиной продаж акций компаний добывающего сектора.
Акции BHP упали на 1.7%, а Rio Tinto на 0.8%.




Опасения в отношении разрастания кризиса на кредитных рынках вновь стали причиной снижения основных индексов на Wal Street. Основные фондовые индексы открылись с серьезным потерями.
Акции Countrywide Financial, одного из лидеров ипотечного кредитования, упали на 7% после того, как Merrill Lynch снизил их рейтинг до уровня "sell" с "buy", отметив обеспокоенность состоянием рынка ипотечного кредитования.
Во вторник Countrywide Financial заявил о том, что количество лишений прав на выкуп закладных и просроченных платежей достигло максимального уровня за последние семь лет.
Акции Applied Materials упали в цене на 4% после того, как производитель микрочипов заявил, что количество заказов и прибыль по итогам текущего квартала окажутся слабее данных прошлого года.
Акции строительной компании Dominion Homes Inc обновили свой исторический минимум после того, как квартальный убыток превысил прогнозы.
H.J. Heinz Company сообщил о намерении потратить дополнительно $100 млрд. на продвижение своих ключевых брендов, а также увеличить расходы на разработку новых продуктов.
Акции Kkr Financial Hldgs Llc потеряли 25% своей стоимости после заявления компании о получении убытка в размере $40 млн. после продажи ипотечных закладных на сумму около $5.1 млрд.
Не смогли оказать поддержку рынку и экономические новости: Базовое значение индекса потребительских цен (CPI) в июле составило 2.2% и снова оказалось за пределами "зоны комфорта" ФРС 1%-2%, а индекс, оценивающий уровень производственной активности в регионе ФРБ Нью-Йорка превысил прогнозы экономистов.
Рост промышленного производства оказался на уровне ожиданий и составил 0.3%.
В итоге индексы закрылись в районах своих сессионных минимумов, причем Dow завершил торги ниже отметки 13 000.
Объемы торгов: NYSE: 1.45 млрд.; Nasdaq: 1.81 млрд.