Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-02-2007

Stifel Nicolaus понизилрейтинг Amerigroup AGP с Hold до Sell.

Brean Murrayпонизилрейтинг Baidu.com BIDU с Buy до Hold.

Goldman Sachs понизилрейтинг AMR Corp AMR с Buy до Neutral.

Deutsche Securities понизилрейтинг Radio One ROIA с Buy до Hold.

Prudential понизилрейтинг Schering-Plough SGP с Overweight до Neutral.

Oppenheimerповысил рейтинг QualcommQCOMс Neutralдо Buy.

JPMorganповысил рейтинг NYMEXNMXс Underweightдо Neutral.

Friedman Billings повысилрейтинг Network Appliance NTAP с Mkt Perform до Outperform.

Bear Stearns повысилрейтинг Nationwide NFS с Underperform до Peer Perform.

Основные индексы продолжают сохранять рост. Среди лидеров стоит отметить Boeing (+1.8%), установив исторический максимум после подтверждения заказа UPSна 27 авиалайнеров. Акции Caterpillarвыросли на 2.3% после оглашения намерений выкупить свои акции на сумму $7.5 млрд. в ближайшие 5 лет. Акции UnitedTechnologiesподорожали на 1.5%.

Европейский центральный банк сообщил, что конкурентоспособность Германии выросла с момента введения евро, а вот Испания и Ирландия стали менее конкурентоспособными. ЕЦБ посчитал гармонизированный индекс конкурентоспособности в странах Еврозоны. В Германии он вырос на 2,7% с первого квартала 1999 года до 4 квартала 2006года. В Финляндии также вырос на 2,7% в Австрии 2,0%. Но общий индикатор Еврозоны ухудшился. В Испании снижение произошло на 11,2% в Ирландии на 17,0% .

ЕЦБ считает, что показатель инфляции играет важнейшую роль в изменении конкурентоспособности. В Германии, Финляндии и Австрии гармонизированный индекс потребительских цен был минимальным за весь период, а в Испании и Ирландии максимальным.

Отвечая на вопрос конгрессмена Барни Франка относительно вероятности дальнейшего повышения процентных ставок, глава Федеральной резервной системы США Бен Барнанке заявил, что денежно-кредитная политика должна соответствовать возможности любого изменения ситуации. Кроме того, он добавил, что существует возможность снижения активности на рынке жилья, однако высокие потребительские расходы, а также значительные темпы роста доходов населения указывают на то, что ситуация в экономике является более благоприятной, чем может показаться на первый взгляд.

Квартальный отчет AbbLtd оказался хуже прогнозов аналитиков.

Прибыль AmerigroupCorpв IV квартале более чем удвоилась.

Акции BakerHughesIncorporatedупали после того, как компания заявила о росте квартальной прибыли, которая, тем не менее, оказалась ниже прогнозов.

CaterpillarIncпланирует выкупить свои акции на сумму $7.5 млн. в ближайшие 5 лет.

Прибыль DiageoPLCувеличилась на 8%.

Чистая квартальная прибыль LaboratoryCorpAmerHldgs выросла почти на 17%.

Основные индексы продолжают оставаться в позитивной зоне после выступления Бернанке. Вчера комментарии главы ФРС спровоцировали рост «голубых фишек», поэтому сегодня инвесторы не проявляют особой активности.

Руководство немецкой компании Siemens приняло план частичной реструктуризации концерна с целью предотвращения дальнейших скандалов вокруг "черных касс", к которым прибегали менеджеры ряда подразделений для получения крупных контрактов за рубежом.

Напомним, что в 2006 году по указанию прокуратуры Мюнхена полиция неоднократно обыскивала офисы компании. В ходе облав были задержаны и в последствии выпущены под залог ряд бывших и нынешних менеджеров. Следствие продолжается.

Пока расследование ведется только в отношении коммуникационного подразделения Siemens, однако, как сообщил на днях пресс-секретарь мюнхенской прокуратуры, в сходных нарушениях подозреваются и другие филиалы компании. Речь, предположительно, идет об общей сумме взяток в 420 миллионов евро. Не далее как 14 февраля обыски были проведены в офисах компании в Мюнхене, Эрлангене и Нюрнберге.

Несмотря на то, что обвинения официально выдвинуты еще не были, руководство Siemens уже предпринимает срочные меры по спасению репутации, сообщает Süddeutsche Zeitung. По данным издания, еще не обнародованный план действий предусматривает усиление контроля финансовой деятельности подразделений концерна. Фактически это означает изменение стратегии. Ведь именно автономность принятия решений долгое время считалась одной из сильных сторон концерна.

Уже в 2007 году подразделения Siemens в значительной степени потеряют свою прежнюю независимость. В частности, в будущем планируется проводить все крупные платежи через центральный финансовый отдел Siemens. На данный момент в обход главной бухгалтерии совершаются финансовые операции с 5000 счетами различных подразделений компании.

Кроме того, руководство Siemens официально объявило, что в будущем будет сокращено до минимума число договоров на оказание консультационных услуг. Именно под этим предлогом, по версии следствия, и выплачивалось большинство взяток. Получатель гонорара, как правило, никаких услуг концерну не оказывал.

Валютные стратеги Goldman Sachs рекомендуют сохранять длинные позиции по EUR/USD, равно как и стоп в районе $1.2850. По их словам, несмотря на сегодняшние продажи пары, бычий тренд сохраняется, и они прогнозируют дальнейший рост выше $1.3200.

Доллар упал в четверг до месячного минимума против евро и уступил иене после того, как правительственный отчет показал, что объемы иностранных инвестиций в США на протяжении декабря значительно сократились. Согласно данным казначейства, TICS в декабре составили +15.6 млрд. против прогноза в +59.0 млрд. Показатель за ноябрь был пересмотрен с повышением до +84.9 млрд. с +68.4.

Сегодня глава ФРС Бен Бернанке в своем выступлении перед Сенатом не сказал практически ничего нового. Накануне глава ФРС назвал экономику страны сильной, в то же время он отметил, что инфляционное давление начинает ослабевать. С августа прошлого года Федеральный резерв продолжает удерживать базовую ставку на уровне 5.25%. Следующее заседание FOMCсостоится 21 марта. СтавкаЕЦБсоставляет 3.5%, аставкаБанкаЯпонии – 0.25%. В настоящий момент фьючерсами на федеральные фонды учитывается вероятность снижения ставки ФРС до августа в 35%. В начале недели такая вероятность составлял 7.4%. Отдельныеотчетысегодняпоказалипадениепромышленного производства на 0.5%.

Падение доллара против иены продолжается третью неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом снижения за последние 2 месяца. Поддержку иене оказал сильный отчет по ВВП Японии за IV квартал. Согласно статистике, квартальный рост ВВП составил 1.2% против 0.1% в III квартале. Годовой рост составил 4.8% после +0.3%. Участники рынка полагают, что на будущей неделе Банк Японии повысит процентную ставку с текущих 0.25%.

«Мы увидим дальнейшее укрепление иены», говорит ArminMekelburg, валютный аналитик UniCredit. «Учитывая данные по росту ВВП, Банк Японии вынужден повысить ставки на следующей неделе или в марте».

EUR/USD: $1.3150

USD/JPY: Y121.00, Y121.25, Y121.40/50, Y121.75, Y122.00

EUR/JPY: Y160.00

GBP/USD: $1.9650

EUR/GBP: stg0.6600

AUS/USD: $0.7900

Доллар получил некоторую поддержку со стороны слов Бернанке, который отвечая на вопрос, почему ФРС не снижает ставки при сравнительно низкой инфляции и росте экономики ниже потенциального, заявил, что инфляция выше, чем хотелось бы, и, если она будет высокой ФРС нужно будет повысить ставки. EUR/USD скорректировался ниже, к $1.3130 и в настоящее время держится около $1.3142. USD/JPY, однако, остается под давлением, после того как продажи пары американскими участниками привели к исполнению стопов ниже Y119.70. В данный момент курс составляет Y119.40. Аналитики Societe Generale, между тем, отмечают прорыв пары ниже "области поддержки Y119.70/120.00, которая является линией шеи двойной вершины на Y122.20". Закрытие ниже, по их словам, будет подтверждением медвежьей модели и укажет на потенциал снижения, как минимум, к Y117.80/118.00. Промежуточная поддержка находится на Y119.20/25.

Доллар продолжил отступать после выхода слабого отчета ФРБ Филадельфии. Индекс производственной активности упал до 0.6 пунктов, в то время как аналитики прогнозировали снижение до 5.0. В январе показатель составил 8.3.

Сейчас евро торгуется на $1.3140, фунт – на $1.9531, а доллар/иена – на Y119.43.

Согласно среднему прогнозу аналитиков, производственный индекс от ФРБ Филадельфии в феврале снизился до 5.0 пунктов. Месяцем ранее показатель составил 8.3.
Сегодня ФРБ Нью-Йорка опубликовал свою оценку производственной активности, которая неожиданно выросла до 24.3 после 9.1 месяцем ранее. Даже если показатель ФРБ Филадельфии также удивит ростом, маловероятно, что это окажет заметную поддержку американской валюте.

Фондовый рынок открылся в четверг на оптимистической ноте, при этом Dow установил новый исторический максимум в свете оценки инвесторами выступления главы Федерального резерва Бена Бернанке. «Голубые фишки» выросли в среду после того, как Бернанке сказал, что экономика остается сильной, однако недостаточно. Онтакжеотметил, чтоинфляционноедавлениеначинаетослабевать.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow+0.14%, Nasdaq+0.14%, S&P+0.03%.

В четверг Бернанке не сказал практически ничего нового, однако после значительного ралли накануне, инвесторы проявляют некоторую неуверенность.

Акции компонента Dow - Caterpillar – подорожали более чем на 2% после того, как компания заявила о выкупе своих акций на сумму в $7.5 млрд.

Акции Qualcomm также выросли в цене после того, как Oppenheimer повысил рейтинг компании.

Однако продажам подверглись акции BakerHughes, квартальный отчет которой не оправдал прогнозы аналитиков.

Среди экономических публикаций следует отметить, что производственный индекс от ФРБ Нью-Йорка вырос в прошлом месяце до 24.4, превысив прогнозы. Отдельный отчет показал неожиданное падение промышленного производства на 0.5% в январе и большее, нежели планировалось, снижение коэффициента использования мощностей.

В 17:00 GMT будет опубликован отчет ФРБ Филадельфии о производственной активности в регионе.

Цены на нефть упалидо $56.91 забаррель.

USD/JPYпоглотил ордера на покупку в области Y119.80. Курс протестировал ордера в области Y119.40/30. Ниже находятся крупные стопы. Ордера на продажу остаются на Y122.00.

EUR/JPY снизился к дневным минимумам в свете падения USD/JPY. Промежуточная поддержка отмечается на Y157.40. Пробитие этого уровня откроет дорогу к важной поддержке на Y157.15. Ордера на покупку находятся на Y156.80 со стопами ниже.

Рынок открылся без определенной тенденции.

GBP/USD пытается в настоящее время преодолеть зону ордеров на продажу $1.9600/10. В случае успеха рост продолжится в направлении $1.9670/80. В противном случае последует коррекция. Поддержка остается в зоне сессионных минимумов $1.9550/40.

После ряда слабых по сравнению с ожиданиями экономических данных из США продажи доллара возобновились. EUR/USD достиг зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.3170 в случае взятия данного уровня рост продолжится в направлении $1.3200/10, где также отмечено предложение. USD/JPY тестирует ключевую поддержку Y119.80, взятие которой откроет дорогу в район Y119.50/40.

Динамика фьючернсов позволяет говорить о том, что сегодня рынок откроется с незначительным повышением: S&P +0.1. Nasdaq +0.5. Caterpillar недавно объявил о намерени выкупить собственные акции на сумму $7.5 млрд.
Поддержку Nasdaq может оказать рост акций Qualcomm рейтинг которых был повышен Oppenheimer. Тем не менее, ожидания выступления сегодня в Сенате Бена Бернанке могут ограничить активность покупателей.
Нефть марки light crude выросла в цене на 31 цент до $58.31 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства составляет 4.72% против 4.73% в среду вечером.

В 1415GMT выйдет отчет по промышленному производству в США (Industrial Production) в январе ожидается снижение показателя на 0.1% против роста в предыдущем месяце на 0.4%. Коэффициент использования производственных мощностей (Capacity Utilization) ожидается на уровне 81.6% против 81.8% в декабре.

Ожидается, что чистые покупки нерезидентами американских фондовых активов снизились до $59.0 млрд. против $68.4 млрд. Принимая во внимание тот факт, что в декабре фондовый рынок серьезно укрепил свои позиции весьма вероятно, что показатель может превысить прогноз. Тем не менее, даже в этом случае реакция рынка будет весьма сдержанной.

Резко выросли показатели новых заказов и поставок.

Инфляционная составляющая (Prices paid) снизилась до 26.88 против 35.11 в январе.

В 1330GMT выйдет февральский обзор ФРБ Нью-Йорка (NY Fed Empire State Survey). Ожидается рост показателя, характеризующего общее состояние уровня экономической активности региона до 9.3 против 9.13. Маловероятно, что данные смогут повлиять на рыночные настроения, хотя слабый отчет может стать дополнительным стимулом для продаж доллара и тестирования ближайших технических уровней.

Были опубликованы следующие данные:

09:30 Великобритания Розничные продажи (Retail sales), январь, г/г 3.3% 3,7%
09:30 Великобритания Розничные продажи (Retail sales), январь, м/м -1.8% 1,1%

EUR/USD консолидировался в пределах $1.3150/20. Ордера на покупку отмечаются на $1.3120, $1.3100, и усиливаются по мере приближения к $1.3060/50. Предложение сосредоточено на подходе к сессионным максимумам $1.3150, более серьезное в области $1.3160/70.

USD/JPYполучил поддержку в районеключевого уровня Y119.80, после чего вернулся к Y120.36, однако, не смог удержаться в данном районе и в настоящее время торгуется на Y120.10.

На американской сессии ожидается серьезный объем экономических данных.
В 1330GMT вместе с традиционными Jobless Claims будет опубликована оценка производственной активности в регионе ФРБ Нью-Йорка за февраль, а также цены на импорт и экспорт. В 1400GMT будет опубликован отчет Казначейства США по притокам иностранного капитала в декабре (TICS), а в1415GMT выдет январский отчет по промышленному производству. В 1500GMT глава ФРС Бернанке продолжит свой доклад о состоянии экономики США и перспективах монетарной политики центрального банка.

Позднее в 1700GMT будет опубликован отчет ФРБ Филадельфии.

Дженс Нордвиг, главный валютный стратег из Goldman, Sachs & Co. сказал ``меня удивили пересмотренные данные по росту экономики,'' и добавил- ``Мы увидим дальнейшее снижение американской валюты.''

Стерлинг получил поддержку на подходе к зоне сосредоточения ордеров на покупку $1.9550 и в настоящее время консолидируется выше данного уровня. В случае возобновления продаж пары и пробития $1.9550, последует снижение в область $1.9530/20, где также отмечен спрос. Ордера на продажу находятся на $1.9600/10.

Доллар остается в районах достигнутых накануне локальных минимумов.

Поддержку иене, которая к настоящему времени достигла максимального за последний месяц уровня против доллара, продолжает оказывать опубликованные сегодня правительственные данные, в соответствии с которыми экономика страны в прошлом квартале росла самыми быстрыми за последние три года темпами.

В результате активизировались спекуляции по поводу того, что Банк Японии может повысить процентную ставку уже на ближайшей своей встрече, которая состоится на следующей неделе.

"Мы увидим продолжение укрепления иены", говорит Армин Макельбург, из мюнхенского представительства UniCredit. "Принимая во внимание темпы роста ВВП Банк Японии будет вынужден повысить процентную ставку, причем по нашему мнению сделает это уже на следующей неделе, или по крайней мере в марте, " отмечает эксперт.

Евро сохранил свои позиции против доллара и европейских валют после того, как в очередной раз представители ЕЦБ в своих сегодняшних выступлениях отметили сохранение инфляционных рисков.

EUR/USD$1.3150

USD/JPYY120.00, Y122.00

EUR/GBP stg0.6600

USD/AUD $0.7835, $0.7900, $0.7740

AUD/JPY Y95.00

AUD/NZD $1.1300

"Данное выступление Бернанке более "голубиное", чем было в июле 2006 года. Оценки ВВП уже более реальны и точны. Глава ФРС подчеркнул, что инфляционные процессы остаются в фокусе правительства. Мы склонны думать, что политика ужесточения кредитного контроля сохраняется."

Уровень сопротивления 3: Y122.00
Уровень сопротивления 2: Y121.20
Уровень сопротивления 1: Y120.70
Текущая цена: Y120.06
Уровень поддержки 1: Y119.80
Уровень поддержки 2: Y119.10
Уровень поддержки 3: Y118.30

Комментарий: Курс пробил поддержку Фибо в районе Y121.00 (50% роста с Y120.00 до Y122.20) и торгуется вблизи вчерашних минимумов. Ближайшая поддержка находиться на Y119.80, пробитие которой откроет дорогу к промежуточному уровню на Y119.10. ниже располагается более важный уровень на Y118.30. Ближайшим сопротивлением является Y120.70 (внутридневной минимум среды), более важным– Y121.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2570
Уровень сопротивления 2: Chf1.2510
Уровень сопротивления 1: Chf1.2450
Текущая цена: Chf1.2382
Уровень поддержки 1: Chf1.2360
Уровень поддержки 2: Chf1.2330
Уровень поддержки 3: Chf1.2270

Комментарий: пара остается под давлением и в настоящее время пытается закрепиться ниже пробитой утром нижней границы полуторамесячного диапазона Chf1.2380. Ближайшая поддержка располагается Chf1.2360, а более важный уровень на Chf1.2270. Ближайшее сопротивление отмечено на Chf1.2450, далее – Chf1.2510 и Chf1.2570.

Уровень сопротивления 3: $1.9840

Уровень сопротивления 2: $1.9760
Уровень сопротивления 1: $1.9680
Текущая цена: $1.9567
Уровень поддержки 1: $1.9550
Уровень поддержки 2: $1.9450
Уровень поддержки 3: $1.9400

Комментарий: стерлинг резко снизился после выхода более слабых по сравнению с ожиданиями данных по розничным продажам. Ближайшая поддержка расположена на $1.9550/45, а более надежный уровень- область $1.9480/50. Ниже находится $1.9400.
Важной поддержкой остается – канальная линия на $1.9380.

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $1.3240
Уровень сопротивления 1: $1.3170
Текущая цена: $1.3128
Уровень поддержки 1: $1.3070
Уровень поддержки 2: $1.3000
Уровень поддержки 3: $1.2950

Комментарий: Пробитие ключевого сопротивления $1.3170, откроет дорогу к промежуточному уровню на $1.3240, а затем – к $1.3300 (максимумы 2 января). Ближайшей поддержка проходит на $1.3080/70. Ниже находится $1.3000. Более важный уровень поддержки отмечен на $1.2950.

Рост экономики заQ4 будет выше ожиданий

Еще слишком рано пересматривать политику ЕЦБ

Непрямые налоги и оплата труда- основные риски инфляции, особенно в Германии

Стерлинг упал на 75 пунктов до $1.9583. Спрос сосредоточен на $1.9575/65

"Бернанке удивил Сенат выступлением, хотя тон был достаточно осторожным. Глава ФРС делал все, чтоб укрепить представление рынка о том, что правительство будет внимательно следить за ситуацией в экономике."

Пара снизилась под вчерашний минимум после сильных данных. Сильныйуровеньподдержки
на Y157.14 и Y156.80 со стопами ниже. Ключевая поддержка проходит вблизи верхней грагици облака Ичимоко на Y155.55.

Вероятность того, что инфляция не будет снижаться является основной причиной озабоченности и говорит в пользу стабильности текущей монетарной политики;
Основные инфляционные показатели остаются на высоких уровнях, однако инфляционное давление снизилось;
Экономика находится в стадии перехода к более умеренным темпам роста;
Будущее политики федерального резерва будет основываться на "оценках среднесрочных перспектив экономики" и ФРС должен быть готов "гибко реагировать" на развитие событий.
"слабые признаки стабилизации" рынка жилья;
прогнозирует рост ядра PCE prices на +2%-2.25% в 2007, на +1.75%-2% в 2008;
рост реального ВВП в 2007 ожидается на +2.5%-3% против июльских предварительных оценок +3%-3.25%;
ВВП в 2008 вырастет на +2.75%-3%;
ФРС следит за инфляцией;
Экономика США близка к полной занятости;

Инфляция останется под контролем

Есть несколько признаков ухудшения ценовой стабильности

Потребительские цены могут вырасти за пределы 2%ого комфортного уровня

Рынок акций закрылся с повышением благодаря сильным данным по росту экономики. Nikkei 225 прибавил 144.59, или 0.61%, до 17897.23(7ми летний рекорд). TOPIXподнялся на 8.89 или 0.50%, до 1774.20

Японская валюта поднялась к месячному максимуму против доллара после того, как даных по росту экономики спровоцировали новую волну спекуляций на тему возможного повышения ставки к Японии.

Темпы роста ВВП Японии в 4-ом квартале оказался выше ожиданий и составил +1.2%кв/кВ (ожидалось +0.9%), достигнув в годовом исчислении +4.8% г/г. Рост ВВП за 3-й квартал был пересмотрен до +0.1% кв/кв, +0.3% г/г. Напомним, что вчера доллар упал после начала 2-х дневного выступления главы ФРС в Сенате, которое завершится сегодня.

EUR/USDснизился с $1.3135 к $1.3142.

GBP/USDоставался в пределах 1.9680/1.9580.

USD/JPYоткатил с Y120.62 до Y120.20, где получил поддержку и стабилизировался вблизи сессионных минимумов.

Среди европейских данных можно отметить лишь розничные продажи в Великобритании, хотя они привлекут достаточно внимания после недавнего отчета Банка Англии. Позднее в этот день ФРБ Филадельфии предоставит свою оценку производственной активности в регионе, а Казначейство – данные по притокам иностранного капитала в декабре. Кроме того, выдут показатели промышленного производства, а глава ФРС закончит свой доклад по монетарной политике центрального банка.

Financial Times

Шестое чувство? Как Северную Корею заманивают назад в международное сообщество

Больше десятилетия попытки лестью, угрозами или равнодушием заставить режим КНДР отказаться от ядерных амбиций проваливались, так как сменяющие друг друга администрации требовали от Пхеньяна либо слишком мало, либо слишком много. Вчера в 3 часа ночи по местному времени утомленный стороны, несмотря ни на что, достигли соглашения. КНДР должна закрыть и опечатать свои главные ядерные объекты в Йонбене в течение 60 дней и разрешить международным инспекторам контролировать процесс. Взамен ей предоставят 50 тонн горючего, продовольствие и другую помощь.
США начнут двусторонние переговоры с КНДР о нормализации отношений, одновременно двигаясь к исключению КНДР из своего списка покровителей терроризма и прекращению торговых санкций. Сроки не установлены.
Япония начнет двусторонние переговоры с КНДР о нормализации отношений.
КНДР должна представить полный список своих ядерных программ и вывести из строя все имеющиеся ядерные объекты. Затем она получит помощь, эквивалентную 950 тыс. тонн горючего, соответствующие детали процесса будут согласованы.

Deutsche Welle

DaimlerChrysler обнародовал результаты деятельности за 2006 год

14 февраля руководство DaimlerChrysler обнародовало результаты деятельности концерна за 2006 год. Совокупная оперативная прибыль составила 5,517 млрд. евро, что на 332 млн. евро больше, чем в 2005 году. Оборот концерна вырос на 1 процент и достиг 151,6 млрд. евро. В результате убытки от деятельности Chrysler за 2006 год составили 1,12 млрд. евро. Как заявил глава DaimlerChrysler Дитер Цетше (Dieter Zetsche), в целях сокращения расходов в 2007 году из Chrysler будут уволены 13 тысяч сотрудников.

BBC

Туркмения обрела нового президента

В среду были официально объявлены итоги президентских выборов в Туркмении. Новым главой государства стал Гурбангулы Бердымухаммедов. За Бердымухаммедова проголосовали 89% избирателей. После смерти бывшего президента Туркмении Сапармурата Ниязова многие назвали Бердымухаммедова главным претендентом на этот пост. Вскоре после оглашения результатов в Ашхабаде состоялась инаугурация нового президента, на которой присутствовали представители США и России.

The Guardian

В Британии начато расследование в отношении компаний, плативших Саддаму взятки

Британское ведомство по расследованию крупных финансовых махинаций открыло уголовное расследование по обвинениям, согласно которым ряд крупных британских компаний платили взятки режиму Саддама Хусейна в Ираке. Среди фирм, попавших в поле зрения, – фармацевтические гиганты GlaxoSmithKline (GSK), AstraZeneca и Eli Lilly, а также международные нефтяные компании и фирма Mabey and Johnson, занимающаяся строительством мостов.

Экономика Японии восстанавливается, хотя потребление еще низкое

Желательно чтоб Банк Японии поддерживал экономическую политику правительства

Доллар упал к 6-ти недельным минимумам в среду после того, как глава Федерального Резерва США Бэн Бернанке сказал, что инфляция показывает признаки ослабления. Американский доллар ослабел против всех 16-ти основных валют, так как доходность Казначейских облигаций снизилась.

Стерлинг достиг рекорда с 19 декабря после того, как Банк Англии заявил в своем инфляционном отчете что инфляция, скорее всего, упадет под отметку в 2%. Однако валюта поднялась до месячного максимума после того, как представитель Банка Англии Мервин Кинг заявил, что инфляция останется «над комфортным уровнем» в течении еще нескольких месяцев перед тем, как отступить.

Глава ФРС США Бернанке заявил, что правительство пересмотрело свои оценки роста реального ВВП в 2007 к +2.5%-3% против июльских предварительных оценок +3%-3.25%. Бернанке упомянул возможность того, что инфляция не будет снижаться. Основные инфляционные показатели остаются на высоких уровнях, однако инфляционное давление снизилось. Он заметил также то, что экономика находится в стадии перехода к более умеренным темпам роста и "слабые признаки стабилизации" рынка жилья.

EUR/USD преодолел верхнюю границу торгового диапазона и достиг отметки $1.3100, в дальнейшем пара поднялась еще выше и закрылась на $1.3185.
GBP/USDпосле выхода инфляционного отчета Банка Англии резко вырос и протестировал промежуточное сопротивление $1.9570. После незначительного отката пара стабилизировалась в области $1.9550. на Американской сессии курс пробил сопротивление и достиг 1.9634.
USD/JPY в ходе общего ослабления доллара пара упала к Y120.90/80, после чего восстановилась в область Y121.20. Однако курс начал ослабевать после выступления Бернанке и закрылся на 119.95

Поддержку иене продолжают оказывать оптимистичные ожидания в отношении данных по ВВП Японии. Глава банка Японии Тошихико Фукуи в парламенте заявил, что центральный банк стремится своей политикой поддерживать как экономический рост, так и ценовую стабильность.

Евро может получить поддержку перед выступлением Главы ЕЦБ Трише в Амстердаме и члена правления банком Гонзалеса Парамо 16 Февраля. На прошлой неделе Трише выразил необходимость продолжения «тщательно следить» за инфляцией, намекая на Мартовское повышение процентной ставки в регионе.

Среди европейских данных можно отметить лишь розничные продажи в Великобритании, хотя они привлекут достаточно внимания после недавнего отчета Банка Англии. Позднее в этот день ФРБ Филадельфии предоставит свою оценку производственной активности в регионе, а Казначейство – данные по притокам иностранного капитала в декабре. Кроме того, выдут показатели промышленного производства, а глава ФРС закончит свой доклад по монетарной политике центрального банка.

Нефтяные фьючерсы восстановились немного на Азиатских торгах после вчерашнего падения более чем на 1.7%. Мартовский контракт на Nymexвырос на 14 центов до $58.14, с максимумом на $58.27.

Уровень сопротивления 3: Y122.00
Уровень сопротивления 2: Y121.20
Уровень сопротивления 1: Y120.70
Текущая цена: Y120.01
Уровень поддержки 1: Y119.70
Уровень поддержки 2: Y119.10
Уровень поддержки 3: Y118.30
Комментарий: Курс пробил поддержку Фибо в районе Y121.00 (50% роста с Y120.00 до Y122.20) и торгуется вблизи вчерашних минимумов. Ближайшая поддержка находиться на Y119.70, пробитие которой откроет дорогу к промежуточному уровню на Y119.10. ниже располагается более важный уровень на Y118.30. Ближайшим сопротивлением является Y120.70 (внутридневной минимум среды), более важным– Y121.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2570
Уровень сопротивления 2: Chf1.2510
Уровень сопротивления 1: Chf1.2450
Текущая цена: Chf1.2383
Уровень поддержки 1: Chf1.2400
Уровень поддержки 2: Chf1.2350
Уровень поддержки 3: Chf1.2290
Комментарий: пара остается в пределах канала, сформированного с 12 января возле нижней границы. Ближайшей поддержкой является область Chf1.2400, пробитие которой сделает возможным тестирование нижней границы полуторамесячного диапазона Chf1.2350. ниже располагается более важный уровень на Chf1.2290. Ближайшее сопротивление отмечено на Chf1.2450, далее – Chf1.2510 и Chf1.2570.

Уровень сопротивления 3: $1.9840
Уровень сопротивления 2: $1.9760
Уровень сопротивления 1: $1.9680
Текущая цена: $1.9636
Уровень поддержки 1: $1.9580
Уровень поддержки 2: $1.9490
Уровень поддержки 3: $1.9330
Комментарий: техническая картине не изменилась со вчерашнего вечера.Ближайшее сопротивление проходит на $1.9680. Пробитие этого уровня откроет путь к промежуточному уровню на $1.9760. Более важное сопротивление расположено на $1.9840. Ближайшей поддержкой представляется $1.9580, более надежный уровнь- область вчерашних минимумов в зоне $1.9490, а еще более важным – канальная линия поддержки на $1.9330.

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $1.3240
Уровень сопротивления 1: $1.3180
Текущая цена: $1.3132
Уровень поддержки 1: $1.3070
Уровень поддержки 2: $1.3000
Уровень поддержки 3: $1.2950
Комментарий: Евро пробил вчера верхнюю границу месячного канала $1.3080 (50% Фибо падения с $1.3300 до $1.2860) и не остановился на достижениях. В данный момент курс торгуется ниже уровня вчерашнего закрытия. Пробитие сопротивления $1.3180, откроет дорогу к промежуточному уровню на $1.3240, а затем – к $1.3300 (максимумы 2 января).
Ближайшей поддержка проходит на $1.3070. Ниже находится $1.3000. Более важный уровень поддержки отмечен на $1.2950.

High Low Close
EUR/USD 1.3141 1.3125 1.3135
USD/JPY 120.77 119.8 119.95
GBP/USD 1.9647 1.9618 1.9634
USD/CHF 1.2401 1.2373 1.2384

EUR/JPY 158.58 157.41 157.58
EUR/GBP 0.6691 0.6682 0.6688
GBP/JPY 237.09 235.29 235.53
GBP/CHF 2.4349 2.4303 2.4305

Nikkei 225 131.19 (+0.74%) 17752.64.
Topix +9.41 (+0.54%) 1765.31
DAX +24.2 (+0.4%) 6919.3
САС 40 +12.4 (+0.2%) 5695.05
FTSE 100 +3.5 (+0.2%) 1539.77
DOW +87.01 (+0.69%) 12741.86
NASDAQ + 28.50 (+1.16%) 2488.38
S & P 500 +11.04 (+0.76%) 1455.30
10YR 99 4/32 +20/32 4.73%
OIL(NYM)- 1.06 (-1.79%) $58.00

09:30 Великобритания Розничные продажи (Retail sales), январь, г/г3,7%

09:30 Великобритания Розничные продажи (Retail sales), январь, м/м1,1%

13:30 США Цены на экспорт (Export prices), январь0,7%

13:30 США Цены на импорт (Import prices), январь1,1%

13:30 США Производственный индекс от ФРБ Нью-Йорка (NY Fed Empire State manufacturing index), февраль10,59,1

13:30 США Кол-во заявок на пособие по б/р (Jobless claims), неделя по 10.02309К311К

14:00 США Притоки иностранного капитала (TICS), декабрь, млрд.+59,0+68,4

14:15 США Коэффициент исп-ия мощностей (Capacity utilisation), январь81,781,8

14:15 США Промышленное производство (Industrial production), январь0,0%0,4%

17:00 США Производственный индекс от ФРБ Филадельфии (Philadelphia Fed index), февраль4,08,3

21:30 США Денежная масса М2 (M2 money supply), 05.02, млрд.-9,4

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 131.19 (+0.74%)17752.64.
Topix +9.41 (+0.54%) 1765.31
DAX +24.2 (+0.4%) 6919.3
САС 40 +12.4 (+0.2%) 5695.05
FTSE 100 +3.5 (+0.2%) 1539.77
DOW +87.01 (+0.69%) 12741.86
NASDAQ + 28.50 (+1.16%) 2488.38
S & P 500 +11.04 (+0.76%) 1455.30
10YR99 4/32 +20/32 4.73%OIL(NYM)- 1.06 (-1.79%) $58.00

Фондовый рынок Японии завершил торги с повышением.

Рынок акций повысился благодаря достижениям Японских экспортеров, а также Sony и других представителей сектора электроники. Акции компаний- экспортеров продолжают повышаться благодаря снижению иены и позитивных экономических данных из Европы.

Акции Sony выросли 3.83%. Credit Suisseповысил рейтинг компании до “overweight”. Advantest прибавил 3.99%. Акции Tokyo Electron укрепились на 3.31%. Сообщение о возможном поглощении Alcoa такими гигантами отрасли как BHP Billiton and Rio Tinto прибавило позитива инвесторам, которые теперь надеяться на большую консолидацию в индустриальном секторе. Toyota имеет намерение выплатить Y2.58 млн. иен годовыми бонусами.

Европейские фондовые индексы выросли на позитивных корпоративных новостях.

Фондовый рынок повысился в среду благодаря сильному отчету Commerzbank и ожиданиям, что DaimlerChrysler огласит о весьма драматичных планах по реструктуризации.

Deutsche Bank повысил свой ценовой барьер с €41 до €43, в то время, как BHF Bank также повысил свой ценовой уровень от €42 к €45. Arcelor Mittal прибавил 3.7%.

DaimlerChrysler прибавил 4.8 % до €51.58 на ожиданиях, что компания объявит о продаже своего убыточного бизнеса Crysler.

Акции Commerzbank выросли на 2.7% после публикации рекордного дохода и повышении прогноза на весь 2007 год.

Societe Generale потерял 2.3 % после того как прибыль компании за четвертый квартал не оправдала ожиданий рынка.

Акции Air France-KLM упали на 0.5%. Total прибавил 1.9%. Акции Норвежской Orkla укрепились на 2.9%.

WallStreetзакрылся у новых максимумов после выступления Бернанке в Сенате

Торгиначалисьвесьмаспокойно. Однако индексы взлетели после того как инвесторы услышали столь ожидаемые комментарии главы ФРС. Выступление Бернанке не отличалось ярко выраженным ястребиным тоном, давая повод рынку предположить, что ставка так и останется неизменной и не повредит доходам компаний. Глава Резерва подчеркнул "Основные инфляционные показатели остаются на высоких уровнях, однако инфляционное давление снизилось."

В результате Dowзавершил торги у абсолютно нового рекорда на 12,744.18(+0.7%), S&Pприбавил 0.8% до 6.5 годового максимума, а технический Nasdaqвырос на 1.2%.

Отчет, раньше, показал Январские розничные продажи остались без изменений в Январе(0.3%) , а базовый показатель за исключением авто продаж вырос на 0.3%.

Microsoft, Yahoo!, eBayи Intel лидировали в технологическом секторе.

Банковский сектор тоже отреагировал повышением на выступление Бернанке. Акции GoldmanSachs, MorganStanleyи JPMorganChaseвсе поднялись более чем на 1%.

Корпоративныйфронт:

AppliedMaterialsзаявили о прибыли в 29 центов на акцию, чем превысили ожидания рынка и показателей за прошлый год. Однако продажи компании оказались ниже прогнозов.

DaimlerChryslerзаявил о сокращении 1 3,000 рабочих мест в последующие два года. Акции компании прибавили 6%.

Мартовский контракт на сырую нефть вырос на 2% к $58.00 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.73% против 4.81% во вторник.

Объемы торгов: на NYSE: 1.5 млрд.; на Nasdaq: 2.1 млрд.

Applied Materials Incопубликовалсильныйотчет.

Daimler Chrysler Ag планирует сократить 13,000 рабочих мест до 2009 года с целью снижения убытков.

EbayIncсообщил о сильных результатах за Q4 и повысил прогноз на 2007 год.

Акции Cisco Systems Inc. выросли после выхода сильного квартального отчета.

Прибыль AMRCorp. увеличилась на 33%. Компания также планирует публичный выпуск простых акций на сумму $13 mln.

Credit Suisse повысилрейтинг Bear Stearns с Neutralдо Outperform

Morgan Keegan повысилрейтинг FedEx Mkt с Performдо Outperform

First Albany повысилрейтинг Applied Materials с Neutral до Buy

Prudential повысилрейтинг NASDAQ с Underweight до Neutral

Deutsche Securities повысилрейтинг Apria Healthcare с Sell до Hold

Goldman Sachs понизилрейтинг HSBC Holdings с Neutral до Sell

Citigroup понизилрейтинг Embratel Partic сHold до Sell

Goldman Sachs понизилрейтинг VeraSun Energy с Neutral до Sell

Citigroupпонизил рейтинг eFundsс Buyдо Hold

Золото достигло 6-ти месячных вершин после падения долларапротив евро. Золото на споте торгуется на $668.50. НаивысшеезначениебылодостигнутовИюле 2006 годана $676.00. ETFфонды увеличили свой спрос на метал более чем на 2.1% к 18.5 миллионам унций.
``Я позитивно настроен на золото,'' сказал RonaldGoodis, из EquidexBrokerageGroupInc. ``Слабый доллар даст толчок к покупкам золота, как более надежного. '' Апрельский фьючерс на золото вырос на $7.50, или 1.1%, к $676.

Сегодня в 21:45 GMT будут опубликованы данные по розничным продажам (Retail Sales) за декабрь. Если они подтвердят возобновление инфляции в экономике Новой Зеландии, обозначенное ростом цен на продукты питания, ралли киви, по всей видимости, продолжится как минимум до конца этой недели. Если же они выйдут слабыми и определившаяся в ноябре тенденция понижения инфляции сохранится, ралли киви, скорее всего, закончится, не успев начаться.

Основные индексы торгуются вблизи сессионных максимумов так, как инвесторы продолжают оценивать недавнее выступление главы ФРС Бена Бернанке.

Доллар упал к 6-ти недельным минимумам после того, как глава Федерального Резерва США Бэн Бернанке сказал, что инфляция показывает признаки ослабления. Американский доллар ослабел против всех 16-ти основных конкурентов, так как доходность Казначейских облигаций снизилась.

Стерлинг достиг рекорда с 19 декабря после того, как Банк Англии заявил в своем инфляционном отчете что инфляция, скорее всего, упадет под отметку в 2%. Однако валюта поднялась до месячного максимума после того, как представитель Банка Англии Мервин Кинг заявил, что инфляция останется «над комфортным уровнем» в течении еще нескольких месяцев перед тем, как отступить.

Глава ФРС США Бернанке заявил, что правительство пересмотрело свои оценки роста реального ВВП в 2007 к +2.5%-3% против июльских предварительных оценок +3%-3.25%. Бернанке упомянул возможность того, что инфляция не будет снижаться. Основные инфляционные показатели остаются на высоких уровнях, однако инфляционное давление снизилось. Он заметил также то, что экономика находится в стадии перехода к более умеренным темпам роста и "слабые признаки стабилизации" рынка жилья.

Поддержку иене продолжают оказывать оптимистичные ожидания в отношении данных по ВВП Японии, которые будут опубликованы завтра утром. Аналитики прогнозируют, что рост ВВП за последние 3 месяца составил 3.8% г/г. Глава банка Японии Тошихико Фукуи сегодня в парламенте заявил, что центральный банк стремится своей политикой поддерживать как экономический рост, так и ценовую стабильность.

Евро может получить поддержку перед выступлением Главы ЕЦБ Трише завтра в Амстердаме и члена правления банком Гонзалеса Парамо 16 Февраля. На прошлой неделе Трише выразил необходимость продолжения «тщательно следить» за инфляцией, намекая на Мартовское повышение процентной ставки в регионе.

Фондовые индексы продолжают свое ралли после выступления главы ФРС Бена Бернанке.Dowдостиг рекорда после того, как Бернанке подчеркнул наметившееся снижение инфляции.

Dowприбавил более 80 пп, в то время как Nasdaq+ 30 пп. «Голубые фишки» торгуются довольно таки позитивно на слухах вокруг Alcoa, росту цен на сырьевом рынке и повышения рейтинга GM.

На корпоративном фронте:

Alcoa может продолжить привлекать интерес инвесторов в связи со спекуляциями, что BHP Billiton и Rio Tinto рассматривают возможность покупки производителя алюминия.

AppliedMaterialsзаявили о прибыли в 29 центов на акцию, чем превысили ожидания рынка и показателей за прошлый год. Однакопродажикомпанииоказалисьнижепрогнозов.

DaimlerChryslerзаявил о сокращении 1 3,000 рабочих мест в последующие два года. Акциикомпанииприбавили 4%.

Мартовский контракт на сырую нефть упал на 2% к $58.46 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.78% против 4.81% во вторник.

Вероятность того, что инфляция не будет снижаться является основной причиной озабоченности и говорит в пользу стабильности текущей монетарной политики;
Основные инфляционные показатели остаются на высоких уровнях, однако инфляционное давление снизилось;
Экономика находится в стадии перехода к более умеренным темпам роста;
Будущее политики федерального резерва будет основываться на "оценках среднесрочных перспектив экономики" и ФРС должен быть готов "гибко реагировать" на развитие событий.
"слабые признаки стабилизации" рынка жилья;
прогнозирует рост ядра PCE prices на +2%-2.25% в 2007, на +1.75%-2% в 2008;
рост реального ВВП в 2007 ожидается на +2.5%-3% против июльских предварительных оценок +3%-3.25%;
ВВП в 2008 вырастет на +2.75%-3%;
ФРС следит за инфляцией;
Экономика США близка к полной занятости;