Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-09-2004

05:00 Japan Leading indicators (July) final 66.7 66.7
05:00 Japan Coincident indicators (July) final 77.8 77.8
Swiss SNB press-conference
08:30 UK Retail sales (August) - -0.4%
08:30 UK Retail sales (August) Y/Y - 6.6%
09:00 EU(12) Harmonized CPI (August) final 0.2% -0.2%
09:00 EU(12) Harmonized CPI (August) final Y/Y 2.3% 2.3%
09:00 EU(12) Harmonized CPI excluding energy (August) Y/Y - 2.0%
EU(12) ECB meeting
12:30 USA Jobless claims (week to 11.09) 340K 319K
12:30 USA CPI (August) 0.2% -0.1% 12:30 USA CPI (August) Y/Y - 3.0%
12:30 USA CPI excluding food and energy (August) 0.2% 0.1%
12:30 USA CPI excluding food and energy (August) Y/Y - 1.8%
13:00 USA Tsy TIC report for July.
16:00 USA Philadelphia Fed index (August) 25.2 28.5
20:30 USA M2 money supply (06.09), bln - -19.6

Barrington Research снизил рейтинг Copart с Outperform до Mkt Perform
Fulcrum снизил рейтинг American Medical с Buy до Neutral
UBS снизил рейтинг Xilinx с Buy до Neutral
AG Edwards снизил рейтинг Baker Hughes с Buy до Hold
KeyBanc Capital Mkts / McDonald снизил рейтинг Adobe Systems с Buy до Hold
Kaufman Bros снизил рейтинг Celestica с Buy до Sell
KeyBanc Capital Mkts / McDonald снизил рейтинг Celestica с Aggressive Buy до Hold
Merrill Lynch снизил рейтинг Coca-Cola с Buy до Neutral
Wachovia снизил рейтинг Xilinx с Outperform до Mkt Perform
Raymond James снизил рейтинг PrivateBancorp с Outperform до Mkt Perform
Morgan Stanley снизил рейтинг Visteon с Overweight до Equal-weight
Morgan Stanley снизил рейтинг Delphi Auto с Overweight до Equal-weight
Deutsche Securities снизил рейтинг Verizon с Buy до Hold
UBS снизил рейтинг NVIDIA с Neutral до Reduce

Фьючерсы на сырую нефть завершили торги на отметке $43.55 за баррель, что значительно ниже максимумов дня на $45.30, и цены закрытия вторника $44.39. С технической точки зрения закрытие выше максимального значения 24 августа $45.21, могло вызвать попытку тестирования, в ближайшее время, отметки $50 за баррель.

Advanced Neuromodulation Systems Inc. предлагает купить Cyberonics приблизительно за $524 млн.

Производитель электронного оборудования Celestica Inc ожидает продажи в3Q от $2.05 млрд. до $2.15 млрд. Предыдущий прогноз составлял от $2.25 млрд. до $2.40 млрд.

Best Buy Co., Inc. Сообщает о росте чистой прибыли во 2-м квартале на 8%, благодаря росту продаж и сокращению издержек.

American Med Sec Group Inc соглашается на поглощение со стороны Pacificare Health Systems. Сумма сделки оценивается в $502 млн.

Основные фондовые индексы несколько компенсировали потери первой половины дня. Причиной этому можно назвать снижение цен на нефть после высказывания президента OPEC Yusgiantoro, о вероятном снижении спроса на "черное золото" в 2005 году по сравнению с 2004. Результатом этого стало снижение акций энергетического сектора ( нефтяной группы) до уровней открытия торгов. Тем не менее, стоит отметить, что скорость восстановления основных индексов за последние минуты замедлилась, так Nasdaq не может преодолеть отметку 1900.

Harris Nesbitt повысил рейтинг Mattel с Neutral до Outperform
Morgan Stanley повысил рейтинг Lithia Motors с Equal-weight до Overweight
Morgan Stanley повысил рейтинг Autonation с Equal-weight до Overweight
Prudential повысил рейтинг Tesoro Petroleum с Neutral до Overweight
Prudential повысил рейтинг Valero Energy с Underweight до Neutral
Prudential повысил рейтинг Sunoco с Underweight до Neutral
Banc of America Sec повысил рейтинг Pacific Sunwear с Neutral до Buy

Производитель программируемых микросхем Xilinx Inc предупредил, что прибыль по итогам второго квартала окажется ниже прогнозных значений, которые составляли от 2% до 4% по сравнению с данными прошлого года.

Производитель программного обеспечения Oracle выразил обеспокоенность, что продажи во втором квартале могут снизиться из-за сильного доллара, снижения активности в преддверии выборов, а также роста цен на нефть. Тем не менее, прибыль по итогам прошлого квартала превысила прогнозы аналитиков, а продажи оказались на уровне ожиданий.

Telecom Italia ведет переговоры о продаже 19.9% пакета акций итальянской телекомпании Sky Italia - News Corp, которая владеет 80% Sky Italia.

Coca-Cola Company объявляет, что прибыль по итогам текущего квартала и во втором полугодии, окажется ниже ожиданий из-за снижения спроса на ключевых рынках.

Основные фондовые индексы продолжают торговаться в районах сессионных минимумов. Потери несут большинство секторов. Снижаются акции компаний технологического, биотехнологического, брокерского, фармацевтического, телекоммуникационного и коммунального секторов. Примечательным является тот факт, что группы, которые обычно становятся прибежищем в дни снижения широкого рынка, (золота, безалкогольных напитков) в настоящий момент не находят покупателей. Данный факт объясняется предупреждением Coca-cola's (KO 41.04 -0.83) по поводу результатов в текущем квартале, а также снижением цены золота, которое последовало за укреплением доллара.

Benedikt Germanier валютный стратег UBS, полагает, что на своей ежеквартальной встрече 16 сентября, SNB поднимет ставки на 25 базисных пунктов. По мнению представителя UBS, до конца года следует ожидать повышения ставки на 50 пунктов. "Швейцарский франк находился под давлением на недавних сессиях, что было связано с возросшим аппетитом игроков к риску и ожиданиями повышения ставок в Еврозоне", напоминает аналитик. " SNB продолжит повышать ставки в поисках более нейтральных уровней, но, вероятно, что его шаги будут умеренными - по 25 пунктов, о чем он и сообщит нам, - говорит эксперт. - Если мы окажемся правы, то неизменные ставки в Еврозоне, и на 50 бп. более высокие швейцарские ставки сузят 3-месячный дифференциал до 110 бп, что совместимо с нашей трехмесячной целью по евро/франку на Chf1.5300".

По мнению Ashraf Laidi аналитика MG Financial, завтрашние данные Казначейства о потоках капитала (TICS в 1300GMT) будут иметь определяющее значение для перспектив доллара. В свете расширения дефицита текущего баланса во втором квартале до рекордного значения, долларовые быки захотят увидеть соответствующее увеличение потоков иностранного капитала. Июньские данные показали 10%-ное увеличение чистого притока капитала в американские активы, которое в абсолютном выражении составило $71.8 млрд. Аналитик напоминает, что до того на протяжении четырех месяцев отмечалось снижение притока капитала в американскую экономику. " Принимая во внимание снижение дефицита торгового баланса в июле на 9% до $50.15 млрд., цифра не менее $70 млрд. чистого притока капитала должна удовлетворить покупателей доллара."

EURJPY продолжает снижение. Стопы отмечаются в районе Y134.70. Их срабатывание приведет к ускорению снижения пары. Падение курса ниже минимумов 10 сентября на Y133.86, позволяет предположить, что следующей целью станет район Y133.00. До этого паре следует преодолеть промежуточную поддержку на Y133.50.

Продавцы сегодня определяют ход торгов на фондовом рынке. Причиной этого стал ряд факторов, а именно: рост цен на нефть более чем на 1% из-за опасения влияния урагана Иван на объемы добычи нефти в Мексиканском заливе, кроме того, снижение запасов сырой нефти не добавляет уверенности по поводу стабильности на рынке "черного золота". Экономические данные также не прибавили оптимизма потенциальным покупателям, поскольку снижение промышленного производства говорит о начале влияния роста цен на энергоносители на темпы восстановления экономики.
Ряд ведущих компаний, таких как Xilinx (XLN 27.14 -0.90), Tribune Co (TRB 40.19 -0.16), Coca-Cola (KO 41.10 -1.77), и Celestica (CLS 12.80 -1.77) - опубликовали более слабые по сравнению с ожиданиями прогнозы результатов в текущем квартале. Понижение Goldman Sachs до нейтрального уровня рейтинга сектора информационных технологий, и сектора программного обеспечения вызвало продажи в технологическом секторе ( SOX -3.3%). Снижаются акции производителей прохладительных напитков, издательского бизнеса, авиакомпаний, телекоммуникационного сектора. Покупки отмечаются в энергетическом секторе, что не удивительно, принимая во внимание рост цен на нефть.

Цена сырой нефти с поставкой в октябре в настоящий момент составляет $44.90 за баррель. В хоте сегодняшних торгов нефть достигала отметки $45.30. Цена закрытия среды составила $44.39 за баррель.

Сегодня был опубликован достаточно плотный пакет данных по экономике США. Показатели промышленного производства и использования производственных мощностей в августе снизились, причиной чего стал рост цен на энергоносители. Данный факт заставляет говорить о негативном влиянии роста цен на энергоносители на темпы восстановления американской экономики. Июльские данные Business Inventories, несмотря на некоторое снижение не вызвали серьезной реакции рынка.
Производственный индекс NY Fed Empire State, (сентябрь) неожиданно вырос, что привело к укреплению доллара, поскольку, несмотря на волатильность индекса, инвесторы, прогнозируя рост достаточно важного показателя экономической активности -Philadelphia Fed index (August), публикация которого состоится в четверг в 1600GMT, начали закрывать свои позиции на продажу американской валюты. Перед Philadelphia Fed index выйдут инфляционные данные, а именно индекс потребительских цен - CPI, который является одним из основных показателей, учитываемых ФРС при принятии решения об изменении процентных ставок. Его публикация привлечет внимание наблюдателей. Можно предположить, что укрепление доллара продолжится, хотя преодоление ключевых уровней представляется маловероятным.
Фондовый рынок, с открытием торгов подвергся продажам, причиной которых сталии рост цен на нефть, снижение прогнозов финансовых результатов в текущем квартале рядом компаний, понижение Goldman Sachs до нейтрального уровня рейтинга сектора информационных технологий, и сектора программного обеспечения. Принимая во внимание, что технологический сектор в последнее время служил локомотивом роста основных индексов, можно предположить, что его снижение негативно скажется на динамике фондового рынка.

Прибыль компании Oracle Corp. в нынешнем квартале составила 10 центов на акцию, превысив прогноз аналитиков в 9 центов. Однако, продажи приложений для бизнеса снизились на 36%, и именно на решение этой проблемы направлено стремление Oracle купить своего основного конкурента - компанию PeopleSoft Inc . Позитивные новости от такого гиганта, как Oracle сейчас как нельзя более кстати для рынка, пытающегося оправиться от потерь, вызванных разочаровывающими отчетами более, чем дюжины производителей программного обеспечения, а также и ведущих технологических компаний, таких как Intel Corp, Cisco Systems Inc и Hewlett Packard Co.

Ian Shepherdson из HFE говорит, что данные по промышленному производству "нельзя назвать иначе, как слабыми. Производство было снижено по причине 2.4%-падения в utility output, что происходит уже третий месяц подряд. Более важен рост на 0.5% в manufacturing output."

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.70
Уровень сопротивления 1: Y110.40
Текущая цена Y110.32
Уровень поддержки 1: Y109.20
Уровень поддержки 2: Y108.80
Уровень поддержки 3: Y107.80

Комментарий. Иена вплотную подошла к сопротивлению на Y110.40. В области Y110.30/50 ранее упоминались ордера на продажу со стороны японских экспортеров, которые окажут сопротивлению дальнейшему росту пары. Ключевой уровень сопротивления отмечен на Y111.00. Сейчас в данном районе проходит верхняя граница треугольника. Также стоит обратить внимание на уровень сопротивления Y110.70 - максимум 3-го сентября.

Dow Jones industrial average снизился на 74 пункта до отметки 10,244.12, Standard & Poor's 500 потерял 7.29 пункта и снизился до 1,121.04, или на 0.65%. Nasdaq composite снизился на 18.21 пункта до 1,897.19, его потери составили 0.95%.
Coke (KO: - $2.16 до $40.71), объявил, что прибыль по итогам текущего квартала и во втором полугодии, окажется ниже ожиданий. Акции компании потеряли почти 5%.
После снижения прогноза по прибыли в третьем квартале, акции производителя электронного оборудования Celestica (CLS: - $1.56 до $13.01) упали на 10.6%. Бумаги Xilinx (XLNX: - $1.52 до $27.52) потеряли 5.5%, после предупреждения производителя микросхем о том, что прибыль по итогам второго квартала окажется ниже прогнозных значений, которые составляли от 2% до 4% по сравнению с данными прошлого года.
Производитель программного обеспечения Oracle (ORCL: + $0.77 до $11.32) выразил обеспокоенность, что продажи в текущем квартале могут уменьшится из-за сильного доллара, снижения активности и в преддверии выборов, а также роста цен на нефть. Тем не менее, компания повысила прогнозы по прибыли и продажам по итогам текущего квартала. Акции компании выросли на 7.3 %.
Цены на Казначейские облигации снижаются, доходность 10-летних обязательств выросла до 4.17% против 4.13% днем ранее.
На COMEX золото снизилось на $1.60 до $405.90 за унцию.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2790
Уровень сопротивления 2: Chf1.2750
Уровень сопротивления 1: Chf1.2720
Текущая цена Chf 1.2605
Уровень поддержки 1: Chf1.2665
Уровень поддержки 2: Chf1.2520
Уровень поддержки 3: Chf1.2400

Комментарий. Франк пробил сопротивление на отметке Chf1.2665 которая теперь становится поддержкой, и продолжил рост в направлении серьезного уровня Chf1.2720, который вероятно сдержит дальнейшее укрепление курса.

Уровень сопротивления 3: $1.8050
Уровень сопротивления 2: $1.8020
Уровень сопротивления 1: $1.7920
Текущая цена $1.7763
Уровень поддержки 1: $1.7750
Уровень поддержки 2: $1.7720
Уровень поддержки 3: $1.7620

Комментарий. Фунт продолжает снижение. Ближайшая поддержка отмечается на отметке $1.7750, где отмечаются ордера на покупку курса, которые, вероятно сдержат дальнейшее ослабление пары. Ниже располагается серьезный уровень поддержки $1.7720. В случае его пробития перспективы пары серьезно ухудшаются и в ближайшие дни вероятно снижение в район 1.7500 - минимумов середины марта.

Запасы сырой нефти EIA за неделю на 10 сентября -7.1 млн. до 278.6 млн. баррелей.
Запасы сырой нефти EIA за неделю на 10 сентября -2.5%, -1.1% г/г
Запасы бензина за неделю на 10 сентября -1.6 млн. до 202.5 млн.

Уровень сопротивления 3: $1.2380
Уровень сопротивления 2: $1.2340
Уровень сопротивления 1: $1.2300
Текущая цена $1.2164
Уровень поддержки 1: $1.2160
Уровень поддержки 2: $1.2100
Уровень поддержки 3: $1.2040

Комментарий. Евро тестирует промежуточный уровень поддержки на $1.2160. В случае его пробития целью снижения становится область $1.2100. Серьезный уровень сопротивления располагается на $1.2300.

Экономисты JPM говорят, что в свете данных по NY Empire index, Philadelphia Fed index теперь ожидается со значением, близким к августовскому уровню на 28.5 (их предыдущий прогноз сводился к 20.0).

Представители стран-экспортеров нефти, входящих в ОПЕК, в среду на встрече в Вене приняли решение повысить добычу нефти на 1 млн. баррелей в сутки с ноября с целью сдержать рост цен на нефть. В результате добыча нефти странами ОПЕК без Ирака должна вырасти примерно на 4%. Однако с учетом имеющего место перепроизводства нефти картелем в размере примерно 2 млн баррелей в сутки согласованное повышение лишь учтет половину этих объемов.
"Это жест доброй воли", отметил министр нефтяной промышленности Алжира Шакиб Хелиль. Ранее ОПЕК уже увеличил добычу на 2,5 млн. баррелей в сутки ввиду роста цен на нефть. В настоящее время средняя цена на нефть, добываемую странами ОПЕК, составляет $38 за баррель, и картель собирался изменить параметры используемого в механизме регулирования ценового коридора. Сейчас он составляет $22-$28 за баррель. Если цены держатся выше или ниже границы коридора, ОПЕК корректирует их, изменяя объем добычи.
Однако решение об изменении ценового коридора отложено до следующей встречи стран ОПЕК в Каире 6 декабря. В последнее время цены на нефть растут из-за диверсий на нефтяных объектах Ирака и урагана "Иван", который угрожает нефтяной инфраструктуре Мексиканского залива.
Нынешние цены на нефть несколько ниже максимальных значений августа, которые приближались к отметке $50 за баррель. Увеличение добычи может помочь избежать подобных скачков. Рост цен на нефть в последнее время больше связывают скорее с действиями биржевых спекулянтов, нежели с фундаментальными причинами. Влияние биржевых игроков оценивается в $7 за баррель добавки к цене на нефть.
Общий высокий уровень цен на нефть поддерживается высоким спросом на энергоресурсы со стороны быстро развивающейся экономики Китая, а также США.

USD/CHF преодолел зону сопротивления Chf1.2640/60 и теперь следующей целью является зона Chf1.2685/00. Стопы отмечены выше Chf1.2720. Далее ордера на продажу находятся на Chf1.2750, более крупные - на Chf1.2790/00. Ордера на покупку сейчас расположены на Chf1.2610/00.

USD/JPY вновь тестирует Y110.00. Ранее трейдеры отмечали большое количество опционов на Y110.00, которые в настоящее время истекают и, как ожидалось, способствовали росту курса до этого уровня. Стопы отмечены выше Y110.10. Ордера на продажу далее располагаются в области Y110.35 (максимум 13 сентября). Более крупные ордера находятся в зоне Y110.70/80. Ордера на покупку теперь видны на подходе к Y109.50, более крупные - на Y109.30/20.

EUR/USD продолжает снижаться, торгуясь в настоящий момент в области $1.2185. Ордера на покупку находятся на $1.2165/60 со стопами ниже $1.2150. Поглощение этих стопов приведет к более глубокому движению к $1.2135/30 ($1.2132, 61.8% от $1.2025/1.2305). Ордера на продажу остаются на $1.2220/30.

Экономисты Goldman говорят, что сильный Empire index "потенциально повышает наш прогноз в 20.0 для Philadelphia Fed manufacturing survey, который будет опубликован завтра", но отмечают, что "обзор NY Fed традиционно довольно волатилен и в последние месяцы корреляция между этими двумя обзора была незначительной."

GBP/USD продолжает падать, снизившись под $1.7800. Прохождение технического уровня поддержки на $1.7815 значительно ухудшает краткосрочные перспективы стерлинга. Ниже $1.7800 расположены стопы, поглощение которых может привести курс к $1.7750/40. Если GBP/USD сможет преодолеть и эту зону, целью снижения станет $1.7710. Ордера на продажу сейчас видны на $1.7850/60. Курс торгуется на $1.7793.

После позитивной реакции на предыдущие данные, доллар отреагировал на данные по промышленному производству за август снижением с новых дневных максимумов. Так, IP в августе вырос всего на 0.1% против ожидавшегося роста на 0.4%. Евро откатил от $1.2200 и сейчас торгуется на $1.2202. Стерлинг остается в области минимумов - на $1.7815. Йена также снижается на фоне общего ослабления доллара, а также под натиском продаж с Y110.00.

США: IP, июль, пересмотрен до +0.6% (с +0.4%);CAPU пересмотрен до 77.3% (с 77.1%).
США: LT TRUCK ASSEMBLIES, август 7.40 млн. против 6.99 млн. в июле.
США: AUTO ASSEMBLIES, август 4.30 млн. против 4.14 млн. в июле.
США: UTILITY CAPACITY UTILIZATION, август -2.0 до 79.5%.
США: MANUFACTURING CAPACITY UTIL, август +0.2 до 76.8%.
США: SELECT HI-TECH INDUS, август +1.8%; MOTOR VEH & PARTS +3.8%. США: IND PROD EX HI-TECH, август 0.0%; MFG PROD EX-HI TECH +0.4%.
США: UTILITIES, август -2.4%, ELECTRIC -2.8%, GAS -0.4%;MINING -1.1%.
США: MFG OUTPUT, август +0.5%; MFG EX MOTOR VEHICLES +0.2%.
США: INDUSTRIAL PROD EX MOTOR VEHICLES & PARTS, август -0.1%.
США: BUSINESS EQUIPMENT IP, август -1.2% против +3.1% в июле.
США: MFG PROD EX BOTH HI-TECH AND MTR VEHICLES, PARTS, август +0.1%.
США: IND PROD EX BOTH HI-TECH AND MTR VEHICLES, PARTS, август -0.2%.

Ожидается рост Industrial production в августе на 0.4%, при этом поддержку показателю оказал рост занятости в промышленном секторе на 22,000 и тот факт. Что рабочая неделя осталась без изменений. Также прогнозируется роста Capacity utilization до 77.4%.

Предостережение о прибыли от Coca-Cola, а также приближение урагана Иван в сочетании с растущими ценами на нефть, вероятнее всего, окажут давление на основные индексы при открытии в среду. Фьючерсы на Nasdaq и S&P указывают на открытие фондового рынка с понижением вслед за предостережением Coke.
Так, крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков заявил о том, что прибыль компании не оправдает прогнозов экспертов в III квартале и втором полугодии 2004 года. Акции Coke упали на $1.15 или 2.68% до $41.72.
Тем временем, ураган Иван, скорость которого составляет 140 миль в час, в любую минуту может достичь берегов Мексиканского залива между южной Луизианой и западной частью Флориды. Ожидающееся стихийное явление привело к эвакуации населения, проживающего вдоль побережья, включая Новый Орлеан. В связи с этим на нефтяных скважинах, расположенных в зоне ожидающегося урагана, сократили добычу до момента прохождения урагана. По предварительным подсчетам, потенциальный ущерб от урагана может составить $10 млрд., что сделает ураган Иван вторым наиболее "дорогостоящим" ураганом, пронесшимся над территорией США.
Трейдеры рынка нефти также сосредоточили свое внимание на заседание ОПЕК в Вене. Ожидается, что картель установит новые ориентиры по объемам производства и ценам. Ураган, а также беспокойства касательно поставок нефти из России и Ирака привели к дальнейшему росту цен на нефть. Так, Фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на 9 центов до $44.48 за баррель. Однако фьючерсы на нефть марки Brent снизились в цене на 2 цента до $41.71 за баррель.
Среди корпоративных новостей: компания Oracle заявила, объемы продаж в текущем квартале могут пострадать от беспокойств, связанных с темпами экономического роста в США, предвыборной гонкой и высокими ценами на нефть. В то же время компания повысила прогноз по прибыли. Среди американских данных, торгующихся в Европе, акции Oracle выросли на 4%.
Среди экономических отчетов среду - industrial production за август, который будет опубликован за несколько минут до начала торгов. Средний прогноз экономистов составляет +0.5%, что выше июльского показателя в +0.4%. Также ожидается рост capacity utilization до 77.4% с 77.1%.
До открытия рынка были опубликованы данные по business inventories за июль (+0.9%) и NY Fed Empire State manufacturing index за сентябрь (28.34).
Callaway Golf предостерег о том. Что в III квартале, а также по итогам года не оправдает прогнозов по приыл и объемам продаж. Акции компании упали на $1.79 или 14.6% до $10.51.
Компания Gap готовится к запуску новой сети магазинов, целевой аудиторией которых станут женщины старше 35 лет. Акции Gap выросли в цене на 15 центов до $20.02.

USD/JPY поднялся выше азиатских максимумов на Y109.80 на фоне сильных американских данных по NY Fed. Сейчас курс торгуется на Y109.85. По словам трейдеров. Ордера на продажу со стороны японских экспортеров находятся на подходе к Y110.00. Также ходят слухи об опционах на Y110.00, которые истекают сегодня на американских торгах. Стопы отмечаются выше Y110.10.

EUR/USD продолжает торговаться с тяжелым тоном, будучи не в состоянии откорректироваться выше пройденного уровня поддержки на $1.2220. Ордера на покупку расположены на подходе к $1.2200, при этом трейдеры упоминают крупные стопы на пробитии $1.2190. Если стопы будут поглощены, это позволит курсу снизиться до $1.2165/60. Ордера на продажу - на $1.2220/30, более крупные - на $1.2260. Сейчас курс торгуется на $1.2210.

Стерлинг прошел зону ордеров на покупку, расположенных на $1.7850, на фоне преодоления евро/фунтом сопротивления stg0.6855. Дополнительное давление на курс оказало общее укрепление доллара после выхода сильного отчета по NY Fed Empire mfg index. Курс снизился до области поддержки $1.7835/15. Прохождение $1.7815 откроет дорогу к технической цели на $1.7710/00. Промежуточные ордера на покупку отмечены на $1.7780 и $1.7750. Ордера на продажу евро/фунта расположены на stg0.6865, более крупные - на stg0.6875/80. Ордера на покупку теперь находятся на stg0.6850/45, далее - на stg0.6830.

Доллар отреагировал на опубликованные данные стремительным ростом. NY Empire mfg index вырос в сентябре до 28.34 против среднего прогноза аналитиков в 18.0, в то время как business inventories увеличились на +0.9% против прогноза в +0.8%. Евро показал новые минимумы ниже $1.2220. Ордера на покупку расположены на $1.2200/10.

США: BUSINESS INVENTORIES за июнь пересмотрены до +1.1% (с +0.9%).
США: RETAIL INVENTORIES, июль: FURNITURE +0.3%; APPAREL -1.1%.
США: RET INVENTORIES, июль: BLDG MATL'S +1.5%; DEPT STORES -0.3%.
США: RETAIL INVENTORIES, июль: AUTOS +1.8%; FOOD STORES 0.0%.
США: RETAIL INVENTORIES, июль +0.6%; RETAIL INV EX-AUTO 0.0%.
США: BUSINESS INVENTORIES EX-RETAIL AUTO, июль +0.7% против +0.9% в июне.

США: NY FED EMPIRE MFG PRICES PAID, сентябрь, 51.64 против 50.00 в августе.
США: NY FED EMPIRE MFG EMPLOYMNT INDEX, сентябрь, 21.28 против 16.83 в августе.
США: NY FED EMPIRE MFG NEW ORDERS, сентябрь, 27.36 против 15.49 в августе.

Один трейдер отмечает опционный барьер по евро на $1.2300, который истекает сегодня. Курс сейчас торгуется на $1.2243.

Согласно среднему прогнозу аналитиков, Empire State index в сентябре вырастет до 18.0 после резкого августовского снижения до 12.6.

CABLE продолжает торговаться с тяжелым тоном в области своих минимумов - $1.7865/60. По словам трейдеров, ордера на покупку стерлинга расположены вплоть до $1.7850, при этом более крупные ордера находятся в зоне $1.7835/15. Ордера на продажу теперь отмечаются на $1.7900.

Отчет по Business inventories ожидается с увеличением в июле на 0.8%. Уже выходили данные по Wholesale inventories, которые показали рост на 1.3%, в то время как factory inventories выросли на 0.8%. Retail inventories ожидаются с меньшим ростом.

Сегодня были опубликованы следующие данные:
07:30 Италия, Industrial production (июль) adjusted, м/м 0.4% - -0.6 (-0.7)%
07:30 Италия, Industrial production (июль) adjusted, г/г -1.2% - 0.1 (-0.1)%
08:30 Британия, Claimant count (август) -6.1K - -13.7K
08:30 Британия, Claimant count rate (август) 2.7% 2.7% 2.7%
08:30 Британия, Average earnings (3 месяца по июль), г/г 3.8% - 4.3 (4.4)%
08:30 Британия, ILO Jobless rate (3 месяца по июль) 5.0% - 4.8%
09:00 Еврозона, Labour cost index (II квартал), предварительно, г/г 2.2% - 2.7 (2.5)%

Оптимистические ожидания отчета по промышленному производству США, который будет опубликован позднее, оказали поддержку доллару на европейских торгах. Данные Британии, Италии и Еврозоны практически не оказали влияния на рынок и основные валютные пары продолжают торговаться в пределах диапазона. Многие аналитики склонны полагать, что подобная "боковая" торговля будет продолжаться как минимум до заседания Федерального резерва по ставкам, которое состоится 21 сентября. Большинство экспертов утверждают, что на этот раз основная процентная ставка ФРС также будет повышена на 25 базисных пунктов до 1.75%.

EUR/USD ослабевал, пока разговоры об ордерах на покупку со стороны азиатских банков не ограничили потери ниже $1.2230, а тестирование $1.2220 вызвало закрытие коротких позиций. Тем не менее. Курс остался в пределах диапазона. Стопы находятся под $1.2220, но на $1.2200 расположены сильные ордера на покупку. Также ордера на покупку замечены на $1.2150/60. Ордера на продажу находятся в районе $1.2260. Трейдеры также отмечают ордера на продажу со стороны азиатских банков на подходе к $1.2300 со стопами выше $1.2310.
GBP/USD сегодня ослаб. Первоначально это произошло после публикации данных по безработице в Британии, а позднее - на "голубиных" комментариях члена МРС Nickell. Курс прошел зону поддержки $1.7870/80 и показал минимум на $1.7860. Ордера на покупку отмечаются в районе минимумов. В то время как ордера на продажу - в области $1.7920, а далее - на $1.7975/85.
USD/JPY снизился в начале сессии на фоне поглощения стопов евро/йеной ниже Y134. Среди продавцов курса отмечались страховые фонды. Курс откатил от уровней Y109.30/35, ниже которых находятся стопы. Ордера на покупку - на подходе к опционному барьеру на Y109.00. Ордера на продажу - в области Y109.80, вплоть до Y110.00 со стопами выше. Далее ордера на продажу отмечены в зоне Y110.35/50.

Также сегодня выходят данные по Business inventories за июль, промышленный индекс NY Fed Empire State за сентябрь и Capacity utilisation за август. Пакет довольно плотный. Поэтому стоит быть предельно внимательным - реакция рынка может быть неоднозначной.

Katsunori Kitakura из Chuo Mitsui Trust and Banking предполагает, что "если в своем сопроводительном заявлении Федеральный Резерв намекнет на окончание или близость к окончанию цикла повышения ставок, доллар значительно подешевеет."

EUR/JPY продолжает настойчиво торговаться выше y134.00, хотя и не проявляя особой активности дальнейшего роста. Ордера на покупку остаются на Y133.70/75 со стопами ниже, далее - на Y133.20. Ордера на продажу отмечены на Y134.40/50, а также в области Y135.00/10.

Robert P. Balan из Saxo Bank говорит, что "американский доллар может укрепиться против йены и евро на ожиданиях, что сегодняшний отчет покажет рост промышленного производства в августе, что может показать второй месяц роста подряд."

John Smailes, ведущий дилер валютного рынка CMC Group отмечает, что "отчет по розничным продажам, опубликованный накануне, показал значительный снижение в 0.3% в августе против пересмотренного увеличения в июле на 0.8%. Это оказало негативное давление на доллар и вселило опасения касательно потребительского доверия и темпов экономического роста США."

1.Если слабые данные продолжатся, что маловероятно. Что ставки Британии значительно вырастут.
2.Мы полагаем, что экономика в США продолжит расти усиленно.

Стерлинг проходит упоминавшуюся зону поддержки на $1.7870/80 и похоже на то, что курс намеревается протестировать $1.7835/15. По словам одного трейдера, промежуточный уровень поддержки может приостановить это снижение на $1.7850. Евро/фунт торгуется выше сопротивления stg0.6850, однако четкого пробития пока нет. Фунт/йена направляется на тестирование поддержки на Y195.60 (61.8%, Y193.75/198.60), прохождение которого приведет кросс к Y195.10/00.

Кросс тестирует ордера на продажу, расположенные в области stg0.6850, в то время как стерлинг снижается и тестирует поддержку в зоне $1.7880/70. Если кросс сможет закрепиться выше stg0.6850, целью роста станет stg0.6875/80. Ордера на покупку остаются в районе пройденного уровня сопротивления - на stg0.6830.

1.Августовские данные по розничным продажам и недвижимости слабее, чем ожидалось, но августовские данные всегда очень трудно интерпретировать.
2.Экономическое восстановление в Еврозоне достаточно слабое.
3.Экономика Германии, в общем, довольно слабая.
4.Мы полагаем, что британский рынок недвижимости начинает "охлаждаться".

EUR/GBP понимается с stg0.6830 и начинает "давить" на ордера на продажу, расположенные на подходе к stg0.6850. Прохождение этой зоны сделает следующей целью роста кросса уровень stg0.6865, а далее - stg0.6880/85. Ордера на покупку остаются на stg0.6830/25. Сейчас EUR/GBP торгуется на stg0.6845.

Стерлинг вновь оказался под давлением, снизившись под $1.7900 и показа минимальную отметку на $1.7882, где отмечались ордера на покупку. Сейчас курс торгуется на $1.7905. Прохождение $1.7880 откроет дорогу на $1.7835/15.

Техническая картина по основным валютным парам продолжает оставаться без изменений, несмотря на то, что европейская сессия сопровождалась выходом данных. Данные по безработице Британии оказали лишь временное влияние на курс стерлинга. Основное движение на рынке определяется настроениями по доллару.
Сегодня ожидается довольно плотный график важных данных по США, включая отчет по промышленному производству. На фоне оптимистических прогнозов доллар сегодня остается довольно стабильным против основных валют. Более высокие темпы роста промышленного производства в США укрепят ожидания касательно того, что Федеральный Резерв в этом году как минимум дважды повысит процентную ставку с уровня в 1.5%. Накануне опубликованный отчет министерства торговли показал уже 4-й месяц подряд рост розничных продаж в августе, что говорит в пользу восстановления потребительских затрат и предполагает усиление темпов экономического роста США в III квартале. Bank of America Corp. вчера порекомендовал своим инвесторам покупать доллары против евро на ожиданиях, что рост ВВП США увеличится. В настоящий момент многие практически уверены в том, что на своем заседании 21 сентября, Федеральный Комитет Открытого Рынка повысит основную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1.75%.
Учитывая важность предстоящих на американских торгах данных, есть высокая вероятность того, что основные валютные пары смогут выйти из диапазона последних дней. Однако стоит быть внимательными, поскольку до конца недели еще будут опубликованы также значительные отчеты по экономике США.

Техническая картина по основным валютным парам продолжает оставаться без изменений, несмотря на то, что европейская сессия сопровождалась выходом данных. Данные по безработице Британии оказали лишь временное влияние на курс стерлинга. Основное движение на рынке определяется настроениями по доллару.
Сегодня ожидается довольно плотный график важных данных по США, включая отчет по промышленному производству. На фоне оптимистических прогнозов доллар сегодня остается довольно стабильным против основных валют. Более высокие темпы роста промышленного производства в США укрепят ожидания касательно того, что Федеральный Резерв в этом году как минимум дважды повысит процентную ставку с уровня в 1.5%. Накануне опубликованный отчет министерства торговли показал уже 4-й месяц подряд рост розничных продаж в августе, что говорит в пользу восстановления потребительских затрат и предполагает усиление темпов экономического роста США в III квартале. Bank of America Corp. вчера порекомендовал своим инвесторам покупать доллары против евро на ожиданиях, что рост ВВП США увеличится. В настоящий момент многие практически уверены в том, что на своем заседании 21 сентября, Федеральный Комитет Открытого Рынка повысит основную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1.75%.
Учитывая важность предстоящих на американских торгах данных, есть высокая вероятность того, что основные валютные пары смогут выйти из диапазона последних дней. Однако стоит быть внимательными, поскольку до конца недели еще будут опубликованы также значительные отчеты по экономике США.

Техническая картина по основным валютным парам продолжает оставаться без изменений, несмотря на то, что европейская сессия сопровождалась выходом данных. Данные по безработице Британии оказали лишь временное влияние на курс стерлинга. Основное движение на рынке определяется настроениями по доллару.
Сегодня ожидается довольно плотный график важных данных по США, включая отчет по промышленному производству. На фоне оптимистических прогнозов доллар сегодня остается довольно стабильным против основных валют. Более высокие темпы роста промышленного производства в США укрепят ожидания касательно того, что Федеральный Резерв в этом году как минимум дважды повысит процентную ставку с уровня в 1.5%. Накануне опубликованный отчет министерства торговли показал уже 4-й месяц подряд рост розничных продаж в августе, что говорит в пользу восстановления потребительских затрат и предполагает усиление темпов экономического роста США в III квартале. Bank of America Corp. вчера порекомендовал своим инвесторам покупать доллары против евро на ожиданиях, что рост ВВП США увеличится. В настоящий момент многие практически уверены в том, что на своем заседании 21 сентября, Федеральный Комитет Открытого Рынка повысит основную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1.75%.
Учитывая важность предстоящих на американских торгах данных, есть высокая вероятность того, что основные валютные пары смогут выйти из диапазона последних дней. Однако стоит быть внимательными, поскольку до конца недели еще будут опубликованы также значительные отчеты по экономике США.

После неудачной попытки пробить уровень поддержки на Y133.70, кросс начал корректироваться и сейчас торгуется выше Y134.00 - на Y134.16. Ордера на продажу отмечены на Y134.20/35. Если эта зона сможет ограничить коррекционное ралли EUR/JPY, то возможна еще одна попытка снижения. Прохождение Y133.70 откроет дорогу более глубокому снижению до ордеров на покупку на Y133.45/10.

Приближается день выборов президента США. Эксперты все чаще предлагают свои прогнозы на реакцию финансовых рынков в случае победы нынешнего президента Джорджа Буша или его соперника Джона Керри. Аналитики Goldman Sachs считают, что победа Керри будет позитивно воспринята в финансовых кругах, поскольку в своей предвыборной программе он пообещал, что направит усилия на сокращение двойного дефицита. Стоит отметить, что отношение рынков к его победе может быстро измениться, если предвыборные обещания выполнены не будут.
"Фондовый рынок отреагирует негативно на победу Керри, по крайней мере временно", продолжают экономисты Goldman. По их мнению, это может быть вызвано тем, что Керри намерен отменить программу Буша по снижению налогов. "Кроме того, победа Керри может ослабить позиции сектора промышленности из-за намерений бороться за чистоту окружающей среды". Что касается доллара, то эксперты считают, что итоги выбора на его курс не повлияют.

Трейдеры упоминают опционы на Y109.50 и Y110.00, которые истекают на американских торгах.

USD/CHF торгуется в пределах утреннего диапазона Chf1.2580/1.2612 - на Chf1.2589. Ордера на покупку остаются на Chf1.2580 со стопами на пробитии Chf1.2575/70. Поглощение этих стопов может привести к снижению курса к ордерам на покупкам на Chf1.2550, а далее - к сильному уровню поддержки на Chf1.2525. Основные ордера на продажу остаются в районе Chf1.2640/60 со стопами выше. Промежуточные ордера на продажу находятся на подходе к Chf1.2625.

Акции в Европе сегодня растут. Курс акций HBOS, крупнейшего британского банка, подскочила с открытия рынка на 4% после того, как представители банка заявили о том, что не будут покупать Abbey National, который принял предложение о слиянии с испанским банком Santander Central Hispano SA. Santander повысил вдвое - до 220 млн. евро - прогноз доналоговой прибыли, которую банк к 2007 году сможет получать после приобретения Abbey National. Стоимость акций Abbey упала на 5.6%, акции Santander подешевели на 1.8%. Акции Deutsche Bank подорожали на 1.8%.

EUR/GBP поднялся выше уровня сопротивления на stg0.6830 и показал максимальную отметку на stg0.6844. Однако кросс быстро откатил и сейчас торгуется в области пройденного сопротивления. Выше stg0.6835 ранее упоминались стопы, поглощение которых может сделать целью роста stg0.6850.

EUR/USD торгуется на $1.2254, что немногим ниже ордеров на продажу, расположенных в области азиатских максимумов на $1.2260, которые вновь могут оказать серьезное сопротивление. Следующие ордера на продажу находятся в зоне $1.2290/00, при этом данные ордера связывают с азиатскими банками. Ордера на покупку остаются на $1.2220 со стопами на пробитии $1.2200.

GBP/USD быстро восстановил небольшие потери, которые можно было наблюдать после публикации данных Британии по безработице. Курс торгуется в области $1.7923, показав минимум на $1.7915. Упоминавшиеся ранее ордера на покупку на $1.7915/05 продолжают оказывать поддержку. Ордера на продажу расположены на $1.7950, более сильные - на $1.7975/80.

EURO
Ордера на покупку: 1.2230 и 1.2205
Ордера на продажу:1.2270/75 и 1.2290

YEN
Ордера на покупку: 109.40 и 109.20 (стопы)
Ордера на продажу: 109.80/85 и 110.00

STERLING
Ордера на покупку: 1.7920/25
Ордера на продажу: 1.7975/80

По мнению аналитиков банка, сегодня иена останется в диапазоне 109.00-110.10. Рекомендуется держать продажи от 110.50.

Основное внимание участников рынка снова переключилось на ожидаемое на следующей неделе заседание ФРС. Ожидается, что ставку повысят на 25 базисных пунктов.
"Если в заявлении Федерального Резерва будет содержаться намек на приближающееся завершение процесса поднятия ставок, доллар может потерять все позиции, завоеванные в ожидании их роста", - считает Катсунори Китакура из Chuo Mitsui Trust and Banking.
"Вчерашние данные, продемонстрировавшие рекордный дефицит текущего счета США, очевидно негативно повлияли на доллар", - говорит Мицуру Сахара из UFJ Bank. "Однако людям тяжело продавать доллары, учитывая перспективу поднятия ставки 21 сентября", - добавил он.

Аналитики Citibank считают, что сегодня торги по евро будут проходить в диапазоне 1.2210-1.2310. Рекомендуется держать длинные позиции с 1.2200 с защитным стопом на уровне входа. Цель - 1.2400.

Похоже, иена намерена штурмовать уровень поддержки 109.00/20, на котором расположены ордера на покупку. Согласно слухам, этот уровень также защищается опционным барьером. Также барьер упоминается и на уровне Y108.50. Не теряют актуальности ордера на продажу в области Y109.80/110.00.

Давление на кросс-курс сохраняется. Ордера на покупку находятся в районе Y133.85/70. Ордера на продажу расположены в области Y134.40/50, пробитие которой в значительной степени ослабит негативные настроения. Прохождение же Y134.75 практически сведет их на нет. Однако в области Y134.70/80 находятся значительные объемы ордеров на продажу со стопами выше.

Диапазон все тот же. На этой неделе ожидается тестирование нижней границы треугольника на 109.00. Ее пробитие даст возможность протестировать 107.00.
Аналитики банка рекомендуют продолжать торговлю в диапазоне 109.00-110.00/110.20 со стопом в 20 пунктов от границ диапазона. Дневное закрытие ниже 109.00 даст цель 107.50/107.00.

В начале европейских торгов фунт продолжает находиться под давлением. Спрос ожидается в районе $1.7915/05 ($1.7908, 38.2% движения $1.7710/1.8030) со стопами ниже $1.7900. Если стопы будут сорваны, снижение продолжится в район $1.7880/70 ($1.7870, 50% движения $1.7710/1.8030). Ордера на продажу расположены в области $1.7975/85. Прохождение данной зоны будет говорить об ослаблении медвежьих настроений.

Пара все еще консолидируется ниже сопротивления треугольника и есть вероятность, что евро сумеет его пробить. Похоже, в этой месяце доллар будет дешеветь, но темпы будут невысоки.
Аналитики банка рекомендуют покупать в районе 1.2240/1.2225, стоп ниже 1.2200. Добавить к длинным позициям при пробитии 1.2315 с начальной целью 1.2400, затем - 1.2460/1.2500.

Сегодня в Вене начинается 132-я конференция ОПЕК. Главными темами станут квоты на добычу и экспортные поставки сырой нефти и новый коридор цен на нефть. Также будет обсуждаться вопрос об избрание нового Генерального Секретаря ОПЕК.
Относительно ценового коридора и квот на добычу нефти среди членов картели нет единого мнения. Венесуэла придерживается мнения о необходимости увеличения квот и ценового коридора. Саудовская Аравия, Алжир и Катар, напротив, считают целесообразным сохранить прежние квоты добычу. Ценовой коридор сейчас составляет 22-28 долларов за баррель.
По поводу нового Генерального секретаря, высказываются опасения, что Иран может заблокировать утверждение на этом посту нынешнего руководителя картеля Пурномо Юсгианторо.

Торги на азиатской сессии не отличались большой волатильностью. Объемы торгов низкие, поскольку многие участники рынка предпочитают воздерживаться от активных действий. Ситуация в экономике США продолжает оставаться неясной. Кроме того, к этому присоединилось сообщение из Европы о возможном повышении ставок, которое с одной стороны, должно бы поддержать евро, а с другой - экономическая ситуация в Еврозоне совсем не способствует ужесточению монетарной политики. В результате валюты остаются в нешироком диапазоне последних дней.

EUR/USD в течение азиатских торгов снижался. В результате курс от максимальной отметки $1.2263 подешевел до $1.2228. В районе $1.2230/35 отмечены ордера на покупку. Далее ордера на покупку расположены в области $1.2195/00. Ордера на продажу отмечаются на $1.2270 и $1.2285.
GBP/USD также продемонстрировал снижение с $1.7983 до $1.7920, который является сильным уровнем поддержки и смог остановить нисходящее движение. Вторую половину азиатских торгов фунт консолидировался в узком диапазоне $1.7920/30. Похоже, что в начале европейской сессии ордера на покупку в вышеуказанном районе спровоцируют некоторое повышение курса.
USD/JPY на протяжении азиатских торгов торговался в узком диапазоне Y109.53/78. На уровне Y109.80, расположены ордера на продажу со стороны экспортеров. Ордера на покупку отмечены на Y109.40 и Y109.10.

Сегодня, как и вчера, ожидается довольно плотный пакет данных. Однако пристальное внимание следует уделить показателю промышленного производства в США. Тем не менее, эти данные вряд ли смогут переломить тенденцию безразличия к происходящему, которая в последнее время воцарилась на рынке.

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду с понижением. Инвесторы фиксироывали прибыль после 2-дневного ралли. По итогам торгов Nikkei снизился на 137.00 пунктов, или 1.21%, до 11158.58. Объемы были достаточными и составили 893.3 млн. акций. TOPIX снизился на 13.27 пунктов, или 1.16%, до 1128.43.

Financial Times
Oracle приходит в себя после летнего снижения
Oracle понемногу приходит в себя после негативных последствий, которые этим летом оказали замедлившиеся технологические расходы корпорации. Компания выдержала резкое снижение продаж. Теперь цель по прибыли в последнем квартале не является призрачной.
Nikkei снижается, так как инвесторы берут прибыль
В среду фондовый рынок Японии демонстрирует снижение, поскольку инвесторы фиксируют прибыль после двухдневного ралли. Nikkei потерял 0.3% и снизился до 11,262.46.

Bloomberg
Цена на нефть растет из-за ураганов
Цены на сырую нефть растут уже третий день из-за ураганов. Ураган Иван заставил крупнейшие нефтедобывающие компании, работающие в мексиканском заливе, включая и Royal Dutch/Shell Group, эвакуировать платформы. Это нанесло выпуску региона наибольший ущерб за последние два года.

Deutsche Welle
Гражданская авиация США переживает очередной шок
Во второй раз за два года объявила о своей неплатёжеспособности седьмая по величине американская авиакомпания US Airways. Она, правда, продолжает перевозить пассажиров и платить зарплаты своим сотрудникам. Тем не менее, судебная процедура банкротства уже запущена.
Накопительные страховки становятся рискованным видом капиталовложений
Страховые компании в Германии переживают тяжелые времена. Все больше жителей страны закрывают свои накопительные страховые вклады. Причиной этого являются осуществляемые правительством социально-экономические реформы, согласно которым в ближайшем будущем, люди, долгое время не могущие найти работу, получат социальное пособие, лишь потратив имеющиеся накопления.

"Вероятнее всего, что победа в президентских выборах Кэрри будет позитивно воспринята финансовыми рынками позитивно, поскольку в своей предвыборной программе от отметил. Что направит усилия на сокращение двойного дефицита," говорят экономисты Goldman Sachs. Касательно фондового рынка, то он отреагирует негативно на победу Кэрри, по крайней мере временно. "Это связано с тем, что Кэрри желает нивелировать программу Буша по снижению налогового бремя, к тому же его политика может быть негативно рассмотрена касательно конкретных секторов, таких как фармацевтика и промышленности, чувствительные к окружающей среде)," добавляют экономисты. Доллару, по сути, все равно, кто одержит победу в выборах.

Представитель Банка Англии Stefen Nikell вчера заявил, что существует "значительная вероятность" падения цен на рынке недвижимости. Кроме того, Nikell отметил, что инфляция на рынке недвижимости будет прямо влиять на монетарную политику Банка Англии.

Вторник был отмечен выходом большого количества макроэкономических данных. Основным событием европейской сессии стала публикация сентябрьского индекса деловых ожиданий ZEW, который оказался значительно ниже ожиданий. Беспокойство инвесторов вызывает отсутствие признаков роста внутреннего спроса в крупнейшей экономике Европы. Основной причиной сдерживания внутреннего спроса называются высокие цены на нефть. Кроме того, ухудшение ситуации на рынке труда не может внушать оптимизма. Также были опубликованы инфляционные данные по Британии, которые показали замедление роста цен, в сравнении с ожиданиями. Реакцией на публикацию данных стало снижение основных европейских валют, которое, тем не менее, не вышло за рамки диапазона последних дней.
Вышедшие данные по розничным продажам и платежному балансу в США оказались не в пользу американской валюты. Розничные продажи оказались ниже ожиданий. Но более впечатляющим стал рост дефицита платежного баланса, который достиг критических уровней. В свете этого можно сказать, что структурные проблемы США приобретают все более опасное значение.

EUR/USD в начале дня снизился от верхней границы торгового диапазона азиатской сессии $1.2280. В результате пара достигла промежуточного уровня поддержки $1.2250. После публикации индекса деловых ожиданий ZEW, снижение продолжилось, и курс достиг области ордеров на покупку на $1.2220/30, которые смогли оказать курсу поддержку. Выход американских данных спровоцировал тестирование уровня $1.2300, после чего курс вновь снизился и закрыл день в середине дневного диапазона на отметке $1.2248.
GBP/USD начал торги в районе $1.7980. Спрос со стороны европейского банка привел пару к максимальному значению сессии на $1.8020, однако, ордера на продажу в данном районе привели к отметке $1.7980, где стерлинг стабилизировался. Публикация слабых инфляционных данных по экономике Британии, привела к продолжению падения пары, в результате чего курс достиг отметки $1.7938. Выход слабых данных по экономике США стал причиной роста курса фунта в район $1.8030/40. Однако затем последовало снижение, и день закрылся на отметке 1.7955.
USD/JPY на протяжении всего дня оставался в узком диапазоне Y109.30-110.20. выходящие новости по доллару заметного влияния на поведение курса не оказали. Торги завершились в середине дневного диапазона на отметке Y109.65.

Тем не менее, несмотря на негативное настроение рынка, участники торгов были в своих действиях не столь активны, как можно было ожидать. Их нежелание агрессивно продавать доллар можно объяснить тем фактом, что впереди на этой неделе ожидаются фундаментальные данные, которые могут оказать весомое влияние на общую ситуацию по доллару.
Не стоит забывать, что на следующей неделе состоится заседание Федерального Резерва. В настоящий момент многие склонны полагать, что центральный банк США в очередной раз повысит основную процентную ставку ФРС на 25 базисных пунктов, однако единства мнений по данному вопросу нет.

По мнению Ian Shepherdson из HFE, данные баланса текущих платежей говорят " об улучшении ситуации в сфере чистых прямых зарубежных инвестиций с -$39 млрд. до -$28 млрд." аналитик полагает, что в дальнейшем ситуация продолжит улучшаться. Снижение доллара после выхода данных, по мнению Ian Shepherdson, было вызвано сокращением портфельных инвестиций со стороны как частных инвесторов, и государственных организаций.

В соответствии с опросом менеджеров глобальных фондов, который проводил Merrill Lynch, большинство "не торопятся менять в основном осторожные оценки относительно перспектив роста мировой экономики и прибылей". Они также не склонны предпринимать решительные меры по позиционированию вплоть до президентских выборов в США. Которые состоятся в ноябре.
Также 57% опрошенных предполагают рост инфляции в мировой экономике. 90% опрошенных полагают, что ставки будут выше текущих уровней.
В преддверии заседания Федерального Резерва, которое состоится 21 сентября, менеджеры глобальных фондов уверены. Что ФРС поднимет основную процентную ставку на 25 базисных пунктов.

США является лидером роста мировой экономики, темпы которого, однако, все еще остаются слишком медленными.
Гибкость валютных курсов важна как для Китая, так и для мира в целом.
Искусственное влияние на процессы, происходящие на валютном рынке, усиливает дисбаланс глобальной экономики.

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.60
Уровень сопротивления 1: Y110.20
Текущая цена Y109.73
Уровень поддержки 1: Y109.20
Уровень поддержки 2: Y108.80
Уровень поддержки 3: Y107.80

Комментарий. Иена продолжает оставаться в узком диапазоне. Важный уровень поддержки находится на Y109.20. Его пробитие приведет к снижению в район Y107.80. Ключевой уровень сопротивления отмечен на Y111.00. Сейчас в данном районе проходит верхняя граница треугольника. Также стоит обратить внимание на уровень сопротивления Y110.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2720
Уровень сопротивления 2: Chf1.2670
Уровень сопротивления 1: Chf1.2620
Текущая цена Chf 1.2605
Уровень поддержки 1: Chf1.2520
Уровень поддержки 2: Chf1.2460
Уровень поддержки 3: Chf1.2400

Комментарий. Франк консолидируется в достаточно узком диапазоне, не выявляя каких-либо предпочтений. Важный уровень сопротивления находится на Chf1.2720. Уровень Chf1.2520 является линией поддержки канала на дневном графике. Его пробитие будет говорить об усилении медвежьих тенденций. В этом случае первой целью снижения станет Chf1.2400.

Уровень сопротивления 3: $1.8110
Уровень сопротивления 2: $1.8050
Уровень сопротивления 1: $1.8020
Текущая цена $1.7928
Уровень поддержки 1: $1.7920
Уровень поддержки 2: $1.7860
Уровень поддержки 3: $1.7810

Комментарий. Фунт пытается пробить нижнюю границу диапазона, сложившегося в последние два дня. В случае пробития уровня поддержки $1.7920 снижение продолжится в район $1.7860. Важный уровень сопротивления находится на $1.8020.

Уровень сопротивления 3: $1.2380
Уровень сопротивления 2: $1.2340
Уровень сопротивления 1: $1.2300
Текущая цена $1.2234
Уровень поддержки 1: $1.2200
Уровень поддержки 2: $1.2160
Уровень поддержки 3: $1.2100

Комментарий. Евро остается в диапазоне последних дней. Техническая картина нейтральна. Уровень поддержки находится на $1.2200. В случае его пробития целью снижения станет $1.2100. Уровень сопротивления располагается на $1.2300.

Michael Woolfolk, ведущий валютный стратег Bank of New York, отмечает, что дефицит платежного баланса США достиг критической отметки в сравнении с ВВП. "С ВВП в 6.17%, дефицит платежного баланса впервые преодолел отметку в 6.0%," говорит он. "Это можно воспринять лишь как негатив по отношению к доллару," добавляет Woolfolk. Эксперт объясняет свои слова: если взять взвешенный ВВП ($10.771.4 млрд. а год) и разделить на 4 квартала, получим цифру в $2,692.9 млрд. в квартал. Если брать во внимание сегодняшний дефицит платежного баланса в размере $166.2 млрд. и разделить на $2,692.9, то получим 6.17% от ВВП.

High Low Close
EUR/USD 1.2297 1.2222 1.2248
USD/JPY 110.17 109.33 109.65
GBP/USD 1.8036 1.7938 1.7955
USD/CHF 1.2643 1.2543 1.2592

EUR/JPY 135.14 134.06 134.29
EUR/GBP 0.6833 0.6803 0.6821
GBP/JPY 198.09 196.73 196.87
GBP/CHF 2.2692 2.2585 2.2607

DJA +5.76 (+0.06%) 10320.52
Nasdaq +4.73 (+0.25%) 1915.11
S&P +2.55 (+0.23%) 1.128.37
US10YT +2/32 4.13% 100 30/32

07:30 Италия, Industrial production (июль) adjusted, м/м - -0.7%
07:30 Италия, Industrial production (июль) adjusted, г/г - -0.1%
08:30 Британия, Claimant count (август) - -13.7K
08:30 Британия, Claimant count rate (август) - 2.7%
08:30 Британия, Average earnings (3 месяца по июль), г/г - 4.4%
08:30 Британия, ILO Jobless rate (3 месяца по июль) - 4.8%
09:00 Еврозона, Labour cost index (II квартал), предварительно, г/г -2.5%
12:30 США, NY Fed Empire State manufacturing index (сентябрь) 21.0 12.6
12:30 США, Business inventories (июль) 0.9% 0.9%
13:15 США, Industrial production (август) 0.5% 0.4%
13:15 США, Capacity utilisation (август) 77.4 77.1