Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-10-2013

Испания, вероятно, прекратит программу международной помощи банкам, как и запланировано в этом году, сообщил министр экономики Луис де Гуиндос во вторник: «Основным сценарием, и наиболее вероятным, является, что 15 ноября банковская программа для Испании подойдёт к концу.»

В прошлом году Испания обратилась к партнёрам в Европе для предоставления 41 млрд. евро помощи самым слабым банкам, которые были парализованы коллапсом рынка недвижимости, что привело к просроченным кредитам у застройщиков и владельцев недвижимости.

Экономика на юге Европы демонстрирует признаки улучшения, и Испания вряд ли будет стремиться получить дополнительные средства поддержки для банков, когда текущая программа закончится.

ЕЦБ и Европейская комиссия, которые обеспечивали средства поддержки, в прошлом месяце отметили после ревизии банковских реформ в Испании, что сектор внушает доверие. Тем не менее, они отметили, что слабая экономика Испании движется по пути выхода из двухлетней рецессии к концу года, и спад объёма кредитования является риском.

Как и прочие банки в Европе, банки в Испании пройдут проверку баланса в начале следующего года прежде, чем ЕЦБ станет главным органом банковского надзора.

Испанское правительство полагает, что банкам придётся выделить в резерв на потери дополнительно 5 млрд. евро.

«По общему мнению, банковская система в Европе не прошла такого очищения, как в США... что является одним из элементов, сдерживающих экономический рост в Европе», - полагает де Гуиндос.

• Три Федеральных резервных банка проголосовали на повышение дисконтной ставки до 1%
  
• ФРС-Миннеаполис проголосовал за понижение дисконтной ставки до 0,5%
  

Сенатор Ричард Дурбан сообщил, что переговоры в Сенате США приостановлены пока республиканцы в Палате представителей не определятся с тем, как действовать дальше и не представят свой план.
Акции в США на этом сообщении снизились, доллар также снизился.

Инфляция во Франции, измеряемая гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), осталась стабильной на уровне 1 процента в сентябре, показали опубликованные во вторник данные статистического бюро Insee.

В то же время, индекс потребительских цен увеличился на 0,9 процента в годовом исчислении в сентябре, в том же темпе, что и в августе. Обе цифры соответствуют прогнозу экономистов.

На ежемесячной основе, как HICP, так и индекс потребительских цен, упали на 0,2 процента каждый при ожидаемых 0,3 процента снижения.

Темпы базовой инфляции составили 0,6 процента в годовом исчислении в сентябре, так же как в июле и августе, сообщили в Insee. На ежемесячной основе базовый индекс потребительских цен остался неизменным.

Статистическое бюро сообщило, что наибольший вклад в месячное снижение индекса потребительских цен внесло сезонное снижение цен на некоторые услуги в конце летних каникул и, в меньшей степени, снижение цен на продукты питания, особенно на свежие продукты.

Курс евро заметно подешевел против доллара США, что было связано с выходом неоднозначных данных от института ZEW, а также оптимизма в отношении решения бюджетного вопроса.

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены центром европейских экономических исследований ZEW, уровень экономических настроений Германии заметно поднялся в октябре, достигнув при этом самого высокого уровня за более чем три года.

Согласно отчету, октябрьский индекс настроений в деловой среде увеличился до уровня 52,8 пункта, по сравнению с 49,6 в сентябре. Отметим, что последнее значение данного показателя оказалось самым высоким с апреля 2010 года. Многие экономисты прогнозировали, что индекс немного вырастет, и достигнет уровня 59,4. Для сравнения добавим, что исторически среднее значение данного индекса составляет 23,9 пункта.

Между тем,  стало известно, что показатель, который отражает мнение о текущей экономической ситуации в Германии, снизился в октябре до уровня 29,7, по сравнению с 30,6 в сентябре. Согласно прогнозам данный показатель должен был подняться до отметки 31,3 пункта.

Кроме того, опубликованные сегодня данные также показали, что индекс настроений в деловой среде Еврозоны незначительно увеличился в октябре - до уровня 59,1 с 58,6 в предыдущем месяце, в то время как индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне снизился до -60,9 с -59,7. Экономисты ожидали, что индекс настроений улучшиться более значительно – до 59,4.

Курс фунта ранее получил временную поддержку от данных по инфляции в Британии, которые вышли сильнее прогнозов, снизив тем самым вероятность того, что Банк Англии расширит программу QE от текущего уровня GBP375 млрд.

Как показал последние доклад, который был представлен Управлением национальной статистики, по итогам прошлого месяца потребительская инфляция в Великобритании осталась неизменной - на уровне 2,7 процента. Отметим, что инфляция продолжает оставаться выше целевого уровня центрального банка – на отметке 2 процента. Экономисты прогнозировали, что годовой уровень инфляции снизится до 2,6 процента.

В месячном выражении индекс потребительских цен вырос в сентябре на 0,4 процента, показав при этом тот же темп роста, который был зафиксирован в августе.

Кроме того, стало известно, что CPIH - новый показатель инфляции, который включает расходы владельцев жилья, вырос на 2,5 процента по сравнению с предыдущим годом , оставшись неизменным с августа.

В Управлении национальной статистики также сообщили, что базовая инфляция, которая исключает цены на энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, увеличилась в сентябре до 2,2 процентов с 2 процентов в августе. Инфляция, согласно прогнозам, должна была остаться на уровне 2 процентов.

Хотя эта новость стала фактором поддержки для фунта, улучшение макропоказателей Британии в последнее время предполагает, что дополнительные меры QE не требуются. Вместо этого внимание рынков будет направлено на показатели безработицы, поскольку глава Банка Англии Карни четко дал понять, что прохождение порога 7% станет для ЦБ сигналом к рассмотрению возможностей повышения ставки.

Цены на импорт в Германии снизились восьмой месяц подряд в августе, причем самыми быстрыми темпами за почти четыре года, показали опубликованные во вторник последние данные Федерального статистического управления.

Индекс импортных цен снизился на 3,4 процента в годовом исчислении в августе, после падения на 2,6 процента в июле. Цены снизились уже восьмой месяц подряд, и последнее падение было самым большим с ноября 2009 года. Экономисты ожидали даже более быстрого снижения на 3,9 процента в августе.

Значительный вклад в общее снижение импортных цен внесло 9-процентное падение цен на энергоносители. Кроме того, на результат повлияли 13,6 -процентное падение цен на железную руду и 12,2 -процентное снижение цен на цветные металлы.

В месячном измерении импортные цены выросли на сезонно скорректированные 0,1 процента в августе, так же, как это было и в июле. Согласно прогнозам индекс должен был остаться неизменным по сравнению с предыдущим месяцем.

Статистическое управление также отметило, что цены на экспорт в Германии снизились в более быстром годовом темпе на 1 процент в августе по сравнению с 0,8 процента в июле. В месячном измерении экспортные цены остались неизменными после скромного роста на 0,1 процента в июле.

Финансы Италии дают возможность сделать некоторые государственные инвестиции, причём страна останется в рамках фискальных правил, установленных в Европейском союзе, - считает комиссар по финансам ЕС Олли Рен.

Рен отмечает, что первая оценка мер, анонсированных как часть бюджета страны на 2014 г., показывает что имеется движение в правильном направлении, однако Европейская комиссия будет анализировать их детально.

Комиссия рассмотрит проекты бюджетов всех стран еврозоны на 2014 г. и предоставит отзыва, который не будет являться обязательным.

Италия ориентируется на дефицит бюджета в 2,5% ВВП в следующем году, согласно проекту бюджета, что находится в рамках правила ЕС о том, что дефицит должен быть ниже 3%.

• Должны быть ясны пределы денежной политики

• Мандат состоит в поддержке ценовой стабильности в среднесрочной перспективе, и важно придерживаться мандата

• Приветствует определенные условия в виде программы ESM

Рид заявил, что план Палаты представителей не будет одобрен Сенатом и назвал предложения из Палаты представителей "вопиющей атакой на межпартийное сотрудничество".

Рейтинговые агентства Moody's и Fitch не комментировали заявление Рида.

Глава Евросовета Херман Ван Ромпей провел встречу с президентом Кипра Никосом Анастасиадисом, в ходе которой была обсуждена текущая экономическая ситуация в стране.

Ван Ромпей выразил удовлетворение прогрессом Кипра в рамках программы помощи и заверил, что ЕС продолжит поддерживать усилия киприотов в этом направлении. Он сообщил, что европейские законодатели проводят совместную работу с властями Кипра для поиска «долгосрочных решений», способных стимулировать рост занятости и экономики.

«Кипру воздастся сторицей за его усилия и реформы», - написал позднее в своем твиттере Ван Ромпей. Он также отметил, что евро больше не угрожает крах.

Это первый визит президента Евросовета на Кипр после того, как стране был выделен займ размером в Е10 млрд.

В Конгрессе сохраняется напряжение, как сообщает Associated Press. Республиканцы выдвинули свой план по прекращению «шатдауна» и повышению потолка по госдолгу.

В противовес разработанному Сенатом плану, законопроект республиканцев включает отмену на 2 года налога на медицинское оборудование, строгую проверку финансового состояния граждан, претендующих на субсидии в рамках реформы здравоохранения, известной как Obamacare, а также отказ от экстренных мер, принятых Казначейством для того, чтобы избежать угрозы дефолта. Проект предполагает также повышение потолка госдолга до 7 февраля 2014 г. и дает правительству доступ к финансированию до 15 января, что совпадает с предложениями Сената.

Между тем, представитель Сената Гарри Рейд, который выступил после поступления таких сообщений, вновь выразил уверенность в том, что финансовое соглашение будет достигнуто уже на этой неделе, и предположил, что «в настоящий момент ведутся продуктивные переговоры».

В среду в 08:30 GMT Британия отчитается по изменению числа заявлений на получение пособий по безработице и уровню заявлений безработных на трудоустройство за сентябрь, а также по уровню безработицы, изменении уровня среднего заработка и изменении числа занятых за август. В 09:00 GMT Швейцария выпустит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за октябрь. Также в это время в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен за сентябрь, а также объявит о сальдо баланса внешней торговли за август. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема производственных поставок за август, а США выпустит индекс потребительских цен за сентябрь. В 13:00 GMT США заявит о чистом объеме покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами и общем чистом объёме покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за август. В 14:00 GMT США выпустит индекс рынка жилья от NAHB за октябрь. В 18:00 GMT состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

Как показали данные, которые были опубликованы сегодня Управлением национальной статистики, по итогам августа месяца цены на жилую недвижимость в Великобритании существенно выросли, показав при этом самые быстрые темпы за почти за три года, а значение индекса превзошло предыдущий пик, который был зафиксирован в январе 2008 года. Добавим, что последний прирост также превысил прогнозы экономистов.

Согласно отчету, индекс цен на жилье увеличился в августе на 3,8 процента по сравнению с годом ранее, что последовало после роста на 3,3 процента в июле. Экономисты прогнозировали, что значение данного показателя увеличится на 3,4 процента. Отметим также, что рост цен в августе был самым большим, начиная с октября 2010 года.

Между тем, стало известно, что во главе такого увеличения стоял ежегодный рост цен на 4,1 процента в Англии, на 1,1 процента в Северной Ирландии и на 1 процент в Уэльсе. Тем не менее, данное улучшение было частично компенсировано 0,7-процентым падением цен в Шотландии.

Кроме того, данные показали, что средняя цена жилья в Великобритании составила около 247 тыс. фунтов в конце августа, что было на 2 тыс. фунтов выше, чем в предыдущем месяце.

В месячном выражении и с учетом сезонных колебаний цены на жилье выросли в августе на 0,5 процента, что произошло после увеличения на 0,3 процента в июле и на 0,4 процента в июне.

В Статистическом управлении также сообщили, что рост цен на жилье остается стабильным на большей части Великобритании, хотя цены в Лондоне продолжают расти быстрее, чем в среднем по стране.

• Министр финансов Ирландии детализировал меры строгой экономии
  
• Ирландия на пути к тому, чтобы завершить программу помощи
  
• Прогнозируется первичный профицит в 2014 г
  
• Прогнозируется, что дефицит бюджета Ирландии в 2014 г составит 4,8% от ВВП
  
• Министр финансов Ирландии заявил, что экономика Ирландии восстанавливается
  
• Общий долг составит 120% от ВВП в 2014 г
  
• Прогноз роста ВВП в 2014 г немного повышен, до 2% с 1,8%
  
• Проект бюджета Ирландии на 2014 г повторяет прогноз роста ВВП на 0,2% в 2013 г
  
• Привержены низкому налогу с компаний
  
• Восстановление продолжается, но риски сохраняются
  
• Обеспечим возвращение к рыночному финансированию
  

• Покупки облигаций, осуществляемые ФРС, положительно сказались на экономике
  
• Покупки облигаций, осуществляемые ФРС, создают некоторый риск для центрального банка
  

EUR/USD $1.3475, $1.3550, $1.3575, $1.3600, $1.3625

USD/JPY Y98.00, Y98.65, Y98.75(large), Y99.00(large)

EUR/JPY Y133.25

GBP/USD $1.5900, $1.6100

EUR/GBP stg0.8450, stg0.8500

USD/CHF Chf0.9110, Chf0.9165

EUR/CHF Chf1.2400

AUD/USD $0.9500

USD/CAD C$1.0350, C$1.0390, C$1.0400, C$1.0430

«Япония должна пересмотреть свой закон о центральном банке, чтобы регулятор нес ответственность за создание рабочих мест и прекращение дефляции», - сказал Эцуро Хонда, экономический советник премьер-министра Японии Синдзо Абэ.

«Денежно-кредитная политика обладает наибольшим влиянием, когда она создает ожидания», - сказал Хонда в интервью на прошлой неделе в канцелярии премьер-министра в Токио. – «Для обеспечения формирования ожиданий, цели Банка Японии должны быть юридически оформлены».

Абэ заявил, что в этом году закон может быть изменен, если центральный банк не сможет взять на себя ответственность и добиться результатов, а заместитель губернатора Кикуо Ивата также выступает за эти изменения. Комментарии Хонды предполагают, что может быть необходим более агрессивный подход для прекращения дефляции.

Он также отметил, что закон должен быть изменен, чтобы призвать банк к ответственности за создание рабочих мест, в дополнение к своей текущей ответственности за стабильность цен, то есть необходимо сделать что-то подобное двойному мандату Федеральной резервной системы США. «Глава Банка Японии и другие руководители также должны объяснять свои действия в соответствии с законом», - сказал Хонда.

По мнению европейского экономиста со стороны Capital Economics Джеймс Ховата, промышленный сектор Еврозоны вряд ли обеспечит большой толчок для экономического роста в третьем квартале, даже несмотря на рост объема промышленного производства в августе.

По данным Capital Economics ,промышленный сектор зоны евро остается слабым и зависит от Германии, которая и обеспечивает достойное восстановление в еврозоне в целом. Среди других крупных экономик также стоит выделить и Францию, где последний рост промышленного производства помог частично компенсировать снижение, которое фиксировалось в течении предыдущих трех месяцев. Тем не менее, добавим, что в Италии объем промпроизводства снова снизился, показав при этом второе ежемесячное падение подряд.

Между тем, в Capital Economics, что хотя сектор услуг, возможно, и сделал немного больший вклад, выглядит маловероятным тот факт, что восстановление еврозоны будет существенным в третьем квартале.

Отметим, что данные, которые были опубликованы вчера Статистическим управлением Евростат, показали, что объем промышленного производства в валютном блоке, на основе сезонных колебаний, увеличился в августе на 1 процент в месячном выражении, что последовало после снижения на 1 процент в предыдущем месяце, которое было пересмотрено в сторону понижения от -1,5 процента. Добавим, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было вырасти немного меньше, а именно на 0,8 процента

Экономисты HSBC Bank видят три возможных сценария по переговорам по потолку гос. долга - "большая сделка " ,"кое-как " и "дефолт". Они отмечают, что «"Большая сделка" будет иметь положительный экономический эффект, но теперь кажется маловероятной. "Кое-как" нанесет удар по уверенности в краткосрочной перспективе. И « дефолт» имеет возможность вернуть США обратно в рецессию, но есть надежда, что этого не случится. В каждом подобном случае Вашингтон был в состоянии сделать шаг назад. Более того, без "кросс-дефолта " по облигациям США риск внезапного кризиса меньше, чем это может показаться с первого взгляда. При нервном состоянии международных инвесторов и понижательных экономических рисках на внутреннем рынке может так случиться, что доллар США будет нести на себе ответственность за это .Евро и фунт стерлингов, скорее всего, будут расти на фоне разрушения перспектив роста на другой стороне Атлантики».

Как показали последние данные, которые были представлены Федеральным резервным банком Нью-Йорка, условия для производителей региона Нью-Йорка неожиданно ухудшились в текущем месяце.

Согласно отчету, в октябре индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка снизился до уровня 1,52, по сравнению с 6,29 в сентябре. Заметим, что согласно средним прогнозам экономистов, значение производственного индекса должно было вырасти до уровня 8,2. Падение было обусловлено ухудшением ситуации с занятостью и отпускными ценами.

Суб-индексы проявили себя следующим образом:

Индекс отпускных цен в октябре 2,41 против 8,60 в сентябре

Индекс занятости в октябре 3,61 против 7,53 в сентябре

Индекс новых заказов в октябре 7,75 против 2,35 в сентябре

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики Октябрь

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Сентябрь +0.7% Пересмотрено с +0.8% -0.1%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Сентябрь +0.2% -3.5%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Август -0.7% -0.7% -0.9%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Август -0.2% -0.2% -0.4%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь +0.5% -0.3% -0.2%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +0.9% +0.9% +1.0%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Сентябрь +0.5% +0.4% +0.4%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Сентябрь +3.3% +3.2% +3.2%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Сентябрь +3.3% +3.2% +3.2%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Сентябрь -0.2% -0.1% -1.2%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Сентябрь +2.8% +2.2% +1.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Сентябрь +0.1% -0.1% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Сентябрь +1.6% +1.3% +1.2%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь +0.4% +0.3% +0.4%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +2.7% +2.6% +2.7%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь +2.0% +2.0% +2.2%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Октябрь 58.6 59.4 59.1

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Октябрь 49.6 49.2 52.8

Курс евро заметно подешевел против доллара США, что было связано с выходом неоднозначных данных от института ZEW, а также оптимизма в отношении решения бюджетного вопроса.

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены центром европейских экономических исследований ZEW, уровень экономических настроений Германии заметно поднялся в октябре, достигнув при этом самого высокого уровня за более чем три года.

Согласно отчету, октябрьский индекс настроений в деловой среде увеличился до уровня 52,8 пункта, по сравнению с 49,6 в сентябре. Отметим, что последнее значение данного показателя оказалось самым высоким с апреля 2010 года. Многие экономисты прогнозировали, что индекс немного вырастет, и достигнет уровня 59,4. Для сравнения добавим, что исторически среднее значение данного индекса составляет 23,9 пункта.

Между тем,  стало известно, что показатель, который отражает мнение о текущей экономической ситуации в Германии, снизился в октябре до уровня 29,7, по сравнению с 30,6 в сентябре. Согласно прогнозам данный показатель должен был подняться до отметки 31,3 пункта.

Между тем, опубликованные сегодня данные также показали, что индекс настроений в деловой среде Еврозоны незначительно увеличился в октябре - до уровня 59,1 с 58,6 в предыдущем месяце, в то время как индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне снизился до -60,9 с -59,7. Экономисты ожидали, что индекс настроений улучшиться более значительно – до 59,4.

Курс фунта существенно снизился против доллара, так как Конгресс все ближе к заключению соглашения по временному повышению долгового потолка. Рост оптимизма в отношении данной проблемы поддержал доллар за два дня до дедлайна по предельному уровню долга, назначенному на 17 октября.

Добавим также, что сегодня фунт получил временную поддержку от данных по инфляции в Британии, которые вышли сильнее прогнозов, снизив тем самым вероятность того, что Банк Англии расширит программу QE от текущего уровня GBP375 млрд.

Как показал последние доклад, который был представлен Управлением национальной статистики, по итогам прошлого месяца потребительская инфляция в Великобритании осталась неизменной - на уровне 2,7 процента. Отметим, что инфляция продолжает оставаться выше целевого уровня центрального банка – на отметке 2 процента. Экономисты прогнозировали, что годовой уровень инфляции снизится до 2,6 процента.

В месячном выражении индекс потребительских цен вырос в сентябре на 0,4 процента, показав при этом тот же темп роста, который был зафиксирован в августе.

Кроме того, стало известно, что CPIH - новый показатель инфляции, который включает расходы владельцев жилья, вырос на 2,5 процента по сравнению с предыдущим годом , оставшись неизменным с августа.

В Управлении национальной статистики также сообщили, что базовая инфляция, которая исключает цены на энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, увеличилась в сентябре до 2,2 процентов с 2 процентов в августе. Инфляция, согласно прогнозам, должна была остаться на уровне 2 процентов.

Хотя эта новость стала фактором поддержки для фунта, улучшение макропоказателей Британии в последнее время предполагает, что дополнительные меры QE не требуются. Вместо этого внимание рынков будет направлено на показатели безработицы, поскольку глава Банка Англии Карни четко дал понять, что прохождение порога 7% станет для ЦБ сигналом к рассмотрению возможностей повышения ставки.

EUR/USD: в течении европейской сессии пара снизилась до $1.3478

GBP/USD: в течении европейской сессии пара упала до $1.5912

USD/JPY: в течении европейской сессии пара выросла от Y98.36 до Y.98.70, но потом снова упала до Y98.45

В 12:30 GMT США выпустит производственный индекс Empire Manufacturing за октябрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия представит индекс потребительских цен за 3 квартал. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от Melbourne Institute за август.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3650, $1.3600/10, $1.3598, $1.3580, $1.3571

Ордера на покупку $1.3488-86, $1.3485/80, $1.3460/50, $1.3435

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6120/25, $1.6100, $1.6070/80, $1.6040/50, $1.6020

Ордера на покупку $1.5920/00, $1.5870, $1.5850/40, $1.5820, $1.5800

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9650, $0.9620, $0.9600, $0.9580, $0.9550

Ордера на покупку $0.9500, $0.9435/30, $0.9420, $0.9400

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8550/55, stg0.8520/30, stg0.8510, stg0.8495/500

Ордера на покупку stg0.8455/50, stg0.8440, stg0.8425/15, stg0.8400, stg0.8370/65

EUR/JPY

Ордера на продажу Y134.54, Y134.50, Y133.90/00, Y133.80/83

Ордера на покупку Y133.20, Y133.10/00, Y132.50, Y132.25/20, Y132.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y99.50, Y99.20, Y99.00, Y98.80

Ордера на покупку Y98.20, Y98.05/00, Y97.85/80, Y97.50

• Обеспокоен, что ориентиры банка могут повысить инфляционные ожидания
  
• Уровень безработицы 7% - "довольно осторожный" порог
  
• В целом не испытываю сомнений по поводу ориентиров
  
• Буду более чувствителен к изменениям инфляционных ожиданий, нежели коллеги
  
• Я обеспокоен "повышенным" уровнем цен на жилье
  

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены центром европейских экономических исследований ZEW, уровень экономических настроений Германии заметно поднялся в октябре, достигнув при этом самого высокого уровня за более чем три года.

Согласно отчету, октябрьский индекс настроений в деловой среде увеличился до уровня 52,8 пункта, по сравнению с 49,6 в сентябре. Отметим, что последнее значение данного показателя оказалось самым высоким с апреля 2010 года. Многие экономисты прогнозировали, что индекс немного вырастет, и достигнет уровня 59,4. Для сравнения добавим, что исторически среднее значение данного индекса составляет 23,9 пункта.

Между тем,  стало известно, что показатель, который отражает мнение о текущей экономической ситуации в Германии, снизился в октябре до уровня 29,7, по сравнению с 30,6 в сентябре. Согласно прогнозам данный показатель должен был подняться до отметки 31,3 пункта.

Комментируя последние данные, президент ZEW Клеменс Фьюст заявил, что "финансовые эксперты рынка остаются оптимистичными, а текущие интенсивные переговоры в США по поводу долгового потолка не имели никакого видимого воздействия на общие результаты обследований".

Стоит также отметить, что, несмотря на оптимизм, немецкие экономические данные по торговле и промышленности показали смешанную картину. В то время как промышленное производство вернулось в норму в августе после июльского спада, объем производственных заказов Германии оставался слабым, уменьшись при этом на 0,3% с июля.

Экономисты прогнозируют, что немецкая экономика выросла меньше в третьем квартале, чем во втором квартале, но есть вероятность того, что расширение опять возобновится к концу года.

Ожидается, что крупнейшая экономика Европы выросла примерно на 0,3% в третьем квартале по сравнению с предыдущим кварталом.

Между тем, опубликованные сегодня данные также показали, что индекс настроений в деловой среде Еврозоны незначительно увеличился в октябре - до уровня 59,1 с 58,6 в предыдущем месяце, в то время как индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне снизился до -60,9 с -59,7. Экономисты ожидали, что индекс настроений улучшиться более значительно – до 59,4.

Как показал последние доклад, который был представлен Управлением национальной статистики, по итогам прошлого месяца потребительская инфляция в Великобритании осталась неизменной - на уровне 2,7 процента. Отметим, что инфляция продолжает оставаться выше целевого уровня центрального банка – на отметке 2 процента. Экономисты прогнозировали, что годовой уровень инфляции снизится до 2,6 процента.

В месячном выражении индекс потребительских цен вырос в сентябре на 0,4 процента, показав при этом тот же темп роста, который был зафиксирован в августе.

Кроме того, стало известно, что CPIH - новый показатель инфляции, который включает расходы владельцев жилья, вырос на 2,5 процента по сравнению с предыдущим годом , оставшись неизменным с августа.

В Управлении национальной статистики также сообщили, что базовая инфляция, которая исключает цены на энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, увеличилась в сентябре до 2,2 процентов с 2 процентов в августе. Инфляция, согласно прогнозам, должна была остаться на уровне 2 процентов.

Между тем, еще один отчет от УНС показал, что инфляция закупочных цен производителей снова замедлилась в сентябре, зафиксировав при этом второе ежемесячное снижение.

Согласно докладу, индекс отпускных цен производителей вырос в сентябре на 1,2 процента в годовом исчислении по сравнению с ростом на 1,7 процента годовых в августе. Добавим, что экономисты прогнозировали 1,3 -процентный рост цен.

На ежемесячной основе индекс отпускных цен производителей упал на 0,1 процента, по сравнению с ростом на 0,1 процент в августе.

Добавим также, что базовая инфляция отпускных цен производителей, которая исключает цены на продукты питания, напитки, табачные изделия и нефтепродукты, выросла в сентябре на 0,7 процента в годовом исчислении. В месячном исчислении базовая инфляция снизилась на 0,1 процента по сравнению с прогнозами на уровне +0,1 процента.

Между тем, стало известно, что индекс закупочных цен производителей вырос в сентябре на 1,1 процента в годовом исчислении, по сравнению с увеличением на 2,4  процента в августе. Экономисты ожидали, что данный индекс вырастет на 2,2 процента.

EUR/USD $1.3475, $1.3550, $1.3575, $1.3600, $1.3625

USD/JPY Y98.00, Y98.65, Y98.75(large), Y99.00(large)

EUR/JPY Y133.25

GBP/USD $1.5900, $1.6100

EUR/GBP stg0.8450, stg0.8500

USD/CHF Chf0.9110, Chf0.9165

EUR/CHF Chf1.2400

AUD/USD $0.9500

USD/CAD C$1.0350, C$1.0390, C$1.0400, C$1.0430

Reuters

Проблему shutdown в США могут решить 15 октября

В понедельник вечером после окончания заседания сената были сделаны оптимистичные заявления о перспективах разрешения бюджетного кризиса. В частности, лидер демократов Гарри Рид сказал, что законодатели смогли добиться «выдающегося прогресса». По его словам, вторник может стать «радостным днем», сообщает Reuters. В свою очередь, республиканец Митч Макконел сказал: «День был удачным». Принять решение по госбюджету американское правительство должно до 17 октября. По подсчетам министерства финансов, до этого дня в казне хватит средств для финансирования госпрограмм. В противном случае в США произойдет дефолт.  Shutdown — «выключение» правительства – произошло 1 октября этого года. Федеральные учреждения США остановили работу в полном режиме из-за того, что республиканцы и демократы не смогли договориться, оставив страну без бюджета на начавшийся финансовый год. В частности, республиканцы не желали поднимать потолок заимствований США, пока демократы не согласятся на их бюджетные требования.

Инфляция в Китае установила новый рекорд

В Китае заметно ускорился рост потребительских цен - к концу сентября 2013г. они выросли в годовом исчислении на 3,1%, что является рекордным показателем за последние семь месяцев, сообщает агентство Reuters. При этом месячная инфляция в КНР возросла на 0,8%, превысив ожидания экономистов в 0,5%. Эксперты связывают рост потребительской инфляции со случившимся из-за неблагоприятных условий скачком цен на продовольствие. Цены на продовольствие возросли на 1,5% в сентябре в сравнении с августом по вине засухи и наводнений в некоторых областях страны, пишет специалист Национального бюро статистики Ю Кьюмей. В годовом выражении цены на продукты питания поднялись на 6,1%.

Associated Press

За последние 200 лет США дважды отказывались платить по долгам

Историки поставили под сомнение заявления американского правительства о "беспрецедентном характере" грозящего экономике США дефолта, передает Associated Press. Как минимум два раза в истории США возникала ситуация, при которой правительство нарушало свои обязательства перед кредиторами. Формально дефолтом эти случаи не назывались, хотя фактически таковыми были. В первый раз такая ситуация возникла в 1814г., в конце Англо-американской войны. Победа над Наполеоном позволила Великобритании высвободить занятые в Европе силы и бросить их против США. В течение нескольких месяцев США оказались на грани полного краха, в августе 1814г. английскому десанту удалось захватить даже столицу страны - город Вашингтон.

Wall Street Journal

Португалия отказывается от международной помощи в восстановлении экономики

Португалия намерена вернуться к экономическому росту и двигаться к самостоятельному решению финансовых проблем, чтобы не обращаться за международной помощью, пишет The Wall Street Journal. Восстановление экономики позволяет португальскому правительству в ближайшие месяцы обратиться за займами к инвесторам на финансовом рынке, заявила министр финансов Мария Альбукерке. Португальское правительство полностью финансируется на этот год, и Минфин рассчитывает, что чистая потребность в финансировании на следующий год составит €10 млрд. Европейские страны, которые получили помощь от Международного валютного фонда, Европейского союза и Европейского центрального банка, подводят итоги, ключевым показателем которых стало восстановление достаточно твердой финансовой основы для выхода из программы спасения. Ирландия стала первой страной, которая планирует восстановить свою финансовую независимость в конце этого года. Португалия станет следующим государством в 2014 году.

Financial Times

BlackBerry заверяет клиентов в своей состоятельности

Канадская компания BlackBerry обратилась с открытым письмом к клиентам и заверила их в своей состоятельности, пишет The Financial Times. Послание от производителя смартфонов опубликовано более чем в 30 газетах в девяти странах. «Вы можете по-прежнему полагаться на BlackBerry», — говорится в письме. В послании также отмечается, что у компании достаточно наличных средств, а баланс «свободен от долгов». Кроме того, в BlackBerry напомнили, что в настоящее время бренд переживает реструктуризацию. «Несомненно, это сложные времена для нас, и мы не недооцениваем ситуацию и не игнорируем сложности», — подчеркнули в компании.

EUR/USD держится в боковом диапазоне в районе $1.355, будучи не в силах определиться с направлением движения ввиду неопределенности, окружающей тупиковую ситуацию, в которой оказались власти США в ходе переговоров по потолку госдолга и «шатдауну».

Аналитики Commerzbank отмечают, "неожиданный пробой отметки $1.3486 вернет в игру августовский максимум на $1.3453. Этот уровень станет точкой прорыва для возвращения к линии поддержки 3-месячного канала на $1.3316".

Тем временем эксперты Danske Bank отмечают, что "в ближайшей перспективе у по-прежнему сохраняется вероятность того, что EUR/USD окажется переоценен ввиду таких факторов, как пересмотр ожиданий рынка в отношении сроков начала сворачивания Федрезервом QE, бездействие ЕЦБ и продолжающееся сужение периферийных спрэдов".

Фунт продолжает нисходящую коррекцию от вчерашних минимумов вблизи $1.6020, в результате которой GBP/USD соскользнул под ключевую поддержку $1.6000 и торгуется сейчас в районе $1.5980/85,- отмечают в Commerzbank.

Хотя на этой неделе гвоздем программы остается ситуация с бюджетом США, фунту тоже есть что предъявить рынкам. Сегодня Британия публикует показатели инфляции за сентябрь. Ожидается, что потребительские цены вырастут на 0.3% м/м и 2.6% г/г. Аналитики Commerzbank говорят, "похоже, что пара нашла поддержку в районе линии ап-тренда июля-октября на $1.5945. Скорее всего, этот уровень будет оставаться непробитым в ближайшие дни, но мы ожидаем, что отскок цены будет сдержанным, и рынок останется под отметкой $1.6123 (максимум 8 октября)".

Доллар несколько укрепился против основных валют после того, как в течение вчерашней американской сессии информация о новых переговорах между президентом Обамой и ведущими представителями Конгресса оживила надежды на достижение компромисса. Продолжение здесь... 

• В 08:30 GMT Испания объявит о продаже 6-ти и 12-месячных долговых обязательств

• В 08:30 GMТ Банк Италии публикует Приложение по статистике государственных финансов

• В 09:00 GMТ Член Комитета по денежной политике Мартин Вейл выступит с речью

• В 09:15 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 7-дневному основному тендеру рефинансирования

• В 15:30 GMT США объявит о продаже 3-х и 6-месячных долговых обязательств

• В 17:00 GMТ Член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

• В 23:15 GMT Член FOMC Ричард Фишер выступит с речью  

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики Октябрь

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Сентябрь +0.7% Пересмотрено с +0.8% -0.1%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Сентябрь +0.2% -3.5%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Август -0.7% -0.7% -0.9%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Август -0.2% -0.2% -0.4%

Доллар упал на фоне роста фондовых рынков и спроса на высокодоходные валюты связанного с оптимизмом по поводу обсуждения вопроса о повышении лимита госдолга страны. Продолжение здесь...  

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3645 (1149)

$1.3617 (530)

$1.3594 (835)

Цена на момент написания обзора: $1,3567

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3530 (26)

$1.3492 (840)

$1.3465 (1985)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 26729 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3440);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 31804 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (3090);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 октября составило 1,19 против 1,18 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6204 (1349)

$1.6107 (818)

$1.6011 (1265)

Цена на момент написания обзора: $1,5986

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5892 (1317)

$1.5795 (1034)

$1.5697 (1313)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 13473 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6500 (1658);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 15904 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2482);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 октября составило 1,18 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Пара NZD/USD торгуется с повышением на фоне оптимизма, вызванном надеждой на то, что Вашингтон близок к заключению соглашения, которое позволит правительству возобновить работу и предотвратит надвигающийся долговой кризис, отмечают в ANZ. Были стоп-приказы в районе $0,8400, "но это некоторый кратковременный поток стоп-приказов, сегодня австралийский и новозеландский доллар определенно в восходящем тренде". Сейчас пара торгуется по $0,8390. По мнению ANZ, поддержка расположена на уровне $0,8350, а сопротивление в районе $0,8420-0,8430.

• Неотложной необходимости в понижении ставок также нет

• РБА отмечает как более высокий курс австралийского доллара, так и повышение уровня доверия

• Влияние низких ставок ощущается по ряду индикаторов

• Трудно сказать, будут ли устойчивыми укрепление австралийского доллара и повышение доверия

• Инфляция, как ожидается, будет соответствовать целевому уровню в течение одного-двух лет

• Опережающие индикаторы указывают на оживление инвестиций в последующий период

• Заметны признаки повышения спроса со стороны инвесторов на рынке жилья

• Рост кредитования остается сдержанным

• Расходы домохозяйств низкие, так как ситуация на рынке труда остается слабой

• Неотложной необходимости в понижении ставок нет

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3559 +0,25%

GBP/USD $1,5981 +0,07%

USD/CHF Chf0,9102 -0,09%

USD/JPY Y98,66 +0,39%

EUR/JPY Y133,78 +0,64%

GBP/JPY Y157,63 +0,44%

AUD/USD $0,9491 +0,31%

NZD/USD $0,8357 +0,85%

USD/CAD C$1,0354 -0,42%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики Октябрь

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Сентябрь +0.8%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Сентябрь +0.2%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Август -0.7% -0.7% 04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Август -0.2% -0.2% 06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь +0.5% -0.3%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +0.9% +0.9%

08:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Сентябрь 711 669

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Сентябрь +0.5% +0.4%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г  Сентябрь +3.3% +3.2%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Сентябрь +3.3% +3.2%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Сентябрь -0.2% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Сентябрь +2.8% +2.2%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Сентябрь +0.1% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Сентябрь +1.6% +1.3%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м  Сентябрь +0.4% +0.3%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +2.7% +2.6%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь +2.0% +2.0% 09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Октябрь 58.6 59.4

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Октябрь 49.6 49.2

12:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Октябрь 6.29 8.2 14:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, кв/кв III кв +0.2% +0.8%

21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, г/г III кв +0.7% +1.2%

23:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Август +0.6%