Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-10-2013

• ВВП США, вероятно, вырастет на 2% во второй половине 2013 г

• Рынок труда США продолжает восстанавливаться

• Сейчас не подходящее время, чтобы ФРС начала ужесточать политику

• ФРС должна начать сокращать покупки облигаций сейчас, но делать это постепенно

• Процесс сворачивания покупок облигаций займет много времени

• Денежно-кредитная политика оказывает "косвенное влияние" на рынок труда

• Йеллен на посту председателя ФРС успокоит рынки

• ФРС не может бояться реакции рынка на сворачивание стимулирования

• Важно начать процесс сворачивания покупок облигаций

• Инфляция будет расти по мере восстановления экономики

• Неопределенность никуда не исчезнет, ФРС не может избежать ее

Доллар США снизился против большинства основных валют несмотря на достижение соглашения по бюджету США, в рамках которого было принято решение о финансировании правительства до 15 января и продления долгового потолка до 7 февраля. Облегчение игроков на данном решении оказалось кратковременным, поскольку менее чем через 3 месяца американцам предстоит решить новую фундаментальную проблему расходов и дефицита.

Подписанное соглашение вынудило трейдеров и инвесторов пересмотреть свои прогнозы относительно того, когда Федеральная резервная система США начнет сворачивать свою программу по стимулированию экономики - не позднее, чем в 2014 году.

Ожидания относительно того, что ФРС сохранит свою программу стимулирования экономики в течение более длительного периода времени, оказывают давление на доллар, предоставляя поддержку чувствительным к риску валютам и валютам развивающихся рынков.

Евро подскочил на 0,9% против американской валюты до нового 8-месячного максимума 1,3680 доллара.

Кроме того, добавим, что давление на американскую валюту также оказало сообщение о том, что сегодня китайское рейтинговое агентство Dagong сообщило о своем решении понизить кредитный рейтинг США на одну позицию, до A- от A, оставив прогноз негативным. В своем решении агентство сослалось на беспокойство по поводу способности страны разрешить проблему долгового кризиса, а также на ущерб, нанесенный экономике длительным «шатдауном» правительства.

"Так, правительство США продолжает стоять на грани кризиса дефолта, и в обозримом будущем эту ситуацию невозможно будет существенно изменить», - говорится в сопроводительном заявлении Dagong.

Несмотря на то, что решения Dagong не так важны, как действия Fitch, Moody's или Standard & Poor's, сегодняшнее событие характеризуется, скорее, символичным значением, отмечает Reuters. Также ходят слухи о намерении Fitch в скором времени последовать примеру Dagong.

Курс фунта резко вырос против доллара, чему способствовало публикация данных по Британии. В Управлении национальной статистики заявили, что по итогам прошлого месяца объем розничных продаж умеренно вырос, превысив при этом прогнозы экспертов.

Согласно отчету, сентябрьский объем розничных продаж увеличился на 0,6% (в месячном выражении), что последовало после снижения на 0,8% в предыдущем месяце. Многие эксперты полагали, что рост данного показателя будет на уровне 0,5%.

Кроме того, добавим, что в годовом выражении розничных продажи выросли в прошлом месяце на 2,2%, по сравнению с приростом на 2,1% в августе, и прогнозами экспертов на уровне +2,0%.

В Управлении национальной статистики сообщили, что на продажи мебели пришлась половина от общего ежемесячного роста, что и позволило прибавить около 0,3 процентных пункта.

Тем временем, продажи в пищевой промышленности снизились в сентябре на 0,2%, продолжив при этом снижение на уровне 2,5%, которое было зафиксировано в августе. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года продажи продуктов питания снизились на 0,6 %, после падения на 0,5 % в августе.

Данные также показали, что за исключением топлива, общий объем продаж вырос на 0,7% в период между августом и сентябрем и на 2,8% по сравнению с сентябрем 2012 года.

• Данные на данный момент не поддерживают сокращение выкупа облигаций

• Прекращение работы правительства лишило ФРС данных для оценки состояния экономики

• Ежемесячный объём покупок облигаций не является критическим вопросом

• Более важный вопрос - итоговый объём покупки облигаций

• Сентябрьские данные были недостаточными для ФРС

• Повышение процентной ставки - далеко в будущем

• ФРС должна подождать снижения уровня безработицы ниже 6% перед ужесточением политики

• Бюджетное противостояние в Вашингтоне не было полезным для экономики

• Ожидает роста ВВП США в 2014 г. в 3%; фундаментальные показатели США выглядят хорошо

• Уровень безработицы должен снизиться немного ниже 7% до конца 2014 г.

• Возвращение инфляции к цели 2% может занять несколько лет

Руководитель Blackrock Ларри Финк в интервью соообщил, что не ожидает увидеть сокращения объёма выкупа активов со стороны ФРС до следующего лета.

На рынке ожидания начала сокращения QE склоняются к декабрю или январю, однако на это время приходится завершение соглашения о повышении лимита долга и о бюджете, что может послужить причиной нового откладывания решения.

Blackrock является крупнейшей мировой компанией по управлению активами.

Как заявил сегодня глава ФРБ Далласа Ричард Фишер, конгресс США и президент Барак Обама должны сделать все возможное, чтобы разрешить финансовые проблемы страны, поскольку отсутствие уверенных решений мешает Федрезерву вести борьбу с высокой безработицей.

Он подчеркнул, что текущее соглашение – это лишь мера, позволяющая потянуть время до принятия окончательного решения, а американским законодателям следует «действовать сообща».

"Затягивание решения данного вопроса не положит конец бездействую в финансовой сфере, которое подрывает нашу экономику угрожает нашему будущему", говорит он.

Более того, Фишер предположил, что QE буде оставлена без изменений на ближайшем заседании ЦБ, несмотря на угрозу надувание пузыря на рынке жилья.

Экономисты Westpac опубликовали прогноз на ближайшие 10 лет по экономике Новой Зеландии, в котором устойчивый рост будет продолжаться до 2015 года и начнет замедляться только во второй половине десятилетия.

"Во второй половине десятилетия восстановление Кентербери, как ожидается, успокоится и рынок жилья охладится."

"Тенденция роста ВВП Новой Зеландии, как ожидается, замедлится до 2,1% в результате старения населения."

"Мы ожидаем, что долгосрочные процентные ставки будут несколько ниже средних многолетних значений, а обменный курс останется исторически высоким".

"Мы ожидаем, что инфляция будет в среднем выше 2%."

• США восстановятся от ущерба, нанесенного спорами вокруг потолка долга и приостановки работы правительства

• Обама призвал к единению между различными партиями в Конгрессе США

Инвестиции нерезидентов в ценные бумаги Канады снизились в августе до 2,1 млрд. долларов и в основном пришлись на инструменты корпоративного долга.

В то же время канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги выросли до 5,7 млрд. долларов — это стало максимальным уровнем с ноября 2012 г.

Инвестиции нерезидентов в канадские облигации составили в августе 2,0 млрд. долларов, снизившись с 3,6 млрд. в июле. Инвестиции были в облигации корпораций, так как нерезиденты сократили объём владения государственными облигациями в третий раз за последние четыре месяца.

Приобретение иностранцами корпоративных облигаций составило в августе 3,3 млрд. долларов, что включает как облигации частных, так и государственных компаний. Сокращение владения иностранцами государственных облигаций составило 1,2 млрд. долларов, в основном за счёт продажи федеральных облигаций с короткими сроками погашения.

В январе-августе 2013 г. иностранные инвесторы сократили владение канадскими государственными облигациями на 2,4 млрд. долларов, по сравнению с приобретением их на 28,7 млрд. долларов в аналогичный период 2012 г. На снижение покупок облигаций нерезидентами на вторичном рынке приходится основная часть изменения активности.

Инвестиции нерезидентов в канадский денежный рынок в августе увеличились до 2,2 млрд. долларов с 0,9 млрд. в июле. Приобретения в этом месяце в основном фокусировались на бумагах частного сектора, выраженных в иностранной валюте. Размер этих инвестиций стал максимальным с января 2013 г.

Краткосрочные процентные ставки в Канаде в августе снизились, а долгосрочные — выросли на 18 базисных пунктов и достигли максимума за более чем два года.

Иностранные инвесторы продавали канадские акции впервые за пять месяцев: в августе чистая продажа составила 2,2 млрд. долларов, после четырёх месяцев чистых покупок в сумме на 8,2 млрд. долларов. Основное снижение инвестиций пришлось по секторам экономики на фармацевтический, энергетический, добычу золота и других природных ресурсов.

В августе канадский рынок рос второй месяц подряд, рост за месяц составил 1,3%.

Канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги выросли до 5,7 млрд. долларов, рост пришёлся как на акции, так и на облигации.

Канадские инвесторы, во главе с пенсионными фондами, продолжили в августе инвестировать в иностранные акции, добавив в портфели их на 3,4 млрд. долларов.

Крупнейшим почти за год было приобретение иностранных акций за исключением США — на 2,3 млрд. долларов. Канадские инвесторы покупали и иностранные акции после сокращения активов в июле. Основные фондовые рынки в мире в августе показали снижение, в том числе в США, Японии и Германии.

Канадские инвесторы также приобретали иностранные облигации седьмой месяц подряд, чистая покупка составила 2,2 млрд. долларов. С начала года приобретения этих ценных бумаг канадскими инвесторами составили 10,9 млрд. долларов, что выше, чем 1,4 млрд. долларов в аналогичном периоде прошлого года.

В пятницу в 02:00 GMT Китай объявит об изменении объема реального ВВП за 3 квартал, а также состоится пресс-конференция Национального Бюро Статистики. В 05:30 GMT Китай отчитается по объему инвестиций в основные фонды за сентябрь и изменении объема промышленного производства за сентябрь. В 09:30 GMT Британия размещает 10-летние бонды. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за сентябрь.

Как показали данные, которые были опубликованы сегодня Статистическим управлением Португалии, по итогам сентября цены среди португальских производителей продолжили снижаться, показав при этом более быстрые темпы, чем в предыдущем месяце.

Согласно отчету, сентябрьский индекс цен производителей упал на 1,6 процента в годовом исчислении, что последовало после снижения на 0,4 процента в предыдущем месяце.

Кроме того, стало известно, что отпускные цены в производственном секторе снизились на 2,6 процента годовых, в то время как закупочные цены выросли на 4,1 процента. Добавим также, что по сравнению с прошлым годом цены на энергоносители и промежуточные товары уменьшились на 3,7 процента и на 1,3 процента, соответственно. В то же время цены на инвестиционные товары поднялись 0,2 процента (в годовом исчислении), но было компенсированы падением в отрасли потребительских товаров – на 0,4 процента.

В месячном выражении индекс цен производителей снизился в сентябре на 0,5 процента, после того, как в предыдущем месяце он показал нулевой прирост.

Напомним, что валовой внутренний продукт Португалии по итогам второго квартала сократился на 1,2% по сравнению со снижением на 0,1% за первый квартал. В годовом исчислении ВВП страны сократился за отчетный период на 3,3% против 2,3% кварталом ранее.

Добавим также, что Португалия переживает наиболее значительную рецессию за последние 40 лет, начавшуюся из-за введения мер строгой экономии, необходимых для получения пакета материальной помощи в размере 78 млрд евро. Среди них сокращение зарплат для госслужащих и повышение налогов.

Как показал отчет ФРС-Филадельфия, в октябре индекс деловой активности умеренно снизился, достигнув при этом уровня 19,8 пункта, по сравнению с 22,3 пункта в сентябре. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали снижение данного показателя до отметки 15,4.

Данные показали, что поддержку индексу оказали все суб-индексы, кроме одного, а именно суб-индекса отпускных цен. Добавим также, что в октябре все суб-индексы смогли подняться выше уровня 0, что сигнализирует про улучшение активности.

В целом, суб-индексы проявили себя таким образом:

• индекс товарно-материальных запасов в окт 7,3 против -1,8 в сент
  
• индекс сроков доставки в окт 6,1 против -1,2 в сент
  
• индекс новых заказов в окт 27,5 против 21,2 в сент
  
• индекс занятости в окт 15,4 против 10,3 в сент
  
• индекс отпускных цен в окт 14,2 против 12,7 в сент
  
• индекс закупочных цен в окт 21,7 против 25,3 в сент
  

Доллар США стал испытывать сильное понижательное давление против других валют на торгах в четверг после того, как в США было подписано временное соглашение по бюджету, согласованное накануне. Это вынудило трейдеров и инвесторов пересмотреть свои прогнозы относительно того, когда Федеральная резервная система США начнет сворачивать свою программу по стимулированию экономики - не позднее, чем в 2014 году.

Управление энергетической информации при Министерстве энергетики США сообщило, что, несмотря на достигнутое соглашение по бюджету, публикация данных по запасам нефти и газа в четверг возобновлена не будет.

Выход обоих отчетов был намечен на четверг, однако управление еще раньше объявило, что публикация не состоится ввиду того, что его работа была приостановлена, а сотрудники отправлены в отпуска с 11 октября.

Как сообщили в управлении, дата и время выхода отчета по запасам "будут объявлены сразу, как об этом станет известно".

Еженедельный отчет по запасам нефти и нефтепродуктов обычно публикуется в среду в 14.30 по Гринвичу. Поскольку в этот понедельник в США отмечался День Колумба, публикация отчета была задержана на один день.

EUR/USD $1.3400, $1.3450, $1.3500, $1.3525, $1.3535, $1.3650

USD/JPY Y97.50, Y87.70, Y97.85, Y98.00, Y98.75, Y98.80, Y98.90

GBP/USD $1.5900, $1.5920, $1.5930, $1.5960-65, $1.6000(large), $1.6050

EUR/GBP stg0.8460, stg0.8560

USD/CHF Chf0.9150

AUD/USD $0.9440, $0.9475, $0.9480, $0.9500, $0.9510, $0.9520, $0.9550

AUD/JPY Y93.00, Y93.75, Y94.00, Y95.00

USD/CAD C$1.0310, C$1.0385, C$1.0400

Уверенность среди австралийского бизнеса увеличилась в третьем квартале, достигнув при этом самого высокого уровня за два года, что объясняется главным образом реакцией на политические изменения, связанные с федеральными выборами. Об этом стало известно из исследования, которое были представлено сегодня Национальным банком Австралии (NAB).

Согласно отчету, индекс делового доверия поднялся до уровня +3 в третьем квартале, по сравнению с -1 во втором квартале. Напомним также, что в первом квартале значение данного показателя было на отметке +2.

Между тем, в докладе Национального банка Австралии говорится, что улучшение настроений, скорее всего, было обусловлено политическими факторами, а также с ростом на финансовых рынках. Кроме того, добавим, что настроения среди торговых компаний страны выросли благодаря улучшению со стороны китайской экономики, а также более низкому курсу местной валюты.

Стоит также отметить, что эксплуатационные условия в австралийском бизнес-секторе существенно снизились, достигнув при этом самого низкого уровня за последние четыре года. Индекс текущих условий упал до -7 от -6 во втором квартале, говорится в докладе

Среди подотраслей промышленности, условия для ведения бизнеса в горнодобывающем секторе ослабли до 14,5-летнего минимума. Добавим также, что условия оставались слабыми в производстве, розничное торговле, оптовой торговле, транспорте и коммунальных услугах, а также в сфере строительства.

Исследования также выявили, что компонент, который предназначен для оценки шестимесячного годового роста ВВП был на уровне 2,75%, что оказалось ниже тренда.

Процентные ставки Банка Англии могут вырасти уже в следующем году, так как главный экономист сказал, что желание Банка Англии сохранить стоимость заимствований низкой в течение нескольких лет может быть изменено комбинацией более сильного, чем ожидалось роста и необычно слабой производительности.

Спенсер Дейл, один из девяти членов Комитет по монетарной политике , заявил, что экономика Великобритании в настоящее время растет ежегодно на 3-4%, а Банк Англии не уверен, в необходимости ужесточать политику, сказал Дейл.

Следуя указаниям, выпущенным Банком в августе, финансовые рынки ожидают, что процентные ставки останутся на рекордно низком уровне 0,5%, по крайней мере, до 2015 года. Но Дейл заявил в интервью газете Guardian, что в определенных обстоятельствах увеличение может произойти уже в 2014 году.

" У нас есть четкое представление каким должно быть состояние экономики, когда мы будем повышать процентные ставки, но возможно экономика придет к нему раньше", - сказал Дейл Guardian.

Дейл сказал, что он не может сказать наверняка, как долго период процентных ставок в размере 0,5% будет продолжаться .

"Экономика выглядит так, будто она растет на 3-4 % в год. Я не могу быть уверен в том, что политика будет ужесточена в 2015 или 2016 году, это может случиться немного раньше или чуть позже".  

На вопрос, может ли Банк Англии повысить ставки уже в следующем году, Дейл ответил: "Предположительно это возможно и в 2014 года, но в мире должен быть довольно сильный рост, пожалуй, сильнее, чем есть сейчас".

Как показали предварительные данные, которые были представлены сегодня Статистическим агентством Евростат, по итогам августа месяца объем строительства в еврозоне увеличился, но более медленными темпами, чем в августе.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний выход в строительном секторе увеличился в августе на 0,5 процента, что последовало после роста на 0,7 процента в июле и ускорения на 1,5 процента в июне.

Между тем, стало известно, что строительство домов снизилось на 0,1 процента в течение месяца, в то время как гражданская строительная деятельность увеличилась на 0,9 процента.

Среди стран-членов, самый большой рост объемов строительных работ наблюдался в Португалии, Швеции, Венгрии и Италии, в то время как крупнейшие снижение наблюдалось в Чехии, Словении, Германии и Польши.

Кроме того, данные показали, что в годовом выражении объемы строительства снизились на 4,7 процента в августе по сравнению с прошлым годом, после сокращения на 2,2 процента в июле.

В Статистическом агентстве также сообщили, что среди всех стран, которые входят в состав Европейского союза (ЕС), объем строительства вырос в августе на 0,4 процента в месячном выражении, но снизился на 2,5 процента по сравнению с аналогичным периодом 2012 года.

• Усилия ФРС тщетны, если налогово-бюджетная политика работает против нее
  
• Японии нужно внести структурные изменения, чтобы смягчение политики работало
  
• Стимулирование ФРС не может работать в фискальном тумане
  
• Фискальная политика не решит базовых проблем
  

В соответствии с последними данными, которые были озвучены Департаментом труда, по итогам прошлой неделе количество американских рабочих, которые впервые обратились за получением пособия по безработице, заметно снизилось, почти подтвердив оценки экспертов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием за неделю, завершившуюся 12 октября, уменьшилось на 15 тыс. человек, достигнув при этом уровня 358 000.  Добавим, что данный результат почти подтвердил прогнозы экспертов, которые ожидали падение до уровня 357 тыс. от 374 тыс., о которых первоначально сообщалось в прошлом месяце.

Аналитики Департамента труда заявил , что не могут сказать, сколько обращений на прошлой неделе можно было бы отнести к правительственному «отключению». Также они сказали, что, вероятнее всего, Калифорния продолжает предоставлять данные с отставанием, что и влияет на результат, и не позволяет четко определить реальную картину.

Отметим также, что ранее представленные отчеты указывают на то, что рынок труда немного ослаб в последние пару месяцев, что как раз и было отражено в среднем числе обращений за последние четыре недели, которые выросли до уровня 336500, отступив при этом от многолетних минимумов. Это плохая новость для восстановления экономики, которая изо всех сил пытается набрать обороты уже четыре года после выхода из последней рецессии. На своем сентябрьском заседании  ФРС выразили озабоченность по поводу рынка труда, а также заявили про значительные риски окружающей фискальной политики, что стало фактором, который привел к тому, что программы по покупке активов осталась без изменений. Многие экономисты ожидали, что центральный банк начнет снижать покупки облигаций .

Между тем, сегодняшний отчет показал, что число вторичных обращений за пособием по безработице увеличилось на 43 тыс. - до уровня 2,859 млн. за неделю, завершившуюся 5 октября.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:30 Австралия Квартальный индекс уверенности в деловой среде от NAB III кв -1 3

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Август 16.9 17.7 17.4

08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Сентябрь -0.9% +0.5% +0.6%

08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Сентябрь +2.1% +2.0% +2.2%

Курс евро существенно вырос против доллара, подскочив к новым 8-месячным максимумам, несмотря на достижение соглашения по бюджету США, в рамках которого было принято решение о финансировании правительства до 15 января и продления долгового потолка до 7 февраля. Облегчение игроков на данном решении оказалось кратковременным, поскольку менее чем через 3 месяца американцам предстоит решить новую фундаментальную проблему расходов и дефицита.

Кроме того, добавим, что давление на американскую валюту также оказало сообщение о том, что сегодня китайское рейтинговое агентство Dagong сообщило о своем решении понизить кредитный рейтинг США на одну позицию, до A- от A, оставив прогноз негативным. В своем решении агентство сослалось на беспокойство по поводу способности страны разрешить проблему долгового кризиса, а также на ущерб, нанесенный экономике длительным «шатдауном» правительства.

"Так, правительство США продолжает стоять на грани кризиса дефолта, и в обозримом будущем эту ситуацию невозможно будет существенно изменить», - говорится в сопроводительном заявлении Dagong.

Несмотря на то, что решения Dagong не так важны, как действия Fitch, Moody's или Standard & Poor's, сегодняшнее событие характеризуется, скорее, символичным значением, отмечает Reuters. Также ходят слухи о намерении Fitch в скором времени последовать примеру Dagong.

Курс фунта резко вырос против доллара, чему способствовало публикация данных по Британии. В Управлении национальной статистики заявили, что по итогам прошлого месяца объем розничных продаж умеренно вырос, превысив при этом прогнозы экспертов, чему помогли более высокие продажи.

Согласно отчету, сентябрьский объем розничных продаж увеличился на 0,6% (в месячном выражении), что последовало после снижения на 0,8% в предыдущем месяце. Многие эксперты полагали, что рост данного показателя будет на уровне 0,5%.

Кроме того, добавим, что в годовом выражении розничных продажи выросли в прошлом месяце на 2,2%, по сравнению с приростом на 2,1% в августе, и прогнозами экспертов на уровне +2,0%.

В Управлении национальной статистики сообщили, что на продажи мебели пришлась половина от общего ежемесячного роста, что и позволило прибавить около 0,3 процентных пункта.

Тем временем, продажи в основном пищевой промышленности снизились в сентябре на 0,2%, продолжив при этом снижение на уровне 2,5%, которое было зафиксировано в августе. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года продажи продуктов питания снизились на 0,6 %, после падения на 0,5 % в августе.

Данные также показали, что за исключением топлива, общий объем продаж вырос на 0,7% в период между августом и сентябрем и на 2,8% по сравнению с сентябрем 2012 года.

EUR/USD: в течении европейской сессии пара выросла до $1.3662

GBP/USD: в течении европейской сессии пара поднялась до $1.6108

USD/JPY: в течении европейской сессии пара упала до Y97.79

В 12:30 GMT Канада представит данные по объему операций с иностранными ценными бумагами за август, а США отчитается по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов за сентябрь. В 14:00 GMT США представит производственный индекс ФРС-Филадельфии за октябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3650, $1.3646, $1.3638

Ордера на покупку $1.3600, $1.3585/80, $1.3555/50, $1.3465/60, $1.3440/35, $1.3420

GBP/USD

Ордера на продажу stg0.8550/55, stg0.8520/30, stg0.8510, stg0.8495/500

Ордера на покупку stg0.8445/40, stg0.8425/15, stg0.8400, stg0.8370/65

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9700, $0.9650, $0.9641, $0.9620

Ордера на покупку $0.9560/50, $0.9500, $0.9480, $0.9435/30

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8550/55, stg0.8520/30, stg0.8495/500

Ордера на покупку stg0.8445/40, stg0.8425/15, stg0.8400, stg0.8370/65

EUR/JPY

Ордера на продажу Y134.50, Y134.38, Y133.90/00

Ордера на покупку Y133.20, Y133.00, Y132.85/80, Y132.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y99.20/30, Y99.00, Y98.80, Y98.50

Ордера на покупку Y97.70, Y97.50, Y97.35, Y97.20

Как показали данные, которые были опубликованы сегодня Европейским центральным банком, по итогам августа положительное сальдо платежного баланса немного выросло, во главе чего стояло увеличение профицита торгового баланса. Тем не менее, не смотря на улучшение, последнее значение оказало ниже прогнозов экспертов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний профицит платежного баланса вырос в августе до уровня 17,4 млрд. евро, по сравнению с 15,5 млрд. евро в июле, который был пересмотрен в сторону понижения от +16,9 млрд. евро. Отметим, что согласно средним оценкам значение данного показателя должно было подняться до уровня 17,7 млрд. евро.

Кроме того, добавим, что положительное сальдо при торговле товарами увеличилось до 14,7 млрд. евро от 11,10 млрд. в предыдущем месяце, в то время как профицит по счету балансовой прибыли составил 4,8 млрд. евро, что превысило показатель за июль на отметке 4,2 млрд. евро.

Между тем, данные показали, что профицит счета услуг снизился до 7,7 млрд. евро с 9,3 млрд. евро месяц назад. Дефицит по текущим трансфертам увеличился до 9,7 млрд. евро с 9,1 млрд. евро в июле.

С учетом сезонных колебаний совокупное положительное сальдо платежного баланса за 12-и месячный период, который закончился августом, составило 192,800 млрд. евро, по сравнению с профицитом в размере 88,2 млрд. евро за тот же период прошлого года.

Европейские фондовые индексы упали, отступив при этом от пятилетнего максимума, на фоне того, что некоторые компании снизили свои финансовые цели, в то время как китайское агентство понизило рейтинг США. Фьючерсы на индексы США также снизились, в то время как азиатские акции выросли.

Отметим, что сегодня китайское рейтинговое агентство Dagong сообщило о своем решении понизить кредитный рейтинг США на одну позицию, до A- от A, оставив прогноз негативным. В своем решении агентство сослалось на беспокойство по поводу способности страны разрешить проблему долгового кризиса, а также на ущерб, нанесенный экономике длительным «шатдауном» правительства. Несмотря на то, что решения Dagong не так важны, как действия Fitch, Moody's или Standard & Poor's, сегодняшнее событие характеризуется, скорее, символичным значением, отмечает Reuters. Также ходят слухи о намерении Fitch в скором времени последовать примеру Dagong.

Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,3 процента до 314,71. Напомним, что вчера данный показатель вырос до самого высокого уровня с июня 2008 года на оптимизме, что американские законодатели достигнут договоренности о возобновлении правительства и увеличении потолка госдолга

Добавим, что президент США Барак Обама подписал закон о временном финансировании госаппарата и повышении потолка госдолга. Накануне документ, из-за споров вокруг которого США с начала октября жили в положении "шатдауна", был одобрен сенатом и палатой представителей конгресса США. Пока бюджет согласован до 15 января 2014г., правительственный лимит заимствования расширен до 7 февраля. Окончательно бюджетный документ, для согласования которого будет создан специальный комитет, должен быть принят 13 декабря.

Акции Sulzer упали на 4,8 процента до 131,70 швейцарских франков после того, как компания заявила, что в 2013 году продажи, вероятно, не превысят 4,02 млрд. франков ($4,4 млрд), полученных в 2012 году. Отметим, что производитель насосов предсказывал небольшой рост доходов в этом году, когда сообщил результаты полугодия 23 июля, но сегодня компания понизила свой прогноз, отметив, что ждет умеренный рост.

Стоимость Outotec снизилась на 12 процентов до 8,58 евро. Финская компания прогнозирует, что по итогам текущего года сможет получить не более 2,1 млрд. евро ($2,9 млрд.), потому что объем заказов сократился за первые девять месяцев этого года. Ранее в Outotec предсказывали доход в размере до 2,3 млрд. евро.

Акции Nutreco NV подешевели на 3,9 процента до 36,27 евро после того, как крупнейший в мире компания по поставкам корма для рыбы, заявила, что прогнозирует  прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации на уровне около 255 миллионов евро в 2013 году, хотя ранее ожидалась прибыль в сумме 262,1 млн. евро.

На текущий момент:

FTSE 100 6,562.46 -9.13 -0.14%

CAC 40 4,224.01 -19.71 -0.46%

DAX 8,803.35 -42.65 -0.48%

Как показали последние данные, которые были представлены ранее Управлением национальной статистики, по итогам прошлого месяца объем розничных продаж умеренно вырос, превысив при этом прогнозы экспертов, чему помогли более высокие продажи.

Согласно отчету, сентябрьский объем розничных продаж увеличился на 0,6% (в месячном выражении), что последовало после снижения на 0,8% в предыдущем месяце. Многие эксперты полагали, что рост данного показателя будет на уровне 0,5%.

Кроме того, добавим, что в годовом выражении розничных продажи выросли в прошлом месяце на 2,2%, по сравнению с приростом на 2,1% в августе, и прогнозами экспертов на уровне +2,0%.

В Управлении национальной статистики сообщили, что на продажи мебели пришлась половина от общего ежемесячного роста, что и позволило прибавить около 0,3 процентных пункта.

Тем временем, продажи в основном пищевой промышленности снизились в сентябре на 0,2%, продолжив при этом снижение на уровне 2,5%, которое было зафиксировано в августе. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года продажи продуктов питания снизились на 0,6 %, после падения на 0,5 % в августе.

Если оценивать в среднем за три месяца, то продажи продуктов питания выросли на 1,7%, а общий объем продаж увеличился на 1,5%.

Между тем, данные показали, что продажи подержанных товаров, например, часов и ювелирных украшений, позволили прибавить еще 0,1 процентного пункта, вместе с таким же ростом со стороны продаж одежды.

Исследование показывает, что продажи, особенно в продовольственном секторе, пострадали от повышенных цен на продовольствие, а также снижением покупок клиентами непродовольственных товаров.

Данные также показали, что за исключением топлива, общий объем продаж вырос на 0,7% в период между августом и сентябрем и на 2,8% по сравнению с сентябрем 2012 года.

Отметим, что потребительские расходы составляют около 60% экономического роста, а данные по розничным продажам продолжают тенденцию позитивных экономических новостей в последние месяцы, что дает основание считать, что валовой внутренний продукт вырос более быстрыми темпами в третьем квартале по сравнению со вторым и первым. Напомним также, что Международный валютный фонд на прошлой неделе повысил свой прогноз по ВВП Великобритании.

Сегодня китайское рейтинговое агентство Dagong сообщило о своем решении понизить кредитный рейтинг США на одну позицию, до A- от A, оставив прогноз негативным. В своем решении агентство сослалось на беспокойство по поводу способности страны разрешить проблему долгового кризиса, а также на ущерб, нанесенный экономике длительным «шатдауном» правительства.

"Так, правительство США продолжает стоять на грани кризиса дефолта, и в обозримом будущем эту ситуацию невозможно будет существенно изменить», - говорится в сопроводительном заявлении Dagong.

Несмотря на то, что решения Dagong не так важны, как действия Fitch, Moody's или Standard & Poor's, сегодняшнее событие характеризуется, скорее, символичным значением, отмечает Reuters. Также ходят слухи о намерении Fitch в скором времени последовать примеру Dagong.

Результаты последних исследований, которые были представлены сегодня ANZ и Roy Morgan, показали, что уровень потребительского доверия в Новой Зеландии увеличился в октябре, что последовало после ослабления в сентябре.

Согласно отчету, октябрьский индекс потребительского доверия продвинулся до уровня 122,3, по сравнению с 119,3 в сентябре. Эксперты отмечают, что такое уровень согласуется с улучшением тенденции расходования средств.

Кроме того, стало известно, что индекс текущих условий вырос в октябре до отметки 120 с 116, в то время как индекс, который предназначен для оценки будущих условий, увеличился до уровня 124 с 121 в предыдущем месяце.

Между тем, добавим, что потребители чувствовали себя лучше по сравнению с годом ранее, на фоне чего соответствующий индекс достиг своего максимального значения с января 2008 года. Отметим также, что восприятие домохозяйствами их финансового благополучия на год вперед, а также экономики в целом на 1-5 в будущем оставалось стабильным.

Исследования также показали, что склонность потребителей покупать основные предметы домашнего обихода оставалась сильной. Между тем, добавим, что их инфляционные ожидания на два года вперед снизились до отметки 3,2 процента в октябре с 4 процентов в прошлом месяце.

Комментируя последние данные, главный экономист со стороны ANZ Багри Кэмерон заявил, что "потребительские настроения остаются повышенными и в соответствии с тенденциями увеличения расходов".

Сочетание исследование по доверию потребителей и деловых настроений сигнализирует, что экономика продолжает экономическую экспансию, и имеет потенциал, чтобы расти в среднем темпе – на уровне почти на 4 процента. Напомним, что результаты опроса, которые были опубликованные 30 сентября, показали, что уровень делового доверия поднялся до пятилетнего максимума в сентябре.

EUR/USD $1.3400, $1.3450, $1.3500, $1.3525, $1.3535, $1.3650

USD/JPY Y97.50, Y87.70, Y97.85, Y98.00, Y98.75, Y98.80, Y98.90

GBP/USD $1.5900, $1.5920, $1.5930, $1.5960-65, $1.6000(large), $1.6050

EUR/GBP stg0.8460, stg0.8560

USD/CHF Chf0.9150

AUD/USD $0.9440, $0.9475, $0.9480, $0.9500, $0.9510, $0.9520, $0.9550

AUD/JPY Y93.00, Y93.75, Y94.00, Y95.00

USD/CAD C$1.0310, C$1.0385, C$1.0400

Аналитики Commerzbank, отмечают, что USD/JPY резко поднялась к 61.8% коррекции Фибоначчи на Y99.07, после чего развернулась и соскользнула ниже 50% отката на Y98.58. Впрочем, в ближайшие дни 6-месячая линия сопротивления Y99.61 будет оставаться в игре. Тестирование верхней границы недавнего диапазона Y99.72/100.62 вполне вероятно, однако мы ожидаем, что здесь рост кросса ограничится. На потенциальных спадах цена встретит незначительную поддержку в районе минимума конца сентября %97.50. Затем 200-DMA на Y97.10 преграждает путь к 7-месячной линии поддержки Y95.79.

Le Monde

Швейцария нанесла новый удар по банковской тайне

15 октября Швейцария, не привлекая лишнего внимания, подписала Многостороннюю конвенцию о взаимном административном содействии по налоговым вопросам Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), сообщает Le Monde со ссылкой на Agence France-Presse. Это очередной удар по банковской тайне, которая уже не полностью соблюдается. Данный документ предусматривает все формы взаимодействия по борьбе с переводом капиталов за границу с целью неуплаты налогов: обмен информацией, одновременный налоговый контроль, помощь по взысканию налогов, говорится в статье. По словам директора ОЭСР по налоговой политике Паскаля Сен-Амана, конвенция "подготавливает переход к автоматическому обмену налоговыми данными", который планируется ввести с 2015 года. "Я не вижу возможностей для возврата к прошлому", - радуется Сен-Аман и даже предрекает Швейцарии "конец банковской тайны". Однако на данный момент ни о каких решительных шагах речи не идет. "Швейцария получила инструмент, который позволит ей своевременно присоединиться к инстанциям, которые в будущем решат автоматически обмениваться финансовой информацией", - гласит заявление ОЭСР. В любом случае ратифицировать текст конвенции в швейцарском парламенте будет непросто, отмечается в публикации.

Washington Post

Госслужащие возвращаются на работу: Б.Обама подписал закон о бюджете

Президент США Барак Обама подписал закон о временном финансировании госаппарата и повышении потолка госдолга, сообщает Washington Post. Накануне документ, из-за споров вокруг которого США с начала октября жили в положении "шатдауна", был одобрен сенатом и палатой представителей конгресса США. Пока бюджет согласован до 15 января 2014г., правительственный лимит заимствования расширен до 7 февраля. Окончательно бюджетный документ, для согласования которого будет создан специальный комитет, должен быть принят 13 декабря.

Reuters

Сенаторы отвели от США угрозу дефолта

Демократы и республиканцы в верхней палате парламента США договорились повысить потолок государственного долга и возобновить финансирование правительственных учреждений, передает Reuters. 81 сенатор поддержал компромиссный законопроект, 18 высказались против. Теперь документ уходит на рассмотрение палаты представителей, которую контролируют республиканцы, а затем его подпишет президент США Барак Обама.

Daily Mail

Зарплата в государственном секторе Великобритании снизилась впервые за 12 лет

Зарплата сотрудников государственного сектора Великобритании упала на 0,5% впервые за 12 лет, пишет The Daily Mail со ссылкой на данные Управления национальной статистики. Несмотря на снижение, доход сотрудников госсектора остается выше, чем в частном. Сейчас рабочие на госдолжностях получают около £473 в неделю. Разрыв между зарплатами работников государственных и частных корпораций составляет всего около £20–30. На госслужбе находится почти каждый пятый сотрудник.  По словам экспертов, это снижение является переломным моментом для Великобритании, так как преимущество госслужбы становится менее значительным. Как отмечает газета, при этом государственный сектор включает в себя множество высококвалифицированных и специализированных рабочих мест, которые не существуют в частном секторе, таких как судьи, генералы армии, преподаватели вузов и государственные служащие высшего звена.

CNN

«Выключение» правительства обошлось США в $24 млрд

«Выключение» правительства США, начавшееся 1 октября, обошлось экономике страны в $24 млрд, сообщает CNN. Соответствующие данные были предоставлены рейтинговым агентством Standard & Poor's. По его оценке, темпы экономического роста из-за бюджетного кризиса стали ниже на 0,6%. Кроме того, сотрудники S&P отметили, что временный бюджетный компромисс не избавит США от тех же угроз в краткосрочной перспективе, а потребительская активность в период надвигающихся праздников может оказаться ниже ожидавшейся. Ранее сообщалось, что закрытие государственных учреждений обходится бюджету в $12,5 млн в час, $300 млн в день и $1,6 млрд в неделю — именно столько стоит неоплачиваемый отпуск, в который ушли 800 тыс. госслужащих США.

Доллар США вырос против большинства основных валют, в том числе иены, после того, как лидер большинства в Сенате Гарри Рид и лидер меньшинства Митч МакКоннелл анонсировали в Сенате соглашение о повышении лимита долга и завершении периода прекращения работы правительства.

Рид назвал соглашение «историческим межпартийным соглашением». Оно позволит финансировать правительство до середины января, и повышает потолок государственного долга до 7 февраля. Также оно создаёт механизм достижения соглашения по бюджету, по долгосрочными бюджетным вопросам, которое должно завершиться не позже 13 декабря. Продолжение здесь... 

Палата представителей Конгресса в вчера вечером приняла межпартийное соглашение, позволяющее возобновление работы правительства и повышающее предел заимствований в США. Таким образом, завершились политические баталии, длившиеся две недели, которые потрясли финансовые рынки, раскололи Республиканскую партию и продемонстрировали неработоспособность Вашингтона. Это соглашение, достигнутое по результатам 11-часового заседания, которое было одобрено 285 голосами против 144 Палатой представителей, предупредило дефолт по долгам США, позволив правительству продолжить заимствования до 7 февраля 2014 года. Оно также возобновило работу правительства до 15 января, которая была остановлена в течение 16 дней ввиду политического тупика вокруг расходов и закона о здравоохранении от 2010 года. Законопроект был принят Сенатом всего за несколько часов до этого при значительной поддержке со стороны обеих партий. Затем он был направлен на одобрение Белым домом, где президент Барак Обама обещал его подписать.

• В 08:30 GMT Испания объявит о продаже 3-х и 5-летних долговых обязательств

• В 09:00 GMT Франция объявит о продаже 3-х и 5-летних долговых обязательств

• В 09:30 GMT Британия объявит о продаже 5-летних казначейских ценных бумаг

• В 10:30 GMТ ESM размещает 6-месячные билли

• В 11:45 GMT Член FOMC Ричард Фишер выступит с речью

• В 14:50 GMT Заместитель главы Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью

• В 18:45 GMT Член FOMC Нарайана Кочерлакота выступит с речью

• Заместитель Председателя Банка Японии Кикуо Ивата выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Квартальный индекс уверенности в деловой среде от NAB III кв -1 3

Доллар и евро коснулись трехнедельного максимума против иены, после того,  как Сенат США проголосовал 81 – «за», а «18» - против того, чтобы остановить 16-дневное отключение правительства и повысить потолок госдолга США. Продолжение здесь... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3641 (1020)

$1.3598 (1008)

$1.3570 (516)

Цена на момент написания обзора: $1,3552

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3521 (17)

$1.3498 (26)

$1.3466 (862)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 27613 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3761);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 33072 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (3379);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 16 октября составило 1,20 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6203 (1619)

$1.6105 (1139)

$1.6009 (1357)

Цена на момент написания обзора: $1,5983

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5890 (1590)

$1.5794 (1019)

$1.5697 (1361)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 14715 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6500 (1625);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 16107 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2531);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 16 октября составило 1,09 против 1,12 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3533 +0,07%

GBP/USD $1,5956 -0,25%

USD/CHF Chf0,9134 +0,11%

USD/JPY Y98,80 +0,60%

EUR/JPY Y133,69 +0,65%

GBP/JPY Y157,60 +0,33%

AUD/USD $0,9558 +0,28%

NZD/USD $0,8424 +0,33%

USD/CAD C$1,0326 -0,48%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Квартальный индекс уверенности в деловой среде от NAB  III кв -1

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Август 16.9 17.7

08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Сентябрь -0.9% +0.5%

08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г  Сентябрь +2.1% +2.0%

12:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Август 6.09 7.21

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Октябрь 374 357

14:00 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии  Октябрь 22.3 15.4

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Октябрь +6.8

16:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

16:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж