Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-10-2013

Евро показал слабый рост против доллара, хотя и утратил часть ранее завоеванных позиций.

Доллар США снизился против большинства основных валют, хотя размер снижения был намного меньше вчерашнего. Фактором ослабления доллара стал спрос на казначейские облигации США, что привело к снижению доходности в долларе, и, тем самым, к снижению относительно привлекательности доллара.

Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла в пятницу трехмесячного минимума, так как ожидается, что ФРС перенесет начало сокращения программы «количественного смягчения» на начало 2014 г. или даже середину 2014 г.

Экономический календарь сегодня, за исключением данных из Китая, не предоставил факторов, которые могли бы существенно повлиять на курс доллара. Изменение ВВП Китая в третьем квартале соответствовало ожиданиям и подтвердило продолжение роста китайской экономики примерно прежним темпом, что было в пользу увеличения склонности к риску, и, соответственно, чувствительных к уровню риска валют.

Важным для курса доллара представляется выход данных по занятости в США в сентябре, что ожидается во вторник.

• У Ирландии есть огромные валютные резервы

• Еще слишком рано говорить о том, нужна ли Ирландии кредитная линия после программы помощи

• Изменения в процессе банкротства могут помочь в случаях краха крупных банков

Регулирующим органам США, возможно, придется заставить крупнейшие и наиболее развитые банки отказаться от краткосрочного финансирования для того, чтобы облегчить процесс банкротства для компаний. Об этом в пятницу заявил президент ФРС-Ричмонда Джеффри Лэкер.

Лэкер является одним из представителей ФРС, выразивших обеспокоенность относительно зависимости многих банков от волатильных форм краткосрочного финансирования, риски которых проявились во время финансового кризиса 2008 года, когда ликвидность на таких рынках быстро исчезла. Выступая на конференции ФРС на тему банкротств крупных банков, Лэкер отметил, что регуляторам нужно пересмотреть некоторые характеристики финансовых фирм, которые могут помешать организованному процессу банкротства, если компании придется объявить о крахе.

“Для повышения кредитоспособности может потребоваться изменение финансового профиля компании таким образом, чтобы с финансовыми нуждами должника можно было справиться без помощи финансирования со стороны госсектора”, - сказал Лэкер.

Урегулирование обеспокоенности относительно финансирования – только один из шагов, с которым должны справиться регуляторы для того, чтобы ввести в действие закон Додда-Франка о финансовом надзоре для предотвращения повторения финансового кризиса. Ключевой частью этой попытки является гарантирование того, что банки могут прекратить свою деятельность через банкротство или государственную ликвидацию, не решая свои проблемы за счет средств налогоплательщиков. Лэкер отметил, что над достижением этой цели работает “настоящая армия” регуляторов, но цель еще не достигнута.

“Тем не менее, предстоит проделать много работы решить важные вопросы до того, как регуляторы и власти смогут убедить участников рынка в надежности этих планов”, - сказал Лэкер.

Материал предоставлен Dow Jones Newswires

Объем промышленного производства в Китае вырос в сентябре на 10,2 процента годовых, сообщило в пятницу Национальное бюро статистики. Результат оказался в соответствии с ожиданиями экономистов, хотя и оказался чуть слабее, чем в августе, когда был зафиксирован рост на 10,4 процента.

С начала года объем производства вырос на 9,6 процента, совпав с прогнозами, по сравнению с 9,5 процента в предыдущем месяце.

Розничные продажи выросли в сентябре на 13,3 процента годовых, чуть не дотянув до прогнозов в 13,5 процента роста, по сравнению с увеличением на 13,4 процента в августе. От начала года розничные продажи выросли на 12,9 процента, совпав с ожиданиями, и по сравнению с 12,8 процента прироста месяцем ранее.

Инвестиции в основной капитал выросли на 20,2 процента годовых в сентябре, почти совпав с ожидаемыми 20,3 процента роста, которые были на том же уровне, что и в августе.

Темпы роста еженедельного опережающего индекса ECRI, призванного прогнозировать экономическую активность в США, на последней неделе замедлились и были самыми слабыми более чем за год.

По данным Института исследований экономического цикла (ECRI), на неделе 5-11 октября индекс вырос всего на 2,8% по сравнению с ростом на 3,6% на предыдущей неделе. Темпы роста индекса на отчетной неделе стали самыми низкими с начала сентября 2012 года.

Сам индекс составил 130,4 против 130,3. В сентябре темпы роста индекса ECRI ускорились до 4,8% против 4,5% в августе.

Материал предоставлен Dow Jones Newswires

В Barclays отмечают, что хотя ослабление доллара США стало более широкомасштабным на фоне снижения доходности гособлигаций США и резкого роста фондовых индексов (индекс S&P достиг исторических максимумов в четверг), в банке опасаются слишком сильно рассчитывать на снижение американской валюты в настоящий момент. По мнению Barclays, крайние точки диапазонов, в которых торговались основные валютные пары в последнее время, ограничат снижение доллара. В Barclays также указывают на индекс доллара, для которого есть важный уровень поддержки вблизи минимумов октября (79,627), что дает повод совершать покупки еще до того, как индекс достигнет минимумов 2013 года на 78,92. Ранее в пятницу индекс доллара достиг нового восьмимесячного минимума 79,59 и на момент написания статьи торговался на уровне 79,630. Пара евро/доллар торговалась по 1,3682, причем максимум 2013 года расположен на 1,3711. Пара доллар/франк торговалась по 0,9008, причем минимум 2013 года находится на 0,8968.

Спрос инвесторов приводит к росту цены облигаций казначейства США в течение третьей сессии подряд, в результате чего доходность по 10-летним бумагам снизилась до минимального уровня за три месяца.

Покупатели вернулись на рынок после достижения соглашению по увеличению лимита долга. Отмечается, что многие инвесторы в период противостояния по бюджету были «в деньгах», и после заключения соглашения между законодателями закупали и акции, и облигации в расчёте на более высокий доход.

Представляется более важным, что инвесторы покупали казначейские облигации, рассчитывая на более длительное действие программы выкупа облигаций со стороны ФРС, так как от ФРС ожидают поддержки экономики после последствий частичного прекращения работы правительства. Некоторые экономисты полагают, что это могло привести к замедлению экономического роста в текущем квартале.

Доходность по 10-летним облигациям снизилась до 2,572%, ранее снижаясь до 2,538% - минимального уровня с 24 июля.

Возможно, что доходность 10-летних облигаций казначейства в ближайшие недели снизится ниже 2,5%, хотя в случае выхода положительных (выше прогнозов) экономических данных возможно повышение доходности.

Важным будет выход данных по занятости в США в следующий вторник, так как изменение ситуации на рынке труда считается ключевым фактором решений ФРС по денежной политике.

Иностранные центральные банки увеличили объём владения облигациями казначейства за неделю, заканчивающуюся в среду, на примерно 30 млрд. долларов до 2,967 трлн. долларов.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Банком Греции, по итогам августа месяца профицит счета текущих операций Греции немного сократился по сравнению с годом ранее, что главным образом было связано с более высоким дефицитом счета доходов и торгового баланса.

Согласно отчету, профицит счета текущих операций снизился в августе до уровня 1,2 млрд. евро, по сравнению с 1,6 млрд. евро за аналогичный период прошлого года. Отметим, что нынешний баланс счета трансфертов перешел от профицита к дефициту в августе, что также способствовало падению сальдо счета текущих операций. Эти изменения были частично компенсированы ростом профицита баланса услуг.

За первые восемь месяцев этого года, положительное сальдо счета текущих операций составило 1,6 млрд. евро против дефицита в сумме 3,7 миллиарда евро за тот же период 2012 года. Такое улучшение объясняется, в первую очередь, значительным снижением дефицита торгового баланса (уменьшился на 2,9 млрд. евро) и, во-вторых, увеличением профицита текущего счета трансфертов и счета услуг (вырос на 2,1 млрд. евро и на 961 млн. евро соответственно). В отличие от этого, дефицит счета доходов увеличился.

Если оценивать более подробно, то сокращение дефицита торгового баланса в значительной степени объясняется заметным сокращением импорта по всем категориям товаров, а также ростом на 6,2% экспортных поступлений. Помимо экспорта нефтепродуктов, на которые приходится основная часть этого увеличения, вклад со стороны сектора продуктов питания и напитков, минералов и неметаллических минеральных продуктов также оказался значительным.

Добавим также, что увеличение в счете услуг было вызвано в основном за счет более высоких чистых поступлений от путешествий и чистой выручки от «других» услуг (против чистых выплат за тот же период 2012 г.), что компенсировало снижение чистых поступлений от транспорта.

Кроме того, данные показали, что дефицит счета доходов вырос до уровня 682 млн. евро годовых, в основном из-за более высоких чистых процентов, дивидендов и платежей по прибыли. Отметим также, что профицит счета трансфертов составил 3,7 млрд. евро, по сравнению с 2,1 млрд. годом ранее.

Как заявил сегодня глава Банка Австрии и член управляющего совета ЕЦБ Э. Новотны, Европа должна выйти из состояния рецессии в 2014 году. В следующем году ожидается и подъем активности на международном уровне, добавил он.

Новотны отметил улучшение экономических показателей Италии и Испании, но предположил, что восстановление экономики Греции будет иметь более затяжной и сложный характер. Он также выразил некоторую обеспокоенность состоянием банковской системы Европы. Кроме того, Новотны добавил, что ЕЦБ готов к незамедлительным действиям в случае возникновения угрозы для ценовой стабильности, хотя на данный момент таких угроз не наблюдается.

Он выразил облегчение по поводу того, что власти США, наконец-то, смогли вовремя договориться между собой в вопросе бюджета и избежать дефолта и серьезных последствий для экономики. Новотны подтвердил, что доллар продолжает оставаться мировой валютой №1, но отметил и растущую роль евро как резервной валюты.

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены сегодня Conference Board, по итогам августа месяца опережающий индикатор для экономики Франции снова увеличился, зафиксировав при этом второй ежемесячный прирост подряд в августе. Добавим, что данный индекс также продемонстрировав более быстрые темпы, чем в предыдущем месяце.

Согласно отчету, августовский индекс опережающих индикаторов поднялся на 0,6 процента в месячном выражении, достигнув при этом уровня 116,3, что последовало после роста на 0,3 процента в предыдущем месяце. Напомним также, что в июне данный индекс зафиксировал 0,1 -процентное снижение.

Между тем, данные показали, что во главе такого заметного улучшение, в основном, стоял рост суб-индекса спрэда доходности, суб-индекса новых обращений на получения пособия по безработице, суб-индекса цен на акции, а также суб-индекс новых промышленных заказов. Тем не менее, данный прирост был частично компенсирован отрицательным вкладов со стороны суб-индекса жилищных разрешений на строительство.

Кроме того, исследования выявили, что совпадающий индекс, который предназначен для оценки текущей экономической ситуации, остался неизменным в августе месяце - на уровне 104 пункта, что фиксируется уже второй месяц подряд.

В течение шести месяцев, которые закончились августом, индекс ведущих индикаторов повысился на 1,5 процента, в то время как индекс совпадающих индикаторов остался без изменений.

В сообщении агентства также было сказано, что в последние месяцы улучшение среди ведущих индикаторов стали более распространенными, чем слабости.

Обращаем внимание, что публикации данных за октябрь также перемещены. В частности, данные по рынку труда, которые изначально планировались к выходу в первую пятницу ноября (1 ноября), будут опубликованы на неделю позже, 8 ноября.

Отслеживать публикации статистических данных можно в нашем календаре.

EUR/USD $1.3450, $1.3500, $1.3550, $1.3575, $1.3625, $1./3675, $1.3700, $1.3750

USD/JPY Y97.00, Y97.30, Y97.50, Y98.00, Y98.30, Y98.50, Y98.60, Y99.00

EUR/JPY Y134.00

GBP/USD $1.5900, $1.6225

USD/CHF Chf0.9100, Chf0.9150, Chf0.9200

EUR/CHF Chf1.2355

CHF/JPY Y108.00

AUD/USD $0.9500, $0.9575, $0.9600

NZD/USD $0.8400

USD/CAD C$1.0310, C$1.0365, C$1.0400

Как стало известно из последних данных, которые были представлены сегодня исследовательской фирмой Sage, уверенность среди британского бизнеса увеличилась до самого высокого уровня за три года, поскольку компании проявили больше оптимизма в отношении их собственных перспектив.

Согласно отчету, летом текущего года индекс деловой активности в Великобритании вырос до уровня 62,55, по сравнению с 58,46 за аналогичный период прошлого года. Отметим, что данный индекс основан на шкале от 1 до 100, где 0 означает значительное снижение, 100 указывает на значительное улучшение, а уровень 50 предполагает нейтралитет.

Кроме того, стало известно, что показатель, который оценивает уровень доверия к экономике Великобритании, вырос на 8,51 пункта в течение последних двенадцати месяцев - до уровня 53,95, в то время как доверие к мировой экономике выросло на 7,39 пункта с прошлого года – до отметки 51,10 пункта.

Тем не менее, 39 процентов опрошенных представителей британского бизнеса заявили, что они относятся к категории, которые не желают рисковать. Добавим, что в глобальном масштабе 32 процента руководителей входят в эту группу. Такое значение ставит Великобританию на второе место после Австрии, когда дело доходит до избегания рисков в бизнесе.

Стоит отметить, что исследование Sage охватывает 11 000 малых и средних предприятий в 17 странах. Данные показали, что предприятия по всему миру в настоящее время более уверенны, чем было зафиксировано три года назад.

Отчет также показал, что глобальный индекс деловой активности, который предназначен для измерения бизнесом их собственных перспектив, вырос до 62,01 в 2013 году с 56,46 в 2012 году. Уверенность была самой высокой в Бразилии и самой низкой в Португалии.

Добавим также, что глобальный индекс доверия к национальной экономике увеличился более чем на шесть пунктов до 48,85, а показатель, отражающий уверенность фирм в мировой экономике, поднялся до отметки 48.60, также прибавив около 6 пунктов.

Европейский центральный банк на следующей неделе изложит, как будет проводить проверку устойчивости ведущих банков еврозоны, что будет главнейшим этапом в возобновлении доверия к денежной системе в последствии краха 2-ух прошлых европейских "стресс-тестов". Строгая ревизия имеет возможность выявить серьезные проблемы во многих больших банках, надзор за которыми перейдет Европейскому центробанку через год. У еврозоны до сих пор нет общего механизма рекапитализации слабейших кредитных организаций. Экономика еврозоны не имеет возможности полностью восстановиться в отсутствии полной убежденности в том, что ее банковская система стабильна, и ЕЦБ, вероятно, понадобиться рисковать, потому что создание европейского банковского союза пока не закончено.

"От данных "стресс-тестов" находится в зависимости достаточно многое. Они призваны показать на слабые звенья в системе и, вмести с этим, обезопасить единство системы в общем, - заявил Альберто Галло из Royal Bank of Scotland. - Когда они сработают превосходно, это будет переломным моментом".

ЕЦБ примет от государственных властей контроль за 130 банками на первом шаге работы Европейского банковского союза. Данный план ориентирован на то, чтоб налогоплательщикам больше никогда не понадобилось выплачивать миллиарды за спасение банков, как им понадобилось устроить в период мирового кризиса 2008 года. 2 прошлые выяснения потерпели фиаско.

На фоне этого ЕЦБ пытается обнаружить риски, притаившиеся в балансах, до того, как он начнет осуществлять контроль банки с общей суммой активов наиболее 30 млрд евро ($40 млрд), а еще те банки, которые были сохранены с помощью средств Евросоюза. В последующую среду ЕЦБ поведает, как он рассчитывает проводить "стресс-тесты" следующего года, в отношении банков, окружающих под его непосредственным контролированием.

Как показали последние данные, которые были представлены Статистическим управлением Канада, по итогам прошлого месяца индекс потребительских цен немного вырос, превысив при этом прогнозы экспертов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен вырос в сентябре на 0,2% (в месячном выражении), что последовало после нулевого увеличения в августе. Добавим, что по оценкам экономистов значение данного показателя должно было подняться только на 0,1%.

Между тем, данные показали, что пять из восьми основных компонентов зафиксировали увеличение в сентябре. Самый значительный рост цен был отмечен на алкогольные напитки и табачные изделия (на 0,4%), а также на транспортную составляющую (+0,3%). Тем временем, стоимость продуктов питания увеличилась на 0,1% (без сезонной корректировки индекса цена упала на 0,8%). Это означает, что наблюдаемое изменение цен на пищевые компоненты было в значительной степени сезонным. Добавим также, что с учетом сезонных колебаний индекс на одежду и обувь снизился в сентябре на 1,2%, но без данной корректировки цены выросли на 2,3%.

В Статистическом управлении также сообщили, что в годовом выражении индекс потребительских цен вырос в сентябре на 1,1%, показав при этом такие же темпы, как и в предыдущем месяце. Тем не менее, многие эксперты полагали, что рост данного показателя замедлится до 1,0%.

Отметим также, что в сентябре  семь из восьми основных компонентов показали увеличение по сравнению с прошлым годом. Во главе роста стояли более высокие затраты на жилье, которые увеличились на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Добавим, что потребители также платили больше за природный газ и аренду в сентябре по сравнению с тем же месяцем годом ранее.

Цены на продукты питания, тем временем, выросли на 1,2% годовых, что последовало после увеличения на 1,0% в августе. Затраты на закупки продовольствия в магазинах выросли на 1.1% в течение 12 месяцев по сентябрь, так как потребители заплатили больше за свежие овощи (+7,2 %), мясо (+2,0 %) и свежие фрукты (+4,3 %). С другой стороны, цены на молочные продукты снизились в сравнении с аналогичным периодом годичной основе. Отметим, также, что цены на закупки продовольствия из ресторанов увеличились на 1,5% годовых.

Транспортные расходы увеличились на 0,8% в течение 12 месяцев по сентябрь, после роста на 1,3% в августе. Затраты на покупку легковых автомобилей выросли на 1,4%. Этот рост последовал за 0,6% увеличением в августе. В противоположность этому, потребители платили на 0,3% меньше за бензин.

Цены на одежду и обувь выросли на 0,4% годовых, после роста на 2,3% в августе. Этот медленный рост в основном объяснялся меньшими ежемесячными ценами в сентябре этого года по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года.

Если оценивать в разрезе регионов, то потребительские цены выросли в девяти провинциях в течение 12 месяцев по сентябрь. Наибольший рост был отмечен в Манитобе (+2,5% годовых), в то время как Британская Колумбия была единственной провинцией, где не было отмечено никаких изменений.

Между тем, стоит отметить, что базовый индекс потребительских цен Банка Канады вырос в сентябре на 1,3% годовых, после такого же увеличения в августе. В месячном выражении и с учетом сезонных колебаний значение данного показателя выросло на 0,2%, после роста на 0,2% месяцем ранее.

Власти США намерены опубликовать статистические данные по занятости за прошлый месяц, которые так и не вышли в начале октября ввиду остановки деятельности правительства, до конца этого месяца, ориентировочно 22 октября. На 23 октября запланирована публикация данных о текущих ценах на импортные и экспортные товары, которые должны были выйти 10 октября, а также статистическую информация о потребительских и оптовых ценах в стране, которые, в свою очередь, должны были быть опубликовано еще позавчера - 16 октября. Статданные по рынку труда по итогам октября будут опубликованы с недельной задержкой, а именно 15 ноября.  

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Сентябрь +13.4% +13.6% +13.3%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Сентябрь +10.4% +10.1% +10.2%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Сентябрь +20.3% +20.4% +20.2%

02:00 Китай ВВП, г/г III кв +7.5% +7.8% +7.8%

06:35 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

Курс евро торгуется с заметным повышением против доллара США, хотя и утратил часть ранее завоеванных позиций.

Сегодня медвежье давление на доллар усилилось по всему спектру рынка, подбросив евро и другие высокорисковые активы к новым высотам. Макроэкономический календарь и США, и Европы сегодня пуст, что оставляет пару на милость настроений игроков и тяги к риску (которая растет, что делает возможным обновление максимумов 2013 года).

Добавим также, что, не смотря на небольшую коррекцию пара сохраняет боевой настрой на фоне угасания интереса игроков к доллару в свете понижения рейтинга США китайским агентством после достижения соглашения по бюджету.

Стоит отметить, что сегодняшние выступления представителей Федрезерва заставят участников рынка ловить каждый намек на дальнейшие потенциальные действия ФРС в преддверии выхода крупного блока макроэкономической статистики по США, который состоится уже на следующей неделе. В целом рынок ожидает, что статистика выйдет не слишком позитивной, в связи, с чем сохраняется большая вероятность дальнейшего продолжения программы QE3, что негативным образом влияет на курс американской валюты.

Курс австралийского доллара заметно вырос против своего американского коллеги, чему помогла публикация данных по Китаю.

Данные от Национального бюро статистики показали, что экономический рост Китая ускорился в третьем квартале, что было зафиксировано в первый раз за три квартала. Отметим, что такое улучшение было поддержано усилиями политиков по реструктуризации экономики для достижения устойчивого экономического роста в долгосрочной перспективе.

Согласно отчету, в прошлом квартале валовой внутренний продукт вырос на 7,8 процента в годовом исчислении, что оказалось в соответствии с ожиданиями экспертов. Добавим, что последний прирост оказался быстрее, чем увеличение на уровне 7,5 процента во втором квартале и на 7,7 в первом квартале.

Еще один набор данных от Статистического управления показал, что объем промышленного производства Китая вырос в сентябре на 10,2 процента в годовом исчислении, что последовало после увеличения на 10,4 процента в августе. Результат, тем не менее, немного превысил прогнозы экспертов на уровне +10,1 процента.

Кроме того, сегодня стало известно, что розничные продажи в стране увеличились на 13,3 процента в сентябре по сравнению с годом ранее, что было немного слабее, чем ожидалось – на отметке 13,5 процента. Напомним также, что в августе значение данного показателя увеличилось на 13,4 процента.

Между тем, данные показали, что инвестиции в основной капитал страны выросли на 20,2 процента за первые девять месяцев этого года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Это было лишь немного ниже прогноза экономистов - на уровне +20,4 процента.

EUR/USD: в течении европейской сессии пара выросла до $1.3705, но потом опустилась до $1.3674

GBP/USD: в течении европейской сессии пара поднялась до $1.6225, после чего немного снизилась

USD/JPY: в течении европейской сессии пара упала до Y97.55, но позже смогла вернутся до Y97.72

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3745/50, $1.3720, $1.3702

Ордера на покупку $1.3660-40, $1.3630/20, $1.3605/595, $1.3580, $1.3555/50

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6320/30, $1.6300, $1.6280, $1.6250/60, $1.6235/40

Ордера на покупку $1.6130/20, $1.6100, $1.6060/50, $1.6020, $1.6000

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9800, $0.9762, $0.9750, $0.9700

Ордера на покупку $0.9625/20, $0.9605/00, $0.9580, $0.9560/50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8550/55, stg0.8520/30, stg0.8510, stg0.8490/500

Ордера на покупку stg0.8445/40, stg0.8425/15, stg0.8400, stg0.8370/65

EUR/JPY

Ордера на продажу Y135.00, Y134.80, Y134.50, Y134.15/20

Ордера на покупку Y133.55/50, Y133.20, Y133.00, Y132.85/80

USD/JPY

Ордера на продажу Y98.80, Y98.50, Y98.25/30, Y97.90/00

Ордера на покупку Y97.50, Y97.20, Y97.10

• "Крайне маловероятно", что ставки будут повышены в 2014 г
  
• Мы бдительны к рискам со стороны переговоров по бюджету в США
  
• Инфляционные ожидания прочно привязаны к целевому уровню Банка Англии 2%
  
• Прогноз Банка Англии по инфляции "не ужасен"
  
• Комитет по денежно-кредитной политике внимательно следит за рынком жилья
  
• Предоставление ориентиров - реакция на "исключительные обстоятельства"
  
• Эффект от количественного смягчения в мае укрепляется по мере улучшения доверия
  
• Схема "Финансирование за кредитование" оказала "умеренную поддержку росту"
  
• Основная роль ориентиров - повышение открытости
  

Как показали результаты последних исследований, которые были проведены Markit Economics и Knight Frank, уверенность среди британских домохозяйств относительно стоимости их домов заметно увеличилась в октябре месяце, достигнув при этом рекордного уровня в октябре. Отметим, что теперь жители в каждом регионе страны ожидают роста стоимости их домов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс настроений касательно цен на жилье вырос до рекордно высокого уровня в октябре, достигнув отметки 59,1 пункта, по сравнению с 57,9 в сентябре. Добавим, что данный индекс продолжил свое продвижении на территории роста, которая находится выше отметки 50. Напомним, что падение ниже данного уровня предполагает сокращение.

Между тем, отметим, что большинство опрошенных домохозяйств поняли, что стоимость их домов выросла в октябре, показав при этом седьмой ежемесячный прирост подряд.

Исследования также показали, что прогнозный индикатор, который измеряет мнение домохозяйств касательно того, как изменится стоимость их имущества в течение следующего года, поднялся в октябре до уровня 71,1 пункта, по сравнению с 69,6 в сентябре, и достиг нового рекордно высокого уровня.

Кроме того, стало известно, что домашние хозяйства в Лондоне и в Юго-Восточном регионе ожидают самый большой рост цен. Добавим также, что только одна из четырнадцати британских семей ожидает, что стоимость их домов будет снижаться в течение следующих двенадцати месяцев.

Комментируя последние данные, Тим Мур, старший экономист со стороны Markit Economics, заявил, что "исследование в октябре является первым, после того, как правительство Британии заявило о проведении второго этапа своей программы «помощь при покупке жиль». Также он заявил, что «скачок в прогнозной цене с сентября был относительно приглушенным, а общий уровень доверия касательно роста цен на жилье остается на беспрецедентном уровне с начала ведения исследования».

• Инфляция будет испытывать повышательное давление в течение зимы
  
• Климат, эффект праздников вызвали скачок инфляции в сентябре
  
• Рост экономики в 4-м кв испытывает понижательное давление
  
• Экономический рост в 4-м кв останется относительно быстрым и стабильным
  
• Отмечена небольшая потеря экономического момента в сентябре
  

• Понизим рейтинги, если сочтем, что правительство неспособно обеспечить проведение реформ
  
• Негативные перспективы указывают на сохраняющиеся понижательные риски
  
• Трудовые реформы важны для роста в среднесрочной перспективе, большей конкурентоспособности
  
• Повышение налога с продаж в апреле 2014 г в Японии будет иметь важное значение
  
• Трудно достичь уровня инфляции 2% без волатильности на рынке
  
• Количественное, качественное смягчение денежно-кредитной политики в Японии приносят плоды
  
• Меры, принятые премьер-министром Абэ, улучшили краткосрочные экономические перспективы Японии
  
• Перспективы Японии остаются негативными в связи с налогово-бюджетными, экономическими рисками
  

Данные от Национального бюро статистики показали, что экономический рост Китая ускорился в третьем квартале, что было зафиксировано в первый раз за три квартала. Отметим, что такое улучшение было поддержано усилиями политиков по реструктуризации экономики для достижения устойчивого экономического роста в долгосрочной перспективе.

Согласно отчету, в прошлом квартале валовой внутренний продукт вырос на 7,8 процента в годовом исчислении, что оказалось в соответствии с ожиданиями экспертов. Добавим, что последний прирост оказался быстрее, чем увеличение на уровне 7,5 процента во втором квартале и на 7,7 в первом квартале.

Еще один набор данных от Статистического управления показал, что объем промышленного производства Китая вырос в сентябре на 10,2 процента в годовом исчислении, что последовало после увеличения на 10,4 процента в августе. Результат, тем не менее, немного превысил прогнозы экспертов на уровне +10,1 процента.

Кроме того, сегодня стало известно, что розничные продажи в стране увеличились на 13,3 процента в сентябре по сравнению с годом ранее, что было немного слабее, чем ожидалось – на отметке 13,5 процента. Напомним также, что в августе значение данного показателя увеличилось на 13,4 процента.

Между тем, данные показали, что инвестиции в основной капитал страны выросли на 20,2 процента за первые девять месяцев этого года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Это было лишь немного ниже прогноза экономистов - на уровне +20,4 процента.

В Национальном бюро статистики также сообщили, что с января по сентябрь рост ВВП составил 7,7 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На ежеквартальной основе, экономика в третьем квартале выросла на 2,2 процента.

Ранее в этом месяце премьер Китая Ли Кэцян сказал, «ожидается, что годовой рост в Китае превысил целевой показатель правительства на уровне 7,5 процента».

Тем не менее, данные по внешней торговле, опубликованные Главным таможенным управлением в минувшие выходные, были разочаровывающими, так как зарубежные поставки показали неожиданное снижение в сентябре - на 0,3 процента годовых.

Министерство торговли заявил в четверг, что Китай, вероятно, столкнется с замедление спроса на развивающихся рынках в ближайшие месяцы.

EUR/USD $1.3450, $1.3500, $1.3550, $1.3575, $1.3625, $1./3675, $1.3700, $1.3750

USD/JPY Y97.00, Y97.30, Y97.50, Y98.00, Y98.30, Y98.50, Y98.60, Y99.00

EUR/JPY Y134.00

GBP/USD $1.5900, $1.6225

USD/CHF Chf0.9100, Chf0.9150, Chf0.9200

EUR/CHF Chf1.2355

CHF/JPY Y108.00

AUD/USD $0.9500, $0.9575, $0.9600

NZD/USD $0.8400

USD/CAD C$1.0310, C$1.0365, C$1.0400

По итогам сегодняшних торгов на площадках Азиатско- тихоокеанского региона фондовые индексы выросли. Региональный базовый индекс движется к пятимесячному максимуму. Рост Китайской экономический ускорился, повысив перспективы для мировой экономики.

Nikkei 225 14,561.54 -24,97 -0,17%,

Hang Seng 23,314.06 219,18 0,95%

S & P / ASX 200 5,321.5 38,40 0,73%

Shanghai Composite 2,193.78 5,24 0,24%

На торгах в Гонконге, акции Sands China Ltd. , оператора казино Макао, контролируемого  миллиардером Шелдон Адельсон, выросли на 9%, после оценки отмеченной прибыли.

Бумаги Newcrest Mining Ltd., крупнейшего производителя золота в Австралии, выросли в цене  на 5,3%, после повышения цены на золота к двухнедельному максимуму.

Акции Японской брокерской компании SBI Holdings Inc  упали на 3%,  после заявлении что компания планирует продать конвертируемые облигации.

• Зарубежные экономики - источник наибольшего риска для японской экономики

• Банк Японии будет сохранять текущую политику, пока инфляция не стабилизируется на уровне 2%

• Банк Японии продолжит смягчение политики, пока не убедится, что инфляция сохранится длительное время

• Политика Банка Японии может изменить ожидания дефляции на инфляционные

• Ужесточение денежно-кредитной политики США в будущем может укрепить доллар против иены

• Инфляционные ожидания в Японии должны повыситься, когда развеется неопределенность вокруг ситуации в США

Reuters

Квартальная прибыль Google выросла по сравнению с 2012 годом

Компания Google представила консолидированную отчетность за третий квартал 2013 года, передает Reuters. Сообщается, что консолидированная выручка в третьем квартале составила $14,89 млрд по сравнению с показателем в $13,3 млрд за аналогичный период 2012 года. Кроме того, сообщается, что за три месяца компания заработала $2,97 млрд или $8,75 за одну акцию, в то время как в 2012 году за такой же промежуток времени компания получила $2,18 млрд или $ 6,53 за акцию. Таким образом, чистая выручка компании выросла на 12%. В то же время Google терпит и убытки, основным источником которых выступает подконтрольная компания Motorola.

L'Oreal готов выкупить косметические бренды у японской Shiseido

Французский косметический концерн L'Oreal ведет эксклюзивные переговоры с японским производителем косметики Shiseido о покупке принадлежащих ему косметических брендов Decleor и Carita. Об этом со ссылкой на официальное заявление L'Oreal сообщает агентство Reuters. Как отмечает L'Oreal, бренды Decleor и Carita имеют хорошие перспективы развития на международном рынке.

Local

Рекордное количество фирм во Франции находятся на грани банкротства

Во Франции рекордное количество фирм находятся на грани банкротства, пишет The Local. Как отмечают эксперты, наибольшие материальные трудности испытывают представители малого бизнеса. Число предприятий на грани банкротства во Франции достигло самого высокого уровня за последние 20 лет, несмотря на недавнее подтверждение того, что вторая по величине экономика еврозоны официально выходит из рецессии. Согласно данным на начало октября, в третьем квартале 2013 года о банкротстве объявили 12,7 тыс. компаний, причем 90% из них имеют в штате менее 10 сотрудников. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, рост заявлений о банкротстве составил 7,5%. Наиболее высокий показатель банкротства был зарегистрирован в 1993 году: тогда заявления о разорении поступили от 13,5 тыс. компаний.

Associated Press

Huawei опровергла информацию о передаче правительствам личных данных пользователей

Китайская компания Huawei опровергла информацию о передаче правительствам личных данных пользователей, сообщает Associated Press.По словам представителей компании, в Huawei за личными данными пользователей никто не обращался. Ранее компания неоднократно подвергалась обвинениям в шпионаже в пользу Китая.

Financial Times

Nestle не сможет приобрести шоколадного гиганта Ferrero

Предложение компании Nestle по полному или частичному приобретению крупнейшей итальянской кондитерской фирмы Ferrero было решительно отвергнуто, пишет The Financial Times. Ferrero является семейной компанией, основанной в 1942 году Микеле Ферреро. Фирма производит такие известные продукты, как конфеты Ferrero Rocher, шоколадные яйца Kinder Surprise, ореховую пасту Nutella, мятные драже Tic Tac. С приобретением Ferrero Nestle надеялась расширить свой кондитерский бизнес в Европе, однако попытка не увенчалась успехом. «Nestle пыталась, но Ferrero тверда, как крепость. Переговоры даже не достигли серьезного уровня », — прокомментировал высокопоставленный банкир, близкий к семье Ферреро.

В районе $1,37 расположено столь сильное сопротивление, что пара EUR/USD будет испытывать трудности при росте с текущих уровней, говорят в Commerzbank . По мнению банка, между уровнями $1,3670 и $1,3711 расположены максимум 2004 года, максимумы апреля 2007 и 2010 годов, а также пик января 2013 года. В Commerzbank ожидают, что пара не сможет пробить этот район, однако говорят, что даже в случае прорыва вверх дальнейший рост пары будет ограничен максимумом марта 2009 года $1,3739. По мнению банка, следует открывать короткие позиции с $1,3670 со стоп-приказом на $1,3750 и фиксировать прибыль на $1,34.

В ходе сегодняшнего выступления перед деловыми кругами, глава Банка Японии Х. Курода заверил, что вливания ЦБ в виде монетарных стимулов оказывают благотворное влияние на состояние японской экономики. Он сообщил, что ожидает дальнейшего постепенного восстановления экономики и ускорения темпов прироста годового показателя базовой инфляции CPI. «Банк Японии продолжит реализовывать меры количественного и качественного смягчения, в рамках достижения целевого инфляционного уровня, выставленного на отметке 2%, и будет придерживаться этой политики сколько потребуется для стабильного поддержания данного ценового уровня», - заявил он. В ходе последнего заседания по монетарной политике ЦБ принял решение сохранить прежний объем программы QE (JPY 60-70 млрд. ежегодно) и повысил свою оценку капитальных расходов.

Президент Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер видит признаки зарождения в США нового "пузыря" на рынке жилья."Я начинаю замечать - и не только в моем округе, но и по всей стране - признаки того, что мы опять надуваем "пузырь" на жилищном рынке", - сказал Р.Фишер журналистам в Нью-Йорке. По его мнению, это может быть связано с программой "количественного смягчения", убежденным противником которой он является. С одной стороны, Р.Фишер признает, что экономика США еще недостаточно стабилизировалась, чтобы Федеральная резервная система в ближайшее время начала сокращение этой программы. С другой стороны, отмечает он, эта программа нацелена на массированную скупку облигаций, в том числе ипотечного кредитования. Таким образом, политика ФРС искусственно надувает новый "пузырь" облигаций MBS (ипотечные облигации), что может привести в конечном итоге ко второй волне кризиса, считает глава ФРБ Далласа.

Доллар США снизился против большинства основных валют несмотря на достижение соглашения по бюджету США, в рамках которого было принято решение о финансировании правительства до 15 января и продления долгового потолка до 7 февраля. Облегчение игроков на данном решении оказалось кратковременным, поскольку менее чем через 3 месяца американцам предстоит решить новую фундаментальную проблему расходов и дефицита.

Подписанное соглашение вынудило трейдеров и инвесторов пересмотреть свои прогнозы относительно того, когда Федеральная резервная система США начнет сворачивать свою программу по стимулированию экономики - не позднее, чем в 2014 году.

Ожидания относительно того, что ФРС сохранит свою программу стимулирования экономики в течение более длительного периода времени, оказывают давление на доллар, предоставляя поддержку чувствительным к риску валютам и валютам развивающихся рынков.

Евро подскочил на 0,9% против американской валюты до нового 8-месячного максимума 1,3680 доллара.

Кроме того, добавим, что давление на американскую валюту также оказало сообщение о том, что сегодня китайское рейтинговое агентство Dagong сообщило о своем решении понизить кредитный рейтинг США на одну позицию, до A- от A, оставив прогноз негативным. В своем решении агентство сослалось на беспокойство по поводу способности страны разрешить проблему долгового кризиса, а также на ущерб, нанесенный экономике длительным «шатдауном» правительства.

"Так, правительство США продолжает стоять на грани кризиса дефолта, и в обозримом будущем эту ситуацию невозможно будет существенно изменить», - говорится в сопроводительном заявлении Dagong.

Несмотря на то, что решения Dagong не так важны, как действия Fitch, Moody's или Standard & Poor's, сегодняшнее событие характеризуется, скорее, символичным значением, отмечает Reuters. Также ходят слухи о намерении Fitch в скором времени последовать примеру Dagong.

Курс фунта резко вырос против доллара, чему способствовало публикация данных по Британии. В Управлении национальной статистики заявили, что по итогам прошлого месяца объем розничных продаж умеренно вырос, превысив при этом прогнозы экспертов.

Согласно отчету, сентябрьский объем розничных продаж увеличился на 0,6% (в месячном выражении), что последовало после снижения на 0,8% в предыдущем месяце. Многие эксперты полагали, что рост данного показателя будет на уровне 0,5%.

Кроме того, добавим, что в годовом выражении розничных продажи выросли в прошлом месяце на 2,2%, по сравнению с приростом на 2,1% в августе, и прогнозами экспертов на уровне +2,0%.

В Управлении национальной статистики сообщили, что на продажи мебели пришлась половина от общего ежемесячного роста, что и позволило прибавить около 0,3 процентных пункта.

Тем временем, продажи в пищевой промышленности снизились в сентябре на 0,2%, продолжив при этом снижение на уровне 2,5%, которое было зафиксировано в августе. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года продажи продуктов питания снизились на 0,6 %, после падения на 0,5 % в августе.

Данные также показали, что за исключением топлива, общий объем продаж вырос на 0,7% в период между августом и сентябрем и на 2,8% по сравнению с сентябрем 2012 года.

• В 08:00 GMT Член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

• В 10:00 GMT Британия пбъявит о продаже 1-но, 3-х и 6-месячных казначейских ценных бумаг

• В 10:00 GMT ЕЦБ объявит данные по погашениям 3-летних LTRO

• В 10:30 GMT ESM размещает 6-месячные билли

• В 12:00 GMT Член FOMC Джеффри Лэкер выступит с речью

• В 16:30 GMT Член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

• В 20:30 GMT Член FOMC Джереми Стейн выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3723 (1123)

$1.3707 (1008)

$1.3691 (516)

Цена на момент написания обзора: $1,3664

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3646 (17)

$1.3596 (26)

$1.3540 (862)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 28998 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3683);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 34769 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (3574);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 октября составило 1,20 против 1,20 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6403 (1714)

$1.6305 (1438)

$1.6209 (1623)

Цена на момент написания обзора: $1,6151

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6091 (497)

$1.5995 (1629)

$1.5897 (1645)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 14952 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6500 (1773);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 16280 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2241);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 октября составило 1,09 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Сентябрь +13.4% +13.6% +13.3%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Сентябрь +10.4% +10.1% +10.2%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Сентябрь +20.3% +20.4% +20.2%

02:00 Китай ВВП, г/г III кв +7.5% +7.8% +7.8%

06:35 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

Доллар США закрывает рабочую неделю падением против 16 основных валют, в преддверии выхода крупного блока макроэкономической статистики по США, который состоится уже на следующей неделе. В целом рынок ожидает, что статистика выйдет не слишком позитивной, в связи с чем сохраняется большая вероятность дальнейшего продолжения программы QE3, что негативным образом влияет на курс американской валюты. 21 октября будет опубликован отчет по количеству продаж домов на вторичном рынке жилья в США. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель в прошлом месяце, вероятно, снизится на 3,3%. Если данная информация подтвердится, то это будет самое большое ежемесячное снижение с июня 2012 года. Продолжение здесь... 

• Инфляция в мировой экономике останется низкой

• Снижение австралийского доллара оказало бы поддержку экономике

• Предпочел бы более низкий курс австралийского доллара

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3672 +1,02%

GBP/USD $1,6161 +1,27%

USD/CHF Chf0,9025 -1,21%

USD/JPY Y97,89 -0,93%

EUR/JPY Y133,87 +0,13%

GBP/JPY Y158,20 +0,38%

AUD/USD $0,9626 +0,71%

NZD/USD $0,8478 +0,64%

USD/CAD C$ 1,0295 -0,30%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Сентябрь +13.4% +13.6%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Сентябрь +10.4% +10.1%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Сентябрь +20.3% +20.4%

02:00 Китай ВВП, г/г III кв +7.5% +7.8%

06:35 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь 0.0% +0.1%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +1.1% +1.0%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Сентябрь +0.2% +0.2% 12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Сентябрь +1.3% +1.3%

14:00 США Индекс ведущих индикаторов Сентябрь +0.7% +0.7%

18:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

19:40 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Сентябрь +13.4% +13.6%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Сентябрь +10.4% +10.1%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Сентябрь +20.3% +20.4%

02:00 Китай ВВП, г/г III кв +7.5% +7.8%

06:35 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь 0.0% +0.1%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +1.1% +1.0%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Сентябрь +0.2% +0.2%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Сентябрь +1.3% +1.3%

14:00 США Индекс ведущих индикаторов Сентябрь +0.7% +0.7%

18:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

19:40 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли