Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-07-2014

Эксперты Управления Конгресса США по бюджету (CBO) сообщили, что, согласно их исследованиям, американской экономике грозит новый фискальный кризис.

Ведомство опубликовало новый долгосрочный прогноз по динамике долговой нагрузки, доходам и расходам бюджета США. По прогнозам экспертов CBO, объем долговой нагрузки США в следующие 25 лет продолжит расти опережающими темпами по сравнению с доходами бюджета.

В отчете говорится: дефицит бюджета, достигнув отметки в 10% в 2009 году, в последние годы начал снижаться на фоне запущенных мер по автоматическому секвестру расходных статей бюджета. В период 2015-2018 годов дефицит бюджета США, по оценкам CBO, будет составлять 2,5-3%. Однако к 2024 году ожидается рост дефицита до 4% от ВВП. При этом в период 2015-2024 годов совокупный объем ежегодных дефицитов бюджета США составит $7,6 трлн.

В докладе также отмечается, что федеральные расходы на социальное обеспечение и медицинское страхование в США в ближайшие 25 лет заметно вырастут. По оценкам экономистов CBO, к 2039 году они составят 14% от ВВП США (за последние 40 лет в среднем уровень этих расходов составлял около 7%)

Между тем, эксперты CBO прогнозируют увеличение федерального долга государства до 106% ВВП к 2039 г. В настоящее время показатель находится на уровне 74%.

Дефицит торгового баланса Испании значительно вырос в мае по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, так как экспорт сократился, а импорт увеличился. Об этом было сказано в отчете, представленном сегодня Министерством экономики и конкурентоспособности.

Согласно данным, дефицит торгового баланса увеличился в мае до 1,76 млрд. евро с 27,5 млн. евро в том же месяце прошлого года. В апреле дефицит был на уровне 2,15 млрд. евро.

Без учета энергии, торговый баланс в мае оказался положительным - на уровне 1,617 млрд., по сравнению с 2,667 млрд. ​​евро в прошлом году.

Экспорт уменьшился в мае на 1,3 процента годовых после 3,7-процентного падения в предыдущем месяце. Поставки снизились во второй месяц подряд. С другой стороны, импорт вырос на 7 процентов вслед за спадом на 1,1 процента в апреле.

На ежемесячной основе экспорт вырос на 5 процентов, а импорт увеличился на 2,7 процента.

В период с января по май Испания зарегистрировала дефицит торгового баланса в сумме 10,41 млрд. евро - почти в два раза больше прошлогоднего показателя. Экспорт за данный период вырос на 0,8 процента годовых, в то время как импорт увеличился на 5,3 процента.

• Спрос на недвижимость противоречивый на фоне низких запасов, роста цен
  
• Розничные продажи, продажи автомобилей, туризм растут
  
• Потребительские расходы растут в каждом округе
  
• Ситуация на рынке труда улучшается во всех 12 округах
  
• Темпы экономического роста были от умеренных до сдержанных
  
  

Курс евро продолжил свое снижение против доллара, достигнув при этом месячного минимума в связи с высказываниями главы ФРС Йеллен.

Напомним, в своем вчерашнем выступлении перед Конгрессом глава ФРС заявила, что американский ЦБ может повысить процентные ставки раньше, нежели ожидает рынок. «Если ситуация на рынке труда станет улучшаться быстрее предположений ФРС, и это приведет к более быстрому продвижению в направлении нашей двойной цели, то повышение целевого уровня ставки по федеральным кредитным средствам может произойти раньше и быстрее», - сказала Йеллен.

В ходе сегодняшнего выступления Йеллен перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса она в целом повторила свою речь, заявив, что восстановление экономики США еще не завершено, несмотря на отмеченное в последнее время улучшение, а высокая степень аккомодации кредитно-денежной политики по-прежнему необходима.

На динамику торгов также повлияли данные по США, которые показали: индекс цен производителей для конечного спроса увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,4% в июне по сравнению с месяцем ранее. Это было больше, чем 0,2% прироста по прогнозу экономистов, и более 0,2%-ного снижения в мае. В июне цены производителей выросли на 1,9% по сравнению с годом назад, что немного меньше 2%ного годового прироста в мае и увеличения в апреле на 2,1%. Рост цен в июне был во главе с 2,1-процентным приростом цен на энергоносители. Цены на бензин выросли на 6,4% в начале летнего автомобильного сезона, в то время как размещение и пассажирские перевозки авиакомпаний также выросли. Цены на продукты питания снизились на 0,2%, показав снижение второй месяц подряд после резкого роста ранее в этом году.

Фунт демонстрировал смешанную динамику против доллара, но в конечном итоге зафиксировал небольшое снижение. Первоначально фунт вырос после выхода отчета по рынку труда Британии и снизился после того, как участники рынка оценили детали отчета, а именно слабые данные по росту среднего заработка. Уровень безработицы в Великобритании продолжил снижаться за три месяца по май, сообщило в среду Управление национальной статистики. Уровень безработицы достиг 6,5 процента - меньше ожиданий на уровне 6,6 процента за период с марта по май. Это самый низкий показатель с октября по декабрь 2008 года. С марта по май было зарегистрировано 2,12 млн. безработных - на 121 000 меньше, нежели за период с декабря по февраль. Уровень заявлений безработных на трудоустройство упал на 3,1 процента в июне с 3,2 процента в мае, достигнув самого низкого уровня с сентября 2008 года. Темпы снижения были меньше ожиданий экономистов - 3,2 процента.

Средний заработок, включая бонусы для сотрудников, за период с марта по май был на 0,3 процента выше, нежели годом ранее. Это было медленнее 0,7-процентного роста по прогнозу экономистов. Кроме того, заработок без учета бонусов вырос на 0,7 процента.

Курс канадского доллара вырос против своего американского коллеги, что было связано с решением Банка Канады оставить ставку неизменной и последующими комментариями. Стоит отметить, что Банк Канады, как и ожидалось, сохранил ключевую процентную ставку на уровне 1%. Канадский Центробанк также не стал упоминать о понижательных рисках для инфляции, в отличие от предыдущих заявлений, после недавнего скачка потребительских цен. Тем не менее, в Банке Канады теперь считают, что свободные мощности в экономике исчезнут несколько позже, примерно в середине 2016 года, тогда как до этого ожидали, что такое исчезновение произойдет ранее в том году. В то же время, там сохранили нейтральную позицию относительно сроков и направления следующего изменения процентной ставки

Между тем, управляющий Банка Канады Стивен Полоз сообщил, что канадский доллар является важным фактором поддержки рынка труда. В то время как ожидается дальнейший рост в энергетическом секторе, канадский доллар должен оставаться на низком уровне, дабы способствовать экспорту неэнергетических товаров и улучшению перспектив занятости, заявил Полоз на пресс-конференции.

Индекс финансов домохозяйств Великобритании, который измеряет общее восприятие финансового благополучия, упал в июле. Такие результаты исследований были представлены сегодня Markit Economics и Ipsos MORI.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс финансов домохозяйств снизился в июле до уровня 42,1 пункта с 42,6 пункта в июне, достигнув минимума за последние шесть месяцев. Тем не менее, последнее значение указывает на то, что ситуация с финансами остается немного лучше, чем в течение пяти лет после начала ведения данной статистики в феврале 2009 года.

В отчете также говорилось: уровень сбережений населения упал самыми быстрыми темпами за шесть месяцев. Домохозяйства указали на слабые оценки по поводу уровня долга и доступности кредитов. Кроме того, они считают, что сейчас не слишком удачное время, чтобы делать крупную покупку. В то же время, исследования выявили улучшение ситуации с количеством рабочих мест - соответствующий индекс поднялся до 59,3 в июле с 56,8.

Будущие ожидания в отношении финансов, однако, ухудшились в июле. Соответствующий индекс, измеряющий финансовое благополучие в течение следующих двенадцати месяцев, упал до 47,7 в июле с 47,8 в июне, достигнув минимума с января.

В ходе своего сегодняшнего выступления представитель Управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны сообщил, что темпы роста экономики и инфляции в еврозоне остаются низкими.

Между тем, он добавил: «новая норма - это ситуация, в которой мы получаем слабый экономический рост и слабую инфляцию, а также, применительно к банкам, низкую прибыльность и ухудшение качества активов и условий краткосрочного финансирования».

Также Новотны подчеркнул, что для борьбы с этими рисками ЦБ должен реализовывать активную монетарную политику и задействовать при этом макропруденциальные инструменты для нейтрализации побочных эффектов, связанных с поддержанием ставки на слишком низких уровнях в течение слишком долгого времени.

Новотны также уделил внимание вопросу стресс-тестирования банковского сектора Европы, заметив, что оно будет гораздо более жестким, нежели в США.

Данные, представленные ранее сегодня Статистическим агентством Istat, показали: по итогам мая положительное сальдо торгового баланса Италии увеличилось до уровня 3,676 млрд. евро, по сравнению с 3,512 млрд. евро в апреле.

Между тем, объем экспорта в мае вырос на 0,2% (в годовом выражении и без учета сезонных колебаний), достигнув уровня 34,630 млрд. евро. Объем импорта, тем временем, увеличился на 0,9% - до отметки 30,955 млрд. евро. В месячном исчислении и с учетом сезонных колебаний экспорт увеличился на 2,2%, а импорт - на 3,2%.

Кроме того, данные показали: положительное торговое сальдо со странами ЕС снизилось в мае до 1,223 млрд. евро с 1,863 млрд. евро в апреле. С государствами, которые не являются членами ЕС, сложилось положительное сальдо в размере 2,453 млрд. евро против 1,7 млрд. евро в апреле.

Напомним, по предварительным данным, ВВП Италии по итогам I квартала 2014 года снизился на 0,1% в сравнении с предыдущим кварталом. В годовом исчислении ВВП Италии упал в январе-марте текущего года на 0,5%.

• ФРС не следует беспечно относиться к росту инфляции
  
• Нет оснований для паники по поводу инфляции, но цены растут
  
• Есть много признаков того, что на рынке труда сокращается объем свободных мощностей
  
• Фишер выступает за постепенное завершение реинвестирования после прекращения программы покупки облигаций в октябре
  
• Центральные банки - ключевой движущий фактор нынешних перегибов на рынке
  
• Цены на финансовых рынках по-прежнему вызывают опасения
  
• Быстрый экономический рост и растущая инфляция свидетельствуют в пользу более жесткой политики

• Валютный курс - "очень важная" переменная для экспорта
  
• Более низкий канадский доллар оказывает поддержку экспортерам неэнергетического сектора
  
• Медленное восстановление экспорта откладывает устранение свободных мощностей
  
• В Канаде один из лучших инвестиционных климатов в мире
  
• Осторожность компаний в отношении расходов вызывает "серийное разочарование"
  
• Неуверенность компаний ограничивала мировую торговлю
  
• Импульс инвестиций компаний постепенно растет
  
• Можно увидеть "хорошие инвестиционные решения" в энергетическом секторе
  
• Инвестиции компаний низки во всем мире
  
• Риски для финансовой стабильности не ограничивали политику

• Существуют как повышательные, так и понижательные риски для перспектив инфляции
  
• Процесс естественного роста не очевиден в экономике
  
• Рост занятости отставал от потенциального роста в последнее время
  
• Динамика занятости в Канаде благоприятна по сравнению с другими странами
  
• Компании неуверены в силе восстановления
  
• Испытываю "серийное разочарование" темпами мирового роста в последние годы
  
  

• ФРС консультируется по поводу рекомендаций относительно ряда правил в формулировании политики
  
• Требовать от ФРС использования формальных правил будет "серьезной ошибкой"
  
• Руководители ФРС обсуждают нормализацию политики, предложат более полные прогнозы позднее в этом году
  
• ФРС заявляла о том, что в конечном итоге она будет стремиться нормализовать объем баланса
  
• Председатель ФРС регулярно встречается с министром финансов, но он независим в реализации политики
  
• Не желаю сообщать Конгрессу о частных беседах с министром финансов

Американский индекс состояния рынка жилья вырос в июле, превысив при этом оценки экспертов и достигнув шестимесячного максимума, так как улучшение на рынке труда повысило прогнозы по продажам домов.

Национальная ассоциация строителей жилья сообщила: июльский индекс доверия застройщика поднялся на 4 пункта – до уровня 53 пункта, что является самым высоким значением января. Напомним, показатель выше 50 обычно указывает на благоприятные условия. Экономисты ожидали повышение до уровня 51 пункта.

«Последнее повышение оптимизма обеспечивалось за счет новых покупателей, выходящих на рынок, после того, как ранее они откладывали процесс поиска», - сказал Кевин Келли, глава NAHB.

Между тем, Дэвид Кроу, главный экономист торговой группы, добавил в своем заявлении, что рост индекса также был связан с увеличением занятости и ростом уверенности домохозяйств в отношении экономической ситуации.

Последний опрос показал, что строители были особенно оптимистичны по поводу будущих условий продаж – индекс ожиданий продаж односемейного жилья в течение следующих шести месяцев вырос на 6 пунктов, до 64, самого высокого уровня с сентября прошлого года.

Другие недавние данные также предоставляют признаки того, что рынок жилья вновь обретает «почву под ногами» в последнее время. Продажи на вторичном рынке жилья - наиболее общий показатель «здоровья» рынка - выросли почти на 5% в мае, достигнув самого высокого уровня с октября. Количество незаконченных продаж также повысилось в мае месяце.

Завтрашний день будет не слишком насыщенным экономическими данными, но даже среди них будут первостепенной важности.

Наиболее важным событием будет публикация окончательных данных по индексу потребительских цен еврозоны за июнь (в 09:00 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Как правило, каждый Центральный банк устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для ЕЦБ целевым уровнем инфляции является 2%. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,5% годовых.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Австралия - в 01:30 GMT выйдет индекс уверенности в деловой среде от NAB за второй квартал. Немного позже, а именно в 01:55 GMT, с речью выступит помощник главы РБА М. Эди.

Далее запланирован выход канадских данных по объему операций с иностранными ценными бумагами за май (в 12:30 GMT). Ожидается, что показатель вырос до 14,23 млрд. с 10,13 млрд.

Также в это время США заявит о числе первичных обращений за пособием по безработице и отчитается по количеству разрешений на строительство и закладкам новых домов за июнь. Ожидается, что число обращений немного выросло - до 310 тыс. с 304 тыс. Что касается числа разрешений, то здесь многие эксперты прогнозируют повышение до 1,04 млн. с 0,99 млн. в мае. Повышение также ожидается для закладок новых домов - до 1,02 млн. с 1,00 млн.

Завершит американскую статистику производственный индекс ФРБ Филадельфии за июль (в 14:00 GMT). Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. По прогнозам, данный индекс снизился до 15,6 пункта с 17,8 пункта в июне.

Последним событием завтрашнего дня будет публикация протокола последнего заседания Банка Японии (в 23:50 GMT). Протокол заседания Банка Японии является подробным отчетом последнего заседания Центробанка, посвященного денежно-кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитованием и инфляцией, что обеспечивает углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое Банком Японии решение. Протокол публикуется примерно через 30 дней после заседания.

Промышленное производство в США слегка увеличилось в июне; это последний знак неуклонного, но медленного улучшения потребительских и деловых расходов во втором квартале.

Промышленное производство, измеряющее выпуск американских производителей, коммунальной сферы и добывающих шахт, выросло с учетом сезонных колебаний на 0,2% в июне по сравнению с предыдущим месяцем, сообщила Федеральная резервная система в среду. Коэффициент использования производственных мощностей в июне составил в 79,1% и не изменился с мая.

Экономисты прогнозировали, что промпроизводство поднимется на 0,4% и коэффициент использования производственных мощностей составит 79,4%.

Июньский рост промышленного производства был четвертым увеличением за последние пять месяцев. Производство продукции, крупнейший компонент промышленного производства, выросло на 0,1%, показав пятый подряд месячный рост, в то время как производство на добывающих шахтах увеличилось на 0,8% с мая. Выпуск предприятий ЖКХ снизился на 0,3%.

Общий объем промышленного производства в июне вырос на 4,3% по сравнению с годом ранее и расширился в годовом исчислении на 5,5% во втором квартале.

Американские производители (наряду с более широкой экономикой) столкнулись с замедлением роста в первом квартале на фоне суровой зимней погоды в большей части страны. Электрические и газовые коммунальные услуги, однако, увидели всплеск производства в январе в ответ на скачок спроса домохозяйств на отопление.

Производство подскочило после зимнего шока. Всего объем производства увеличился на 0,9% в феврале и марте. Оно было неизменным в апреле и выросло на 0,5% в мае.

Общая загрузка мощностей достигла минимума в 66,9% в июне 2009 года, в конце рецессии. Чтение в июне на уровне 79,1% выросло на 1,3 процентного пункта по сравнению с годом ранее - признак того, что наблюдается меньше слабости среди промышленных фирм США. Этот показатель по-прежнему на 1 процентный пункт ниже средней ставки промышленности с 1972 по 2013 год.

• Банк Канады сохраняет прогноз роста ВВП во 2-м кв 2014 года в годовом исчислении на уровне 2,5%

• Мнение Банка Канады предполагает, что канадский доллар будет оставаться на недавнем уровне 93 цента США против 91 цента США в апреле

• Дисбалансы домохозяйств продолжают "конструктивно" эволюционировать, но риски остаются повышенными

• Недавние данные соответствуют ожиданиям в отношении мягкой посадки на рынке жилья

• Более низкий канадский доллар и более сильный мировой спрос увеличат экспорт и инвестиции

• Остановка спада производства через 2 года полагается на стимулирующую денежно-кредитную политику, более сильный экспорт, инвестиции

• Экономика достигнет полной загруженности мощностей примерно в середине 2016 г, на несколько месяцев позже, чем прогнозировалось в апреле

• Текущая позиция в политике остается уместной, нейтральна в отношении времени и направления следующего шага процентной ставки

EUR/USD $1.3550, $1.3570, $1.3600, $1.3620/30

USD/JPY Y101.00, Y101.30, Y101.80/90

AUD/USD $0.9350, $0.9395

GBP/USD $1.7025, $1.7050, $1.7075, $1.7100/05

EUR/GBP Stg0.7915

USD/CAD C$1.0700, C$1.0725/30

NZD/USD $0.8660

EUR/CHF Chf1.2125

Показатель инфляции в США вырос в прошлом месяце, это новый знак медленного повышения ценового давления.

Индекс цен производителей для конечного спроса, измеряющий изменения в ценах, которые фирмы получают за свои товары и услуги, увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,4% в июне по сравнению с месяцем ранее, заявило в среду Министерство труда. Это было больше, чем 0,2% прироста по прогнозу экономистов, и более 0,2%-ного снижения в мае.

В июне цены производителей выросли на 1,9% по сравнению с годом назад, что немного меньше2%0ного годового прироста в мае и увеличения в апреле на 2,1%.

Рост цен в июне был во главе с 2,1-процентным приростом цен на энергоносители. Цены на бензин выросли на 6,4% в начале летнего автомобильного сезона, в то время как размещение и пассажирские перевозки авиакомпаний также выросли.

Цены на продукты питания снизились на 0,2%, показав снижение второй месяц подряд после резкого роста ранее в этом году.

Другие датчики инфляции также показали признаки укрепления в последние месяцы. Предпочитаемая ФРС мера инфляции (индекс цен расходов на личное потребление Министерства торговли) выросла на 1,8% в мае по сравнению с годом ранее. Это представляет ускорение от 1,6% в апреле и 1,1% в марте.

Отдельный датчик потребительских цен от Министерства труда подскочил до годового уровня 2,1% в мае, отметив свой ​​самый быстрый темп роста с октября 2012 года. Эта мера включает в себя налоги, связанные с покупками.

Представители ФРС пристально следят за инфляцией, поскольку они сокращают программу покупки облигаций Центрального банка и начинают обсуждать, когда повысить процентные ставки. Выступая в Конгрессе во вторник, председатель ФРС Джанет Йеллен заявила: в то время, как инфляция выросла, чиновники ФРС ожидают, что она останется ниже их 2%-ного целевого уровня за год в целом.

Г-жа Йеллен сигнализировала о продолжении периода низких процентных ставок, чтобы поддержать все еще слабый экономический подъем. "Слишком много американцев остаются безработными [и] инфляция остается ниже нашей цели в более долгосрочной перспективе", сказала она.

Министерство труда выпустит данные по июньским потребительским ценам в следующий вторник. Цены личного потребления, наиболее близкий эквивалент из сегодняшнего отчета, вырос на 0,5%.

Канадские производственные поставки поднялись в мае более быстрыми темпами, чем ожидалось, на фоне более высоких продаж энергии и автомобилей, заявило в среду Статистическое управление Канады.

Поставки в обрабатывающем секторе промышленности увеличились на 1,6% в мае, отметив четвертый прирост за пять месяцев, и достигли 51,64 млрд. канадских долларов ($ 48 млрд.). Результат был выше ожиданий рынка на уровне роста на 0,4%. Уровень продаж является самым высоким с момента перед наступлением мирового финансового кризиса осенью 2008 года.

Объемы также выросли на 1,6% за месяц. В годовом измерении продажи в мае выросли на 6%.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Май +0.9% +0.7%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Май +0.7% +0.7% +0.3%

08:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Июнь -27.4 -27.1 -36.3

08:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Июнь 3.2% 3.2% 3.1%

08:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Май 6.6% 6.6% 6.5%

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками Май 15.8 16.3 15.3

09:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Июль 4.8 0.1

В течение европейской сессии на рынке Форекс курс евро снизился против доллара в ожидании выхода данных по промышленному производству, объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами и полугодового отчета по денежно-кредитной политике председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. Напомним, в своем вчерашнем выступлении перед Конгрессом глава ФРС заявила, что американский ЦБ может повысить процентные ставки раньше, нежели ожидает рынок. Многое будет зависеть от темпов восстановления. «Если ситуация на рынке труда станет улучшаться быстрее предположений ФРС, и это приведет к более быстрому продвижению в направлении нашей двойной цели, то повышение целевого уровня ставки по федеральным кредитным средствам может произойти раньше и идти быстрее, чем предполагается в настоящее время», - сказала Йеллен.

Были опубликованы данные по торговому балансу еврозоны. Активное сальдо торгового баланса еврозоны увеличилось незначительно в мае - после того, как экспорт и импорт восстановились с апреля, сообщило в среду агентство Евростат.

Активное сальдо торгового баланса увеличилось с учетом сезонных колебаний до 15,3 млрд. евро с 15,2 млрд. евро в апреле. На нескорректированной основе профицит остался на уровне 15,4 млрд. евро.

Экспорт вырос на 0,6 процента за месяц в мае, обратив 0,2 процента падения в апреле. Кроме того, импорт вырос на 0,5 процента по сравнению с 0,4-процентным падением в апреле.

Положительное сальдо торговли в 28 странах ЕС упало на нескорректированные 0,6 млрд. евро от 1 млрд. евро месяцем ранее.

Британский фунт вырос после выхода отчета по рынку труда Британии и снизился после того, как участники рынка оценили детали отчета, а именно слабые данные по росту среднего заработка.

Уровень безработицы в Великобритании продолжил снижаться за три месяца по май, сообщило в среду Управление национальной статистики.

Уровень безработицы достиг 6,5 процента - меньше ожиданий на уровне 6,6 процента за период с марта по май. Это самый низкий показатель с октября по декабрь 2008 года.

В течение с марта по май было зарегистрировано 2,12 млн. безработных, на 121 000 меньше, нежели за период с декабря по февраль.

Уровень заявлений безработных на трудоустройство упал на 3,1 процента в июне с 3,2 процента в мае, достигнув самого низкого уровня с сентября 2008 года. Темпы снижения были меньше ожиданий экономистов на уровне 3,2 процента.

В то же время число людей, претендующих на пособие по безработице, сократилось на 36 300 за месяц, когда оно по прогнозам должно было снизиться на 27 100 тысяч.

Средний заработок, включая бонусы для сотрудников, за период с марта по май был на 0,3 процента выше, нежели годом ранее. Это было медленнее 0,7-процентного роста по прогнозу экономистов. Кроме того, заработок без учета бонусов вырос на 0,7 процента.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3529

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.7150 и затем снизилась до $1.7113

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y101.80

В среду будет представлено очень много макроэкономических данных из США. Это и отчет по ценам производителей (12:30 GMT), и данные по притокам капитала от министерства финансов (13:00 GMT), и данные по промышленному производству (13:15 GMT). Также в среду Джанет Йеллен продолжит выступать перед американским Конгрессом со своим полугодовым отчетом. Среди прочих событий, связанных с федрезервом, стоит отметить выступление члена Комитета по открытому рынку (FOMC) Фишера в 16:00 GMT и публикацию отчета ФРС «Бежевая книга» в 18:00 GMT. Еще одним важным событием среды будет заседание Банка Канады, итоги которого станет известны в 14:00 GMT, а пресс-конференция его главы, Стивена Полоза, начнется в 15:15 GMT. От текущего заседания никаких изменений в денежно-кредитной политике не ожидается. Слабые данные по рынку труда Канады, которые были опубликованы в пятницу, исключают возможное изменения Банком Канады нейтрального тона в своей денежно-кредитной политике. По итогам данного заседания Стивен Полоз, скорее всего, выразит не только опасения относительно инфляционных рисков, но и относительно ухудшения ситуации на рынке труда.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3640, $1.3590/600

Ордера на покупку $1.3520, $1.3500, $1.3485/80

GBP/USD

Ордера на продажу $1.7200

Ордера на покупку $1.7055, $1.7040/30

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9450, $0.9420, $0.9400

Ордера на покупку $0.9320, $0.9300, $0.9250

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.80, Y138.50, Y138.20, Y137.95/00

Ордера на покупку Y137.50, Y137.20, Y137.00, Y136.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.20, Y102.00, Y101.80

Ордера на покупку Y101.50, Y101.20, Y101.00, Y100.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8000, stg0.7980/85

Ордера на покупку stg0.7890, stg0.7880, stg0.7850

Объем промышленного производства вырос в мае 0,6 процента, чему помогло улучшение в сфере обрабатывающей промышленности и в горнодобывающем секторе. В категории автомобилей и запчастей также был зафиксирован заметный рост, но производство было сильным даже за пределами автомобильного сектора. Оборудование, компьютеры и электроника также внесли большой вклад в общий показатель. Добавим, что коэффициент использования производственных мощностей медленно, но неуклонно улучшается, постепенно приближаясь к уровням, отмеченным до рецессии. Ожидается, что после заметного улучшения в мае, темпы роста промышленного производство замедлились по итогам июня. Напомним, что производственный компонент индекса ISM немного снизился в июне, хотя это по-прежнему указывает на стабильное расширение. Между тем, продажи автомобилей продолжали расти, что говорит о том, что производство в данном секторе должно поддерживать общий показатель.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня увеличился на 0,4%, по сравнению с +0,6% в предыдущем месяце.

Активное сальдо торгового баланса еврозоны увеличилось незначительно в мае, после того, как экспорт и импорт восстановились с апреля, сообщило в среду агентство Евростат.

Активное сальдо торгового баланса увеличилось с учетом сезонных колебаний до 15,3 млрд. евро с 15,2 млрд. евро в апреле. На нескорректированной основе профицит остался на уровне 15,4 млрд. евро.

Экспорт вырос на 0,6 процента за месяц в мае, обратив 0,2 процента падения в апреле. Кроме того, импорт вырос на 0,5 процента по сравнению с 0,4-процентным падением в апреле.

Положительное сальдо торговли в 28 странах ЕС упало на нескорректированные 0,6 млрд. евро от 1 млрд. евро месяцем ранее.

В июле 2014 уровень экономических ожиданий в Швейцарии снизился на 4,7 пункта. Индикатор ZEW-CS в настоящее время составляет почти сбалансированный уровень 0,1 пункта.

Это нейтральное чтение индикатора сигнализирует, что, в соответствии с оценками опрошенных экспертов, нынешние благоприятные экономические условия в Швейцарии, вероятно, останутся такими до конца года. Индикатор ZEW-CS отражает ожидания опрошенных экспертов финансового рынка в отношении экономического развития в Швейцарии на шестимесячный период времени. Он рассчитывается ежемесячно Центром европейских экономических исследований (ZEW) в сотрудничестве с Credit Suisse (CS).

С апреля 2014 экономические ожидания были сформированы большинством аналитиков, которые ожидают, что экономическая ситуация останется неизменной в шестимесячный период. В июле 70,7 процентов экономических экспертов разделяют эту точку зрения. Среди остальных экспертов оптимисты и пессимисты имеют равные доли. Каждый тип занимает около 15 процентов опрошенных аналитиков.

Оценка текущей экономической ситуации в Швейцарии проявила некоторое снижение. В июле соответствующий показатель снизился на 5,9 пункта, достигнув уровня 51,2 пункта.

Уровень безработицы в Великобритании продолжил снижаться за три месяца по май, сообщило в среду Управление национальной статистики.

Уровень безработицы достиг 6,5 процента - меньше ожиданий на уровне 6,6 процента за период с марта по май. Это самый низкий показатель с октября по декабрь 2008 года.

В течение с марта по май было зарегистрировано 2,12 млн. безработных, на 121 000 меньше, нежели за период с декабря по февраль.

Уровень заявлений безработных на трудоустройство упал на 3,1 процента в июне с 3,2 процента в мае, достигнув самого низкого уровня с сентября 2008 года. Темпы снижения были меньше ожиданий экономистов на уровне 3,2 процента.

В то же время число людей, претендующих на пособие по безработице, сократилось на 36 300 за месяц, когда оно по прогнозам должно было снизиться на 27 100 тысяч.

Средний заработок, включая бонусы для сотрудников, за период с марта по май был на 0,3 процента выше, нежели годом ранее. Это было медленнее 0,7-процентного роста по прогнозу экономистов. Кроме того, заработок без учета бонусов вырос на 0,7 процента.

EUR/USD $1.3550, $1.3570, $1.3600, $1.3620/30

USD/JPY Y101.00, Y101.30, Y101.80/90

AUD/USD $0.9350, $0.9395

GBP/USD $1.7025, $1.7050, $1.7075, $1.7100/05

EUR/GBP Stg0.7915

USD/CAD C$1.0700, C$1.0725/30

NZD/USD NZ$0.8660

EUR/CHF Chf1.2125

Сегодня в 14:00 GMT будут обнародованы итоги заседания Банка Канады, посвященного денежно-кредитной политике. В 15:15 GMT начнется пресс-конференция Стивена Полоза, главы регулятора. Согласно средним прогнозам, ожидается, что по итогам июльского заседания не будет внесено никаких изменений в денежно-кредитную политику Банка Канады, учетная ставка останется на уровне 1,00%, а последние данные по рынку труда не позволят изменить нейтральный тон заявления главы Центробанка, даже несмотря на рост инфляции.

Длительное удержание уровня инфляции в стране ниже отметки 2% побудило Банк Канады осенью прошлого года отказаться от рассмотрения возможности ужесточения денежно-кредитной политики и занять в этом вопросе нейтральную позицию. Но в последние месяцы ситуация с инфляцией в Канаде улучшилась. Так, по итогам мая индекс потребительских цен вырос до уровня 2,3% г/г, повысившись третий месяц подряд. Базовое значение показателя также выросло и достигло отметки 1,7% г/г против 1,4% в апреле. Подобная тенденция не может быть не замеченной в Центральном банке и, скорее всего, сегодня речь Стивена Полоза не будет содержать тезисов о понижательных рисках для перспектив инфляции. Не исключено, что по итогам текущего заседания могут быть озвучены даже определенные опасения относительно повышательных рисков. Однако, скорее всего, будет заявлено о том, что ухудшение ситуации с занятостью, наблюдаемое в июне, более слабые, чем ожидалось, темпы экономического роста и укрепление курса канадского доллара в ближайшее время ослабят инфляционное давление.

В Банке Канады будут стремиться к тому, чтобы как можно дольше придерживаться нейтрального тона в своих заявлениях, дабы не спровоцировать укрепление национальной валюты. Поэтому не исключено, что акцент на этом заседании будет смещен в сторону слабых данных по рынку труда, усиливших опасения относительно темпов экономического роста. Согласно обнародованным 11 июля данным, по итогам июня количество занятых в канадской экономике сократилось на 9,4 тыс. человек, при этом уровень безработицы увеличился до 7,1% с 7,0% в мае. Средние прогнозы подразумевали увеличение числа рабочих мест в июне на 26,2 тыс. при неизменном уровне безработицы.

На текущий момент существует единогласное мнение среди экономистов 12 первичных дилеров Банка Канады, что регулятор будет удерживать ставку на уровне 1,00% до конца 2014 года. Относительно сроков первого повышения ставок единого мнения нет, но раньше І квартала 2015 года первого повышения ставки никто не ожидает.

РБК-Daily

Европарламент утвердил Юнкера главой Еврокомиссии

Европарламент избрал главой Европейской комиссии (высший исполнительный орган Евросоюза) бывшего премьер-министра Люксембурга Жан-Клода Юнкера. В поддержку его кандидатуры проголосовали 422 из 729 депутатов, против высказались 250, еще 47 воздержались. В свою новую должность Юнкер вступит 1 ноября 2014г., а пока он намерен обратиться к властям входящих в ЕС стран с предложением выдвигать кандидатуры будущих еврокомиссаров, отвечающих за наиболее важные для ЕС сферы. Юнкер особо подчеркнул необходимость расширения полномочий главы дипломатии ЕС и его поддержку другими членами Еврокомиссии.

The Financial Times

Royal Dutch Shell нашла в Мексиканском заливе крупное месторождение нефти

Royal Dutch Shell после 10 лет геологоразведывательных работ нашла на дне Мексиканского залива крупное месторождение нефти, пишет The Financial Times. Запасы скважины «Рудберг» предположительно оцениваются в 100 млн баррелей нефтяного эквивалента. Общий объем запасов «Рудберга» и ранее открытых месторождений «Апоматтокс» и «Виксберг» данного региона составляет порядка 700 млн баррелей нефтяного эквивалента.

The New York Times

Apple и IBM займутся масштабной разработкой софта для бизнеса

Компании Apple и IBM заключили соглашение о масштабном партнерстве, в рамках которого они будут заниматься разработкой софта для бизнеса. Об этом пишет The New York Times. Финансовые условия сделки не разглашаются. Стороны сотрудничают уже несколько месяцев, работая над более чем 100 программами, предназначенными для использования исключительно в операционной системе iOS на устройствах iPhone и iPad, говорится в статье. Эти приложения предназначены для различных сфер бизнеса, в том числе для ритейла, банковской отрасли, страхового и телекоммуникационного бизнеса.

BBC

В Японии готовятся перезапустить АЭС "Сэндай"

Комитет по контролю над атомной энергетикой Японии признал первый и второй энергоблоки АЭС "Сэндай" соответствующими новым нормам безопасности. Таким образом, "Сэндай" станет первой АЭС, которая будет перезапущена после аварии на "Фукусиме" в 2011 году: станция "Сэндай" была переоснащена с учетом новых стандартов безопасности. Теперь, АЭС "Сэндай", как обещают власти Японии, сможет выдержать удар стихии, аналогичный мощному землетрясению и цунами, обрушившихся на Японию весной 2011 года.

Многие эксперты ожидали, что Банк Японии примет дополнительные меря смягчения денежно-кредитной политики в октябре, но это мнение было основано на предположении, согласно которому базовая инфляция потребительских цен (с учетом коррекции на повышение налога с продаж с 1 апреля) опустится ниже 1,0%, говорят в Nomura Securities. Вместе с тем, с недавнего времени руководители Банка Японии заговорили о том, что инфляция через определенный период может разогнаться до целевого уровня 2%, даже если в краткосрочной перспективе она упадет ниже 1%, отмечает экономист Nomura Томо Киносита. Он напоминает: управляющий Банка Японии Харухико Курода на пресс-конференции по итогам заседания правления 14-15 июля сказал, что его внимание сосредоточено на базовых тенденциях, а не на месячных колебаниях. "На основании этого мы делаем вывод, что инфляция не будет причиной дальнейшего смягчения политики, даже если она упадет ниже 1%, и это сильно снижает вероятность дополнительного смягчения в октябре", - говорит Киносита.

Комментарии аналитиков Nomura приводит агентство Dow Jones Newswires.

Согласно опубликованным сегодня данным в Австралии рост индекса, отражающего вероятный темп экономического роста в перспективе от трёх до девяти месяцев, увеличился с 98,13 до 98,20. Главный экономист Wespac Билл Эванс комментирует: «Шестимесячный (в годовом исчислении) темп роста индекса находится ниже тренда с февраля. Это показывает, что возможен рост австралийской экономики ниже тренда в течение оставшейся части 2014 г. и ограниченная динамика в 2015 г. Самое последнее значение по темпу роста экономики - 1,1% в первом квартале и 3,5% за год, что выше тренда. Тем не менее, в первом квартале рост увеличился на фоне значительного увеличения экспорта ресурсов, связанного с ростом возможностей добычи и благоприятными погодными условиями. Внутренний спрос вырос на разочаровывающие 1,6% за аналогичный период. Когда имеет место значительное несоответствие между ВВП и внутренним спросом, в основном из-за фактора погоды, индекс будет обеспечивать более надёжную оценку внутреннего спроса.

Пара AUD/USD может продолжить падение в случае подтверждения формирующегося сейчас медвежьего технического сигнала. Закрытие по итогам дня ниже $0,9312, базы зоны поддержи облака Итимоку, приведет к тому, что пара окажется внутри нисходящего канала Боллинджера, а это повысит вероятность дальнейшего снижения. Ориентирующиеся на технические индикаторы валютные трейдеры, вероятно, воспримут эти сигналы как основание для продажи австралийского доллара и покупки доллара США, нацеливаясь на недельный нисходящий канал на $0,9182.

Согласно опубликованному сегодня отчету бюро статистики в Пекине, за второй квартал ВВП Китая вырос на 7,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В соответствии со средней оценкой аналитиков, показатель должен был составить 7,4%.

Другой показатель - промышленное производство - вырос на 9,2% в июне по сравнению с годом ранее, превысив среднюю оценку аналитиков в 95 и майский показатель в 8,8%.

Помимо этого, в первом полугодии инвестиции в основные средства, за исключением сельских домашних хозяйств, увеличились на 17,3% по сравнению с годом ранее.

«Данные весьма позитивны», - сказал Чжу Хайбин, главный экономист по Китаю в JPMorgan Chase в Гонконге. - «Правительство будет продолжать поддерживать ключевые отрасли».

• В 08:30 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

• В 09:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

• В 09:30 GMT Португалия проведет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных биллей

• В 12:30 GMT министр финансов Джейкоб Лью выступит c речью

• В 14:00 GMT председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует

• В 15:15 GMT пресс-конференция Банка Канады

• В 16:00 GMT член FOMC Ричард Фишер выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Май +0.1% +0.1%

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Июнь +12.5% +12.4%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Июнь +8.8% +9.0% +9.2%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Июнь +17.2% +17.2% +17.3%

02:00 Китай ВВП, г/г II кв +7.4% +7.4% +7.5%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Июль

Новозеландский доллар упал к недельному минимуму после выхода данных по индексу потребительских цен в стране. Показатель инфляции Новой Зеландии вырос во втором квартале на +1,6% по сравнению с годом ранее, а по отношению к предыдущему кварталу рост составил +0,3%, что меньше прогноза экономистов (+0,5%). Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3648 (2866)

$1.3624 (632)

$1.3694 (77)

Цена на момент написания обзора: $1.3559

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3542 (4005)

$1.3497 (2624)

$1.3464 (7848)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 24722 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3700);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 33597 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (7848);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 июля составило 1,36 против 1,35 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7401 (1015)

$1.7303 (1277)

$1.7206 (1454)

Цена на момент написания обзора: $1.7123

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.7093 (2021)

$1.6996 (2276)

$1.6898 (1995)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 15929 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7250 (2196);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 21684 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2276);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 июля составило 1,36 против 1,33 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В ходе вчерашних торгов курс доллара США резко вырос против евро, чему помогли комментарии главы ФРС Джанет Йеллен. Она сообщила, что ФРС следует продолжить реализацию стимулирующей денежно-кредитной политики. «Хотя ситуация в экономике продолжает улучшаться, восстановление еще не завершено», - сказала она. Читать далее ...

Новозеландский доллар упал до недельного минимума и продолжил снижение после выхода данных по индексу потребительских цен в стране. Так, уровень инфляции в Новой Зеландии вырос на +1,6% во втором квартале по сравнению с годом ранее, а за квартал составил +0,3% - это меньше чем прогноз экономистов (+0,5%). Такое отклонение от прогноза оказало сильное влияние на динамику Новозеландской валюты. Напомним, Резервный банк Новой Зеландии поднял базовую процентную ставку в этом году на 75 пунктов - это составило 3,25%. Такой показатель является самым высоким среди основных развитых стран.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3567 -0,39%

GBP/USD $1,7141 +0,32%

USD/CHF Chf0,8956 +0,42%

USD/JPY Y101,68 +0,14%

EUR/JPY Y137,95 -0,25%

GBP/JPY Y174,28 +0,48%

AUD/USD $0,9367 -0,26%

NZD/USD $0,8761 -0,48%

USD/CAD C$1,0755 +0,42%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, кв/кв II кв +0.3% +0.5%

01:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, г/г II кв +1.5%

03:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Май +0.1%

05:00 Китай Розничные продажи, г/г Июнь +12.5% +12.5%

05:00 Китай Промышленное производство, г/г Июнь +8.8% +9.0%

05:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Июнь +17.2% +17.2%

05:00 Китай ВВП, г/г II кв +7.4% +7.4%

08:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Июль

11:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Май +0.9%

11:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Май +0.7% +0.7%

11:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Июнь -27.4 -27.1

11:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Июнь 3.2% 3.2%

11:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Май 6.6% 6.6%

12:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками Май 15.8 16.3

12:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Июль 4.8

15:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Май -0.1% +0.4%

15:30 США Индекс цен производителей, м/м Июнь -0.2% +0.2%

15:30 США Индекс цен производителей, г/г Июнь +2.0% +1.8%

15:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Июнь -0.1% +0.3%

15:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Июнь +2.0% +1.7%

16:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Май -24.2 27.4

16:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Май 136.8

16:15 США Промышленное производство, м/м Июнь +0.6% +0.4%

16:15 США Использование мощностей Июнь 79.1% 79.4%

17:00 Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады 1.00% 1.00%

17:00 Канада Отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике

17:00 Канада Сопроводительное заявление Банка Канады

17:00 США Полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен

17:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Июль 49 51

17:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Июль -2.4

18:15 Канада Пресс-конференция Банка Канады

19:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишера

21:00 США Бежевая книга ФРС Июль