Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-10-2014

Положительное сальдо торгового баланса Италии увеличилось в августе, так как экспорт восстановился, показали в четверг данные статистического бюро ISTAT.

Положительное сальдо торгового баланса выросло до 3,53 млрд евро в августе с 3,06 млрд евро в июле. Год назад профицит составил 2,22 млрд евро.

Экспорт восстановился на 1,1 процента после снижения на 1,5 процента в предыдущем месяце.

Импорт снизился на сезонно скорректированные 0,4 процента за месяц в августе после падения на 3 процента в июле.

На нескорректированной основе профицит торгового баланса снизился до 2,06 млрд евро в августе с 6,92 млрд евро в июле.

Доллар США вырос против японской иены, получив поддержку от данных по промпроизводству и отчета по рынку труда США. Федеральная резервная система сообщила: по итогам прошлого месяца объем промышленного производства существенно вырос, зафиксировав при этом самые высокие темпы почти за два года, чему помогло улучшение активности и повышение в секторе коммунального хозяйства.

Согласно данным, сентябрьский объем промпроизводства увеличился на 1,0 процента после снижения на 0,2 процента в августе (пересмотрено с -0,1 процента). Последний прирост оказался наибольшим с ноября 2012 года. Эксперты ожидали, что показатель вырастет на 0,4 процента.

Между тем, в отчете говорилось, что с учетом повышения активности уровень загрузки производственных мощностей поднялся до 79,3 процента (самое высокое значение с июня 2008 года). Но, несмотря на последний скачок, данный показатель по-прежнему остается на 0,8 процентного пункта ниже своего долгосрочного среднего значения.

В то же время, количество новых обращений за пособием по безработице существенно снизилось на прошлой неделе, достигнув при этом четырнадцатилетнего минимума прошлой недели, что говорит о продолжающемся улучшении на американском рынке труда.

Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице уменьшилось за неделю, завершившуюся 11 октября, на 23 000 - до уровня 264 000. Последнее значение оказалось самым низким с 10-15 апреля 2000 года (тогда количество обращений составило 259 тыс.). Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 286 тыс. Между тем, добавим, что показатель за предыдущую неделю не пересматривался.

Евро ранее снизился против доллара на фоне данных по ИПЦ еврозоны. Как стало известно, потребительские цены выросли в сентябре всего на 0,3% в годовом выражении (самый низкий годовой уровень инфляции с октября 2009 года), по сравнению с +0,4% в августе. Последнее значение совпало с предварительной оценкой, выпущенной в конце прошлого месяца. Что касается ЕС, то здесь цены выросли на 0,4% с сентября 2013 года после +0,5% августе, зафиксировав минимальное значение с сентября 2009 года. Данные показали, что восемь стран-членов ЕС зарегистрировали снижение потребительских цен по сравнению с прошлым годом, и пять из них оказались членами еврозоны: Греция, Испания, Италия, Словения и Словакия. За пределами еврозоны падение фиксировалось в Болгарии, Венгрии и Польше. Последние цифры, скорее всего, усилят опасения инвесторов по поводу растущей угрозы дефляции в Европе. Учитывая последние данные по инфляции, слабость в экономике Германии и геополитическую напряженность, есть вероятность дальнейшего снижения цен.

Чтобы защитить греческие банки от негативных последствий нестабильности, наблюдавшейся в последнее время на финансовых рынках, Европейский центральный банк решил увеличить объем ликвидности, доступной для кредитных организаций Греции, по-прежнему зависимых от ЕЦБ.

Источник в центральном банке Греции сказал, что такое решение было достигнуто в среду вечером представителями ЕЦБ, центрального банка Греции и правительства Греции по итогам встречи во Франкфурте. Во встрече принимал участие управляющий Банка Греции Яннис Стурнарас.

В частности, ЕЦБ решил предоставить греческим банкам больший объем наличности против соответствующего обеспечения. Это может означать дополнительное финансирование в размере 12 млрд евро (15,2 млрд долларов США) для четырех крупных системообразующих греческих банков: National Bank of Greece SA, Piraeus Bank SA, Eurobank Ergasias SA и Alpha Bank AS.

Греческие банки в последние дни больше других пострадали в результате нестабильности на европейских рынках акций и облигаций. По последним данным, в прошлом месяце банки Греции заняли у ЕЦБ около 45 млрд евро.

В последние недели инвесторы с особой обеспокоенностью присматриваются к Греции, поскольку страна намеревается досрочно выйти из программы антикризисной помощи на фоне разговоров о возможности внеочередных выборов в начале следующего года.

Пара USD/CAD в среду выросла до целевого уровня RBC для фиксации прибыли, и банк придерживается прогноза, согласно которому она будет торговаться по C$1,15 в конце года. Тем не менее, RBC предпочитает сейчас ждать отката пары до C$1,11-1,12 вместо того, чтобы снова покупать ее на текущих высоких уровнях.

Между тем, RBC сообщает, что пару NZD/USD следует продавать на текущих уровнях, учитывая высокий риск интервенции со стороны центрального банка Новой Зеландии.

RBC также отмечает, что пара USD/JPY наиболее сильно связана с доходами по акциям, поэтому если нежелание рисковать сохранится, возможна еще одна волна закрытия давних длинных позиций.

И наконец, этот инвестиционный банк называет пару EUR/USD более сложной, так как на рынке преобладают короткие позиции, что указывает на риск дальнейшего их закрытия. Однако давление со стороны периферии растет, говоря об ограниченном росте пары EUR/USD.

• Буллард по-прежнему ожидает, что рост ВВП США составит 3%

• Если экономика будет сильной, количественное смягчение может завершиться в декабре

• ФРС должна быть осторожной в отношении слишком быстрого снижения инфляции

• ФРС должна подумать о том, чтобы "сделать паузу" относительно завершения количественного смягчения в октябре

После четырех последовательных ежемесячных увеличений Национальная ассоциация строителей жилья (NAHB) опубликовала отчет в четверг, который показал, что доверие жилищно-строительных фирм неожиданно столкнулось с заметным ухудшением в октябре месяце.

В докладе говорится: индекс рынка жилья от NAHB / Wells Fargo упал до 54 в октябре после скачка до почти девятилетнего максимума 59 в сентябре. Снижение удивило экономистов, которые ожидали, что индекс не изменится по сравнению с предыдущим месяцем.

Одним из наиболее важных событий завтрашнего дня станет публикация данных по индексу потребительских цен Канады (12:30 GMT). Напомним, в летние месяцы этого года индекс потребительских цен был выше, чем ожидал Банк Канады и финансовые рынки. В то время как рост цен был связан с ценами на нефть, базовый индекс потребительских цен также демонстрировал восходящую тенденцию в последние месяцы. Однако цены на сырьевые товары в последнее время были в целом в состоянии упадка - с июня было замечено снижение стоимости более чем на 20 процентов. На последнем заседании Банк Канады выразил озабоченность по поводу инфляции, заявив при этом, что рост цен ниже целевого уровня объясняется прежде всего тем, что отмечается слабость в экономике. Новые данные по ИПЦ помогут лучше понять текущую ситуацию, и, возможно, пересмотреть прогнозы в преддверии заседания Банка Канады, которое пройдет 22 октября. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября остался неизменным, как и в предыдущем месяце.

Также значимым событием станет выступление главы ФРС Джанет Йеллен (12:30 GMT). Комментарии Джанет Йеллен, которая является главой самого влиятельного центробанка в мире, имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ФРС. Некоторые ее выступления позволяют довольно ясно сформировать четкую картину будущих действий ФРС.

Среди второстепенных отчетов можно отметить окончательные данные по ВВП еврозоны (09:00 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что во 2-м квартале экономика покажет нулевое значение в квартальном измерении и вырастет на 0,7% в годовом.

В 12:30 GMT выйдут данные США по закладкам новых домов. После всплеска на 22,9 процента в июле - крупнейший месячный прирост с 1990 года - закладки нового жилья упали в августе на 14,4 процента. Снижение отмечалось во всех регионах, но на северо-востоке и на юге было замечено незначительное улучшение в секторе односемейного жилья. Число разрешений на постройку также упало по итогам августа - на 5,6 процента, однако, уровень многосемейных разрешений в настоящее время опережает уровень разрешений для одной семьи. Также в последнее время было замечено небольшое замедление спроса на квартиры, что может указывать на то, что многосемейный сектор достиг пика. С начала года до отчетной даты число односемейных разрешений было близко к тому же уровню, что и в 2013 году. Ожидается, что жилищное строительство увеличились в сентябре, частично компенсировав спад в августе. По прогнозам, объемы строительства нового жилья останутся «скромно» сильными до конца года, так как рынок недвижимости продолжает улучшаться. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября составил 1,02 млн. единиц, по сравнению с 0,96 млн. единиц в предыдущем месяце.

Завершит день американский индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (13:55 GMT). Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительно и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные. Ожидается, что в октябре индекс составит 84,3 по сравнению с 84,6 в предыдущем месяце.

Как показал отчет ФРС-Филадельфия, в сентябре индекс деловой активности немного ухудшился, достигнув при этом уровня 20,7 пункта по сравнению с 22,5 пункта в августе. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали падения данного показателя до отметки 19,9.

В целом, суб-индексы проявили себя таким образом:

- индекс товарно-материальных запасов в октябре 14,8 против 6,1 в сентябре

- индекс сроков доставки в октябре 0,6 против 3,8 в сентябре

- индекс поставок в октябре 16,6 против 21,6 в сентябре

- индекс новых заказов в октябре 17,3 против 15,5 в сентябре

- индекс занятости в октябре 12,1 против 21,2 в сентябре

- индекс отпускных цен в октябре 20,8 против 8,8 в сентябре

- индекс закупочных цен в октябре 27,6 против 27,0 в сентябре

Напомним, индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне.

Президент ФРБ Атланты Денис Локхарт в своем сегодняшнем выступлении не стал комментировать вопросы монетарной политики, сосредоточив все свое внимание на ситуации на рынке труда США, которая, по его мнению, все еще далека от нормальной.

Он заявил, что в условиях укрепления экономики число сотрудников с частичной занятостью должно сокращаться. Кроме того, он отметил необходимость адаптации работников к технологическим изменениям и автоматизации на рынке труда.

EUR/USD: $1.2600(E1.85bn), $1.2640(E1.3bn), $1.2800(E260mn), $1.2900(E502mn)

USD/JPY: Y105.75($1.6bn), Y106.50($1.6bn), Y107.00($1.6bn), Y107.55($400mn)

EUR/JPY: Y134.50(E468mn), Y136.50(E468mn)

EUR/GBP: stg0.7980(E180mn), stg0.8010(E129mn), stg0.8060(E208mn), stg0.8150(E797mn)

AUD/USD: $0.8710(A$370mn), $0.8750-65(A$500mn), $0.8800(A$360mn)

NZD/USD: $0.7750(NZ$553mn), $0.8135-45(NZ$530mn)

USD/CAD: C$1.1200($489mn)

Сегодня министр экономики Франции Эммануэль Макрон заявил, что мировая экономика остается нестабильной. Также он добавил, что Франция по-прежнему испытывает проблемы с ростом.

Выступая на France Inter radio, Макрон сказал: необходимо обратить внимание на спад на мировом рынке капитала, потому что ситуация, в которой мы сейчас находимся, выглядит «хрупкой».

Также он добавил, что глобальный рост в настоящее время отмечается только со стороны Соединенных Штатов, в то время как падение цен на нефть, геополитические риски и замедление в экономике еврозоны создает неопределенность. Макрон заявил, что Франция находится в более трудном положении (в плане роста), нежели ее соседи, так как объем государственных расходов в стране больше.

Также министр представил новый закон, направленный ​​на повышения роста экономики за счет увеличения конкуренции, либерализации сферы услуг и расширения круга предприятий, которые будут работать по воскресеньям. «Это не является сигналом для других», сказал он на France Inter. «Эта реформа для нас, для наших граждан и она поможет создать тысячи рабочих мест».

Между тем, он негативно высказался по поводу закона, который должен «расчистить путь» для одобрения бюджета Франции. Напомним, он будет представлен на рассмотрение парламента в январе.

Федеральная резервная система сообщила: по итогам прошлого месяца объем промышленного производства существенно вырос, зафиксировав при этом самые высокие темпы почти за два года, чему помогло улучшение активности и повышение в секторе коммунального хозяйства.

Согласно данным, сентябрьский объем промпроизводства увеличился на 1,0 процента после снижения на 0,2 процента в августе (пересмотрено с -0,1 процента). Последний прирост оказался наибольшим с ноября 2012 года. Эксперты ожидали, что показатель вырастет на 0,4 процента.

Между тем, в отчете говорилось, что с учетом повышения активности уровень загрузки производственных мощностей поднялся до 79,3 процента (самое высокое значение с июня 2008 года). Но, несмотря на последний скачок, данный показатель по-прежнему остается на 0,8 процентного пункта ниже своего долгосрочного среднего значения.

Также данные показали, что производство в обрабатывающей промышленности, которое упало на 0,5 процента в августе, выросло на 0,5 процента в сентябре. Экономисты прогнозировали повышение всего на 0,3 процента. Выход в секторе коммунальных услуг вырос на 3,9 процента в прошлом месяце, в то время в сфере добычи полезных ископаемых было замечено повышение на 1,8 процента.

В ходе своего сегодняшнего выступления глава ФРБ Филадельфии Плоссер заявил, что в свете текущих экономических преобразований ФРС может принять решение повысить ставки раньше, чем ожидалось, но процесс ужесточения будет носить поступательный характер, и рынки будут к этому подготовлены заранее.

Между тем, Плоссер добавил, что сохраняет оптимистичный настрой в отношении американской экономики, и ожидает рост на 3% в этом году благодаря увеличению потребительских и коммерческих расходов. Что касается роста в следующем году, то он, по мнению Плоссера, замедлится до 2,4%. Политик также отметил улучшение ситуации на рынке труда и постепенный рост CPI в направлении целевого уровня ФРС 2%.

Кроме того, Плоссер подчеркнул: слишком долго тянуть с повышением ставок, особенно - дожидаться полного достижения целей по максимальной занятости, является рискованным занятием, поскольку мы не знаем, когда достигнем ее. Он предположил также, что первым шагом FOMC по нормализации политики должна стать коррекция заявлений о намерениях.

Количество новых обращений за пособием по безработице существенно снизилось на прошлой неделе, достигнув при этом четырнадцатилетнего минимума прошлой недели, что говорит о продолжающемся улучшении на американском рынке труда.

Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице уменьшилось за неделю, завершившуюся 11 октября, на 23 000 - до уровня 264 000. Последнее значение оказалось самым низким с 10-15 апреля 2000 года (тогда количество обращений составило 259 тыс.). Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 286 тыс. Между тем, добавим, что показатель за предыдущую неделю не пересматривался.

Министерство труда заявило, что не было никаких особых факторов, влияющих на данные.

Также отчет показал: среднее число обращений за последние 4 недели уменьшилось на прошлой неделе на 4250 - до 283 500. Показатель колеблется в районе 300 тыс. с конца июля. Что касается вторичных заявок на пособие по безработице, то их число выросло на 7 000 - до 2,400 млн. на неделе, завершившейся 4 октября (с учетом сезонных колебаний).

Стоит подчеркнуть, что число требований по безработице остается ниже 300 000 в течение пяти недель подряд и является самой длительной серией с 2006 года. Найм также набирает обороты: в прошлом месяце работодатели предоставили 248 000 рабочих мест, что оказалось заметно выше августовского показателя на уровне 180 тыс. Тем не менее, уровень безработицы в стране остается высоким по историческим меркам, а многие из тех, кто имеет работу, заняты на неполный день. Ссылаясь на эти и другие признаки, чиновники ФРС пообещали держать процентные ставки на текущем уровне около нуля в течение «продолжительного времени».

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Сентябрь +3.5% 3.4%

02:00 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

02:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Сентябрь 703 750 857.2

05:45 Швейцария Экономические прогнозы SECO IV кв

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь +0.1% +0.4% +0.4%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Сентябрь +0.3% +0.3% +0.3%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь +0.7% +0.7% +0.8%

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками Август 12.7 13.5 15.8

10:00 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

12:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера

Доллар резко укрепился против евро, вернув большую часть утраченных вчера позиций. Напомним, в среду доллар оказался под давлением продаж после того, как серия разочаровывающих американских данных ослабила ожидания скорого повышения ставки Федеральной резервной системы. Официальные данные показали, что розничные продажи упали в прошлом месяце на 0,3%, тогда как ожидался спад на 0,1%, в то время как индекс розничных продаж без учета транспорта понизился в сентябре на 0,2%, по сравнению с прогнозом +0,2%. Сегодня участники рынка ждут новый пакет данных по США, а именно по числу первичных обращений за пособием по безработице и по промышленному производству. В центре внимания также будет выступление Плоссера, Булларда, Локхарта и Кочерлакоты.

Что касается уже представленных отчетов, то здесь стоит выделить данные по ИПЦ еврозоны. Как стало известно, потребительские цены выросли в сентябре всего на 0,3% в годовом выражении (самый низкий годовой уровень инфляции с октября 2009 года), по сравнению с +0,4% в августе. Последнее значение совпало с предварительной оценкой, выпущенной в конце прошлого месяца. Что касается ЕС, то здесь цены выросли на 0,4% с сентября 2013 года после +0,5% августе, зафиксировав минимальное значение с сентября 2009 года. Данные показали, что восемь стран членов ЕС зарегистрировали снижение потребительских цен по сравнению с прошлым годом, и пять из них оказались членами еврозоны: Греция, Испания, Италия, Словения и Словакия. За пределами еврозонами падение фиксировалось в Болгарии, Венгрии и Польше. Последние цифры, скорее всего, усилят опасения инвесторов по поводу растущей угрозы дефляции в Европе. Учитывая последние данные по инфляции, слабость в экономике Германии и геополитическую напряженность, есть вероятность дальнейшего снижения цен.

Курс швейцарского франка заметно снизился против доллара, что было связано с публикацией правительством Швейцарии новых прогнозов по росту. Как стало известно, прогнозы на текущий и следующий годы были понижены в связи с замедлением роста экономики еврозоны - крупнейшего экспортного рынка Швейцарии. Напомним, экспорт Швейцарии упал в августе на 3,4% в реальном выражении с поправкой на инфляцию относительно августа прошлого года и составил 14,86 млрд швейцарских франков ($15,8 млрд). При этом экспорт часов увеличился на 0,7% до 1,49 млрд франков. Вместе с тем правительство Швейцарии заявило, что, по его ожиданиям, замедление в этом году - временное явление и темпы роста экономики постепенно восстановятся. По прогнозу, в этом году ВВП вырастет на 1,8%, тогда как в июне оно прогнозировало рост на 2,0%. Прогноз на следующий год понижен до 2,4% с 2,6%. По ожиданиям правительства, средний уровень безработицы в этом году составит 3,2%, тогда как ранее речь шла о 3,1%. Ожидается, что в 2015 году средний уровень безработицы понизится до 3,1%. По прогнозу правительства, индекс потребительских цен в этом году вырастет на 0,1%, а в 2015 году - на 0,4%. Такие же значения прогнозировались в июне.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2703, но потом восстановилась до $1.2745

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5940-$1.6026

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y105.51

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объемов производственных поставок и операций с иностранными ценными бумагами за август. Также в это время выйдет традиционный американский отчет по числу первичных обращений за пособием по безработице. В 13:15 GMT в США будет опубликован коэффициент загрузки производственных мощностей за сентябрь. В это же время станет известно об изменении объема промышленного производства США за сентябрь. Немного позже (в 14:00 GMT) США представит производственный индекс ФРС-Филадельфии и индекс рынка жилья от NAHB за октябрь. В 20:00 GMT США отчитается по чистому и общему объему покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за август.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3000/95, $1.2930, $1.2900, $1.2885

Ордера на покупку $1.2700, $1.2675, $1.2620

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6225, $1.6135/30, $1.6100, $1.6050

Ордера на покупку $1.5875, $1.5850, $1.5800

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8895, $0.8860/50

Ордера на покупку $0.8700, $0.8640/20, $0.8600, $0.8550

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.00, Y137.85/90, Y137.50, Y136.55

Ордера на покупку Y135.00, Y134.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y108.90/00, Y108.75/80, Y108.50, Y108.15, Y107.50

Ордера на покупку Y105.20, Y105.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8100, stg0.8045

Ордера на покупку stg0.7935, stg0.7900, stg0.7850

Промышленное производство уменьшилось в августе на 0,1 процента, а показатель за июль был пересмотрен в сторону понижения. Данные показали, что после существенного скачка в июле промышленное производство автотранспорта и запчастей упало в августе на 7,6 процента. Учитывая изменчивость показателей по продажам авто, можно предположить, что низкие показания для сектора автотранспорта и запчастей, скорее всего, были связаны с «перенапряжением» в июле. Сильный рост продаж автомобилей в августе подразумевает, что продолжения данной динамики можно ожидать в ближайшие месяцы. Кроме того, коммунальный сектор зафиксировал усиление на 1,0 процента, что свидетельствует об улучшении активности. Последние данные, указавшие на рост занятости в обрабатывающей промышленности и числа отработанных часов, приводят к мысли, что промышленное производство поднялось в сентябре. Эксперты ожидают, что производственная деятельность будет набирать обороты до конца 2014 года и оставаться сильной в 2015 году.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября вырос на 0,4%, по сравнению с -0,1% в предыдущем месяце.

Последние данные, представленные Статистическим управлением Евростат, показали, что по итогам августа положительное сальдо торгового баланса еврозоны заметно увеличилось, так как снижение импорта было больше, чем падение экспорта.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний профицит торгового баланса вырос в августе до уровня 15,8 млрд. евро, по сравнению с 12,7 млрд. евро в июле (пересмотрено с +12,2 млрд. евро). Экономисты прогнозировали, что профицит вырастет до 13,5 млрд евро.

Статистическое управление также сообщило, что объем экспорта снова уменьшился в августе, зафиксировав при этом уже третье ежемесячное падение подряд. Объем экспорта снизился на 0,9 процента после падения на 0,1 процента в июле. Импорт, тем временем, сократился на 3,1 процента, компенсировав повышение на 0,6 процента, отмеченное в июле.

На нескорректированной основе положительное сальдо торгового баланса резко снизилось - до уровня 9,2 млрд. евро с 21,6 млрд. евро в июле. Экспорт сократился на 3 процента, а импорт снизился на 4 процента.

Стоит подчеркнуть, что снижение экспорта является плохой новостью для экономики еврозоны, которая основывается на торговле, чтобы помочь предотвратить сокращение ВВП во втором квартале. С учетом высокого уровня безработицы, низкого роста заработной платы и государственной программы жесткой экономии, которая все еще давит на внутренний спрос, многие предприятия были вынуждены переориентироваться на страны за пределами еврозоны.

Борьба Евросоюза с падением потребительских цен потерпела неудачу в сентябре - годовой уровень инфляции среди 28 стран ЕС упал до самого низкого уровня за пять лет. Статистическое агентство ЕС заявило: среди 18 стран еврозоны потребительские цены выросли всего на 0,3% в годовом выражении (самый низкий годовой уровень инфляции с октября 2009 года), по сравнению с +0,4% в августе. Последнее значение совпало с предварительной оценкой, выпущенной в конце прошлого месяца. Что касается ЕС, то здесь цены выросли на 0,4% с сентября 2013 года после +0,5% августе, зафиксировав минимальное значение с сентября 2009 года.

Данные показали, что восемь стран-членов ЕС зарегистрировали снижение потребительских цен по сравнению с прошлым годом, и пять из них оказались членами еврозоны: Греция, Испания, Италия, Словения и Словакия. За пределами еврозонами падение фиксировалось в Болгарии, Венгрии и Польше.

Последние цифры, скорее всего, усилят опасения инвесторов по поводу растущей угрозы дефляции в Европе. Учитывая последние данные по инфляции, слабость в экономике Германии и геополитическую напряженность, есть вероятность дальнейшего снижения цен. Напомним, на июньской и сентябрьской пресс-конференции ЕЦБ Марио Драги высказался против рисков дефляции, призвав центральный банк сократить процентные ставки до рекордно низкого уровня и ввести отрицательную ставку по банковским депозитам в ЕЦБ.

EUR/USD: $1.2600(E1.85bn), $1.2640(E1.3bn), $1.2800(E260mn), $1.2900(E502mn)

USD/JPY: Y105.75($1.6bn), Y106.50($1.6bn), Y107.00($1.6bn), Y107.55($400mn)

EUR/JPY: Y134.50(E468mn), Y136.50(E468mn)

EUR/GBP: stg0.7980(E180mn), stg0.8010(E129mn), stg0.8060(E208mn), stg0.8150(E797mn)

AUD/USD: $0.8710(A$370mn), $0.8750-65(A$500mn), $0.8800(A$360mn)

NZD/USD: $0.7750(NZ$553mn), $0.8135-45(NZ$530mn)

USD/CAD: C$1.1200($489mn)

Financial Times

Может ли Европа "отучить себя" от российского газа?

6 января 2009 года, в половине пятого утра, на комбинат "Агрополихим" - крупнейший в Болгарии завод удобрений - сообщили, что газоснабжение вот-вот отключат, повествует Financial Times. Инженеры потребовали дать им еще 4 часа: если мгновенно остановить работу, опасные химикаты замерзнут и уничтожат ключевое оборудование, пишут журналисты Кристиан Оливер и Генри Фой. В 2009 году, когда Россия прекратила поставки газа в Европу, Болгария была среди наиболее сильно пострадавших стран. "Считается, что сегодня Болгария вновь крайне уязвима в случае, если политические трения из-за Украины спровоцируют дефицит энергоресурсов этой зимой", - пишет газета.

Die Presse

Финский премьер-министр назвал Apple виновником разрушения финской экономики

Финский премьер-министр Александр Стубб назвал американскую компанию Apple главным виновником ухудшения экономической ситуации в Финляндии, сообщает австрийская газета Die Presse. "Можно сказать, что iPhone уничтожил концерн Nokia, а iPad - финскую бумажную промышленность", - заявил Стубб в интервью телеканалу CNBC. Ранее эти отрасли, как говорится в материале, были локомотивами экономики Финляндии, однако теперь они переживают упадок. Финская экономика, считавшаяся образцовой для Европы, начинает терять позиции по отношению к экономикам других скандинавских стран. Так, по сравнению с 2008 годом ВВП Финляндии упал на 6%.

Die Welt

Падение цен на нефть разрушает Россию

В настоящее время нефтяной рынок предоставляет обильную пищу приверженцам теорий заговора. Ни любители, ни эксперты, как пишет обозреватель немецкой газеты Die Welt Хольгер Цшепиц, не могут объяснить резкого падения цен на важнейший энергоноситель в мире. Несмотря на то, что в главных нефтедобывающих странах имеют место войны, кризисы и конфликты, цена на "черное золото" практически ежедневно обновляет многолетние минимумы. Так, цена марки Brent снизилась в начале этой недели до 87,74 доллара за баррель, достигнув уровня на начало декабря 2010 года. Американская легкая нефть сорта WTI отныне стоит 84,07 долларов. В течение четырех месяцев цены упали примерно на 25 процентов, говорится в статье.

Bloomberg

Иностранцы владеют 24% коммерческой недвижимости Великобритании

Иностранцам принадлежит почти четверть всей коммерческой недвижимости Великобритании, сообщает Bloomberg. На конец 2013 года инвесторам из других стран принадлежало 24% торговых центров, складов, отелей и офисов Великобритании. Страховым и пенсионным фондам принадлежит еще 19% коммерческой недвижимости. Политическая стабильность Великобритании, законодательство и инфраструктура позволили удвоить объем иностранных инвестиций в страну за последние 10 лет.

BBC

Toyota отзывает 423 тысячи автомобилей в Японии и США

Японский автоконцерн Toyota объявил об отзыве 423 тысяч автомобилей класса "люкс" в связи с выявленными дефектами в системе подачи топлива, который потенциально может привести к его возгоранию. Это уже второй крупный отзыв японского автогиганта за последние два дня. Сообщается, что отзыву подлежат пять моделей, включая Lexus GS, сошедших с конвейера в период с 2006-го по 2011 год. Большая часть авто, подлежащих бесплатному ремонту, была реализована на американском рынке, однако частично отзыв затронет и внутренний японский рынок.

Согласно опубликованным сегодня прогнозам правительства Швейцарии, рост экономики страны в текущем и следующем году замедлится в связи с проблемами роста экономики еврозоны. Напомним, еврозона является крупнейшим экспортным рынком Швейцарии. По прогнозу правительства, в этом году ВВП вырастет на 1,8%, тогда как в июне прогнозировался рост на 2,0%. Прогноз на следующий год понижен до 2,4% с 2,6%.

По ожиданиям правительства, средний уровень безработицы в этом году составит 3,2%, тогда как ранее речь шла о 3,1%. Ожидается, что в 2015 году средний уровень безработицы понизится до 3,1%.

Вместе с тем, правительство Швейцарии заявило, что, по его ожиданиям, замедление в этом году - "временное явление", и темпы роста экономики постепенно восстановятся.

В крупнейшем американском банке JPMorgan Chase заявляют, что на данный момент существует высокая вероятность падения доллар США против японской иены, что продолжило бы его крупнейшее снижение за шесть месяцев, так как на мировом рынке растут опасения, что экономический рост и инфляция будут замедляться. Наохиро Номото из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ полагает, что в целом на рынке присутствует неопределённость - люди, кажется, сокращают длинные позиции по USD/JPY и приступают к выжиданию. После вчерашнего снижения, которое стало самым значительным за день с 8 апреля, пара USD/JPY немного выросла, до 106,17. Ниалл О`Коннор, технический аналитик из JPMorgan, полагает что риск дополнительного снижения пары остаётся высоким, доллар может снизиться до Y104,50.

Пара NZD/USD, вероятно, испытает на прочность $0,8050 и может направиться в сторону $0,8150 в течение следующих трех-четырех дней, тогда как доллар США по-прежнему переживает широкомасштабное ослабление, говорит Тим Келлехер из ASB. По его словам, повышение цен на аукционе GlobalDairyTrade в конце мирового дня в среду также оказывает поддержку новозеландской валюте. Компания Fonterra Dairy Co-Operative, крупнейшая в Новой Зеландии, использует аукцион GlobalDairyTrade для продажи своей молочной продукции. Слабость недавних продаж вызвала опасения в отношении здоровья экономики страны. На момент написания статьи пара торговалась по $0,7972 против $0,7959. Келлехер ожидает, что поддержку пара найдет на $0,7925.

Комментарии ASB приводит агентство Dow Jones Newswires.

В 07:15 GMT член правления ЕЦБ Люк Коэн выступит с речью

В 07:30 GMT помощник губернатора РБА Гай Дебелл выступит с речью

В 08:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 5-ти и 10-ти летних долговых обязательств

В 09:00 GMT Еврозона член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

В 09:45 GMT заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью

В 10:30 GMT ESM размещает 6-месячные билли

В 12:00 GMT член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью

В 13:00 GMT губернатор Банка Италии Игнацио Виско выступит с речью

В 13:00 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

В 14:00 GMT заместитель президента Бундесбанка Клаудиа М. Бух выступит с речью

В 14:00 GMT член FOMC Нарайана Кочерлакота выступит с речью

В 17:00 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

Согласно опубликованной сегодня статистике ЦБ Китая, банки КНР в сентябре предоставили новых кредитов в юанях на сумму 857,2 млрд юаней (140 млрд долларов) против 702,5 млрд юаней в августе. Большинство экономистов ожидало роста данного показателя всего на 750 млрд юаней. Помимо этого, общее социальное финансирование, более широкий индикатор кредитования в экономике, составило в сентябре 1,05 трлн юаней против 957,4 млрд юаней в августе.

Как отмечают многие эксперты, данный рост кредитования наблюдается на фоне признаков замедления роста экономики Китая в 3-м квартале. Данные по активности в обрабатывающей промышленности, по инвестициям, потребительским ценам и промышленному производству указывают на слабость в течение последних месяцев. Чтобы предупредить замедление роста, в качестве одной из последних мер центральный банк Китая совершил вливание ликвидности в пять крупнейших банков страны, принадлежавших государству, на сумму 500 млрд юаней. Ранее в этом году он предоставил кредитную линию на 1 триллион юаней Китайскому банку развития, принадлежащему государству, чтобы обеспечить стимулирование экономики.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2927 (2273)

$1.2895 (2927)

$1.2853 (4263)

Цена на момент написания обзора: $1.2816

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2763 (871)

$1.2737 (1196)

$1.2704 (1135)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 53701 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (6704);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 53719 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (5384);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 октября составило 1,00 против 0,99 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6203 (1961)

$1.6105 (1144)

$1.6008 (402)

Цена на момент написания обзора: $1.5973

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5889 (970)

$1.5793 (1513)

$1.5695 (1193)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 25533 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1961);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 31354 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2463);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 октября составило 1,23 против 1,25 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Сентябрь +3.5% 3.4%

02:00 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

02:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Сентябрь 703 750 857.2

Индекс доллара понижается на фоне выхода негативной статистики из США. Розничные продажи в США в сентябре упали на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, впервые с января. Сентябрьские розничные продажи без учета автомобилей, бензина и стройматериалов (так называемая "контрольная группа") - показатель, используемый для расчета ВВП США, снизились на 0,2%. Читать далее ...

Результаты исследования Федерального резервного банка в Кливленде, опубликованные в среду, показали, что снижение на рынке труда "значительно уменьшилась", а уровень безработицы "почти достиг" нормального уровня.

Политики из ФРС внимательно следят за ситуацией на рынке труда, поскольку им предстоит принять решение: когда начать повышение процентных ставок.

В своем отчете заседания Федерального комитета по открытым рынкам 16-17 сентября политики отметили "значительное недоиспользование трудовых ресурсов" и повторили свое намерение держать ставку по федеральным фондам около нуля "в течение значительного времени" после того, как ФРС прекратит долгосрочные покупки акций.

Министерство труда прошлом месяце сообщило: уровень безработицы снизился на две десятых до 5,9%, по сравнению с 10% в 2009 году. Но некоторые чиновники ФРС озабочены слабостью рынка труда, указывая на уровень доходов.

Старший научный экономист ФРС Кливленда Рэндал Вербрадж и ученый-экономист Мурат Таши изучили пять различных способов измерения "слабины" на рынке труда, в том числе тенденции в потоках работы и поведение заработной платы.

"Мы доказали, что различные оценки подразумевают очень разные ответы на вопрос "слабости" на рынке труда в разное время", - пишут они. - "Существует значительная неопределенность оценок, поэтому мы не можем проводить строгие выводы о размере ослабления.

Источник: MNI

Доллар США упал по отношению к иене на фоне потоков в иену как актив-убежище и сворачивания финансируемой иеной торговли на разнице между процентными ставками. Из-за неожиданного падения индекса конечного спроса PPI США в сентябре на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, ставшего первым более чем за год (против прогноза роста на 0,1%), инвесторы теперь ожидают более позднего повышения ставки Федеральной резервной системы в 2015 году

Евро торгуется в узком диапазоне со склонностью к росту после достижения вчера 3-недельного максимума по отношению к доллару США. Поддержку европейской валюте оказывает негативное отношение к американскому доллару и спрос на евро в растущих парах EUR/GBP и EUR/CAD.

Однако рост евро ограничивается слабыми экономическими данными еврозоны и ожиданиями дальнейшего смягчения политики Европейского центрального банка.

Австралийский доллар торгуется со склонностью к росту, получая поддержку со стороны негативного отношения к американской валюте.

Поддержку австралийской валюте оказывает возросшая вероятность принятия новых мер стимулирования со стороны китайских властей после выхода более низких, чем ожидалось, данных по инфляции потребительских цен в Китае в сентябре, так как Китай является крупнейшим экспортным рынком Австралии. Однако потенциал роста пары AUD/USD сдерживается возросшим неприятием риска на фоне опасений по поводу спада мировой экономики и снижением цен на железную руду.

Валюта Южной Кореи вон выросла в ходе сегодняшней сессии.

• Не позволим инфляции ускоряться после достижения целевого уровня 2%

• Будем использовать соответствующую денежно-кредитную политику, чтобы помешать дальнейшему росту инфляции выше 2%

• Банк Японии движется к инфляции в 2%, но пока пройдена лишь половина пути

• Пока слишком рано говорить о стратегиях выхода

• Текущая программа смягчения будет продолжаться, пока не будет достигнута стабильная инфляция в 2%

• Уровни иены, скорость ее колебаний является источником опасений для компаний

• Быстрый рост или падение валютных курсов влияют на компании

• Абсолютно неверно говорить, что Банк Японии финансирует государственный долг

• Если иена ослабевает, отражая фундаментальные факторы, это положительно для экономики Японии в целом

• Международный рынок сырьевых товаров в последнее время демонстрирует весьма резкое снижение

• Снижение иены, падение цен на сырьевые товары до некоторой степени нивелируют друг друга

• Динамика валют влияет на весь финансовый рынок, за ней необходимо пристально следить

• В целом, слабость иены стимулирует экспорт, фондовые индексы, прибыль мультинациональных компаний

• В целом, слабость иены вредит прибыли непроизводственных компаний, реальным доходам домохозяйств

• Влияние снижения иены различно среди секторов экономики

В Mitsubishi UFJ Morgan Stanley отмечают: иена, вероятно, ослабнет независимо от того, решит ли премьер-министр Японии Синдзо Абэ в очередной раз повысить налог с продаж. Участники рынка пытаются понять, в каком направлении станет двигаться пара USD/JPY после того, как позднее в этом году Абэ будет принимать решение по поводу очередного непопулярного повышения налога с продаж в октябре 2015 года. По мнению банка, повышение налога может увеличить надежды на то, что Банк Японии примет дополнительные меры смягчения, что приведет к ослаблению иены. Повышение налога также будет означать снижение покупательной способности японской валюты. Поэтому пара USD/JPY может опуститься на 1,5-2,0 иены на базе паритета покупательной способности. В Mitsubishi UFJ Morgan Stanley говорят: "Если г-н Абэ решит отложить повышение налога, то иена все равно может снизиться, поскольку подобное решение может заставить рейтинговые агентства понизить рейтинг государственных облигаций Японии".

Доллар США упал против основных валют после выхода данных по розничным продажам и производственной активности. Объем расходов потребителей снизился в сентябре, предполагая, что многие американцы по-прежнему с осторожностью смотрят на экономические перспективы. Об этом было сказано в отчете, опубликованном Министерством торговли США.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний сентябрьский объем розничных продаж упал на 0,3% - до уровня $442,7 млрд. Это было первое снижение розничных продаж с января, когда необычно холодная зима замедлила экономическое развитие. Без учета автомобильных покупок, продажи снизились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали падение общих розничных продаж на 0,1 и рост продаж без учета автомобилей на 0,3%.

Стоит подчеркнуть, что цифры за август не пересматривались. Напомним, общий объем продаж вырос в августе на 0,6%, а без учета автомобилей - на 0,3%.

Министерство торговли также сообщило, что в годовом выражении общий объем розничной торговли увеличился на 4,3%; это все еще выше уровня инфляции. Но темпы изменения расходов стали существенно отличаться месяц к месяцу. Напомним, расходы потребителей составляют более двух третей объема валового внутреннего продукта США.

В отчете говорилось, что снижение продаж в сентябре было обусловлено отчасти уменьшением расходов на автозапчасти (-0,8%), обустройство дома и онлайн-покупки. Расходы на одежду упали на 1,2% за месяц, зафиксировав наибольший спад почти за два года. Частично компенсировалось данное снижение улучшением продаж в области электроники и в магазинах бытовой техники.

Кроме того, как показали результаты исследования от ФРС-Нью-Йорк, производственный индекс в этом регионе упал в октябре по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно представленным данным, производственный индекс в текущем месяце ухудшился до 6,17 пункта против 27,5 в сентябре. Отметим, предыдущее значение пересмотрено не было. Экономисты прогнозировали снижение индекса до уровня 20,3 пунктов.

Британский фунт вырос ранее против доллара США. На ход торгов повлияли данные по рынку труда Британии, показавшие, что уровень безработицы в стране заметно снизился, превысив при этом прогнозы экспертов, но темпы роста занятости оказались самыми медленными более чем за три года. Также стало известно, что заработная плата работников увеличилась незначительно, продолжив отставать от инфляции. Согласно отчету, в период между июнем и августом уровень безработицы в Великобритании снизился до 6,0%, достигнув самого низкого уровня с октября 2008 года. Многие эксперты ожидали падения данного показателя только до 6,1% с 6,2%. Что касается занятости, то она выросла лишь на 46 тыс. (самый медленный темп с марта по май 2013 года). Между тем, в отчете говорилось, что число людей, претендующих на пособие по безработице, упало на 18,6 тыс. в сентябре по сравнению с августом. Последнее снижение было наименьшим с апреля прошлого года. Экономисты ожидали падения на 34,2 тыс. после -33,2 тыс. в августе (пересмотрено с -37,2 тыс.). Средний недельный заработок, в том числе премии, вырос на 0,7% в течение трех месяцев по август, что оказалось чуть выше увеличения на 0,6% в течение трех месяцев до июля. Без учета бонусов средний заработок поднялся на 0,9%, по сравнению с +0,8% в период с мая по июль (пересмотрено +0,7%). Экономисты ожидали рост на 0,7% и на 0,8%, соответственно.

В сентябре индекс деловой активности Новой Зеландии от BNZ вырос на 1,1 пункт до 58,1%. Уровень индекса в августе был пересмотрен с повышением, с 56,5 до 57,0. Индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии оценивает условия в деловой среде страны. Производственный PMI считается важным индикатором общих экономических условий. Промышленный индекс растет четвертый месяц подряд. Результат выше 50 свидетельствует о росте активности.

Основные показатели индекса:

• Доставка: 62,4, максимальный уровень с июля 2013 г.;

• Новые заказы: +1,5 пункта, 60,0;

• Объем выпуска: -1 пункта, 59,3;

• Запас готовой продукции: 58,1, максимальный уровень показателя с начала опросов в 2002 г.;

• Занятость: +2,0 пункта, 56,0.

Директор по промышленности из BNZ Кэтрин Берд заявил: "Хотя в начале 2014 года был некоторый здоровый рост, уровень активности в середине года был только умеренным. В последние два месяца рост в промышленности усилился".

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2815 +1,23%

GBP/USD $1,6000 +0,60%

USD/CHF Chf0,9418 -1,26%

USD/JPY Y106,05 -1,02%

EUR/JPY Y135,90 +0,22%

GBP/JPY Y169,76 -0,36%

AUD/USD $0,8808 +1,02%

NZD/USD $0,7973 +1,71%

USD/CAD C$1,1264 -0,26%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Сентябрь +3.5%

02:00 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

05:45 Швейцария Экономические прогнозы SECO

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м +0.1% +0.4%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Сентябрь +0.3% +0.3%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь +0.7% +0.7%

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками Август 12.2 13.5

10:00 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

12:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера

12:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Август +2.5% -1.6%

12:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Июль 5.30 4.31

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Октябрь 287 286

13:15 США Промышленное производство, м/м Сентябрь -0.1% +0.4%

13:15 США Использование мощностей Сентябрь 78.8% 79.0%

14:00 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Октябрь 22.5 19.9

14:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота

14:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Октябрь 59 59

15:00 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Октябрь +5.0

20:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Август -18.6 23.3

20:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Август 57.7