Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-10-2014

Профицит счета текущих операций в Италии за август увеличился по сравнению с годом назад, показали данные Банка Италии, опубликованные в пятницу.

Профицит счета текущих операций вырос до 2,31 млрд. евро в августе с 0,42 млрд. евро в том же месяце прошлого года.

В августе профицит торговли товарами вырос до 3,33 млрд евро с 1,95 млрд евро в прошлом году. Кроме того, профцит в торговле услугами увеличился до 0,798 млрд евро с 0,27 млрд евро.

Баланс счета операций с капиталом обратился к 10 млн евро дефицита в августе с 27 млн ​​евро профицита год назад.

Доллар США вырос против большинства основных валют, получив поддержку от данных по рынку жилья. Объем построек нового жилья умеренно вырос в сентябре, что подтвердило прогнозы экспертов. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, по итогам прошлого месяца объем закладок новых домов вырос на 6,3% (с учетом сезонных колебаний), достигнув годового уровня 1,017 млн. единиц. Число разрешений на строительство повысилось на 1,5% - до 1,018 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что закладки вырастут до 1,02 млн., а число разрешений поднимется до уровня 1,04 млн. единиц. Добавим, объем закладок за август был пересмотрен до уровня 957 тыс. (-12,8% с июля по сравнению с -14,4% ранее).

Напомним, показатели по строительству нового жилья были крайне нестабильными в течение большей части года. После заметного роста в апреле, мае и июне последовало падение, но в июле повышение составило 21%, на фоне чего количество закладок достигло 1,10 млн. единиц. Объемы строительства постепенно восстанавливаются после жилищного кризиса, но темпы закладок остаются заметно ниже среднегодового уровня 1,7 млн., который фиксировался с 1996 по 2006 годы.

Сегодняшний отчет также показал, что закладки нового односемейного жилья, составляющие две трети рынка, выросли всего на 1,1% в сентябре.

Эксперты отмечают, что снижение процентных ставок по ипотеке может способствовать росту спроса на дома в конце года. Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке упала до 3,97% на этой неделе в соответствии с данными Freddie Mac. Это первая за текущий год фиксация падения ставки ниже 4%.

Кроме того, потребители в США в начале октября были более оптимистично настроены относительно перспектив экономики, что спровоцировало общий рост доверия. Об этом свидетельствуют опубликованные в пятницу результаты опроса домохозяйств, проведенного Мичиганским университетом и Thomson-Reuters. Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета/Thomson-Reuters в октябре неожиданно вырос до 86,4 против окончательного значения сентября 84,6

Фунт подорожал против американского доллара, достигнув четырехдневного максимума. На ход торгов повлияли комментарии экономиста Банка Англии Эндрю Халдейна, который заявил, что он более мрачно оценивает перспективы британской экономики, чем три месяца назад. Халдейн полагает, что ключевая процентная ставка может оставаться низкой дольше, не провоцируя рост инфляции выше целевого уровня Комитета по денежно-кредитной политике, который составляет 2%. В прошедшем году экономика Великобритании вырвалась из продолжительной стагнации и демонстрировала довольно сильное восстановление. При этом уровень безработицы упал до уровня, наблюдавшегося до кризиса. Это повысило ожидания относительно того, что Банк Англии будет первым крупным центральным банком, который начнет сворачивать программы стимулирования, направленные на преодоление кризиса. Два члена комитета проголосовали за повышение ставки в августе и в сентябре, тогда как Халдейн был одним из семи членов, решивших оставить политику без изменений. В ходе своего выступления перед представителями деловых кругов в пятницу он дал понять, что вряд ли займет сторону Мартина Уила и Иана Маккафферти в ближайшее время. «Я настроен более пессимистично, - заявил Халдейн. - Процентные ставки могут оставаться низкими дольше, чем я ожидал три месяца назад, не создавая угрозы для целевого уровня инфляции».

Денежно-кредитная политика делает все возможное для стимулирования роста экономики, поэтому паника беспочвенна - так считает член Управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны. Соответствующее заявление эксперт сделал в пятницу.

"Мы не наблюдаем рецессии. Мы имеем позитивный экономический рост, но, к сожалению, он низкий. Это не та ситуация, когда ЕЦБ необходимо открыть ящик с чрезвычайными инструментами", - сказал Новотны.

Снижение цен на энергоносители является наиболее важным элементом низкой инфляции в еврозоне, отметил Новотны, добавив, что это действительно позитивно скажется на экономике. Эксперт убежден, что слабость евро благоприятно влияет на экономику, стимулируя экспорт.

Новотны также дал ответ критике одних из самых последних мер ЕЦБ, направленных на борьбу с угрозой дефляции, а именно программы покупки ценных бумаг, обеспеченных активами. Приобретение таких ценных бумаг и секьюритизированных облигаций центральным банком вызвало у некоторых участников рынка, особенно у представителей Германии и Австралии, опасения относительно того, что ЕЦБ превратится в так называемый "плохой банк".

Новотны опроверг эти опасения, назвав их популистскими и нелепыми, сказав, что покупка ценных бумаг, обеспеченных активами, составит малую часть от баланса ЕЦБ. Однако он добавил, что важно рассмотреть качество ценных бумаг, обеспеченных активами, более тщательно, не ориентируясь исключительно на объемы покупки, которые, к слову, будут ограниченными.

Н. Вайсбергер, экономист Goldman Sachs, отмечает, что недавние резкие движения на рынке активов свидетельствуют о появлении таких новых рисков, как существенное замедление роста американской экономики и других стран мира, а также повышение дефляционного давления.

«Экономическая реальность не сильно изменилась. Мировая экономика продолжает замедляться и пока не подает признаков улучшения тренда. Америка тоже немного сдала позиции, однако здесь мы рассчитываем на продолжение солидного роста выше тренда.

В то же время падение цен на нефть - не более чем отражение ситуации со спросом и предложением. Для потребителей в развитых странах это должно стать некоторым облечением, способным ослабить давление со стороны жёстких финансовых условий и слабого мирового роста.

Таким образом, мы полагаем, что рынок, скорее всего, слишком остро реагирует на известия об экономическом росте».

В Португалии цены промышленных производителей в сентябре опять снизились, как показали данные Управления статистики Португалии, опубликованные в пятницу.

Индекс цен производителей снизился на 1% в годовом исчислении - скорость падения показателя аналогична августовской. За месяц цены производителей уменьшились на 0,2%; в сентябре 2013 года показатель составлял 0,1%.

Цены в обрабатывающей промышленности упали на 1,8% с прошлого года и снизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем.

В III квартале цены производителей сократились на 1% годовых - быстрее, чем во II квартале, когда показатель составил 0,5%.

Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил сегодня, что пока слишком рано говорить о том, стоит ли отложить сворачивание QE3 на фоне проблем фондовых рынков и ухудшения показателей экономики.

«Однако я напоминаю, что еще пару месяцев назад мы говорили о низком уровне турбулентности. Нам потребовалось чуть больше времени, чтобы выяснить конкретную причины колебаний», - добавил он.

Розенгрен назвал середину 2015 года наиболее вероятным периодом первого повышения ставок, отметив, что дальнейшего применения QE, скорее всего, не последует, но такое решение все же не исключено.

Розенгрен добавил, что особенно ФРС беспокоит ухудшение ситуации в Европе.

Джонатан Прайор, аналитик Investeс, отмечает, что после завершения программы QE3 в рамках заседания в конце октября снижение акций может продолжиться.

Эксперт заявил: «Фондовые рынки демонстрируют удручающую картину на этой неделе, да и в текущем месяце в целом. В свете грядущего заседания ФРС в конце октября, где будет объявлено об окончательном сворачивании программы количественного смягчения, мы можем увидеть дальнейшее движение акций в южном направлении по причине прекращения закачивания дешевых денег в фондовые рынки».

Член Управляющего совета ЕЦБ Бенуа Кере призывает правительства стран еврозоны реализовать экономические реформы. Кере убежден, что им необходимо воспользоваться всеми преимуществами политики, направленной на стимулирование спроса. "Для европейских стран сейчас нет смысла останавливать реформы. Это будет означать, что они напрасно старались", - заявил он в ходе выступления.

Кере почти ничего не сказал о перспективах денежно-кредитной политики, но подчеркнул, что ЕЦБ будет стремиться к целевому уровню инфляции в 2% и продолжит увеличивать свой баланс.

В еврозоне объемы строительства в августе росли быстрее, чем в сентябре, как показали данные Евростата, опубликованные в пятницу.

Объемы строительства выросли на 1,5% за месяц после роста на 0,3% в июле. Объемы строительства зданий увеличились на 1,4%, а гражданского строительства - на 2,1%.

Производство в строительстве снизилось на 0,3% в годовом исчислении - показатель снижается медленнее, чем в предыдущем месяце (тогда снижение составило 0,5%).

В 28 странах ЕС объемы строительства выросли на 0,5% в августе по сравнению с предыдущим месяцем и упали на 0,8% по сравнению с прошлым годом.

Среди государств-членов еврозоны крупнейшее ежегодное снижение производства в строительстве было зарегистрировано в Румынии и Португалии, в то время как самый высокий рост продемонстрировала Словения.

Данные, опубликованные сегодня Conference Board, показали, что по итогам августа индекс опережающих индикаторов для Франции остался без изменений после того, как повысился на 0,5% в предыдущем месяце.

Также стало известно, что в период с февраля по август ведущий индикатор вырос на 0,6%, существенно замедлив темпы повышения по сравнению с предыдущим шестимесячным периодом (тогда, напомним, данный показатель увеличился на 1,2%).

В Conference Board сообщили, что в течение последних шести месяцев ухудшение среди компонентов ведущего индикатора было более существенным, чем улучшение.

Также отчет показал: совпадающий экономический индекс, оценивающий текущую ситуацию, вырос на 0,1% в августе после нулевого изменения в предыдущем месяце. Стоит подчеркнуть, что данный индикатор остается относительно стабильным в течение двух лет.

«Взятые вместе оба эти показателя позволяют предположить, что экономическая активность, вероятно, останется слабой в течении оставшейся части этого года», - утверждают эксперты Conference Board.

По прогнозам Международного валютного фонда, рост ВВП во Франции в текущем году составит не 0,8%, как предполагалось ранее, а 0,4%. По оценкам Еврокомиссии, ВВП Франции вырастет в 2014 году на 1%. Международное рейтинговое агентство Moody's ухудшило прогноз роста ВВП Франции на 2014 год с 0,6% до 0,4%.

Как показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в октябре американские потребители чувствуют себя в отношении экономики более оптимистично, чем в прошлом месяце.

Согласно опубликованным данным, в октябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 86,4 по сравнению с окончательными ожиданиями за сентябрь на уровне 84,6 пункта. Стоит отметить, что по средним оценкам экспертов данный индекс должен был снизиться по сравнению с сентябрьским значением до 84,3.

Кроме того, более детальная информация показала:

• индекс 5-летних инфляционных ожиданий в октябре составил +2,8% против +2,8% в сентябре;
  
• индекс 12-месячных инфляционных ожиданий в октябре упал до +2,8% против +3,0% в сентябре;
  
• предварительный индекс ожиданий в октябре вырос до 78,4 против 75,4 в сентябре;
  
• предварительный индекс текущих условий в октябре составил 98,9, как и в сентябре.

EUR/USD: $1.2600(E607mn), $1.2630(E316mn), $1.2650(E464mn), $1.2740(E301mn), $1.2750(E200mn) $1.2800(E652mn), $1.2850(E423mn), $1.2900-05(E621mn)

USD/JPY: Y105.50($1.15bn), Y106.25($300mn), Y106.70-75($703mn), Y107.00($455mn)

GBP/USD: $1.6000(stg438mn)

USD/CHF: Chf0.9480(E540mn)

AUD/USD: $0.8600(A$511mn), $0.8800(A$522mn)

NZD/USD: $0.7865(NZ$212mn), $0.7940(NZ$652mn), $0.8000(NZ$633mn)

AUD/NZD: NZ$1.1100(A$440mn)

USD/CAD: C$1.1150($300mn), C$1.1200($626mn), C$1.1250($1.77bn), C$1.1300($1.19bn), C$1.1365($370mn)

Европейская ассоциация автопроизводителей сообщила сегодня, что объем продаж европейских автомобилей вырос в сентябре, ускорив при этом темпы по сравнению с предыдущим месяцем.

Согласно представленным данным, продажи новых легковых автомобилей увеличились на 6,4% годовых в сентябре после роста на 2,1% в августе. Добавим, что продажи повышаются уже тринадцатый месяц подряд (самая длительная серия с начала сбора данных в 1990 году).

В отчете также сказано, что в период с января по сентябрь в Европе было продано 9,91 млн. машин, и это на 5,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. С учетом показателей Исландии, Норвегии и Швейцарии число зарегистрированных новых автомобилей в сентябре составило 1,27 млн. автомобилей (+6,1% годовых).

Если оценивать данные в региональном разрезе, то количество проданных автомобилей выросло в сентябре на всех пяти крупнейших авторынках Европы. В Великобритании было замечено повышение на 5,6% годовых (425,8 тыс. автомобилей), в Германии - на 5,2% (260 тыс. машин), во Франции - на 6,3% (151,1 тыс.), в Италии - на 3,3% (110,4 тыс.). Самые высокие темпы роста в сентябре показали Греция (+32,6%) и Португалия (+31,5%), тогда как наиболее существенное снижение зафиксировано в Норвегии (-4,8%) и Нидерландах (-3,8%). Эксперты отмечают, что рост продаж во многом достигается существенными скидками: автодилеры в Германии предлагали скидки в среднем в размере 12%, во Франции - в размере 14%.

Статистическое управление Канады сообщило, что годовой уровень инфляции в сентябре снова был выше целевого уровня, чему способствовало повышение цен на мясо и коммунальные услуги. Стоит подчеркнуть, что инфляция выше 2% фиксируется уже шестой месяц подряд.

Согласно полученным данным, сентябрьский индекс потребительских цен Канады вырос на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, подтвердив при этом ожидания рынка. Тем не менее, последнее значение было немного меньше августовского показателя (+2,1%). Напомним, целевым уровнем инфляции для Центрального банка Канады является 2%.

Также стало известно, что базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные компоненты, такие, как цены на некоторые продукты питания и энергоносители, вырос на 2,1% в сентябре, что также соответствовало ожиданиям. Добавим, что базовая инфляция росла такими же темпами, как и в предыдущем месяце. Последнее повышение является самым существенным за последние два года.

В месячном выражении потребительские цены выросли на 0,1% в сентябре, в то время как базовый показатель повысился на 0,2%. Эксперты ожидали, что общий индекс останется без изменений, а базовый показатель прибавит 0,1%.

В отчете также говорилось, что расходы на жилье увеличились в сентябре на 2,7% годовых, что было связано преимущественно с подорожанием природного газа на 16,2%. Цены на продукты питания выросли на 2,7% главным образом из-за повышения стоимости мяса (+11,5%).

Объем построек нового жилья умеренно вырос в сентябре, что подтвердило прогнозы экспертов. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, по итогам прошлого месяца объем закладок новых домов вырос на 6,3% (с учетом сезонных колебаний), достигнув годового уровня 1,017 млн. единиц. Число разрешений на строительство повысилось на 1,5% - до 1,018 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что закладки вырастут до 1,02 млн., а число разрешений поднимется до уровня 1,04 млн. единиц. Добавим, объем закладок за август был пересмотрен до уровня 957 тыс. (-12,8% с июля по сравнению с -14,4% ранее).

Напомним, показатели по строительству нового жилья были крайне нестабильными в течение большей части года. После заметного роста в апреле, мае и июне последовало падение, но в июле повышение составило 21%, на фоне чего количество закладок достигло 1,10 млн. единиц. Объемы строительства постепенно восстанавливаются после жилищного кризиса, но темпы закладок остаются заметно ниже среднегодового уровня 1,7 млн., который фиксировался с 1996 по 2006 годы.

Сегодняшний отчет также показал, что закладки нового односемейного жилья, составляющие две трети рынка, выросли всего на 1,1% в сентябре.

Эксперты отмечают, что снижение процентных ставок по ипотеке может способствовать росту спроса на дома в конце года. Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке упала до 3,97% на этой неделе в соответствии с данными Freddie Mac. Это первая за текущий год фиксация падения ставки ниже 4%.

• Глава ФРС озабочена ростом неравенства в США, так как не уверена в том, что это согласуется с традиционными американскими ценностями.
  
• Рост неравенства, который остановился во время рецессии, сейчас возобновился.
  
• США - это одна из немногих развитых экономик, где государственное образование финансируется не за счет общенациональных налоговых сборов.
  
• Экономическая мобильность в США ниже, чем в большинстве развитых стран.
  

Эти комментарии прозвучали в рамках выступления на экономической конференции ФРС в Бостоне, посвященной неравномерности экономических возможностей.

В ходе своего выступления Йеллен не представила комментариев на тему монетарной политики.

Были опубликованы следующие данные:

07:45 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В. Констанцио

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м (окончательные данные) Август 0.0% 0.0% 1.5%

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г (окончательные данные) Август +0.4% -0.3%

Евро резко вырос против доллара США, вернув при этом все позиции, утраченные в азиатскую сессию. Так как экономический календарь сегодня почти пустой, участники рынка анализируют заявления представителей ЦБ. Наибольшую поддержку европейской валюте оказали комментарии представителя ЕЦБ Новотны и представителя ФРС Булларда. Вчера вечером президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что Федеральной резервной системе стоит задуматься о переносе даты выхода из программы количественного смягчения с октября на более позднее время. По его мнению, это необходимо, чтобы остановить спад инфляционных ожиданий. На сентябрьском заседании Федрезерв принял решение сократить ежемесячный объем QE до $15 млрд. Ожидается, что на заседании 28-29 октября, будет принято решение прекратить выкуп бумаг. «Инфляционные ожидания в США снижаются, - отметил Буллард. - Это важный сигнал для ЦБ. Я считаю, что логичным ответом в такой ситуации станет перенос отмены QE». По его словам, изначально планировалось, что дата прекращения программы будет зависеть от статданных. Глава ФРБ Сент-Луиса также отметил, что основные показатели в США остаются на высоком уровне, в частности, рост ВВП страны в 2014 году по-прежнему ожидается свыше 3%.

Что касается Новоты, то он отметил, что замедление роста цен в регионе связано с падением стоимости нефти. Однако Новотны не видит в этой динамике угрозы для европейской экономики. Представитель ЕЦБ также расценил ослабление евро как благоприятный фактор, но выразил обеспокоенность падением объемов кредитования бизнеса и добавил, что в ноябре с введением новых правил банковского надзора неопределенность в этом сегменте снизится и кредитование начнет расти. Что касается монетарной политики, Новотны отметил, что процентные ставки «намного ниже опускать нельзя», повторив, что увлекаться ЕЦБ покупками ABS не стоит. По его словам, ЕЦБ может прибегнуть к дополнительным мерам в случае необходимости.

Фунт подорожал против американского доллара, достигнув четырехдневного максимума. На ход торгов повлияли комментарии экономиста Банка Англии Эндрю Халдейна, который заявил, что он более мрачно оценивает перспективы британской экономики, чем три месяца назад. Халдейн полагает, что ключевая процентная ставка может оставаться низкой дольше, не провоцируя рост инфляции выше целевого уровня Комитета по денежно-кредитной политике, который составляет 2%. В прошедшем году экономика Великобритании вырвалась из продолжительной стагнации и демонстрировала довольно сильное восстановление. При этом уровень безработицы упал до уровня, наблюдавшегося до кризиса. Это повысило ожидания относительно того, что Банк Англии будет первым крупным центральным банком, который начнет сворачивать программы стимулирования, направленные на преодоление кризиса. Два члена комитета проголосовали за повышение ставки в августе и в сентябре, тогда как Халдейн был одним из семи членов, решивших оставить политику без изменений. В ходе своего выступления перед представителями деловых кругов в пятницу он дал понять, что вряд ли займет сторону Мартина Уила и Иана Маккафферти в ближайшее время. «Я настроен более пессимистично, - заявил Халдейн. - Процентные ставки могут оставаться низкими дольше, чем я ожидал три месяца назад, не создавая угрозы для целевого уровня инфляции».

Канадский доллар умеренно укрепился против доллара США, что связано с ожиданиями выхода канадских данных по инфляции. Напомним, в летние месяцы этого года индекс потребительских цен был выше, чем как ожидал Банк Канады и финансовые рынки. В то время как рост цен был связан с ценами на нефть, базовый индекс потребительских цен также демонстрировал восходящую тенденцию в последние месяцы. Однако цены на сырьевые товары в последнее время были в целом в состоянии упадка - с июня было замечено снижение стоимости более чем на 20 процентов. На последнем заседании Банк Канады выразил озабоченность по поводу инфляции, заявив при этом, что рост цен ниже целевого уровня объясняется прежде всего тем, что отмечается слабость в экономике. Новые данные по ИПЦ помогут лучше понять текущую ситуацию, и, возможно, пересмотреть прогнозы в преддверии заседания Банка Канады, которое пройдет 22 октября. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября остался неизменным, как и в предыдущем месяце.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2836

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.6124

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y106.61

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен от Банка Канады за сентябрь. Также в этом время США отчитается по объему выданных разрешений на строительство и числу закладок новых фундаментов за сентябрь. Завершится день публикацией американского индекса настроения потребителей от университета Мичигана за октябрь (в 13:55 GMT).

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3000/95, $1.2930, $1.2900, $1.2885, $1.2845

Ордера на покупку $1.2700, $1.2675, $1.2620

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6300, $1.6225, $1.6135/30

Ордера на покупку $1.6000, $1.5940, $1.5875, $1.5850, $1.5800

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8895, $0.8860/50, $0.8800

Ордера на покупку $0.8700, $0.8640/20, $0.8600, $0.8550

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.00, Y137.85/90, Y137.50, Y136.55

Ордера на покупку Y135.00, Y134.10/00

USD/JPY

Ордера на продажу Y108.90/00, Y108.75/80, Y108.50, Y108.15, Y107.50

Ордера на покупку Y105.20, Y105.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8100, stg0.8045, stg0.8000

Ордера на покупку stg0.7935, stg0.7900, stg0.7850

После резкого роста показателя на 22,9% в июле (крупнейший месячный прирост с 1990 года) количество закладок нового жилья упало в августе на 14,4%. Снижение отмечалось во всех регионах, но на северо-востоке и на юге было зафиксировано незначительное улучшение в секторе односемейного жилья. Число разрешений на постройку также упало по итогам августа (на 5,6%), однако уровень многосемейных разрешений в настоящее время опережает уровень снижения количества разрешений, выдаваемых для одной семьи. Также в последнее время было замечено небольшое замедление повышения спроса на квартиры - это может указывать на то, что многосемейный сектор достиг пика. С начала года до отчетной даты число односемейных разрешений было близко к тому же уровню, что и в 2013 году. Ожидается, что жилищное строительство ускорилось в сентябре, частично компенсировав спад в августе. По прогнозам экспетов, объемы строительства нового жилья останутся достаточно сильными до конца года, так как рынок недвижимости продолжает улучшаться.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября составил 1,02 млн. единиц, по сравнению с 0,96 млн. единиц в предыдущем месяце.

Результаты исследований, представленные сегодня утром Knight Frank и Markit Economics, показали, что британские домохозяйства ждут увеличения стоимости своего жилья в октябре. Согласно опубликованным данным, индекс настроений в отношении цен на жилье вырос до 60,7 в октябре с 60,6 в сентябре. Таким образом, девятнадцатый месяц подряд значение данного показателя фиксируется выше отметки 50 пунктов. Напомним, превышение данного уровня указывает на рост цен, и чем выше этот показатель, тем большее увеличение. Стоит подчеркнуть, что последнее повышение индекса было первым за последние четыре месяца.

По данным опроса, представители домохозяйств во всех 11 регионах, которые использовались при расчете индекса, считают, что цены выросли в октябре. Жители Лондона заявили, что стоимость их жилья поднимается быстрее, чем ранее.

Добавим, что индекс, отражающий ожидания в отношении цен на жилье в будущем как мнение домохозяйств о стоимости их имущества в течение следующего года, вырос до 70,8 в октябре по сравнению с 69,2 в предыдущем месяце.

«Улучшение условий на рынке труда и внутреннего экономического фона должно продолжать поддерживать ситуацию на рынке недвижимости в течение ближайшего времени», - заявил Тим Мур, старший экономист Markit Economics.

Член правления Европейского центрального банка Йенс Вайдман заявил сегодня, что Германия не нуждается в налогово-бюджетном стимулировании. Он полагает, что эффект от роста немецких государственных инвестиций для периферийных стран еврозоны будет незначительным.

Комментарии Вайдмана, который также является главой Бундесбанка, прозвучали после того, как ранее в этом месяца управляющий ЕЦБ Марио Драги заявил, что Германии стоит увеличить свои государственные уровни инвестиций - это поможет поддержать экономику еврозоны.

«Преимущество для периферийных стран от увеличения немецких государственных инвестиций, скорее всего, будет незначительным или даже незаметным, - сказал Вайдман. Сейчас экономика Германии работает с нормальной загрузкой производственных мощностей и не нуждается в стимулировании даже с учетом пересмотра прогнозов в сторону понижения».

Говоря о планах ЕЦБ в отношении покупки обеспеченных активами ценных бумаг, Вайдман заметил, что такие покупки проблематичны, так как предполагают передачу банковских рисков на баланс центрального банка. «В итоге это может приравниваться к передаче рисков от банков к налогоплательщику», - добавил он.

Глава Бундесбанка также отметил, что не видит угрозы дефляции в регионе, хотя риск значительного продления периода низкой инфляции все же существует. Он призвал власти ЕС продолжить осуществление структурных реформ.

«Главным препятствием на пути к росту в еврозоне является не монетарная политика и не дефицит финансового стимулирования. Конкуренции и росту производительности мешают структурные барьеры», - подчеркнул Вайдман.

Результаты исследований, представленные Bloomberg, показали: ожидания американцев в отношении экономики поднялись в октябре до самого высокого уровня почти за два года, так как рост найма, снижение цен на бензин и низкие затраты по займам позитивно повлияли на настроения домохозяйств.

Согласно данным, индекс экономических перспектив поднялся в текущем месяце до 51 пункта (максимум с ноября 2012 года) по сравнению с 41,5 в сентябре.

Еженедельный индекс настроений тем временем незначительно снизился за неделю, закончившуюся 12 октября - до 36,2 с 36,8 в предыдущую неделю.

Эксперты отмечают, что самая низкая безработица с 2008 года и самый дешевый бензин с начала года, вероятно, вместе подняли ожидания домохозяйств. Однако возможно, что оптимистичный настрой будет трудно поддерживать на фоне спада фондового рынка и роста беспокойства, что вирус Эбола представляет большой риск для здоровья. "Наиболее вероятной причиной роста ожиданий были увеличение найма и падение цен на бензин, - говорит Гэри Лангер, президент Langer Research Associates LLC. - При этом фондовый рынок на прошлой неделе показал устойчивый крупнейший недельный спад более чем за два года".

В отчете также говорилось, что доля тех, кто сказал, что экономика улучшается, выросла до 32% с 20% в сентябре, в то время как процент сообщивших об обратном упал до 30% с 38% в сентябре. Еженедельный индекс оценки состояния экономики при этом вырос до 25,7 пункта против 25,6 пункта на предыдущей неделе.

Сегодня член управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны заявил, что в свете замедления темпов роста мировой экономики прогноз по ВВП еврозоны на 2015 год может быть пересмотрен в сторону понижения от текущей оценки на уровне +1.6%.

Также он высказался по поводу инфляционной ситуации, заявив, что замедление роста цен в регионе связано с падением стоимости нефти. Однако Новотны не видит в этой динамике угрозы для европейской экономики. Представитель ЕЦБ также расценил ослабление евро как благоприятный фактор, но выразил обеспокоенность падением объемов кредитования бизнеса и добавил, что в ноябре с введением новых правил банковского надзора неопределенность в этом сегменте снизится и кредитование начнет расти. Что касается монетарной политики, Новотны отметил, что процентные ставки «намного ниже опускать нельзя», повторив, что увлекаться ЕЦБ покупками ABS не стоит. По его словам, ЕЦБ может прибегнуть к дополнительным мерам в случае необходимости.

EUR/USD: $1.2600(E607mn), $1.2630(E316mn), $1.2650(E464mn), $1.2740(E301mn), $1.2750(E200mn) $1.2800(E652mn), $1.2850(E423mn), $1.2900-05(E621mn)

USD/JPY: Y105.50($1.15bn), Y106.25($300mn), Y106.70-75($703mn), Y107.00($455mn)

GBP/USD: $1.6000(stg438mn)

USD/CHF: Chf0.9480(E540mn)

AUD/USD: $0.8600(A$511mn), $0.8800(A$522mn)

NZD/USD: $0.7865(NZ$212mn), $0.7940(NZ$652mn), $0.8000(NZ$633mn)

AUD/NZD: NZ$1.1100(A$440mn)

USD/CAD: C$1.1150($300mn), C$1.1200($626mn), C$1.1250($1.77bn), C$1.1300($1.19bn), C$1.1365($370mn)

Financial Times

Москва наращивает усилия по сокращению дефицита долларов

Москва активизирует усилия, чтобы уменьшить хронический дефицит долларов, который способствует ослаблению рубля и может осложнить российским компаниям рефинансирование внешних долгов, сообщает Financial Times. В среду министр финансов Антон Силуанов сообщил информагентствам, что до конца октября Минфин начнет продавать иностранную валюту с аукционов и позволит банкам держать на счетах 3 млрд. долларов в общей сложности не более, чем в течение месяца, пишет корреспондент Дельфин Стросс. Это дополнит меры, уже предпринятые ЦБ для смягчения эффекта от санкций США и ЕС. По мнению газеты, политики больше всего обеспокоены не курсом рубля, а проблемами компаний и банков с приобретением иностранной валюты для погашения внешних долгов.

Россия увеличила объем вложений в ценные бумаги казначейства США до $118 млрд.

Объем российских вложений в ценные бумаги казначейства США за август составил $118,1 млрд., что на $3,6 млрд. больше, чем в июле. Об этом сообщается в отчете министерства финансов США. Самый низкий показатель вложений был в марте 2014 года, когда Россия вложила в ценные бумаги американского казначейства $100,4 млрд.

Bloomberg

Квартальная прибыль Google понизилась до $2,8 млрд.

Прибыль Google в прошлом квартале составила $2,8 млрд., сообщает Bloomberg. Это на 5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В то же время выручка компании выросла на 20% и составила $16,5 млрд. В прошлом году она достигала $13,2 млрд.

Португалия сократит расходы на €1,2 млрд для снижения дефицита бюджета

Португальское правительство планирует сократить расходы на €1,2 млрд. для снижения дефицита госбюджета, сообщает Bloomberg. В 2015 году правительство собирается снизить расходы на оплату труда, консалтинговые и информационные технологии, а также ввести налог на жевательный табак. По прогнозам правительства, в этом году дефицит бюджета составит 4,8%. К следующему году страна планирует снизить показатель до 2,7%.

DW

Меркель и Путин завершили в Милане ночную дискуссию об Украине

Встреча федерального канцлера Германии Ангелы Меркель (Angela Merkel) и президента России Владимира Путина, состоявшаяся в ночь на 17 октября в Милане накануне десятого саммита глав государств и правительств в рамках форума "Азия - Европа" (АСЕМ), продолжалась почти два с половиной часа. По итогам встречи немецкая сторона не сделала пока никакого заявления. Известно лишь, что глава германского правительства и президент России планировали обсудить на ней ситуацию на востоке Украины.

Резервный банк Австралии во вторник опубликует протоколы своего заседания от 7 октября, которые в течение недели будут дополнены многочисленными выступлениями руководителей центрального банка. Главный экономист Commonwealth Bank Джон Питерс говорит, что наблюдателям будет над чем подумать. "Особый интерес будут представлять любые заявления руководителей центрального банка по перспективам жилищного сектора и рискам, связанным с так называемым 'мыльным пузырем' на этом рынке", - говорит Питерс.

Комментарии аналитиков Commonwealth Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

По мнению аналитиков Bank of New Zealand, на текущий момент существует 60% вероятность повышения ставок ФРС во 2 квартале 2015 года. Банкиры новозеландского банка заявляют, что в последнее время американские политики были на виду, пытаясь снизить панику на рынках. Например, секретарь Казначейства США Джек Лью заявил, что основы экономического роста США "очень сильны", в то время как глава ФРБ-Даллас Ричард Фишер отметил, что "слишком преждевременно" говорить об очередном раунде количественного смягчения.

"Часть игроков может не согласиться с тем, что ФРС придерживается выбранного курса и начнет рост ставок в середине 2015 года. Мы согласились бы, что есть больше риска снижения для нашего прогноза по второму кварталу. Но если ФРС останется верной своему плану, то доллар США должен продолжать показывать устойчивый рост" - отмечают в Bank of New Zealand.

Согласно прогнозам экспертов банка Danske Bank, в ближайшие 12 месяцев пара EUR/GBP будет под властью медведей. Основная причина - расхождение экономических прогнозов по Еврозоне и Великобритании, а также курсов монетарных политик ЕЦБ и Банка Англии. Аналитики банка отмечают, что основное движение по данной паре должно произойти в ближайшие 3-6 месяцев. После этого экперты ожидают формирования дна и коррекции. "Наши 3-х, 6-ти и 12-ти месячные цели по EUR/GBP составляют stg0.78, stg0.76, и stg0.79, соответственно" - заявляют в Danske Bank

В 06:45 GMT член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

В 06:45 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

В 07:45 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 08:00 GMT член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

В 08:00 GMT банк Испании публикует данные по проблемным кредитам

В 08:00 GMT министр финансов Вольфганг Шойбле выступит с речью

В 09:00 GMT заместитель президента Бундесбанка Клаудиа М. Бух выступит с речью

В 09:00 GMT член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

В 10:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

В 12:30 GMT председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью

В 14:00 GMT член правления Бундесбанка Йоахим Нагель выступает с речью

После волатильной динамики на мировых рынках на этой неделе для австралийского доллара ожидается день рефлексии перед выходными. В пятницу не будет представлено никаких важных внутренних данных. Слабость цен на железную руду, на которую приходится 30% экспорта Австралии, должна удерживать торговлю австралийской валютой в диапазонах. Валютные стратеги-аналитики ANZ говорят, что доллар США остается сильным. Они прогнозируют, что в краткосрочной перспективе пара будет торговаться в диапазоне $0,8690-$0,8830.

Комментарии аналитиков ANZ приводит агентство Dow Jones Newswires.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2939 (2343)

$1.2890 (3154)

$1.2857 (1680)

Цена на момент написания обзора: $1.2800

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2764 (1924)

$1.2735 (3206)

$1.2692 (3117)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 54235 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (6570);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 56435 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (5528);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 16 октября составило 1,04 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6303 (1551)

$1.6206 (1933)

$1.6110 (1263)

Цена на момент написания обзора: $1.6076

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5990 (2180)

$1.5894 (1294)

$1.5796 (1517)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 25893 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1933);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 31574 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2457);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 16 октября составило 1,22 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Индекс доллара немного снизился после того, как президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в интервью Bloomberg TV, что центральному банку США следует рассмотреть возможность продления программы покупки облигаций. Покупки облигаций ФРС оказывали давление на доллар. Сегодня экономический календарь событий не так насыщен, но США представит несколько интересных отчетов, а также выступление Джаннет Йеллен. Читать далее ...

В течении Азиатской сессии валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар США вчера вырос против иены и евро, так как сильные данные ослабили опасения по поводу того, что замедление, охватившее многие крупнейшие экономики мира, распространится и на экономику США.

Однако доллар сдал набранные позиции против евро после того, как президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в интервью Bloomberg TV, что центральному банку США следует рассмотреть возможность продления программы покупки облигаций. Покупки облигаций ФРС оказывали давление на доллар. Сегодня экономический календарь событий не так насыщен, но США представит несколько интересных отчетов, а также выступление Джаннет Йеллен. Не факт, что глава ФРС решится на какие-то радикальные заявления на этот раз, однако общий тон ее настроя очень важен именно сейчас, когда рынок полон опасений, что темпы роста мировой экономики вновь могут замедлиться.

Евро испытывает давление со стороны слабых данных по инфляции в еврозоне и возобновления опасений по поводу ситуации в валютном блоке.

В течение недели на долларе негативно сказывалась волатильность, возникшая на фоне опасений по поводу замедления роста в экономиках по всему миру. Это заставило инвесторов переводить средства в активы, которые сохраняют свою стоимость во времена неопределенности - например, казначейские облигации США, облигации Германии, золото и иены.

Один из членов Совета управляющих Федеральной резервной системы США Джеймс Буллард впервые высказался за продление программы "количественного смягчения" кредитно-денежной политики страны.

В четверг на Bloomberg TV он заявил, что считает по-прежнему прочными макроэкономические основы в США, однако инфляционные ожидания снижаются. А с этим центральный банк мириться не может. "Мы должны заботиться о том, чтобы инфляция и инфляционные ожидания оставались близкими к целевым. И поэтому я считаю, что разумный ответ для ФРС в данной ситуации заключается в использовании условия, которое гласит, что постепенное сворачивание программы "количественного смягчения" зависит от текущих данных. И мы могли бы взять в данный момент паузу в этом сворачивании и подождать, какие данные поступят к декабрю"- сказал глава ФРС Сент-Луиса в интерьвью. Иными словами, банкир предлагает продолжать денежно-кредитную политику на нынешнем очень низком уровне, а затем оценить варианты дальнейших действий.

По свидетельству местных деловых изданий, Буллард первым в руководстве ФРС открыто выступил за продолжение программы "количественного смягчения". В настоящее время та сводится к скупке центробанком ценных бумаг на 15 млрд долларов в месяц. В конце октября скупку предполагается полностью прекратить, но Джеймс Буллард считает, что этот инструмент лучше сохранить.

Источник: Bloomberg

Резервный банк Новой Зеландии с декабря должен изменить способ расчета торгово-взвешенного индекса новозеландского доллара.

С 11 декабря число валют, включенных в индекс, увеличится до семнадцати с пяти. С 1970 года товарно-взвешенный индекс новозеландского доллара отслеживал курс против корзины всего из пяти валют- это валюты США, Австралии, Японии, Великобритании и еврозоны. Однако структура внешней торговли Новой Зеландии существенно изменилась с тех пор, и на эти пять стран теперь приходится меньше половины торговли, а индекс не учитывает крупнейшего торгового партнера Новой Зеландии - Китай.

Новый подход будет включать валюты Австралии, Китая, США, еврозоны, Японии, Сингапура, Великобритании, Южной Кореи, Малайзии, Таиланда, Индонезии, Индии, Канады, Тайваня, Гонконга, Вьетнама и Филиппин, на которые сейчас приходится более 80% внешней торговли Новой Зеландии.

Доллар США вырос против японской иены, получив поддержку от данных по промпроизводству и отчета по рынку труда США. Федеральная резервная система сообщила: по итогам прошлого месяца объем промышленного производства существенно вырос, зафиксировав при этом самые высокие темпы почти за два года, чему помогло улучшение активности и повышение в секторе коммунального хозяйства.

Согласно данным, сентябрьский объем промпроизводства увеличился на 1,0% после снижения на 0,2% в августе (пересмотрено с -0,1%). Последний прирост оказался наибольшим с ноября 2012 года. Эксперты ожидали, что показатель вырастет на 0,4%.

Между тем, в отчете говорилось, что с учетом повышения активности уровень загрузки производственных мощностей поднялся до 79,3% (самое высокое значение с июня 2008 года). Но, несмотря на последний скачок, данный показатель по-прежнему остается на 0,8 процентного пункта ниже своего долгосрочного среднего значения.

В то же время, количество новых обращений за пособием по безработице существенно снизилось на прошлой неделе, достигнув при этом четырнадцатилетнего минимума прошлой недели, что говорит о продолжающемся улучшении на американском рынке труда.

Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице уменьшилось за неделю, завершившуюся 11 октября, на 23 000 - до уровня 264 000. Последнее значение оказалось самым низким с 10-15 апреля 2000 года (тогда количество обращений составило 259 тыс.). Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 286 тыс. Между тем, добавим, что показатель за предыдущую неделю не пересматривался.

Евро ранее снизился против доллара на фоне данных по ИПЦ еврозоны. Как стало известно, потребительские цены выросли в сентябре всего на 0,3% в годовом выражении (самый низкий годовой уровень инфляции с октября 2009 года), по сравнению с +0,4% в августе. Последнее значение совпало с предварительной оценкой, выпущенной в конце прошлого месяца. Что касается ЕС, то здесь цены выросли на 0,4% с сентября 2013 года после +0,5% августе, зафиксировав минимальное значение с сентября 2009 года. Данные показали, что восемь стран-членов ЕС зарегистрировали снижение потребительских цен по сравнению с прошлым годом, и пять из них оказались членами еврозоны: Греция, Испания, Италия, Словения и Словакия. За пределами еврозоны падение фиксировалось в Болгарии, Венгрии и Польше. Последние цифры, скорее всего, усилят опасения инвесторов по поводу растущей угрозы дефляции в Европе. Учитывая последние данные по инфляции, слабость в экономике Германии и геополитическую напряженность, есть вероятность дальнейшего снижения цен.

В HSBC говорят: в ходе азиатской сессии пара USD/JPY, вероятно, будет торговаться в диапазоне Y106,00-106,50, поскольку рынок "немного успокоился после паники". При снижении пара вполне может получать поддержку, так как ожидаются покупки, связанные с расчетами по коммерческим операциям, когда она упадет ниже уровня Y106. По мнению банка, инвесторы теперь ожидают выступления главы ФРС Йеллен позднее в пятницу, особенно после того, как глава ФРС-Сент-Луис Буллард заявил, что ФРС должна рассмотреть возможность отсрочки завершения количественного смягчения.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2803 -0,09%

GBP/USD $1,6072 +0,45%

USD/CHF Chf0,9428 +0,11%

USD/JPY Y106,28 +0,22%

EUR/JPY Y136,07 +0,12%

GBP/JPY Y170,8 +0,61%

AUD/USD $0,8749 -0,67%

NZD/USD $0,7935 -0,48%

USD/CAD C$1,1263 -0,01%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:45 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В. Констанцио

09:00 Еврозона ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв 0.0% 0.0%

09:00 Еврозона ВВП, г/г (окончательные данные) II кв +0.7% +0.7%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь 0.0% 0.0%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +2.1%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Сентябрь +0.5% +0.1%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Сентябрь +2.1%

12:30 США Разрешения на строительство, млн Сентябрь 1.00 1.04

12:30 США Закладки новых домов, млн Сентябрь 0.96 1.02

12:30 США Речь председателя ФРС Джанет Йеллен

13:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (предварительные данные) Октябрь 84.6 84.3

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:45 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В. Констанцио

09:00 Еврозона ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв 0.0% 0.0%

09:00 Еврозона ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв +0.7% +0.7%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь 0.0% 0.0%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +2.1%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Сентябрь +0.5% +0.1%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Сентябрь +2.1%

12:30 США Разрешения на строительство, млн Сентябрь 1.00 1.04

12:30 США Закладки новых домов, млн Сентябрь 0.96 1.02

12:30 США Речь председателя ФРС Джанет Йеллен

13:55 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (предварительные данные) Октябрь 84.6 84.3