Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-10-2014

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован во вторник, 21 октября в 02:00 GMT

С учетом повышенной неопределенности относительно судьбы мировой экономики, данные по экономическому росту Китая за третий квартал окажутся в центре внимания. Положительный результат может снизить беспокойство, которое витало в воздухе в течение последних нескольких недель на фоне слабых показателей по еврозоне. Эксперты полагают, что китайская экономика немного замедлила темпы роста в третьем квартале после расширения на 7,5% в предыдущем квартале. Кроме того, прояснить ситуацию помогут данные по промышленному производству за сентябрь и по производственному индексу HSBC PMI за октябрь, которые также будут представлены в течение недели.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам третьего квартала вырос на 7,2%, по сравнению с +7,5% в предыдущем квартале.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 24 октября в 08:30 GMT

Британская экономика была лидером в Европе в течение последних нескольких лет. Тем не менее, последние события, а именно референдум о независимости Шотландии, привели к временному обострению неопределенности. Но поскольку ситуация разрешилась благополучно, как и ожидалась, опасения касательно экономики Британии пошли на спад. Уже в конце этой недели участники рынка увидят, как же эта неопределенность повлияла на показатели по ВВП за третий квартал. Эксперты отмечают, что рост экономики, скорее всего, незначительно замедлился

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам третьего квартала вырос на 0,7%, по сравнению с +0,9% в предыдущем квартале.

Курс доллара умеренно снизился против европейской валюты, утратив большую часть заработанных в пятницу позиций, так как представитель ФРС Фишер заявил, что не видит причин откладывать завершение QE. Также он отметил, что с окончанием QE на фондовом рынке может наступить коррекция, однако основные макроэкономические показатели в США в порядке, что обусловливает необходимость данной меры. Напомним, в пятницу председатель ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард выразил мнение, что программу стоит расширить, поскольку инфляционные ожидания в США продолжают падать. По словам президента ФРБ Бостона Эрика Розенгрена, программа покупки активов была начата в том контексте необходимости существенных улучшений на рынке труда.

Между тем, сегодня Европейский центральный банк запустил новую программу по стимулированию экономики в попытке повысить ликвидность в регионе.

Тем не менее, данная новость была встречена инвесторами почти с полным безразличием. Акции и суверенные облигации вернулись в привычный нисходящий тренд, наблюдавшийся за последние недели после короткой передышки в пятницу. Фондовые индексы упали. Немецкие облигации пользовались спросом, тогда как облигации периферийных экономик снизились, что привело к увеличению разницы в доходности между центральными странами и остальными членами еврозоны.

Участники рынка постепенно переключают свое внимание на американские отчеты. На этой неделе в центре внимания рынков будут данные по продажам вторичной и первичной недвижимости, запланированные на завтра и пятницу соответственно, а также по индексу потребительских цен, которые выйдут в среду. Если первые два отчёта, скорее всего, отразят рост, то данные по инфляции покажут, продолжают ли замедляться темпы роста цен.

Британский фунт подорожал по отношению к доллару США на фоне данных по рынку жилья. Как стало известно, британский индекс цен на жилье от Rightmove вырос до 2.6% против 0.9% в пошлом месяце. Показатель за год снизился от 7.9% до 7.6%. Индекс цен на жилье Rightmove предоставляет информацию о ценах на жилую недвижимость в Великобритании. Данный отчет отражает состояние британского рынка жилья и экономики в целом, поскольку цены на недвижимость весьма восприимчивы к изменениям в цикле деловой активности.

Напомним, в докладе Oxford Economics, который был опубликован в пятницу 17 октября, сообщалось, что цены на жилье в Великобритании вырастут на 30% в ближайшие пять лет. Прогноз свидетельствует о росте различий региональных цен на жилье. На юге Англии цены на жилье вырастут на ошеломляющие 37% в течение следующих пяти лет. Но Северо-Запад Англии отстает. Там цены на жилье вырастут на 24%. «Понимание пути будущего роста цен на жилье является ключевым элементом британской экономической стратегии и принятия решений», заявил Миль Шипсайд, директор Rightmove.

Иена укрепилась против доллара, вернув ранее утраченные сегодня позиции, так как спад на европейских рынках из-за опасений по поводу перспектив роста в регионе поддерживает спрос на традиционную валюту-убежище. Давление на фондовые индексы Европы оказал доклад Бундесбанка Германии, в котором говорилось, что экономика страны в третьем квартале едва показала рост. По данным банка, замедление роста экономики в 3-м квартале, вероятно, произошло из-за промышленного производства, но потребительские расходы были на достаточно высоком уровне. Это означает, что ВВП в 3-м квартале либо оставался на уровне 2-го квартала, либо даже немного вырос, считают в Бундесбанке. Вместе с тем, не остается сомнений, что Германия - уже не тот локомотив роста, как ожидалось. На прошлой неделе правительство, вслед за ведущими научными организациями в области экономики, существенно понизило свой прогноз роста на этот и следующий годы. Напомним, Германия является крупнейшей экономикой Европы, поэтому замедление ее роста - существенная проблема для всего валютного союза.

Индекс деловой активности в секторе услуг и в сфере производства

Показатель будет опубликован в четверг, 23 октября в 08:00 GMT

Уже в конце этой недели участники рынка смогут оценить текущее состояние производственного сектора и сферы услуг еврозоны. По прогнозам, данные показатели почти не изменились по сравнению с сентябрем и продолжили указывать на расширение. Что касается немецких показателей, то здесь ситуация немного хуже: ожидается, что PMI для сферы услуг снова снизился, еще дальше отступив от нейтральной отметки 50 пунктов. Тем не менее, существует небольшая вероятность того, что немецкий производственный сектор может проявить себя лучше, чем ожидалось, после существенного падения промышленного производства в августе, которое было связано с сезонными факторами. Если ожидания подтвердятся, то эти релизы не будут обнадеживающими для мировой экономики.

Согласно средним прогнозам, октябрьский PMI для сферы услуг упал до 52,0 с 52,4, а индекс для производственного сектора снизился до 50,0 с 50,3 в сентябре.

Результаты последних исследований, представленные сегодня Национальным Банком Бельгии, показали, что индекс потребительского доверия ухудшился в октябре после стабилизации на уровне однолетнего минимума в сентябре.

Согласно данным, октябрьский индекс потребительского доверия ухудшился до уровня -12 пунктов, по сравнению с -11 пунктов в сентябре.

Между тем, опрос выявил, что домохозяйства стали более пессимистично оценивать перспективы общей экономической ситуации и их финансового положения. Показатель, отражающий мнение потребителей об экономической ситуации в течение следующих двенадцати месяцев, упал в октябре до -9 пунктов с -6 пунктов в предыдущем месяце. Индекс, оценивающий ожидания домохозяйств в отношении их финансового положения, упал до нуля с -3 пункта в сентябре.

Также стало известно, что опасения по поводу дальнейшего роста безработицы немного снизились - соответствующий индикатор опустился до уровня 31, по сравнению с 33 в сентябре. Индекс, отражающий сберегательный потенциал домохозяйств, остался неизменным - на уровне -4.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован во вторник, 21 октября в 14:00 GMT

Напомним, продажи домов на вторичном рынке разочаровали в августе, уменьшившись на 1,8 процента по сравнению с пересмотренным показателем за июль. Тем не менее, с марта продажи выросли на 10 процентов с марта, так как рынок жилья постепенно улучшается. Между тем, добавим, что проблемные продажи продолжают возвращаться к более нормальным значениям: в августе они упали до 8 процентов против 12 процентов в прошлом году. Эксперты ожидают, что продажи жилья на вторичном рынке немного восстановились в сентябре. Хотя запасы жилья на рынке все еще на низких уровнях, они выросли на 4,5 процента по сравнению с прошлым годом, что предоставляет потенциальным покупателям немного больше выбора. Кроме того, добавим, что ставки по ипотечным кредитам незначительно снизились в течение месяца, а рост цен на жилье был умеренным.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября составил 5,11 млн. единиц, по сравнению с 5,05 млн. единиц в предыдущем месяце.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в среду, 22 октября в 12:30 GMT

Уровень инфляции снижался в последнее время, подняв вопросы по поводу способности ФРС достигнуть установленного целевого значения. Цены на импорт упали в сентябре в третий раз подряд, в то время как цены производителей также уменьшились. Эксперты отмечают, что недавнее снижение цен на энергоносители, которое оказало давление на импортные цены и цены производителей, также должно негативно отразиться на индексе потребительских цен. Согласно данным, средняя цена за галлон газа упала на 2,2 процента в течение месяца. Кроме того, шаткий глобальный рост и укрепление доллара, которые сохраняли цены на импортные потребительские товары примерно неизменными за последние три месяца, окажут давление на основные потребительские цены. Тем не менее, эксперты отмечают, что базовый ИПЦ, скорее всего, немного повысился, чему поможет увеличение расходов на жилье.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября остался неизменным после снижения на 0,2% в предыдущем месяце.

Продажи новых домов

Показатель будет опубликован в пятницу, 24 октября в 14:00 GMT

Продажи нового жилья стремительно выросли в августе (на 18 процентов), достигнув при этом шестилетнего максимума. Между тем, добавим, что число продаж за июнь и июль было пересмотрено в сторону повышения, в результате чего средний объем продаж за три месяца вернулся до 450 тыс. (в годовом исчислении). Тем не менее, эксперты отмечают, что скачок продаж в августе, скорее всего, завысил текущую тенденцию продаж новых домов, поэтому в сентябре стоит ждать коррекции и возвращения к уровню 480 тыс. единиц. Общая тенденция продаж новых домов, однако, остается повышающейся. Добавим также, что индекс уверенности строителей от Wells Fargo/NAHB резко вырос с весны, указав на улучшение ситуации на рынке жилья. С учетом умеренного роста цен и повышения запасов ожидается, что продажи новых домов будут и дальше увеличиваться в последнем квартале.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября составил 476 тыс. единиц, по сравнению с 504 тыс. в предыдущем месяце.

- внимание будет приковано к данным по еврозоне, которые, как ожидается, продолжат демонстрировать слабость экономики и усилят обеспокоенность в отношении глобального замедления.

- китайские данные, по прогнозам, укажут на улучшение промышленного производства и замедление роста валового внутреннего продукта.

- важными окажутся и британские данные, которые должны помочь оценить состояние экономики по итогам 3-го квартала. Ожидается, что объем ВВП вырос на 0,7%, по сравнению с +0,9% во втором квартале.

- из американской статистики стоит выделить данные по индексу потребительских цен. По прогнозам, уровень инфляции не изменился в сентябре после снижения на 0,2% в августе.

Завтрашний день окажется насыщенным макроэкономическими данными, хотя почти все они будут второстепенной важности. Самым важным окажется отчет по Китаю - в 02:00 GMT станет известно об изменении объема валового внутреннего продукта за третий квартал. Учитывая значимость экономики Китая для глобальной экономики, показатель значительно влияет на рынки, в том числе и валютный. На рост ВВП в Китае позитивно реагируют фондовые рынки, при этом увеличивается спрос на высокодоходные валюты и снижается - на валюты со статусом safe haven. При этом чрезмерные темпы роста могут рассматриваться как признак перегрева китайской экономики, что может вызвать обратную реакцию, поскольку на этом фоне повышается вероятность действий со стороны правительства Китая, направленных на охлаждение национальной экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 7,2% после +7,5% в 1-м квартале. Также в это время выйдут китайские данные по промышленному производству и по розничным продажам за сентябрь. По прогнозам, рост промпроизводства замедлился до 11,8% с 11,9%, а повышение объема розничных продаж ускорилось до 7,5% с 6,9% в августе.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Австралия - в 00:30 GMT выйдет отчёт РБА по денежно-кредитной политике. В 06:00 GMT станет известно об изменении сальдо торгового баланса Швейцарии за сентябрь. Ожидается, что профицит вырос до 2,43 млрд. франков с 1,33 млрд. В фокусе также окажутся британские данные по объему чистых заимствований госсектора за сентябрь. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дифицита, негативные - профицита. По прогнозам, профицит снизился до 9,3 млрд. с 10,9 млрд.

Немного позже, а именно в 08:55 GMT, с речью выступит помощник главы РБА Ф. Лоу.

Что касается американской статистики, то здесь стоит выделить публикацию данных по продажам жилья на вторичном рынке за сентябрь (в 12:30 GMT). Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи выросли до 5,11 млн. с 5,05 млн. в августе.

Завершится день статистикой по Японии - в 23:50 GMT станет известно об изменении скорректированного сальдо торгового баланса за сентябрь. По прогнозам, дефицит снизился до 910 млрд. иен, по сравнению с 924,4 млрд. иен в августе.

Заместитель главы Европейского центрального банка Витор Констанцио высказал предположение, что ЦБ может позже использовать опыт, который он приобретет, выполняя новую функцию контроля над банковской системой.

"Разделение двух основных функций (монетарная политика и надзор) не мешает получать выгоду от их сочетания", - заявил он. - Комбинирование и использование опыта - залог успеха применения вышеуказанных аспектов одновременно".

Кроме того, вице-президент ЕЦБ отметил необходимость сохранения ультра-аккомодационного курса в еврозоне и указал на продолжающееся сокращение объёмов кредитования в регионе.

Прогноз BNZ по изменению процентной ставки Резервного банка Новой Зеландии предполагает, что РБНЗ оставит процентную ставку без изменений, т.е. на уровне 3,25%, до сентября 2015 г. (ранее в BNZ ожидали, что первое повышение ставки произойдёт в марте 2015 г.). При этом в сентябре, октябре и декабре 2015 ставка будет повышаться по 0,25%;

Причина переноса срока - РБНЗ надо убедиться, что он движется к преодолению уровня инфляции 2%, перед тем как повышать процентную ставку, и свидетельства этого не будут очевидными до сентября 2015 г.

Промышленные заказы в Италии выросли в августе, показали данные статистического бюро Istat в понедельник.

Общее количество заказов восстановилось на 1,5 процента за месяц в августе, компенсировав падение на 1,5 процента в июле.

Заказы на внутреннем рынке выросли на 0,7 процента, а заказы на международном рынке поднялись на 2,5 процента.

На ежегодной основе объем промышленных заказов снизился на 3,2 процента в августе после снижения на 0,7 процента в предыдущем месяце.

Промышленный товарооборот увеличился на 0,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем, но упал на 2,3 процента по сравнению с соответствующим месяцем предыдущего года в августе.

• Волатильность на рынке не была неожиданной

• Экономика в "довольно хорошем состоянии"

• Нет необходимости не прерывать количественное смягчение на следующем заседании

EUR/USD: $1.2550(E1.12bn), $1.2580(E271mn), $1.2680(E304mn), $1.2700(E203mn), $1.2725(E597mn) $1.2750-55(E530mn), $1.2775(E542mn), $1.2790-800(E450mn), $1.2850(E460mn)

USD/JPY: Y105.50($667mn), Y106.25($2.5bn), Y106.75($1.37bn), Y107.20($400mn), Y107.50($503mn)

EUR/JPY: Y136.00(E778mn)

GBP/USD: $1.6000(stg933mn), $1.6190-1.6200(stg328mn)

EUR/GBP: Stg0.7915(E136mn), stg0.8040(E120mn)

AUD/USD: $0.8600(A$1.8bn), $0.8700(A$131mn), $0.8800(A$338mn), $0.8850(A$1.0bn)

NZD/USD: $0.7900(NZ$146mn), $0.7935(NZ$200mn), $0.7950(NZ402mn), $0.8000(NZ$978mn)

USD/CAD: C$1.1135($260mn), C$1.1260($190mn), C$1.1280($120mn)

Министр финансов Франции Мишель Сапин подтвердил накануне встречи в Берлине со своим немецким коллегой в понедельник, что Франция будет сокращать свой дефицит темпами, соответствующими поддержанию хрупкого восстановления. "Мы не должны изо всех сил стараться сократить дефицит, следует стремиться быть в гармонии с потребностями экономики Франции - мы должны нацелиться на поддержание роста", - сказал министр.

Сапин вновь подтвердил позицию Франции, согласно которой Германия должна возглавить усилия для стимулирования инвестиций в еврозоне, и пообещал, что Франция будет продолжать структурные реформы.

Франция подтвердила в прошлом месяце, что не снизит размер дефицита до уровней, требуемых ЕС (ниже 3% в следующем году). Франция ожидает роста экономики всего на 0,4% в 2014 году и на 1,0% в 2015 году.

Германия, видимо, избежит рецессии. По крайней мере, такое заключение можно сделать, ознакомившись с вышедшим в понедельник ежемесячным докладом центрального банка страны.

По данным банка, замедление роста экономики в 3-м квартале, вероятно, произошло из-за промышленного производства, но потребительские расходы были на достаточно высоком уровне. Это означает, что ВВП в 3-м квартале либо оставался на уровне 2-го квартала, либо даже немного вырос, считают в Бундесбанке.

Вместе с тем, не остается сомнений, что Германия - уже не тот локомотив роста, как ожидалось. На прошлой неделе правительство, вслед за ведущими научными организациями в области экономики, существенно понизило свой прогноз роста на этот и следующий годы.

Германия - крупнейшая экономика Европы - оставалась светлым пятном на континенте даже тогда, когда долговой кризис и рецессия подавляли другие страны еврозоны. Это означает, что замедление роста в Германии - существенная проблема для всего валютного союза.

Канадские ежемесячные оптовые продажи выросли в августе, что было вызвано рекордными продажами машин и оборудования.

Общая величина продаж выросла на 0,2% до 53,07 млрд канадских долларов ($ 47,06 млрд), следуя за падением в июле на 0,2%, заявило в понедельник Статистическое управление Канады. Объем продаж вырос на 0,1%, свидетельствуя о том, что оптовая торговля, возможно, внесет небольшой вклад в рост ВПП за месяц.

Ожидания рынка были на уровне роста стоимости продаж на 0,2% от первоначальной оценки снижения на 0,3% в предыдущем месяце.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Сентябрь -0.1% +0.1% 0.0%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь -0.8% -1.0% -1.0%

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Август 21.6 Пересмотрено с 18.7 21.3 18.9

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

Евро умеренно вырос против доллара США, вернув при этом все позиции, утраченные в азиатскую сессию. Участники рынка обратили внимание на данные по Германии и еврозоне. Так, цены производителей Германии снизились более быстрыми темпами, как и ожидалось в сентябре, показали данные Destatis в понедельник. Цены производителей упали на 1 процент по сравнению с прошлым годом в сентябре после 0,8-процентного снижения в августе. Результат был в соответствии с консенсус-прогнозом. Цены на энергоносители упали больше всего - на 3,8 процента. Цены на промежуточные товары в сентябре снизились на 0,3 процента.

Между тем, цены на сырье увеличились на 1,3 процента. Цены на капитальные товары выросли на 0,6 процента, а цены на потребительские товары остались без изменений. На ежемесячной основе цены производителей остались на прежнем уровне в сентябре, против ожиданий экономистов, ждавших роста на 0,1 процента. Это следует за падением на 0,1 процента в августе.

В свою очередь, согласно опубликованным сегодня данным Европейского центрального банка, положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны сократилось в августе по сравнению с июлем, причиной чего стало уменьшение положительного сальдо торговли услугами по сравнению с предыдущим месяцем. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны, широкий индикатор международного финансового положения экономики, в августе с коррекцией составило 18,9 млрд евро (24,11 млрд долларов) против 21,6 млрд евро в июле. Июльский показатель был пересмотрен в сторону повышения с 18,7 млрд евро.

Положительное сальдо торговли товарами в августе увеличилось до 15,3 млрд евро против 13,5 млрд евро в июле, в то время как положительное сальдо торговли услугами резко сократилось - до 7,8 млрд евро с 13,3 млрд евро.

Британский фунт прибавил по отношению к доллару США на фоне данных по рынку жилья. Показатель индекса цен на жилье Rightmove в Великобритания вырос до 2.6% против 0.9% в пошлом месяце. Показатель за год снизился от 7.9% до 7.6%. Индекс цен на жилье Rightmove предоставляет информацию о ценах на жилую недвижимость в Великобритании. Данный отчет отражает состояние британского рынка жилья и экономики в целом, поскольку цены на недвижимость весьма восприимчивы к изменениям в цикле деловой активности.

Цены на жилье в Великобритании вырастут на 30% в ближайшие пять лет, говорится в докладе Oxford Economics, который был опубликован в пятницу 17 октября. Прогноз свидетельствует о росте различий региональных цен на жилье. На юге Англии цены на жилье вырастут на ошеломляющие 37% в течение следующих пяти лет. Но Северо-Запад Англии отстает. Там цены на жилье вырастут на 24%.

"Понимание пути будущего роста цен на жилье является ключевым элементом британской экономической стратегии и принятия решений", заявил Миль Шипсайд, директор Rightmove.

Темпы восстановления экономики Великобритании в настоящее время превосходят темпы основных европейских коллег. Так, экономика Германии сократилась, а экономика Франции демонстрирует стагнацию во втором квартале этого года, свидетельствует статистическое бюро Европейского Союза. Однако в четверг канцлер Джордж Осборн заявил ВВС, что у экономики Великобритании нет иммунитета к замедлению в еврозоне.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2789

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.6147

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y106.80

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовой торговли за август.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2790-800

Ордера на покупку $1.2650

GBP/USD

Ордера на продажу 1.6200, $1.6155

Ордера на покупку $1.6005/00

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8840/50, $0.8820, $0.8800

Ордера на покупку $0.8700, $0.8650, $0.8640/20

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.00, Y137.50, Y137.20

Ордера на покупку Y136.00, Y135.50, Y135.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y108.50, Y107.80/00, Y107.50

Ордера на покупку Y106.50, Y106.10/00, Y105.55/50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8066

Ордера на покупку stg0.7885/80, stg0.7840/30

Банк Японии сохранил экономические оценки в восьми регионах из девяти и понизил оценку в регионе Тохоку.

По сравнению с последней оценкой в июле банк заявил, что регион Тохоку пересмотрел свою оценку с понижением, отметив, что темпы восстановления экономики был умеренным, но остальные восемь регионов сообщили о неизменности их оценок в отношении темпов экономического улучшения.

Банк Японии отметил: все девять регионов сообщили, что экономика продолжает восстанавливаться, либо оценивают восстановление как тенденцию.

Хотя была констатирована некоторая слабость в сфере производства, внутренний спрос был уверенным и ситуация с занятостью и доходами неизменно улучшается.

Что касается частного потребления, банк сообщает: эффекты падения спроса, следующие за увеличением спроса до повышения потребительского налога, в целом ослабевают.

Цены производителей Германии снизились более быстрыми темпами, как и ожидалось в сентябре, показали данные Destatis в понедельник.

Цены производителей упали на 1 процент по сравнению с прошлым годом в сентябре после 0,8-процентного снижения в августе. Результат был в соответствии с консенсус-прогнозом.

Цены на энергоносители упали больше всего - на 3,8 процента. Цены на промежуточные товары в сентябре снизились на 0,3 процента.

Между тем, цены на сырье увеличились на 1,3 процента. Цены на капитальные товары выросли на 0,6 процента, а цены на потребительские товары остались без изменений.

На ежемесячной основе цены производителей остались на прежнем уровне в сентябре, против ожиданий экономистов, ждавших роста на 0,1 процента. Это следует за падением на 0,1 процента в августе.

В Японии индекс опережающих индикаторов снизился менее, нежели первоначально предполагалось в августе, показали окончательные данные от кабинета министров в понедельник.

Индекс опережающих индикаторов снизился до 104,4 в августе с 105,5 в июле. Первоначальная оценка за август была на уровне 104.

Между тем, индекс совпадающих индикаторов снизился больше, чем ожидалось - до 108,3 от 109,9 месяц назад. Предварительная оценка была 108,5. Индикатор сигнализирует о возможном поворотном пункте.

Индекс запаздывающих индикаторов снизился до 117,7 в августе - ниже предварительного чтения 118, от 118,1 в предыдущем месяце.

EUR/USD: $1.2550(E1.12bn), $1.2580(E271mn), $1.2680(E304mn), $1.2700(E203mn), $1.2725(E597mn) $1.2750-55(E530mn), $1.2775(E542mn), $1.2790-800(E450mn), $1.2850(E460mn)

USD/JPY: Y105.50($667mn), Y106.25($2.5bn), Y106.75($1.37bn), Y107.20($400mn), Y107.50($503mn)

EUR/JPY: Y136.00(E778mn)

GBP/USD: $1.6000(stg933mn), $1.6190-1.6200(stg328mn)

EUR/GBP: Stg0.7915(E136mn), stg0.8040(E120mn)

AUD/USD: $0.8600(A$1.8bn), $0.8700(A$131mn), $0.8800(A$338mn), $0.8850(A$1.0bn)

NZD/USD: $0.7900(NZ$146mn), $0.7935(NZ$200mn), $0.7950(NZ402mn), $0.8000(NZ$978mn)

USD/CAD: C$1.1135($260mn), C$1.1260($190mn), C$1.1280($120mn)

Согласно опубликованным сегодня данным Европейского центрального банка, положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны сократилось в августе по сравнению с июлем, причиной чего стало уменьшение положительного сальдо торговли услугами по сравнению с предыдущим месяцем. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны, широкий индикатор международного финансового положения экономики, в августе с коррекцией составило 18,9 млрд евро (24,11 млрд долларов) против 21,6 млрд евро в июле. Июльский показатель был пересмотрен в сторону повышения с 18,7 млрд евро.

Положительное сальдо торговли товарами в августе увеличилось до 15,3 млрд евро против 13,5 млрд евро в июле, в то время как положительное сальдо торговли услугами резко сократилось - до 7,8 млрд евро с 13,3 млрд евро.

The Financial Times

IBM выплатит контрагенту $1,5 млрд из-за убыточного производства чипов

Компания IBM согласилась выплатить контрагенту GlobalFoundries $1,5 млрд из-за убыточного производства чипов, пишет The Financial Times со ссылкой на источник. Утверждается, что официально об этом будет объявлено в понедельник. В результате IBM сможет избежать капитальных расходов в миллиарды долларов, которые потребовались бы компании на обновление производственных технологий, отмечает газета.

Reuters

Министр экономики Японии ушла в отставку из-за скандала с расходами на макияж

Министр экономики, торговли и промышленности Японии Юко Обути ушла в отставку из-за финансового скандала, сообщает Reuters. Она подала заявление об отставке премьер-министру Синдзо Абэ во время их 30-минутной встречи. Глава кабмина удовлетворил ее прошение. Обути обвиняли в расходовании политических средств на макияж и другие вещи, не связанные с политикой.

Почти 1,5 тыс. рейсов отменены из-за забастовки пилотов Lufthansa

Почти 1,5 тыс. рейсов отменены из-за забастовки пилотов немецкой авиакомпании Lufthansa, сообщает Reuters. В основном отменены европейские рейсы короткой и средней дистанции. Из-за отмены рейсов пострадают более 200 тыс. пассажиров.

Платежная система Apple Pay будет запущена 20 октября

Корпорация Apple запустит 20 октября платежную систему Apple Pay. Об этом сообщает пресс-служба Apple Inc. Apple Pay можно будет скачать как бесплатное приложение к операционной системе iOS 8. Ранее сообщалось, что платежная система стартует в США с октября и будет работать с картами MasterCard, Visa и American Express.

Moody's понизило долгосрочный кредитный рейтинг России до уровня Baa2

Moody's понизило долгосрочный кредитный рейтинг России с уровня Baa1 до Baa2, передает CNBC. При этом был выставлен негативный прогноз. Как отмечается, агентство разочаровано пессимистичными ожиданиями роста экономики России в среднесрочной перспективе.

DW

Вице-канцлер ФРГ высказался против программы стимулирования экономики

Вице-канцлер и министр экономики ФРГ Зигмар Габриэль (Sigmar Gabriel), несмотря на не радужные экономические перспективы, отвергает призывы к принятию программы стимулирования конъюнктуры. Несмотря на то, что показатели роста немецкой экономики в 2014 году оказались ниже ожидаемого, нельзя говорить про "экономический спад" в Германии, заявил Габриэль в интервью газете Bild, публикуемом в понедельник, 20 октября.

В пятницу канцлер Германии Ангела Меркель вступила в перепалку из-за Украины с российским президентом Владимиром Путиным в присутствии других мировых лидеров.

"По этому вопросу я не вижу вообще никакого прорыва", - заявила Меркель на пресс-конференции в пятницу, имея в виду расхождения по выполнению условий перемирия и плана урегулирования на Украине.

Путин заявил, что аннексия Крыма была законной, а Меркель возразила ему перед лицом других глав государств, заявил один высокопоставленный чиновник ЕС. Другой чиновник подтвердил, что между ними имел место обмен резкими репликами.

Российский лидер сначала встретился с Меркель в четверг вечером, а затем - в пятницу утром, на прошедшем за завтраком совместном заседании с украинским президентом Петром Порошенко и руководителями Италии, Великобритании, Франции и ЕС, напоминает издание.

После переговоров за завтраком официальный представитель Путина Дмитрий Песков назвал переговоры сложными.

По итогам встречи с президентом России Порошенко заявил, что они договорились положить в основу действий всех сторон соглашения, подписанные в прошлом месяце, но отметил, что Путин брал на себя такие же обязательства ранее.

Результатами переговоров также стало "осторожное продвижение" в разрешении газового конфликта, из-за которого запасы Киева начали иссякать на пороге зимы, заявил президент Порошенко. По его словам, Киев согласовал с Россией "основные условия" контракта, но испытывает затруднения в поиске средств для оплаты.

Источник: The Wall Street Journal

В своем еженедельном обращение к своим клиентам, аналитики Barclays Capital рекомендуют оставаться медведями в течение этой торговой неделе по паре EUR/GBP. Аналитики уверены, что в ближайшие месяцы курс евро по отношению к британской валюте будет продолжать снижение. В Barclays Capital отмечают, что любые попытки восходящей коррекции в этой паре следует использовать для продаж. Основной причиной такого прогноза эксперты называют сильное рассхождение в монетарных политиках между ЕС и Великобританией. "Наши экономисты передвинули ожидания в отношении первого повышения ставки Банка Англии с ноября 2014 года на февраль 2015 года. Но несмотря на это, конструктивный взгляд на экономику Великобритании, в отличие от ЕС, не изменился" - отмечают в Barclays.

Эксперты из агентства Moody's Investors Service прогнозируют дальнейший обвал цен на железную руду в связи с замедлением спроса и ростом предложения на данный товар. "В течение ближайших нескольких лет будет наблюдаться расширение поставок. Во всем мире рост в секторе металлургии в 2014 году будет слабым, поскольку спрос со стороны Китая, ключевого потребителя, продолжает замедляться" - отмечают аналитики Moody's.

Стоит ометить, что с начала года стоимость железной руды снизилась на 40% после того, как крупнейшие компании данной отрасли открыли новые дешевые производства в Австралии и Бразилии.

В 09:30 GMT Нидерланды проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных DTC

В 09:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 10-ти и 30-ти летних OLOs

В 10:00 GMT ежемесячный отчет Бундесбанка

В 11:10 GMT заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью

В 11:50 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 14:00 GMT член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена упала на 0,4% против всех основных валют после публикации в газете Nikkei сообщения о реформе Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии (GPIF), который на данный момент управляет активами в 1,2 трлн долларов. По информации Nikkei, управляющая компания изменит свои целевые показатели инвестиций и будет вкладывать в японские компании 25% вместо 12%, а также снизит долю в государственных облигациях с 60% до 40%. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2893 (3024)

$1.2849 (4202)

$1.2809 (1660)

Цена на момент написания обзора: $1.2758

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2707 (1133)

$1.2659 (2124)

$1.2595 (2276)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 54545 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (6607);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 57540 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (6454);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 октября составило 1,00 против 1,04 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6402 (1485)

$1.6304 (1703)

$1.6207 (1977)

Цена на момент написания обзора: $1.6109

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5993 (2155)

$1.5896 (1341)

$1.5797 (1490)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 26219 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1977);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 31766 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2398);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 октября составило 1,21 против 1,22 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

У многих экономистов есть основания для беспокойства об экономике Китая - будь то низкое потребление и большие внешние излишки, избыточные мощности промышленности, деградация окружающей среды или государственные вмешательства: такие, как контроль над движением капитала или финансовые репрессии. Однако многие из них не в состоянии признать, что все это лишь симптомы одной основной проблемы: перекоса в китайской модели роста, - пишет преподаватель экономики в Лондонской школе экономики Кейу Джин в своей статье для Project-Syndicate.

Эта модель, в некоторой степени являющаяся конструкцией с политической подоплекой, основана на том, что строительство и производство являются основными движущими силами экономического развития.

Сегодня склонность Китая к промышленному производству проявляется в крупномасштабных производственных и инфраструктурных проектах, которые стимулируются за счет прямых и непрямых государственных субсидий. Привлекая инвестиции и создавая налоговые поступления в бюджеты местной власти, данный подход быстрее оказывает положительное влияние на рост ВВП, нежели усилия по развитию сектора услуг. Одной из наиболее ярких особенностей этой модели является несоответствие между ростом ВВП Китая.

Проблема в том, что быстрый рост производительности труда в промышленном секторе уменьшает потребность нанимать большее число работников. Сектор услуг, напротив, испытывал гораздо более медленный рост - он был бы гораздо более эффективным в создании роста занятости.

Снижение доходов населения по отношению к ВВП стало еще одним следствием перекошенной модели роста экономики Китая. Китайским домохозяйствам мало что перепадает от преимуществ экономического роста.

Снижение заработной платы, финансовые репрессии и заниженный обменный курс субсидируют экспорт и производство в ущерб домохозяйствам, которые, таким образом, вынуждены экономить и ослаблять внутренний спрос. Разорвать этот круг будет непросто, однако не существует другого способа решить многие из наиболее острых проблем, стоящих перед экономикой Китая.

Иена третий день падает по отношению к доллару США после того, как газета Nikkei опубликовала данные о реформе Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии, который управляет активами в 1,2 трлн долларов. По информации Nikkei, управляющая компания изменит свои целевые показатели инвестиций и будет вкладывать в японские компании 25% вместо 12%, а также снизит долю в государственных облигациях с 60% до 40%. Никто на рынке не думал, что пенсионный фонд так резко сократит инвестиции в государственные облигации. Ожидалось, что инвестиции в японские коммерческие компании вырастут максимум до 22%.

Австралийский доллар укрепился на фоне сообщений, что власти Китая продолжают искать меры по стимулированию темпов роста экономики. Народный банк Китая планирует провести вливание ликвидности в финансовую систему в объеме до 200 млрд юаней ($32,8 млрд). Это очередной шаг финансовых властей КНР по стимулированию экономики. В сентябре ЦБ Китая предоставил в общей сложности 500 млрд юаней пяти крупнейшим госбанкам страны. При этом в начале октября главный экономист Народного банка Китая Джун Ма заявил, что в запуске широкомасштабного стимулирования экономики Китая "нет необходимости".

Сегодня утром Юки Обути подала премьер-министру Синдзо Абэ прошение об отставке, которое было принято. Поводом для отставки послужил финансовый скандал. Дело в том, что в ходе предвыборной кампании Юко Обути арендовала для концерта зал. Стоимость аренды, как считают оппозиционеры, превысила стоимость билетов, оплаченных ее сторонниками, что в соответствии с японским законодательством может рассматриваться как подкуп избирателей.

"Я приношу свои извинения за причиненное беспокойство и обратилась к адвокатам и аудиторам для того, чтобы провести полное и детальное расследование бухгалтерии организаций поддержки и политических фондов. Оно займет определенное время, и я хочу вплотную заняться этой проблемой, чтобы как можно скорее довести до сведения общества результаты расследования и вернуть себе доверие. В этих условиях я считаю недопустимым, чтобы это оказывало влияние на области, за которые я отвечаю как министр: экономику, торговлю и промышленность", - сказала Юко Обути на пресс-конференции.

• Экономика Японии продолжает восстанавливаться умеренным темпом.

• Банковская система Японии сохраняет стабильность.

• Банк Японии будет продолжать качественное и количественное смягчение столь долго, сколь будет необходимо для достижения цели по стабильной инфляции 2%.

• Банк Японии будет корректировать политику, если будет необходимо, оценивая риски роста и снижения экономики.

• Базовая инфляция вероятно будет на уровне 1,25% в течение некоторого времени.

Синдзо Абэ дал понять, что он может задержать повышение налога с продаж. Абэ говорит: шаг был бы "бессмысленным", если бы он нанес слишком большой ущерб экономике страны.

В интервью Financial Times премьер-министра Японии сказал, что планируемый рост налога с 8% до 10% предназначался для обеспечения пенсий и медицинского обслуживания для "следующих поколений". Но он добавил: "С другой стороны, так как мы имеем возможность закончить дефляцию, мы не должны терять эту возможность".

Экономика Японии сократилась 7,1% в апреле-июне по сравнению с прошлым годом после того, как правительство г-на Абэ подняло налог на потребление с 5% до 8%. Второе повышение имеет сильную поддержку от Банка Японии, Министерства финансов, крупного бизнеса и Международного валютного фонда. Они хотят видеть, что японское правительство способно сдержать дефицит бюджета. Однако отсрочка потребует изменений в законодательстве.

Показатель индекса цен на жилье Rightmove в Великобритания вырос до 2.6% против 0.9% в пошлом месяце. Показатель за год снизился от 7.9% до 7.6%.

Индекс цен на жилье Rightmove предоставляет информацию о ценах на жилую недвижимость в Великобритании. Данный отчет отражает состояние британского рынка жилья и экономики в целом, поскольку цены на недвижимость весьма восприимчивы к изменениям в цикле деловой активности.

Цены на жилье в Великобритании вырастут на 30% в ближайшие пять лет, говорится в докладе Oxford Economics, который был опубликован в пятницу 17 октября. Прогноз свидетельствует о росте различий региональных цен на жилье. На юге Англии цены на жилье вырастут на ошеломляющие 37% в течение следующих пяти лет. Но Северо-Запад Англии отстает. Там цены на жилье вырастут на 24%.

"Понимание пути будущего роста цен на жилье является ключевым элементом британской экономической стратегии и принятия решений", заявил Миль Шипсайд, директор Rightmove.

Темпы восстановления экономики Великобритании в настоящее время превосходят темпы основных европейских коллег. Так, экономика Германии сократилась, а экономика Франции демонстрирует стагнацию во втором квартале этого года, свидетельствует статистическое бюро Европейского Союза. Однако в четверг канцлер Джордж Осборн заявил ВВС, что у экономики Великобритании нет иммунитета к замедлению в еврозоне.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2760 -0,34%

GBP/USD $1,6091 +0,12%

USD/CHF Chf0,9459 +0,33%

USD/JPY Y106,89 +0,57%

EUR/JPY Y136,36 +0,21%

GBP/JPY Y172 +0,70%

AUD/USD $0,8743 -0,07%

NZD/USD $0,7915 -0,25%

USD/CAD C$1,1274 +0,10%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Сентябрь -0.1% +0.1%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь -0.8% -1.0%

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Август 18.7 21.3

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

12:30 Канада Оптовые продажи, м/м Август -0.3% +0.2%

21:45 Новая Зеландия Приток туристов Сентябрь -3.0%