Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-10-2014

Аналитики Bank of America Merrill Lynch ожидают, что Банк Канады на этой неделе оставит процентную ставку без изменений, сохранив нейтральность.

«Со времени последнего решения по процентной ставке в целом инфляционные риски не изменились: более высокий индекс потребительских цен в краткосрочной перспективе компенсируется среднесрочными рисками для экономического роста и ликвидации отставания объёма выпуска в экономике от потенциального из-за ослабления внешнего спроса», - заявили эксперты.

Между тем, они отметили, что со стороны финансовой стабильности риски остаются повышенными, кредитная нагрузка домохозяйств высока, продажи домов на вторичном рынке сильные, а цены - высокие. Это должно оставить баланс рисков примерно неизменным, что будет мотивировать Банк Канады не менять текущее нейтральное состояние политики.

Тем не менее, Банк Канады может выбрать более осторожный тон в дискуссии по прогнозу. Банк Канады ожидает, что рост инвестиций бизнеса внесет вклад в рост ВВП в следующем году в размере 0,6% после того, как в текущем году он был нулевым. Этот прогноз становится несбыточным, если цены на энергетические товары не восстановятся ощутимым образом. Напомним, низкие цены на энергетические товары ухудшают условия внешней торговли Канады и национальный доход, так как Канада является чистым экспортёром энергетических товаров.

Данные, представленные сегодня Банком Греции, показали: по итогам августа профицит счета текущих операций заметно вырос по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Согласно отчету, положительно сальдо счета текущих операций составило в августе 1,8 млрд. евро, по сравнению с 1,2 млрд. евро за аналогичный период 2013 года. Эксперты отмечают, что последнее повышение, в основном было связано с более высоким профицитом услуг в августе - он вырос до 4,25 млрд. евро с 3,73 млрд.

Между тем, стало известно, что дефицит счета при торговле товарами сократился до 1,565 млпд. евро с 1,63 млрд. евро в августе прошлого года. Дефицит счета доходов, тем временем, уменьшился до 341,4 млн. евро от 358,5 млн. евро в прошлом году. Дефицит счета текущих трансфертов снизился до 2,6 млн. евро от 110,4 млн. евро в августе 2013 года.

Напомним, согласно представленному проекту бюджета на 2015 г., который предполагает сокращение налогов и повышение зарплат судьям и военным на фоне выхода страны из затяжной рецессии, экономика Греции увеличится в следующем году на 2,9% благодаря росту объема частных инвестиций и умеренному повышению потребительских расходов после нескольких лет их сокращения. В текущем году ожидается рост ВВП на 0,6%.

Курс евро заметно снизился против доллара, отреагировав на сообщения о том, что ЕЦБ может начать покупки корпоративных облигаций таких проблемных стран, как Испания и Италия. До сегодняшнего дня ЕЦБ приобретал на вторичном рынке лишь государственные облигации стран зоны евро. Тем не менее, в СМИ параллельно появлялись и сообщения о том, что пока этот вопрос еще не внесен в повестку декабрьского заседания ЕЦБ.

Напомним, вчера ЕЦБ запустил программу покупок ипотечных облигаций. Обновленная информация по программе будет поступать каждый понедельник. Таким образом, участники рынка смогут получить представление, насколько успешно реализуется программа и как расширяется баланс ЕЦБ. Эксперты отмечают, что теперь каждый понедельник отчет ЕЦБ будет привлекать повышенное внимание, а пока же у нас есть первые предположения о том, что покупки ЕЦБ включали ценные бумаги Испании, Германии и Франции. Таких покупок оказалось недостаточно для того, чтобы стабилизировать периферийный долг Италии, Испании и Португалии.

На ход сегодняшних торгов также повлияли данные по рынку жилья США. Как стало известно, продажи на вторичном рынке жилья выросли на 2,4% с учетом сезонных колебаний до годового уровня 5,17 млн. в сентябре. Экономисты предсказывали, что продажи вырастут на 1% в сентябре до годового уровня 5,11 млн. В докладе говорится, что рынок жилья возобновил устойчивый подъем, стартовавший в начале этого года, после замедления в конце лета. Но, несмотря на последние успехи, рынок продолжает отставать. Продажи в сентябре снизились на 1,7% по сравнению с годом ранее. Отчет также показал, что запасы жилья ослабли. Количество домов для продажи выросло на 6% в сентябре по сравнению с годом ранее. С учетом последних темпов продаж, понадобится займет 5,3 месяца, чтобы исчерпать предложение жилья. Цены на жилье, тем временем, продолжают расти. Медианная цена продажи домов составила $209 700, поднявшись на 5,6% годовых.

Британский фунт умеренно снизился по отношению к американскому доллару после выхода данных о заимствованиях гос.сектора. Дефицит бюджета Великобритании вырос в сентябре по сравнению с прошлым годом, показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики во вторник. Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) без учета интервенций составили 11,8 млрд фунтов стерлингов в сентябре, увеличившись на 1,6 млрд фунтов стерлингов по сравнению с тем же периодом прошлого года. Это увеличение чистого заимствования в основном является результатом прироста на 1,6 млрд фунтов стерлингов чистых заимствований центрального правительства. Чистый долг государственного сектора без учета финансовых интервенций был 1451,3 млрд фунтов стерлингов в сентябре - на 100,7 млрд фунтов стерлингов (или 7,5 процента) выше, чем в конце сентября 2013. По результатам финансового года 2014/15 до отчетной даты PSNB за исключением банковских групп составили 58 млрд фунтов стерлингов, увеличившись на 5,4 млрд фунтов стерлингов по сравнению с предыдущим годом.

Канадский доллар заметно вырос против доллара США, так как усилились опасения, что замедление мировой экономики может негативно повлиять на экономику США. Обеспокоенность мировой экономикой сохраняется после того, как официальные данные показали, что экономика Китая в 3-м квартале росла минимальными за последние 5 лет темпами - рост за июль-сентябрь составил 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост ВВП оказался ниже официального прогноза в 7,5%, который давали на текущий год китайские власти. Средний прогноз аналитиков составлял 7,2%. Во втором квартале изменение ВВП было 7,5%. С 1998 года еще ни разу ВВП Китая не оказывался ниже официального прогноза. По сравнению с предыдущим кварталом экономика выросла на 1,9% при прогнозе аналитиков в 1,8%. Замедление подчеркнуло предположения, что правительству потребуется внедрение свежих мер по стимулированию экономики, дабы предотвратить резкое замедление. Также участники рынка ожидают завтрашнего решения по ставке от Банка Канады. Ожидается, что ставка останется на уровне 1,0%.

Аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ли Хардман отмечает, что пара EUR/USD продолжает понемногу расти после того, как достигла уровня $1.2500 в начале октября.

По мнению эксперта, рост евро связан с пересмотром прогноза по ужесточению политики Банка Англии и ФРС, что способствовало сокращению расхождений в монетарной политике этих банков и ЕЦБ. Напомним, ранее Европейский ЦБ уже пообещал существенно расширить свой баланс посредством TLTRO и покупок частных активов. ЕЦБ признал, что приступил к покупкам облигаций вчера, и теперь он будет отчитываться по размеру покупок каждый понедельник. Покупки же ABS должны начаться позже в этом году. Однако на фоне того, что понижательные риски для инфляции и экономики еврозоны продолжают нарастать, на ЕЦБ и далее будет оказываться давление с целью побудить его расширить программу смягчения монетарной политики. Если это произойдет, то усилит слабость евро. Вчера министры Франции и Германии также призвали к поддержке экономического роста еврозоны посредством увеличения объемов инвестирования.

Повышение объема инвестиций в китайскую недвижимость замедлилось в прошлом месяце, даже не смотря на то, что в последнее время правительство ослабило некоторые ограничения. Согласно данным Национального бюро статистики, инвестиции в недвижимость выросли на 12,5 процента годовых в течение первых девяти месяцев года. Напомним, в период с января по август объем инвестиций увеличился немного больше - на 13,2 процента.

Инвестиции в жилые дома, составляющие 68 процентов от общего объема инвестиций в недвижимость, выросли на 11,3 процента, что на 1,1 процентных пункта меньше, чем в период с января по август.

Выручка от продажи недвижимости сократилась на 8,9 процента в течение девятимесячного периода, так же, как и в период с января по август. Продажи жилых зданий упали на 10,8 процента. Объем закладок нового жилья уменьшился на 9,3 процента, что оказалось на 1,2 процентных пункта больше, чем за предыдущие 9 месяцев. Ипотечное кредитование, тем временем, снизилось на 4,9 процента.

• В Европе имеется излишек ликвидности, дальнейшее увеличение будет вести к "пузырям" на рынке
  
• Реформа рынка труда необходима для роста. Рынок труда ЕС должен быть достаточно гибким
  
• Неудача некоторых стран в проведении структурных реформ внесла вклад в слабость экономики

Согласно результатам последнего исследования, представленным Redbook Research, в течении первых двух недель текущего месяца объем продаж в магазинах США вырос на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом сентября. Многие эксперты, однако, ожидали более значительного повышения - на 0,4%.

В годовом выражении рост продаж за первые две недели октября составил 3,9% по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущий период на уровне +4,2%.

Между тем, стало известно, что по итогам второй недели октября продажи выросли на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В Redbook отметили, что прохладная погода и с длительные выходные на фоне празднования Дня Колумба помогли повысить число покупателей. Рост продаж одежды, возможно, был связан со скидками.

Еще одни данные, представленные сегодня Международным советом торговых центров (ICSC) и Goldman Sachs, показали: индекс продаж в розничных сетях США на неделе 12-18 октября упал на 0,3% по сравнению с предыдущей неделей. Индекс скорректирован на сезонные колебания и рассчитывается на основе данных лишь тех магазинов, которые работали в оба сравниваемых периода.

Мортен Хельт, старший аналитик Danske, отмечает, что программа покупок облигаций, запущенная ЕЦБ на прошлой неделе, не смогла заметно улучшить настрой рынков.

Эксперт заявил: «ЕЦБ запустил программу покупок обеспеченных облигаций, начав покупки вчера. Информация о ходе программы будет обновляться еженедельно. Отрадно слышать, что меры, объявленные ЕЦБ, теперь претворяются в жизнь, однако объем вчерашних покупок не способствовал росту доверия на рынках».

По его мнению, настрой остается несколько ослабленным, поскольку инвесторы в целом считают, что ЕЦБ принимает недостаточно активные меры, и что Банк слишком расслабленно воспринимает риски, сопряженные с затяжным периодом низкой инфляции.

Завтрашний день окажется богатым на важные макроэкономические данные. Начнется день с публикации австралийского индекса потребительских цен за 3-й квартал. Индикатор рассчитывается ежеквартально и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Австралии. Считается самым важным инфляционным показателем. Стоит подчеркнуть, что низкий уровень инфляции позволяет центробанку более активно стимулировать экономику, в частности - снижать учетную ставку или использовать количественное смягчение. Ожидается, что показатель вырос на 2,3% годовых, по сравнению с 3,0% во втором квартале.

В фокусе окажутся и данные по США - в 12:30 GMT будет представлен индекс потребительских цен за сентябрь. По прогнозам, цены остались неизменными после снижения на 0,2% в августе. В годовом выражении рост ИПЦ, как ожидается, составил 1,7%, как и в предыдущем месяце.

Важным также станет сопроводительное заявление Банка Канады (в 14:00 GMT). В это же время будет оглашено решение по основной процентной ставке Банка Канады и выйдет отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике. В отчете подробно рассматриваются текущие экономические условия и прогнозы как для канадской, так и мировой экономики. Участники рынка обращают внимание на позицию Банка Канады по отношению к рассматриваемым показателям и изменение прогнозов. Отчет позволяет предугадать дальнейшие шаги Банка Канады. По прогнозам, процентная ставка останется без изменений - на уровне 1,0%. Немного позже, а именно в 15:15 GMT, состоится пресс-конференция Банка Канады.

Завершит серию данных первостепенной важности Новая Зеландия - в 21:45 GMT будет представлен индекс потребительских цен за 3-й квартал. Ожидается, что рост цен ускорился до 0,5% с +0,3% в предыдущем квартале.

Что касается событий второстепенной важности, то здесь стоит выделить публикацию протоколов заседания Банка Англии (в 08:30 GMT). Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитованием и инфляцией, что обеспечивает углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое британским центробанком решение. Несмотря на то, что данные протоколы отражают уже прошедшее заседание Банка Англии, результаты которого известны, они могут оказать определенное влияние на рынки. Участников рынка интересует, как разделились голоса членов Комитета по кредитно-денежной политике при принятии решения по ставке.

Затем в 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема розничных продаж за август. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения, также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. По прогнозам, продажи выросли на 0,2% после снижения на 0,1% в предыдущем месяце.

В центре внимания также окажется выступление главы РБА Гленна Стивенса (в 21:00 GMT). Напомним, Стивенс является главой Резервного Банка Австралии с сентября 2006 года. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике РБА.

В США продажи жилья в сентябре достигли самого высокого уровня в этом году - признак прогресса на рынке жилья, который может поднять экономику в целом.

Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 2,4% с учетом сезонных колебаний до годового уровня 5,17 млн. в сентябре, сообщила во вторник Национальная ассоциация риэлторов. Продажи незначительно снизились в августе.

Экономисты предсказывали, что продажи вырастут на 1% в сентябре до годового уровня 5,11 млн.

В докладе говорится, что рынок жилья возобновил устойчивый подъем, стартовавший в начале этого года, после замедления в конце лета. Но, несмотря на последние успехи, рынок продолжает отставать. Продажи в сентябре снизились на 1,7% по сравнению с годом ранее.

Лоуренс Юн, главный экономист риэлторской группы, сказал, что краткосрочные перспективы рынка остаются неясными, но в среднесрочной перспективе прогноз заметный.

"Я бы сказал, что через год, через два года, все будет гораздо лучше, потому что у нас так много факторов, которые будут поддерживать продажи жилья", сказал г-н Юн. Он указал на сильное создание рабочих мест, упорно низкие процентные ставки и расширение запасов.

Экономисты говорят, что продажи будут гораздо выше, если больше американцев предпочтут владеть жильем вместо аренды или совместного проживания. Умеренная активность побудила дискуссии между Fannie Mae, Freddie Mac и ипотечных кредиторов с тем, чтобы ослабить кредитные стандарты и все больше семей могли получить кредиты.

Г-н Юн сказал, что продажи будет примерно на 10% выше, если условия кредитования вернутся к "нормальным", которые он определил как кредитные стандарты, используемые кредиторами в 2000 году, до бума и спада.

Продажи домов превысили годовой темп 7 млн. в разгар бума прошлого десятилетия; после рецессии они достигли низких темпов 3,45 млн. в середине 2010 года.

Продажи достигли темпов 5,38 млн. в середине 2013 года, но потеряли импульс на фоне роста процентных ставок и цен на жилье. Они не достигли этого темпа в текущем году.

Слабость рынка приходит, несмотря на уверенный рост в экономике в целом и падение процентных ставок. Валовой внутренний продукт страны вырос в годовом исчислении на 4,6% весной и, вероятно, расширится примерно на 3% в летнее время, в соответствии с прогнозами экономистами. Рост занятости также был уверенный.

Средняя ставка по фиксированной 30-летней ипотеке упала обратно до уровней июня 2013 года, будучи ниже 4% на прошлой неделе, в соответствии с данными Freddie Mac. Падение, вероятно, отражает тот факт, что инвесторы обращаются к безопасным государственным облигациям среди роста тревог относительно мировой экономики.

Жесткие стандарты кредитования остаются одним из главных препятствий, так как кредиторы предоставляют кредиты только самым безопасным заемщикам. Опросы также показывают, что неспособность американцев внести авансовые платежи остается основным фактором, сдерживающим продажи.

Прогноз по процентным ставкам остается неясным, так как Федеральная резервная система завершает программу покупки облигаций, которая была разработана, чтобы сдержать затраты по займам. ФРС определила конец данной программы в этом месяце и также рассматривает вопрос, когда поднять краткосрочные процентные ставки, которые также влияют на ставки по ипотечным кредитам.

Отчет во вторник показал, что запасы жилья ослабли. Количество домов для продажи выросло на 6% в сентябре по сравнению с годом ранее. С учетом последних темпов продаж, это займет 5,3 месяца, чтобы исчерпать предложение жилья.

Цены на жилье, тем временем, продолжают расти. Медианная цена продажи домов в прошлом месяце составила $209 700, что выше на 5,6% по сравнению с годом ранее.

Дефицит бюджета еврозоны в 2013 году был ниже, чем предыдущие оценки, в соответствии с данными, основанными на методологии Европейской системы счетов 2010.

Дефицит бюджета составил 2,9 процента ВВП в 2013 году вместо 3 процентов, рассчитанных по методологии ESA95, сообщило во вторник агентство Евростат.

Дефицит за 2012 год был пересмотрен до 3,6 процента с 3,7 процента.

Правительственное отношение дефицита к ВВП выросло до 90,9 процента в 2013 году с 89 процентов в 2012 году. Предыдущие оценки для 2013 года были 92,6 процента, в 2012 году - 90,7 процента.

EUR/USD: $1.2600-25(E620mn), $1.2655(E828mn), $1.2685(E400mn), $1.2700(E1.9bn), $1.2750(E794mn), $1.2800(E1.5bn)

USD/JPY: Y107.00($835mn), Y107.50($682mn)

AUD/USD: $0.8650(A$323mn)

NZD/USD: $0.8105(NZ$846mn)

USD/CAD: C$1.1150($335mn), C$1.1250($190mn)

Напомним, продажи домов на вторичном рынке разочаровали в августе, уменьшившись на 1,8 процента по сравнению с пересмотренным показателем за июль. Тем не менее, с марта продажи выросли на 10 процентов с марта, так как рынок жилья постепенно улучшается. Между тем, добавим, что проблемные продажи продолжают возвращаться к более нормальным значением: в августе они упали до 8 процентов против 12 процентов в прошлом году. Эксперты ожидают, что продажи жилья на вторичном рынке немного восстановились в сентябре. Хотя запасы жилья на рынке все еще на низких уровнях, они выросли на 4,5 процента по сравнению с прошлым годом, что предоставляет потенциальным покупателям немного больше выбора. Кроме того, добавим, что ставки по ипотечным кредитам незначительно снизились в течении месяца, а рост цен на жилье был умеренным.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября составил 5,11 млн. единиц, по сравнению с 5,05 млн. единиц в предыдущем месяце.

Рост денежной массы в Швейцарии ускорился в сентябре, сообщил Швейцарский национальный банк во вторник.

M3, широкий показатель денежной массы, вырос на 3,4 процента в годовом исчислении в сентябре после роста на 3,3 процента в августе.

В свою очередь, ежегодный рост узкой меры М1 увеличился до 2,9 процента с 2,8 процента месяц назад.

Официальные резервные активы в Швейцарии снизились до $545,9 млрд. в августе от $549,4 млрд. в июле.

В ходе сегодняшней конференции в Сиднее заместитель главы РБА Филип Лоу отметил, что текущий низкий уровень процентных ставок может воздать новые риски в случае воздействия на неблагоприятный инвестиционный климат.

Он призвал австралийское правительство принять все меры, необходимые для стимулирования инвестиций, поскольку монетарная политика имеет свои границы в этом аспекте.

«Монетарная политика сама по себе не способна стимулировать рост ожидаемой доходности по инвестированному капиталу, необходимый для поддержания устойчивого экономического роста, - подчеркнул он. - Наиболее важную роль в этих процессах должна сыграть государственная политика, включая увеличение расходов на инфраструктуру в некоторых странах».

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Сентябрь 1.33 Пересмотрено с 1.39 2.43 2.45

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Сентябрь 11.0 Пересмотрено с 10.9 9.3 11.8

Евро резко ослаб, обновив дневные минимумы против доллара США на фоне сообщений о том, что ЕЦБ, вероятно, рассматривает возможность покупки корпоративных облигаций. Как сообщает Reuters, ЕЦБ уже обсудил вопрос покупки корпоративных облигаций и может приступить к ним уже в декабре.

Британский фунт умеренно снизился по отношению к американскому доллару после выхода данных о заимствованиях гос.сектора. Дефицит бюджета Великобритании вырос в сентябре по сравнению с прошлым годом, показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики во вторник.

Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) без учета интервенций составили 11,8 млрд фунтов стерлингов в сентябре, увеличившись на 1,6 млрд фунтов стерлингов по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Это увеличение чистого заимствования в основном является результатом прироста на 1,6 млрд фунтов стерлингов чистых заимствований центрального правительства.

Чистый долг государственного сектора без учета финансовых интервенций был 1451,3 млрд фунтов стерлингов в сентябре - на 100,7 млрд фунтов стерлингов (или 7,5 процента) выше, чем в конце сентября 2013.

По результатам финансового года 2014/15 до отчетной даты PSNB за исключением банковских групп составили 58 млрд фунтов стерлингов, увеличившись на 5,4 млрд фунтов стерлингов по сравнению с предыдущим годом.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2745

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6140

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y106.93

В 14:00 GMT в США станет известен объем продаж жилья на вторичном рынке за сентябрь. В 16:00 член правления НБШ Фриц Зурбругг выступит с речью. В 20:30 GMT в США выйдет изменение объёма запасов сырой нефти по данным API. Австралия в 23:00 GMT опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board за август, в 23:30 GMT - индекс опережающих индикаторов экономической активности от Westpac-MI за сентябрь. Завершит день в 23:50 GMT Япония такими данными: общее сальдо внешней торговли товарами, скорректированное сальдо внешней торговли товарами, изменение объёма экспорта товаров, изменение объёма импорта товаров за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2929/30, $1.2900/05, $1.2840/50

Ордера на покупку $1.2735/30, $1.2700/05, $1.2650

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6320-25, $1.6300, $1.6250, $1.6200

Ордера на покупку $1.6150

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8950, $0.8900, $0.8840/50

Ордера на покупку $0.8780, $0.8720/00, $0.8650

EUR/JPY

Ордера на продажу Y137.50, Y137.20, Y136.80

Ордера на покупку Y136.10/00, Y135.50, Y135.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y107.80/00, Y107.50, Y107.15/00, Y106.80/85

Ордера на покупку Y106.10/00, Y105.80, Y105.55/50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8066

Ордера на покупку stg0.7885/80, stg0.7850

Дефицит бюджета Великобритании вырос в сентябре по сравнению с прошлым годом, показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики во вторник.

Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) без учета интервенций составили 11,8 млрд фунтов стерлингов в сентябре, увеличившись на 1,6 млрд фунтов стерлингов по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Это увеличение чистого заимствования в основном является результатом увеличения на 1,6 млрд фунтов стерлингов чистых заимствований центрального правительства.

Чистый долг государственного сектора без учета финансовых интервенций был 1451,3 млрд фунтов стерлингов в сентябре - на 100,7 млрд фунтов стерлингов или 7,5 процента выше, чем в конце сентября 2013.

По результатам финансового года 2014/15 до отчетной даты PSNB за исключением банковских групп составили 58 млрд фунтов стерлингов, увеличившись на 5,4 млрд фунтов стерлингов по сравнению с предыдущим годом.

Профицит торгового баланса Швейцарии вырос в сентябре, показали данные Швейцарского федерального таможенного управления во вторник.

Положительное сальдо торгового баланса выросло до 2,45 млрд швейцарских франков в сентябре от около 1,3 млрд швейцарских франков в августе. Ожидаемый уровень был 2,43 млрд швейцарских франков.

Экспорт поднялся на 2,2 процента до 17,52 млрд швейцарских франков. В то же время, импорт вырос на 0,8 процента до 15,07 млрд швейцарских франков.

В третьем квартале положительное сальдо торгового баланса увеличилось до 7,69 млрд швейцарских франков с 6,9 млрд швейцарских франков во втором квартале. В реальном выражении экспорт вырос на 1,8 процента годовых, в то время как импорт снизился на 0,7 процента в третьем квартале.

Уровень активности во всех отраслях Японии сократился более медленными темпами в августе, показали данные Министерства экономики, торговли и промышленности во вторник.

Индекс активности во всех отраслях упал на 0,1 процента за месяц в августе после падения на 0,4 процента в июле. Ожидания экономистов были на уровне снижения на 0,3 процента.

Показатели активности в сфере услуг и промышленного производства снизились на 0,1 процента и 1,9 процента соответственно.

Между тем, активность в строительной отрасли возросла: индекс поднялся на 1,5 процента.

Индекс, измеряющий активность государственных услуг, остался неизменным в августе.

На годовой основе индекс активности во всех отраслях снизился пятый месяц подряд. Индикатор упал на 2,5 процента - это сильнее, чем снижение на 1,7 процента в июле.

EUR/USD: $1.2600-25(E620mn), $1.2655(E828mn), $1.2685(E400mn), $1.2700(E1.9bn), $1.2750(E794mn), $1.2800(E1.5bn)

USD/JPY: Y107.00($835mn), Y107.50($682mn)

AUD/USD: $0.8650(A$323mn)

NZD/USD: $0.8105(NZ$846mn)

USD/CAD: C$1.1150($335mn), C$1.1250($190mn)

На протяжении почти всей истории человечества люди очень радовались, находя золото. Несмотря на серьезные экологические последствия добычи золота, человечество не отказывается от поиска, и наверняка не сделает это в ближайшем будущем. Однако существует и образная золотая жила - более безопасная и, возможно, не менее прибыльная, чем реальное вещество, но только немногие решаются использовать ее в полной мере: это госзакупки.

Госзакупки могут подтолкнуть компании к тому, чтобы установить чрезмерные цены на низкокачественные товары и ненадежные услуги, что способствует корупции, злоупотреблению властью и появлению брака. Чтобы избежать таких последствий, большинство стран установило требования к проведению открытых тендеров, а также строгие принципы прозрачности в отношении госзакупок. Большая часть недавних соглашений о свободной торговле требует, чтобы подписывающие стороны открывали друг другу доступ к информации о госзакупках, а Всемирный банк публикует названия компаний, которые из-за коррупции или мошенничества не допущены к участию в тендерах в рамках проектов, финансируемых Банком. Страны, которые не проводят открытые тендеры, в итоге сталкиваются с крупными кражами.

Правительство тех стран, которое настоятельно добивается закупки качественной продукции, может сильно влиять на развитие конкурентных преимуществ своей страны. Например, в 1946 г. американское правительство заключило контракт с компанией Boeing на разработку модели B-52. Польза от применения госзакупок вышла за пределы конкретной цели, когда компания Boeing использовала ноу-хау, полученное при разработке B-52, для создания коммерческого судна B-707.

Аналогично, военные инвестиции Израиля позволили разработать ряд решений, которые оказались полезными и выгодными для применения в гражданской сфере. Уроки, полученные в ходе проведения закупок для армии, можно использовать и в других сферах.

Латинской Америке следует использовать это в качестве модели для повышения качества образовательных систем. Вместо вливания огромного количества денег в плохо работающие школьные системы, правительства были бы заинтересованы в таких инновационных решениях, как учебники на базе планшетных ПК, которые могут помочь учителям эффективно проводить уроки, следить за успеваемостью студентов и определять стратегии корректировки. Помимо повышения успеваемости детей, такие попытки могли способствовать созданию отрасли современных образовательных ресурсов, конкурентоспособной на мировом уровне.

Так, закупая большие объемы высококачественных продуктов, которые позволяют справиться с основными государственными проблемами, правительства побуждают частные, государственные или смешанные организации брать на себя расходы, связанные с поиском решений. Во многих случаях преимущества этих решений выходят далеко за пределы первоначальной цели.

Источник: Project-Syndicate

Аналитики банка Deutsche Bank прогнозируют укрепление американского доллара и падение японской валюты. "Несмотря на падение USD/JPY к уровням в районе Y105 на прошлой неделе, нельзя говорить о том, что произошли изменения в более широком восходящем тренде в этой паре" - отмечают аналитики Deutsche Bank. Основной причиной, по их мнению, является разрыв между денежно-кредитной политикой США и Японии. "Доллар снижается, и это стоит рассматривать как прекрасную возможность покупки американской валюты. USD/JPY продолжит рост и повторно протестирует уровень Y110 в ближайшие 1-2 месяца на фоне благоприятных экономических показателей в США" - заявляют в Deutsche Bank.

Agence France-Presse

Премьер Франции заявил, что с гибелью главы Total страна потеряла «полководца» промышленности

Премьер-министр Франции Мануэль Вальс заявил, что Франция потеряла «полководца» промышленности с гибелью главы Total Кристофа де Маржери в результате авиакатастрофы во Внуково, передает Agence France-Presse. «Франция потеряла выдающегося главу компании, который превратил Total в мирового гиганта», - заявил премьер. Он также называет погибшего патриотом, «полководцем» промышленности и своим другом.

Moody's понизило рейтинги крупнейших финансовых институтов России

Moody's понизило рейтинги семи крупнейших финансовых институтов России. Об этом сообщается на сайте агентства. Рейтинги упали у «Сбербанка», «Газпромбанка», «Россельхозбанка», «Банка ВТБ», «Внешэкономбанка», «Альфа-Банка» и Агентства по ипотечному жилищному кредитованию. Отмечается, что прогноз по долгосрочным рейтингам этих учреждений на данный момент является негативным.

Apple продала 39,3 млн iPhone за последний квартал

Компания Apple продала 39.3 млн iPhone за последний квартал, это на 16% больше, чем в прошлом году. Об этом сообщает сообщает Associated Press. Достичь рекордных продаж удалось благодаря ажиотажу, связанному с появлением новых моделей iPhone 6 и iPhone 6 Plus. В целом, прибыль компании выросла более чем на 12% по сравнению с предыдущим годом. Таким образом, она составила $ 8,5 млрд. Общий объем продаж также увеличился более чем на 12%, до $42,1 млрд.

Россия и КНДР перешли на расчеты в рублях

Первые расчеты в рублях между Россией и КНДР прошли в октябре, сообщается на сайте Минвостокразвития. Страны договорились перейти на рублевые расчеты в начале месяца. По словам министра по развитию Дальнего Востока Александра Галушки, расчеты были переведены в рубли, чтобы объемы взаимной торговли к 2020 году достигли $1 млрд.

Пара NZD/USD немного выросла во вторник после публикации более позитивных, чем ожидалось, данных по ВВП Китая. Об этом говорит Крис Хантер, менеджер Western Union Business Solutions. Согласно представленным данным, ВВП Китая в 3-м квартале вырос на 7,3%, а не на 7,2%, как ожидалось. Пара новозеландский доллар/доллар США на момент написания статьи торговалась по 0,8001. Хантер считает, что она попытается совершить убедительный прорыв выше уровня 0,8000, но ожидания относительно того, что данные Новой Зеландии по инфляции в четверг будут достаточно слабыми, немного ограничивают рост пары. По словам Хантера, поддержка пары располагается на 0,7952.

Комментарии аналитиков Western Union Business Solutions приводит агентство Dow Jones Newswires.

Согласно прогнозам аналитиков банка Citigroup, пара CAD/JPY продолжит свой рост, несмотря на то, что вчера пара просела. Как отмечают эксперты падение курса иены еще не закончилось, а спрос на рынке акций после существенной коррекции вновь возобновится. Помимо этого, в аналитики отмечают, что объем короткий позиций в канадской валюте достиг экстремальных уровней, а со стороны Банка Канады не стоит ждать мягких сигналов. Исходя из этого, в Citigroup рекомендуют заходит в покупки по CAD/JPY с целью Y97 и стопом на Y93.90.

В 08:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 9-ти месячных долговых обязательств

В 08:55 GMT заместитель губернатора РБА Филипп Лоу выступит с речью

В 09:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

В 16:00 GMT член правления НБШ Фриц Зурбругг выступит с речью

00:30 Австралия Отчёт Резервного Банка Австралии по денежно-кредитной политике

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Сентябрь +11.9% +11.8% +11.6%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Сентябрь +6.9% +7.5% +8.0%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Сентябрь +16.5% +16.2% +16.1%

02:00 Китай ВВП, г/г III кв +7.5% +7.2% +7.3%

02:00 Новая Зеландия Изменение объёма расходов по кредитным картам, г/г Сентябрь +4.2% 4.4%

Доллар США третий день растет против иены. Многие трейдеры полагают, что замедление роста мировой экономики заставит руководство Федеральной резервной системы отложить запланированное повышение процентных ставок. Согласно анализу, проведенному по открытым позиция на фьючерсном рынке, существует 46%-ная вероятность, что ФРС начнет ужесточать монетарную политику в октябре 2015. На прошлой неделе такая вероятность составляла 51%. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2958 (6676)

$1.2903 (3108)

$1.2865 (4206)

Цена на момент написания обзора: $1.2821

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2783 (1924)

$1.2755 (3190)

$1.2710 (3107)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 55427 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (6678);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 57285 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (6385);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 октября составило 1,03 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6403 (1490)

$1.6305 (1652)

$1.6209 (1979)

Цена на момент написания обзора: $1.6181

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6092 (1215)

$1.5995 (2112)

$1.5897 (1317)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 26324 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (1979);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 31775 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2398);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 октября составило 1,21 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США снизился против основных валют в ожидании отчета по инфляции в США на этой неделе, что, по прогнозам, отодвинет ожидания повышения процентных ставок. Экономисты ожидают, что годовая инфляция в США будет неизменной в сентябре после августа на уровне 1,7%, когда в среду Министерство труда сообщит данные по индексу потребительских цен, что не приближает к цели центрального банка около 2%. ФРС наблюдает за потребительскими ценами внимательно (наряду с данными по занятости) - как за индикаторами общего состояния здоровья американской экономики. Центральный банк недавно выразил обеспокоенность тем, что замедление темпов роста и дефляционные давления по всему миру могли плохо сказаться на экономике США. Более высокие процентные ставки в США сделают доллар более привлекательным для инвесторов, так как он, скорее всего, повысит отдачу от активов, номинированных в долларах. Текущие ожидания первого повышения процентных ставок ФРС были отодвинуты во вторую половину 2015 года.

Австралия доллар вырос против доллара США после выхода данных по ВВП Китая за 3-й квартал. Рост ВВП Китая в третьем квартале оказался самым низким за последние пять лет, в то время как рост промышленного производства ускорился.

Темпы роста ВВП Китая в третьем квартале 2014 года составили 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовой внутренний продукт, публикуемый Национальным бюро статистики Китая, отражает валовую стоимость всех товаров и услуг, произведенных Китаем. Индикатор показывает темпы экономического роста или спада Поднебесной.

По мнению властей, несмотря на то, что динамика роста ВВП КНР за период с июля по сентябрь оказалась самой низкой с первого квартала 2009 года, она находится в "приемлемых рамках".

Во втором квартале 2014 года ВВП страны составил 7,5%, в первом - 7,4%.

По данным за первые девять месяцев текущего года ВВП КНР в денежном эквиваленте составил 42 трлн юаней ($6,84 трлн).

Также китайское статистическое управление обнародовало данные по промышленному производству, рост которого за первые три квартала текущего года составил 8,5%.

Согласно планам китайского правительства, среднегодовые темпы роста страны в 2014 году должны составить 7,5%.

В 2013 году ВВП Китая вырос на 7,7%.

Международное рейтинговое агентство Moody's в понедельник подтвердило долгосрочный суверенный рейтинг Канады на высшем уровне - Aaa. Как сообщается на официальном сайте агентства, данной оценке присвоен "стабильный" прогноз.

Вывод был сделан по итогам ежегодного пересмотра рейтингов, проведенного специалистами агентства. "После рецессии во время глобального финансового кризиса экономика восстановилась и продолжает демонстрировать позитивную динамику, оказывая положительный эффект на финансовый сектор страны", - прокомментировал решение экспертов старший вице-президент Moody's Стивен Гесс.

Еще одной причиной подтверждения рейтинга Канады стало снижение дефицита бюджета. Премьер-министр Канады Стивен Харпер ранее в этом месяце заявил, что в текущем финансовом году, который завершится 31 марта 2015 года, данный показатель составит С$2,9 млрд ($2,58 млрд). По его словам, дефицит бюджета 2013-2014 финансового года составил С$5,2 млрд ($4,64 млрд). "Это значительно ниже прогнозов, согласно которым дефицит должен был составить C$16,6 млрд ($14,8 млрд)", - пояснил премьер.

Вице-президент Moody's также указал на усиление канадской банковской системы, хотя отметил и высокую кредитную задолженность домохозяйств в стране.

Курс доллара США умеренно снизился против европейской валюты, утратив большую часть заработанных в пятницу позиций, так как представитель ФРС Фишер заявил, что не видит причин откладывать завершение QE. Также он отметил, что с окончанием QE на фондовом рынке может наступить коррекция, однако основные макроэкономические показатели в США в порядке, обусловливая необходимость данной меры. Напомним, в пятницу председатель ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард выразил мнение, согласно которому программу стоит расширить, поскольку инфляционные ожидания в США продолжают падать. По словам президента ФРБ Бостона Эрика Розенгрена, программа покупки активов была начата в том контексте необходимости существенных улучшений на рынке труда.

Между тем, вчера Европейский центральный банк запустил новую программу по стимулированию экономики в попытке повысить ликвидность в регионе.

Тем не менее, данная новость была встречена инвесторами почти с полным безразличием. Акции и суверенные облигации вернулись в привычный нисходящий тренд, наблюдавшийся за последние недели после короткой передышки в пятницу. Фондовые индексы упали. Немецкие облигации пользовались спросом, тогда как облигации периферийных экономик снизились, что привело к увеличению разницы в доходности между центральными странами и остальными членами еврозоны.

Участники рынка постепенно переключают свое внимание на американские отчеты. На этой неделе в центре внимания рынков будут данные по продажам вторичной и первичной недвижимости, запланированные на сегодня и пятницу соответственно, а также по индексу потребительских цен, которые выйдут в среду. Если первые два отчета, скорее всего, отразят рост, то данные по инфляции покажут, продолжают ли замедляться темпы роста цен.

Британский фунт подорожал по отношению к доллару США на фоне данных по рынку жилья. Как стало известно, британский индекс цен на жилье от Rightmove вырос до 2.6% против 0.9% в пошлом месяце. Показатель за год снизился от 7.9% до 7.6%. Индекс цен на жилье Rightmove предоставляет информацию о ценах на жилую недвижимость в Великобритании. Данный отчет отражает состояние британского рынка жилья и экономики в целом, поскольку цены на недвижимость весьма восприимчивы к изменениям в цикле деловой активности.

Напомним, в докладе Oxford Economics, который был опубликован в пятницу 17 октября, сообщалось, что цены на жилье в Великобритании вырастут на 30% в ближайшие пять лет. Прогноз свидетельствует о росте различий региональных цен на жилье. На юге Англии цены на жилье вырастут на ошеломляющие 37% в течение следующих пяти лет. Но Северо-Запад Англии отстает. Там цены на жилье вырастут на 24%. «Понимание пути будущего роста цен на жилье является ключевым элементом британской экономической стратегии и принятия решений», заявил Миль Шипсайд, директор Rightmove.

Иена укрепилась против доллара, вернув ранее утраченные сегодня позиции, так как спад на европейских рынках из-за опасений по поводу перспектив роста в регионе поддерживает спрос на традиционную валюту-убежище. Давление на фондовые индексы Европы оказал доклад Бундесбанка Германии, в котором говорилось, что экономика страны в третьем квартале едва показала рост. По данным банка, замедление роста экономики в 3-м квартале, вероятно, произошло из-за промышленного производства, но потребительские расходы были на достаточно высоком уровне. Это означает, что ВВП в 3-м квартале либо оставался на уровне 2-го квартала, либо даже немного вырос, считают в Бундесбанке. Вместе с тем, не остается сомнений, что Германия - уже не тот локомотив роста, как ожидалось. На прошлой неделе правительство, вслед за ведущими научными организациями в области экономики, существенно понизило свой прогноз роста на этот и следующий годы. Напомним, Германия является крупнейшей экономикой Европы, поэтому замедление ее роста - существенная проблема для всего валютного союза.

• Денежно-кредитные условия стали более мягкими, но курс австралийского доллара остается высоким по историческим меркам

• Австралийский доллар оказывает менее значительную поддержку экономике, чем следовало ожидать

• Условия на рынке труда сдержанные, но ситуация стабилизировалась в этом году

• РБА видит незадействованные мощности на рынке труда

• Банки должны придерживаться сильных стандартов кредитования

• РБА ожидает, что умеренный рост ВВП Австралии продолжился в 3-м кв

• Цены на жилье растут быстрыми темпами

• Кредитование инвесторов, вкладывающих денежные средства в рынок жилья, выросло в последние месяцы

В ходе азиатской сессии, пара USD/JPY, вероятно, будет торговаться в диапазоне Y106,60-107,20, говорят в Mizuho Bank. "Рынок успокоился" после широких колебаний на прошлой неделе, и пара получает хорошую поддержку около Y106,80 при снижении. Однако, возможно, USD/JPY продолжит торговаться в диапазоне, без четкого направления, тогда как ее рост ограничен районом Y107,40. Во время торгов в Азии инвесторы будут изучать экономические индикаторы Китая, в частности показатель ВВП за 3-й квартал. Многие экономисты ожидают замедления темпов роста китайской экономики. Слабый показатель ВВП может столкнуть вниз азиатские акции и пару USD/JPY, отмечают в банке.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2795 +0,27%

GBP/USD $1,6158 +0,41%

USD/CHF Chf0,9431 -0,30%

USD/JPY Y106,96 +0,07%

EUR/JPY Y136,85 +0,36%

GBP/JPY Y172,81 +0,47%

AUD/USD $0,8778 +0,40%

NZD/USD $0,7965 +0,63%

USD/CAD C$1,1288 +0,12%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Отчёт Резервного Банка Австралии по денежно-кредитной политике

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Сентябрь +11.9% +11.8%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Сентябрь +6.9% +7.5%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Сентябрь +16.5% +16.2%

02:00 Китай ВВП, г/г III кв +7.5% +7.2%

02:00 Новая Зеландия Изменение объёма расходов по кредитным картам, г/г Сентябрь +4.2%

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Август -0.2% -0.3%

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Сентябрь 1.33 Пересмотрено с 1.39 2.43

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Сентябрь 10.9 9.3

08:55 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Сентябрь 5.05 5.11

23:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Август +0.5%

23:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Сентябрь -0.1%

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Сентябрь -924.4 -910.0