Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-10-2014

Эксперты Bloomberg отмечают, что экономическая политика премьер-министра Синдзо Абэ, проводимая последние два года, способствовала обесцениванию иены к доллару на 26%, что повысило прибыль японских компаний, но уменьшило покупательную способность их работников.

С учетом таких изменений, обострились дискуссии среди руководства страны о целесообразности дальнейших мер, направленных на ускорение инфляции. Если два года назад премьер-министр страны Абэ объявил программу неограниченных денежных вливаний, чтобы преодолеть хроническую дефляцию и подстегнуть рост цен, то в этом месяце он посетовал, что повышение цен на энергоносители, вызванное обесцениванием иены, может ударить по потребителям и представителям малого бизнеса. В свою очередь, глава Банка Японии Харухико Курода заметил, что, по его мнению, ослабление валюты не является минусом для национальной экономики и отражает фундаментальные факторы.

«Реальный располагаемый доход снижается, - заявил эксперт Morgan Stanley Ханс Редекер. - Правительство Японии очень обеспокоено тем, как сильно падение реального дохода влияет на уровень поддержки, и причем в то время, когда необходимо проводить реформы. Именно этим объясняется резкое изменение риторики японских властей в последнее время».

Согласно результатам исследования, представленным сегодня XpertHR, британские работодатели ожидают рост средней зарплаты в следующем году примерно на 2%.

Эксперты также напомнили, что рост заработной платы в диапазоне 2,5-3,5%, отмечавшийся в период с 1993 по 2008 года, резко замедлился, когда мир постиг финансовый кризис.

В XpertHR сообщили, что заработок в секторе услуг, как ожидается, поднимется на 2% в следующем году, в то время как в сфере промышленности рост может быть на уровне 2,5%.

Напомним, недавно Банк Англии обратил внимание на контраст между довольно быстрым падением уровня безработицы и слабым ростом заработной платы. В своем августовском инфляционном обзоре Банк Англии заявил: «Рост заработной платы был слабым, и, скорее всего, лишь незначительно ускорится в ближайшее время».

Также в XpertHR сказали, что сейчас отмечается тенденция лишь небольшого повышения зарплат для текущего персонала. Тем не менее, нехватка квалифицированных кадров и падение безработицы может способствовать росту зарплаты среди новых рабочих.

Евро отступил от сессионного максимума против доллара, но все еще продолжает демонстрировать повышение. На фоне почти пустого экономического календаря катализатором активности стали слухи о результатах стресс-тестирования ЕЦБ. Агентство Bloomberg заявило, что стресс-тесты ЕЦБ не прошли 25 банков еврозоны из 130, принимавших в них участие. Около 15 из этих банков уже увеличили свои капиталы на достаточную сумму в 2014 году, а оставшимся десяти придется привлекать дополнительные средства после публикации результатов стресс-тестов. Напомним, что ЕЦБ опубликует результаты проверки качества активов крупнейших банков еврозоны, а также результаты их стресс-тестов 26 октября. Банки получат результаты за 48 часов до их публикации. Финкомпании, результаты которых будут признаны неудовлетворительными, должны будут в течение двух недель предоставить ЕЦБ планы по увеличению капитала, на реализацию которых им будет дано 6-9 месяцев.

Небольшое давление на доллар оказал отчет по рынку жилья. Министерство торговли США заявило, что продажи новостроек выросли незначительно в сентябре после роста в августе, несмотря на пересмотр с понижением продаж в летние месяцы. Продажи вновь построенных домов для одной семьи в США выросли на 0,2% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем - до годового уровня 467 000, в пятницу. Продажи выросли на 15,3% в августе до 466 000 единиц, которые были пересмотрены в сторону понижения от первоначальной оценки 504 000. Экономисты ожидали, что продажи упадут в сентябре на 6,7% к 473 000.

Между тем, участники рынка проявляют осторожность в преддверии заседания ФРС, запланированного на среду. Эксперты полагают, что ЦБ США завершит программу покупки активов в рамках своего 3-го раунда количественного смягчения, а также предоставит подсказки относительно сроков повышения процентной ставки.

Фунт продолжил свой рост против доллара, установив при этом новый сессионный максимум. Поддержку валюте продолжают оказывать сегодняшние данные по ВВП Британии, которые совпали с прогнозами. Согласно предварительным оценкам от Управления национальной статистики, экономика Великобритании выросла более медленными темпами в третьем квартале. Валовой внутренний продукт поднялся на 0,7 процента по сравнению со вторым кварталом, когда он вырос на 0,9 процента. Квартальные темпы роста соответствовали ожиданиям экономистов. Как и ожидалось, ВВП был на 3 процента выше в третьем квартале по сравнению с тем же кварталом прошлого года. ВВП, по оценкам, на 3,4 процента выше, чем пиковое значение до экономического спада в первом квартале 2008 года.

В разрезе производства выпуск доминирующего сектора услуг расширился на 0,7 процента за квартал, что медленнее роста на 1,1 процента во втором квартале.

Промышленное производство и строительство поднялись на 0,5 процента и 0,8 процента соответственно. В то же время, сельское хозяйство выросло на 0,3 процента.

Аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Дерек Хелпенни говорит, что пара USD/JPY может вырасти на усиливающихся спекуляциях по поводу того, что Банк Японии введет дополнительные меры смягчения.

«Появились слухи, что Банк Японии готовится к падению базового ВВП ниже отметки 1.0% в годовом исчислении на фоне снижения цен на нефть. В настоящий момент ожидается сохранение годового показателя инфляции на уровне чуть выше 1.0%, а ближе к концу текущего фискального года прогнозируется ускорение роста. Ослабление иены от уровня 102.00 с августа может помочь компенсировать дезинфляционный эффект цен на энергоносители, но на годовом значении он все же скажется», - заявил эксперт.

Между тем, он добавил, что Банк Японии вполне может отреагировать на годовой показатель ниже целевого значения. Единственная проблема заключается в том, что ЦБ уже делает слишком многое, и ему будет сложно впечатлить финансовые рынки дополнительными мерами.

Статистическое управление Istat сообщило: в текущем месяце индекс потребительского доверия опустился до уровня 101,4 пункта, по сравнению с 101,9 пункта в сентябре. Последнее значение оказалось минимальным с февраля текущего года.

В отчете также говорилось, что ухудшение доверия было связано, в частности, с понижением оценки личного финансового положения - с 101,5 пункта до 100,7 пункта. Также снизилась оценка домашними хозяйствами общей текущей ситуации - со 102,6 пункта до 100,6 пункта. Однако индекс ожидания безработицы вырос с 56 пунктов до 58 пунктов.

Напомним, ВВП Италии во втором квартале сократился на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом, в котором наблюдалось снижение на 0,1%. В годовом выражении экономика снизилась на 0,2%. Согласно последним прогнозам правительства, ВВП страны сократится на 0,3% в текущем году и увеличится на 0,6% в 2015 году.

«Потенциал экономического роста Германии является слишком низким, поэтому стране стоит задуматься над вопросом увеличения объемов инвестирования», - заявил главный экономист ЕС.

Стоит подчеркнуть, что в последнее время увеличилось число экспертов, недовольных политикой крупнейшей экономики еврозоны. Многие из них выступают за увеличения расходов, чтобы избежать стагнации экономики всего валютного блока.

Сейчас политика Германии ориентирована на сокращения расходов и избегание новых долгов, в то время как Франция, Италия, США и МВФ хотят увидеть от Берлина повышения госрасходов.

«То, что мы слышали от Германии, а именно о потенциале роста в настоящее время на уровне 1,5 процента - это слишком мало. Это действительно проблема. Мы должны увеличить объемы инвестиций, и Германия в данном случае не исключение», - сказал Юрки Катайнен, который 1 ноября вступит в должность вице-президента Европейской комиссии по экономическому росту, инвестициях и конкурентоспособности.

После того, как экономический рост еврозоны ухудшился во втором квартале, политики валютного блока стремятся отойти от курса сокращения расходов, который зародился в ответ на кризис и продолжался с 2009 по 2012 года. Тем не менее, Германия выступает против этого и продолжает настаивать на бюджетной экономии.

Данные, опубликованные ранее сегодня Статистическим бюро ISTAT, показали: по итогам прошлого месяца сумма часовой заработной платы в Италии снова осталась без изменений, что фиксируется уже третий месяц подряд.

Согласно отчету, в месячном выражении часовая заработная плата осталась такой же, как и в августе, в то время как в годовом исчислении увеличилась на 1,1 процента после такого же роста в предыдущем месяце.

В Статистическом бюро сообщили, что если оценить в секторном разрезе, то заработная плата в частном секторе выросла на 1,3 процента, но осталась неизменной в государственной сфере.

Часовая заработная плата в промышленности увеличилась на 2,1 процента, в то время как в секторе услуг она повысилась на 0,8 процента.

Между тем, стало известно, что в период с января по сентябрь часовая заработная плата выросла на 1,3 процента по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.

Эксперты Goldman Sachs ожидают, что Национальный Банк Швейцарии будет повышать ставки не ранее июня 2016 года, хотя рынки прогнозируют конец 2016 года.

«Слабость Еврозоны оказывает негативное влияние на швейцарскую экономику, которая, как мы ожидаем, стагнирует во второй половине этого года. Даже с учетом того, что швейцарский рост восстановится в следующем году, пауза предполагает задержку в увеличении инфляционного давления», - сказали аналитики.

«Мы рассматриваем рыночное ценообразование, как слишком мягкое. Несмотря на нынешнюю слабость, швейцарская экономика неуклонно растет в последние годы. Рост кредитования остается на плаву. Действительно, ЦБ Швейцарии беспокоит рост дисбаланса в жилищном секторе - несмотря на то, что макропруденциальные инструменты были использованы для противодействия этому дисбалансу. Ограничение обменного курса против евро часто рассматривается как фактор, сдерживающий повышение процентных ставок. Самое главное - мы ожидаем, что ситуация в зоне евро постепенно улучшается», - заявили в Goldman Sachs.

Внимание: в воскресенье, 26 октября, состоится переход на зимнее время. Часы будут переведены на 1 час назад.

В понедельник будет представлено небольшое количество данных. Начнется день с публикации (в 09:00 GMT) немецкого индикатора условий деловой среды от IFO, индикатора оценки текущей ситуации от IFO и индикатора экономических ожиданий от IFO за октябрь. Также в это время еврозона заявит об изменении агрегата М3 денежной массы за сентябрь. В 11:00 GMT Британия отчитается по розничным продажам (по данным Конфедерации Британских Промышленников) за октябрь. Что касается американских событий, то здесь стоит выделить публикацию в 14:00 GMT данных по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь. Завершится день японским отчетом по изменению объема розничной торговли за сентябрь (в 23:50 GMT).

Во вторник число экономических данных будет минимальным. В центре внимания будут американские данные по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования за сентябрь (в 12:30 GMT), а также индикатор потребительской уверенности за октябрь (в 14:00 GMT). Затем в 23:50 GMT Япония представит предварительные данные по объему промышленного производства за сентябрь

Среда окажется более богатой на события. Вначале (в 00:00 GMT) Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ и индикатор ожидаемой экономической активности от ANZ за октябрь. Затем в 07:00 GMT Британия опубликует индекс цен на жилье от Nationwide за октябрь, а 09:30 GMT заявит об объеме чистых займов частным лицам и количестве одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за сентябрь. В 12:30 GMT Канада представит индекс цен на сырье за сентябрь. Наиболее важным событием дня окажется решение FOMC по основной процентной ставке, а также по объему программы выкупа MBS и казначейских облигаций (в 18:00 GMT). Также в это время выйдет сопроводительное заявление FOMC. В фокусе также будет решение РБНЗ по основной процентной ставке (в 20:00 GMT) и последующее за этим сопроводительное заявление РБНЗ.

В четверг число опубликованных отчетов будет еще больше. Начнет день Австралия - в 00:30 GMT выйдет индекс импортных цен и индекс экспортных цен за 3 квартал. Также в это время будет представлен полугодовой Экономический и Финансовый прогноз на 1-е полугодие. Затем в 08:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за октябрь. В 08:55 GMT Германия заявит об изменении числа безработных и уровне безработицы (с учётом сезонных колебаний) за октябрь. Из американских событий стоит выделить публикацию (в 12:30 GMT) предварительных данных по изменению объема ВВП за 3 квартал, а также ценового индекса ВВП, индекса личных потребительских расходов и основного индекса личных потребительских расходов за 3 квартал. Немного позже (в 13:00 GMT) Германия представит предварительный индекс потребительских цен за октябрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за сентябрь. Завершит день блок статистики по Японии - в 23:30 GMT станет известно об изменении объема уровня расходов домохозяйств за сентябрь, а также выйдет индекс потребительских цен за сентябрь и индекс потребительских цен Токио за октябрь.

Пятница окажется самой богатой на данные. В 00:05 GMT Британия опубликует индикатор потребительской уверенности от GfK за октябрь. Затем в 00:30 GMT Австралия выпустит индекс цен производителей за 3 квартал и отчитается по изменению объема кредитования частного сектора за сентябрь. В центре внимания окажется решение по процентной ставке Банка Японии и по целевому объему денежной базы Банка Японии на 2014 год (в 04:00 GMT). Также в это время выйдут комментарий по кредитно-денежной политике, а в 06:00 GMT состоится пресс-конференция Банка Японии. В 07:00 GMT Германия представит отчет по изменению объема розничной торговли за сентябрь. Далее в 07:45 GMT Франция заявит об изменении объема потребительских расходов и выпустит индекс цен производителей за сентябрь. В 10:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за октябрь и отчитается по уровню безработицы за сентябрь. Затем в 12:30 GMT станет известно об изменении объема ВВП Канада за август. В это же время США представит основной индекс расходов на личное потребление и индекс-дефлятор личных потребительских расходов за сентябрь и заявит об изменении уровня расходов и доходов населения за сентябрь. В 13:45 GMT США опубликует индекс Chicago PMI за октябрь, а в 13:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за октябрь.

В субботу в 01:00 GMT Китай выпустит индекс PMI для производственной сферы за октябрь.

Розничные продажи в Италии снизились более быстрыми темпами в августе, показали данные европейского статистического бюро ISTAT, опубликованные в пятницу.

Розничные продажи упали на 3,1 процента по сравнению с прошлым годом в августе после падения на 1,7 процента в июле.

Продажи продуктов питания снизились на 3,7 процента и продажи непродовольственных товаров сократились на 2,5 процента.

На ежемесячной основе розничная торговля сократилась на 0,1 процента в августе - с той же скоростью, как и в июле.

Продажи новостроек выросли незначительно в сентябре после роста в августе, несмотря на пересмотр с понижением продаж в летние месяцы.

Продажи вновь построенных домов для одной семьи в США выросли на 0,2% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных колебаний до годового уровня 467 000, Министерство торговли заявило в пятницу. Продажи выросли на 15,3% в августе до 466 000 единиц, которые были пересмотрены в сторону понижения от первоначальной оценки 504 000. Продажи в июле и июне также были пересмотрены в сторону понижения.

Экономисты ожидали, что продажи упадут в сентябре на 6,7% к 473 000. Сентябрьский уровень продаж 467 000 все еще был самым высоким с июля 2008 года.

По оценкам Министерства торговли данные по продажам новостроек могут быть волатильными от месяца к месяцу. 0,2% прироста сентября были рассчитаны с погрешностью 15,7 процентных пункта.

Продажи в сентябре выросли на 17% по сравнению с годом ранее. За первые девять месяцев этого года продажи выросли на 1,7% по сравнению с тем же периодом в 2013 году.

На вновь построенные дома приходится около 10% покупок домов в США. Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 2,4% в сентябре с учетом сезонных колебаний до годового уровня 5 170 000, это самый быстрый темп года, сообщила во вторник Национальная ассоциация риэлторов. Но продажи на вторичном рынке жилья оставались меньше на 1,7% в прошлом месяце по сравнению с годом ранее.

Жилищный сектор показывает рост в последние годы, но скачок ипотечных ставок в середине 2013 года ударил по восстановлению. Продажи на вторичном рынке выросли с весны, и процентные ставки упали. Но политики Федеральной резервной системы в сентябре вновь заявили о своем беспокойстве касательно "медленного" восстановления рынка жилья.

"Домашние хозяйства с относительно низкими кредитными рейтингами продолжают испытывать трудности в получении ипотечных кредитов", сказано в протоколах сентябрьского заседания ФРС. "Было отмечено, что эта трудность может быть фактором, сдерживающим спрос на жилье, особенно среди молодых семей, которые имеют высокий уровень долга по студенческим кредитам или слабые перспективы трудоустройства."

Строительство нового жилья выросло на 9,5% в этом году, по данным Министерства торговли. Но строительство многоквартирных жилых домов значительно опережает строительство односемейных домов.

Продажи новостроек в сентябре упали по сравнению с предыдущим месяцем на Западе, были неизменными на Северо-востоке и выросли на Юге и Среднем Западе.

С учетом темпов прошлого месяца имелся 5,3-месячный запас новых домов в наличии для продажи.

Медианная цена продажи новостроек составила $ 259 000 в сентябре. Новые дома, как правило, дороже, чем жилье на вторичном рынке, и разрыв увеличился в последние годы. Медианная цена продажи на вторичном рынке в прошлом месяце составила $ 209700, в соответствии с данными риэлторской группы.

EUR/USD: $1.2600(E582mn), $1.2630(E1.1bn), $1.2650(E500mn), $1.2700(E350mn), $1.2710(E629mn), $1.2730(E375mn), $1.2790(E530mn)

USD/JPY: Y107.85($950mn), Y108.00($445mn)

GBP/USD: $1.6100(stg250mn)

EUR/GBP: Stg0.7960-70(E300mn)

USD/CHF: Chf0.9340($240mn), Chf0.9440($343mn)

AUD/USD: $0.8780-85(A$380mn), $0.8800(A$1.1bn), $0.8850(A$1.5bn)

NZD/USD: $0.7800(NZ$250mn), $0.7865(NZ$169mn), 0.7975(NZ$250mn)

USD/CAD: C$1.1200($225mn), C$1.1300($160mn)

Бизнес-барометр Национального банка Бельгии увеличился незначительно в октябре. По сравнению с предыдущим месяцем, показатели доверия практически не изменились в обрабатывающей промышленности и секторе торговли. Экономический климат в строительной отрасли заметно укрепился. В этой отрасли в последние несколько месяцев компании, тем не менее, проявили признаки колебания, чередуя потери и восстановление оптимизма. В противоположность этому, деловое доверие ухудшилось в секторе бизнес-услуг. Относительная стабилизация наблюдается в обрабатывающей промышленности; она является результатом расходящихся движений индикаторных компонент. Общий портфель заказов по-прежнему дает положительную оценку. С другой стороны, предприниматели ожидают снижения численности персонала.

Со своей стороны, ритейлеры сообщили, что они планируют активизировать заказы от поставщиков. Однако, как и в случае с обрабатывающей промышленностью, менеджеры компаний пересмотрели свои прогнозы по занятости с понижением.

Возрождение доверия к строительной отрасли затронуло все компоненты. В частности, после резкого сокращения в прошлом месяце, портфель заказов начал заполняться снова - по крайней мере, частично, и на хорошем уровне.

И наоборот, уверенность ухудшилась в бизнес-услугах уже третий месяц подряд. Учитывая снижение в двух предыдущих месяцах, перспективы общего спроса на рынке стали отчетливо пессимистичнее. Руководители компаний также дали более негативный прогноз в отношении будущего развития своего бизнеса, несмотря на весьма позитивные оценки текущего уровня активности.

Отражая нынешнюю экономическую тенденцию, сглаженная синтетическая кривая в настоящее время стремится к стабилизации.

Использование производственных мощностей в обрабатывающей промышленности осталось практически на том же уровне, что и три предыдущих квартала. Сезонно скорректированный уровень загруженности производства составил 78,8% в октябре, по сравнению с 79,0% в июле.

Испанские цены производителей снизились третий месяц подряд в сентябре, показали в пятницу данные статистического бюро INE.

Цены производителей промышленной продукции снизились на 0,3 процента годом следом за 0,6-процентным снижением в августе. Цены на энергоносители были неизменными, а цены производителей промежуточных товаров снизились на 0,7 процента. Цены производителей потребительских товаров недлительного пользования сократились на 0,6 процента.

В месячном измерении цены производителей выросли на 0,5 процента, восстановившись от падения на 0,1 процента в августе.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Сентябрь 8.4 Пересмотрено с 8.3 8.1 8.5

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв +0.9% +0.7% +0.7%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) III кв +3.2% +3.0% +3.0%

Британский фунт вырос по отношению к американскому доллару после выхода данных по ВВП, которые совпали с прогнозами. Экономика Великобритании выросла более медленными темпами в третьем квартале согласно предварительным оценкам от Управления национальной статистики, опубликованным в пятницу.

Валовой внутренний продукт поднялся на 0,7 процента по сравнению со вторым кварталом, когда он вырос на 0,9 процента. Квартальные темпы роста соответствовали ожиданиям экономистов.

Как и ожидалось, ВВП был на 3 процента выше в третьем квартале по сравнению с тем же кварталом прошлого года. ВВП, по оценкам, на 3,4 процента выше, чем пиковое значение до экономического спада в первом квартале 2008 года.

В разрезе производства выпуск доминирующего сектора услуг расширился на 0,7 процента за квартал, что медленнее роста на 1,1 процента во втором квартале.

Промышленное производство и строительство поднялись на 0,5 процента и 0,8 процента соответственно. В то же время, сельское хозяйство выросло на 0,3 процента.

Евро умерено вырос против доллара США на фоне данных об уверенности потребителей в Германии. Немецкий индикатор потребительского доверия в ноябре неожиданно улучшился, показали в пятницу данные обследования исследовательской группы GfK.

Индекс потребительского доверия вырос незначительно до 8,5 в ноябре с 8,4 в октябре. По прогнозам, ожидалось падение до 8,1.

Ожидания в отношении доходов и готовности купить немного выросли, в то время как экономические ожидания остались почти без изменений.

Индекс экономических ожиданий упал на 0,1 пункта до 4,3 в октябре. Индекс продолжает быть выше долгосрочного среднего.

После двух последовательных снижений наблюдалось улучшение ожиданий доходов в октябре. Индикатор составил 46,9 пункта по сравнению 43,4 в сентябре.

Готовность купить также улучшилась благодаря растущим ожиданиям доходов в октябре. Соответствующий индикатор вырос до 45,6 в октябре с 42,5 месяц назад.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2663

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6071

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y108.27 и отступила

В 14:00 GMT США опубликует объем продаж жилья на первичном рынке за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2720, $1.2700/05

Ордера на покупку $1.2614, $1.2605/00, $1.2585/80

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6200, $1.6080

Ордера на покупку $1.6000, $1.5900

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8840/50, $0.8800

Ордера на покупку $0.8750, $0.8700/10, $0.8650, $0.8640/20

EUR/JPY

Ордера на продажу Y137.80, Y137.50, Y137.20, Y136.90/00

Ордера на покупку Y136.50, Y136.10/00, Y135.80, Y135.55/50

USD/JPY

Ордера на продажу Y109.00, Y108.50

Ордера на покупку Y107.85/80, Y107.55/50, Y107.20, Y107.00

EUR/GBP

Ордера на продажу

Ордера на покупку stg0.7870/65, stg0.7850, stg0.7800

Продажи нового жилья стремительно выросли в августе (на 18 процентов), достигнув при этом шестилетнего максимума. Между тем, добавим, что число продаж за июнь и июль было пересмотрено в сторону повышения, в результате чего средний объем продаж за три месяца вернулся до 450 тыс. (в годовом исчислении). Тем не менее, эксперты отмечают, что скачок продаж в августе, скорее всего, завысил текущую тенденцию продаж новых домов, поэтому в сентябре стоит ждать коррекции и возвращения до уровня 480 тыс. единиц. Общая тенденция продаж новых домов, однако, остается повышающейся. Добавим также, что индекс уверенности строителей от Wells Fargo/NAHB резко вырос с весны, указав на улучшение ситуации на рынке жилья. С учетом умеренного роста цен и повышения запасов, ожидается, что продажи новых домов будут и дальше увеличиваться в последнем квартале.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября составил 476 тыс. единиц, по сравнению с 504 тыс. в предыдущем месяце.

• Германии необходимы инвестиции в инфраструктуру

• Франция могла бы сильнее сократить расходы

• Безмятежно жду результатов стресс-тестирования банков

Экономика Великобритании выросла более медленными темпами в третьем квартале согласно предварительным оценкам от Управления национальной статистики, опубликованным в пятницу.

Валовой внутренний продукт поднялся на 0,7 процента по сравнению со вторым кварталом, когда он вырос на 0,9 процента. Квартальные темпы роста соответствовали ожиданиям экономистов.

Как и ожидалось, ВВП был на 3 процента выше в третьем квартале по сравнению с тем же кварталом прошлого года. ВВП, по оценкам, на 3,4 процента выше, чем пиковое значение до экономического спада в первом квартале 2008 года.

В разрезе производства выпуск доминирующего сектора услуг расширился на 0,7 процента за квартал, что медленнее роста на 1,1 процента во втором квартале.

Промышленное производство и строительство поднялись на 0,5 процента и 0,8 процента соответственно. В то же время, сельское хозяйство выросло на 0,3 процента.

Еще один доклад сегодня показал, что индекс активности в секторе услуг увеличился на 3,1 процента в августе по сравнению с прошлым годом. Все четыре основных компоненты сферы услуг увеличились по сравнению с тем же месяцем год назад.

Немецкий индикатор потребительского доверия в ноябре неожиданно улучшился, показали в пятницу данные обследования исследовательской группы GfK.

Индекс потребительского доверия вырос незначительно до 8,5 в ноябре с 8,4 в октябре. По прогнозам, ожидалось падение до 8,1.

Ожидания в отношении доходов и готовности купить немного выросли, в то время как экономические ожидания остались почти без изменений.

Индекс экономических ожиданий упал на 0,1 пункта до 4,3 в октябре. Индекс продолжает быть выше долгосрочного среднего.

После двух последовательных снижений наблюдалось улучшение ожиданий доходов в октябре. Индикатор составил 46,9 пункта по сравнению 43,4 в сентябре.

Готовность купить также улучшилась благодаря растущим ожиданиям доходов в октябре. Соответствующий индикатор вырос до 45,6 в октябре с 42,5 месяц назад.

EUR/USD: $1.2600(E582mn), $1.2630(E1.1bn), $1.2650(E500mn), $1.2700(E350mn), $1.2710(E629mn), $1.2730(E375mn), $1.2790(E530mn)

USD/JPY: Y107.85($950mn), Y108.00($445mn)

GBP/USD: $1.6100(stg250mn)

EUR/GBP: Stg0.7960-70(E300mn)

USD/CHF: Chf0.9340($240mn), Chf0.9440($343mn)

AUD/USD: $0.8780-85(A$380mn), $0.8800(A$1.1bn), $0.8850(A$1.5bn)

NZD/USD: $0.7800(NZ$250mn), $0.7865(NZ$169mn), 0.7975(NZ$250mn)

USD/CAD: C$1.1200($225mn), C$1.1300($160mn)

Фунт вырос к $1.6070, обновив сессионный максимум после выхода позитивных данных по росту экономики Великобритании. Британский фунт получил небольшую поддержку после того, как стало известно, что ВВП Великобритании за 3-й квартал оправдал ожидания, повысившись на 0,7% к/к и 3% г/г.

Associated Press

Чистая прибыль Microsoft снизилась на 13% в первом финквартале

Чистая прибыль корпорации Microsoft в первом квартале 2015 финансового года, завершившегося 30 сентября, снизилась на 13%, до $4,54 млрд из-за интеграции и реструктуризации, вызванных покупкой мобильного подразделения финской компании Nokia. Об этом говорится в отчете компании. Полученные финансовые результаты компании оказались лучше ожидаемых экспертами. Выручка компании в отчетном периоде увеличилась на 25% и составила $23,2 млрд. Выручка подразделения устройств и потребительских товаров и услуг выросла на 47%, до $10,96 млрд.

Франция вернула себе статус крупнейшего производителя вина в мире

Франция вновь стала крупнейшим производителем вина на планете, обойдя Италию, которая в этом году столкнулась с низким урожаем, сообщает Associated Press. Прогнозируемый объем производства французского вина в 2014 году составляет 46,2 млн гектолитров - то есть порядка 6 млрд бутылок. Производство поднялось примерно на 10% относительно прошлогодних цифр. В Италии же будет произведено 44,4 млн гектолитров. В 2013 и 2012 годах итальянцы занимали по производству вина первое место.

Bloomberg

Жилье в самых престижных районах Лондона перестает дорожать

Стоимость дорогого жилья в Лондоне растет самыми медленными темпами как минимум за последние три года, сообщает Bloomberg. Цены выросли на 0,5% за третий квартал. При этом за предыдущие три месяца рост составил 3,1%. Средняя стоимость жилья в одном из самых дорогих столичных районов Челси даже упала - на 0,4%, до £2,4 млн. За год цены в дорогих районах выросли на 9%, в то же время в целом по Лондону жилье подорожало на 20%.

Цены на пшеницу в США выросли из-за морозов в России

Цены на пшеницу в Чикаго возросли из-за опасений, что российские морозы навредят недавно высаженным озимым, сообщает Bloomberg. Пшеница с поставкой в декабре на Чикагской товарно-сырьевой бирже (CBOT) выросла в цене на 0,4% и торгуется на уровне $5,2425 за бушель ($192,6 за тонну). 22 октября цены на пшеницу увеличились до максимума с 10 сентября - $5,2875 за бушель. В Париже стоимость пшеницы с поставкой в январе снизилась на 0,3% и составила €168,5 за тонну.

DW

Саммит ЕС утвердил новый состав Еврокомиссии

Главы государств и правительств стран Евросоюза утвердили состав новой Еврокомиссии, которая начнет работу 1 ноября 2014 года. Об этом объявил поздно вечером в четверг, 23 октября, действующий председатель Европейского совета Херман Ван Ромпей. Принятое в ходе саммита ЕС в Брюсселе решение сняло последние вопросы о вступлении в должность 27 новых еврокомиссаров под председательством бывшего премьер-министра Люксембурга Жана-Клода Юнкера, отмечает агентство AFP. Накануне состав Еврокомиссии был одобрен Европарламентом. Его поддержали 423 депутата, 209 выступили против, еще 67 воздержались.

Ведущий эксперт Brown Brothers Harriman, Марк Чендлер, в обращение к своим клиентам отмечает, что Банк Англии, вероятно, не будет спешить и ужесточать денежную политику государства, как того ожидают многие аналитики. По мнению Чендлера, ситуация по данным из Великобритании изменилась в худшую сторону. Сначала объём розничных продаж Королевства снизился на 0,3% при ожидании снижения на 0,1%. Затем индекс оптимизма бизнеса от CBI в октябре оказался на уровне 8 при консенсус-прогнозе 15 и 19 в сентябре. Также показатель объёма заказов снизился до -6 при консенсус-прогнозе -3. Помимо этого, опубликованные на этой неделе протоколы Банка Англии показали повышение озабоченности по поводу побочных рисков слабости в еврозоне, и предполагается, что банк, вероятно, не спешит ужесточать денежную политику.

В швейцарском банке Credit Suisse предполагают, что пара EUR/USD может продолжить рост, стартовавший в начале торговой недели. Как отмечают аналитики, единая валюта росла на позитивных данных деловой активности PMI и на сообщение управляющего совета ЕЦБ Вайдмана, который указал на то, что потребуется больше времени, дабы оценить влияние уже принятых стимулирующих мер на экономику. Это говорит о том, что в перспективе обозримого будущего монетарная политика ЕЦБ будет стабильной, что идет в разрез с рыночными ожиданиями новых стимулирующих мер. В связи с этим в ближайшие недели, по мнению Credit Suisse, может наблюдаться продолжение укрепления европейской валюты. Напомним, эксперты банка Credit Suisse сохраняет длинную позицию в паре EUR/USD, открытую на $1.2660 с целью на $1.3100 и защитным стоп-приказом на продажу на $1.2350.

Фунт торгуется в диапазоне $1.6020-45 в преддверии выхода данных по росту экономики Великобритании. По оценке NIESR, рост ВВП в третьем квартале составил 0,7%, соответствуя годовому росту ВВП в 3,1%, в результате чего ВВП будет на 3,5% выше дорецессионного максимума, достигнутого в январе 2008 г. NIESR полагает, что в экономике сохраняется значительный объём недоиспользованных мощностей, и ожидает первого повышения процентной ставки Банка Англии в феврале 2015 г. Замедление во втором квартале повлияло на ожидания рынка по результатам в третьем квартале; ожидается рост ВВП на 0,7% (3,0% к уровню прошлого года) после роста на 0,9% (3,2% к уровню прошлого года) во втором квартале. Однако может выйти более низкая цифра, так как в сервисном секторе рост может быть близок к флэту, в то время как в секторах строительства и промышленности рост замедлился. Напомним, основная часть ВВП приходится на сферу услуг.

В 07:00 GMT заседание Европейского Совета

В 07:30 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

В 08:20 GMT член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

В 10:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

В 10:15 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

Федеральная резервная система США сообщила, что намерена предположить более широкие спреды корпоративных облигаций и более высокую цену на нефть в качестве наиболее напряженной ситуации во время ежегодной проверки банков, которая стартует в следующем году.

В целом ФРС заявила: ее "крайне негативный" сценарий в значительной степени похож на тот, что использовался в 2014 году - так называемые стресс-тесты, которые обязательны к прохождению для любого банка с размером активов более $50 миллиардов.

Испытания были введены после финансового кризиса 2007-09 года и становятся все более и более важной частью инструментария ФРС. Стресс-тесты помогают убедиться, что крупнейшие банки находятся в безопасности, а также избежать повторения дорогостоящего спасения за счет налогоплательщиков.

ФРС может запретить банку повышать выплаты акционерам - такие, как дивиденды, если он не будет в состоянии пережить три наиболее тяжелых гипотетических экономических сценария, используемые в стресс-тестах.

Агентство Reuters на прошлой неделе сообщило, что ФРС также рассматривает вспомогательные испытания, которые ЦБ может использовать, чтобы предотвратить накопление избыточного финансового риска в системе, но не уточняется, будут ли они введены уже в 2015 году.

Сценарий средней тяжести, или неблагоприятный, предполагает рост инфляции в США в результате повышение кривой доходности по сравнению с базовым сценариями, что отличает текущий неблагоприятный сценарий от прошлогоднего.

Источник: Reuters

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2795 (3406)

$1.2737 (1677)

$1.2698 (1664)

Цена на момент написания обзора: $1.2656

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2590 (2946)

$1.2538 (6322)

$1.2505 (4483)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 57109 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (6994);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 59634 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6624);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 октября составило 1,04 против 1,05 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6301 (1701)

$1.6203 (2091)

$1.6106 (1492)

Цена на момент написания обзора: $1.6041

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5992 (2057)

$1.5895 (1771)

$1.5798 (1543)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 27031 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (2091);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 32203 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2350);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 октября составило 1,19 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена выросла против доллара впервые за семь последних дней после того, как В Нью-Йорке госпитализирован 31-летний врач с симптомами болезни, вызванной вирусом Эбола. Власти Нью-Йорка поместили в карантин еще трех близких знакомых заболевшего врача Крейга Спенсера. Это первый случай заболевания смертельной болезнью в густонасёленном городе США. Угроза пандемии повышает спрос на валюту-убежище. Читать далее ...

Президент России Владимир Путин объявил в этом месяце, что Россия должна стремиться продавать нефть и газ за рубли по всему миру, потому что "монополия доллара в торговле энергоресурсами наносит ущерб российской экономики".

"На данный момент это наиболее явный сигнал о том, что Россия серьезно относится к плану отказа от использования доллара США", говорится в статье главного экономиста VTB Capital в России Владимира Колычева в блоге The Financial Times . Западные санкции против России ускорили этот процесс, призвав к тесному экономическому союзу России с Китаем, который недавно официально стал крупнейшей экономикой в мире, опередив США по объему ВВП по паритету покупательной способности.

В августе российские и китайские центральные банки договорились о соглашении по обмену валюты, которая позволит им увеличить товарооборот в национальных валютах и ​​ограничить зависимость от доллара США в двусторонних платежах.

Россия рассматривает использование национальных валют как серьезный механизм снижения рисков. Более того, использование рубля будет способствовать созданию сильных национальных компаний, которые смогут производить конкурентоспособные товары.

Смелая цель России обеспечить тесные экономические связи со странами Азии, а также Латинской Америки лишает использование доллара в торговле экономического смысла.

Страны БРИКС находятся на стороне России, ее решение отказаться от доллара США не приведет к изоляции. Более того, это позволит России заключать новые сделки с этими странами с развивающейся рыночной экономикой, не оглядываясь ни на какие текущие или потенциальные западные санкции.

Еще в июле глава администрации президента РФ Сергей Иванов во время своего визита в Китай заявил, что Россия и Китай могут перейти на взаиморасчеты в национальных валютах, но не сразу.

Тем временем, Китай активно продвигает идею юаня как новой мировой резервной валюты, а некоторые эксперты не исключают фактического превращения китайской валюты в резервную еще до того, как она станет полностью конвертируемой. Дополнительные соглашения России и Китая могут ускорить становление юаня в качестве мировой резервной валюты.

В течении Азиатской сессии валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

С начала торговой сессии иена выросла по отношению к доллару США впервые за семь дней после сообщения СМИ о том, что пациент в Нью-Йорке дал положительный результат на вирус Ebola, повышая спрос на активы-убежища. "Мы наблюдаем падение фьючерсов на акции и пары USD/JPY на опасениях перед потенциальной пандемией," сказал Грег Гиббс, глава Азиатско-Тихоокеанского отделения Royal Bank of Scotland Group Plc в Сингапуре. Валюта Японии продвинулась по крайней мере на 0.2% против всех основных валют. Однако рост иены ограничен на фоне позитивного отношения к доллару после выхода данных по занятости в США. Скользящая средняя заявок на пособие по безработице за 4 недели упала на 3 000, до 281 000 на неделе 12-18 октября, достигнув самого низкого уровня с мая 2000 года.

Средняя цена на первичном рынке жилья в 70 городах Китая в сентябре упала -1,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 0,5% в августе, так как застройщики стремятся привлечь покупателей. Это стало первым падением с декабря 2012 года, когда цена упала на -0,1%. Снижение показателя стало еще одним сигналом ослабления рынка недвижимости, которое представляет собой один из самых больших факторов риска для замедляющейся китайской экономики.

Многие экономисты и инвесторы обеспокоены тем, что ускорение падения на рынке недвижимости может вызвать более резкое замедление второй по величине экономики мира. Согласно оценкам экспертов, рынок недвижимости составляет почти одну четвертую от валового внутреннего продукта, учитывая строительство, производство цемента, стали, химической продукции, мебели и других связанных отраслей. Напомним, ВВП Китая в третьем квартале этого года вырос на 7,3%, и это был самый медленный рост за пять лет.

Аналитики Mitsubishi UFJ Morgan Stanley отмечают, пара USD/JPY, вероятно, будет устойчиво расти после того, как испытала "неожиданную волатильность", торгуясь в очень широком диапазоне между Y110,09 1 октября и Y105,23 15 октября.

В банке приводят следующие причины для роста пары USD/JPY:

1. Состояние экономики США не такое плохое, как можно было подумать, исходя из недавнего падения фондового рынка США

2. ФРС, вероятно, нормализует денежно-кредитную политику раньше Банка Японии

3. Наблюдается спрос на иностранные валюты со стороны японских импортеров, а также компаний, расширяющихся за пределами Японии

4. Скользящая средняя за 52 недели, которая считается надежным показателем на графике, вероятно, продолжит расти до осени следующего года

Евро умеренно снизился против доллара США, вернувшись при этом к уровням открытия сессии, что было связано с выходом американских данных по рынку труда и оптимистичной корпоративной отчетностью. Американская валюта укрепилась после того, как данные показали, что число людей, подавших первоначальные заявления на пособие по безработице в США на прошлой неделе, увеличилось, но основной тренд указывает на улучшение условий на рынке труда. Министерство труда сообщило: число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 17 000 и составило с учетом сезонных колебаний 283 000 на неделе, завершившейся 18 октября. Это было выше 269000 заявок по прогнозу экономистов. Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены с повышением на 2000 до 266000. Это был самый низкий уровень с апреля 2000 года. Скользящая средняя за четыре недели первичных обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, упала на 3000 до 281000. Число людей, продолжающих получать пособие, снизилось на 38 тыс. до 2,35 млн. на неделе, завершившейся 11 октября.

Настроения участников рынка также повысились, так как оптимистичные отчеты по корпоративной прибыли поддержали фондовой рынок США и развеяли беспокойство инвесторов по поводу замедления темпов мирового экономического роста. Опасения, что замедление роста мировой экономики может воспрепятствовать росту экономики США, побудили инвесторов пересмотреть ожидания того, как скоро ФРС повысит ставки после завершения программы QE уже в конце этого месяца.

Британский фунт отступил от сессионного минимума против доллара США, но продолжал торговаться с небольшим понижением. На ход торгов повлияли данные по розничным продажам. Британские розничные продажи снизились больше, чем ожидалось в сентябре, на фоне заметного падения продаж в непродовольственных магазинах. Розничные продажи упали на 0,3% в сентябре по сравнению с месяцем назад, когда они выросли на 0,4%, сообщило вчера Управление национальной статистики. Это было первое падение за четыре месяца. Экономисты прогнозировали падение за сентябрь на 0,1%. Продажи продуктов питания восстановились в сентябре на 0,6% по сравнению с падением на 0,8% в августе. Между тем, продажи в непродовольственных магазинах снизились на 1,9% по сравнению с ростом на 1,6% в предыдущем месяце. Продажи без учета автомобильного топлива также снизились на 0,3%. Экономисты прогнозировали неизменный уровень за сентябрь после роста на 0,3% в августе. На ежегодной основе объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, вырос на 2,7% в сентябре после роста на 3,7% в августе. Это был 18-й подряд ежегодный рост, самый длительный период устойчивого роста с мая 2008 года. Но темпы роста были слабее, чем ожидаемое увеличение на 2,8%. Без учета автомобильного топлива, рост продаж замедлился до 3,1% с 4,4% в августе. Ожидалось, что продажи вырастут на 3,4%.

Иена снизилась против доллара США, достигнув при этом двухнедельного минимума. Интерес к риску возрос на фоне сильных данных по еврозоне и США. Ранее сегодня в Markit сообщили, что предварительное значение производственного индекса PMI еврозоны повысилось в этом месяце до 50,7 с окончательного значения 50,3 в сентябре. Аналитики ожидали, что индекс опустится до 50,0. PMI для сектора услуг остался на прежнем уровне 52,4, несколько выше ожидавшихся 52,0. Также стало известно, что производственная активность в Германии показала рост в этом месяце - соответствующий индекс повысился до 51,8 с 49,9 в сентябре. Экономисты ожидали, что индекс опустится до 49,6. Тем не менее, активность в секторе услуг понизилась до 54,7 с 55,7 в прошлом месяце. Между тем, деловая активность во Франции уменьшилась до 8-месячного минимума, поскольку производственный сектор сузился быстрее, чем ожидалось, а сектор услуг сократился.

Участники рынка также с оптимизмом отнеслись к данным по потребдоверию еврозоны. Как стало известно, в октябре потребители еврозоны оказались более оптимистично настроены относительно собственных перспектив. До этого доверие потребителей еврозоны снижалось в течение трех месяцев подряд после того, как Европейский центральный банк объявил о первой волне мер по стимулированию. Главный индикатор настроений потребителей еврозоны, по данным Европейской комиссии, в октябре повысился до -11,1 против -11,4 в сентябре, указывая на то, что потребители, вероятно, увеличат свои расходы в ближайшие месяцы. Ожидалось, что показатель составит -12 пунктов.

Дефицит внешней торговли товарами Новой Зеландии в сентябре составил -NZ$1350 млн, предыдущее значение - NZ$472млн, аналитики ожидали -NZ$675 млн. Торговый баланс, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта за 1-летний период.

Расширенные данные бюро статистики Новой Зеландии в сентябре:

• С сезонной коррекцией, объем экспорта снизился за третий квартал на 3,0% до NZ$12 млрд.

• Объём импорта вырос на 3,7% до NZ$13 млрд.

• Снижение экспорта в третьем квартале последовало за снижением на 7,5% во втором квартале.

• Фаворитами снижения в двух кварталах стали товары категории молочной и деревообрабатывающей промышленности

• Сильный рост импорта был отмечен в категории инвестиционных товаров, в основном за счет импорта крупных самолетов в третьем квартале 2014 года.

• Объем импорта, с сезонной коррекцией, без учета самолетов, мало изменился, на 0,2%.

• Дефицит торгового баланса с учетом сезонных колебаний в третьем квартале 2014 года составил -NZ$1,0 млрд, или 8,6% от объема экспорта.

• За сентябрь 2014 года объема импорта вырос на 927 млн. NZD (23%) по сравнению с сентябрем 2013 года, в то время как объем экспорта снизился на NZ$203 (5,3%)

• Дефицит торгового баланса в сентябре 2014 года составил -NZ$1,4 млрд (37% экспорта).

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2644 0,00%

GBP/USD $ 1,6027 -0,09%

USD/CHF Chf0,9540 +0,02%

USD/JPY Y108,30 +1,02%

EUR/JPY Y136,94 +1,02%

GBP/JPY Y173,56 +0,92%

AUD/USD $0,8757 -0,05%

NZD/USD $0,7812 -0,73%

USD/CAD C$1,1230 -0,08%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Сентябрь 8.3 8.1

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв +0.9% +0.7%

08:30 Великобритания ВВП, г/г GDP, y/y (предварительные данные) III кв +3.2% +3.0%

09:00 Еврозона Экономический саммит ЕС

13:00 Бельгия Индекс настроений в деловых кругах Октябрь -7.2 -7.8

14:00 США Продажи новостроек, тыс. Сентябрь 504 473