Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-03-2009

1. Страны ЕС с разным разрывом находятся в нормальным финансовых условиях.
2. Для стран нет смысла выходить из Евросоюза.
3. На валютных рынках по-прежнему наблюдается повышенная волатильность.

EUR/USD торгуется в районе $1.3005/10 в условиях тонкого рынка в преддверии завершения торгов. Ордера на продажу находятся на $1.3020, вплоть до $1.3050.

EUR/USD продолжает торговаться в 30-пунктовом диапазоне, показав часовые максимумы выше $1.3000. Однако курс не смог закрепиться выше и снова торгуется ниже фигуры – на $1.2987. Ордера на продажу остаются на $1.3020, вплоть до $1.3050. Трейдеры отмечают, что курс продолжит торговаться в рамках канала, ограниченного $1.2925/1.3025, пока не пробьет одну из границ, чего может не случиться до оглашения решения по ставкам ФРС в среду.

«Большая Двадцатка и другие страны, вероятно, используют все инструменты, которые есть в их распоряжении, для выхода из экономического кризиса», отмечает Цутому Сома из Okasan Securities Co. «В таком случае в наиболее выгодном положении находится Еврозона, что может поддержать евровалюту», добавил он. По словам эксперта, евро может достичь 100-дневной МА на $1.3057 и Y128.75.

Японская иена во вторник торгуется у минимального уровня 2009 года, поскольку Банк Японии заявил, что может предоставить 1 трлн. иен ($10 млрд.) в виде субординированных займов банкам, повышая тем самым опасения относительно того, что рынок будет наводнен японской валютой.

USD/JPY продолжает «флиртовать» с уровнем Y99.00, показав максимум на Y98.95 прежде, чем вернуться к текущим уровням на Y98.70. Ордера на продажу сохраняются на подходе к Y99.00, далее – на Y99.20 со стопами выше.

GBP/USD снова пытается восстановиться после очередного снижения под отметку $1.4000. Сейчас курс торгуется на $1.4014. Курс поглотил ордера на продажу на $1.4010 и протестировал ордера в зоне $1.4020/25.

«Евровалюта достигла верхних границ диапазона против доллара и иены, поэтому здесь возможно ослабление бычьего импульса», говорит Стив Берроу, валютный стратег Standard Bank Plc. «Евро может начать откат отсюда после очередного тестирования $1.30 и Y130.00, полагает эксперт.

EUR/GBP снова протестировал сессионные максимумы в области stg0.9275, где по-прежнему расположены ордера на продажу. Преодоление этого уровня приведет к тестированию трендовой линии сопротивления с максимумов декабря на stg0.9278. Далее ордера на продажу выставлены на stg0.9295/00. Сейчас кросс торгуется на stg0.9250.

1. Не может определить, понадобятся ли в ближайшие 18 месяцев дополнительные меры по стимулированию экономики.
2. В настоящий момент новая программа по поддержке экономики не нужна.

Пара протестировала установленный ранее сессионный минимум в области $1.3966. Ордера на покупку, которые располагаются в данной области и отмечаются вплоть до $1.3950, оказали паре поддержку, в результате чего курс вернулся выше отметки $1.4000. Тем не менее, говорить о снижении давления на стерлинг не приходится и в случае преодоления сессионного минимума можно ожидать снижения в область вчерашнего минимума $1.3890. Спрос по некоторым данным сосредоточен на $1.3905/95, а стопы находятся ниже $1.3890.

Аналитики Goldman полагают, что результат начавшейся сегодня встречи FOMC "будет идентичным итогам встречи 27-28 января." Эксперты отмечают, что FOMC по всей вероятности, не желает пока приступать к покупкам обязательств Казначейства, однако, подтвердит свое намерение сохранять ставки на низком уровне.

Пара установила сессионный минимум в районе $1.2930, после чего незначительно восстановилась. Область $1.2925 представляет собой 61.8% отката $1.3071-$1.2835. Ниже данного уровня располагается $1.2910 (5-дневное скользящее среднее). В области $1.2900/10 по некоторым данным также сосредоточены ордера на покупку. По мнению наблюдателей евро-доллар в настоящее время следует за EUR/JPY, динамика которого в свою очередь определяется ситуацией на фондовом рынке США, где определенность отсутствует.

USD/JPY
Ордера на продажу Y100.00, Y99.50/60, Y99.00
Ордера на покупку Y98.20, Y98.09/02, Y97.55

EUR/USD
Ордера на покупку:$1.2950, $1.2900, $1.2860/40
Ордера на продажу: $1.2990/00, $1.3050/60, $1.3080, $1.3120

EUR/USD $1.3000, $1.3100
USD/JPY Y98.40, Y96.90
USD/CAD C$1.2750
GBP/USD $1.3800
EUR/Chf Chf1.5600
AUD/CAD C$0.8425

- Не считает, что условия банковского кредитования в Японии сейчас слишком жесткие
- Полагает, что новые шаги помогут укрепить базу капитала японских банков
- Будет рассмотрена возможность предоставления субординированных займов японским банкам
- Новые шаги будут предприняты в качестве страховочной меры
- Падения на фондовом рынке могут повредить финансовой системе в будущем
- Пока не решил, будет ли просить правительственных гарантий

Уровень сопротивления 3: Y99.70
Уровень сопротивления 2: Y99.20
Уровень сопротивления 1: Y98.90
Текущая цена: Y98.64
Уровень поддержки 1: Y98.10
Уровень поддержки 2: Y97.10
Уровень поддержки 3: Y95.60
Комментарий: Йена несет потери. Ближайшее сопротивление - Y98.90 (50,0% FIBO падения Y110.70-Y87.10). Преодоление данной отметки откроет дорогу в область Y99.20 (максимум 9 марта) и далее к ключевому сопротивлению Y99.70 (максимум 5 марта). Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума на Y98.10. Ниже возможно снижение к Y97.10 (минимум 13 марта) и далее к Y95.60 (минимум 12 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2180
Уровень сопротивления 2: Chf1.2080
Уровень сопротивления 1: Chf1.1970
Текущая цена: Chf 1.1820
Уровень поддержки 1: Chf1.1790
Уровень поддержки 2: Chf1.1730
Уровень поддержки 3: Chf1.1680
Комментарий: Пара торгуется в прежнем диапазоне. Для дальнейшего роста необходимо сначала преодолеть максимум 12 марта Chf1.1970. Выше расположены пики 10 и 9 декабря на Cfh1.2080 и Chf1.2180, соответственно. Ближайшая поддержка - Chf1.1790 (38.2% Chf1.1970-Chf1.1495). Ниже возможны потери к Chf1,1730 (50,0%) и далее к Chf1.1680 (61.8%).

Уровень сопротивления 3: $1.4420
Уровень сопротивления 2: $1.4270
Уровень сопротивления 1: $1.4140
Текущая цена: $1.4080
Уровень поддержки 1: $1.4050
Уровень поддержки 2: $1.3890
Уровень поддержки 3: $1.3740
Комментарий: На утренних торгах фунт укрепил свои позиции. Ближайшее сопротивление - сессионный максимум на $1,4140. Выше расположена отметка $1,4270 (61,8% FIBO падения $1,4660-$1,3650). Далее возможен рост к $1.4420 (76,4%, а также линия сопротивления с 17 декабря). Ближайшей поддержкой является район сессионного минимума на $1.4070. Ниже потери могут увеличится до $1.3890 (сессионный минимум). Далее есть шанс возврата к $1.3740 (минимум 9 марта).

Пара EUR/USD растет к дневному максимуму на $1.3032

- Экономический спад постепенно слабеет
- Рецессия, вероятно, достигнет своего дна этим летом
- Снижение ставок ЕЦБ, снижение цен на сырьевые товары помогли улучшить настроения

Уровень сопротивления 3: $1.3330
Уровень сопротивления 2: $1.3120
Уровень сопротивления 1: $1.3070
Текущая цена: $1.2987
Уровень поддержки 1: $1.2950
Уровень поддержки 2: $1.2830
Уровень поддержки 3: $1.2730
Комментарий: Техническая картина остается прежней. Пара пытается закрепится выше уровня $1,3000. При продолжении роста курс встретит сопротивление в области вчерашнего максимума на $1,3070. Выше возможен рост к $1.3120 (76.4%FIBO падения $1.3330-$1.2450) и далее к уровню $1,3330 (максимум 27 января и уровень 38,2% FIBO падения $1,4720-$1,2450). Промежуточной поддержкой в настоящее время является $1,2950 (сессионный минимум). Ниже возможно падение к $1.2830 (23.6% FIBO $1.2450-$1.2990 и 50% $FIBO 1.2950-$1.2730). Ниже расположен пятничный минимум $1.2730.

На фоне роста фондовых индексов, йена четвертый день несет потери против евро, что в свою очередь оказывает поддержку единой валюте против американского доллара. Причиной падения йены является повышение склонности инвесторов к риску, что стало результатом сообщения третьего по величине кредитора Великобритании - Barclays Plc - о том, что его бизнес-единицы продолжают функционировать достаточно хорошо. Ранее о относительно не плохом начале текущего года сообщил ряд американских банков.
Поддержку евро оказало также высказывание представителя Европейского центрального банка Юргена Старка, заявившего, что ЕЦБ располагает ограниченными возможностями для дальнейшего снижения процентной ставки.
Однако стоит отметить, что рост евро может быть ограничен на фоне публикации рядя макроэкономических данных. Сегодня ожидается выход данных ZEW по экономическим настроениям в Еврозоне и Германии. Экономисты ожидают снижения обоих индексов в марте, что может оказать негативное влияние на позиции евро.
С точки зрения макроэкономической статистики , доллар также может оказаться под давлением. В США ожидаются данные по производственной инфляции и рынку жилья. Аналитики прогнозируютдальнейшее замедление производственной инфляции и прогнозируют очередное сокращение числа закладок новых фундаментов в феврале. Январский показатель был самым низким за время ведения исследований с 1959 г.

EUR/USD пара было ограничена рамками $1,2950-$1,3040.

USD/JPY
Ордера на продажу Y100.00, Y99.50/60, Y99.00
Ордера на покупку Y98.20, Y98.09/02, Y97.55

The Wall Street Journal
Российский план стабилизации рубля, похоже, оказался успешным
Постепенная девальвация рубля принесла плоды: вопреки мнению тех, кто предрекал крах российской экономики, российским властям, похоже, удалось остановить падение котировок национальной валюты, пишет The Wall Street Journal.
Благодаря относительно стабильным ценам на нефть и ужесточению контроля рублевой ликвидности, коридор колебаний стоимости бивалютной корзины не менялся с 22 января, и с тех пор рубль потерял всего 7% (в период с 11 ноября по 22 января он обесценился на 21%).

The Financial Times
ОПЕК осторожничает: предложение о дальнейшем сокращении добычи отклонено
Как сообщает корреспондентка The Financial Times Карола Хойос, в воскресенье организация стран-экспортеров нефти приняла решение отложить меры по повышению цен до уровня в 75 долларов за баррель по меньшей мере до следующего года.

Deutsche Welle
Евростат зафиксировал снижение темпов инфляции в еврозоне
Низкие цены на энергоносители и спад в экономике привели к снижению темпов инфляции в еврозоне. В феврале наблюдался лишь незначительный рост цен, а инфляция была значительно ниже ожидаемой Европейским центробанком.
В понедельник, 16 марта, статистическое ведомство ЕС Евростат сообщило о повышении гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в феврале на 0,4 процента, что значительно ниже ожиданий Европейского центробанка.

BBC
Мексика может ввести торговые ограничения для США
Власти страны намерены повысить ввозные пошлины на ряд американских товаров в ответ на протекционистское, по мнению Мехико, решение, принятое в США.
Об этом заявил мексиканский министр экономики.

На фоне окончания заседания «большой двадцатки», по итогам которого была достигнута договоренность о планах увеличения финансирования Международного валютного фонда с целью оказания помощи странам, сильно пострадавшим от глобальной рецессии, евро укрепился против доллара.
Участники встречи G20 разработали программу действий по очищению банков от сомнительных активов, и в целом обязались “в случае необходимости прибегнуть ко всем существующим финансовым инструментам, вплоть до нетрадиционных”. Тем не менее, страны Евросоюза выступают против увеличения госсубсидий на антикризисные меры.
Министры финансов G20 также заявили о приверженности оказанию помощи новым и развивающимся экономикам в условиях изменения потоков капиталов.
Новости о планах увеличения помощи МВФ стали причиной роста склонности инвесторов к риску, что привело к падению йены против основных валют.
Поддержку фунту оказало сообщение третьего по величине кредитора Великобритании Barclays Plc. Банк сообщил, что его бизнес-единицы продолжают функционировать достаточно хорошо. Находящийся в Лондоне банк также сообщил, что велись переговоры о продаже его подразделения по торговле ETF - iShares. Однако, пока Правление банка не приняло решения на продаже каких-либо активов.
Barclays пытается увеличить капитал без помощи правительства, чтобы не передавать ему свои акции. На рынке говорят о том, что iShares хотят продать за 4 млрд фунтов, что составляет 60% капитализации Barclays.
Кроме того, банк ведет переговоры о присоединении в правительственной программе страхования активов.
Поддержку доллару оказали сообщения Председателя ФРС. Б. Бернанке заявил в интервью передаче 60 Minutes в воскресенье, что рецессия в США, вероятно, завершится уже в этом году, хотя уровень безработицы, который сейчас находится в районе 8,1%, будет расти. Бернанке стал первым действующим главой ФРС, давшим теле-интервью за последние 20 лет.
Промышленное производство сократилось в США в феврале на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Прогноз по показателю составлял 1,3%. Согласно пересмотренным данным, в январе производство сократилось на 1,9%, тогда как первоначально сообщалось о сокращении на 1,8%.

EUR/USD начав сессию в области $1,2890, пара в начале незначительно снизилась, однако позже смогла укрепится к $1,3070. Далее курс снизился и завершил сессию в области $1,2970.

USD/JPY

Уровень сопротивления 3: Y99.70
Уровень сопротивления 2: Y99.20
Уровень сопротивления 1: Y98.90
Текущая цена: Y98.70
Уровень поддержки 1: Y98.10
Уровень поддержки 2: Y97.10
Уровень поддержки 3: Y95.60
Комментарий: Йена несет потери. Ближайшее сопротивление - Y98.90 (50,0% FIBO падения Y110.70-Y87.10). Преодоление данной отметки откроет дорогу в область Y99.20 (максимум 9 марта) и далее к ключевому сопротивлению Y99.70 (максимум 5 марта). Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума на Y98.10. Ниже возможно снижение к Y97.10 (минимум 13 марта) и далее к Y95.60 (минимум 12 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2180
Уровень сопротивления 2: Chf1.2080
Уровень сопротивления 1: Chf1.1970
Текущая цена: Chf 1.1825
Уровень поддержки 1: Chf1.1790
Уровень поддержки 2: Chf1.1730
Уровень поддержки 3: Chf1.1680
Комментарий: Пара торгуется в прежнем диапазоне. Для дальнейшего роста необходимо сначала преодолеть максимум 12 марта Chf1.1970. Выше расположены пики 10 и 9 декабря на Cfh1.2080 и Chf1.2180, соответственно. Ближайшая поддержка - Chf1.1790 (38.2% Chf1.1970-Chf1.1495). Ниже возможны потери к Chf1,1730 (50,0%) и далее к Chf1.1680 (61.8%).

Уровень сопротивления 3: $1.4420
Уровень сопротивления 2: $1.4270
Уровень сопротивления 1: $1.4140
Текущая цена: $1.4104
Уровень поддержки 1: $1.4050
Уровень поддержки 2: $1.3890
Уровень поддержки 3: $1.3740
Комментарий: На утренних торгах фунт укрепил свои позиции. Ближайшее сопротивление - сессионный максимум на $1,4140. Выше расположена отметка $1,4270 (61,8% FIBO падения $1,4660-$1,3650). Далее возможен рост к $1.4420 (76,4%, а также линия сопротивления с 17 декабря). Ближайшей поддержкой является район сессионного минимума на $1.4070. Ниже потери могут увеличится до $1.3890 (сессионный минимум). Далее есть шанс возврата к $1.3740 (минимум 9 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.3330
Уровень сопротивления 2: $1.3120
Уровень сопротивления 1: $1.3070
Текущая цена: $1.3028
Уровень поддержки 1: $1.2950
Уровень поддержки 2: $1.2830
Уровень поддержки 3: $1.2730
Комментарий: Пара пытается закрепится выше уровня $1,3000. При продолжении роста курс встретит сопротивление в области вчерашнего максимума на $1,3070. Выше возможен рост к $1.3120 (76.4%FIBO падения $1.3330-$1.2450) и далее к уровню $1,3330 (максимум 27 января и уровень 38,2% FIBO падения $1,4720-$1,2450). Промежуточной поддержкой в настоящее время является $1,2950 (сессионный минимум). Ниже возможно падение к $1.2830 (23.6% FIBO $1.2450-$1.2990 и 50% $FIBO 1.2950-$1.2730). Ниже расположен пятничный минимум $1.2730.

High Low Close
EUR/USD 1.3071 1.2832 1.2978
GBP/USD 1.4232 1.3890 1.4074
USD/JPY 98.64 97.54 98.15
USD/CHF 1.1914 1.1802 1.1840

EUR/JPY 128.71 125.51 127.39
EUR/GBP 0.9250 0.9142 0.9219
GBP/JPY 139.99 135.93 138.16
GBP/CHF 1.6833 1.6544 1.6662

- Эффект от снижения ставки в феврале пока лишь частично сказался на бизнесе
- Прогнозы для инфляции будут пересмотрены после выхода данных по ВВП за IV кв
- Прогнозы для инфляции были оставлены без изменений
- Заметное сокращение ВВП вероятно в I кв во многих странах
- Краткосрочные перспективы мировой экономики очень негативны
- Внутренняя экономическая активность в ближайшее время будет неизбежно слабой
- Розничные продажи в феврале слабые
- Индикаторы указывают на то, что экономическая активность в начале I кв была сдержанной
- ожидает небольшого сокращения ВВП в IV кв 2008 г
- Степень воздействия стимулирования пока неясна
- Появились первые признаки того, что стимулирование экономики действует
- Пауза в смягчении денежно-кредитной политики позволяет банку больше гибкости в будущем

06:00 Япония Ежемесячный отчет Банка Японии, март
08:15 Швейцария Промышленное производство, г/г, 4 кв. 0.7%
08:15 Швейцария Промышленное производство, кв./кв., 4 кв. -5.2%
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW, март -5.8 -6.5
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г, февраль 4.2% 3.8%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, февраль 0.4% 0.1%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г, февраль -1.0% -1.4%
12:30 США Индекс цен производителей, февраль 0.8% 0.3%
12:30 США Разрешения на строительство, млн., февраль 0.521 0.505
12:30 США Количество новостроек, млн., февраль 0.466 0.455
23:30 Австралия Индекс основных экономических индикаторов Westpac, январь -0.4%