Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-03-2009

ВНИМАНИЕ: Материал в ленте новостей и аналитики обновляется автоматически, перезагрузка страницы может замедлить процесс появления нового материала. Для оперативного получения материалов рекомендуем держать ленту новостей открытой постоянно.

Сортировать по валютным парам

20.03.2009

23:13

Обзор валютного рынка за неделю

Несмотря на восстановление американской валюты в пятницу, по итогам недели курс показал максимальные потери с 1985 года. Основным катализатором продаж послужило заявление Федерального резерва о намерениях покупать долгосрочные государственные облигации, причем направить на это порядка $1 трлн. Опасаясь наводнения рынка долларами, инвесторы начали в спешке избавляться от валюты США: это помогло евро достичь 2-месячного максимума выше отметки $1.3700.

По словам аналитиков, новости ФРС порадовали долларовых медведей, которые полагаются, что текущая политика Федерального резерва создаст инфляционные проблемы в стране в долгосрочной перспективе. Индекс доллара на этой неделе упал на 4% до 83.515 (наихудший результат с 1985 года). Курс доллара за 5 торговых дней ослабел на 4.8% против евро, на 3.1% - по отношению к фунту стерлингов, на 5.2% - против швейцарского франка и на 2% - против иены.

Среди статистических данных стоит отметить выход инфляционных показателей, которые засвидетельствовали, что в феврале индекс цен производителей вырос на 0.1% м/м против ожиданий в +0.4%. Однако базовый индекс цен вырос на 0.2%, превысив прогнозы в +0.1%. Рост индекса потребительских цен за февраль составил 0.2% м/м, что ниже среднего прогноза аналитиков в +0.3%. Базовое значение индекса составило также +0.2%, прогноз был 0.1%. Отдельный отчет показал, что сальдо баланса текущего счета в 4 кв. составило -$132.8 млрд., что незначительно лучше прогнозов, однако также было пересмотрено значение за прошлый квартал в сторону понижения до уровня -$181.3 млрд..

После того, как неделей ранее Национальный Банк Швейцарии провел на рынке интервенцию, скупая свою валюту против основных валютных пар, участники рынка особое внимание на этой неделе уделяли франку. Попытки роста курса в пятницу против доллара и евро были сразу же пресечены главой центрального банка Жаном-Пьером Ротом, который сказал, что «необходимость удерживать франк от удорожания вызвана присутствующими дефляционными рисками в экономике страны». Между тем, аналитики полагают, что это оказывает определенное давление на ЕЦБ, который удерживает основную учетную ставку на уровне 1.5%. Участники рынка, тем не менее, продолжают верить в то, что на заседании ЕЦБ 02 апреля будет принято решение о снижении основной процентной ставки.

Между тем, стоит отметить падение курса единой валюты в четверг после того, как правительственный отчет показал падение промышленного производства региона в январе. Промпроизводство упало на 17.3% (рекордная величина), поскольку мировая рецессия вынудила многие компании сократить инвестиции в производство. В начале недели поддержку курсу оказал опубликованный индекс делового оптимизма, рассчитываемый исследовательским институтом Германии ZEW, который неожиданно вырос в марте до -3.5 пп (максимум с июля 2007 года), показав улучшение 5-й месяц подряд. В феврале индекс составил -5.8 пп. Аналитики же прогнозировали падение показателя до -8.0.

Евро продолжил укрепляться после того, как член Совета ЕЦБ Юрген Старк сказал, что учетная ставка в размере 1.5% не может быть дальше понижена. В первые дни недели евро преодолел отметку $1.30 впервые с 10 февраля после того, как по итогам встречи Большой Двадцатки в Британии в минувшие выходные стало известно, что ресурсы Международного Валютного Фонда (МВФ) будут увеличены до $500 млрд.

По отношению к британскому фунту евро вырос на 1.8%. Давление на фунт оказала слабая статистика, которая засвидетельствовала рост безработицы в Великобритании максимальными темпами с 1971 года. Согласно официальным данным, безработица выросла на 138,400 до 1.39 млн., в то время как аналитики прогнозировали увеличение на 84,800. Немаловажной стала новость о том, что Члены Совета Банка Англии большинством голосов приняли решение за начало эмиссии 75 млрд. фунтов стерлингов ($105 млрд.) для борьбы с рецессией после снижения учетной ставки до рекордного минимума в 0.5%.

Иена снизилась против евро до минимального уровня 2009 года после того, как Банк Японии по итогам 2-дневного заседания заявил, что начнет выкупать гособлигации у банков, что усилило вероятность наводнения рынка иеной. Этот квартал иена может завершить снижением против евро на 1.6% на фоне углубления рецессии в Японии.

Возвращаясь к евро, многие аналитики склонны полагать, что в ближайшие дни укрепление валюты продолжится, в частности, если фондовый рынок сможет сохранить тенденцию роста, которая несколько ослабела в пятницу. По мнению Бориса Шлоссберга из GFT Forex, на будущей неделе евро может преодолеть отметку в $1.40, а его коллега Джессика Ховерсен отметила: «мы не уверены, что продажи доллара завершились».

23:00

Основные события будущей недели: IFO, ВВП США

Будущая неделя будет достаточно насыщена выходом экономических показателей, однако, по мнению аналитиков Credit Suisse «статистические данные будущей недели будут смешанными». Основное внимание будет приковано к индексу делового оптимизма от исследовательского института IFO, а также к итоговым оценкам ВВП США в IV квартале.
В понедельник в 10:00 GMT выйдет отчет по торговому балансу Еврозоны, а в 14:00 GMT в распоряжение инвесторов поступят свежие показатели продаж жилья на вторичном рынке США за февраль. Ожидается снижение продаж на 0.9% до 4.45 млн. г/г против 4.49 млн. в январе.
Во вторник новости также начнутся с Европы: в 09:00 GMT будет опубликован платежный баланс Еврозоны, а в 09:30 GMT выйдет отчет по потребительским ценам в Британии.
В среду основное внимание будет сосредоточено на индексе IFO, выход которого запланирован на 09:00 GMT. Среди американских данных влияние на рынок могут оказать данные по заказам на товары длительного пользования (12:30 GMT), а также продажи новостроек 914:00 GMT) за февраль.
Новости четверга начнутся с индекса потребительского доверия Германии в 07:10 GMT от Gfk. Позднее (в 12:30 GMT) акценты сместятся к выходу итоговых оценок ВВП США в IV квартале. Министерство труда традиционно опубликует данные по количеству американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице.
В 09:30 GMT в пятницу Великобритания обнародует данные по ВВП за IV квартал. В 12:30 GMT выйдут показатели личных доходов и расходов американцев.

22:44

Календарь на понедельник, 23 марта 2009 года [таб]:

10:00 ЕС Торговый баланс (январь) -€9.0 млрд. -€0.7 млрд.
10:00 ЕС Торговый баланс с учетом сезонных поправок (февраль) -€1.9 млрд. -€0.3 млрд.
12:30 Канада Индекс основных экономических показателей, м/м (февраль) -0.9% -0.8%
14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке (февраль) 4.45 млн. 4.49 млн.
14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, м/м (февраль) -0.9% -5.3%

22:09

Credit Suisse о данных будущей недели

Аналитики Credit Suisse говорят, что «Статистические данные будущей недели будут смешанными. Потребительские расходы и продажи новостроек выросли в феврале, в то время как личные доходы, продажи жилья на вторичном рынке и заказы на товары длительного пользования покажут снижение».

21:12

Американский фокус: Доллар растет в пятницу

В пятницу курс американской валюты вырос из области почти 2-месячного минимума против евро, поскольку многие участники рынка полагают, что падение доллара после оглашения Федеральным резервом плана по выкупа казначейских облигаций, было чрезмерным.

За последние 2 дня доллар подешевел на 5% и завершает неделю с потерями на опасениях, что Федеральный резерв наводнит рынок долларами.
18 марта доллар упал на 3.4% против евро, когда ФРС объявила о намерении потратить на выкуп бондов $1.15 трлн.
«Мы наблюдали масштабные продажи доллара, что можно списать на коррекцию», отмечает Майкл Вулфолк, валютный стратег Bank of New York Mellon. «Я не думаю, что текущее падение доллара можно рассматривать как начало снижающегося тренда по доллару».
Австралийский доллар вырос на 4.5% на этой неделе, увеличивая мартовский рост до 7.6%. Новозеландский доллар подорожал на этой неделе на 6.6%.
Фондовый рынок на этой неделе вырос, в то время как цены на нефть завершают 5-ю неделю ростом, что является наиболее продолжительным периодом роста за последние 11 месяцев.