Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-03-2009

Пара USD/JPY торгуется немного ниже Y97.25, маленькие объемы торгов удерживают пару на уровне утренних минимумов. Отсутствие торговой активности поддерживает пару над минимумомторговой сессии Y96.90

Стерлинг продолжает торговаться у минимума торговой сессии в районе $1.4515, несмотря на активные покупки пары после выступления Тимоти Гейтнера.

Серия последних макроэкономических данных преподносит приятные сюрпризы инвесторам.Объем продаж новых домов в США вырос в феврале 2009 года на 4,7% по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных факторов до 337 тыс. единиц. Отметим, что аналитики ожидали снижения продаж домов в США в феврале до 300.000 единиц, основываясь на первоначальных данных за предыдущий месяц. Неожиданно выросли заказы на товары длительного пользования на 3,4% ( февраль) на волне оживления спроса на машинное оборудование, компьютеры и оборонную технику.Фондовые торги в США открылись ростом индексов на фоне обнадеживающего заявления президента Барака Обамы об устойчивости доллара и американской экономики в целом. Накануне Обама в ходе пресс-конференции в Белом доме заявил, что "устойчивость курса доллара связанна с тем, что инвесторы считают США сильнейшей экономикой мира, а американскую политическую систему - самой стабильной".
Эти новости плюс заявление Тимоти Гейтнера,что США открыты к использованию системы, основанной на SDR, и увеличению SDR в МВФ послужило причиной активной распродаже доллара.
Пара EUR/USD смогла укрепиться к $1.3649, хотя находилась ниже азиатских максимумов в районе $1.3500

- Необходимы широкомасштабные меры для того, чтобы положить конец рецессии
- Появились признаки того, что программы ФРС работают
- Необходимы широкомасштабные меры для того, чтобы положить конец рецессии
- Дезинфляционные риски и риски дефляции перевешивают инфляционные риски
- Появились признаки того, что программы ФРС работают
- Опасения по поводу скачка инфляции несвоевременны
- Дезинфляционные риски и риски дефляции перевешивают инфляционные риски
- Опасения по поводу скачка инфляции несвоевременны
- ФРС по-прежнему верна своей задаче контролировать инфляцию
- Баланс ФРС нормализуется, когда наступит восстановление экономики
- Выпуск долговых обязательств ФРС остается на рассмотрении
- Восстановление все же может начаться в течение следующих нескольких кварталов
- Перспективы экономики окружены необычайно высокой неопределенностью
- Финансовые рынки все еще "испытывают сильный стресс"
- Рынок жилья вряд ли пока достиг дна
- Рост закладок новых домов - робкий проблеск надежды

"Принимая во внимание низкий уровень процентных ставок по ипотечным кредитам и новые меры по снижению налогообложения для людей впервые покупающих жилье, можно ожидать дальнейшего роста продаж в течение весны, несмотря на то, что массовые сокращения рабочих мест остаются основным фактором риска для данной тенденции. Устойчивый рост спроса на жилье станет самым лучшим стимулом для выхода из кредитного кризиса."

HFE отмечает, что продажи на первичном рынке жилья на уровне 337K в феврале могут свидетельствовать о том, что "период снижения последовавший после банкротства Lehman завершился и рынок стабилизируется. Это не означает восстановления, однако все же лучше продолжения тенденции падения продаж. Запасы остаются на чрезвычайно высоком уровне и для их реализации при нынешних темпах продаж потребуется 12.2 месяцев, однако данный показатель лучше январского рекорда 12.9 мес.. Высокие показатели запасов сохраняются даже в условиях быстрого снижения цен на жилье.

"Февральские результаты заказов и поставок оказались значительно лучше ожиданий, однако не стоит забывать о значительном пересмотре показателя в январе. Мы снижаем свой прогноз роста ВВП на первый квартал до -5.2% с -4.9% в связи с ожидающимся серьезным падением уровня капитальных инвестиций и влиянием запасов."

Широкие скоординированные меры помогут справиться с кризисом.

USD/JPY Y95.50, Y97.50, Y98.30
EUR/JPY Y131.50
USD/CAD C$1.2515
AUD/USD $0.6830, $0.7000

-- следует провести скоординированные меры фискального стимулирования.

Неожиданный рост заказов на товары длительного пользования не смог оказать поддержки доллару (заказы выросли на 3.4%, в то время как аналитики прогнозировали -2%). В настоящий момент EUR/USD торгуется на $1.3507, GBP/USD на $1.4575 и USD/JPY на Y97.78.

Выходили следующие данные:
08:30 Италия Индекс потребительского доверия, март, 99.8 104,1
09:00 Германия Индекс делового оптимизма IFO, март, 82.1 82,6
11:00 Великобритания Объем розничных продаж от Конфедерации британских промышленников, март, -44% -25%

Единая валюта в среду выросла на европейских торгах после того, как падение индекса делового оптимизма Германии оправдало прогнозы аналитиков. Евро также сократил потери против японской иены. Индекс института IFO упал в марте до 82.1 пп с 82.6 пп в феврале, что стало минимальным значением с ноября 1982 года. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 82.2 пп.
«Данные вышли достаточно слабыми», отмечает нейл Джоунс из Mizuho Corporate Bank Ltd. «Однако участников рынка порадовало то, что показатель не оказался еще хуже».
Министр финансов Германии Пьер Штейнбрук заявил, что правительство не сможет придержаться своего прогноза падения ВВП на 2.2% в этом году. «Германия находится в более глубокой рецессии, чем мы думали ранее», отметил он.
Начало 2009 года для Германии было довольно слабым: промышленные заказы упали на 8%, а выпуск промышленной продукции – на 7.5% в январе.

EUR/USD начал торги на $1.3469. Курс поглотил ордера на покупку в зоне $1.3450/20 и снизился к $1.3414. Крупные стопы остаются на $1.3390. Выход индекса IFO позволил евро восстановиться до уровней немногим выше $1.3500, однако удержаться там евро не удалось.

EUR/USD вернулся к $1.3480 после тестирования $1.3510. Курс не смог переписать прежний максимум на $1.3530. Ордера на покупку расположены в области утреннего минимума на $1.3420, в то время как скопление ордеров на продажу отмечается на $1.3530.

Мировой экономический кризис должен помочь финансовому сектору избавиться от малоэффективных агентов, хотя есть риск, что реакция будет чрезмерной, сказал министр экономики Германии Карл-Теодор цу Гуттенберг. Основой для капитального ремонта финансового сектора станут три главных принципа: усиление управления рисками в банках, надзор за рисками со стороны рейтинговых агентств и финансовых властей на глобальном уровне; также должны быть выработаны рекомендации в отношениях с банками, терпящими крах, которые бы обеспечивали максимальную подотчетность их руководства и акционеров. И в-третьих, правила, которые будут выработаны в будущем, должны охватить всех действующих лиц финансового сектора и не допустить разрывов в регулировании.

USD/JPY: Y95.50, Y97.50, Y98.30
EUR/JPY: Y131.50
USD/CAD: C$1.2515
AUD/USD: $0.6830, $0.7000

«Уверенность в первпективах американской экономики поддерживает доллар», полагает риохей Марамацу из Commerzbank AG. «Благодаря агрессивным мерам властей США создается впечатление, что экономика США, которая первая вошла в состояние рецессии, имеет больше шансов среди остальных стран выйти из экономического спада».

EUR/GBP поглотил ордера на продажу в области stg0.9240 и переписал максимумы американской сессии вторника, торгуясь в настоящий момент в районе stg0.9274. Ордера на продажу расположены на stg0.9275.

Уровень сопротивления 3: Y99.70
Уровень сопротивления 2: Y99.00
Уровень сопротивления 1: Y98.50
Текущая цена: Y97.65
Уровень поддержки 1: Y97.40
Уровень поддержки 2: Y96.50
Уровень поддержки 3: Y93.50
Комментарий: Курс консолидируется недалеко от поддержки на Y97.40. Ниже находится область Y96.50/60 (линия Tenkan). Ключевая поддержка располагается в области Y93.50/40 (50% ралли января-марта и минимум 19 марта). В случае преодоления линии сопротивления с 5 марта на Y98.50 можно ожидать роста в район Y99.00 (максимум 17 марта). Ключевое сопротивление располагается на Y99.70 (максимум 5 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1620
Уровень сопротивления 2: Chf1.1440
Уровень сопротивления 1: Chf1.1330
Текущая цена: Chf 1.1252
Уровень поддержки 1: Chf1.1160
Уровень поддержки 2: Chf1.1110
Уровень поддержки 3: Chf1.0980
Комментарий: Техническая картина по доллару против франка не меняется с 19 марта. Важная поддержка остается в области пятничных минимумов на Chf1.1160, ниже которых потери могут увеличиться до Cfh1.1110/05, где располагается ряд дневных минимумов середины января, затем – к Chf1.0980. Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf1.1330 (23.6% Фибо снижения с Chf1.1910 до Chf1.1160). Более важное сопротивление находится на Chf1.1440 (38.2%). Выше сильного сопротивления нет вплоть до Chf1.1620.

Уровень сопротивления 3: $1.4980
Уровень сопротивления 2: $1.4870
Уровень сопротивления 1: $1.4780
Текущая цена: $1.4614
Уровень поддержки 1: $1.4580
Уровень поддержки 2: $1.4420
Уровень поддержки 3: $1.4300
Комментарий: Фунт отступил от достигнутых накануне максимумов, которые остаются промежуточным сопротивлением ($1.4780). Ближайшая поддержка находится в районе сессионного минимума $1.4580. Ниже возможно падение к $1.4420 (38,2% FIBO роста $1.3840-$1.4780) и далее к $1.4300 (50,0%). Выше $1.4780 есть шанс роста к $1.4870 (61.8% $1.5720-$1.3500) и пику 09 февраля $1.4980.

Уровень сопротивления 3: $1.3840
Уровень сопротивления 2: $1.3740
Уровень сопротивления 1: $1.3500
Текущая цена: $1.3503
Уровень поддержки 1: $1.3410
Уровень поддержки 2: $1.3250
Уровень поддержки 3: $1.3100
Комментарий: Евро тестирует промежуточное сопротивление на $1.3500, четкое преодоление которого откроет дорогу на $1.3740 (2-месячный максимум). Выше целью роста станет $1.3840 (область МА(200) для D1 и линия сопротивления с 15 июля, $1.3860 соответствует 61,8% FIBO падения $1.4720-$1.2450). Ближайшая поддержка - сессионный минимум на $1.3410. Ниже возможно падение к $1.3250 (38,2%) и далее к $1.3100 (50,0%).

EUR/JPY поглотил стопы при прохождении Y130.78 прежде, чем резко взлететь на 100 пунктов до текущих уровней. Сейчас кросс находится посредине дневного торгового диапазона, при этом ордера на продажу отмечаются на Y132.20, далее – в области утреннего максимума на Y132.56. ордера на покупку выставлены на Y130.20.

1.Ситуация на межбанке улучшается
2.Рыночные ставки все ниже 2%
3.Встреча Большой двадцатки принесет свои плоды
4.Стоит быть реалистичными относительно Большой двадцатки

EUR/USD снизился на 30 пунктов после публикации отчета института IFO, однако сессионные минимумы не были переписаны. В настоящий момент курс восстанавливается, торгуясь на $1.3460.

Индекс текущих условий 82.7 против 84.3
Индекс ожиданий 81.6 против 80.9

USD/JPY: Y95.50, Y97.50, Y98.30
EUR/JPY: Y131.50
USD/CAD: C$1.2515
AUD/USD: $0.6830, $0.7000

Доллар торгуется в среду в области недельного максимума против евро после того, как президент США Барак Обама заявил, что американская валюта «необычайно сильна», поскольку инвесторы уверены в перспективах экономики страны.
«Я не думаю, что есть необходимость в глобальной валюте», сказал Обама в Белом Доме. «Доллар по-прежнему пользуется сильным спросом, поскольку инвесторы считают США – сильной экономикой с наиболее стабильной политической системой», добавил он.
Комментарии Обамы последовали за заявлением министра финансов США тимоти Гейтнера на этой неделе о намерении выкупить у банков «плоблемные» активы.
Иена растет второй день подряд против евро на спекуляциях, что японские компании начали репатриировать прибыли в преддверии завершения финансового года 31 марта.

EUR/USD попытался протестировать $1.3500, однако максимумы были установлены на $1.3493, после чего курс снизился к $1.3439.

Die Welt
Почему китайцы отказываются от доллара
Доллар потерял свою притягательную силу, уверены авторы одного из материалов, опубликованных в немецкой Die Welt. Китай и Россия уже открыто требуют отказа от доллара как ведущей мировой валюты. Причина, поясняет издание, - в опасениях, что их потребители в конце концов будут вынуждены платить за американские антикризисные программы.

Financial Times
Глобальная резервная валюта
Предложение ввести глобальную валюту, не привязанную к конкретным государствам, отчасти резонно, комментирует The Financial Times в редакционной статье призывы Китая, России и Казахстана. По мнению издания, использование доллара в качестве резервной валюты способствовало опасному дисбалансу в мире, и теперь страны и глобальные центробанки, которые держат свои резервы в долларах, стали заложниками администрации Обамы. "Однако жизнеспособность резервной валюты определяется не только краткосрочным состоянием экономики, но и доверием к стране, и ее могуществом", - напоминает газета, подчеркивая, что Китай, Россия и Индия пока не успели доказать долгосрочную надежность.

International Herald Tribune
В США представлен план выкупа "токсичных" активов
Администрация Барака Обамы в понедельник представила план вовлечения частных инвесторов в партнерство, направленный на выкуп проблемных активов на сумму до 1 трлн долларов, пишет газета The International Herald Tribune.

Deutsche Welle
Commerzbank предсказывает 7-процентное снижение ВВП
В понедельник, 23 марта, в Германии опубликовано несколько новых экономических прогнозов, предсказывающих значительное ухудшение конъюнктуры. С наиболее пессимистичным прогнозом выступил Commerzbank во Франкфурте-на-Майне. Как сообщает агентство Reuters, его аналитики считают, что снижение валового внутреннего продукта (ВВП) Германии в текущем году может составить от 6 до 7 процентов. Близкий к профсоюзам экономический институт IMK в Дюссельдорфе, а также институт RWI в Эссене изменили прогноз ситуации на рынке труда. Они считают, что в 2010 году число безработных в Федеративной Республике может превысить 5 миллионов.

BBC
Экспорт из Японии сократился вдвое
В феврале объемы экспорта товаров из Японии снизились на рекордные 49,4 % по сравнению с соответствующим периодом 2008 года.
Вторая по величине экономика мира оказалась под ударом в результате резкого снижения спроса на производимые в Японии товары.

МВФ упростил выдачу кредитов
Новые принципы МВФ призваны облегчить странам мира борьбу с кризисом
Международный валютный фонд смягчил принципы выдачи займов странам, пострадавшим от глобального финансового кризиса и открыл новую кредитную программу для развивающихся стран с прочной экономикой.

Обама обещает американцам возрождение экономики
Президент Барак Обама заявил, что в американской экономике появились признаки возрождения, однако граждане США должны проявить терпение и думать не только о своих краткосрочных интересах.

Иена показала 5-месячные минимумы против евро. Падение йены против доллара продолжилось 3-й день подряд на ожиданиях данных по международной торговле Японии, которые, по мнению аналитиков, могли показать рост дефицита 5-й месяц подряд.
Рост британского фунта стерлинга продолжился 3-й день подряд против иены на ожиданиях завершения мирового кризиса. Стерлинг показал максимальный рост против доллара и иены, поскольку рост инфляционного давления в стране усилил ожидания, что Банк Англии допустит удорожание фунта. Статистика показала, что годовая потребительская инфляция в прошлом месяце неожиданно выросла на 3.2% против 3.0% в январе. Аналитики же ожидали показатель на уровне 2.6%.Спрос на единую валюту может ослабеть после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что основная учетная ставка может быть понижена в целях борьбы с мировым кризисом.

EUR/USD пара показала максимум в области $1,3675, после чего снизилась и завершила сессию в районе $1,3465, незначительно отступив от достигнутых минимумов.

Уровень сопротивления 3: Y99.70
Уровень сопротивления 2: Y99.00
Уровень сопротивления 1: Y98.50
Текущая цена: Y97.57
Уровень поддержки 1: Y97.40
Уровень поддержки 2: Y96.50
Уровень поддержки 3: Y93.50
Комментарий: пара продолжает нести потери после достижения линии сопротивления с 5 марта, которая сегодня проходит в районе Y98.50. Ближайшая поддержка отмечена в области сессионного минимума на Y97.40. Ниже находится область Y96.50/60 (линияTenkan ). Ключевая поддержка располагается в области Y93.50/40 (50% ралли января-марта и минимум 19 марта). В случае преодоления Y98.50 можно ожидать роста в район Y99.00 (максимум 17 марта). Ключевое сопротивление располагается на Y99.70 (максимум 5 марта)

Уровень сопротивления 3: Chf1.1620
Уровень сопротивления 2: Chf1.1440
Уровень сопротивления 1: Chf1.1330
Текущая цена: Chf 1.1303
Уровень поддержки 1: Chf1.1160
Уровень поддержки 2: Chf1.1110
Уровень поддержки 3: Chf1.0980
Комментарий: Пара консолидируется возле прежних уровней. Ниже пятничных минимумов на Chf1.1160 потери могут увеличиться до Cfh1.1110/05, где располагается ряд дневных минимумов середины января, затем – к Chf1.0980. Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf1.1330 (23.6% Фибо снижения с Chf1.1910 до Chf1.1160). Более важное сопротивление находится на Chf1.1440 (38.2%). Выше сильного сопротивления нет вплоть до Chf1.1620.

Уровень сопротивления 3: $1.4980
Уровень сопротивления 2: $1.4870
Уровень сопротивления 1: $1.4780
Текущая цена: $1.4651
Уровень поддержки 1: $1.4630
Уровень поддержки 2: $1.4420
Уровень поддержки 3: $1.4300
Комментарий: Фунт остается в области достигнутых вчера максимумов, которые являются промежуточным сопротивлением ($1.4780). Выше данного уровня есть шанс роста к более высоким целям, а именно к $1.4870 (61.8% $1.5720-$1.3500) и пику 9 февраля $1.4980.
Ближайшая поддержка находится в районе сессионного минимума $1.4630. Ниже возможно падение к $1,4420 (38,2% FIBO роста $1,3840-$1,4780) и далее к $1,4300 (50,0%).

Уровень сопротивления 3: $1.3840
Уровень сопротивления 2: $1.3740
Уровень сопротивления 1: $1.3500
Текущая цена: $1.3477
Уровень поддержки 1: $1.3430
Уровень поддержки 2: $1.3250
Уровень поддержки 3: $1.3100
Комментарий: Евро продолжает коррекцию после недавнего роста. Ближайшая поддержка - сессионный минимум на $1,3430 (также уровень 23,6%FIBO роста $1,2450-$1,3740). Ниже возможно падение к $1,3250 (38,2%) и далее к $1,3100 (50,0%). Промежуточное сопротивление представлено сессионным максимумом $1,3500. Для продолжения роста необходимо преодолеть двух месячный максимум на $1,3740. Выше целью роста станет $1,3840 (область МА(200) для D1 и линии сопротивления с 15 июля, а также уровень 61,8%FIBO падения $1,4720-$1,2450).

High Low Close
EUR/USD 1.3678 1.3429 1.3468
GBP/USD 1.4777 1.4550 1.4693
USD/JPY 98.56 96.91 97.85
USD/CHF 1.1323 1.1207 1.1309

EUR/JPY 134.50 131.41 131.78
EUR/GBP 0.9359 0.9155 0.9164
GBP/JPY 145.06 141.05 143.78
GBP/CHF 1.6653 1.6361 1.6620

08:30 Италия Индекс потребительского доверия, март, 104,1
09:00 Германия Индекс делового оптимизма IFO, март, 82,6
11:00 Великобритания Объем розничных продаж от Конфедерации бритаских промышленников, март, -25%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования, февраль, -4,5%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем транспорта, февраль, -2,5%
12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности, февраль, -2,3%
14:00 США Продажи новостроек, февраль, 309К