Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-07-2007

Canaccord Adams понизил рейтинг Nautilus Grp NLS с Buy до Hold.
AG Edwards понизил рейтинг Affiliated Managers AMG с Buy до Hold.
Citigroup понизил рейтинг King Pharms KG с Hold до Sell.
Sterne Agee понизил рейтинг Sun Bancorp SNBC с Buy до Hold.
Deutsche Securities понизил рейтинг BHP Limited BHP с Buy до Hold.

JP Morgan повысил рейтинг Lear LEA с Neutral до Overweight.
Matrix Research повысил рейтинг Marriott MAR с Hold до Buy.
Credit Suisse повысил рейтинг BEA Systems BEAS с Neutral до Outperform.
UBS повысил рейтинг Delta Air Lines DAL с Reduce до Neutral.
JMP Securities повысил рейтинг Cognos COGN с Mkt Outperform до Strong Buy.

Европейским аэрокосмическим гигантом EADS будет руководить француз, а компанию Airbus возглавит представитель Германии.
К такой договоренности пришли президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель на встрече в Тулузе.
Ранее во главе EADS стояли два человека - представитель Франции и представитель Германии. Зачастую именно такую сложную организационную структуру считали причиной проблем, с которыми столкнулась компания.
"У нас у всех одна цель - чтобы эти изменения заработали", - заявил Луи Галуа, который возглавит EADS.
Руководителем самолетостроительной компании Airbus, чья штаб-квартира находится в Тулузе, будет Том Эндерс.
Как ожидается, реформы должны быть завершены до конца 2007 года.
Airbus в настоящее время пытается осуществить программу реструктуризации компании, которая, в частности, предусматривает сокращение 10 тысяч рабочих мест.
Руководство компании выстроило план реструктуризации, исходя из того, что курс евро к доллару будет оставаться на отметке 1,35.
Однако на прошлой неделе курс европейской валюты поднялся до рекордного показателя 1,38.
Это может негативно сказаться на компании Airbus, так как большинство текущих расходов рассчитывается в евро, а цены на самолеты устанавливаются в долларах.

Answers Corp согласилась купить Lexico Publishing Group LLC, владельца Dictionary.com., Thesaurus.com и Reference.com за $100 млн. наличными.

Акции American Express Company выросли после того, как Goldman Sachs повысил рейтинг компании до “buy” с “neutral”.

Ipc Hldgs Ltd предостерегла о возможном снижении прибыли во II квартале.

KeyCorp (New) сообщила о росте квартальной прибыли на 8%, превысив прогнозы аналитиков.

LKQ Corp. согласилась купить меньшего конкурента Keystone Automotive Industries примерно за $811 млн. или $48 за акцию.

Coca-Cola Company предоставила сильный квартальный отчет.

Nautilus Inc сообщил об убытках в 30 центов на акцию по итогам II квартала и падении продаж на 15% по сравнению с прошлым годом.

Novartis A G сообщил о росте квартальной прибыли на 18%.

Гигант британской кондитерской промышленности Cadbury оштрафован судом на 1 млн. фунтов (около 2 млн. долларов) за то, что в шоколадных батончиках производства компании была обнаружена сальмонелла.
В 2006 году от инфекции, обнаруженной в продукции британской компании, пострадали более 42 британца. Cadbury была вынуждена изъять из продажи более миллиона шоколадных батончиков. Убытки компании составили 44 млн. фунтов.
Согласно решению суда, Cadbury должна заплатить 500 тыс. фунтов (около 1 млн. долларов) за появление в продаже более миллиона батончиков из зараженного сальмонеллой шоколада.
Еще по 100 тыс. фунтов (около 200 тыс. долларов) компания заплатит в качестве штрафов по двум обвинениям со стороны городского совета Бирмингема, отвечающего за соблюдение санитарных норм на производстве.
По решению суда, удовлетворены будут также шесть жалоб на нарушение стандартов гигиены на кондитерской фабрике Cadbury в Мальбруке (графство Херфордшир). Штраф за каждую жалобу составит 50 тыс. фунтов (примерно 100 тыс. долларов).
Во время слушания дела в пятницу была озвучена версия о том, что компания сознательно снизила стандарты качества своей продукции для повышения прибылей.
Однако судья заявил, что не верит в то, что действия компании объясняются лишь желанием сэкономить.
"Я рассматриваю этот случай как пример серьезного пренебрежения своими обязанностями. Следовательно, необходимо напомнить об ответственности, которую согласно требованиям закона должна нести компания Cadbury", - сказал судья Джеймс Гатри.
Адвокат Салли Бут, представляющая интересы 12 пострадавших от зараженного шоколада людей, подтвердила, что ее клиенты удовлетворены принятыми к компании мерами.
"Штраф размером в 1 млн. фунтов ясно дает понять, что компании, на которых лежит огромная ответственность по защите здоровья клиентов, не могут позволить себе рисковать здоровьем людей", - завила юрист.
Представитель Cadbury заявил о том, что компания искренне сожалеет об ущербе, нанесенном здоровью людей.
"Качество всегда было основой нашего бизнеса, но технологический процесс, которому мы следовали в этом случае, оказался недопустимым", - сказал представитель компании.
По словам сотрудника Cadbury, компания потратила 20 млн. фунтов (около 40 млн. долларов) на то, чтобы "предотвратить повторение подобной ситуации в будущем".

«Инфляция остается поводом для опасений, при этом интерес иностранных инвесторов к американским активам сохраняется», говорит Christian Dupont, ведущий трейдер валютного рынка в Societe Generale SA.

News Corporation медиа-магната Руперта Мердока сможет купить компанию Dow Jones за 5 млрд. долларов. Условия сделки были согласованы руководством двух холдингов.
По сообщению ведущей газеты холдинга - Wall Street Journal, окончательное соглашение было достигнуто в понедельник во время обеда, на котором присутствовал генеральный директор Dow Jones Ричард Заннино и представители News Corporation.
Стороны договорились о сделке на условиях, которые Мердок предложил в апреле - 60 долларов за акцию. Dow Jones не удалось добиться повышения цены.
Теперь на сделку должна согласиться семья Бэнкрофт, которой принадлежат 64% акций медиа-холдинга. Ожидается, что им понадобится несколько дней на принятие решения, так как некоторые из Бэнкрофтов возражают против продажи Dow Jones.
В мае Бэнкрофты склонялись к тому, чтобы отказать Мердоку, опасаясь за редакционную независимость Wall Street Journal.
Кое-кто в семье владельцев Dow Jones до последнего времени искал альтернативных покупателей.
Кроме Wall Street Journal Dow Jones владеет информационным агентством Dow Jones Newswires, инвестиционным бюллетенем Barron's, журналом SmartMoney, семейством региональных газет Ottaway и провайдером фондовых индексов Dow Jones.
В России компания владеет 33,3% акций ЗАО "Бизнес Ньюс Медиа", издающего в России газету "Ведомости" и журнал SmartMoney.

Anders Soderberg, аналитик SEB Merchant Banking: «ЕЦБ будет повышать ставки. Участники рынка не желают покупать доллар. Опасения, связанные с рынком субстандартного ипотечного кредитования продолжают удерживать инвесторов от решительных действий».

Matthew Strauss, ведущий валютный стратег RBC Capital markets: «Базовая инфляция несколько выросла, что может быть позитивным для доллара. Однако этого недостаточно для того, чтобы предопределить направление доллара и инвесторы, скорее всего, будут ждать отчета по потребительской инфляции, который выйдет в среду».

Основные индексы продолжают демонстрировать рост, при этом Dow торгуется выше отметки в 14000. Промышленная группа укрепилась на +0.9%, сырьевая – на +0.6%.

Иена во вторник приблизилась к историческому минимуму против евровалюты и к минимальным отметкам с 1992 года против стерлинга.
Поддержку доллару оказали опубликованные статистические отчеты. Так, отчет Казначейства США показал, что в мае иностранные инвесторы купили облигаций на сумму $126.1 млрд. с $80.3 млрд. месяцем ранее. Показатель превысил прогнозы аналитиков, которые ожидали роста до $73 млрд.
Отдельный отчет показал рост стержневого индекса цен производителей на 0.3% в июне после +0.2% в мае. Общий показатель снизился на 0.2% вслед за майским ростом на 0.9%.
В среду с полугодовым отчетом в Конгрессе будет выступать глава Федерального резерва Бен Берн6анке, который может повторить, что основные риски сводятся к инфляции.
Завтра внимание инвесторов будет сосредоточено на выходе отчета по потребительской инфляции. Аналитики прогнозируют замедление темпов роста до +0.1% в июне с +0.7% месяцем ранее.
Стерлинг сегодня обновил 26-летние вершины в районе $2.0475 против доллара после того, как отчет по инфляции усилил спекуляции относительно того, что Банк Англии повысит свою учетную ставку.

Goldman пересмотрел прогноз по потребительской инфляции. Теперь аналитики прогнозируют рост индекса цен производителей (CPI) на +0.13% (с +0.05%), базовый индекс ожидается с повышение на +0.22% (против прежнего прогноза в +0.16%).

Фондовый рынок торгуется с повышением во вторник, причем Dow Jones впервые в истории достиг психологически важной отметки 14,000, поскольку инвесторы были воодушевлены слабым инфляционным отчетом и некоторыми сильными квартальными отчетами.
Согласно статистическим данным, цены производителей упали в июне на 0.2% против прогноза роста в 0.1%. Базовый индекс инфляции, исключающий столь волатильные компоненты как цены на продовольствие и энергоресурсы, вырос на 0.3% против прогноза в +0.2%.
Среди корпоративных новостей: Basell согласился купить Lyondell Chemical за $48 за акцию или примерно $12.1 млрд.
Plains Exploration & Production согласился купить производителя нефти и газа Pogo Producing за $3.6 млрд. в акциях и наличными.
Исполнительный директор Dow Jones наконец согласился на предложение о поглощении со стороны News Corp. на сумму $5 млрд.
Coca-Cola сообщила о росте квартальной прибыли.
Merrill Lynch своим отчетом за II квартале превысил прогнозы аналитиков, что поддержало акции компании.

EUR/USD стабилизировался и сейчас торгуется на $1.3782. Ордера на покупку по-прежнему ожидаются ниже $1.3760. Трейдеры опасаются, что восходящий импульс по евро уже ослабел.

В Германии готовят предложения по защите стратегических отраслей экономики от отдельных инвесторов из России и Китая. Чтобы инвестировать в ФРГ, этим странам придется пускать немецкие фирмы на свои рынки.
Правительство Германии намерено защитить немецкие компании от нежелательного поглощения иностранными инвесторами. Христианско-демократический союз (ХДС) осенью текущего года представит законодательную инициативу по этому вопросу, сообщила председатель партии и канцлер Германии Ангела Меркель.
О конкретных мерах в этой области высказался также в интервью газете Welt am Sonntag премьер-министр федеральной земли Гессен Роланд Кох (Roland Kox). Их целью должна стать защита немецких фирм в стратегически важных отраслях экономики от поглощения тесно связанными с государством инвесторами из России, Китая и нефтедобывающих арабских стран. По данным Handelsblatt, Меркель собирается связать допуск определенных иностранных инвесторов в Германию с возможностью немецких компаний в том же объеме проникать в стратегические отрасли стран, из которых они приходят.
Отдельные иностранные инвесторы могут руководствоваться политическими мотивами, поэтому не нужно быть наивными, сказала Меркель. При этом подчеркнула она, планы правительства не означают общего ограничения инвестиционной деятельности в ФРГ, являющейся одним из самых свободных рынков в мире. По словам канцлера, Германия не пытается идти особым путем в этом вопросе. Так, во Франции, США и России действуют более жесткие законы.
Меркель не назвала те отрасли, которые правительство намерено защитить. Она заметила лишь, что банковский сектор не войдет в их число. В качестве одной из возможностей рассматривается расширение действия закона о внешнеэкономической деятельности на такие отрасли, как энергетика, телекоммуникация и почтовые услуги, а также аэропорты, морские порты и железнодорожную сеть.
Кроме того, Меркель призвала найти общеевропейское решение вопроса. Как заметила канцлер Германии 16 июля на встрече с президентом Франции Николя Сакрози в Тулузе, Европе нужно настроиться на изменившиеся условия конкуренции. В разработке конкретных мер будет участвовать Европейская комиссия и Португалия, председательствующая в ЕС во второй половине 2007 года. По мнению Меркель, в Европе должна сохраниться определенный уровень открытости рынков. А страны, которые хотят инвестировать в ЕС, должны также придерживаться этих правил у себя.

Крупнейший телекоммуникационный концерн Германии Deutsche Telekom намерен вывести на рынок собственную дочернюю компанию, которая будет работать в бюджетном секторе, то есть оказывать услуги по низким тарифам. Фирма Congstar будет конкурировать с дискаунтерами в секторе мобильной связи, а также в сегменте скоростного подключения к интернету - DSL. Об этом председатель правления Deutsche Telekom Рене Оберман заявил во вторник в Кельне.

USD/CHF торгуется на Chf1.2022. Ордера на покупку расположены в зоне Chf1.1960/50, на подходе к более сильным ордерам на Chf1.1920. Ордера на продажу - на Chf1.2040/60.

"Причина роста евро - долларовая слабость," сказал Нилс От, стратег в Dresdner Kleinwort во Франкфурте. "Рынок сфокусировался на ожиданиях американских данных и выступлении Бернанке. Риском является то, что данные рынка недвижимости вряд ли утешат."

Аналитик Тони Крещенци из Miller, Tabak полагает, что данные TICS демонстрируют факт "обильной финансовой ликвидности", а также, что "Китай начинает процессы диверсификации своих резервов", поскольку снижение инвестиций в обязательства Казначейства отмечается уже второй месяц подряд.
В мае Китай продал казначейских облигаций на сумму $6.6 млрд. в апреле на $5.8 млрд.

Экономисты Bear отмечаю, что рост промпроизводства "стал еще одним свидетельством восстановления производственного сектора после периода коррекции запасов, продолжавшегося два квартала и сдерживавшего рост выпуска промышленного сектора."

Как и предполагалось, основные индексы открылись с небольшим повышением. Поддержку рынку оказали солидные квартальные отчеты, а также новые сообщения о слияниях, которые оставили в тени неоднозначные экономические данные.
Basell согласился купить Lyondell Chemical (LYO 47.10 +6.98) за $12.1 млрд. наличными. Данный факт стал еще одним подтверждением того, что высокий уровень ликвидности продолжит оказывать поддержку рынку акций.
Лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные результаты таких компонентов Dow как Johnson & Johnson (JNJ 62.95 -0.85) и Coca-Cola (KO 54.34 +0.49), а также Merrill Lynch (MER 89.12 +1.73), дают основания полагать, что рост прибыли по итогам второго квартала не будет таким слабым как это предполагалось.

Ян Станнард, валютный стратег BNP Paribas отмечает, что "неспособность доллара позитивно среагировать на данные (слабый ZEW) свидетельствует о том, что настроения в отношении американской валюты остаются весьма скептическими."

Фьючерсы на основные фондовые индексы выросли (S&P futures vs fair value: +1.1. Nasdaq futures vs fair value: +3.5.) после неожиданного снижения индекса PPI в июне на 0.2% (ожидался рост на 0.1%). Тем не менее, базовое значение показателя выросло на 0.3% м/м и 1.8% г/г (прогнозировался рост на 0.2% м/м и 1.6% г/г), что может ограничить укрепление рынка.
Цена 10-летних обязательств Казначейства снизилась на 5 тиков, а доходность составляет 5.06%.

В июне ожидается рост показателя на 0.4% после нулевого роста в предыдущем месяце, а коэффициент использования производственных мощностей составит 81.5% по сравнению с 81.3% в мае.

Спрос, размещенный в области $1.3770 поддержал евро после неожиданного падения индекса Zew. После публикации PPI пара укрепилась в область $1.3780. Ордера на покупку, как уже отмечалось, находятся в районе $1.3770/60, а предложение сосредоточено на $1.3800, более серьезное в районе $1.3805/15.

Индекс цен производителей (PPI) в июне по всей вероятности вырос на 0.2% после скачка на 0.9% в предыдущем месяце.
Базовое значение индекса, в котором не учитываются изменения цен на продукты питания и энергоносители (PPI ex food & energy), и которое считается боле надежным индикатором инфляции, как ожидается вырастет на 0.2% по сравнению с +0.2% в мае.
Данные будут опубликованы в 1230GMT.

FTSE-100 -0.70%, CAC -0.70%, а DAX -0.97%.

Были опубликованы следующие данные:
08:30 Великобритания Розничные цены, базовое значение, июнь, г/г (RPI-X (June) Y/Y) 3.3% 3.3%
08:30 Великобритания Розничные цены, июнь, г/г (Retail prices (June) Y/Y) 4.4% 4.3%
08:30 Великобритания Розничные цены (Retail prices (June) Y/Y) 0.5% 0.3% 0.4%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июнь, г/г (HICP (June) Y/Y) 2.4% 2.3% 2.5%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июнь, (HICP (June)) 0.2% 0.3%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW , июль (ZEW economic expectations index (July)) 10.4 19.4 20.3



Индекс немецкого экономического института ZEW, оценивающий ожидания инвесторов и аналитиков рынков в июле снизился до 10.4 по сравнению с 20.3 в июне. Неожиданно серьезное падение уровня деловой уверенности немецких инвесторов, что отмечается второй месяц кряду и может свидетельствовать о том, что экономический рост в регионе достиг своего пикового значения, пока не оказало серьезного влияния на рыночные настроения и не вызвало значимого снижения курса евро.
Таким образом, перед публикацией данных, которые могут засвидетельствовать снижение темпов роста инфляции и падение спроса иностранных инвесторов на американские ценные бумаги, доллар остается в области своего исторического минимума против евро.
Стерлинг обновил свой 26-летний максимум против доллара после того, как инфляция в июне оказалась выше прогнозов.

EUR/USD после выхода ZEW снизился из области$1.3800 в район $1.3756, прежде чем вернулся в область $1.3775.
Ордера на покупку расположены на $1.3760/55, более серьезные в районе $1.3740/30
Предложение отмечается на $1.3800, а также на подходе к историческому максимуму $1.3815.

GBP/USD возобновил рост и обновил свой 26-летний максимум, достигнув отметки $2.0458 после того, как инфляция в июне оказалась выше прогнозов. Ближайшее техническое сопротивление находится в области $2.0450, где в настоящее время проходит верхняя граница восходящего канала. Далее рост может привести пару к $2.0480 и $2.0500. Ближайшая поддержка отмечается в районе $2.0320, далее – на $2.0280. Более важный уровень – канальная линия поддержки на $2.0230.

Ордера на покупку сосредоточены в настоящее время на $2.0410/00, $2.0380/70. Предложение отмечается в районе $2.0470/80, $2.0500.

USD/JPY продолжил консолидацию в пределах Y121.70/00.


Индекс цен производителей (PPI) в июне по всей вероятности в июне вырос на 0.2% после скачка на 0.9% в предыдущем месяце.
Данные будут опубликованы в 1230GMT.
Кроме того, в 1300GMT Департамент Казначейства, опубликует отчет (Tsy Intl Capital System), который, как ожидается засвидетельствует, что покупки иностранными инвесторами американских акций, облигаций и других ценных бумаг в мае снизились до $70 млрд. по сравнению с $84.1 млрд. в апреле. Слабые данные могут поставить под сомнения способность США финансировать свой растущий дефицит и окажут дополнительное давление на курс доллара.
Отчет по промышленному производству выйдет в 1315GMT. В июне ожидается рост показателя на 0.4% после нулевого роста в предыдущем месяце, а коэффициент использования производственных мощностей составит 81.5% по сравнению с 81.3% в мае.
В 1700GMT начнется выступление президента ФРБ Канзас Сити Хёнига.

"Омар Шариф, стратег RBS Greenwich Capital, отмечает, что "укрепление потребительских настроений в первой половине июля является отражением процесса разворота цен на топливо весной 2006." Аналитик отмечает, что цены на бензин в настоящее время находятся значительно ниже своих июньских пиков, что может свидетельствовать о росте потребительских настроений и в ближайшем будущем.

" Моей любимой валютой в данный момент является фунт стерлингов,'' говорит Поул Чертков в Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd. "Стерлинг будет привлекать инвесторов в связи с высоким уровнем процентных ставок.''

Неожиданно серьезное снижение уровня деловой уверенности немецких инвесторов, что отмечается второй месяц кряду и может свидетельствовать о том, что экономический рост в регионе достиг своего пикового значения, пока не оказало серьезного влияния на рыночные настроения и не вызвало значимого снижения курса евро.
Индекс немецкого экономического института ZEW, оценивающий ожидания инвесторов и аналитиков рынков в июле снизился до 10.4 по сравнению с 20.3 в июне.
"Инвесторы опасаются, что укрепление евро повредит экспортному потенциалу и снизит темпы экономического роста, отмечает Тсутому Сома, дилер токийского Okasan Securities Co. in Tokyo. "Отчет способен оказать давление на евро, курс которого может сегодня снизиться до $1.3750 против доллара и Y167.70 по отношению к иене."
Тем не менее, перед публикацией данных, которые могут засвидетельствовать снижение темпов роста инфляции и падение спроса иностранных инвесторов на американские ценные бумаги, доллар остается в области своего исторического минимума против евро.
Индекс цен производителей (PPI) в июне по всей вероятности вырос на 0.2% после скачка на 0.9% в предыдущем месяце.
Данные будут опубликованы в 1230GMT.
"Доллар останется под давлением", говорит Косуке Ханао из токийского представительства HSBC Bank. "Участники торгов не будут торопиться покупать доллар в преддверии выхода инфляционных данных."
Кроме того, в 1300GMT Департамент Казначейства, опубликует отчет, который, как ожидается засвидетельствует, что покупки иностранными инвесторами американских акций, облигаций и других ценных бумаг в мае составили $70 млрд. по сравнению с $84.1 млрд. в апреле.
Данные могут поставить под сомнения способность США финансировать свой растущий дефицит и окажут дополнительное давление на курс доллара.

Уровень сопротивления 3: Y123.60
Уровень сопротивления 2: Y122.60
Уровень сопротивления 1: Y122.10
Текущая цена: Y121.86
Уровень поддержки 1: Y121.50
Уровень поддержки 2: Y121.00
Уровень поддержки 3: Y120.50

Комментарий: Доллар остается под давлением. Ближайшей поддержкой является зона Y121.50/55(вчерашний минимум), пробитие который откроет дорогу к минимумам 11 июля на Y121.00. Важное сопротивление расположено в районе вершин 13 июля на Y122.60. Однако перед этим курсу необходимо будет преодолеть зону вчерашних максимумов на Y122.10. Выше целью роста станет Y123.60 и максимум 22 июня на Y124.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2140
Уровень сопротивления 2: Chf1.2100
Уровень сопротивления 1: Chf1.2050
Текущая цена: Chf1.2001
Уровень поддержки 1: Chf1.1980
Уровень поддержки 2: Chf1.1920
Уровень поддержки 3: Chf1.1880

Комментарий: Доллар остается под давлением и продолжает консолидироваться в узком ценовом коридоре. Ближайшая поддержка расположена в области сегодняшних минимумов (и минимума 13 июля) на Chf1.1980, преодоление которых откроет дорогу к канальной линии с середины июня на Chf1.1920 и дальше - к Chf1.1880 (минимум 5 декабря 2006 года). Ближайшее сопротивление проходит на Chf1.2050. Более важный уровень – на Chf1.2140.

Уровень сопротивления 3: $2.0500
Уровень сопротивления 2: $2.0480
Уровень сопротивления 1: $2.0450
Текущая цена: $2.0441
Уровень поддержки 1: $2.0320
Уровень поддержки 2: $2.0280
Уровень поддержки 3: $2.0230

Комментарий: Стерлинг обновил свой 26-летний максимум после того, как инфляция в июне оказалась выше прогнозов. Ближайшее сопротивление находится в области $2.0450, где в настоящее время проходит верхняя граница восходящего канала. Далее рост может привести пару к $2.0480 и $2.0500. Ближайшая поддержка отмечается в районе $2.0320, далее – на $2.0280. Более важный уровень – канальная линия поддержки на $2.0230.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3860
Уровень сопротивления 1: $1.3810
Текущая цена: $1.3771
Уровень поддержки 1: $1.3770
Уровень поддержки 2: $1.3700
Уровень поддержки 3: $1.3580

Комментарий: неожиданное падение индекса экономических ожиданий ZEWоказало на евро лишь незначительное влияние.В целом техническая картина не изменилась. Пара продолжает консолидироваться в 7-дневном канале, где поддержка проходит на $1.3770. Ее пробитие увеличит коррекцию до $1.3700 и далее – к канальной линии поддержки от 13 июня на $1.3580. Ближайшим важным сопротивлением остается зона рекордных максимумов на $1.3810/13. Обновление этой отметки откроет дорогу к следующей фигуре - $1.3900.

Пара пробила недавний максимум на $2.0405, поднявшись из района $2.0372 после того, как отчет показал рост инфляции на 2.4%, что выше ожидаемого роста в 2.3%. Пара пробила опционный барьер на уровне $2.0410 и установила новый 26-летний максимум на $2.0416. Ордера на продажу проходят на $2.0430 с более крупными ордерами в районе $2.0440/50. Опционный барьер также отмечен на $2.0450.

Экономист Гари Бигг из BAS отмечает, что рост запасов в мае на 0.5% оказался как выше прогнозов так и сильнее данных предыдущего периода ( в апреле показатель составил +0.4%). Эксперт отмечает, что "устойчивый солидный рост запасов свидетельствует о восстановлении деловой уверенности, и, таким образом, послужит росту реального ВВП во втором квартале."

Стюарт Беннетт, стратег в Calyon говорит, что "Если взглянуть на то, что ЕЦБ продолжит повышать ставки, а ФРС на намерен их изменять, у доллара остается мало шансов на рост. Рынок смотрится весьма дружественным к евро."

Пара достигла ордеров на покупку в районе Y121.70. Стопы отмечены ниже Y121.50. Ключевая поддержка проходит на Y121.14 и Y120.99. Ордера на продажу выставлены на Y122.10/20 со стопами выше.

EUR/USD; $1.3800
USD/JPY: Y122.20, Y121.25,Y120.50
USD/CAD: C$1.0500

Евро поднялся выше максимума азиатской сессии $1.3789 и тестирует в данный момент ордера на продажу в районе $1.3790/05. Пробитие $1.3805 откроет путь к максимуму на $1.3815, начиная с которого ордера на продажу проходят вплоть до $1.3820/30. Индекс ZEW будет опубликован в 0900GMT. Ордера на покупку отмечены на $1.3770/60, более крупные на $1.3740/30.

Рынок закрылся снижением индексов. Nikkei 225 снизился на 21.68 пп или 0.12% до 18217.27. TOPIX потерял 5.09 пп до 1778.11.

Доллар продолжает торговаться на рекордном минимуме против евро перед отчетом, который может показать замедление темпов инфляции в США.
Евро может сократить достижения на спекуляциях, что отчет сегодня из Исследовательского института Германии Zew укажет на снижение доверия в бизнес кругах.
Тем временем рост иены может прерваться на спекуляциях, что инвесторы продолжат искать более выгодных условий вложения ресурсов за пределами Японии.

EUR/USD торговался в области$1.3770/80.

GBP/USD был зажат в $2.0350/65.

USD/JPY не покидал пределы Y121.80/00.

Европейская сессия принесет ряд важных данных из европы. Среди них индекс потребительских цен и динамика розничных цен в Великобритании за июня. Ожидается рост розничных цен на 0.3% против 0.4% месяцем ранее. Однако более важным отчетом станет Индекс экономических ожиданий ZEW за июль (ZEW economic expectations index (July)). Аналитики ожидают снижение индекса до 19.4 пп против 20.3 пп в июне.

Tagesspiegel
Эксперт прогнозирует дальнейший рост курса евро
13 июля на торгах был зафиксирован самый высокий в истории курс евро: европейская валюта в первый раз поднялась выше 1,38 доллара. Это не предел, считает немецкий эксперт. До конца 2007 года цена евро может преодолеть отметку в 1,40 доллара, считает председатель Союза предприятий оптовой и розничной торговли Германии Антон Бёрнер (Anton Börner). Такой прогноз эксперт делает в авторской статье, опубликованной в немецком издании Tagesspiegel.

The Times
"Нефтяная эпоха" на исходе?
В ХХ веке миром правила нефть, а в XXI будет править ее дефицит. Теперь уже нет сомнений в том, что сложилась тенденция к повышению цен на нефть. В 2003 году баррель сырой нефти марки "Брент" стоил 29 долларов, в 2004 он подорожал до 38, в 2005 – до 54,5 доллара, в 2006 – до 65. В прошлую пятницу цена на момент закрытия биржи составила 77 долларов 50 центов. Некоторые брокеры ожидают, что в самое ближайшее время она дотянется до 80-долларовой отметки.

Deutsche Welle
Цены в Германии выросли на 1,8 процента
В июне потребительские цены в Германии выросли в среднем на 1,8 процента. Об этом в понедельник сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. Темпы инфляции несколько замедлились. В предыдущие месяцы этот показатель составлял 1,9 процента. Больше всего выросли цены на продукты питания и напитки, а сезонные продукты и тарифы сервисной отрасли подешевели.

BBC
Сальмонелла обошлась Cadbury в 2 млн. долларов
Гигант британской кондитерской промышленности Cadbury оштрафован судом на 1 млн. фунтов (около 2 млн. долларов) за то, что в шоколадных батончиках производства компании была обнаружена сальмонелла. В 2006 году от инфекции, обнаруженной в продукции британской компании, пострадали более 42 британца. Cadbury была вынуждена изъять из продажи более миллиона шоколадных батончиков. Убытки компании составили 44 млн. фунтов. Согласно решению суда, Cadbury должна заплатить 500 тыс. фунтов (около 1 млн. долларов) за появление в продаже более миллиона батончиков из зараженного сальмонеллой шоколада.
Ford "не собирается продавать" Volvo
Корпорация Ford Motor опровергла информацию о том, что ведет переговоры о продаже принадлежащего ему шведского автопроизводителя. В выходные в прессе прошли сообщения о том, что в последние две недели Ford принял решение продать Volvo, но время продажи пока еще не определено. В марте Ford избавился от фирмы дорогих автомобилей Aston Martin, продав ее за 848 млн. долларов. При этом остался открытым вопрос о продаже других составных частей принадлежащей ей группы компаний Premier Automotive Group.
Представитель Германии возглавит Airbus
Европейским аэрокосмическим гигантом EADS будет руководить француз, а компанию Airbus возглавит представитель Германии. К такой договоренности пришли президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель на встрече в Тулузе. Ранее во главе EADS стояли два человека - представитель Франции и представитель Германии. Зачастую именно такую сложную организационную структуру считали причиной проблем, с которыми столкнулась компания.

Доллар торговался в непосредственной близости от своего исторического минимума против евро в преддверии публикации в середине недели инфляционных данных, традиционного выступления председателя ФРС Бернанке перед Конгрессом, а также индикаторов состояния сектора жилья США.
Эксперты прогнозируют, что темпы роста инфляции снизятся, а стагнация в жилищном секторе сохранится. В результате активизации спекуляций по поводу того, что ФРС может быть вынужден прибегнуть к снижению процентной ставки, курс американской валюты снизился до 26-летнего минимума против стерлинга и достиг минимальной отметки с 1985 года по отношению к новозеландскому доллару.
Кроме того, самое значительное за два последних года (на 0.9%) падение объемов розничных продаж спровоцировало спекуляции по поводу снижения активности американских потребителей.
Неожиданный рост общей экономической активности в регионе ФРБ Нью-Йорка в июле до 26.5, максимального уровня за последний год, по сравнению с 25.8 в прошлом месяце, не оказал заметного влияния на валютный рынок.

EUR/USD вырос из области $1.3770 к$1.3790, после чего последовал откат к $1.3760, где ордера на покупку помогли евро восстановиться до $1.3803. Курс завершил торги в районе $1.3771.

GBP/USD показал минимум на $2.0320, после чего восстановился до $2.0360 и вновь откатил к $2.0340. В дальнейшем курс восстановился до $2.0267 и, достигнув опционный барьер на $2.0400, установил новый 26-летний максимум на $2.0403. Стерлинг завершил американскую сессию на уровне $2.0360
USD/JPY снизился с Y122.15 до Y121.80, после чего последовало восстановление до Y121.95. Позже курс откатил к Y121.84.

Рост евро был поддержан отчетом, который показал, что инфляция в еврозоне продолжает удерживаться недалеко от верхней границы комфортного диапазоне ЕЦБ - на 1.9% десятый месяц подряд. Данная динамика на ряду с недавними комментариями и прогнозами ЕБД дает повод говорить о дальнейшем росте ставки в еврозоне.
Во вторник внимание рынков прежде всего привлекут данные индекса цен производителей. Основной показатель (PPI), как ожидается вырастет в июне на 0,1% после резкого скачка до 0,9% в мае, а базовый, в котором не учитывается изменение цен на продукты питания и энергоносители (Core PPI), как и в предыдущем периоде, прибавит 0,2%.
Следует обратить также внимание на майский отчет Казначейства США (TICS) о покупках не-резидентами американских финансовых активов. Эксперты прогнозируют показатель на уровне 70,0 млрд. долларов против 84,1 млрд. долларов в апреле.
Позднее выйдут данные по промышленному производству в июне - ожидается рост на 0,3% против 0,0% в мае. Коэффициент использования производственных мощностей (Capacity Utilization) вырастет до 81,5% по сравнению с 81,3%.

- экономика Японии показывает сильные темпы восстановления
- конец периода дефляции остается обозримым
- потребительское настроения остается слабым
- состояние сектора субстандартного ипотечного кредитования в США беспокоит
- фундаментальные данные из США показывают смешанную картину
- следует следить за ценами на нефть и их влияние

Третичный индекс Японии, который измеряет расходы в секторе услуг, снизился на 0.1% в мае по сравнению с апрелем, что является вторым снижение индекса за последние пять месяцев. Индекс достиг в мае 110.2 пп по сравнению с 110.7 пп в феврале, когда индекс достиг самого высокого уровня с января 1988 года. Это следовало за пересмотренным повышением на 1.6 процента в апреле с предыдущего месяца. В годовом исчислении индекс вырос на 1.3% против пересмотренных данных за апрель, которые составили 1.2%.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI слегка снизился на утренних торгах, потеряв 1 цент до $74.14 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y124.10
Уровень сопротивления 2: Y123.60
Уровень сопротивления 1: Y122.60
Текущая цена: Y121.90
Уровень поддержки 1: Y121.50
Уровень поддержки 2: Y121.00
Уровень поддержки 3: Y120.50
Комментарий: Доллар остается под давлением. Ближайшей поддержкой является зона Y121.50/55(вчерашний минимум), пробитие который откроет дорогу к минимумам 11 июля на Y121.00. Важное сопротивление расположено в районе вершин 13 июля на Y122.60. Однако перед этим курсу необходимо будет преодолеть зону вчерашних максимумов на Y122.10. Выше целью роста станет Y123.60 и максимум 22 июня на Y124.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2140
Уровень сопротивления 2: Chf1.2100
Уровень сопротивления 1: Chf1.2050
Текущая цена: Chf1.2021
Уровень поддержки 1: Chf1.1980
Уровень поддержки 2: Chf1.1920
Уровень поддержки 3: Chf1.1880
Комментарий: Доллар продолжает консолидироваться в узком ценовом коридоре. Ближайшая поддержка поддержка расположена в области минимумов 13 июля на Chf1.1980, преодоление которых откроет дорогу к канальной линии с середины июня на Chf1.1920 и дальше - к Chf1.1880 (минимум 5 декабря 2006 года). Ближайшее сопротивление проходит на Chf1.2050. Более важный уровень – на Chf1.2140.

Уровень сопротивления 3: $2.0480
Уровень сопротивления 2: $2.0420
Уровень сопротивления 1: $2.0400
Текущая цена: $2.0367
Уровень поддержки 1: $2.0320
Уровень поддержки 2: $2.0280
Уровень поддержки 3: $2.0230
Комментарий: Стерлинг торгуется у верхней границы восходящего с 27 февраля канала. Ближайшее сопротивление находится в области $2.0400, далее рост может привести пару к $2.0420/30. Ближайшая поддержка отмечается в районе $2.0320, далее – на $2.0280. Более важный уровень – канальная линия поддержки на $2.0230.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3860
Уровень сопротивления 1: $1.3810
Текущая цена: $1.3784
Уровень поддержки 1: $1.3770
Уровень поддержки 2: $1.3700
Уровень поддержки 3: $1.3580
Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась. Евро продолжает консолидироваться в 7-дневном канале, где поддержка проходит на $1.3770. Ее пробитие увеличит коррекцию до $1.3700 и далее – к канальной линии поддержки от 13 июня на $1.3580. Ближайшим важным сопротивлением остается зона рекордных максимумов на $1.3810/13. Обновление этой отметки откроет дорогу к следующей фигуре - $1.3900.

High Low Close
EUR/USD 1.3801, 1.3758, 1.3771
USD/JPY 122.16, 121.53, 121.84
GBP/USD 2.0401, 2.0323, 2.0360
USD/CHF 1.2035, 1.1992, 1.2031

EUR/JPY 168.31, 167.69, 167.83
EUR/GBP 0.6775, 0.6757, 0.6762
GBP/JPY 248.60, 247.60, 248.12
GBP/CHF 2.4512, 2.4440, 2.4498

FTSE -19.00 -0.28% 6,697.70
DAX +12.92 +0.16% 8,105.69
CAC +7.64 +0.12% 6,125.60
Dow +43.73 +0.31% 13,950.98
NASDAQ -9.67 -0.36% 2,697.33
S&P 500 -2.98 -0.19% 1,549.52
10yr Note -0.6600 -0.129% 5.041%
NYMEX Crude Oil +0.22 +0.30% 74.15
Gold -1.00 -0.15% 666.30

08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июнь, (HICP (June)) 0.3%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июнь, г/г (HICP (June) Y/Y) 2.3% 2.5%
08:30 Великобритания Розничные цены (Retail prices (June) Y/Y) 0.3% 0.4%
08:30 Великобритания Розничные цены, июнь, г/г (Retail prices (June) Y/Y) 4.3%
08:30 Великобритания Розничные цены, базовое значение, июнь, г/г (RPI-X (June) Y/Y) 3.3%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW , июль (ZEW economic expectations index (July)) 19.4 20.3
12:30 США Индекс цен производителей, июнь (PPI (June)) 0.1% 0.9%
12:30 США Индекс цен производителей, июнь, г/г (PPI (June) Y/Y) 4.1%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, июнь (PPI excluding food and energy (June)) 0.2% 0.2%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, июнь (PPI excluding food and energy (June) Y/Y) 1.6%
12:55 США Redbook (14.07)
13:00 США Отчет Казначейства о потоках капитала, май, млрд. (TICS (May), bln) +111.8
13:00 США Отчет Казначейства о потоках долгосрочного капитала, май, млрд. (TICS long-term (May), bln) +69.0 +84.1
13:15 США Промышленное производство, июнь (Industrial production (June)) 0.3% 0.0%
13:15 США Коэффициент использования производственных мощностей, июнь (Capacity utilisation (June)) 81.5 81.3

Закрытие фондового рынка:

FTSE -19.00 -0.28% 6,697.70
DAX +12.92 +0.16% 8,105.69
CAC +7.64 +0.12% 6,125.60
Dow +43.73 +0.31% 13,950.98
NASDAQ -9.67 -0.36% 2,697.33
S&P 500 -2.98 -0.19% 1,549.52
10yr Note -0.6600 -0.129% 5.041%
NYMEX Crude Oil +0.22 +0.30% 74.15
Gold -1.00 -0.15% 666.30


Фондовый рынок Японии в понедельник был закрыт в связи с национальным праздником.



Европейские фондовые рынки в первый торговый день недели укрепили свои позиции.
Лидерами торгов стали акции ABN Amro Holding NV после того, как Royal Bank of Scotland Group Plc улучшил условия своего предложения о покупке нидерландского банка. Стоимость сделки в настоящее время оценивается в 71.1 млрд. евро ($98.1 млрд.)
Акции ABN Amro подскочили до максимального уровня с августа 1990 года. Акции BT Group Plc, крупнейшей в Великобритании телефонной компании, а также GlaxoSmithKline Plc выросли в цене после улучшения по ним рядом брокерских компаний рекомендаций.
Акции компаний сырьевого сектора пнесли потери после снижения цены меди, а также пересмотром с понижением UBS AG оценки перспектив акций Saipem SpA и Technip SA после их "серьезного роста."



Wall Street завершил день без определенной тенденции. Dow обновил свои исторический максимум.
Ряд позитивных корпоративных новостей вызвал сдержанный оптимизм на фондовом рынке США и послужил причиной возобновления укрепления основных индексов, несмотря на рост цен на нефть.
Производитель ортопедических приспособлений DJ Orthopedics Inc принял предложение о продаже компании за $1.6 млрд. от подразделения Blackstone Group.
Eaton Corporation представил лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные результаты. Прибыль выросла благодаря увеличению продаж.
Оператор закусочных IHOP Corp согласился купить сеть ресторанов Applebee's за $25.50 за акцию, или $2.1 млрд.
Квартальная прибыль Mattel, Inc выросла и оказалась на уровне ожиданий Wall Street благодаря росту продаж линий Fisher-Price и Hot Wheels.
Акции телекоммуникационного оператора Verizon Communications подскочили в цене после сообщения, что Vodafone рассматривает возможность покупки компании за $160 млрд.
Dow сохранил свои лидерские позиции и в ходе торгов вплотную приблизился к отметке 14,000. Ранее индекс пробил техническое сопротивление в области 13,960.
Рост ожиданий в отношении улучшения квартальных результатов ряда банков и брокерских компаний послужил причиной укрепления позиций финансового сектора (+0.5%), в результате чего S&P 500 обновил свои исторический максимум.
Неожиданный рост общей экономической активности в регионе ФРБ Нью-Йорка в июле до 26.5, максимального уровня за последний год, по сравнению с 25.8 в прошлом месяце, также оказал позитивное влияние на рынок.
Тем не менее, к закрытию дня S&P 500 и Nasdaq вернулись на негативную территорию.
В течение недели свои квартальные результаты представят гиганты технологического сектора Microsoft и Intel, а такжекрупнейшие представители финансового сектора Merrill Lynch, Citigroup и Bank of America. Объемы торгов: NYSE: 1.03 млрд.; Nasdaq: 1.44 млрд.