Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-07-2007

DA Davidson понизил рейтинг City Bank с Buy до Neutral
HSBC Securities понизил рейтинг Pfizer с Overweight до Neutral
Credit Suisse понизил рейтинг Novartis AG с Neutral до Underperform
JMP Securities понизил рейтинг Intel с Mkt Outperform до Mkt Perform
JP Morgan понизил рейтинг Total S.A. с Overweight до Neutral

Pali Research повысил рейтинг Warner Music Group с Sell до Neutral
JP Morgan повысил рейтинг SanDisk с Neutral до Overweight
HSBC Securities повысил рейтинг Sanofi-Aventis с Neutral до Overweight
KeyBanc Capital Mkts повысил рейтинг Boston Prpts с Underweight до Hold

По данным DW, вслед за Центром европейских экономических исследований (ZEW) о замедлении темпов экономического роста в Германии в среду заявили и другие ведущие научно-исследовательские организации. Так, представитель Института экономических исследований (Ifo) указал, что по сравнению с 2006 годом динамика развития конъюнктуры изменилась. Эксперт Немецкого института экономических исследований (DIW), в свою очередь, указал, что в ближайшее время будет наблюдаться легкий спад.

Прибыль Yahoo оказалась на уровне ожиданий Wall Street, однако, прогноз объемов продаж на 2007 разочаровал инвесторов.Акции компании снизились на 5.15%

Основной показатель прибыльности Intel (gross margin) оказался слабее ожиданий несмотря на рост продаж в отчетном периоде.Акции упали на 4.75%

Кредитная компания CIT Group Inc заявил, что закрывает свой бизнес в сфере ипотеки, а также об убытках во втором квартале. Акции упали на 10.90%

Акции Canadian Pac Ry Ltd выросли на 14.97% после сообщения о возможном поглощении компании.

Акции Macy выросли на 9% после сообщения от Women's Wear Daily о том, что частная инвестиционная фирма KKR готовит $24 млрд. предложение о поглощении компании совместно с Goldman Sachs.

Евро торгуется на отметке $1.3800, снизившись немного с $1.3815. Ордера на продажу остаются в области $1.3830/35. Ордера на покупку выставлены в районе $1.3750 со стопами ниже $1.3745.

"Выступление Бернанке перед Конгрессом имело нейтральный тон. Однако были отмечены и некоторые изменения. ВВП был пересмотрен в сторону понижения, а инфляция все еще остается главной причиной беспокойства ФРС." Мы предполагаем, что ФРС оставит ставку неизменной в ближайшие месяцы."

После того, как золото неделю торговалось в диапазоне $660-670, метал наконец смог пробить его верхнюю вершину и подняться выше благодаря снижению доллара. Текущая цена составляет $673.00/унция. Практика указывает, что в июне ралли золота остановилось в районе $674. Четкий прорыв выше данного уровня подтвердит продолжение восходящего импульса. Ранее, в конце апреля, максимум был установлен в области $693.60 за тройскую унцию.

"ФРС сконцентрирован на стержневой инфляции. Мы предполагаем, что у ФРС больше шансов повысить ставку при росте "core" за рамки прогнозных значений банка." Наш прогноз таков - рост ставки в четвертом квартале и ставка в размере 5.75 % в 2008 году.

Доллар упал к рекордному минимуму против евро и снизился против иены после того, как ФРС понизил прогноз роста экономики США, а данные по сектору недвижимости оказались более слабыми, чем ожидалось.

Американская валюта также снизилась к новому 26-летнему минимуму против фунта стерлингов и 18-летнего минимума против австралийского доллара после того, как Президент ФРС Бен Бернанке в своем заявлении сегодня сказал, что ожидает снижения инфляции в то время, как замедление сектора недвижимости продолжит "давить" на экономический рост.

Иена выросла против доллара и евро на фоне сокращения операций carry trades в свете того, что рынок вновь обеспокоился проблемами сектора недвижимости США, тем самым не желая рисковать при покупку доллара.

Индексы на Wall Street торгуются со значительными потерями на фоне слабых отчетов их технологического сектора, опасениями по поводу субстандартного сектора ипотечного кредитования, а также роста цен на нефть.

Глава ФРС однако отметил, что цены не должны продолжить свой рост. Если же в силу вступит противоположный сценарий, инфляция также потянется вверх.

Доллар торгуется недалеко от Y121.70. Ордера на покупку остаются на Y121.50 со стопами ниже.

Фондовые индексы снижаются на фоне более агрессивных комментариев от Президента ФРС Бернанке, возобновления опасений по поводу сектора субстандартного ипотечного кредитования , а также разочаровывающих отчетов от Intel и Yahoo. Рынок воспринял высказывания главы ФРС, как сигнал к тому, что банк не будет снижать ставки в ближайшее будущее и остается весьма обеспокоенным уровнем инфляции в стране.
Среди других отчетов на сегодня: Акции Macy выросли на 9% после сообщения от Women's Wear Daily о том, что частная инвестиционная фирма KKR готовит $24 млрд. предложение о поглощении компании совместно с Goldman Sachs.
Dow Jones поддержал $5 млрд. предложение от News Corp. Теперь компании необходимо получить согласие от владельца контрольного пакета акций- семьи Bancroft.
Цены на нефть продолжают расти после отчета, который показал снижение запасов нефти в США. Августовский контракт на сырую нефть прибавил в цене около $1, торгуясь в данный момент на уровне $75.10 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств казначейства США снизилась до 5.00% с 5.07%.

Ян Шефердсон из HFE отмечает, что "основного показателя CPI недостаточно для того, чтобы отвлечь внимание ФРС от базового значения индекса потребительских цен, который требует внимательного мониторинга." В целом данные core CPI говорят о сохранении дезинфляции данного индикатора."

Доллар снизился под отметку Y122.00 на фоне общей слабости американской валюты. Пара в данный момент торгуется в близи Y121.75. Ордера на покупку отмечены в районе Y121.50 со стопами ниже.

Стерлинг поднялся выше $2.0520. Ордера на продажу сосредоточены в районе $2.0530. Пробитие данного уровня откроет путь к недавним максимумам на $2.0548, где опционный барьер отмечен на $2.0550. Рост выше увеличит достижения стерлинга до $2.0565/80. Ордера на продажу также проходят на $2.0600. Ордера на покупку выставлены в области $2.0465/50.

Тем не менее, запасы остаются у верхней границы сезонного диапазона.

Реальный рост экономики +2.25-2.5% в течение 2007 года и 2.5-2.75% в 2008 (пересмотрен с понижением в связи со слабыми показателями строительства жилья); базовое значение индекса PCE (core PCE prices) +2-2.25% в 2007 и +1.75-2% в 2008.

Тем не менее, "в случае стабилизации цен на энергоносители, общий показатель инфляции снизится до своего базового значения."

Замедление темпов экономического роста является следствием коррекции рынка жилья, однако, темпы экономической экспансии во втором полугодии "по всей вероятности будут умеренными", а "в течение 2008 ускорятся до трендовых показателей ослаблению негативного влияния рынка жилья."

Как и предполагалось, основные фондовые индексы открылись с потерями, вызванными как опасениями в отношении рынка subprime, так и смешанным характером квартальных отчетов ряда компаний.
Сообщение о проблемах хедж-фонда Bear Stearns' (BSC 139.91) оказывает давление на влиятельный финансовый сектор.
Nasdaq несет потери в связи с активными продажами в технологическом секторе (-1.0%). Intel (INTC 24.95 -1.38) предупредил о снижении прибыльности, а Yahoo! (YHOO 27.52) пересмотрел с понижением прогнозы по итогам года.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы свидетельствует о том, что рынок сегодня откроется с потерями:(S&P futures vs fair value: -8.0. Nasdaq futures vs fair value: -14.5).
Рост опасений в отношении распространения проблем рынка subprime mortgage после того, как Wall Street Journal опубликовал статью, в которой выражается уверенность в банкротстве двух хедж-фондов Bear Stearns, инвестировавших в облигации, обеспеченные субстандартными ипотечными закладными, окажет серьезное давление на курсы акций.
Кроме того, следует отметить неоднозначные квартальные отчеты ряда компаний технологического сектора.
Прибыль Yahoo оказалась на уровне ожиданий Wall Street, однако, прогноз объемов продаж на 2007 разочаровал инвесторов.
Основной показатель прибыльности Intel (gross margin) оказался слабее ожиданий несмотря на рост продаж в отчетном периоде.
Акции Yahoo и Intel потеряли в цене по крайней мере по 5% до начала регулярной сессии.
С другой стороны, JPMorgan Chase сообщил о росте чистой прибыли благодаря сильным результатам подразделения инвестиционного банкинга.
Pfizer представил более слабые по сравнению квартальные результаты, вызванные ростом конкуренции со стороны дженериков - более дешевых аналогов запатентованных лекарственных препаратов, а также в связи с падением продаж Lipitor - лекарства для снижения уровня холестирола.
Британская табачная компания Imperial Tobacco согласилась купить своего конкурента Altadis за $22.4 млрд. наличными.
Сегодня после закрытия торгов свои результаты представит IBM.
Экономические отчеты дня: Индекс CPI вырос в июне на 0.2% (ожидался +0.1%), а более значимое - базовое- его значение составило 0.2% и 2.2% г/г. Показатель остался вблизи "зоны комфорта" ФРС, что позволяет с уверенностью говорить о том, что процентная ставка в ближайшем времени расти не будет.
Housing starts неожиданно выросли на 2.3% до 1.467 млн. (прогноз составлял 1.45 млн.), однако, количество выданных разрешений на строительство снизилось на 7.5% до 1.41 млн. (ожидалось 1.49 млн.).
В ближайшем времени внимание инвесторов будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Бена Бернанке в Конгрессе (1400GMT).
Стоимость августовского контракта на нефть U.S. light crude выросла на 19 центов до $74.21 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США снизилась до 5.04% по сравнению с 5.07% во вторник вечером.

Как и предполагалось, американские данные не оказали заметного влияния на ситуацию на валютном рынке. EUR/USD торгуется в районе отметки $1.3775/80. Ближайшая поддержка находится в районе ключевого уровня $1.3770/60, где по некоторым данным сосредоточены ордера на покупку, которые усиливаются по мере приближения к $1.3740/30. Предложение сосредоточено на подходе к сессионным (и историческим) максимумам $1.3830/35.

Количество начатых работ по строительству жилья (Housing Starts) в июне, как ожидается, снизится до 1.450 млн. по сравнению с 1.474 млн. в предыдущем месяце. Количество выданных разрешений на строительство (Building Permits), которое в мае выросло до 1.501 млн., в июне по всей видимости также сократится.
Данные будут опубликованы в 1230GMT.

Данные по инфляции потребительских цен (CPI) будут опубликованы в 1230GMT. Аналитики прогнозируют замедление темпов роста основного показателя инфляции до +0.1% в июне по сравнению с +0.7% месяцем ранее. базовое значение индекса CPI, в котором не учитываются изменения цен на продукты питания и энергоносители (CPI ex food & energy), и которое является более надежным индикатором инфляции составит +0.2% по сравнению с +0.1% в мае. Поскольку в последнее время доллар резко снизил чувствительность к экономическим данным, а также в преддверии выступления в Конгрессе Бена Бернанке (1400GMT), реакция на новости по всей вероятности будет весьма сдержанной вне зависимости от содержания отчета.

Были опубликованы следующие данные:
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов, май (Coincident indicators (May) final) 60,0 66.7 66.7
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, май (Leading indicators (May) final) 40,9 30.0 30.0
05:00 Япония Протокол встречи Банка Японии (BoJ meeting minutes (14-15.06))
08:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии (BoE meeting minutes (04-05.07))
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 мес. до мая (ILO Jobless rate (3 months to May)) 5,4% 5.5%
08:30 Великобритания Средние доходы, 3 мес. до мая, г/г (Average earnings (3 months to May) Y/Y) 3,5% 3.6% 4.0%
08:30 Великобритания Уровень безработицы, июнь (Claimant count rate (June)) 2,7% 2.7% 2.7%
08:30 Великобритания Безработица, июнь (Claimant count (June)) -13,8К -8.8K -11.8K
09:00 Е13 Торговый баланс, май, млрд. (Trade balance (May) unadjusted, bln) 1,7 1.8



Основным событием дня стала публикация протокола встречи Банка Англии.
За повышение ставки в июле проголосовали 6 членов комитета. В то время как 3 выразили желание оставить ставку без изменений. Бин, Бленчфрауэр, Ломакс проголосовали за неизменность ставки. Некоторые члены выразили мнение, что может быть необходимость в последующем ужесточении монетарной политики. В целом, протоколы нейтральны и не внесли ясности в то, будет ли Банк Англии повышать ставку в августе.
В первой половине дня доллар обновил 26-летний минимум против стерлинга, и достиг минимального с февраля 1989 года уровня против австралийской национальной валюты.
К настоящему времени доллар несколько укрепил свои позиции против основных конкурентов в связи с перепозиционированием в преддверии публикации индекса потребительских цен по США и выступления председателя ФРС Бена Бернанке в Конгрессе.


EUR/USD установил новый рекорд на $1.3832, после чего резко снизился и в настоящее время торгуется в районе $1.3775.
Ордера на покупку находятся на $1.3770/60 и усиливаются по мере приближения к $1.3740/30. Предложение сосредоточено на подходе к сессионным ( и историческим) максимумам $1.3830/35.
GBP/USD обновил многолетние максимумы на $2.0546, после чего откатил к $2.0520. пара не смогла закрепиться выше $2.0500, и торгуется в настоящее время в области $2.0485/80. Ордера на покупку сосредоточены на $2.0480/70, более серьезные на подходе к $2.0450. Ордера на продажу находятся в районе $2.0550.
USD/JPY в ходе восстановления из области сессионных минимумов Y121.60 достиг отметки Y122.20 и в настоящее время пытается закрепиться в данном районе. Ордера на продажу отмечаются на Y122.20/25, выше по некоторым данным сосредоточены стопы, поглощение которых откроет дорогу в направлении Y122.40/60. Спрос остается на Y121.60/50.



В ближайшем времени внимание инвесторов будет сосредоточено на данных инфляции потребительских цен (CPI), отчетах по рынку жилья США, которые будут опубликованы в 1230GMT, а также на выступлении главы ФРС Бена Бернанке в Конгрессе (1400GMT). Аналитики прогнозируют замедление темпов роста основного показателя инфляции до +0.1% в июне по сравнению с +0.7% месяцем ранее. Базовое значение индекса CPI, в котором не учитываются изменения цен на продукты питания и энергоносители (CPI ex food & energy), и которое является более надежным индикатором инфляции составит +0.2% по сравнению с +0.1% в мае.

Стерлинг не смог закрепиться выше $2.0500, и торгуется в настоящее время в области $2.0485/80. Ордера на покупку сосредоточены на $2.0480/70, более серьезные на подходе к $2.0450. Ордера на продажу находятся в районе $2.0550.

Сандра Петков, экономист Lehman Brothers отмечает, что "мы снизили оценку компоненты ожиданий индекса Ifo с 102.8 до 101.8."

В ходе восстановления из области сессионных минимумов Y121.60 пара достигла отметки Y122.20 и в настоящее время пытается закрепиться в данном районе. Рост доллара наблюдатели связывают сперепозиционированием в преддверии выступления председателя ФРС Бернанке перед Конгрессом США, которое начнется в 1400GMT. Ордера на продажу отмечаются на Y122.20/25, выше по некоторым данным сосредоточены стопы, поглощение которых откроет дорогу в направлении Y122.40/60.

Спрос остается на Y121.60/50.

В первой половине дня доллар обновил 26-летний минимум против стерлинга, и достиг минимального с февраля 1989 года уровня против австралийской национальной валюты.
К настоящему времени доллар несколько укрепил свои позиции против основных конкурентов в связи с перепозиционированием в преддверии публикации индекса потребительских цен по США и выступления председателя ФРС Бена Бернанке в Конгрессе.
Тем не менее, в целом, рыночные настроения в отношении американской валюты не изменились и оставляют желать лучшего. Основным фактором давления на доллар, наряду с ожиданиями сокращения разницы процентных ставок, являются опасения в отношении состояния рынка жилья. В частности, существует серьезная вероятность того, что проблемы на рынкесубстандартного ипотечного кредитования (subprime mortgage) могут стать причиной снижения темпов роста крупнейшей мировой экономики.
Сегодняшние данные могут засвидетельствовать сохранение слабости рынка жилья и сдержанный характер инфляции- что может стать причиной активизации спекуляций по поводу возможного снижения процентной ставки ФРС и вызвать активизацию продаж американской валюты.

Уровень сопротивления 3: Y123.60
Уровень сопротивления 2: Y123.00
Уровень сопротивления 1: Y122.40
Текущая цена: Y122.01
Уровень поддержки 1: Y121.50
Уровень поддержки 2: Y121.00
Уровень поддержки 3: Y120.50

Комментарий: Доллар остается в рамках прежнего диапазона. Ближайшая поддержка расположена в области недавних минимумов на Y121.50, далее – в районе канальной линии поддержки от 13 июня на Y121.00. Здесь же находятся минимумы 17 июля. Сопротивление – на Y122.40 (сессионные максимумы), более важный уровень – на Y123.00 (пройденная 10 июля трендовая линия поддержки от 5 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2160
Уровень сопротивления 2: Chf1.2100
Уровень сопротивления 1: Chf1.2060
Текущая цена: Chf1.2015
Уровень поддержки 1: Chf1.1950
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1730

Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Промежуточное сопротивление находится на Chf1.2030. Выше Chf1.2060 целью роста станет верхняя граница нисходящего с 13 июня канала на Chf1.2100. Пробитие поддержки Chf1.1950 откроет дорогу к Chf1.1880 (нижняя граница канала от 13 июня). Далее поддержка отмечается в районе минимумов апреля 2005 года на Chf1.1730.

Уровень сопротивления 3: $2.0620
Уровень сопротивления 2: $2.0560
Уровень сопротивления 1: $2.0520
Текущая цена: $2.0508
Уровень поддержки 1: $2.0470
Уровень поддержки 2: $2.0380
Уровень поддержки 3: $2.0300

Комментарий: Стерлинг продолжает свое победоносное шествие, торгуясь в области новых 26-летних вершин на $2.0520. Выше целью роста станет канальная линия сопротивления от 10 июля на $2.0560. Ее прохождение подтвердит сценарий дальнейшего роста валюты. Ближайшая ключевая поддержка расположена в области пройдено накануне канальной линии сопротивления от 13 июня на $2.0470. Возврат в канал сделает возможным тестирование $2.0380, а затем - $2.0300.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3860
Уровень сопротивления 1: $1.3820
Текущая цена: $1.3783
Уровень поддержки 1: $1.3760
Уровень поддержки 2: $1.3700
Уровень поддержки 3: $1.3610

Комментарий: Евро обновил исторический максимум сегодня утром на $1.3818. однако не смог закрепиться в данном районе и в настоящее время несет потери. Поддержка остается на $1.3760 (минимумы вторника). Ее пробитие увеличит коррекцию до $1.3700 и далее – к канальной линии поддержки от 13 июня на $1.3610. В случае возобновления интереса на покупку и взятия зоны $1.3820/30 вероятно тестирование $1.3860 и далее - $1.3900.

За повышение ставки в июле проголосовали 6 членов комитета. В то время как 3 выразили желание оставить ставку неизменной. Бин, Бленчфрауэр, Ломакс выступали за неизменность ставки. Некоторые члены выразили мнение, что может быть необходимость в последующем ужесточении монетарной политики. В целом, протоколы нейтральны и не внесли ясности в то, будет ли Банк Англии повышать ставку в августе.

GBP/USD резко упал после выхода данных, которые показали больший, чем прогнозировалось, рост безработицы. Курс упал под $2.0500 и сейчас торгуется на $2.0485. ордера на покупку расположены на $2.0480, более крупные – на подходе к $2.0450.

EUR/USD: $1.3675, $1.3650
USD/JPY: Y121.75/80, Y121.20, Y122.90, Y122.95, Y123.00, Y123.50
EUR/JPY: Y168.00, Y167.90
EUR/GBP: stg0.6750, stg0.6760
EUR/AUS: Aud2.3600

EUR/USD вернулся под $1.3800 на закрытии позиций и сейчас курс тестирует ордера на покупку в зоне $1.3785/95 (50% $1.3756/1.3834). Крупные ордера на покупку отмечаются на $1.3785/75. Ордера на продажу сохраняются в области новых исторических вершин на $1.3834, более крупные – на подходе к опционному барьеру на $1.3850.

EUR
Ордера на покупку: $1.3805/1.3795, $1.3785/75
Ордера на продажу: $1.3834, $1.3850, $1.3880, $1.3900

JPY
Ордера на покупку: Y121.55/50, Y121.00/10
Ордера на продажу: Y122.30/50

GBP
Ордера на покупку: $2.0520/00
Ордера на продажу: $2.0550, $2.0565/80, $2.0600

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8750, $0.8720
Ордера на продажу: $0.8800, $0.8960

EUR/JPY протестировал Y168.00 прежде, чем вернуться к текущим уровням на Y168.15. Зона поддержки отмечается на Y167.90/75 со стопами ниже Y167.70. Ордера на продажу снова расположены в области Y168.50/70, а затем – на исторических максимумах на Y168.95/00.

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду резким падением: Nikkei 225 рухнул на 201.69 пп или 1.11% до 18015.58. TOPIX снизился на 19.46 пп до 1758.65.

Индекс доллара в среду рухнул к 12-летнему минимуму на возобновленных опасениях вокруг субстандартного ипотечного кредитования в США, что может негативно сказаться на экономике страны в целом. Индекс доллара упал к 80.227, что является минимальной отметкой с апреля 1995 года. Американский доллар в это время обновил рекордные минимумы против евро и 26-летние минимумы против стерлинга. С начала года индекс доллара уже уступил 4%, отойдя на 34% от 15-летнего максимума, достигнутого в 2001 году.

EUR/USD установил новый рекорд на $1.3832, после чего вернулся к фигуре.
GBP/USD обновил многолетние максимумы на $2.0546, после чего откатил к $2.0520.
USD/JPY продолжил вчерашнее падение до Y121.60. Позднее курс смог восстановиться к Y121.72.

Позднее внимание инвесторов будет сосредоточено на данных из жилищного сектора США, выступлении главы ФРС Бена Бернанке в Конгрессе и данным по потребительской инфляции. Аналитики прогнозируют замедление темпов роста до +0.1% в июне с +0.7% месяцем ранее.

EUR/GBP торгуется у сессионных минимумов а stg0.6720. Ордера на покупку ранее сообщались в зоне stg0.6725/20, более крупные – на stg0.6705/00. Ордера на продажу – на stg0.6745/50.

Индекс опережающих индикаторов был пересмотен в сторону повышения до 40.9 с 30.0 - 7-й месяц подряд остается ниже ключевого барьера 50. Были пересмотрены 11 из 12-ти компонентов индекса: 4 компонента указали на рост, 6 - на снижение активности, а 1 остался нейтральным. Индекс совпадающих индикаторов пересмотрен в сторону понижения до 60.0 с 66.7 - показатель остается ниже 50 2-й месяц подряд . Пересмотрены 10 из 11-ти компонентов индекса, оценивающего текущее состояние экономики. В результате 6 компонентов указали на рост, а 4 - на снижение активности. Индекс запаздывающих индикаторов остался без изменений 100.0, уже 3-й месяц подряд выше уровня 50.

La Stampa
Пивной "Газпром" хочет напоить Европу
После черного золота настал черед золота с пузырьками. На Европу скоро обрушится море пенного напитка, высокого качества и по низкой цене. Пивное наступление начинает российская "Балтика", "пивной Газпром".

Die Presse
"Роснефть": сомнительные дела с нефтью
Трезвомыслящему человеку трудно постичь поведение двух наиболее значимых российских государственных предприятий при заключении многомиллиардных сделок. Однако практика бросает свет на представление Кремля о прозрачности в экономике.

Rheinische Post
Россия борется с изоляцией на собственный манер
Политические отношения между Западом и Россией вновь ухудшаются. Соглашение о партнерстве между ЕС и Россией положено под сукно, потому что его блокирует Польша. Великобритания высылает четверых российских дипломатов. Причина такого шага – нежелание Москвы содействовать раскрытию убийства Литвиненко, которого отравили в Лондоне. Официальная Москва громко возмущается и грозится принять ответные меры. А теперь еще Кремль выходит из договора ДОВСЕ, который ограничивает обычные вооружения в Европе.

BBC
КНДР закрывает ядерные объекты
Инспекторы ООН подтвердили, что Северная Корея закрыла все известные ядерные объекты, в том числе основной реактор в Ёнбёне. Выступая в Малайзии, глава международного агентства ООН по атомной энергии (МАГАТЭ) Мохаммед Барадеи сообщил, что некоторые объекты опечатаны инспекторами ООН.
Руперт Мердок покупает Dow Jones
News Corporation медиа-магната Руперта Мердока сможет купить компанию Dow Jones за 5 млрд. долларов. Условия сделки были согласованы руководством двух холдингов. По сообщению ведущей газеты холдинга - Wall Street Journal, окончательное соглашение было достигнуто в понедельник во время обеда, на котором присутствовал генеральный директор Dow Jones Ричард Заннино и представители News Corporation.

"Причина роста евро - долларовая слабость," сказал Нилс От, стратег в Dresdner Kleinwort во Франкфурте. "Рынок сфокусировался на ожиданиях американских данных и выступлении Бернанке. Риском является то, что данные рынка недвижимости вряд ли утешат."

Goldman пересмотрел прогноз по потребительской инфляции. Теперь аналитики прогнозируют рост индекса цен производителей (CPI) на +0.13% (с +0.05%), базовый индекс ожидается с повышение на +0.22% (против прежнего прогноза в +0.16%).

Евровалюта сохранила восходящий тон во вторник несмотря на выход разочаровывающего отчета по деловому оптимизму Германии. Согласно данным, уровень деловой уверенности немецких инвесторов, рассчитываемый институтом ZEW, в июле снизился до 10.4 по сравнению с 20.3 в июне.
Иена во вторник приблизилась к историческому минимуму против евровалюты и к минимальным отметкам с 1992 года против стерлинга.
Поддержку доллару оказали опубликованные статистические отчеты. Так, отчет Казначейства США показал, что в мае иностранные инвесторы купили облигаций на сумму $126.1 млрд. с $80.3 млрд. месяцем ранее. Показатель превысил прогнозы аналитиков, которые ожидали роста до $73 млрд.
Отдельный отчет показал рост стержневого индекса цен производителей на 0.3% в июне после +0.2% в мае. Общий показатель снизился на 0.2% вслед за майским ростом на 0.9%.
Стерлинг обновил 26-летние вершины в районе $2.0475 против доллара после того, как отчет по инфляции усилил спекуляции относительно того, что Банк Англии повысит свою учетную ставку.

EUR/USD изначально протестировал $1.3800, после чего снизился к $1.3755. Позднее курс вернулся к $1.3790.
GBP/USD протестировал $2.0150. Выход инфляционных данных стал причиной роста стерлинга к новым 26-летним на $2.0472.
USD/JPY вырос из области Y121.70 к Y122.40, после чего вернулся к фигуре.

Сегодня с полугодовым отчетом в Конгрессе будет выступать глава Федерального резерва Бен Берн6анке, который может повторить, что основные риски сводятся к инфляции.
Также внимание инвесторов будет сосредоточено на выходе отчета по потребительской инфляции. Аналитики прогнозируют замедление темпов роста до +0.1% в июне с +0.7% месяцем ранее.

Matthew Strauss, ведущий валютный стратег RBC Capital markets: «Базовая инфляция несколько выросла, что может быть позитивным для доллара. Однако этого недостаточно для того, чтобы предопределить направление доллара и инвесторы, скорее всего, будут ждать отчета по потребительской инфляции, который выйдет в среду».

Anders Soderberg, аналитик SEB Merchant Banking: «ЕЦБ будет повышать ставки. Участники рынка не желают покупать доллар. Опасения, связанные с рынком субстандартного ипотечного кредитования продолжают удерживать инвесторов от решительных действий».

Цены на нефть выросли в среду на утренней сессии. Фокус рынка обращен к еженедельному отчету по запасам топлива США, который будет опубликован сегодня позже. Августовский контракт на нефть марки WTI вырос в цене на 15 центов до $74.17 за баррель против $74.02 на вечерней сессии во вторник. Сентябрьский контракт на сырую нефть марки Brent оставался без изменений на уровне $75.53.

Уровень сопротивления 3: Y123.60
Уровень сопротивления 2: Y123.00
Уровень сопротивления 1: Y122.40
Текущая цена: Y121.81
Уровень поддержки 1: Y121.50
Уровень поддержки 2: Y121.00
Уровень поддержки 3: Y120.50
Комментарий: Доллар сегодня снова ослабевает. Ближайшая поддержка расположена в области недавних минимумов на Y121.50, далее – в районе канальной линии поддержки от 13 июня на Y121.00. Здесь же находятся минимумы 17 июля. Сопротивление – на Y122.40 (сессионные максимумы), более важный уровень – на Y123.00 (пройденная 10 июля трендовая линия поддержки от 5 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2160
Уровень сопротивления 2: Chf1.2100
Уровень сопротивления 1: Chf1.2030
Текущая цена: Chf1.1971
Уровень поддержки 1: Chf1.1950
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1730
Комментарий: Доллар остается в рамках 7-дневного канала, границы которого расположены на Chf1.2030/Chf1.1950 и представляют собой сопротивление и поддержку соответственно. Пробитие Chf1.1950 откроет дорогу к Chf1.1880 (нижняя граница канала от 13 июня). Далее поддержка отмечается в районе минимумов апреля 2005 года на Chf1.1730. Выше Chf1.2030 целью роста станет верхняя границ нисходящего с 13 июня канала на Chf1.2100.

Уровень сопротивления 3: $2.0620
Уровень сопротивления 2: $2.0560
Уровень сопротивления 1: $2.0520
Текущая цена: $2.0518
Уровень поддержки 1: $2.0460
Уровень поддержки 2: $2.0380
Уровень поддержки 3: $2.0300
Комментарий: Стерлинг продолжает свое победоносное шествие, торгуясь в области новых 26-летних вершин на $2.0520. Выше целью роста станет канальная линия сопротивления от 10 июля на $2.0560. Ее прохождение подтвердит сценарий дальнейшего роста валюты. Ближайшая ключевая поддержка расположена в области пройдено накануне канальной линии сопротивления от 13 июня на $2.0460. Возврат в канал сделает возможным тестирование $2.0380, а затем - $2.0300.

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3860
Уровень сопротивления 1: $1.3820
Текущая цена: $1.3818
Уровень поддержки 1: $1.3760
Уровень поддержки 2: $1.3700
Уровень поддержки 3: $1.3610
Комментарий: Евро обновил исторический максимум сегодня утром на $1.3818 и продолжает торговаться в районе рекордов. Выше этого уровня вероятно тестирование $1.3860 и далее - $1.3900. Поддержка остается на $1.3760 (минимумы вторника). Ее пробитие увеличит коррекцию до $1.3700 и далее – к канальной линии поддержки от 13 июня на $1.3610.

High Low Close
EUR/USD 1.3800 1.3756 1.3781
USD/JPY 122.40 121.67 122.17
GBP/USD 2.0474 2.0348 2.0466
USD/CHF 1.2036 1.1973 1.2017

EUR/JPY 168.67 167.69 168.39
EUR/GBP 0.6767 0.6729 0.6731
GBP/JPY 250.43 248.00 250.07
GBP/CHF 2.4621 2.4405 2.4594

Nikkei 225 -21.68 (-0.1%) 18,217.27
Topix -5.09 (-0.3%) 1778.11
DAX 30 -67.48 (-0.8%) 8038.21
САС 40 -26.39 (-0.4%) 6099.21
FTSE 100 -38.60 (-0.6%) 6659.10
Dow +20.90 (+0.15%) 13971.88
Nasdaq +14.96 (+0.55%) 2712.29
S&P -0.15 (-0.01%) 1549.37
10YR 95 18/32 5.07%
OIL NYMEX -0.13 (-0.18%) $74.02

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов, май (Coincident indicators (May) final) 66.7 66.7
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, май (Leading indicators (May) final) 30.0 30.0
05:00 Япония Протокол встречи Банка Японии (BoJ meeting minutes (14-15.06))
08:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии (BoE meeting minutes (04-05.07))
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 мес. до мая (ILO Jobless rate (3 months to May)) 5.5%
08:30 Великобритания Средние доходы, 3 мес. до мая, г/г (Average earnings (3 months to May) Y/Y) 3.6% 4.0%
08:30 Великобритания Уровень безработицы, июнь (Claimant count rate (June)) 2.7% 2.7%
08:30 Великобритания Безработица, июнь (Claimant count (June)) -8.8K -9.3K
09:00 Е13 Торговый баланс, май, млрд. (Trade balance (May) unadjusted, bln) 1.8
12:30 США Индекс потребительских цен, июнь, г/г (CPI (June) Y/Y) 2.7%
12:30 США Индекс потребительских цен, июнь (CPI (June)) 0.1% 0.7%
12:30 США Разрешения на строительство, июнь (Building permits (June), mln) 1.495 1.501
12:30 США Начатые работы по строительству жилья (Housing starts (June), mln) 1.455 1.474
12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение,июнь, г/г (CPI excluding food and energy (June) Y/Y) 2.2%
12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение,июнь, (CPI excluding food and energy (June)) 0.2% 0.1%
14:00 США Отчет председателя ФРС Бернанке в Конгрессе США

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -21.68(-0.1%)18,217.27
Topix-5.09(-0.3%)1778.11
DAX 30 -67.48(-0.8%)8038.21
САС 40 -26.39(-0.4%)6099.21
FTSE 100 -38.60(-0.6%)6659.10
Dow +20.90(+0.15%)13971.88
Nasdaq +14.96(+0.55%)2712.29
S&P -0.15(-0.01%)1549.37
10YR 95 18/325.07%
OIL NYMEX -0.13(-0.18%)$74.02

Фондовый рынок Японии во вторник упал. Основные потери понесли страховые компании, включая MilleaHoldingsInc., и энергогенерирующие после землетрясения силой в 6.8 балов на севере страны в понедельник. В итоге был поврежден ядерный реактор компании TokyoElectricPowerCo. (-1.1%). АкцииChubu Electric Power Co. упаливценена 0.3%.
Акции Millea рухнулина 1.7%; T&D Holdings Inc. – на 1.1%.
Однако были и лидеры. Среди них оказалась SumitomoCorp. (+2.7%), росту акций которой способствовал рост цен на нефть выше $74 баррелей впервые с августа 2006 года. Акции Cosmo Oil Co. взлетелина 2.5%; Japan Petroleum Exploration Co. – на 1.4% и Mitsui & Co. – на 3%.

Европейские индексы упали впервые за последние 4 сессии после того, как аналитики понизили рейтинги нефтяных компаний.
BG Group Plc (-1.4%), Total SA (-1.1%) и Statoil ASA (-0.9%) неслимаксимальныепотери.
Акции ManGroupPlcупали в цене на 2.2%, а акции LafargeSAобесценились на 0.8% и стали основными аутсайдерами в секторе финансовых услуг и экпортно-ориентированных компаний.
AngloAmericanPlc(-1.6%) и AntofagastaPlc(-1.8%) оказались под ударом в свете падения цен на никель и медь. Никельснижаетсявцене 4-юсессиюподряд.

WallStreet закрылся смешанно: DowJonesвпервые в истории достиг психологически важной отметки 14,000, однако S&P не удалось удержаться на плаву. Изначально поддержку рынку оказал тот факт, что инвесторы были воодушевлены слабым инфляционным отчетом и некоторыми сильными квартальными отчетами.

Согласностатистическим данным, цены производителей упали в июне на 0.2% против прогноза роста в 0.1%. Базовый индекс инфляции, исключающий столь волатильные компоненты как цены на продовольствие и энергоресурсы, вырос на 0.3% против прогноза в +0.2%.

Среди корпоративных новостей:Basellсогласился купить LyondellChemicalза $48 за акцию или примерно $12.1 млрд.

PlainsExploration & Productionсогласился купить производителя нефти и газа PogoProducingза $3.6 млрд. в акциях и наличными.

Исполнительный директор DowJonesнаконец согласился на предложение о поглощении со стороны NewsCorp. на сумму $5 млрд.

Coca-Colaсообщилао росте квартальной прибыли.

MerrillLynchсвоим отчетом за IIквартале превысил прогнозы аналитиков, что поддержало акции компании.