Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-08-2014

По мнению аналитиков Deutsche Bank, инфляционное давление в США продолжит повышаться в среднесрочной перспективе, даже несмотря на его ослабление в июле, о чем засвидетельствовали опубликованные сегодня данные. В Deutsche Bank ожидают, что базовое значение индекса потребительских цен в США к концу года достигнет 2,3% г/г.

В течение американской сессии на рынке Форекс доллар США демонстрировал рост против основных валют. Второй день подряд поддержку американской валюте оказывают данные по рынку жилья. Вчера доллар укреплялся под влиянием лучших, чем ожидалось, данных по индексу доверия среди американских строителей от NAHB. Сегодня рост доллар стал следствием вышедших отчетов по разрешениям на строительство и закладкам новых домов в США. Оба показателя превысили средние прогнозы аналитиков, а их значения за предыдущие отчетные периоды было пересмотрено в сторону повышения, что позволило индексу доллара достигнуть 11-ти месячного максимума.

Согласно отчету министерства торговли, с учетом сезонных колебаний число закладок новых домов увеличилось в июбле на 15,7% до годового уровня 1,093 млн. единиц. Последнее значение оказалось самым высоким, начиная с ноября прошлого года. Показатель за июнь был пересмотрен в сторону повышения до 945 тыс. единиц с 893 тыс. единиц, о которых сообщалось первоначально. Также стало известно, что число разрешений на строительство повысилось в июле на 8,1% - до уровня 1,052 млн. единиц. Показатель за июнь был пересмотрен до 973 тыс. с 963 тыс. Последнее изменение позволяет предположить, что объем строительства может увеличиться еще больше в ближайшие месяцы. Согласно средним прогнозам, показатели ожидались на уровне 970 тыс. (закладки новых домов) и 1,0 млн. (разрешения на строительство).

По давлением продолжил оставаться фунт. Слабость британской валюты была обусловлена вышедшими данные по инфляции в Великобритании, которые оказались слабее ожиданий. Управление национальной статистики соообщило о снижении индекса потребительских цен в июле до уровня 1,6% г/г с 1,9%, наблюдавшихся в июне. Средние прогнозы подразумевали снижение показателя до уровня 1,8%. Более слабые данные по инфляции повышают шансы более позднего начала процесса повышения ставок Банком Англии.

Вице-президент ФРБ Кливленда Эдвард Кнотек и экономист исследовательского департамента резервного банка Саид Зейман исследовали связь между динамикой заработных плат, цен и экономической активности. Результатом исследования стал вывод о трудности установления причинно-следственной связи между этими величинами, и, как следствие, - ограниченные возможности прогнозирования изменения инфляционного давления, основываясь на тенденции изменения заработных плат. Другими словами, тенденция изменения заработных плат является полезным показателем при оценке текущего состояния рынка труда, но недостаточным инструментов для того, чтобы определить направление изменения уровня инфляции и экономики в целом.

Полный текст исследования.

На текущий момент пара находится на уровне $0,9308, незначительно отступив от сессионных минимумов. Давление на пару оказало широкомасштабное укрепление американского доллара после публикации более сильных, чем ожидалось, данных по рынку жилья США.

Область $0,9300 (сессионный минимум, психологический уровень, 38,2% FIBO $0,9245-$0,9340) продолжает ограничивать потери пары. Ниже поддержку может оказать область $0,9280 (61,8% FIBO $0,9245-$0,9340, максимумы 8-11 августа).

Сессия среды начнется публикацией австралийского индекс опережающих индикаторов экономической активности от Westpac-MI за июль (00:30 GMT). Важность данного показателя является невысокой, поэтому навряд ли его публикация может повлечь за собой сильную реакцию рынка. Две последующие публикации - в 04:30 GMT в Японии будет обнародован индекс активности во всех отраслях экономики, а в 06:00 GMT индекс производственных цен в Германии - также не должны оказать существенного влияния на рынки.

Важным событием среды станет публикация протокола августовского заседания Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии в 08:30 GMT. Опубликованный на прошлой неделе инфляционный отчет Банка Англии несколько снизил значимость протокола августовского заседания MPC, однако определенную важность этот документ все же будет представлять, так как он прольет свет на настроения внутри Комитета и то, насколько его члены поддерживают позицию Марка Карни. Публикация протокола может оказать сильное влияние на динамику фунта.

В 10:00 GMT будет опубликован баланс промышленных заказов по данным Конфедерации британских промышленников за август, а в 12:30 GMT - данные по изменению объема оптовой торговли за июнь в Канаде.

Кроме Банка Англии, в среду протокол последнего заседания, посвященного денежно-кредитной политике, также опубликует ФРС, в 18:00 GMT. Вполне возможно, что в данном документе будут содержаться новые сигналы относительно планов Федрезерва, касающихся его денежно-кредитной политики.

Министр Канады Финансы Джо Оливер заявил: мировая экономика сталкивается с серьезными преградами, а именно с тревожными тенденциями в Китае и усилением геополитических рисков, которые оказывают давление на рост экспорта и деловой уверенности. г-н Оливер также добавил, что мировой экономике грозят «трудные» времена.

«Угрозы остаются реальными, они влияют на нашу экономику, и мы не можем просто надеяться на улучшения, достигнутые с конца рецессии», сказал г-н Оливер.

Добавим, министр выступил со своей речью в южной части провинции Онтарио, которая считается самым центром производственной базы Канады. Уровень заводской занятости в Онтарио достиг в июне минимума с 1976 года, согласно недавнему докладу экономистов BMO Capital Markets. Производственный сектор добавил 12 500 рабочих мест в июле. В целом, процесс создания новых рабочих мест замедлился до 0,9% за 12-месячный период, закончившийся 31 июля. За последние шесть месяцев большая часть рабочих мест была предоставлена на неполный день. В то же время компании уменьшили занятость на полный рабочий день.

В своем выступлении г-н Оливер также сказал: экономический рост в США разочаровал и не будет так надежен, как хотели канадские политики. Между тем, он отметил, что европейская экономика также находится в сложной ситуации, а замедление роста Китае усиливает опасения по поводу здоровья финансовой системы страны.

Данные, представленные ранее сегодня Управлением национальной статистики, показали: по итогам июня месяца рост цен на жилье в Великобритании несколько замедлился по сравнению с маем, но темпы увеличения оставались стабильными.

Согласно отчету, июньский индекс цен на жилье поднялся на 10,2 процента в годовом исчислении, вслед за ростом на 10,4 процента роста в мае. Добавим, что последнее изменение полностью совпало со средними прогнозами экспертов.

«Последнее изменение указывает на умеренный рост цен на жилье в Великобритании, который она переживает с апреля 2012 года и поддерживается он в значительной степени увеличением в Лондоне», - сказали в ONS. - «Средняя цена на жилье в Великобритании составила в июне 265 000 фунтов».

Кроем того, стало известно, что в месячном выражении цены на жилье выросли на 0,5 процента в июне, после повышения на 0,8 процента в мае.

С ежегодным увеличением на 19,3 процента Лондон продолжает возглавлять список британских регионов с наибольшим ростом цен на жилье. Добавим также, что цены выросли на 9,7 процента в Юго-Восточном регионе и на 7,9 процента на Востоке. Исключая Лондон и юго-восток, цены на жилье выросли на 6,3 процента в течение 12 месяцев по июнь.

В Управлении национальной статистики также сообщили, что стоимость жилье выросла на 10,7 процента в Англии, на 3,5 процента в Уэльсе, на 6 процентов в Шотландии и на 4,9 процента в Северной Ирландии.

EUR/USD $1.3350(E886mn), $1.3365-75(E204mn), $1.3390(E324mn)

USD/JPY Y102.50($220mn), Y102.60($375mn), Y103.00($250mn)

GBP/USD $1.6600(stg260mn), $1.6685(stg396mn), $1.6795(stg201mn)

EUR/CHF Chf1.2100(E100mn)

AUD/USD $0.9290(A$163mn), $0.9340(A$100mn)

NZD/USD $0.8425(NZ$140mn), $0.8450(NZ$104mn)

USD/CAD C$1.0850-55($170mn), C$1.0950($242mn)

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ планирует оставить на своих должностях министра по экономическим и финансовым вопросам Акиру Амари и министра финансов Таро Асо, когда он поменяет свой Кабинет министров 3 сентября. Об этом сегодня сообщила японская газета Nikkey.

Абэ решил сохранить на посту Асо, который также является вице-премьеров, чтобы иметь дело с такими неурегулированным вопросами, как сокращение корпоративных налогов и дальнейшее повышение налога на потребление. Амари, тем временем, останется во главе переговоров по зоне свободной торговли на базе Транс-Тихоокеанского партнерства.

Генеральный секретарь кабинета министров Йошихиде Суга также останется, как и три заместителя главного секретаря кабинета и пять специальных советников премьер-министра.

В прошлом месяце Абэ предложил Шигеру Ишибе - генеральному секретарю правящей Либерально-демократической партии - новую должность министра по делам обороны, но он до сих пор не дал однозначный ответ. Абэ постарается получить его согласие уже в этот четверг, когда Ишиба вернется из Сингапура. Кроме того, премьер-министр планирует предложить, чтобы он по совместительству исполнял роль министра иностранных дел.

Потребительские цены немного выросли в июле, зафиксировав при этом самые медленные темпы с февраля этого года, что может предоставить ФРС больше гибкости для поддержания политики, направленной на стимулирование темпов экономического роста.

Департамент труда заявил: июльский индекс потребительских цен вырос с учетом сезонных колебаний на 0,1% в июле по сравнению с прошлым месяцем. Базовый индекс, которые исключает цены на продукты питания и энергоносители, также повысился на 0,1%. Многие эксперты ожидали повышение общего индекса на 0,1%, а базового показателя на 0,2%.

Между тем, стало известно: в годовом выражении ИПЦ поднялся на 2,0%, по сравнению ростом на 2,1% в июне. Без учета продуктов питания и энергоносителей индекс вырос на 1,9%, что соответствовало изменению за июнь.

Сегодняшний отчет также показал, что цены на энергоносители упали на 0,3% в июле, после увеличения на 0,9% и на 1,6% в мае и июне, соответственно. Цены на продукты питания выросли на 0,4%, а на новые автомобили повысились на 0,3%, полностью компенсировав июньское снижение. Расходы на жилье, тем временем, увеличились на 0,3% в месячном выражении и на 2,9% годовых.

Отдельно Министерство труда сообщило, что с поправкой на инфляцию недельный заработок американцев не изменился в июле по сравнению с июнем. Тем временем, средняя продолжительность рабочей недели выросла в прошлом месяце на 0,3%.

Объем строительства нового жилья существенно вырос в прошлом месяце, что может помочь стимулировать экономику в ближайшие месяцы.

Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний число закладок новых домов поднялось на 15,7% - до годового уровня 1,093 млн. единиц. Последнее значение оказалось самым высоким, начиная с ноября прошлого года. Кроме того, уточненные данные показали: закладки жилья в июне оказались сильнее, чем предполагалось - на уровне 945 000 единиц (первоначально сообщалось о 893 000 единиц).

Между тем, стало известно, что число разрешений на строительство повысилось в июле на 8,1% - до уровня 1,052 млн. единиц. Показатель за июнь был пересмотрен до 973 тыс. с 963 тыс. Последнее изменение позволяет предположить, что объем строительства может увеличиться еще больше в ближайшие месяцы.

Многие эксперты прогнозировали рост закладок новых домов до уровня 970 тыс., а числа разрешений на строительство - до отметки 1,0 млн. единиц.

Продажи на вторичном рынке жилья повысились в последние месяцы, получив поддержку от исторически низких процентных ставок, теплой погоды и сильного роста числа рабочих мест в США, но продажи новых домов немного снизились. Последнее улучшение в сфере строительства жилья может свидетельствовать о том, что уверенность среди строителей повышается, а это в свою очередь предполагает рост общего объема построек.

Сегодняшние данные также показали: по сравнению с прошлым годом постройки нового жилья выросли на 21,7%. Закладки односемейного жилья, что отражает большую часть рынка, поднялись на 8,3% в июле по сравнению с июнем. Строительство многосемейного жилья (в основном кондоминиумы и апартаменты) выросли на 33% - до 423 000 единиц, что является самым высоким значением с января 2006 года.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

03:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года III кв +2.4% +2.2%

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Июнь 19.8 21.3 13.1

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Июль +0.2% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Июль +2.6% +2.6% +2.5%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Июль +2.7% +2.3%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Июль -0.8% -0.8% -1.6%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Июль -4.4% -7.3%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Июль -0.2% +0.1% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Июль +0.2% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Июль +0.2% -0.3%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Июль +1.9% +1.8% +1.6%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Июль +2.0% +1.9% +1.8%

Курс евро умеренно снизился против американской валюты, оказавшись под давлением слабого отчета по еврозоне. Европейский центральный банк сообщил: положительное сальдо платежного баланса еврозоны существенно сократилось в июне, что было связано с повышением дефицита счета текущих трансфертов. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний профицит счета текущих операций снизился по итогам июня до 13,1 млрд. евро, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за май на уровне 19,8 млрд. евро (первоначально сообщалось о +19,5 млрд. евро). Многие эксперты ожидали повышения профицита до уровня 21,3 млрд. евро. Между тем, в отчете говорилось, что положительное сальдо при торговле товарами снизилось до 11,6 млрд. евро с 11,7 млрд. евро, профицит счета услуг упал до 8,8 млрд. евро с 12,8 млрд. евро. В то же время дефицит счета текущих трансфертов резко расширился - до 12,2 млрд. евро с 7 млрд. евро. Между тем, доходы выросли до 4,8 млрд. евро с 2,3 млрд. евро в мае. На нескорректированной основе профицит счета текущих операций вырос до 20,8 млрд. евро с 9,3 млрд. евро в мае. В финансовом счете общий отток прямых и портфельных инвестиций составил 14 млрд. евро.

Фунт существенно подешевел против доллара, установив при этом новый августовский минимум. На ход торгов повлияли данные по инфляции. Управление национальной статистики сообщило: по итогам прошлого месяца рост инфляции в Британии резко замедлился, оказавшись при этом ниже средних прогнозов экспертов. Согласно отчету, потребительские цены выросли в июле на 1,6 процента годовых, по сравнению с повышением на 1,9 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что инфляция снизится до 1,8 процента. Наибольший отрицательный вклад в инфляцию в июне был отмечен со стороны цен на одежду и обувь. В месячном выражении индекс потребительских цен снизился на 0,3 процентов, компенсировав при этом повышение на 0,2 процента, зафиксированное по итогам июня.

Между тем, стало известно: основной показатель инфляции, который исключает цены на энергию, продовольствие, алкоголь и табак, вырос на 1,8 процента годовых в июле. По итогам всего второго квартала инфляция потребительских цен составила 1,7 процента. Сегодняшние данные также показали: отпускные цены упали на 0,1 процента в годовом выражении, что оказалось несколько ниже прогнозов экономистов на уровне 0,0 процента. Закупочные цены, тем временем, упали на 7,3 процента годовых, вслед за снижением на 4,4 процента в предыдущем месяце.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3339

GBP/USD: в течение европейской сессии пара обвалилась до $1.6631

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.70

В 12:30 GMT США объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство и числе закладок новых фундаментов за июль, а также выпустит индекс потребительских цен за июль. В 23:30 GMT с речью выступит глава РБА Гленн Стивенс. В 23:50 GMT Япония заявит об общем сальдо внешней торговли товарами за июль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3485, $1.3445, $1.3415, $1.3400, $1.3375/80

Ордера на покупку $1.3330, $1.3300-3295, $1.3230

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6845, $1.6800/10, $1.6750

Ордера на покупку $1.6620, $1.6600, $1.6550

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9400, $0.9370, $0.9350

Ордера на покупку $0.9285/80, $0.9240, $0.9220/00

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.20, Y138.00, Y137.60

Ордера на покупку Y136.75, Y136.50, Y136.25/20

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.50, Y103.00, Y102.80/85, Y102.70

Ордера на покупку Y102.30, Y102.15, Y102.00, Y101.80, Y101.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8100, stg0.8035, stg0.8000

Ордера на покупку stg0.7980, stg0.7950/40, stg0.7900

В последнее время темпы роста на рынке жилья начали вызвать серьезное беспокойство. Напомним, что по итогам июня объем строительства нового жилья сократился на 9,3 процента, зафиксировав крупнейший месячный спад с января. Падение в основном было сосредоточено на юге (сообщалось о снижении на 29,6 процента), в то время как в других регионах фиксировалось улучшение. Несмотря на это недавнее ослабление, эксперты ожидают увидеть заметное улучшение по итогам июля. Это мнение подтверждается положительными данными по занятости в сфере строительства за июль, которая увеличилась на 3,6 процента в годовом выражении. Падение продаж новых домов и ипотечных заявок означает, что улучшение в секторе закладок нового жилья будет ограниченным. Тем не менее, добавим, что за первые шесть месяцев текущего года значение данного показателя остается выше, чем за этот же период 2013 года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля составил 0,970 млн. единиц, по сравнению с 0,893 млн. единиц в предыдущем месяце.

Напомним, по итогам июня индекс потребительских цен повысился на 0,3 процента, немного замедлив темпы по сравнению с маем, в котором был замечен самый большой месячный прирост с начала 2013 года (цены выросли на 0,4 процента). Во главе июньского увеличения оказались цены на энергоносители. Тем не менее, часть данного улучшения была компенсирована снижением продовольственной инфляции. Эксперты отмечают, что инфляция, скорее всего, умеренно увеличилась в июле, замедлив темпы по сравнению с предыдущим месяцем, оказавшись под давлением от снижения розничных цен на бензин и продовольствие. За исключением волатильных компонентов, а именно продуктов питания и энергоносителей, базовая инфляция, по прогнозам, также выросла в июле, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля вырос на 0,1%, по сравнению с +0,3% в предыдущем месяце.

Индекс опережающих индикаторов Японии существенно улучшился по итогам июня, оказавшись при этом выше первоначальной оценки, о которой сообщалось ранее. Об этом было сказано в окончательных данных, представленных сегодня Кабинетом министров Японии.

Согласно отчету, индекс опережающих индикаторов вырос до 105,9 в июне, по сравнению с первоначальным значением на уровне 105,5 пункта. Напомним, по итогам мая данный индекс составлял 104,8 пункта. Добавим, что показатель улучшился впервые за последние пять месяцев.

Между тем, данные показали: индекс совпадающих индикаторов, который измеряет текущую экономическую ситуацию, упал до уровня 109,7 пункта в июне с 111,2 пункта в предыдущем месяце. Первоначально сообщалось об июньском значении на уровне 109,4 пункта.

Кроме того, стало известно, что индекс запаздывающих индикаторов, анализирующий прошлую экономическую ситуацию, незначительно вырос в июне - до уровня 118,3 пункта с 117,8 пункта в мае.

Официальные данные, представленные Управлением национальной статистики, показали: по итогам прошлого месяца рост инфляции в Британии резко замедлился, оказавшись при этом ниже средних прогнозов экспертов.

Согласно отчету, потребительские цены выросли в июле на 1,6 процента годовых, по сравнению с повышением на 1,9 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что инфляция снизится до 1,8 процента. Наибольший отрицательный вклад в инфляцию в июне был отмечен со стороны цен на одежду и обувь.

В месячном выражении индекс потребительских цен снизился на 0,3 процентов, компенсировав при этом повышение на 0,2 процента, зафиксированное по итогам июня.

Напомним, с декабря 2009 года до декабря прошлого года годовая инфляция не превышала целевой показатель Банка Англии на уровне 2 процента, подрывая покупательную способность домохозяйств и делая падение жизненного уровня основным политическим вопросом в преддверии выборов в следующем году. Это помогло Банку Англии повременить с повышением процентных ставок, несмотря на удивительно сильное восстановление экономики Британии.

Между тем, стало известно: основной показатель инфляции, который исключает цены на энергию, продовольствие, алкоголь и табак, вырос на 1,8 процента годовых в июле.

По итогам всего второго квартала инфляция потребительских цен составила 1,7 процента.

Сегодняшние данные также показали: отпускные цены упали на 0,1 процента в годовом выражении, что оказалось несколько ниже прогнозов экономистов на уровне 0,0 процента. Закупочные цены, тем временем, упали на 7,3 процента годовых, вслед за снижением на 4,4 процента в предыдущем месяце.

Положительное сальдо платежного баланса еврозоны существенно сократилось в июне, что было связано с повышением дефицита счета текущих трансфертов. Об этом стало известно из отчета, который был представлен Европейским центральным банком.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний профицит счета текущих операций снизился по итогам июня до 13,1 млрд. евро, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за май на уровне 19,8 млрд. евро (первоначально сообщалось о +19,5 млрд. евро).

Многие эксперты ожидали повышения профицита до уровня 21,3 млрд. евро.

Между тем, в отчете говорилось, что положительное сальдо при торговле товарами снизилось до 11,6 млрд. евро с 11,7 млрд. евро, профицит счета услуг упал до 8,8 млрд. евро с 12,8 млрд. евро.

В то же время дефицит счета текущих трансфертов резко расширился - до 12,2 млрд. евро с 7 млрд. евро. Между тем, доходы выросли до 4,8 млрд. евро с 2,3 млрд. евро в мае.

На нескорректированной основе профицит счета текущих операций вырос более чем в два раза - до 20,8 млрд. евро с 9,3 млрд. евро в мае.

В финансовом счете общий отток прямых и портфельных инвестиций составил 14 млрд. евро, говорится в сообщении банка.

EUR/USD $1.3350(E886mn), $1.3365-75(E204mn), $1.3390(E324mn)

USD/JPY Y102.50($220mn), Y102.60($375mn), Y103.00($250mn)

GBP/USD $1.6600(stg260mn), $1.6685(stg396mn), $1.6795(stg201mn)

EUR/CHF Chf1.2100(E100mn)

AUD/USD $0.9290(A$163mn), $0.9340(A$100mn)

NZD/USD $0.8425(NZ$140mn), $0.8450(NZ$104mn)

USD/CAD C$1.0850-55($170mn), C$1.0950($242mn)

Пара соскользнула в область $1.6690 перед публикацией отчета по инфляции. Трейдеры начали беспокоиться по поводу того, что результаты окажутся недостаточно сильными, чтобы отправить цены за пределы отметки $1.67. Индекс потребительских цен составил -0.3% м/м и +1.6% г/г против прогноза -0.2% м/м и +1.8% г/г, спровоцировав движение пары в зону $1.6633. Дальнейшее направление фунта будет зависеть настроений рынка в отношении протокола заседания банка Англии. Слухи о потенциальных расхождениях во мнениях в стане MPC могут активизировать покупки пары с вероятным восстановлением к отметке $1.67.

Frankfurter Allgemeine

Россия долго не протянет без импорта

Министр сельского хозяйства ФРГ уверен, что "Россия не сможет долго выдерживать свой запрет на импорт сельхозпродукции из ряда стран, в том числе стран Евросоюза". Например, ей не удастся в одиночку решить вопрос с нехваткой молочной продукции.

Inopressa

Французы построят в Крыму исторический парк - на деньги Константина Малофеева

СМИ не видят в визите в Россию Филиппа де Вилье, политика правого толка и создателя исторического парка развлечений Puy du Fou, ничего необычного. Удивляют лишь выбор Крыма для одного из парков и "банкир" донецких сепаратистов в качестве партнера.

BBC

Statoil и "Роснефть" начали проект, несмотря на санкции"Роснефть"

Российская компания "Роснефть" и норвежская Statoil начали геолого-разведывательные работы в норвежской части Баренцева моря, несмотря на то, что страны Запада наложили санкции на Россию.

DW

Болгария остановила все работы по газопроводу "Южный поток"

Министр экономики и энергетики Болгарии распорядился приостановить все действия по газопроводу "Южный поток", пока проект не будет приведен в соответствие европейскому законодательству.

Экспорт из ЕС в Россию резко сократился еще до введения санкций

Заметное сокращение экспортно-импортных операций между ЕС и Россией, по данным статистического ведомства Eurostat, произошло еще до войны санкций, вызванной украинским кризисом.

Эксперт: Украинская ГТС представляет для Германии стратегический интерес

Специалист по энергетике Немецкого института экономических исследований пояснила DW, зачем Украина приняла закон, позволяющий сдавать в аренду систему магистральных газопроводов и подземных хранилищ газа.

РБК

Издержки российских производителей почти сравнялись с американскими

Издержки отечественных производителей почти сравнялись с американскими. Низкие производственные издержки были основным конкурентным преимуществом России еще десять лет назад. Теперь не так - рост реальных зарплат и затрат на энергию не позволяет больше отечественным компаниям производить товары дешевле, чем в США, подсчитали в Boston Consulting Group.

В TD Securities остаётся противоречивый взгляд на краткосрочную перспективу пары EURUSD. Там отмечается, что более широкий тренд явно медвежий, но «выжимание из коротких позиций» исключить нельзя: «Мы не хотим игнорировать признаки спроса на евро на снижениях - что немного более заметно на недельном графике, и не можем исключить краткосрочный вынос вверх к зоне ниже/выше 1,35.

Однако более широкий тренд вниз остаётся хорошо закрепившимся, и внутренняя динамика на дневном графике все еще медвежья.

Наш оптимальный сценарий - что цена продолжит оставаться в медвежьей консолидации (треугольник) на дневном графике; это будет указывать на возобновление основного тренда при прорыве ниже 1,3340. Рост через зону выше 1,34, однако, увеличивает риск выноса выше к зоне ниже/выше 1,35.

Мы по-прежнему предпочитаем, что краткосрочные волны роста пары EUR/USD будут нейтрализоваться и продолжаем верить, что среднесрочный тренд направлен к уровням ниже 1,30 в предстоящие недели. Риск, что краткосрочные ралли продолжатся через зону выше 1,35, тем не менее, существует».

По состоянию на июнь темпы роста потребительских цен в Великобритании оказались немного ниже целевого значения Банка Англии - на уровне +1,9 процента. Напомним, в своем недавно опубликованном ежеквартальном докладе по инфляции Банк Англии объявил, что потребительская инфляция будет оставаться примерно на уровне 2,0 процента в течение следующих двух лет. Между тем, глава Банка Англии Марк Карни продемонстрировал чрезвычайно «голубиный» настрой, чего игроки не ожидали. В своих комментариях он упомянул, что ставки могут оставаться ниже среднего значения дольше традиционного прогнозного периода, подчеркнув также, что MPC не задает себе курса заблаговременно - судьба ставок будет зависеть от роста экономики и инфляционного прогноза. Он также попытался оказать давление на стерлинг, заявив, что сильная валюта негативно сказывается на росте экспорта. С учетом таких заявлений, данные по инфляции могут оказаться очень важными для финансовых рынков, так как они могут заставить пересмотреть прогнозы по ставкам и будущей политике.

Согласно средним оценкам, показатель по результатам июля вырос на 1,8%, по сравнению с +1,9% в предыдущем месяце.

Недельный индекс настроения потребителей в Австралии от ANZ / Roy Morgan за неделю, окончившуюся 17 августа, вырос с 108,5 до 112,5, или на 3,5%.

Главный экономист ANZ Уоррен Хоган отмечает: "Уверенность потребителей стабилизировалась в августе около долгосрочной средней. Вместе с низкими процентными ставками и постепенным улучшением на рынке труда это должно поддержать цены на дома и расходы в розничной торговле".

07:00 GMT Глава Риксбанка Штефан Ингвес выступит с речью

07:00 GMT Заместитель главы Центрального Банка Швеции Мартин Флоден выступит с речью

08:30 GMT Испания продает 6-месячные и 12-месячные долговые обязательства

09:15 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 7-дневному основному тендеру рефинансирования

09:15 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 1-месячному тендеру рефинансирования

10:30 GMT ESM размещает 6-месячные билли

15:30 GMT США продает 4-недельные и 52-недельные долговые обязательства

EUR /USD. Валютная пара держит диапазон предыдущей недели. Разумное сопротивление, после нескольких попыток преодоления, сформировано в районе 1.3410/20. Прорыв отметки обозначит в качестве следующей цели сопротивление в области 1.3470/80. Рекомендуется покупка на попытках снижения курса от текущих уровней и до 1.3365.

GBP/USD. Предстоящая неделя для стерлинга должна выдаться напряженной. Много важной статистической информации, включая потребительскую инфляцию, розничные продажи и протокол заседания MPC Банка Англии. Следует ожидать восходящую коррекцию после формирования минимумов на прошлой неделе. Рекомендуется покупка на подходе к уровню 1.6700 с близким уровнем стоп-лосс.

AUD/USD. В течение нескольких последних дней застрял в диапазоне. В фокусе на этой неделе будут не китайские экономические данные, а протокол заседания Резервного Банка Австралии, полугодовой отчет главы Центробанка Гленна Стивенса и кризис на востоке Украины. Рекомендуется искать возможность продавать австралийский доллар на попытках роста. Ближайшие сопротивления, где можно рассмотреть продажи, находятся на 0.9341, 0.9360 и выше 0.9410.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3441 (6169)

$1.3415 (1234)

$1.3396 (677)

Цена на момент написания обзора: $1.3357

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3339 (1789)

$1.3322 (5110)

$1.3298 (4507)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 54616 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (6169);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 59930 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (6603);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 августа составило 1,10 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7000 (2650)

$1.6901 (2433)

$1.6804 (1695)

Цена на момент написания обзора: $1.6718

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6694 (3098)

$1.6597 (1990)

$1.6499 (1848)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 27506 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2650);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 29531 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (4032);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 августа составило 1,07 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

03:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года III кв +2.4% +2.2%

Евро торговался почти без изменений против доллара в ходе азиатской сессии на рынке Форекс перед симпозиумом Федеральной резервной системы США в Джексон Хоул позднее на этой неделе.

Доллар США может оказаться под давлением в следующие несколько недель, если председатель ФРС Джанет Йеллен просигнализирует о том, что Центральный банк не торопится повышать процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют росту доллара, увеличивая доход инвесторов, владеющих активами, деноминированными в американской валюте.

Инвесторы также будут пристально следить за данными по инфляции в США, которые выйдут сегодня позже. Эти данные станут ключевым ориентиром для определения того, когда ФРС может начать повышать ставки. Если инфляция в США резко и неожиданно ускорится, то Центральный банк, возможно, будет вынужден повысить ставки раньше, чем ожидалось, дабы сдержать рост цен.

Австралийский доллар вырос против основных валют. Это произошло после того, как РБА сообщил в своих протоколах заседания от 5 августа, что период стабильных процентных ставок будет самым осторожным курсом денежно-кредитной политики. Участники рынка учитывали в котировках 50%-ную вероятность того, что процентная ставка снова будет понижена в 1-м квартале следующего года.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торгуется в диапазоне $1.3352 - $1.3364.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась до $1.6720.

USD/JPY: азиатскую сессию пара провела в рамках Y102.56-Y102.65.

В 08:00 GMT Еврозона отчитается по сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ за июнь. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за июль. В 12:30 GMT США объявит об изменении объема выданных разрешений на строительство и числе закладок новых фундаментов за июль, а также выпустит индекс потребительских цен за июль. В 23:30 GMT с речью выступит глава РБА Гленн Стивенс. В 23:50 GMT Япония заявит об общем сальдо внешней торговли товарами за июль.

На этой неделе состоится ежегодная встреча руководителей центральных банков в Джексон-Хоул, которую возглавит глава ФРС Джанет Йеллен. Политики, которые соберутся в Джекосн-Хоул на экономический симпозиум, будут обсуждать варианты оживления динамики на рынке труда. Сейчас это главная задача. Ранее в этом году Йеллен называла в числе основных индикаторов уровеня безработицы темпы роста занятости в экономике (с выделением позитивной динамики найма), частичную занятость и безработицу с учетом частично занятых.

Июль стал шестым месяцем подряд, когда занятость росла более чем на 200 000 рабочих мест. Повышение уровня безработицы на одну десятую пункта (до 6,2%) говорит о том, что все больше людей возвращаются на рынок труда - это признак доверия к рынку.

Количество американцев трудоспособного возраста, которые работают или ищут работу, выросла в июле до 62,9% после того, как держалась на отметке 62,8% три месяца подряд.

Общий показатель безработицы, включающий людей, которые хотят работать, но прекратили поиски, и тех, которые работают с неполной занятостью, потому что не могут найти работу на полный день, поднялся до 12,2% после снижения в июне до минимального значения с октября 2008 г.

Вопрос о состоянии рынка труда сейчас имеет особую значимость для Федрезерва, поскольку от него во многом будут зависеть сроки первого ужесточения денежно-кредитной политики с 2006 года.

Малому бизнесу в США по-прежнему очень сложно получить кредиты. В этом секторе объем кредитования не только остается гораздо ниже докризисного уровня, но и сильно отстает от роста корпоративного и потребительского кредитования.

В первом квартале нынешнего года банки провели $585 млрд в виде кредитов для малого бизнеса, - это на 1% больше с сентября прошлого года и на 18% ( $711 млрд) меньше чем в 2008 году.

Количество выданных кредитов снизилось приблизительно на 14% с 2008 года почти в одной трети американских штатов. Кредитование малого бизнеса остается ниже уровня 2005 года.

В отличие от этого, общее количество выданных кредитов для предприятий составило $ 2480 млрд по состоянию на 31 марта ,- на 9% больше, нежели в 2008 году. По данным ФРС, увеличение кредитования с конца финансового кризиса является признаком улучшения ситуации в экономике. Последний официальный опрос старших кредитных аналитиков банков показал: банки ослабили стандарты выдачи кредитов для средних и крупных компаний быстрее, чем для компаний малого бизнеса.

Источник: Wall Street Journal

Доллар США вырос против основных валют после падения к двухнедельному минимуму в ожидании публикации данных по индексу потребительских цен. Напомним, по итогам июня индекс потребительских цен повысился на 0,3%, немного замедлив темпы по сравнению с маем, в котором был замечен самый большой месячный прирост с начала 2013 года (цены выросли на 0,4%). Эксперты отмечают, что инфляция, скорее всего, умеренно увеличилась в июле, замедлив темпы по сравнению с предыдущим месяцем и оказавшись под давлением от снижения розничных цен на бензин и продовольствие. За исключением волатильных компонентов, а именно продуктов питания и энергоносителей, базовая инфляция, по прогнозам, также выросла в июле, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля вырос на 0,1%, по сравнению с +0,3% в предыдущем месяце.

Евро торгуется около двухнедельного минимума в ожидании выхода новых экономических данных еврозоны. Напомним, на прошлой неделе объем реального ВВП в еврозоне остался неизменным по итогам второго квартала, что последовало за повышением на 0,2% в предыдущем квартале. Кроме того, годовой темп роста реального ВВП составил всего лишь 0,7%, свидетельствуя о более значительной проблеме. Эксперты отмечают: если рост продолжит ослабевать или инфляция потребительских цен будет дальше снижаться, это усилит давление на ЕЦБ и вынудит принять дополнительные меры.

Австралийский доллар укрепился после публикации отчета РБА. Центробанк Австралии заявил, что осторожный курс политики предполагает период стабильных процентных ставок.

Новозеландский доллар упал к трехдневному минимуму. Это произошло после того, как Казначейство Новой Зеландии опубликовало свой прогноз, согласно которому положительное сальдо бюджета страны в финансовом 2015 году составит 297 млн новозеландских долларов. Предыдущий прогноз предполагал, что оно составит 372 млн новозеландских долларов.

• Существует значительная степень неопределенности в отношении перспектив экономики

• Экономический рост несколько замедлится в краткосрочной перспективе

• Несмотря на более высокий рост индекса потребительских цен, инфляция остается сдержанной

• Пройдет некоторое время прежде, чем безработица снизится

• Осторожный курс политики предполагает период стабильных процентных ставок

• Чистый госдолг, как сейчас ожидается, составит ниже 20% от ВВП в 2020-21 гг

• Положительное сальдо бюджета прогнозируется на уровне 297 млн новозеландских долларов в финансовом 2015 г против прежнего прогноза 372 млн новозеландских долларов

• Экономика растет уверенными темпами, но импульс ослаб

• Перспективы экономической активности немного ослабли

• Дальнейшее снижение цен на молочную продукцию может оказать негативное влияние на экономику

• Инфляция, как ожидается, достигнет пика на уровне 2,5% в 3-м кв 2016 г

В течение вчерашнего торгового дня доллар США укрепился против основных валют после выхода данных по рынку жилья. Доверие среди американских строителей умеренно выросло в текущем месяце, чему помогло улучшение ситуации на рынке труда и падение ставок по ипотечным кредитам, повысившее прогноз по продажам домов. Об этом было сказано в отчете, представленном Национальной ассоциацией строителей жилья (NAHB).

Согласно данным, августовский индекс состояния рынка жилья вырос на 2 пункта - до уровня 55 пунктов. Добавим, данный показатель остается выше отметки 50 второй месяц подряд, указывая на то, что большинство строителей оценивают условия как «хорошие». Экономисты ожидали, что индекс останется без изменений в августе. В NAHB сообщили, что последнее улучшение индекса было связано с ростом всех трех его компонентов. Суб-индекс нынешних условий продаж и ожиданий будущих продаж выросли по 2 пункта - до уровня 58 и 65, соответственно. Между тем, суб-индекс, прогнозирующий количество потенциальных покупателей, увеличился на 3 пункта - до отметки 42 пункта.

«Каждый из трех компонентов индекса фиксировал повышение в течение последних трех месяцев, что является положительным знаком после слабых весенних показателей», - сказал главный экономист NAHB Дэвид Кроу. - «Факторами, способствующими этому росту, являются: устойчивое повышение числа рабочих мест, исторически низкие ставки по ипотечным кредитам и доступные цены на жилье». На неделе, завершившейся в четверг, 30-летняя фиксированная процентная ставка в среднем составляла 4,12%, по сравнению с 4,14% неделей ранее, и 4,4% за аналогичный период прошлого года.

Если оценивать в региональном разрезе, то можно заметить, что строители чувствовали себя более уверенно на северо-востоке и Среднем Западе, и в меньшей - на Юге и на Западе. Эксперты напоминают, что повышение доверие строителей обычно приводит к увеличению строительной деятельности, являющейся главной движущей силой экономического роста.

Курс фунта умеренно вырос против доллара США, получив поддержку от комментариев главы Банка Англии Марка Карни. «Чиновникам Банка Англии не нужно ждать роста заработной платы, чтобы прибегнуть к повышению процентных ставок в Великобритании», - заявил Карни в интервью, опубликованном в воскресенье. Г-н Карни сообщил газете Sunday Times: чиновники вместо того, чтобы наблюдать за сигналами, направили бы усилия на повышение оплаты труда в перспективе. «Мы должны быть уверены, что реальная зарплата будет расти постепенно, прежде чем повышать ставки. Но мы можем и не дождаться этого, чтобы изменить ее», - добавил он.

Напомним, Банк Англии удерживает свою ключевую процентную ставку на уровне 0,5% с марта 2009 года, но инвесторы ожидают, что чиновники повысят ее начале 2015. В своем ежеквартальном инфляционном отчете, опубликованном на прошлой неделе, Банк Англии просигнализировал, что он планирует повышение ставки в начале 2015 года, но только если рост заработной платы будет показывать признаки улучшения. Согласно официальным данным, средние недельные заработки (без учета бонусов) выросли лишь на 0,6% во втором квартале. Чиновники считают, что слабый рост заработной платы указывает на проблемы рынка труда. Они также обеспокоены тем, что британцы могут бороться с более высокими затратами по займам без перспективы увеличения оплаты труда.

В ходе азиатской сессии пара USD/JPY, похоже, будет оставаться сильной, торгуясь в диапазоне Y102,30-Y102,80 в преддверии важных событий - таких, как публикация протоколов заседания ФРС и встреча глав центральных банков в Джексон Хоул позднее на этой неделе, говорят в Sumitomo Mitsui Banking Corp. Возможно, пара USD/JPY вырастет, если не будет никаких новостей касаемо геополитической напряженности. Многие участники рынка не ожидают никаких четких заявлений с форума в Джексон Хоул, но, по мнению Sumitomo Mitsui Banking, это событие может стать катализатором, который подержит доходность облигаций США и пару USD/JPY.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3361 -0,28%

GBP/USD $1,6725 +0,22%

USD/CHF Chf0,9064 +0,46%

USD/JPY Y102,56 +0,21%

EUR/JPY Y137,03 -0,12%

GBP/JPY Y171,53 +0,41%

AUD/USD $0,9322 +0,03%

NZD/USD $0,8477 -0,08%

USD/CAD C$1,0886 -0,09%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

03:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года III кв +2.4%

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Июнь 19.5 21.3

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Июль +0.2%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Июль +2.6% +2.6%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Июль +2.7%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Июль -0.8% -0.8%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Июль -4.4%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Июль -0.2% +0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Июль +0.2%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Июль +0.2%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Июль +1.9% +1.8%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Июль +2.0% +1.9%

12:30 США Разрешения на строительство, млн Июль 0.963 1.000

12:30 США Закладки новых домов, млн Июль 0.893 0.970

12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Июль +0.3% +0.1%

12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Июль +2.1%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Июль +0.1% +0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Июль +1.9%

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Август +2.0

23:30 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Июль -1080.8 -770.0