Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-08-2014

• уверенные действиями, предпринятые в июне, как и предполагалось, стимулируют спрос;
  
• последние движения на валютном рынке (прим.: снижение евро) должны оказать поддержку инфляции;
  
• расхождения между денежно-кредитной политиков ФРС и ЕЦБ будет поддерживать подобные движения на валютном рынке;
  
• денежно-кредитная политика останется аккомодационной в течение длительного периода;
  
• банки указывают на значительный интерес к первому этапу TLTRO;
  
• для закрепления ожиданий будут использоваться нестандартные инструменты.
  
  

Основное внимание участников рынка в течение американской сессии было направлено на выступление председателя ФРС Джанет Йеллен. Выступая на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон Хоул, глава федрезерва отметила, что "более быстрый, чем ожидалось, рост занятости может привести к более раннему повышению ставок". Не смотря на данное достаточно "ястребиное" заявление, были озвучены и другие тезисы, которые оказались более мягкими. В частности, Йеллн отметила сохранение определенных проблем на рынке труда, а именно: большое количество трудоспособного населения, отчаявшегося найти работу, а также высокий уровень занятости неполный рабочий день. Кроме того, было отмечены трудности в оценке того, как далеко экономика находится от полной занятости. В целом, выступление Йеллен было достаточно сбалансированным, поэтому укрепление доллара отражает тот факт, что от многие ожидали услышать в речи главы ФРС конкретные сигналы в пользу приверженности сверхмягкой денежно-кредитной политике. С полным текстом речи Йеллен можно ознакомится по адресу: http://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/yellen20140822a.htm

Получив поддержку от комментариев Джанет Йеллен, доллар укрепился. Американская валюта обновила 11-месячный максимум против евро, достигнув области $1,3220, достигла нового 4-х месячного максимума против фунта и показала максимумы выше отметки Y104 против иены, достигнув тем самым нового 7-и месячного максимума.

Участники рынка ожидали выступления Марио Драги, которое должно начаться в 18:30 GMT. От президента ЕЦБ инвесторы также ожидают сигналов относительно будущих планов регулятора, особенно в свете рисков ухудшения ситуации в экономике еврозоны.

В начале американской сессии поступили сообщения о пересечении российской колонной с гуманитарным грузом границы Украины без сопровождения Международного комитета Красного Креста (МККК). Однако, участники рынка не придали им особого значения. Подобная реакция рынков на данные сообщения, возможно, отражает большие надежды участников рынка на встречу президентов стран Таможенного союза (Россия, Белоруссия и Казахстан) с президентом Украины, которая состоится 26 августа в Минске. На данной встрече также будут присутствовать представители Еврокомиссии. Согласно заявлению пресс-секретаря президента РФ, озвученного ранее на текущей неделе, на встрече в Минске будут обсуждаться "отношения Таможенного союза и Украины", а также "гуманитарная ситуация на востоке Украины". Инвесторы надеются, что грядущая встреча может стать началом стабилизации ситуации на востоке Украины.

Согласно данным Morgan Stanley, за последнюю неделю, завершившуюся 20 августа, приток капиталов в американские паевые инвестиционные фонды составил $5,2 млрд., что последовало за оттоком, продолжавшимся 16 недель подряд. Приток капиталов позволил индексам в авугсте восстановиться после понесенных в в конце июля потерь.

Не смотря на недавний приток, с начала года чистый отток капитала составляет $22 млрд.

Также в Morgan Stanley отмечают возобновление притока капиталов в высокодоходные облигации, при этом темпы притока за неделю оказались максимальными в текущем году. По данным банка, за последнюю отчетную неделю чистые вложения инвесторов в фонды высокодоходных облигаций составили $2,2 млрд. За предыдущие четыре недели отток составил $12,6 млрд.

Локхарт заявил о более осторожном взгляде на рост по сравнению с остальными членами FOMC. Также глава резервного банка заявил об отсутствии

обеспокоенности относительно быстрого роста инфляции.

"Необходимо увидеть несколько месяцев сильных данных прежде, чем повышать ставки", добавил Локхарт.

Согласно результатам данного опроса, который является в некоторой мере устаревшим, так как он завершился 21 июля, хотя и был опубликован только сегодня, указывает на то, что 47% респондентов ожидают первого повышения ставки федрезевром в 2-3 квартале 2015 года. Повышения ставки в первом квартале 2015 года ожидают только 11% опрошенных.

С момента завершения опроса прошло уже около месяца. Вполне возможно, за этот период ожидания могли измениться под влиянием новой информации от ФРС (протокол заседания FOMC от 29-30 июля, выступление Джанет Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул).

Полный текст опроса: http://www.newyorkfed.org/markets/survey/2014/July_result.pdf

Получив поддержку от комментариев Джанет Йеллен, доллар продолжает укрепляться против основных валют. Американская валюта обновила 11-месячный максимум против евро, достигла нового 4-х месячного максимума против фунта и поднялась выше отметки Y104 против иены, достигнув тем самым нового 7-и месячного максимума.

В целом, выступление Йеллен было достаточно сбалансированным, поэтому укрепление доллара отражает тот факт, что от многие ожидали услышать в речи главы ФРС конкретные сигналы в пользу приверженности сверхмягкой денежно-кредитной политике.

Судя по динамике фондовых индексов, доходностей облигаций, а также валютных курсов, финансовые рынки игнорируют сообщения о пересечении российской колонной с гуманитарным грузом границы Украины без сопровождения Международного комитета Красного Креста (МККК). Подобная реакция рынков да данные сообщения, возможно, отражает большие надежды участников рынка на встречу президентов стран Таможенного союза (Россия, Белоруссия и Казахстан) с президентом Украины, которая состоится 26 августа в Минске. На данной встрече также будут присутствовать представители Еврокомиссии. Согласно заявлению пресс-секретаря президента РФ, озвученного ранее на текущей неделе, на встрече в Минске будут обсуждаться "отношения Таможенного союза и Украины", а также "гуманитарная ситуация на востоке Украины". Инвесторы надеются, что грядущая встреча может стать началом стабилизации ситуации на востоке Украины.

Команда аналитиков Deutsche Bank полагает, что восходящий тренд пары USD/JPY, наблюдавшийся в последнее время, может продолжиться в 2015 году и затронуть 2016 год. При этом пара в конечном итоге может превысить отметку Y120.

Эксперт Deutsche Bank Таисукэ Танака объясняет, что восстановление экономики США должно продолжаться в течение нескольких лет, оказывая повышательное давление на процентные ставки в США. Он добавляет, что евро, похоже, начал нисходящий тренд, который отражает разницу между экономической ситуацией и денежно-кредитной политикой в Европе и США. «Укрепление доллара способствует ослаблению евро, а снижение евро должно продолжать усиливать рост американской валюты», - говорит Танака. Кроме того, инвесторы в Японии стабильно покупали иностранные валюты при снижении, и их позиции еще далеко не полностью учитывают ослабление иены.

• Вместе с циклическими факторами на рынок труда повлияли существенные структурные факторы
  
• Сильная рецессия могла вызвать устойчивые изменения в функционировании рынка труда
  
• Укрепление инфляции в последнее время является сочетанием временных изменений и устойчивого ценового давления
  
• Резкие темпы выхода на пенсию могут отразиться в виде слабости на рынке труда
  
• Трудно оценить, как далеко экономика находится от полной занятости
  
• Разочаровывающая экономика заставит ФРС в большей степени стимулировать экономику, чем она собирается в настоящее время
  
• По мере того, как ФРС приближается к своим целям, акцент смещается на остающуюся недозагруженность в экономике
  

Полный текст речи можно посмотреть здесь: http://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/yellen20140822a.htm

Индекс потребительского доверия для Бельгии ухудшился в августе, отметив при этом третье ежемесячное снижение подряд и достигнув самого низкого уровня за 12 месяцев. Такие результаты опроса были представлены Национальным банком Бельгии.

Согласно данным, августовский индекс потребительского доверия упал до уровня -11 пунктов с -10 пунктов в июле. Это было минимальное значение показателя с августа прошлого года, когда он составлял -12 пунктов.

Добавим также, что домохозяйства были настроены более пессимистично в отношении будущей экономической ситуации в стране - соответствующий индекс опустился до -5 пункта с -1 пункта в прошлом месяце. Данный показатель остается ниже нулевой отметки уже второй месяц подряд.

В отличие от этого, опасения касательно дальнейшего роста безработицы резко снизился в августе после всплеска в июле. Соответствующий индекс снизился до 32 пунктов с 40 пунктов.

Оценка потребителями собственной финансовой ситуации также ослабла в августе - индекс упал до -1 пункта от +2 пункта в июле. Бельгийцы также оказались пессимистично настроены относительно их способности к сбережениям - соответствующий индекс упал до -6 пункта с +1 пункта.

EUR/USD $1.3300(E300mn), $1.3350(E508mn), $1.3400(E325mn)

USD/JPY Y103.10($350mn), Y103.35($400mn), Y104.00($450mn)

EUR/JPY Y138.70(E320mn)

GBP/USD $1.6650(stg251mn), $1.6700(stg140mn)

EUR/GBP Stg0.7900(E235mn)

AUD/USD $0.9200(A$450mn), $0.9300-10(A$373mn), $0.9350-60(A$773mn)

NZD/USD $0.8400(NZ$110mn)

USD/CAD C$1.0890-900($620mn), C$1.0905-10($337mn), C$1.0920-25($280mn), C$1.1000($1.23bn)

Глава Федерального резервного банка Филадельфии Чарльз Плоссер назвал рискованной политику ФРС, ориентированную на сохранение базовой процентной ставки на нынешнем рекордно низком уровне в течение некоторого времени после завершения программы количественного смягчения. В интервью CNBC Плоссер заявил, что предпочел бы более раннее и более плавное повышение ставки.

Между тем, глава ФРБ отметил, что если ФРС продолжит тянуть с подъемом ставки полгода или год, это может подвергнуть опасности экономику.

«Центробанку придется быстро наверстывать упущенное, если затягивание с повышением ставки спровоцирует ускорение инфляции», - указал Плоссер.

По его словам, вместо того, чтобы привязывать планируемое повышение ставки к календарным срокам, ФРС стоит лучше описывать экономические условия, которые могут стать толчком для подъема ставки. «Мы должны реагировать на экономические данные, а не на календарные сроки», - подчеркнул он.

Канадские розничные продажи заметно увеличились по итогам июня, почти в два раза превысив средние прогнозы экспертов, и достигнув рекордного уровня за более чем 13 лет. Такое улучшение было связано с повышением продаж вина и пива, а также ростом расходов на садовые принадлежности.

Статистическое управление Канады сообщили: объем розничных продаж вырос в июне на 1,1% - до уровня 42.58 млрд. канадских долларов ($38,90 млрд.), по сравнению с пересмотренным сторону повышения показателем за предыдущий месяц на уровне +0,9%. Это был самый высокий уровень продаж со времен начала ведения данной статистики (с начала 1991 года).

Между тем, данные показали: продажи без учета автомобильного сектора выросли на 1,5% - до отметки 32,610 млрд. канадских долларов, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения 0,3-процентным приростом за май.

Эксперты ожидали, что общий объем продаж увеличится на 0,6%, по сравнению с +0,7% в мае, о которых первоначально сообщалось. Что касается продаж без учета автомобилей, то они, по оценкам, должны были подняться на 0,6%, по сравнению с первоначальным ростом за май на уровне +0,1%.

Кроме того, добавим, что объем продаж, который экономисты используют для оценки вклада в ежемесячный рост ВВП, увеличился на 0,6%. Последнее изменение, вместе с предыдущими показателями, позволяет предположить достойный ежемесячный рост экономики в июне.

Напомним, данные по розничным продажам являются заключительными для экономистов при составлении прогнозов по ВВП. Сам отчет по ВВП будет выпущен в конце следующей недели.

• ФРС "создала хорошую ситуацию"
  
• В трудовых ресурсах больше нет существенной недозагруженности
  
• Буллард все еще ожидает, что первое повышение ставки состоится в 1-м кв 2015 г
  
• Экономика, рынки смогут пережить склонность ФРС к более жесткой политике
  
  

Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады, показали: базовая инфляция в Канаде неожиданно замедлилась по итогам июля, зафиксировав при этом первое снижение за последние пять месяцев, что дает центральному банку возможности для сохранения своей денежно-кредитной политики.

Согласно отчету, в годовом выражении индекс потребительских цен вырос на 2,1%, по сравнению с повышением на 2,4%. Эксперты отмечают, что во главе последнего спада стояло снижение цен на бензин и автомобили.

Между тем, стало известно, что рост базового индекса потребительских цен, который исключает некоторые расходы на продовольствие и энергоносители, замедлился до 1,7% с 1,8%. Напомним, Банк Канады использует данный показатель в качестве основного инфляционного датчика.

Многие эксперты ожидали, что базовый индекс вырастет в июле на 1,9%, а общий показатель замедлит темпы своего роста до уровня 2,2%.

В месячном выражении общий ИПЦ снизился на 0,2% вслед за ростом на 0,1% в июне, а базовый показатель упал на 0,1%, что соответствовало изменению за прошлый месяц. Ожидалось, что общий индекс снизился на 0,1%, а базовый показатель останется неизменным.

С учетом сезонных колебаний общий ежемесячный индекс потребительских цен снизился на 0,1%, отметив первое падение с октября 2013 года, в то время рост базового показателя замедлился до 0,1% с 0,2% в июне.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 США Экономический симпозиум в Джексон Хоуле Основной темой симпозиума ФРС США в Джексон-Хоул в текущем году является «Новая оценка динамики рынка труда».

Курс доллара заметно укрепился против евро, обновив при этом сессионный максимум. Инвесторы переключают свое внимание на Форум глобальных центральных банков в Джексон Хоул. В фокусе рынков будет выступление Джанет Йеллен. Она выступит на тему состояния рынка труда - ключевого компонента в аспекте определения временных рамок первого повышения ставки. Впрочем, глава ФРС уже неоднократно говорила на эту тему, и довольно сложно себе представить что-то новое в ее выступлении, учитывая время, которое Центробанк уже уделил анализу ситуации с занятостью. Позиция Йеллен ясна - рынок труда остается слабым, о чем также говорит очень медленный рост зарплат. Если глава Федрезерва представит комментарии на тему монетарной политики, то, скорее всего, она повторит фразы из полугодового отчета, где говорилось о том, что в случае, если ситуация на рынке труда будет улучшаться быстрее прогнозов, первое повышение ставки может произойти раньше, чем планируется сейчас.

Между тем, эксперты отмечают, что выступление президента Европейского центрального банка Марио Драги может быть не менее важным, чем доклад председателя ФРС Джанет Йеллен. После принятия пакета смягчающих мер в июне ЕЦБ явно сигнализировал о своей уверенности в том, что этих мер будет достаточно для достижения целевого уровня инфляции. Вместе с тем резкое падение инфляционных ожиданий в последние недели говорит о том, что ЕЦБ уже отстал от графика.

Фунт умеренно снизился против доллара, вернувшись при этом до сессионного минимума. Такая динамика неудивительна, учитывая приближение широко ожидаемого выступления Йеллен. Рынки расценили недавний протокол заседания FOMC как агрессивный, однако глава ФРС может стереть надежды игроков на скорое повышение ставки, представив «голубиные» комментарии на тему состояния рынка труда.

Также добавим, что небольшое влияние оказал сегодняшний отчет по Британии. Как стало известно, британский индекс, отслеживающий ценовые настроения на жилье, продолжил свое расширение в августе, но зафиксировал самые медленные темпы за последние пять месяцев. Об этом было сказано в отчете, представленном ранее сегодня Knight Frank и Markit Economics. Согласно данным, индекс настроений цен на жилье снизился в августе до уровня 61,8 пункта, по сравнению с 62,4 пункта в июле. Тем не менее, значение показателя выше 50 пунктов означает, что цены растут. Это был семнадцатый месячный прирост подряд. Добавим, опрос был проведен среди 1500 домохозяйств по всей Великобритании. 28,9 процентов респондентов ответили, что стоимость их домов выросла за последний месяц, в то время как 5,3 процента сообщили о падении цен на жилье. Показатель вырос во всех обследованных регионах, а наибольшее повышение было замечено в Лондоне (индекс вырос до 71,4 пункта с 70,5 пункта). Будущие ценовые ожидания также повысились в августе, но только в умеренном темпе - индекс вырос до 72,8 с 71,7 в предыдущем месяце, но остался ниже своего пика на уровне 75,1 пункта, достигнутого в мае. Добавим, показатель вырос во всех обследованных регионах в августе. Будущие ценовые ожидания в столице - Лондоне - улучшились до 77,7 в августе с 76,8 в июле.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3257

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.6566-$1.6593

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y103.48 но потом восстановилась до Y103.80

В 12:30 GMT в Канаде выйдет индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен от Банка Канады за июль. Также в это время Канады заявит об изменении объема розничных продаж за июнь. На 14:00 GMT запланировано выступление главы ФРС Джанет Йеллен. В 18:30 GMT с речью выступит президент ЕЦБ Марио Драги.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3485, $1.3445, $1.3415, $1.3400, $1.3370, $1.3330

Ордера на покупку $1.3240, $1.3230, $1.3200

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6845, $1.6800/10, $1.6750, $1.6680

Ордера на покупку $1.6550, $1.6510, $1.6500

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9400, $0.9370, $0.9350, $0.9315

Ордера на покупку $0.9300, $0.9240, $0.9220, $0.9200

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.20, Y138.00

Ордера на покупку Y137.60, Y137.00, Y136.75, Y136.50, Y136.25/20

USD/JPY

Ордера на продажу Y104.90, Y104.45, Y104.10, Y104.00

Ордера на покупку Y103.10, Y102.70, Y102.30, Y102.15, Y102.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8100, stg0.8035

Ордера на покупку stg0.8000, stg0.7970, stg0.7950/40, stg0.7900

Инфляция потребительских цен в Канаде демонстрировала восходящую динамику в последние месяцы, что несколько удивило финансовые рынки и политиков. На самом деле, после того, как инфляция потребительских цен поднялась до 2,4 процента годовых в июне, глава Банка Канады Стивен Полоз вновь заявил, что Банк Канады сохраняет нейтральную позицию в плане будущего изменения процентных ставок. В своем выступлении Полоз отметил, что более высокие значения по инфляции носят лишь временный характер и были вызваны ростом цен на энергию и импортных расходов. Тем не менее, канадский доллар укрепился на 2,5 процента с начала июля, так как некоторые участники финансового рынка увидели в данных по инфляции сигнал к более раннему, чем ожидалось, повышению ставки Банком Канады.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля снизился +0,1%, по сравнению с +0,1% в предыдущем месяце.

Индекс опережающих индикаторов Франции, который измеряет будущую экономическую активность, остался неизменным в июне по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом было сказано в отчете, представленном сегодня Conference Board.

Согласно данным, индекс опережающих индикаторов продемонстрировал нулевой прирост в июне, вслед за пересмотренным 0,2-процентным падением, зарегистрированным в предыдущем месяце. Из семи компонентов, входящих в состав индекса, три внесли позитивный вклад.

Наибольший рост зафиксировали такие суб-индексы: спреда доходности, числа новых обращений за пособием по безработице и цен на акции.

Добавим также, что за последние шесть месяцев (по июнь) индекс опережающих индикаторов поднялся на 0,2 процента.

Кроме того, стало известно: индекс совпадающих индикаторов, который отражает текущую экономическую активность, вырос на 0,1 процента в июне. Все четыре компонента индекса оказали положительное влияние. Согласно пересмотренным данным, индекс остался неизменным в мае и в апреле.

Правительство Японии рассматривает выделение 1 трлн. иен ($9, 685 млрд) для стимулирования расходов в следующем финансовом году, чтобы помочь уменьшить экономический ущерб от налога с продаж, запланированного на октябрь следующего года.

Правительство Японии должно определить основные бюджетные приоритеты в конце августа 2014 года. Японские власти склоняются к решению выделить средства из бюджета на следующий фискальный год. Эти деньги могут направить на проекты общественной значимости и субсидии для малого и среднего бизнеса. В кабинете министров сообщили, что решение о повышении налога с продаж с 8% до 10% будет принято в конце 2014 года. По мнению японских властей, эта мера поможет получить средства на социальные расходы. Ранее премьер-министр Японии Синдзо Абэ озвучил ряд мер в рамках своей программы экономических реформ. Согласно ей, предполагается накачивание экономики дополнительной ликвидностью, ее стимулирование с помощью направленных на развитие инфраструктуры бюджетных средств и в итоге введение корпоративных налоговых льгот.

Британский индекс, отслеживающий ценовые настроения на жилье, продолжил свое расширение в августе, но зафиксировал самые медленные темпы за последние пять месяцев. Об этом было сказано в отчете, представленном ранее сегодня Knight Frank и Markit Economics.

Согласно отчету, индекс настроений цен на жилье снизился в августе до уровня 61,8 пункта, по сравнению с 62,4 пункта в июле. Тем не менее, значение показателя выше 50 пунктов означает, что цены растут. Это был семнадцатый месячный прирост подряд.

Опрос был проведен среди 1500 домохозяйств по всей Великобритании. 28,9 процентов респондентов ответили, что стоимость их домов выросла за последний месяц, в то время как 5,3 процента сообщили о падении цен на жилье.

Показатель вырос во всех обследованных регионах, а наибольшее повышение было замечено в Лондоне (индекс вырос до 71,4 пункта в августе с 70,5 пункта в июле).

Будущие ценовые ожидания также повысились в августе, но только в умеренном темпе - индекс вырос до 72,8 с 71,7 в предыдущем месяце, но остался ниже своего пика на уровне 75,1 пункта, достигнутого в мае. Добавим, показатель вырос во всех обследованных регионах в августе. Будущие ценовые ожидания в столице - Лондоне - улучшились до 77,7 в августе с 76,8 в июле.

Как стало известно, 5,9 процента опрошенных домохозяйств Великобритании планируют приобрести недвижимость в следующем году.

«Британский индекс ценовых настроений для жилья остается в целом сильным, хотя и понемногу снижается в каждом месяце после достижения посткризисного пика в мае», - сказал Тим Мур, старший экономист Markit.

EUR/USD $1.3300(E300mn), $1.3350(E508mn), $1.3400(E325mn)

USD/JPY Y103.10($350mn), Y103.35($400mn), Y104.00($450mn)

EUR/JPY Y138.70(E320mn)

GBP/USD $1.6650(stg251mn), $1.6700(stg140mn)

EUR/GBP Stg0.7900(E235mn)

AUD/USD $0.9200(A$450mn), $0.9300-10(A$373mn), $0.9350-60(A$773mn)

NZD/USD $0.8400(NZ$110mn)

USD/CAD C$1.0890-900($620mn), C$1.0905-10($337mn), C$1.0920-25($280mn), C$1.1000($1.23bn)

Резервный банк Австралии будет сохранять неизменную политику как минимум до середины 2015 года, говорит Пол Бреннан, главный экономист Citigroup. Сдвиг его позиции в сторону смягчения политики, который рынки по-прежнему считают вероятным, потребует значительного дальнейшего снижения инфляции и роста безработицы, добавляет он. "Управляющий РБА Стивенс установил высокую планку для изменения нынешней нейтральной позиции банк", - отмечает Бреннан. Даже несмотря на то, что уровень безработицы подскочил до 6,4% в июле, Стивенс придерживается мнения о том, что "большинство опережающих индикаторов рынка труда, похоже, немного улучшились в этом году".

The New York Times

Европейские банки в России ожидают лишь "ограниченного" воздействия санкций

На данный момент представленные в России европейские банки, кажется, не слишком беспокоит воздействие на их итоговые показатели экономических санкций против Москвы, но все может измениться, если санкции затянутся.

Bloomberg

Санкции давят на Mail.ru: компанию ожидает самый крупный годовой обвал

Международные санкции и усиление правительственного регулирования интернета негативно сказались на крупнейшем в России операторе соцсетей. "Инвесторы больше не уверены в том, как Россия видит свои интересы", - говорят эксперты.

Financial Times

Россия способствует снижению цен на нефть

На этой неделе, несмотря на международную напряженность, цена нефти марки "Брент" на спотовом рынке впервые с марта 2013 года опустилась ниже 100 долларов за баррель. Одна из причин связана с Россией.

BBC

Bank of America заплатит властям рекордные $16,7 млрд

Один из крупнейших банков США Bank of America согласился выплатить самую крупную в истории денежную сумму американским властям за прекращение расследования в отношении операций банка с ипотечными облигациями.

DW

США ищут замену российским ракетам

В конце августа или начале сентября НАСА назовет одну или несколько компаний, которым будет поручено строительство шаттла для доставки астронавтов на МКС.

Немецкий концерн E.on намерен увеличить свою прибыль в России

Несмотря на ослабление рубля, немецкий энергетический концерн E.on надеется получить больше прибыли в России. Компания планирует дальнейшее расширение на российском рынке.

Отток российских туристов ударит по финской экономике

Бюджет Финляндии не досчитается по меньшей мере 100 миллионов евро из кармана российских туристов, прогнозируют эксперты туристической отрасли. Россияне посещают соседнюю страну реже, чем год назад.

РБК

Индекс S&P 500 поднялся до максимума в своей истории

Торги на фондовых биржах США завершились 21 августа 2014 года новым абсолютный рекордом - фондовый индекс S&P 500, считающийся «барометром американской экономики», поднялся до отметки 1992,37 пункта. Это новый самый высокий показатель за всю историю существования индекса, публикация которого началась в марте 1957 года с отметки 44,06 пункта.

Выше психологически важной отметки 1900 пунктов индекс S&P 500 впервые в истории поднялся 23 мая 2014 года. В ходе вчерашних торгов он вплотную приблизился к недосягаемой прежде планке 2000 пунктов, поднявшись до 1994,76 пункта.

EUR/USD. Вчера пара пробила ноябрьский минимум на $1.3296, обозначив в качестве новой цели сентябрьский минимум на $1.3105. Мы по-прежнему сохраняем открытыми короткие позиции в евро/долларе. Мы увеличили их в объеме, добавив продажу на $1.3275/80 с близким стопов чуть выше $1.3300 для этой позиции. В последние дни мы видели довольно много фиксации прибыли по коротким позициям, но это оказало ограниченное влияние на развитие нисходящей динамики.

GBP /USD. Падение фунта заметно приблизило цены к апрельским минимумам, если брать во внимание силу доллара США в ходе азиатской сессии. Минутки Банка Англии показали несколько удивительное расхождение мнений в отношении будущего процентной ставки. Известные в составе Комитета по монетарной политике «ястребы» - Уил и Маккаферти, голосовали за немедленное увеличение уровня ставок. Однако ястребиные нотки FOMC и результат выступления главы ФРС в Джексон Хоул должны сохранит фунт под давлением по отношению к доллару.

AUD/USD. Глядя на динамику этой пары, можно сказать, что участники рынка предпочитают реализовывать силу американской валюты в других инструментах. Это связано с опасениями сезонного корпоративного спроса на австралийские активы. Тем не менее мы предпочитаем оставаться в коротких позициях в этой валютной паре и продавать на попытках роста с целью на $0.9200 и стопом выше $0.9360.

Федеральная резервная система США начнет повышать процентные ставки летом 2015 года, уверен глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс.

Как заявил он в интервью CNBC в Джексон-Хоуле (штат Вайоминг), где проходит ежегодный экономический симпозиум ФРБ Канзаса, нынешние экономические условия продолжают оправдывать политику низких процентных ставок, хотя ситуация на рынке труда улучшается.

Дж.Уильямс в этом году не входит в число голосующих членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) американского ЦБ.

ФРС удерживает базовую ставку в целевом диапазоне от 0% до 0,25% годовых уже больше пяти лет - с декабря 2008 года. В 2008 году ставка снижалась 7 раз. Последнее повышение было предпринято в июне 2006 года.

Фредерик Церисир, экономист BNP Paribas отмечает, что замедление роста европейского PMI до 52.8 в августе подаёт смешанные сигналы в отношении развития экономической активности в 3 квартале этого года.

«В августе составной PMI еврозоны потерял целый пункт, который набрал в июле.

Показатель опустился до отметки 52.8, уровня, который соответствует росту ВВП выше нулевой отметки, зарегистрированному во 2 квартале - 0,3% кв/кв, согласно данным Markit.

По данным исследования, замедление роста активности было отмечено повсеместно, но больше в промышленном секторе, нежели чем в категории услуг.

В сфере услуг индекс деловой активности упал менее чем на пункт, оставшись на вполне приемлемом уровне 53,5.

А вот в производственном секторе индекс объёма выпускаемой продукции снова начал терять обороты, после того как стабилизировался в июле. Он потерял почти 2 пункта в августе, опустившись до отметки 50.9, которая свидетельствует о том, что особого роста в данной категории не наблюдается».

09:00 GMT Британия публикует отчет наблюдательного совета

10:00 GMT Британия продает 1-, 3- и 6-месячные казначейские ценные бумаги

10:00 GMT ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних

15:00 GMT Британия выпустит серию рабочих документов Банка Англии

Специалисты Capital Economics считают, что годовая инфляция потребительских цен в Канаде скорее всего выросла до 2,5 % в июле с 2,4 % в предыдущем месяце. По мнению специалистов Capital Economics инфляция цен на электроэнергию скорее всего замедлилась, отчасти из-за опустившейся инфляции цен на розничный бензин и природный газ, тогда как инфляция цен на продовольственные товары скорее всего выросла.

В то же время официальная базовая инфляция вероятно выросла до 1,9 % с 1,8 % месяцем раннее, частично отражая недавнее падение курса канадского доллара. Специалисты Capital Economics оценили, что объем розничных продаж увеличился на 0,7 % м/м в июне, так же, как и в предыдущем месяце. Увеличившиеся продажи новых автомобилей должны поддержать общий уровень расходов.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3380 (1997)

$1.3350 (11230

$1.3326 (290)

Цена на момент написания обзора: $1.3287

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3265 (5010)

$1.3232 (4895)

$1.3206 (4520)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 56669 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (6704);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 62116 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (6434);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 августа составило 1,10 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6801 (1852)

$1.6702 (1085)

$1.6605 (414)

Цена на момент написания обзора: $1.6582

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6497 (1924)

$1.6399 (810)

$1.6300 (643)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 28800 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2760);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 29545 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (4026);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 августа составило 1,03 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

В ходе азиатской сессии на рынке Форекс доллар США продолжил снижаться против иены и евро, несмотря на оптимистичные данные по продажам жилья на вторичном рынке в июле. По данным доклада Национальной ассоциации риэлторов, число продаж жилья на вторичном рынке США неожиданно увеличилось самыми высокими темпами за год в июле. По заявлению ассоциации, число продаж жилья на вторичном рынке США выросло с учетом сезонных колебаний до 5.15 млн в июле по сравнению с пересмотренным на понижение значением июня в 5.03 млн.

Доллар США снизился, поскольку инвесторы пренебрегли оптимистичными экономическими данными из США, чтобы подготовиться к тому, что многие предсказывают как осторожную речь по рынку труда главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен.

Индекс доллара, который оценивает американскую валюту по отношению к корзине шести наиболее торгуемых валют на взвешенной основе, снизился на 0,1%.

Инвесторы переключили свое внимание на Джексон Хоул, где проводится Форум глобальных центральных банков, где комментарии Йеллен и президента Европейского центрального банка Марио Драги в пятницу должны быть тщательно проанализированы. Инвесторы закрыли некоторые долларовые длинные позиции, чтобы зафиксировать прибыль перед выступлением Йеллен, которая, как они ожидают, сосредоточится на слабости на рынке труда в США и медленном росте заработной платы.

Доллар вырос до многомесячного максимума в среду против иены, евро, британского фунта и швейцарского франка после того, как публикация протоколов июльского заседания ФРС показала их более воинствующий тон, чем ожидалось.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла до $1.3289

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла до $1.6585.

USD/JPY: азиатскую сессию пара снизилась до Y103.70.

В 12:30 GMT в Канаде выйдет индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен от Банка Канады за июль. Также в это время Канады заявит об изменении объема розничных продаж за июнь. На 14:00 GMT запланирован экономический симпозиум в Джексон Хоуле, а также выступление главы ФРС Джанет Йеллен. В 18:30 GMT с речью выступит президент ЕЦБ Марио Драги.

Темой конференции является рынок труда, и речь председателя ФРС Джанет Йеллен будет главным событием первого полного дня конференции. Она выступит в 14.00GMT.

Стивен Дэвис из Университета Чикаго и Джон Халтивенгер из Университета штата Мэриленд представят бумаги по оттоку и функционированию рынка труда

Президент Европейского центрального банка Марио Драги выступит с основной речью во время ланча .

Тил Марко фон Вахтэр из университета Калифорнии обсудит последствия финансового кризиса на следующий день

Также 23 августа Джузеппе Бертола, из школы бизнеса EDHEC, представит документ о динамике заработной платы.

В конце встречи будет представлен обзор рынка труда и денежно-кредитной политики, который будет включать в себя выступление заместителя главы Банка Англии Бена Бродбента, Банка Японии Харухико Куроды и главы центрального банка Бразилии Александра Томбили.

Среди ученых, которые будут присутствовать на конференции, можно назвать: Алана Блиндера из Принстонского университета, Кеннета Рогоффа и Мартина Фельдштейна из Гарвардского университета и Джона Тейлора из Стэнфордского университета. Мероприятие посетит представитель администрации президента США Барака Обамы Джейсон Фурман, председатель Совета экономических консультантов, и Джеффри Зинтс, директор Национального экономического совета.

Сотрудник министерства финансов США попросили Японию поддержать США и ЕС в вопросе санкций против России, чтобы японские компании не брали бизнес, который перестали перестали вести с Россией американские и европейские компании, передает корреспондент The Wall Street Journal Мацуру Обэ.

Выступая 20 августа перед журналистами, американский чиновник заявил, Япония и США должны работать сообща, чтобы давление на Москву было максимально эффективным. "Отчасти это означает, что никто не станет извлекать выгоду из возможностей, возникших исключительно в силу введенных санкций", - цитирует его корреспондент.

Япония объявила ряд санкций против России в ответ на аннексию Россией Крыма и поддержку сепаратистов на востоке Украины. Но эти меры направлены в основном на частных лиц.

Министерство финансов США официальный признало, что японские фирмы юридически не обязаны сокращать финансовую деятельность с российскими фирмами, в отличие от их американских или европейских коллег. Но чиновник минфина США не сомневаются, что их просьбы найдут понимание у японской стороны.

Японские официальные лица согласились с этой точкой зрения, заявив, Токио не было выбора, кроме как следовать просьбе своего ближайшего союзника.

За последние несколько лет Россия стала для Японии крупным поставщиком энергоносителей: четвертым по газу и пятым по сырой нефти. В Токио опасаются, что затянувшиеся санкции могут подорвать способность России экспортировать топливо, отчасти из-за того, что российским компаниям будет труднее получать за рубежом кредиты для финансирования инвестиционных проектов.

Пара USD/JPY немного укрепилась, но все еще встречает сопротивление на уровне Y104. Рынок в ожидании выступления председателя ФРС США Джанет Йеллен позднее сегодня. "Возможно, пара вскоре пробьет уровень Y104 на фоне разговоров о том, что приказов на продажу, связанных с опционами, не так много", - говорят в Mizuho Trust & Banking . По мнению банка, рынок уже учел в котировках, что глава ФРС вряд ли скажет что-то, указывающее на ужесточение политики. Неожиданно сильные комментарии Йеллен могут подтолкнуть доходность 10-летних казначейских облигаций США вверх до 2,500% с 2,409%, оказав поддержку паре USD/JPY в ее росте к Y105,00.

Доллар торгуется с повышением против большинства основных валют в ожидании выступления Председателя Федеральной резервной Джанет Йеллен сегодня в 14.00 GMT на заседании глав центральных банков в Джексон Хоул, штат Вайоминг.

Американская валюта отступила вчера от 11-месячного максимума против евро, в то время как рынки ждут выступления президента ЕЦБ Марио Драги на симпозиуме по экономической политике в Джексон Хоул. Отношение к евро ухудшилось в свете более слабого, чем ожидалось, предварительного составного индекса менеджеров по снабжению еврозоны за август, который составил 52,8 (прогноз 53,4). Кроме того, инвесторы стали негативно настроены в отношении евро после падения предварительного индекса потребительского доверия в августе до -10 с -8,4 в июле. Рост евро ограничен из-за склонности ЕЦБ к мягкой денежно-кредитной политике.

Фунт торгуется около семинедельного минимума. Это самое резкое падение с сентября 2008 года.

В TD Securities отмечает, относительно пары USD/CAD, выход данных по розничным продажам в июне и индексу потребительских цен в июле будет внимательно наблюдаться. Ожидания - снижение основного показателя (-0,1%) и немного более высокий базовый (+0,1% за месяц и 1,9% за год, что выше чем 1,8% в прошлом месяце. "С учётом того, что базовый индекс цен ниже 2%, мы полагаем, что канадский доллар может реагировать немного сильнее на слабый основной показатель, особенно на любое отрицательное значение",- говорят в банке. Также стоит отметить: Снижение индекса цены на природные ресурсы CRB на 8% с середины июня помогло подтолкнуть канадские доллар ниже, в некоторой степени, хотя корреляция канадского доллара с сырьём не особенно сильная на данный момент.

В ходе вчерашней европейской сессии, евро отступил от максимума против доллара США. На ход торгов повлияли смешанные данные по деловой активности. Как стало известно, предварительный композитный индекс менеджеров закупок для еврозоны снизился в августе вслед за падением индикаторов активности в производственном секторе и сфере услуг. Значение сводного индекса опустилось до 52,8 пункта с 53,8 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали уменьшения показателя всего до 53,4 пункта. Между тем, стало известно: индикатор активности сферы услуг опустился в августе до 53,5 пункта с 54,2 пункта месяцем ранее при среднем прогнозе на уровне 53,6 пункта. Тем временем, промышленный индекс PMI опустился до 50,8 пункта (минимум за 13 месяцев), по сравнению с 51,8 пункта в июле. Аналитики прогнозировали снижение до 51,4 пункта. Кроме того, данные показали: композитный немецкий PMI опустился в августе до 54,9 пункта с июльских 55,7 пункта при среднем прогнозе экспертов в 54,6 пункта. Добавим, сектор услуг оставался движущей силой общего роста в августе. Хотя индекс менеджеров по закупкам для данной сферы упал до 56,4 с 56,7 в июле, он оказался заметно выше средних прогнозов экспертов на уровне 55,5 пункта. Что касается производственного индекс PMI, то они снизился до 52,0 пункта с 52,4 в прошлом месяце. Индекс, как ожидалось, должен был опуститься до уровня 51,8 пункта.

Что касается ситуации во Франции, то здесь был отмечен рост деловой активности в сфере услуг - PMI в этом секторе подскочил до 51,1 пункта с 50,4 пункта при прогнозе снижения до 50,3 пункта. При этом снижение производственной активности в стране усилилось в текущем месяце - индикатор упал до 46,5 пункта с 47,8 пункта, тогда как эксперты ожидали повышение до 47,9 пункта. Сводный французский PMI вырос в августе до 50 пунктов с 49,4 пункта при консенсус-прогнозе в 49,6 пункта.

Фунт немного снизился против доллара США, вернувшись при этом до уровней открытия, что было связано с выходом слабых данных по Британии. Управление национальной статистики сообщило: британские розничные продажи выросли по итогам июля, но зафиксировали более слабые темпы, чем ожидали многие эксперты. Согласно отчету, июльский объем розничных продаж вырос на 0,1%, что соответствовало изменению за предыдущий месяц. Ожидалось, что продажи увеличатся более значительно - на 0,4%. В годовом выражении продажи повысились на 2,6%, вслед за ростом на 3,6% по итогам июня. По прогнозам, рост должен был составить 3,1%. Также данные показали: крупнейшее понижательное давление было замечено со стороны внемагазинной розничной торговли и продаж на автозаправочных станциях. Продажи одежды и обуви выросли на 0,8%, а продажи продуктов питания - на 0,4%. Объемы продаж, возможно, были связаны с летними скидками. В результате ценовой войны в супермаркетах стоимость продуктов питания упала на 1,3% годовых, зафиксировав первый спад за всю историю наблюдений.

Торги на валютном рынке в течении вчерашней американской сессии проходили в спокойном русле. Участники рынка ожидают начала ежегодного экономического симпозиума ФРС. Уже известно, что сегодня в рамках симпозиума выступит глава ФРС Джанет Йеллен. Ее речь носит название «Рынок труда». Стоит отметить, что практически не озвучиваются ожидания относительно того, что Йеллен может выразить "ястребиный" настрой в тоне опубликованного вчера протокола последнего заседания FOMC. Многие эксперты отмечают, что Йеллен может просигнализировать о более позднем начале процесса ужесточения денежно-кредитную политики (ожидается от Йеллен акцента на сохранении проблем с занятостью в США не смотря на снижение уровня безработицы). В частности, в JPM ожидают, что речь Йеллен может содержать аргументы в пользу защиты мягкой денежно-кредитной политики ФРС, в HSBC говорят о том, что глава ФРС может акцентировать внимание на сохранении определенных проблем на рынке труда США. В PIMCO просто отмечают, что будет проходить обсуждение ситуации на рынке труда и рекомендуют не "хвататься" за заголовки.

В свете ожиданий начала симпозиума в Джексон Хоул доллар незначительно скорректировался после укрепления против основных валюты. Снижение доллара сдерживали опубликованные данные по продажам жилья на вторичном рынке США, которые вышли лучше ожиданий и стали еще одним признаком возобновления процесса улучшения ситуации в данном сегменте американской экономики.

Согласно отчету Национальной ассоциации риэлторов, по итогам прошлого месяца объем продаж жилья на вторичном рынке США существенно вырос, вопреки средним прогнозам, указывающих на снижение показателя. В июле продажи домов на вторичном рынке увеличились на 2,4%, достигнув годового уровня 5,15 млн. единиц. Рост темпов продаж отмечается уже четвертый месяц подряд. Ожидалось, что продажи снизятся до уровня 5,01 млн. единиц с 5,05 млн. единиц в июле (пересмотрено в сторону повышения от 5,04 млн. единиц).

В ходе азиатской сессии, пара USD/JPY вероятно будет торговаться в диапазоне Y103,60-Y104,00, при этом ее рост может быть затруднен на фоне осторожности инвесторов перед выступлением председателя ФРС Джанет Йеллен позднее сегодня, отмечают в Sumitomo Mitsui Banking. "Доходность облигаций США не выросла, несмотря на сильные экономические данные США в четверг. Это дает основания полагать, что глава ФРС может не быть столь склонна к ужесточению политики",- говорят в банке. По мнению Sumitomo Mitsui Banking, менее жесткие комментарии могут подержать рынки активов и способствовать покупкам иены в парах с другими валютами, например с австралийским долларом.

Симпозиум начнется с выступления Главы ФРС Джанет Йеллен в 1400GMT

Программа форума пока доступна в таком варианте:

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3281 +0,18%

GBP/USD $1,6578 -0,09%

USD/CHF Chf0,9112 -0,24%

USD/JPY Y103,82 +0,12%

EUR/JPY Y137,90 +0,30%

GBP/JPY Y172,12 +0,04%

AUD/USD $0,9301 +0,18%

NZD/USD $0,8404 +0,45%

USD/CAD C$1,0938 -0,27%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 США Экономический симпозиум в Джексон Хоуле Основной темой симпозиума ФРС США в Джексон-Хоул в текущем году является «Новая оценка динамики рынка труда».

12:30 Канада Розничные продажи, м/м Июнь +0.7% +0.6%

12:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Июнь +0.1% +0.6%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Июль +0.1% -0.1%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Июль +2.4%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Июль -0.1% 0.0%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Июль +1.8%

14:00 США Речь председателя ФРС Джанет Йеллен Джанет Йеллен произнесет речь "Рынок труда" на ежегодном симпозиуме ФРС США в Джексон-Хоул.

18:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги Марио Драги произнесет речь на ежегодном симпозиуме ФРС США в Джексон-Хоул.