Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-03-2008

Участники рынка напоминают о том, что пятница этой недели – Страстная Пятница и финансовые рынки многих стран будут работать в праздничном режиме. В США, рынок фьючерсов будет работать по сокращенной схеме в четверг и будет закрыт в пятницу. Фондовый рынок также будет закрыт в пятницу, однако для банков этот день будет рабочим, однако количество сотрудников на рабочем месте будет минимальным. Работа на американских рынках возобновится в понедельник.

Аналитики в Lehman прогнозирует, что ЕЦБ снизит ставку на 75 пп в этом году, проведя три сокращения по 25 пп начиная с июня. Мы также прогнозируем, что пара евро/доллар упадет ниже $1.5000 во втором квартале.

"Первичные заявки на пособия по безработице выросли в период с февраля по март на 24,000, что дает повод предполагать, что мартовский рост новых рабочих мест окажеться очень слабым."

Доллар вырос к недельному максимуму против евро после того, как инвесторы начали активно продавать сырье, включая золото и нефть, вкладывая свои средства в американскую валюту.
Цены на нефть упали более чем на 4%, опустившись ниже отметки $99 в то время, как золото и платина несут максимальные недельные потери за последний год. Данная ситуация спровоцировала продажи таких сырьевых валют, как австралийский и канадский доллары.
ЕЦБ и Банк Англии сегодня открыли кредитные линии на сумму 15 млрд. евро и 5 млрд. фунтов стерлингов для поддержания ликвидности банковской системы в период Пасхальных праздников.
Давление на евро увеличилось после того, как банк Credit Suisse Group заявил, что ожидает убытков в I квартале 2008 года.
Стерлинг смог укрепиться против евро, а также удержать позиции против доллара после того, как отчет показал, что продажи в розничных сетях Великобритании выросли неожиданно, а инвесторы возобновили покупки валюты посчитав, что вчерашнее падение было чрезмерным.
Напомним, что завтра финансовые рынки США и Европы будут закрыты. Работа возобновится в понедельник, 24 марта.

Пара евро/доллар завершает сокращенную торговую сессию вблизи $1.5430/40, восстановившись с дневных минимумов , установленных ниже $1.5400. Многие участники рынка сворачивают свою активность в преддверии длительных Пасхальных выходных. Завтра финансовые рынки США и Европы будут закрыты. Работа возобновится в понедельник, 24 марта.

"Мы прогнозируем падение payrolls в марте на 50,000."

Аналитики в Citi пересмотрели свои прогнозы в отношении экономического роста ряда развитых стран. "Рецессия в США будет более глубокой, нежели все этого ожидали. Причем рост останется ниже тренда вплоть до конца 2009 года. Экономика замедлит свои темпы и в Европе и сможет восстановиться только к 2009 году. Однако развивающиеся страны продолжат демонстрировать впечатляющие результаты в 2008 и 2009 годах."

Индекс производственной активности Philly "указывает на то, что производственный ISM выйдет на уровне 46-47. Индекс продолжает оставаться ниже нулевой отметки четвертый месяц подряд и мы не прогнозируем улучшения ситуации в ближайшие месяца."

-срок кредитования составит 28 дней
-общая сумма кредитования - $15.0 млрд.
-заявки будут приниматься до 25 марта

новые заказы в марте -9.3 с -10.9
индекс текущих поставок в марте -6.3 против -12.2
ценовая компонента 54.4 против 46.6
занятость -4.7 против 2.5

Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии может повторить судьбу производственного индекса ФРБ Нью-Йорка, указав на незначительное улучшение ситуации в секторе. Мы прогнозируем восстановление уровня активности с -24 пп до -19 в марте.

EUR/USD: $1.5400
USD/JPY: Y100.50, Y98.80
USD/CHF: Chf1.0100
AUS/USD: $0.9350, $0.9160, $0.9350

Сегодня выходили следующие данные:
07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г, февраль, 3,8% 3.4% 3.3%
07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м, февраль, 0,7% 0.4% 0.8%
09:00 Е-15 Индекс активности в секторе услуг PMI, предварительно, март, 51,7 52.0 52.3
09:00 Е-15 Индекс производственной активности PMI, предварительно, март, 52,0 51.9 52.3
09:30 Великобритания Дефицит бюджета, млрд., февраль, 2,9 2.4 -22.1
09:30 Великобритания Кредитование, M4, предварительная оценка, млрд., февраль, +16,4 +21.8
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, предварительная оценка, г/г, февраль, 12,3% 13.1%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, предварительная оценка, февраль, 0.3% 1.4%
09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г, февраль, 5,5% 3.6% 5.6%
09:30 Великобритания Розничные продажи, февраль, 1,0% -0.2% 0.8%

Доллар вырос до недельного максимума против евро на спекуляциях, что замедление темпов роста мировой экономики сократит спрос на сырьевые товары, что привело к резкому падению цен на нефть и золото.
Единая валюта снизилась также после того, как Credit Suisse Group сообщил о вероятных убытках в I квартале 2008 года из-за масштабных списаний активов по причине краха на рынке ипотечного кредитования.
Евро также оказался под давлением после того, как опубликованный отчет показал меньшее, большее прогнозировали аналитики, замедление темпов роста в производственном и сервисном секторах экономики Еврозоны. Предварительные оценки показали, что индекс производственной активности в регионе (PMI) упал до 51.9 в марте против 52.8 в феврале, в то время как аналитики прогнозировали 52.4.

EUR/USD начал торги на $1.5598. Позднее курс поглотил стопы при прохождении $1.5560, показав минимумы в районе $1.5423.
GBP/USD показал минимумы в области $1.9740, однако выход сильного отчета по розничным продажам поддержал фунт и курс протестировал $1.9830, продолжая торговаться в диапазоне.
USD/JPY достиг Y100.17, после чего откатил к Y99.56.

В 12:30 GMT, Министерство Труда США опубликует традиционный отчет по заявкам на пособие по безработице. Внимание участников рынка также будет сосредоточено на индексе производственной активности от ФРБ Филадельфии.

EUR/USD: $1.5400
USD/JPY: Y100.50, Y98.80
USD/CHF: Chf1.0100
AUS/USD: $0.9350, $0.9160, $0.9350

«США нужен слабый доллар и снижение процентных ставок поможет экономике», говорит Марк Вэн, ведущий аналитик Hang Seng Investment Services Ltd. «До тех пор, пока в жилищном секторе не наметится восстановление, доллар останется под давлением. Проблемы в жилищном секторе первоочередная», добавил Вэн. «Я не вижу никакой позитивной статистики из США, которая может поддержать доллар». Вэн прогнозирует, что евро достигнет нового рекорда в области $1.60, в то время как иена может укрепиться до Y98 против доллара. «Ситуация в жилищном секторе США продолжает усугубляться», сказал Вэн. «В этом вся проблема».

Уровень сопротивления 3: Y101.90
Уровень сопротивления 2: Y101.20
Уровень сопротивления 1: Y100.50
Текущая цена: Y99.66
Уровень поддержки 1: Y98.60
Уровень поддержки 2: Y97.60
Уровень поддержки 3: Y95.75
Комментарий: Доллар продолжает восстанавливаться. Важным сопротивлением можно назвать уровень Фибо на Y100.50 (38.2% падения с Y108.10 до Y95.75), преодоление которого приведет к тестированию Y101.20 и далее - к важному сопротивлению на Y101.90 (50%). Поддержка в районе Y98.60, далее на Y97.60. Ключевой уровень остается в области 12-летнего минимума на Y95.75.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0380
Уровень сопротивления 2: Chf1.0200
Уровень сопротивления 1: Chf1.0160
Текущая цена: Chf1.0132
Уровень поддержки 1: Chf1.0050
Уровень поддержки 2: Chf0.9860
Уровень поддержки 3: Chf0.9640
Комментарий: Доллар заметно укрепил свои позиции, преодолев сопротивление Chf1.0050 (теперь поддержка). Курс показал сессионный максиму на Chf1.0160 (сопротивление), выше которого вероятно тестирование Chf1.0200 (38.2% падения с Chf1.1105 до Chf0.9642) и Chf1.0380 (50%). Возврат ниже Chf1.0050 углубит снижение до Chf0.9860 и Chf0.9640.

Уровень сопротивления 3: $2.0020
Уровень сопротивления 2: $1.9960
Уровень сопротивления 1: $1.9880
Текущая цена: $1.9805
Уровень поддержки 1: $1.9730
Уровень поддержки 2: $1.9680
Уровень поддержки 3: $1.9620
Комментарий: Техническая картина по фунту не изменилась. Ближайшая линия поддержки отмечена в районе сессионного минимума на $1.9730, далее – в области $1.9680 и $1.9620. Ближайшее сопротивление остается в районе $1.9880 (23.6% падения с $2.0275 до $1.9770). Далее целью может стать $1.9960 (38.2%) и $2.0020 (50%).

Уровень сопротивления 3: $1.5680
Уровень сопротивления 2: $1.5600
Уровень сопротивления 1: $1.5540
Текущая цена: $1.5454
Уровень поддержки 1: $1.5400
Уровень поддержки 2: $1.5340
Уровень поддержки 3: $1.5280
Комментарий: Евро снижается на закрытии позиций и прошел ряд поддержек. Теперь поддержка отмечается в области $1.5400, однако более важная представлена $1.5340 (зона консолидации 07-11 марта). Ниже вероятно тестирование $1.5280. Сопротивление находится в районе часового максимума на $1.5540, более важное – на $1.5600 (сессионная вершина).

Доллар восстанавливается против основных валют в четверг, поскольку инвесторы закрывают позиции по нефти, золоту и другим сырьевым товарам, обращая свои наличные в американскую валюту в преддверии Пасхальных праздников.
Однако аналитики утверждают, что еще слишком рано радоваться, и что доллар еще не достиг своих минимумов против евро и других валют.
Учитывая тот факт, что ставка ФРС теперь составляет 2.25% и, вероятно, продолжит снижаться, доллар останется под давлением.
Участники рынка в настоящий момент учитывают 80%-ю вероятность того, что ставка ФРС будет понижена еще на 50 пп на апрельском заседании FOMC.
«Федеральный резерв оставил открытым вопрос о дальнейшем снижении процентных ставок, несмотря на повышенную степень обеспокоенности в отношении инфляции. Падение доходности по государственным облигациям также продолжают оказывать давление на доллар», говорят аналитики CBA.
Опасения в отношении перспектив банковского сектора также остаются в фокусе рынка после того, как Credit Suisse заявил, что ожидает убытков в I квартале 2008 года.
На рынке сегодня наблюдается повышенная волатильность, что связано с отсутствием японских участников по причине праздника. Кроме того, многие участники рынка сворачивают свою активность в преддверии длительных Пасхальных выходных. Завтра финансовые рынки США и Европы будут закрыты. Работа возобновится в понедельник, 24 марта.

GBP/USD снизился к сессионным минимумам ниже $1.9740, после чего резко вырос на фоне сильных данных по розничным продажам. Сейчас курс торгуется в районе $1.9794. Ордера на продажу отмечаются в области сопротивления на $1.9895.

EUR
Ордера на покупку: $1.5525
Ордера на продажу: $1.5600, $1.5640

JPY
Ордера на покупку: Y99.00/80
Ордера на продажу: Y100.00, Y100.30/40

GBP
Ордера на покупку: $1.9720/00
Ордера на продажу: $1.9800, $1.9840/50

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9050
Ордера на продажу: $1.9160/70

Аналитики из Miller, Tabak отмечают, что снижение ставки на 75 пп "защищает доллар". Внимание ФРС в отношении инфляции привело к снижению цен на основные материалы, среди которых золото и нефть.

ФРС начиная с сентября сократил ставку уже на 300 пп, снизив таки образом реальный уровень ставки(ниже базового уровня инфляции в 2.3%) на 5 пп. Во время рецессии 1990-1 и 2001 годов, реальная ставка ФРС снижалась на 50 пп. Таким образом можно с уверенностью говорить о том, что "продолжение следует".

В четверг евро торгуется у недельного минимума по отношению к доллару на спекуляциях, что сегодня отчет покажет замедление темпов роста в сервисном и производственной секторах экономики Еврозоны.
Евровалюта ослабела после того, как члены Совета ЕЦБ Ив Мерш и Гай Куаден накануне заявили, что турбулентность на финансовых рынках, вызванная спадом в секторе жилья США, продлится дольше, чем ожидалось. И это повлияет на экономику.
Иена укрепила свои позиции, поскольку снижение цен на товарно-сырьевых рынках привело к сокращению инвесторами позиций по высокодоходным валютам.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.5563/$1.5605.
GBP/USD также оставался в рамках $1.9770/$1.9830.
USD/JPY показал минимумы в области Y98.50, после чего восстановился к Y99.20.

Четверг насыщен экономическими данными Европы и США. На европейской сессии внимание инвесторов будет обращено к немецкому индексу цен производителей, а также сервисном индексе PMI Еврозоны. Великобритания предоставит статистику по розничным продажам за февраль, а также опубликует баланс заказов на промышленную продукцию от Конфедерации британских промышленников.
Позднее, в 12:30 GMT, Министерство Труда США опубликует традиционный отчет по заявкам на пособие по безработице. Внимание участников рынка также будет сосредоточено на индексе производственной активности от ФРБ Филадельфии.

У Банка Японии "будет временный управляющий впервые за последние 80 лет", отмечает аналитик из RBC Capital Market. На пост временного главы банка будет назначен Ширакава, занимающий ранее должность заместителя главы банка, а на его место прийдет Нишимура. Фукуи ранее выразил свои симпатии к Ширакава, отметив его возраст. Тем не менее, рынок спокойно относиться к кадровым перестановкам в Банке Японии, поскольку не смотря на то, кто именно возглавит банк, его денежно-кредитная политика останется неизменной.

BBC
Следователи обыскали офис BP в Москве
Правоохранительные органы в среду вечером провели следственные действия в московском офисе британской компании BP, сообщает представитель компании. Как заявил агентству РИА "Новости" представитель компании в России Владимир Буянов, в московском офисе ВР на Новинском бульваре побывали представители правоохранительных органов, которые проводили следственные мероприятия. "Мы оказываем им всяческое содействие", - добавил Буянов.

Deutsche Welle
Главный банкир Германии критикует главу Deutsche Bank
Глава Федерального банка Германии Аксель Вебер (Axel Weber) в интервью газете деловых кругов Handelsblatt 19 марта подверг резкой критике руководителя Deutsche Bank Йозефа Аккермана (Josef Ackermann). Аккерман в своем выступлении заявил, что немецкие банки сами не в силах справиться с финансовым кризисом, и поэтому нуждаются в помощи государства. "Выявление и решение собственных проблем является задачей самого банка", - указал в ответ Вебер. Эти проблемы не надо перекладывать на плечи правительства и Федерального банка.
Американские банкиры останавливают обвал рынков
Федеральная резервная система США во вторник, 18 марта, приняла новые меры по предотвращению распространения финансового кризиса. Признав серьезные проблемы в американской экономике, власти снизили ключевую ставку на 75 базисных пунктов до 2,25процента. Последний раз ставка ФРС находилась на таком уровне в феврале 2005 года. Была снижена и дисконтная (учетная) ставка - также на 75 пунктов до 2,50 процента годовых. Ставка федерального финансирования является индикатором стоимости кредитов на межбанковском рынке, в то время как дисконтная ставка определяет стоимость прямых кредитов ФРС коммерческим банкам.
Объем грузовых морских перевозок вырос на 4,1%
В 2007 году в Германии установлен рекорд по объему перевезенных по морю грузов. Общий показатель увеличился на 4,1% до 315 миллионов тонн. Об этом в среду, 19 марта, сообщает Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. С момента начала сбора единой статистики по объединенной Германии в 1992 году грузооборот вырос на 70%. Самые высокие темпы роста в пошлом году зафиксированы на маршрутах в Азиатско-Тихоокеанский регион (+8,3 процента).

Инвесторы удерживают в своих портфелях рекордное количество наличных средств, поскольку объем инвестиций в акции упал к минимальной отметке с 1998 года, как показал отчет Merrill Lynch & Co.. Большинство дилеров, активы которых в общей сложности насчитывают $676 млрд., отмечают, что европейские акции являются "недооцененными" (данные комментарии зафиксированы впервые с 2003 года).

Внимание американского правительства к проблемам финансового сектора, а также позитивные квартальные результаты Morgan Stanley оказали поддержку американской валюте в среду.
Доллар упал ранее против иены, поскольку на рынке увеличились опасения о том, что проблемы финансового сектора продолжат проявляться в виде потерь крупнейших финансовых институтов Европы. Регулирующие органы США накануне понизили уровень необходимой капитализации для двух американских ипотечных компаний, функционирующих под эгидой государственных органов. Таким образом, Fannie Mae и Freddie Mac сможет инвестировать до $200 миллиардов в ипотечный сектор.
Однако представитель Societe Generale SA отмечает, что "Риск падения доллара остается в силе. ФРС продолжит снижать ставку, опасаясь тотального кризиса финансового рынка.''
Канадский и австралийский доллары упали против американской валюты на фоне снижения цен на золото и нефть. Фьючерсы на "желтый метал" упали к минимальной отметке с 2006 года, в то время, как цена барреля нефти снизилась более чем на $6.
Стерлинг продолжил ослабевать после публикации Протоколов последней встречи Банка Англии, согласно которым двое из 9 членов совета MPC голосовали за снижение ставки 6 марта на 25 пп с текущего уровня в 5,25%. Следует отметить также, что Глава Банка Англии Мервин Кинг проведет встречу с представителями крупнейших банков страны по вопросам ситуации на финансовом рынке и банковском секторе Великобритании в частности.

EUR/USD показал максимум на $1.5780, после чего начал уверенно отступать и протестировал изначально минимумы на $1.5580. Позднее курс смог откатить к $1.5647.
GBP/USD рухнул из области $2.0150 до $1.9940, после чего восстановился к $2.0018. Новая волна продаж привела стерлинг к новым минимумам в области $1.9800.
USD/JPY упал из области Y100.16 к Y97.60, прежде, чем восстановиться к Y99.87.

Четверг насыщен экономическими данными Европы и США. На европейской сессии внимание инвесторов будет обращено к немецкому индексу цен производителей, а также сервисном индексе PMI крупнейших представителей Европы. Великобритания предоставит статистику по розничным продажам за февраль, а также опубликует баланс заказов на промышленную продукцию от Конфедерации британских промышленников.
Позднее, в 12:30 GMT, Министерство Труда США опубликует традиционный отчет по заявкам на пособие по безработице. Внимание участников рынка также будет сосредоточено на индексе производственной активности от ФРБ Филадельфии.

Уровень сопротивления 3: Y101.90
Уровень сопротивления 2: Y101.20
Уровень сопротивления 1: Y100.50
Текущая цена: Y99.17
Уровень поддержки 1: Y98.60
Уровень поддержки 2: Y97.60
Уровень поддержки 3: Y95.75
Комментарий: Доллар восстановился после достижения в понедельник 12-летнего минимума на Y95.75 (ключевая поддержка). Важным сопротивлением можно назвать уровень Фибо на Y100.50 (38.2% падения с Y108.10 до Y95.75), преодоление которого приведет к тестированию Y101.20 и далее -к важному сопротивлению на Y101.90 (50%).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0200
Уровень сопротивления 2: Chf1.0160
Уровень сопротивления 1: Chf1.0050
Текущая цена: Chf0.9995
Уровень поддержки 1: Chf0.9940
Уровень поддержки 2: Chf0.9780
Уровень поддержки 3: Chf0.9640
Комментарий: Доллар продолжает восстанавливаться. Ближайшей поддержкой является уровень Chf0.9940. Далее возможно тестирование Chf0.9780 и исторического минимума на Chf0.9640. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума на Chf1.0050. Выше вероятно тестирование Chf1.0160 и Chf1.0200 (38.2% падения с Chf1.1105 до Chf0.9642).

Уровень сопротивления 3: $2.0020
Уровень сопротивления 2: $1.9960
Уровень сопротивления 1: $1.9880
Текущая цена: $1.9827
Уровень поддержки 1: $1.9770
Уровень поддержки 2: $1.9720
Уровень поддержки 3: $1.9620
Комментарий: Стерлинг торгуется под давлением. Ближайшая линия поддержки отмечена в районе сессионного минимума на $1.9770, далее – в области $1.9720 и $1.9620. Ближайшее сопротивление отмечается в районе $1.9880 (23.6% падения с $2.0275 до $1.9770). Далее целью может стать $1.9960 (38.2%) и $2.0020 (50%).

Уровень сопротивления 3: $1.5830
Уровень сопротивления 2: $1.5780
Уровень сопротивления 1: $1.5650
Текущая цена: $1.5604
Уровень поддержки 1: $1.5560
Уровень поддержки 2: $1.5500
Уровень поддержки 3: $1.5450
Комментарий: Евро отступает из области рекордных максимумов. Ближайшая поддержка находится в районе сессионных минимумов на $1.5560, перепись который приведет к тестированию $1.5500 и далее – к $1.5450 (максимум 7 марта). Сопротивление находится в области недавних максимумов на $1.5650. Более важный уровень – в зоне вчерашних максимумов на $1.5780 и выше – на $1.5830.

Change % Change Last
Nikkei 225 +296.28 +2.5% 12,260.44
Topix +32.67 +2.8% 1,196.30
FTSE 100 -60.20 -1.07% 5,545.60
CAC 40 -30.56 -0.67% 4,552.03
Xetra Dax -32.17 -0.50% 6,361.22
DOW -293.00 -2.36% 12,099.66
NASDAQ -58.30 -2.57% 2,209.96
S&P 500 -32.32 -2.43% 1,298.42
10yr Note -0.8900 -0.258% 3.362%
NYMEX Crude Oil -6.17 -5.64% 103.25
Gold -59.00 -5.87% 945.30

High Low Close
EUR/USD 1.5784 1.5579 1.5640
USD/JPY 100.43 97.65 98.66
GBP/USD 2.0150 1.9802 1.9828
USD/CHF 1.0051 0.9868 0.9959

EUR/JPY 156.98 154.03 154.29
EUR/GBP 0.7880 0.7767 0.7857
GBP/JPY 201.81 195.42 195.62
GBP/CHF 2.0195 1.9739 1.9750

Япония День весеннего равноденствия
07:00 Германия Индекс цен производителей,г/г февраль 3.4% 3.3%
07:00 Германия Индекс цен производителей,м/м февраль 0.4% 0.8%
09:00 Е-15 Индекс активности в секторе услуг PMI, предварительно март 52.0 52.3
09:00 Е-15 Индекс производственной активности PMI, предварительно март 51.9 52.3
09:30 Великобритания Дефицит бюджета, млрд. февраль 2.4 -22.1
09:30 Великобритания Кредитование, M4, предварительная оценка, млрд. февраль +21.8
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, предварительная оценка, г/г февраль 13.1%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, предварительная оценка февраль 1.4%
09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г февраль 3.6% 5.6%
09:30 Великобритания Розничные продажи февраль -0.2% 0.8%
11:00 Великобритания Баланс заказов на промышленную продукцию CBI март +1% +3%
12:30 США Количество заявок на получение пособия по безработице (неделя до 15.03) 355K 353K
14:00 США Индекс опережающих индикаторов февраль -0.3% -0.1%
14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии март -20.0 -24.0
20:30 США Денежное предложение М2, млрд. (08.03) +14.4