Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-03-2008

Энди Шавериат, технический аналитик BNPParibas, говорит, что «сегодняшнее впечатляющее ралли евро может стать началом движения к новым вершинам в область $1.60 - $1.6250 в ближайшие 2 недели».

USD/JPY восстановился к Y100.27 на фоне роста акций на Wall Street. Ранее курс показал минимумы в районе Y99.60. Объемы торгов остаются ниже обычных, при этом курс продолжает торговаться в широком диапазоне в преддверии завершения финансового года.

Многих немецких потребителей в апреле и мае ожидают повышения цен на газ и электроэнергию. Как сообщает газета Frankfurter Allgemeine со ссылкой на информационную службу Verivox, 182 поставщика электроэнергии намерены поднять тарифы в среднем на 6,7 процента. Кроме того, 57 газовых компаний повысят цены в среднем на 5,9 процента.

Харушиса Такаги из Sumitomo Mitsui Bank отмечает: «Большим вопросом остается то, было ли восстановление доллара на прошлой неделе результатом закрытия позиций в преддверии Пасхи или же чем-то большим, что может изменить ситуацию на мировых рынках».

Масанобу Ишикава из Tokyo Forex говорит, что «в целом, ситуация в американской экономике и финансовой системе осталась прежней. На рынке остается очень много участников, желающих избавиться от долларов из опасений дальнейшего удешевления валюты США».

В следующую пятницу, 4 апреля будет опубликован отчет о количестве созданных рабочих мест вне с/х сектора экономики США. Средний диапазон прогнозируемого значения составляет -20k до-70kpayrolls в марте.

Рост доллара, наблюдавшийся на прошлой неделе, был нивелирован, поскольку инвесторы Европы вернулись на рынок после праздничных выходных, открывая новые позиции по высокодоходным валютам.
По словам аналитиков, укрепление доллара останется временным явлением на рынке. Закрытие позиций на прошлой неделе помогло американской валюте завершить неделю с заметным ростом, при этом евро оказался ниже отметки в $1.5400ю
Доллар также пострадал от сообщения о том, что JP Morgan Chase улучшил свое предложение за Bear Stearns, а продажи жилья на вторичном рынке США оказались лучшими, чем прогнозировали аналитики. Эти факторы оказали поддержку фондовому рынку, который накануне запечатлел существенный рост, а европейские рынки сегодня его продолжили.
«Рынок по-прежнему ожидает дальнейших снижений процентных ставок ФРС, что продолжит оказывать давление на доллар», отмечает валютный аналитик UBS Джеффри Ю.
Однако, несмотря на улучшение настроений на фондовом рынке, аналитики отмечают, что плохих известий из банковского и жилищного секторов США еще слишком много, что может стимулировать инвесторов и далее избавляться от доллара.
«В ближайшие месяцы доллар останется слабой валютой, поскольку поступающие статистические подтверждают, что экономика США находится в состоянии рецессии, а ФРС продолжит снижать процентные ставки», говорит Пол Ашворс, ведущий экономист в Capital Economics.
Сегодняшний обзор по потребительскому доверию от Conference Board подтвердил эти опасения, показав снижение показателя до 64.5 пп против 75 пп в предыдущем месяце. Аналитики же прогнозировали меньшее снижение – до 73.4 пп.

EUR/USD: $1.5400
USD/JPY: Y100.00
GBP/USD: $1.9905
AUS/USD: $0.9130, $0.9050, $0.9000

Аналитики BAS говорят, что сегодняшний отчет по потребительском доверии «продолжает усиливать вероятность того, что экономика США уже находится в состоянии рецессии, а также отражает опасения значительного и длительного спада».

GBP/USD тестирует ордера на продажу в зоне $1.9985/00 в условиях тонкого рынка. Преодоление $2.0000 может привести к поглощению стопов на $2.0010.

AUS/USD продолжает торговаться в области $0.9130. Технические трейдеры отмечают, что если курс закроет день выше отметки $0.9150, это укажет на дальнейшее снижение и курс будет оставаться под давлением пока торгуется ниже этого уровня.

EUR/USD продолжает торговаться в области максимумов – на $1.5586. ордера на продажу расположены выше $1.5600 – в зоне $1.5605/15.

Пара укрепляет свои позиции и в настоящее время тестирует ордера на продажу, размещенные в области $1.9985 и, по некоторым данным простирающиеся вплоть до $2.0000 (50% недавнего снижения из области $2.0270). Стопы расположены выше $2.0005/10. В случае их поглощения откроется дорога в район $2.0050.

Инфляционные ожидания на ближайшие 12 месяцев 6.1% против 5.4% в феврале.
Индекс текущих условий 89.2 против 104.0 в феврале. Индекс ожиданий 47.9 против 58.0

Согласно прогнозам, показатель потребительских настроений американцев снизился в марте до пятилетнего минимума 73.5 против 75, зафиксированных в феврале.
В случае слабых данных можно ожидать активизации продаж доллара и тестирования EUR/USD области сосредоточения ордеров на продажу $1.5600/25. Последняя отметка представляет собой 50% недавнего снижения курса и, таким образом, является ключевым сопротивлением преодоление которого откроет дорогу для дальнейшего укрепления пары. В противном же случае можно ожидать коррекции евро, причем, возможно, в рамках сценария реализации разворотной фигуры "голова-плечи" с линией шеи в области $1.5360.

Стерлинг преодолел сопротивление в области $1.9950 и достиг к настоящему времени отметки $1.9965. В случае сохранение тенденции роста ближайшей целью для пары станет район сосредоточения ордеров на продажу $1.9985- $2.0000.

Доллар понес самые значительные за последние две недели потери против евро в связи с ростом спекуляций, что сегодняшний отчет о состоянии потребительских настроений окажется самым слабым за последние пять лет.
Укреплению евро способствуют и ожидания, того, что в ходе своего завтрашнего выступления в Европарламенте Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише снова подтвердит приверженность центрального банка делу поддержания ценовой стабильности.
Трише "сохранит свой агрессивный подход к проблеме инфляционных рисков,'' говорит Коджи Фукая, главный валютный стратег токийского представительства Deutsche Securities. Эксперт считает, что в этой связи евро имеет все возможности продолжить рот и в течение недели достигнет отметки $1.57 против доллара.
Американская валюта снизилась и против иены из-за опасений, что крупнейшая мировая экономика не сможет избежать рецессии.
Потери доллара США против валют товарной группы, в частности австралийского и новозеландского долларов вызваны активизацией carry trades в ходе оживления роста на европейских и азиатских фондовых рынках.



EUR/USD получив поддержку в области $1.5520 после непродолжительной консолидации продолжил рост и к началу американской сессии достиг отметки $1.5595. Ордера на продажу отмечены на $1.5600/15. Незначительный спрос сосредоточен на $1.5525/20, более серьезный в районе $1.5510/00.
GBP/USD консолидировался в области $1.9900/40. Ордера на покупку $1.9900/90, $1.9850. Ордера на продажу $1.9940/50, $1.9985/2.0000.
USD/JPY после восстановления в район Y100.60 возобновил снижение и к настоящему времени достиг отметки Y100.20. Ордера на покупку сосредоточены на Y100.20, а более значительные их объемы на Y99.80/70. Ордера на продажу остаются на Y100.70/80.



В 12:30 GMT выйдут данные по розничным продажам в Канаде. Основное же внимание будет привлечено к индексу потребительского доверия, который, как ожидается, снизился до пятилетнего минимума. Индекс Consumer confidence, который будет опубликован в 14:00 GMT, согласно прогнозам, снизился в марте до 73.5 против 75, зафиксированных в феврале.

Доллар понес самые значительные за последние две недели потери против евро в связи с ростом спекуляций, что сегодняшний отчет о состоянии потребительских настроений окажется самым слабым за последние пять лет.
Американская валюта снизилась и против иены из-за опасений, что крупнейшая мировая экономика не сможет избежать рецессии.
Потери доллара США против валют товарной группы, в частности австралийского и новозеландского долларов вызваны активизацией carry trades в ходе оживления роста на европейских и азиатских фондовых рынках.
Европейские фондовые индексы выросли в среднем на 2.5%, а индекс азиатско-тихоокеанского региона MSCI Asia-Pacific прибавил 3.2% в ходе увеличение оптимизма инвесторов в отношении перспектив финансового сектора после того, как стало известно, что JPMorgan Chase & Co. увеличил сумму предложения за покупку акций Bear Stearns Cos. в пять раз.
"Участники рынка склонны полагать, что в скором времени ситуация на рынках стабилизируется," говорит Тору Токоёда, глава департамента валютных продаж токийского представительства Lehman Brothers Holdings Inc. "В этой связи разница уровня доходности, которая в настоящее время сложилась в пользу евро, а не доллара, выходит на первый план. Таким образом, в настоящее время мы являемся свидетелями долларовых сделок в рамках carry trade.''
Давление на доллар в настоящее время оказывают и ожидания падения уровня доверия американских потребителей до пятилетнего минимума в феврале. Индекс Consumer confidence, который будет опубликован в 14:00 GMT, согласно прогнозам, снизился в
марте до 73.5 против 75, зафиксированных в феврале.

Ордера на продажу, размещенные на подходу к области Y100.70-Y100.80 в настоящее время сдерживают попытки укрепления доллара. Стопы расположены выше сессионного пика Y101.00. Ордера на покупку сосредоточены на Y100.20, а более значительные их объемы на Y99.80/70.

Уровень сопротивления 3: Y102.40
Уровень сопротивления 2: Y101.40
Уровень сопротивления 1: Y101.00
Текущая цена: Y100.47
Уровень поддержки 1: Y99.30
Уровень поддержки 2: Y98.40
Уровень поддержки 3: Y97.60

Комментарий: Ближайшая поддержка находится на Y100.10, а более серьезная остается в районе пятничных и вчерашних минимумов на Y99.30, далее возможно падение к Y98.40(минимум 20 марта) и Y97.60. Ключевой уровень остается в области 12-летнего минимума на Y95.75. Важным сопротивлением является зона сессионных максимумов на Y101.00, преодоление которых приведет к тестированию Y101.40(минимум 11 марта) и далее - к Y102.40 (максимум 10 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0420
Уровень сопротивления 2: Chf1.0350
Уровень сопротивления 1: Chf1.0250
Текущая цена: Chf1.0124
Уровень поддержки 1: Chf1.0080
Уровень поддержки 2: Chf0.9960
Уровень поддержки 3: Chf0.9860

Комментарий: Доллар торгуется под давлением. Ближайшей поддержкой является зона сегодняшних и вчерашних минимумов на Chf1.0080/90. Возврат ниже увеличит потери доллара до Chf0.9960 (минимум 20 марта) и Chf0.9860. Ближайшее сопротивление отмечено в районе вчерашних максимумов на Chf1.0250. Выше сопротивление расположено на Chf1.0350(максимум 12 марта) и Chf1.0420.

Уровень сопротивления 3: $2.0050
Уровень сопротивления 2: $1.9990
Уровень сопротивления 1: $1.9940
Текущая цена: $1.9905
Уровень поддержки 1: $1.9760
Уровень поддержки 2: $1.9680
Уровень поддержки 3: $1.9620

Комментарий: Стерлинг продолжает укрепляться. Ближайшее сопротивление проходит в районе сессионных максимумов на $1.9930/40. Далее целью может стать $1.9990 (38.2% падения с $2.0400 до $1.9730) и $2.0050 (50%). Ближайшая линия поддержки отмечена в районе вчерашнего минимума на $1.9760, далее – в области $1.9680 и $1.9620.

Уровень сопротивления 3: $1.5680
Уровень сопротивления 2: $1.5610
Уровень сопротивления 1: $1.5570
Текущая цена: $1.5545
Уровень поддержки 1: $1.5400
Уровень поддержки 2: $1.5330
Уровень поддержки 3: $1.5280
Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась. Ближайшим сопротивлением остается сессионный максимум на $1.5570(61,8% падения с $1.5900 до $1.5330). Выше вероятен рост к $1.5610/20 (50%) и далее - к $1.5680/90(32.8%, а также максимум 14 марта). Поддержка остается на $1.5400(сессионный минимум). Более важная – в области $1.5330/40 (вчерашний минимум). Ниже вероятно тестирование $1.5280.

"Показатель продаж на вторичном рынке недвижимости включает только завершенные сделки. Учитывая тот факт, что правительством были предприняты меры стимулирования рынка, а также недавнее сокращение ипотечных ставок, можно более позитивно смотреть на прогнозы показателя в марте. Возможно они подтвердят стабилизацию на рынке недвижимости."

EUR/USD $1.5665
USD/JPY Y100.00
AUD/USD $0.9150, $0.9200, $0.9220
NZD/USD $0.8100

"Общая ситуация в США остается ужасной, однако сценарий краха уже не является актуальным,'' говорит Ричард Франулович из Westpac Banking Corp. "Тем не менее я не готов утверждать, что доллар уже установил возможный минимум в долгосрочной перспективе".

Евро смог подняться выше $1.5560, однако сразу откатил до $1.5525/35, тестируя стопы на $1.5530. Ордера на покупку выставлены в районе $1.5525, а также на $1.5510/00. Ордера на продажу отмечены в области $1.5570/80 со стопами выше. Предложение также сосредоточено в области выше $1.5600.

"Несмотря на то, что рост продаж жилья внушает определенный оптимизм, принимая во внимание слабость других индикаторов состояния рынка - в особенности сохранение тенденции снижения медианной цены продажи жилья - слишком рано говорить о том, что ситуация в секторе стабилизировалась".

- уровень доверия потребителей за март (73.0 против 75.0)
- заказы на товары долговременного пользования за февраль (0.7% против -5.3%)
- продажи на первичном рынке недвижимости за февраль (575,000 против 588,000)
- итоговые оценки ВВП за 4 кв. (0.6% против 0.6%)
- февральские данные о доходах и расходах американцев
- базовое значение ценового дефлятора PCE за февраль(2.1% против 2.2%)

Давление на доллар в ходе торгов оказывают спекуляции, что отчет сегодня укажет на падение уровня доверия американских потребителей до пятилетнего минимума в феврале.
Возобновление опасений по поводу рецессии в США, а также ее распространения и влияния на экономики других стран стало также причиной падение доллара против иены, не смотря на укрепление фондовых индексов в Азии и Европе. Следует отметить также, что Министр Фискальной политики Японии Хироко Ота заявил сегодня, что возобновление восстановления экономики Японии в большей мере зависит от ситуации в США.

EUR/USD вырос из области $1.5400 до $1.5550.
GBP/USD укрепился с $1.9850 до $1.9925.
USD/JPY показал максимум на Y101, снизившись позже к Y100.20.

Сегодняосновное внимание будет привлечено к индексу потребительского доверия (14:00 GMT) и розничным продажам Канады (12:30 GMT). Индекс потребительского доверия в США, согласно прогнозам, снизился в арте до 73.5 с 75, зафиксированных в феврале.

BBC
Россия ограничивает доступ иностранцев к СМИ
Государственная дума приняла во втором чтении законопроект, ограничивающий доступ иностранных инвесторов к стратегическим отраслям хозяйственной деятельности.Российские законодатели составили перечень из 42 видов деятельности, которые относятся к стратегическим. В их числе - производство и оборот спецтехники; атомная индустрия; космическая и авиационная деятельность; разработка, производство и торговля вооружением и военной техникой; геологическое изучение недр и добыча полезных ископаемых на участках недр федерального значения; добыча водных биоресурсов и другие виды.
Лондон просят помочь найти магната Рожецкина
Власти Латвии обратились к полиции Лондона за помощью в расследовании исчезновения в Юрмале бизнесмена российского происхождения Леонида Рожецкина. Одна из британских газет связала случившееся с деятельностью российских спецслужб. Рожецкина, имевшего различные интересы в таких российских компаниях, как "Мегафон" и "Норильский Никель", как сообщается, последний раз видели в его особняке на берегу моря в Юрмале в ночь на 16 марта.
За банк Bear Stearns готовы дать в пять раз больше
Американский банк JP Morgan Chase резко увеличил цену, предложенную за акции не выдержавшего кредитного кризиса конкурента Bear Stearns до 10 долларов за одну акцию. Изначальное предложение - 2 доллара за акцию - вызвало недовольство акционеров Bear Stearns, которые сочли такую цену слишком низкой. JP Morgan Chase согласился купить 95 млн. дополнительно выпущенных акций Bear Stearns, что соответствует 39,5% капитала банка.

Deutsche Welle
Лихтенштейн уточнит понятие "налоговые махинации"
После налогового скандала, разразившегося вокруг немецких клиентов лихтенштейнского банка LGT Treuhand, Лихтенштейн начал переговоры с Брюсселем о заключении соглашения по совместной борьбе с мошенничеством. Правительство Лихтенштейна готово теснее сотрудничать с Евросоюзом в деле борьбы с налоговыми преступлениями. Об этом австрийскому агентству АРА заявил глава местной банковской ассоциации Михаель Лаубер. В то же время Лихтенштейн не готов отказаться от принципов неприкосновенности банковской тайны и приоритета защиты частной сферы перед государственными интересами.
Немецкому автопрому грозит потеря тысяч рабочих мест
Нерасторопность немецких автостроительных концернов может привести к потере не менее 15 тысяч рабочих мест уже в ближайшие пять лет, считает эксперт Фердинанд Дуденхёффер. Стратегии развития крупнейших автоконцернов Германии на несколько шагов отстают от новейших тенденций на мировом рынке, что рано или поздно приведет к кризису в местной автостроительной отрасли. Такое мнение в интервью газете Welt am Sonntag высказал 24 марта известный в Германии эксперт Фердинанд Дуденхёффер (Ferdinand Dudenhöffer).

- кризис еще не влияет на реальную экономику еврозоны
- однако повлияет в любом случае

Доллар вырос в понедельник против основных своих конкурентов после неожиданно сильного отчета о продажах на вторичном рынке недвижимости США. Согласно отчету рост в феврале продаж на вторичном рынке жилья на 2.9% до 5.03 млн. стал первым укрепление показателя с начала года. Аналитики прогнозировали, что количество продаж составит 4.85 млн.
Сообщение о том, что JPMorgan Chase рассматривает возможность увеличения суммы предложения о покупке Bear Stearns в пять раз, до $10 за акцию, оказало позитивное влияние на настроения инвесторов в США, вызвав тем самым волну carry trades и падение японской иены, соответственно.
Давление на иену оказывают также спекуляции о том, что ФРС в очередной раз сократит ставку для поддержания восстановления экономики. Майские фьючерсы на федеральные фонды учитывают 100% вероятность снижения основной процентной ставки ФРС 30 апреля на 25 б.п.. в то время, как вероятность снижения еще на 25 б.п. 30 июня, составляет 35%.
Тем не менее стратеги из Deutsche Bank AG говорят о том, что доллар может упасть к $1.60 против евро, вызвав тем самым интервенции со стороны представителей Большой Семерки.
Падение доллара сделало американские активы более привлекательными для иностранных инвесторов. Так представители Кувейта огласили намерения инвестировать средства государственного инвестфонда(SWF) в активы деноминированные в американский доллар, а именно в финансовый сектор, сектор недвижимости, а также покупать акции компаний не финансовой сферы.

EUR/USD показал минимум в области $1.5330, после чего восстановился до $1.5420/55.
GBP/USD также оказался утром под давлением, протестировав $1.9755, однако позже укрепился до $1.9870/80.
USD/JPY поднялся из области Y99.35 до Y100.80/90.

Напомним, что большинство рынков в Европе были закрыты в свете Пасхальных праздников. Во вторник основное внимание будет привлечено к индексу потребительского доверия (14:00 GMT) и розничным продажам Канады (12:30 GMT).

Уровень сопротивления 3: Y102.40
Уровень сопротивления 2: Y101.40
Уровень сопротивления 1: Y101.00
Текущая цена: Y100.22
Уровень поддержки 1: Y99.30
Уровень поддержки 2: Y98.40
Уровень поддержки 3: Y97.60
Комментарий: Доллар снижается. Ближайшая поддержка остается в районе пятничных и вчерашних минимумов на Y99.30, далее возможно падение к Y98.40(минимум 20 марта) и Y97.60. Ключевой уровень остается в области 12-летнего минимума на Y95.75. Важным сопротивлением является зона сессионных максимумов на Y101.00, преодоление которых приведет к тестированию Y101.40(минимум 11 марта) и далее - к Y102.40 (максимум 10 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0420
Уровень сопротивления 2: Chf1.0350
Уровень сопротивления 1: Chf1.0250
Текущая цена: Chf1.0131
Уровень поддержки 1: Chf1.0080
Уровень поддержки 2: Chf0.9960
Уровень поддержки 3: Chf0.9860
Комментарий: Доллар торгуется под давлением. Ближайшей поддержкой является зона сегодняшних и вчерашних минимумов на Chf1.0080/90. Возврат ниже увеличит потери доллара до Chf0.9960 (минимум 20 марта) и Chf0.9860. Ближайшее сопротивление отмечено в районе вчерашних максимумов на Chf1.0250. Выше сопротивление расположено на Chf1.0350(максимум 12 марта) и Chf1.0420.

Уровень сопротивления 3: $2.0050
Уровень сопротивления 2: $1.9990
Уровень сопротивления 1: $1.9930
Текущая цена: $1.9905
Уровень поддержки 1: $1.9760
Уровень поддержки 2: $1.9680
Уровень поддержки 3: $1.9620
Комментарий: Стерлинг продолжает укрепляться. Ближайшее сопротивление проходит в районе сессионных максимумов на $1.9930. Далее целью может стать $1.9990 (38.2% падения с $2.0400 до $1.9730) и $2.0050 (50%). Ближайшая линия поддержки отмечена в районе вчерашнего минимума на $1.9760, далее – в области $1.9680 и $1.9620.

Уровень сопротивления 3: $1.5680
Уровень сопротивления 2: $1.5610
Уровень сопротивления 1: $1.5570
Текущая цена: $1.5552
Уровень поддержки 1: $1.5400
Уровень поддержки 2: $1.5330
Уровень поддержки 3: $1.5280
Комментарий: Евро укрепляется. Ближайшим сопротивлением является сессионный максимум на $1.5570(61,8% падения с $1.5900 до $1.5330). Выше вероятен рост к $1.5610/20 (50%) и далее - к $1.5680/90(32,8%, а также максимум 14 марта). Поддержка остается на $1.5400(сегодняшний минимум). Более важная – в области $1.5330/40 (вчерашний минимум). Ниже вероятно тестирование $1.5280.

High Low Close
EUR/USD 1.5452, 1.5340, 1.5411
USD/JPY 100.87, 99.47, 100.68
GBP/USD 1.9885, 1.9757, 1.9857
USD/CHF 1.0247, 1.0111, 1.0193

EUR/JPY 155.57, 153.06, 155.23
EUR/GBP 0.7789, 0.7744, 0.7759
GBP/JPY 200.38, 196.88, 199.96
GBP/CHF 2.0325, 2.0008, 2.0245

12:30 Канада Розничные продажи, м/м январь 0,6%
12:30 Канада Розничные продажи за искл-ем авто январь -0,4%
12:55 США "Красная Книга" 22.03
14:00 США Потребительское доверие март 74,8 75,0
23:50 Япония Торговый баланс без учета сезонных поправок, трлн. февраль -0.078