Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-03-2008

"Доллару помогло то, что данные на удивление не ухудшились,'' говорит Карл Форчески из Societe Generale SA. "теперь американская валюта просто делает передышку.''

Аналитик Тони Кресцензи из Miller, Tabak отмечает, что рынок сейчас ожидает от ФРС большего и мы полагаем, что банк может снизить ставку на 50 пп".

Американская валюта смогла прервать двухдневное падение против евро после того, как отчет показал рост потребительских затрат в 4 квартале. Доллар вырос также после того, как трейдеры, использующие технические индикаторы при построении своих торговых планов и прогнозов, отметили, что падение доллара сразу на 2.7% 25-26 марта было чрезмерным.

Поддержку доллару сегодня оказали статистические данные. Так отчет показал, что уровень потребления был пересмотрен до 2.3% г/г с 1.9% в то время как базовый индекс расходов на личное потребление снизился в 4 квартале до 2.5% против ранее прогнозируемых 2.7%. Следует отметить, что ВВП США в 4 квартале, как показал отчет, выросло по итоговым оценкам на 0,6%.Тем не менее квартальные потери доллара против евро составляют более чем 8%, а также практически 12% против иены.

Американская валюта сократила достижения после того, как опасения в отношении финансового сектора США стали очередной причиной падения фондовых индексов на Wall Street. Акции Merrill Lynch & Co. и Wachovia Corp. упали в цене после того, как аналитики Lehman Brothers Holdings Inc. и Sanford C. Bernstein & Co. понизили прогнозы прибыли данных банков.

USD/JPY Y100.00
EUR/JPY Y157.50
AUD/USD $0.9400
USD/CAD C$1.0000

Курс опустился ниже $2.0100, где стопы в районе $2.0090 смогли оказать поддержку паре. Однако в случае их поглощения стерлинг протестирует $2.0080, а также $2.0050.

"Падение темпов роста ВВП в текущем квартале вовсе не столь очевидно, несмотря на разочаровывающий отчет по заказам на товары долговременного пользования, который свидетельствует о снижении реальных капитальных инвестиций в данном периоде. Основной проблемой является состояние потребительских расходов. пятничный отчет о личных доходах/ расходах в этой связи приобретает особую важность." GS прогнозирует, что PCE в первом квартале составит -0.5%.

"Евро явно перекуплен,'' говорит Кеидзо Танака, главный валютный дилер токийского Resona Bank Ltd. В ходе перепозиционирования сегодня курс единой валюты може снизиться до $1.5750 за доллар, считает эксперт.

EUR/USD несет потери после выхода окончательной оценки темпов роста ВВП США в прошлом квартале, которая оказалась на уровне прогнозов и к настоящему времени снизился в район отметки $1.5740. Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума $1.5720/25, где сосредоточены ордера на покупку. Спрос отмечен также на $1.5700. Ордера на продажу остаются на $1.5830, а также в районе $1.5850/60. Серьезное предложение сосредоточено на подходе к историческому пику $1.5880/1.5900.

Были опубликованы следующие данные:
11:00 Великобритания Объем розничных продаж от Конфедерации Британских Промышленников март +1% -3%

После незначительной коррекции давление на доллар возобновилось в преддверии публикации пересмотренных данных темпов роста ВВП США. Тем не менее, следует отметить, что европейская валюта в настоящее время все еще выглядит перекупленной и в этой связи существует серьезная вероятность коррекции, прежде чем укрепление евро возобновится.
Стерлинг укрепляется после выхода неожиданно сильных данных CBI.
Иена выросла как против доллара так и по отношению к евро в связи с активизацией спекуляций по поводу активизации процессов репатриации прибыли японскими инвесторами в связи с сохранением проблем и потерь на мировых кредитных рынках.

EUR/USD получил поддержку в области $1.5720/25, после чего вернулся в район $1.5820. Ордера на покупку $1.5720, $1.5700. Ордера на продажу $1.5860.
GBP/USD возобновил рост после позитивных данных CBI. Пара продолжает укреплять свои позиции и в настоящее время обновила сессионный максимум в районе отметки $2.0190. Ордера на продажу, сосредоточенные в области $2.0185/90, пока сдерживают дальнейший рост пары, которая вернулась на $2.0170. Ордера на покупку $2.0110/00, $2.0080. Ордера на продажу $2.0180/85, $2.0200
USD/JPY установил сессионный максимум в районе Y99.50 прежде чем стабилизировался в пределах Y99.50/30.


В фокусе рынка сегодня будут американские данные, среди которых итоговые оценки роста ВВП в IV квартале, расходы на личное потребление, индекс кол-ва требуемых работников. Аналитики прогнозируют, что рост ВВП США в IV квартале составил +0.6% г/г, что значительно ниже +4.9% за предыдущий квартал. Отчет департамента Коммерции будет опубликован в 1230GMT.
Профессор Граварда Мартин Фельдштейн, возглавляющий также Национальное Бюро Экономических Исследований, недавно заявил, что крупнейшая экономика мира уже начала демонстрировать отрицательные темпы роста. В этой связи возможный пересмотр с понижением показателя ВВП может стать катализатором активизации продаж доллара, в результате чего американская валюта уже в начале будущего месяца может достигнуть отметки $1.60 против евро.

Стерлинг продолжает укреплять свои позиции и в настоящее время обновил сессионный максимум в районе отметки $2.0190, укрепившись из области $2.0160. Ордера на продажу, сосредоточенные в области $2.0185/90, пока сдерживают дальнейший рост пары, которая вернулась на $2.0170.

Давление на доллар возобновилось в преддверии публикации пересмотренных данных темпов роста ВВП США. В четвертом квартале рост экономики по всей вероятности составил 0.6% против 4.9% в предыдущем периоде. Отчет департамента Коммерции будет опубликован в 1230GMT.
Профессор Граварда Мартин Фельдштейн, возглавляющий также Национальное Бюро Экономических Исследований, недавно заявил, что крупнейшая экономика мира уже начала демонстрировать отрицательные темпы роста.
В этой связи возможный пересмотр с понижением показателя ВВП может стать катализатором активизации продаж доллара, в результате чего американская валюта уже в начале будущего месяца может достигнуть отметки $1.60 против евро.
"Экономика США находится в не лучшей форме, отмечает Хидеки Амикура из Nomura Trust and Banking Co. "Доллар является нестабильной валютой и неизбежно продолжит снижение."
Эксперт прогнозирует падение американской валюты в течение года до $1.62 за евро и 90 иен.
Иена укрепляет свои позиции против доллара и евро в связи с активизацией спекуляций по поводу активизации процессов репатриации прибыли японскими инвесторами в связи с сохранением проблем и потерь на мировых кредитных рынках.

Уровень сопротивления 3: Y101.00
Уровень сопротивления 2: Y100.40
Уровень сопротивления 1: Y99.80
Текущая цена: Y99.46
Уровень поддержки 1: Y98.60
Уровень поддержки 2: Y97.60
Уровень поддержки 3: Y95.70

Комментарий: Доллар ослабевает. Поддержка расположена в области на Y98.60, ниже которой снижение углубиться до Y97.80 и 12-летних минимумов в районе Y95.70. Сопротивление отмечено на Y99.80 и Y100.40 (50% и 76.4% снижения из области Y101.00, соответственно. Более важный уровень отмечается в области максимумов 25 марта на Y101.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0200
Уровень сопротивления 2: Chf1.0110
Уровень сопротивления 1: Chf1.0010
Текущая цена: Chf0.9935
Уровень поддержки 1: Chf0.9880
Уровень поддержки 2: Chf0.9780
Уровень поддержки 3: Chf0.9640

Комментарий: Доллар остается под давлением, не сумев накануне закрепиться выше важного сопротивления Chf1.0200 24 марта. Сильная поддержка находится в области сессионного минимума на Chf0.9980, далее снижение вероятно до Chf0.9780. Сильный уровень поддержки остается в районе исторических минимумов на Chf0.9640. Выше Chf1.0010 ( где в настоящее время проходит нижняя граница четырехдневного нисходящего канала) важное сопротивление остается на Chf1.0110, преодоление которого сделает возможным рост к и Chf1.0200.

Уровень сопротивления 3: $2.0270
Уровень сопротивления 2: $2.0220
Уровень сопротивления 1: $2.0150
Текущая цена: $2.0147
Уровень поддержки 1: $1.9970
Уровень поддержки 2: $1.9830
Уровень поддержки 3: $1.9760

Комментарий: Стерлинг сохраняет позитивный настрой и в настоящее время тестирует сопротивление в области $2.0145/50 (76.4% фибо снижения из района $2.0270). Выше рост может продолжиться до $2.0220 и $2.0270 (максимум 18 марта). Сильная поддержка находится на $1.9970/00 (4-дневная канальная линия поддержки). Однако более важная поддержка остается на $1.9760 (минимум 24 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.5980
Уровень сопротивления 2: $1.5900
Уровень сопротивления 1: $1.5860
Текущая цена: $1.5815
Уровень поддержки 1: $1.5730
Уровень поддержки 2: $1.5660
Уровень поддержки 3: $1.5600

Комментарий: Евро сохраняет позитивный настрой и в настоящее время продолжает восхождение к историческим вершинам. Ближайшим сопротивлением является сессионный максимум на $1.5860, перепись которого приведет к тестированию рекорда на $1.5900. Выше вероятен рост к $1.5980. Сильной поддержкой можно назвать $1.5730 (23.6% роста с $1.5340 и линия поддержки с 24 марта). Далее целью коррекции может стать $1.5660 (38.2%) и $1.5600 (50%).

EUR/USD: $1.5590
USD/JPY: Y99.90, Y100.00
EUR/JPY: Y154.45
GBP/USD: $1.9925
AUS/USD: $0.9210, $0.9100, $0.9380, $0.9400
USD/CAD: C$1.0100

USD/CAD снова торгуется выше C$1.0200, тестируя зону сопротивления на C$1.0207/23. Стопы отмечены на прохождении C$1.0225/30. Их поглощение откроет дорогу на C$1.0260/65.

EUR/USD пытается восстановиться после тестирования минимумов на $1.5727. В настоящий момент курс торгуется на $1.5760. Ордера на продажу расположены в зоне $1.5770/80, более крупные – на $1.5800/10.

EUR
Ордера на покупку: $1.5770, $1.5750, $1.5720, $1.5700
Ордера на продажу: $1.5815/25, $1.5850/60, $1.5880/00

JPY
Ордера на покупку: Y98.50
Ордера на продажу: Y100.30/50

GBP
Ордера на покупку: $2.0035, $2.0015/00
Ордера на продажу: $2.0115/20

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9130/25
Ордера на продажу: $0.9240

"Евро в настоящее время имеет все возможности для обновления в самом ближайшем времени рекордного максимума против доллара,'' считает Бенедикт Германиер, аналитик UBS AG. "Данные свидетельствуют о том, что экономике Европы не грозит ослабление, подобное тому, которое отмечается в США."

Иена укрепилась в четверг впервые за последние 4 дня против евро на спекуляция, что японские инвесторы продают зарубежные активы.
Рост иены по отношению к американскому доллару продолжается 3-й день подряд в преддверии публикации отчета по росту ВВП и заявках на получение пособия по безработице, которые могут предоставить дополнительные аргументы в пользу того, что экономика США уже находится в состоянии рецессии.
В настоящий момент участники рынка полагают, что Федеральный резерв понизит учетную ставку с текущей в 2.25% на заседании 30 апреля. Фьючерсы на федеральные фонды учитывают 36%-ю вероятность снижения ставки на 50 пп.
В текущем квартале доллар снизился против евро на 8% и показал исторический минимум в области $1.5903 17 марта.
«Экономика США дала сбой,» говорит Хидеки Амикура из Nomura Trust and Banking Co. «Доллар остается нестабильной валютой и продолжит ослабевать». Опрос аналитиков показал, что доллар в этом году может упасть до $1.62 против евро и Y90 против иены.

EUR/USD снизился из области $1.5842 до $1.5750.
GBP/USD остается в диапазоне $2.0030/80.
USD/JPY вырос из района Y98.60 до Y99.50.

Среди европейских новостей участников рынка сегодня ожидает только отчет Конфедерации Британских Промышленников о розничных продажах.
В фокусе рынка сегодня будут американские данные, среди которых итоговые оценки роста ВВП в IV квартале, расходы на личное потребление, индекс кол-ва требуемых работников. Аналитики прогнозируют, что рост ВВП США в IV квартале составил +0.6% г/г, что значительно ниже +4.9% за предыдущий квартал.

"Более слабый по сравнению с ожиданиями отчет о заказах на товары долговременного использования свидетельствует о снижении показателей капитальных расходов в первом квартале, падении заказов и существенном увеличении запасов по отношению к продажам. Таким образом сегодняшние данные являются еще одним подтверждением начала рецессии в США."

Deutsche Welle
Британский инвестор собирается поглотить концерн Escada
Известный производитель модной одежды – немецкий концерн Escada стоит на пороге серьезных перемен. Британский инвестор Apax заявил в среду о своем намерении приобрести крупный пакет акций дома моды. Информация об этом шаге была опубликована одновременно с известием о грядущей перестановке в высших эшелонах власти концерна, с которой акционеры Escada связывают надежды на улучшение положения компании, несущей в настоящее время значительные убытки.
Деловой климат в Германии продолжает улучшаться
Несмотря на всемирный финансовый кризис и ожидаемое замедление темпов мирового экономического роста деловой климат в Германии продолжает улучшаться. Третий месяц подряд растет показатель индекса, регистрирующего изменения настроение деловых кругов. Согласно результатам опроса, проведенного специалистами из мюнхенского института экономических исследований ifo, ухудшение рамочных глобальных условий не повлияло на оптимизм менеджеров немецких компаний, уверенных в стабильном росте немецкой экономики в краткосрочной перспективе.

Stern
Торговый концерн Lidl шпионит за сотрудниками
Немецкий концерн Lidl, согласно информации еженедельника Stern, ведет наблюдение за сотрудниками своих продуктовых супермаркетов. С помощью видеокамер системы безопасности производится контроль частоты и продолжительности посещений туалета, а также анализируется внешний вид сотрудников, например, выглядят ли они усталыми.

Financial Times
Подразделение Altimo судится с Telenor
Компания Altimo – телекоммуникационное подразделение влиятельной российской "Альфа-групп" – заявила во вторник, что одна из ее дочерних фирм в женевском суде предъявила норвежской Telenor иск на миллиард долларов.

Handelsblatt
Наплыв на Немецкую биржу
В будущем влечение к Лондонской фондовой бирже может ослабеть: наблюдатели отмечают интерес российских предприятий к другим торговым площадкам – прежде всего, в Азии и Европе. Немецкая биржа надеется заполучить больший кусок русского пирога.

The Wall Street Journal
Картина обычная – "biznes" как "бизнес"
Несколько месяцев назад топ-менеджер TNK-BP сказал в интервью нашей газете, что эта нефтяная компания – "образцовый пример" зарубежных инвестиций в Россию. Оказалось, что действительно пример, правда, не в том смысле, который он подразумевал.

BBC
Абрамович заказал гигантский горнопроходческий щит
ЗАО "Инфраструктура", контролируемое Романом Абрамовичем, заказало немецкой фирме Herrenknecht AG самую большую в мире машину для прокладки тоннелей. Соответствующий контракт будет подписан в среду в министерстве транспорта России. Ожидается присутствие мэра Москвы Юрия Лужкова, поскольку гигантский горнопроходческий щит предполагается использовать прежде всего в российской столице, а также в Санкт-Петербурге и Сочи. Машина диаметром 19 метров сможет за месяц прокладывать 250-300 метров двухъярусного тоннеля, вмещающего шестиполосное шоссе, либо четыре полосы автодороги и линию метро. Агрегат стоит около 100 млн. евро.

Давление на доллар усилилось в среду после публикации данных, свидетельствующих об увеличении вероятности наступления рецессии в США, а также сохранении проблем в секторе жилья.
Падение заказов на товары долговременного использования в прошлом месяце на 1.7% против ожидавшегося роста показателя на 1.2% говорит о стойкой тенденции сокращения капитальных расходов, что в свою очередь является одним из признаков рецессии, для противодействия которой ФРС будет вынужден продолжить процесс снижения процентной ставки, увеличив тем самым разницу доходности с активами номинированными в евро, что, безусловно станет причиной укрепления курса единой валюты.
Фьючерсами на федеральные фонды шансы снижения процентной ставки ФРС 30 апреля на 25 пп оцениваются в 100%. Вероятность более серьезного сокращение ставки - на 50 пп составляет 32%.
В тоже время, свидетельства роста делового оптимизма в крупнейшей европейской экономике, которое позволяет говорить о том, что экономика региона вполне справляется с последствиями замедления роста в США, а также сегодняшнее заявление председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише о том, что максимальный за последние 6 лет уровень процентной ставки поможет ограничить инфляционное давление в Европе, не позволяют надеяться на скорое снижения процентной ставки ЕЦБ.

EUR/USD вырос из области $1.5585/90 до $1.5750 после выхода неожиданно сильного индекса Ifo. Позже комментарии Трише помогли паре подняться до максимума на $1.5748 и $1.5850.
GBP/USD курс показал максимум на $2.0110 перед тем, как комментарии Кинга и Бина стали причиной отката пары до $1.9950/30. К концу дня курс смог вернуться к $2.0100.
USD/JPY упал из области Y100.20/30 до минимума на Y99.04, восстановившись позже до Y99.25. День курс завершил ниже отметки в Y99.00.

Среди европейских новостей участников рынка сегодня ожидает только отчет Конфедерации Британских Промышленников о розничных продажах.
В фокусе рынка сегодня будут американские данные, среди которых итоговые оценки роста ВВП в IV квартале, расходы на личное потребление, индекс кол-ва требуемых работников.
Ночью выйдет плотный блок инфляционных показателей Японии.

Уровень сопротивления 3: Y101.00
Уровень сопротивления 2: Y100.40
Уровень сопротивления 1: Y99.20
Текущая цена: Y99.11
Уровень поддержки 1: Y97.60
Уровень поддержки 2: Y96.80
Уровень поддержки 3: Y95.70
Комментарий: Доллар ослабевает. Поддержка расположена в области на Y97.60, ниже которой снижение углубиться до Y96.80 и 12-летних минимумов в районе Y95.70. Сопротивление отмечено на Y99.20 и Y100.40. Более важный уровень отмечается в области максимумов 25 марта на Y101.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0280
Уровень сопротивления 2: Chf1.0200
Уровень сопротивления 1: Chf1.0100
Текущая цена: Chf0.9925
Уровень поддержки 1: Chf0.9980
Уровень поддержки 2: Chf0.9780
Уровень поддержки 3: Chf0.9640
Комментарий: Доллар отступает, не сумев закрепиться выше важного сопротивления Chf1.0200 24 марта. Сильная поддержка находится в области сессионного минимума на Chf0.9980, далее снижение вероятно до Chf0.9780. Сильный уровень поддержки остается в районе исторических минимумов на Chf0.9640. Выше Chf1.0100 важное сопротивление остается на Chf1.0200, преодоление которого сделает возможным рост к Chf1.0280.

Уровень сопротивления 3: $2.0270
Уровень сопротивления 2: $2.0200
Уровень сопротивления 1: $2.0110
Текущая цена: $2.0059
Уровень поддержки 1: $1.9970
Уровень поддержки 2: $1.9830
Уровень поддержки 3: $1.9760
Комментарий: Стерлинг торгуется в области вчерашних максимумов на $2.0110, которые сегодня представляют сильное сопротивление. Выше рост может продолжиться до $2.0200 и $2.0270 (максимум 18 марта). Сильная поддержка находится на $1.9970 (4-дневная канальная линия поддержки). Однако более важная поддержка остается на $1.9760 (минимум 24 марта).

Уровень сопротивления 3: $1.5980
Уровень сопротивления 2: $1.5900
Уровень сопротивления 1: $1.5860
Текущая цена: $1.5803
Уровень поддержки 1: $1.5730
Уровень поддержки 2: $1.5660
Уровень поддержки 3: $1.5600
Комментарий: Евро вплотную приблизился к историческим вершинам и продолжает оставаться в области максимумов. Ближайшим сопротивлением является сессионный максимум на $1.5860, перепись которого приведет к тестированию рекорда на $1.5900. Выше вероятен рост к $1.5980. Сильной поддержкой можно назвать $1.5730 (23.6% роста с $1.5340). Далее целью коррекции может стать $1.5660 (38.2%) и $1.5600 (50%).

High Low Close
EUR/USD 1.5856 1.5583 1.5842
USD/JPY 100.31 98.88 98.98
GBP/USD 2.0110 1.9926 2.0074
USD/CHF 1.0111 0.9881 0.9887

EUR/JPY 157.43 155.66 156.80
EUR/GBP 0.7892 0.7778 0.7889
GBP/JPY 201.00 197.56 198.71
GBP/CHF 2.0254 1.9838 1.9849

11:00 Великобритания Объем розничных продаж от Конфедерации Британских Промышленников март -3%
12:30 США Кол-во заявок на получение пособия по безработице неделя по 22.03 362К 378К
12:30 США Рост ВВП, итог, г/г 4 кв. 0,6% 0,6%
12:30 США Расходы на личное потребление, итог 4 кв. 4,1%
12:30 США Расходы на личное потребление за искл-ем прод-ия и энерг-ов, итог 4 кв. 2,7%
14:00 США Индекс кол-ва требуемых работников февраль 21
18:00 Франция Безработица февраль
20:30 США Денежное предложение М2, млрд. 17,03
23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, м/м март -0.3%
23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г март 0.4%
23:30 Япония Базовый индекс потребительских цен в регионе Токио март -0.1%
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен, м/м февраль -0.2%
23:30 Япония Общенациональный индекс потребительских цен, г/г февраль 0.7%
23:30 Япония Базовый общенациональный индекс потребительских цен, г/г февраль -0,1%
23:30 Япония Безработица февраль 3,8% 3,8%
23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г февраль 3,6%
23:30 Япония Розничные продажи, г/г февраль 1.5%