Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-02-2012

Как раз в то самое время, когда мировая экономика начинает отходить от второй волны кризиса, Нуриэль Рубини напоминает, что не все так хорошо, как кажется. Рубини перечислил четыре значимых риска для мировой экономики:

“Во-первых, еврозона находится в глубокой рецессии, особенно на периферии, а последние данные показывают сокращение производства в Германии и Франции.

Во-вторых, в настоящее время наблюдается ослабление деятельности в Китае и остальной части Азии. В Китае экономический спад не вызывает сомнений. Рост экспорта резко снизился, что негативно отразилось на периферии еврозоны. Рост импорта, признак будущего экспорта, также упал.

В-третьих, в то время как американские данные были удивительно обнадеживающие, импульс роста Америки, вероятно, достигает максимума. Ужесточение бюджетной политики будет возрастать в 2012 и 2013 годах, способствуя замедлению.

Наконец, геополитические риски на Ближнем Востоке повышаются, вследствие возможности израильского военного ответа на ядерные стремления Ирана. В то время как риск вооруженного столкновения остается низким, текущая война слов возрастает - как тайная война, во время которой Израиль и США заняты Ираном; и теперь Иран разрабатывает стратегию с террористическими атаками на израильских дипломатов”.

Четверг начнет в 09:00 GMT Германия публикацией индикаторов от IFO за февраль - условий деловой среды, оценки текущей ситуации и экономических ожиданий. В Британии в 09:30 GMT выйдет объем ипотечного кредитования от ВВА за январь, а в 11:00 GMT - баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за февраль. В 13:30 GMT в США выйдут данные по безработице.

Сопротивление 3:1373     (максимум 2011 года)

Сопротивление 2:1368     (максимум 20-21 февраля)

Сопротивление 1:1364       (сессионный максимум)

Текущая цена: 1359,25

Поддержка 1:1355        (сессионный минимум и минимум 21 февраля)

Поддержка 2:1351        (МА(200) для Н1, 50.0% FIBO 1334-1368)

Поддержка 3:1347        (61.8% FIBO 1334-1368)

Ордера на покупку отмечены в районе $1.5650, со стопами в области $1.5640. В данный момент курс находится на $1,5654

EUR/USD $1.3200, $1.3225, $1.3250, $1.3300

AUD/USD $1.0600, $1.0650, $1.0700

USD/JPY Y79.50, Y80.15

EUR/CHF Chf1.2075

USD/CAD C$0.9950

Были опубликованы следующие данные:

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные)  Февраль 48.5 48.7 50.2

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные)   Февраль 52.3 51.9 50.3

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные)   Февраль 51.0 51.1 50.1

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные)   Февраль 53.7 53.6 52.6

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные)   Февраль 48.8 49.3 49.0

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные)   Февраль 50.4 50.7 49.4

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

10:00 Еврозона Новые промышленные заказы с учетом сезонных поправок, м/м   Декабрь -1.3% +0.6% +1.9%

10:00 Еврозона Новые промышленные заказы, г/г   Декабрь -2.7% -2.8% -1.7%

Фунт снизился в область минимумов февраля против доллара на фоне публикации протокола последнего заседания Банка Англии.

В опубликованном протоколе от заседания, которое состоялось 8-9 февраля 2012 года, было отмечено Комитет Банка Англии ожидает снижение уровня инфляции в 2012 году, но темпы и размер снижения остаются неопределенными и будут частично зависеть от спроса. Тем не менее, существуют значительные риски как повышения уровня инфляции, так и понижения в среднесрочном периоде.

Напомним, что на последнем заседании британский центробанк  сохранил ставку обязательного резерва коммерческих банков на уровне 0,50% при этом объемы покупок активов частного сектора за счет резервов центрального банка были увеличены на 50 млрд. фунтов стерлингов до уровня 325 млрд. фунтов стерлингов.

Решение по ставке было принято единогласно, но вот в принятии решения по программе выкупа активов едино гласности не было.

Давление на британскую валюту оказал тот факт, что два члены комитета Майлс  и Поузен выступили за расширение программы покупки активов на 75 млрд. фунтов, тогда как остальные члены комитета проголосовали за увеличение покупок на 50 млрд. фунтов.

Давление на евро оказали не оправдавшие ожидания данные по индексам деловой активности в производственных и сервисных секторах Франции, Германии и ЕС в целом.

Добавило негатива также сообщение о снижении кредитного рейтинга Греции Fitch до "С" с "ССС".

EUR/USD: пара оставалась в рамках $1.3210-$1.3260.

GBP/USD: пара упала в область $1,5660.

USD/JPY: пара выросла выше отметки Y80,00.

В 15:00 GMT США опубликует объем продаж жилья на вторичном рынке за январь.

Прогнозируется, что по итогам января объем продаж составит 4.67 млр против 4.61 млн в декабре.

Продажи домов показали впечатляющие результаты в течение последних нескольких месяцев, повышаясь четыре раза за последние пять месяцев. Однако, данный рост не стоит рассматривать как восстановление рынка недвижимости, поскольку в целом картина выглядит не так оптимистично.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3350, $1.3325, $1.3310, $1.3300, $1.3270/80

Ордера на покупку $1.3210/00, $1.3185, $1.3150, $1.3140/30

• понижение рейтинга следует за заявлением Еврогруппы о втором пакете финансирования;

• предложение сократить госдолг Греции посредством долгового свопа означать дефолт;
• рейтинг дефолта эмитента Греции будет понижен до “ограниченный дефолт” по завершении долгового свопа;
• подтверждает краткосрочный рейтинг Греции в иностранной валюте “C”;
• суверенный рейтинг Греции будет выведен из категории “ограниченный дефолт” после завершения свопа;
• высока вероятность дефолта Греции в краткосрочной перспективе;
• рейтинг ценных бумаг Греции, которые будут предметом обмена, также понижен до “С” с “ССС”.

Сопротивление 3: Y82.20 (максимум мая)

Сопротивление 2: Y81.50 (максимум июля)

Сопротивление 1: Y80.30/40 (сессионный максимум, максимум 20 февраля, максимум августа)

Текущая цена: Y80.22

Поддержка 1:Y79.90 (максимум 20-21 февраля)

Поддержка 2:Y79.30 (минимум 20 февраля)

Поддержка 3:Y78.80 (минимум 17 февраля)

Сопротивление 3: Chf0.9300 (максимум 16 февраля)

Сопротивление 2: Chf0.9210 (максимум 17 февраля)

Сопротивление 1: Chf0.9165 (МА(200) для Н1)

Текущая цена: Chf0.9123

Поддержка 1: Chf0.9080 (минимум 9, 20-21 февраля)

Поддержка 2: Chf0.9060 (минимум декабря)

Поддержка 3: Chf0.9000 (психологический уровень)

Сопротивление 3: $1.5860 (максимум 20 февраля)

Сопротивление 2: $1.5810 (сессионный максимум)

Сопротивление 1: $1.5740 (область минимумов 6 и 10 февраля и максимума 15 февраля)

Текущая цена: $1.5700

Поддержка 1: $1.5690 (сессионный минимум)

Поддержка 2: $1.5650 (минимум 14 и 16 февраля)

Поддержка 3: $1.5580 (50,0% FIBO $1,5230-$1,5930)

Сопротивление 3: $1.3460 (максимум 8 декабря)

Сопротивление 2: $1.3320 (максимум 9 февраля)

Сопротивление 1: $1.3290 (максимум 21 февраля)

Текущая цена: $1.3224

Поддержка 1: $1.3180 (минимум 20-21 февраля, МА(200) для Н1)

Поддержка 2: $1.3110 (минимум 17 февраля)

Поддержка 3: $1.2970 (минимум 16 февраля)

• нужно снизить заработные плату в периферийных странах от 5% до 13%, чтобы возобновить конкурентоспособность (заработная плата составляет половину ВВП и влияет на его рост);
• увеличить доступ частного сектора к заемным средствам, который, за исключением Ирландии, до сих пор ограничен;
• неплатежеспособность ряда стран. Правительственный долг Португалии достигнет 140% ВВП к 2014. Высоким также является уровень правительственного долга Испании, который может повыситься до 100% ВВП и более. Греция, даже после согласования программы PSI, по прежнему имеет высокий уровень государственного долга;
• евро является переоцененным. Снижение евро до $1,1 против доллара позволит увеличить ВВП региона на 1%.

• Комитет по денежно-кредитной политики проголосовал по решению процентной ставки 9 против 0

• Семь членов комитета голосовали за увеличение покупок облигаций на 50 млрд. фунтов
• Майлз и Позен голосовали за увеличение на 75 млрд.
• Майлз и Позен отметили риск возможного падения инфляции и существенную недозагруженность мощностей экономики

Перед публикацией индекс PII в Германии EUR/USD отметился на сессионных максимумах 1.3262, обвалившись после релиза.

В то время как аналитики ожидали прироста показателя как в сфере услуг, так и в секторе обрабатывающей промышленности, до 51.5 и 53.9 соответственно, показатели снизились от 51.0 до 50.1 (производственный) и от 53.7 до 52.6 (сфера услуг).

Аналитики Commerzbank отмечают, что утрата области 1.3300/22 приведет затем - к 1.2775 и недавним минимумам на 1.2626, - пишет Карен Джонс, аналитик Commerzbank. – Краткосрочной целью является 20-DMA на 1.3170, ниже которой давление усилится».

DW

В Афинах готовят закон о принудительном списании долгов частными кредиторами

Если частные банки, страховые компании и пенсионные фонды не откажутся от своих претензий на большую часть греческих долгов добровольно, то им придется сделать это на принудительной основе. Правительство Греции готовит законопроект о реструктуризации задолженности государства частным кредиторам и в скором времени представит его на рассмотрение парламента. Об этом во вторник, 21 февраля, сообщило министерство финансов в Афинах. Законопроект предусматривает принятие частными кредиторами коллективного решения о том, от какой части греческой госзадолженности они готовы отказаться. После этого решению большинства будут вынуждены подчиниться и остальные. Принятие подобной законодательной нормы Грецией является ожидаемым шагом, отмечает агентство dpa.

IIF обеспокоен планами Евросоюза усилить контроль за рейтинговыми агентствами

Институт международных финансов IIF подверг критике планы Европейского Союза по регулированию деятельности рейтинговых агентств, сообщает во вторник, 21 февраля, агентство AFP. Реализация планов повлечет за собой "увеличение расходов и может создать препятствия для выхода на рынок для европейских правительств и компаний", цитирует газета Die Welt заявление членов организации. Снижение агентствами рейтингов стран, входящих в еврозону, в последние месяцы не раз провоцировало волнения на мировых финансовых рынках. Поэтому Еврокомиссия поставила цель ужесточить контроль за деятельностью агентств с тем, чтобы ограничить их влияние на поведение инвесторов. Члены IIF, в целом, приветствуют это стремление, однако указывают на то, что наличие "независимых и надежных рейтинговых агентств - принципиально важное условие" для функционирования рынка ссудных капиталов. Политический контроль ставит под угрозу эту независимость и приведет к утрате доверия к агентствам, говорится в заявлении организации.

РБК-Daily

МВФ может предоставить Греции 23 млрд евро

Международный валютный фонд (МВФ) может предоставить Греции 23 млрд евро в рамках второго пакета помощи стране, увязшей в долговом кризисе, передает Reuters. Как сообщил журналистам министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, МВФ будет участвовать в новой программе помощи Греции, и со своей стороны готов предложить "13 млрд евро плюс 10 млрд евро, не использованных в рамках первой программы". Окончательное решение о размере участия МВФ в новой греческой программе будет принято исполнительным советом фонда на его следующем заседании, уточнил В.Шойбле.

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.7% +0.8% +1.0%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г  IV кв +3.6% +3.4% +3.6%

02:30 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Февраль 48.8 49.7

Вчера евро вырос против большинства основных валют после того, как Греция получила второй транш помощи и греческий министр финансов заявил, что официальное предложение для замены долговых обязательств будет принято до конца этой недели. Министры финансов еврозоны рано утром во вторник одобрили соглашение о предоставлении помощи Греции на 130 млрд евро, которое предусматривает даже более масштабное списание долгов греческими частными инвесторами, заявил председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер, который также является премьер-министром Люксембурга. Выступая после заключения соглашения по итогам переговоров, продолжавшихся более 12 часов, Юнкер заявил, что это соглашение предусматривает списание частными инвесторами по меньшей мере 53,5% номинальной стоимости находящихся у них облигаций. Это больше, чем списания 50% стоимости облигаций, которое было согласовано на саммите в октябре. По словам Юнкера, соглашение включает обмен облигациями, в результате которого частные инвесторы поменяют существующие облигации на новые облигации с купонным доходом 2% до 2014 года, доходом 3% между 2015 и 2020 годами и доходом 4,3% после этого. Соглашение рассматривает задолженность Греции как долю от ВВП, которая должна понизиться к 2020 году до 120,5% против 164% в настоящее время. Объемы греческих облигаций, находящихся у Евросистемы, освобождены от любых потерь, заявил Юнкер. Вместо этого Европейский центральный банк распределит любую возможную прибыль на портфель находящихся у него облигаций в рамках программы рынка ценных бумаг " в соответствии с законными правилами распределения прибыли". Кроме того, национальные центральные банки переведут Греции любую прибыль, полученную по греческим облигациям, которые они держат в качестве инвестиций. По словам комиссара ЕС Олли Рена, для мониторинга программы в Греции будут также постоянно присутствовать представители тройки: ЕЦБ, Международного валютного фонда и Европейской комиссии.

Иена падает четвертый день подряд по отношению к доллару, показывая самый длинный проигрыш более чем за два месяца, так как инвесторы продают японскую валюту, чтобы купить более доходные активы.

Британский фунт снизился против доллара США. Предположительно, это падение было спровоцировано скачком в кроссе евро/стерлинг, обусловленном покупками европейского экспортера.

Сопротивление 3: Y81.50 (максимум июля 2011)

Сопротивление 2: Y80.55 (50.0% FIBO Y75.55-Y85.50)

Сопротивление 1: Y80.25 (максимум 4 августа)

Текущая цена: Y80.07

Поддержка 1: Y79.90 (линия поддержки от 14 февраля)

Поддержка 2: Y79.35 (минимум 20 февраля)

Поддержка 3: Y78.65/75 (область минимумов 16-17 февраля)

Сопротивление 3: Chf0.9205 (максимум 17 февраля)

Сопротивление 2: Chf0.9180 (максимум 20 февраля)

Сопротивление 1: Chf0.9150 (максимум 21 февраля)

Текущая цена: Chf0.9129

Поддержка 1: Chf0.9085 (минимум 21 февраля)

Поддержка 2: Chf0.9065 (минимум 30 ноября)

Поддержка 3: Chf0.9020 (минимум 10 ноября)

Сопротивление 3: $1.5925 (максимум 8 февраля)

Сопротивление 2: $1.5880 (максимум 20 февраля)

Сопротивление 1: $1.5825 (максимум американской сессии 21 февраля)

Текущая цена: $1.5780

Поддержка 1: $1.5760 (сессионный минимум)

Поддержка 2: $1.5730 (минимум 10 февраля)

Поддержка 3: $1.5685 (минимум азиатской сессии 14 февраля)

Сопротивление 3: $1.3320 (максимум 9 февраля)

Сопротивление 2: $1.3290 (максимум 21 февраля)

Сопротивление 1: $1.3250 (сессионный максимум)

Текущая цена: $1.3227

Поддержка 1: $1.3185 (минимум 21 февраля, MA(233) H1)

Поддержка 2: $1.3115 (минимум 17 февраля)

Поддержка 3: $1.3040 (минимум 15 февраля)

(валютная пара/цена закрытия(00:00 GMT +02:00)/изменение, %)

EUR/USD $1,3234 -0,07%

GBP/USD $1,5778 -0,45%

USD/CHF Chf0,9122 +0,05%

USD/JPY Y79,73 +0,14%

EUR/JPY Y105,53 +0,09%

GBP/JPY Y125,80 -0,30%

AUD/USD $1,0661 -0,87%

NZD/USD $0,8338 -0,71%

USD/CAD C$0,9967 +0,34%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.7% +0.8%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г  IV кв +3.6% +3.4%

02:30 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные)  Февраль 48.8

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные)  Февраль 48.5 48.7

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные)  Февраль 52.3 51.9

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные)  Февраль 51.0 51.1

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг  (предварительные данные)  Февраль 53.7 53.6

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные)  Февраль 48.8 49.3

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные)  Февраль 50.4 50.7

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

10:00 Еврозона Новые промышленные заказы с учетом сезонных поправок, м/м  Декабрь -1.3% +0.6%

10:00 Еврозона Новые промышленные заказы, г/г  Декабрь -2.7% -2.8%

14:00 Бельгия Индекс настроений в деловых кругах  Февраль -9.5 -7.9

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн.  Январь 4.61 4.67

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.7% +0.8%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г  IV кв +3.6% +3.4%

02:30 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные)  Февраль 48.8

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные)  Февраль 48.5 48.7

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные)  Февраль 52.3 51.9

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные)  Февраль 51.0 51.1

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг  (предварительные данные)  Февраль 53.7 53.6

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные)  Февраль 48.8 49.3

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные)  Февраль 50.4 50.7

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

10:00 Еврозона Новые промышленные заказы с учетом сезонных поправок, м/м  Декабрь -1.3% +0.6%

10:00 Еврозона Новые промышленные заказы, г/г  Декабрь -2.7% -2.8%

14:00 Бельгия Индекс настроений в деловых кругах  Февраль -9.5 -7.9

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн.  Январь 4.61 4.67

Публикация протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике

Публикация состоится в среду, 22 февраля в 09:30 GMT

Реальный ВВП сократился в годовом исчислении на 0,8% в четвертом квартале. Инфляция, опубликованная банком на этой неделе, согласно его ожиданиям, вернется к целевому концу прогнозируемого периода. Хотя это не исключает дальнейшего количественного смягчения, это, конечно, не кажется неизбежным. Протокол заседания Банка Англии, который будет опубликован в среду, покажет, сколько членов Комитета предпочтут дальнейшее расширение приобретения активов. Если проголосуют единодушно 9-0 голосования (вряд ли такое произойдет), это может увеличить ожидания дополнительного смягчения.

ВВП Великобритании за 4 квартал

Предварительная оценка по ВВП сокращение на 0,2% в 4 квартале. Первый пересмотр даст оценку спроса компонентов ВВП. Твердое повышение на 1,1% розничных продаж в 4 квартале повысит перспективы расходов домохозяйств, это будет его первый квартальный рост с Q2 2010. Тем не менее, расширение как ожидается, будет скромным (0,3%), прирост розничных продаж, скорее всего, завышен, и есть сомнения, что это будет началом благоприятного поворота в перспективе.

MPC (комитет по денежной политике Банка Англии) февраль

После года разногласий Комитет последние четыре месяца единодушно принимает решения. Ожидается, что Комитет единогласно поддержит в феврале стимулирование экономики £ 50 млрд. Однако, сплоченность может просуществовать не долго, некоторые члены могут выступать против будущего ослабления. Состояние экономики страны и сильное влияние тяжелой ситуации в еврозоне, могут повлиять на расхождение во мнениях членов комитета. На данный момент оппозиция остается в меньшинстве, но если риски будут возрастать, этот баланс может измениться.

Государственные финансы (январь)

Основной темп улучшения государственных финансов был впечатляющим в последние месяцы, особенно в экономике, которая была сокращена в 4 квартале. PSNBX (мера дефицита государственного бюджета, исключающая финансовые интервенции) опубликовал ежегодное улучшение на 2 млрд фунтов в течение последних двух месяцев. Число в январе важно, так как оно включает в себя приток налоговых поступлений. Прогнозируется PSNBX £6,3 миллиардов в этом месяце. Это несколько ниже прогноза чиновников £ 127 миллиардов. Министр финансов, похоже, приготовил хорошие новости по бюджету на 21.

CBI (февраль)

Согласно прогнозу Конфедерации британских промышленников, рост ВВП страны в 2012 году составит 0,9%, что немного ниже ноябрьского прогноза, согласно которому показатель в текущем году должен был вырасти на 1,2%. В 2013 году прогнозируется "умеренный рост" ВВП (2%). Организация ожидает замедление годовой инфляции в IV квартале текущего года до 2,2% и сохранение инфляции на близком к целевому уровню в 2% в 2013 году. Это снизит давление на доходы граждан Великобритании и немного увеличит уровень потребительских расходов во второй половине текущего года, отмечают в CBI.