- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-03-2005
Nikkei 225 -37.84 (-0.32%) 11841.97
FTSE 100 +3.80 (+0.1%) 4937.30
Dow -91.19 (-0.86%) 10474.20
Nasdaq -18.51 (-0.92%) 1989.00
S&P -11.71 (-0.99%) 1172.07
10YR -25/32 4.62; 95 2/32
Фондовый рынок Японии во вторник ослабел в свете опасений, что ФРС ускорит темпы повышения ставки. Акции экспортеров, включая Kyocera Corp. и Honda Motor Co. снизились в цене. В то же время выросли акции компаний, деятельность которых зависит от внутренней ситуации в стране. Этому способствовали ожидания того, что экономический рост в Японии приведет к росту корпоративных прибылей.
Акции Kyocera, более половины продаж которой приходится на зарубежные рынки, упали на 1.6%; TDK Corp. – на 1.5%; Honda – на 1.3%.
Акции Nomura подорожали на 1.9%; Mitsui Sumitomo Insurance Co. – на 2.3%; Credit Saison Co. – на 1.8%. Акции Livedoor Co. выросли на 3.5%.
Фондовый рынок Европы закрылся с ростом. Инвесторов не смутило то, что ФРС может заявить о необходимости ускорить повышение ставок, что повлечет за собой переток капитала из акций в облигации. Хотя некоторые акции снизились в цене по этим соображениям.
Акции BHP Billiton упали на 1.2%, Antofagasta Plc - на 2.3%. Акции Total подешевели на 0.8%, Eni SpA - на 0,9%.
Акции O2 Plc, второго крупнейшего оператора сотовой связи в Великобритании, упали на 4.3%. По прогнозам компании, темпы ее роста в следующем финансовом году замедлятся, так как британский рынок сотовой связи близок к насыщению. В то же время во вторник на 2.5% выросли котировки акций Metro Group, третьей по величине в Европе компании, занимающейся розничной торговлей. Metro увеличила чистую прибыль выше ожиданий аналитиков.
Несмотря на позитивный старт, акции на Wall Street завершили торговую сессию в минусах.
Основным событием дня стало заседание FOMC, который повысил основную процентную ставку на 25 базисных пунктов, что полностью оправдало ожидания рынка. Федеральный Резерв также отметил, что продолжит повышать ставки «умеренными темпами». Это является признаком того, что глаа центрального банка, равно как и другие управляющие ФРС не обеспокоены инфляционной ситуацией даже несмотря на недавний рекордный рост цен не нефть.
Решение Федерального Резерва о повышении ставки нанесло удар по рынку акций, поскольку это усиливает опасения сокращения корпоративных прибылей, поскольку кредиты теперь будут еще дороже.
Также упали цены на казначейские облигации, что привело к росту их доходности до 4.61%.
Экономические новости: февральский PPI вырос на 0.4% после +0.3% в январе, в то время как экономисты прогнозировали, что показатель останется на уровне +0.3%. Так называемое «ядро» PPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, выросло на 0.1%, оправдав ожидания после +0.8% месяцем ранее.
Среди корпоративных известий: акции домостроительного сектора выросли после того, как KB Home и Lennar заявили о сильных квартальных результатах и повысили прогнозы по прибыли на текущий год.
Ряд полупроводниковых акций также выросли. UBS повысил рейтинг полупроводниковой компании Marvell Technology Group Ltd до «buy» с «reduce», что оказало поддержку акциям компании.
Объемы торгов во вторник составили: на NYSE 1.7 млрд. акций; на Nasdaq - 1.5 млрд.
09:00 Италия, Retail sales (январь), м/м - 0.0%
09:00 Италия, Retail sales (январь) unadjusted, г/г - -0.5%
09:00 Германия, IFO business climate index (март) 95.6 95.5
09:00 Еврозона, Current account (январь) unadjusted, млрд. - 2.7
09:30 Британия, ВВП (IV квартал), итог, кв/кв 0.7% 0.7%
09:30 Британия, ВВП (IV квартал), итог, г/г 2.9% 2.9%
09:30 Британия, Минутки заседания BoE (09-10.03)
09:30 Британия, Current account (IV квартал), млрд. - -8.8
10:00 Еврозона, Trade balance (январь) unadjusted, млрд. - 4.2
10:00 Еврозона, Industrial orders (январь), м/м - 8.8%
10:00 Еврозона, Industrial orders (январь), г/г - 17.0%
11:00 Британия, CBI industrial order books balance (март) - -10%
13:30 США, CPI (февраль), м/м 0.3% 0.1%
13:30 США, CPI (февраль), г/г - 3.0%
13:30 США, CPI excluding food and energy (февраль), м/м 0.2% 0.2%
13:30 США, CPI excluding food and energy (февраль), г/г - 2.3%
15:00 США, Existing home sales (февраль), млн. 6.67 6.80
23:50 Япония, All industry index (январь) - -0.3%
23:50 Япония, Tertiary activity index (январь) - 0.0%
UBS повысил рейтинг Marvell MRVL с Reduce до Buy.
Banc of America Sec повысил рейтинг Motorola MOT с Neutral до Buy.
William Blair понизил рейтинг Electronic Arts ERTS с Outperform до Mkt Perform.
Needham & Co понизил рейтинг Avanex AVNX с Buy до Hold.
Bernstein понизил рейтинг MedImmune MEDI с Outperform до Mkt Perform.
2.Риски должны оставаться сбалансированными.
3.Монетарная политика остается «приемлемой».
4.Ситуация на рынке труда продолжает постепенно улучшаться.
5.Проголосовали 12:0.
Эксперты предрекают, что FOMC повысит основную процентную ставку ФРС на очередных 25 пунктов, что будет уже седьмым по счету повышением с июня прошлого года, при этом изменения в сопроводительном заявлении будут сведены к минимуму.
Carl Tannenbaum, ведущий экономист ABN Amro, говорит, что представители Федерального Резерва уверены в том, что резкие перемены могут нанести вред текущей экономической ситуации, при этом остро станет вопрос возможного раздутия «пузыря» как на рынке недвижимости, так и на рынке государственных облигаций. «Постоянство монетарной политики позволяет избежать раздутия какого-либо пузыря», говорит Tannenbaum.
«ФРС устраивает та политика, которую она ведет сейчас», говорит Diane Swonk, ведущий экономист Mesirow Financial.
«Сейчас не время сходить с пути, к которому так долго готовились рынки», соглашается Stuart Hoffman, ведущий экономист PNC Financial Services Group. «Текст сопроводительного заявления будет практически идентичным предыдущему», добавил он.
На последнем заседании, состоявшемся 2 февраля, FOMC изменил в своем заявлении лишь одно слово.
На этот раз в центре внимания две фразы: описание Федеральным Резервом своей политики как «приемлемой», а также его прогноз относительно темпов дальнейшего повышения ставки с вероятным намеком на агрессивный рост вместо «умеренного».
«Перефразировка слова «приемлемой» может стать поводом для размышлений относительно того, что ФРС близка к нейтральному уровню в процентных ставках. А изменение с «умеренность» может вызвать более сложную реакцию. Hoffman из PNC говорит, что это может стать сильным сигналом к тому, что Федеральный Резерв близок к повышению ставки сразу на 50 пунктов. James O'Sullivan, экономист UBS Warburg, - один из тех нескольких коммунистов, которые полагают, что FOMC уберет «умеренность».
Compuware Corp и IBM заявили о достижения договоренности, которая завершает 6-недельные судебные разбирательства относительно интеллектуальной собственности.
Electronic Arts Inc понизила свой прогноз по прибыли и выручке на IV квартал.
UBS повысил рейтинг полупроводниковой компании Marvell Technology Group Ltd до «buy» с «reduce».
Фармацевтическая компания Wyeth ожидает, что прибыль в I квартале превысит прогноы аналитиков.
Однако сегодня американская сессия также сопровождалась выходом экономических данных, включающих февральский PPI. Так, согласно официальным данным, рост PPI в феврале составил 0.4% после +0.3% в январе. Так называемое «ядро» PPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, выросло на 0.1%, оправдав ожидания аналитиков, после +0.8% месяцем ранее. Доллар проигнорировал выход этих столь важных данных, поскольку они не показали радикальных изменений.
Акции на Wall Street во вторник открылись в плюсах в свете нейтральных инфляционных данных, снижения в ценах на нефть и в преддверии решения FOMC. Акции домостроительного сектора выросли после того, как KB Home и Lennar заявили о сильных квартальных результатах и повысили прогнозы по прибыли на текущий год. Индекс Dow Jones Home Construction вырос на 2% в начале торгов. Ряд полупроводниковых акций также выросли, что привело к росту Philadelphia Semiconductor или SOX на 1.4%. Майские фьючерсы на легкую американскую нефть подешевели на 12 центов до $57.34 за баррель. Цены на казначейские облигации выросли.
Swiss International Airlines, несмотря на все государственные и частные инвестиции, которые составили около $3,5 млрл., никогда не приносила прибыль. В какие-то периоды убытки авиакомпании доходили даже до $1 млн. в день. Частые реорганизации и кадровые перестановки еще более усугубляли существующие проблемы.
Однако швейцарцы из всех сил старались восстановить свою национальную авиакомпанию после краха столь любимой всеми Swissair в 2001 году. Но Swiss не смогла оправдать возложенные на нее ожидания. Сейчас многих беспокоит, что станет с Swiss после ее продажи. Lufthansa обещает, что сохранит марку Swiss, так что пока самолеты с изображением швейцарского флага на хвосте еще будут летать. Но швейцарцев интересует и будущее международного аэропорта в Цюрихе. Государство настаивает, в качестве одного из условий сделки, что аэропорт должен сохранить свой международный статус, как место стыковки трансатлантических рейсов. Впрочем, аэропорты Мюнхена и Франкфурта, куда Lufthansa уже вложила достаточно средств, находятся не так далеко и тоже служат местом для международных пересадок. Так что остается под вопросом, сколько дальних рейсов удастся привлечь в Цюрих.
Серьезные опасения возникают и по поводу рабочих мест. Менеджеры Swiss сказали, что не могут дать никаких гарантий по поводу сохранения 6 тысяч работающих после перехода компании во власть Lufthansa.
Спустя около двух часов после открытия рынка, Dow Jones industrial average (+25.42 до 10590.81), Standard & Poor's 500 (+3.86 до 1187.64) и Nasdaq composite (+5.05 до 2012.56) демонстрировали рост.
В понедельник ситуация на фондовом рынке была смешанной, при этом «голубые фишки» ослабевали в преддверии основного события сегодняшнего дня – FOMC. Сегодня FOMC встречается с целью обсуждения ставок. Ожидается, что центральней банк в который раз повысит основную ставку ФРС на 25 пунктов до 2.75%.
Однако наибольший интерес инвесторов вызовет текст сопроводительного заявления Федерального Резерва, в частности, что касается фразы об «умеренности».
Из опубликованных сегодня экономических отчетов: февральский PPI вырос на 0.4% после +0.3% в январе, в то время как экономисты прогнозировали, что показатель останется на уровне +0.3%. так называемое «ядро» PPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, выросло на 0.1%, оправдав ожидания после +0.8% месяцем ранее.
Среди корпоративных известий: акции домостроительного сектора выросли после того, как KB Home и Lennar заявили о сильных квартальных результатах и повысили прогнозы по прибыли на текущий год. Индекс Dow Jones Home Construction вырос на 2% в начале торгов.
Ряд полупроводниковых акций также выросли, что привело к росту Philadelphia Semiconductor или SOX на 1.4%.
Майские фьючерсы на легкую американскую нефть подешевели на 12 центов до $57.34 за баррель. Цены на казначейские облигации выросли, что привело к снижению их доходности до 4.48%. Золото подорожало на 50 центов до $431.90 за унцию.
Среди лидеров торгов сектор жилищного строительства (+1.8%), что вызвано повышением прогнозов финансовых результатов LEN и KBH. Полупроводниковый сектор оказывает поддержку технологическому сегменту рынка после того, как были повышены рейтинги CY и NSM. Также укрепляется транспортный сектор (+1.1%), что связано с улучшением прогнозов (UNP), а укрепление материального сектора (+0.4%) связано с позитивными комментариями Goldman по поводу сектора стали (+2.3%).
С другой стороны, сдерживают рост Nasdaq, сектор программного обеспечения (-1.1%), что связано с понижением ERTS прогноза финансовых результатов на FY05. Снижается и энергетический сектор. Нефть в настоящее время торгуется в районе отметки $57 за баррель.
США: индекс Redbook продаж в магазинах за неделю на 19 марта +4.3% против прошлого года
США: индекс Redbook продаж в магазинах за неделю на 19 марта -0.7% против пред. периода.
Инвесторы предпочитают дождаться решения ФРс по поводу процентных ставок.
Не вызывает сомнений, что процентная ставка в седьмой раз подряд будет повышена на 0.25%. Наибольший интерес инвесторов привлечет текст заявления, которое будет опубликовано непосредственно после объявления решения по ставкам, а именно, сохранит ли ФРС термин "размеренные темпы" (measured pace) по поводу планов дальнейшего повышения ставок с целью контроля над инфляцией. Отсутствие данного пассажа может свидетельствовать о готовности ФРС начать повышать ставки более быстрыми темпами.
Майский контракт на поставку сырой нефти в настоящее время торгуется на отметке $57.33 за баррель, снизившись из области максимальных значений $57.46. Цена нефти марки Brent снизилась на 6 центов до $55.59 за баррель.
Цена Treasury незначительно выросла, а доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.50% по сравнению с 4.52% в понедельник.
Если бы листья
Кленов с гор Огура
Имели сердце,
То и они бы ждали
Визит Императора.
Саммит Евросоюза
05:00 JP Протоколы заседания Банка Японии (16-17.02)
07:50 FR Consumer spending (февраль) 1.9% 1.5%
09:30 UK HICP (февраль) 0.3% -0.5%
09:30 UK HICP (февраль) г/г 1.6% 1.6%
09:30 UK Retail prices (февраль) 0.5% -0.5%
09:30 UK Retail prices (февраль) г/г 3.2% 3.2%
09:30 UK RPI-X (февраль) г/г 2.4% 2.1%
Основными новостями европейской сессии стали данные по экономике Великобритании.
Индекс потребительских цен в стране в феврале вырос на 0.3% м/м. Результат совпал с прогнозом аналитиков. По сравнению с февралем прошлого года инфляция составила 1.6%, в то время как эксперты ожидали ее на уровне 1.7%. В январе потребительские цены в Великобритании снизились на 0.5% по сравнению с декабрем и на 1.6% по сравнению с январем 2004 года. Инфляция не превышала установленный Банком Англии порог в 2% годовых с 1998 года благодаря усилению конкуренции между розничными компаниями. Экономисты связывают повышение цен с ростом тарифов на транспорт, в частности, на авиаперевозки. Повышению потребительских цен также способствовал рост цен на энергоносители и свежие продукты питания.
Данные не смогли оказать серьезного влияния на ситуацию на валютном рынке.
Валюты продолжили консолидироваться в ожидании главного события дня - объявления решения ФРС. Согласно прогнозам, Федеральный Резерв повысит ставку на 25 базисных пунктов. Однако больший интерес участников рынка вызывает заявление, которое прозвучит сразу после объявления решения по ставкам. Аналитики JPMorgan Chase Bank не исключают вероятности того, что слова о "размеренном и постепенном повышении ставки" будут убраны ,что может означать повышение агрессивности политики ФРС в будущем. Динамику ставок ФРС можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и
Federal Funds 50 years диаграмма.
EUR/USD в первой половине сессии оставался в диапазоне $1.3150/75. В дальнейшем покупки единой валюты привели к тестированию отметки $1.3200, в районе которой отмечаются ордера на продажу. По некоторым данным выше отметки $1.3210, которая представляет собой 23.6% отката снижения от $1.3440, находятся крупные стопы, поглощение которых может привести курс в область $1.3255 (38.2% данного движения).
Спрос отмечается в районе $1.3140, и усиливается с приближением к зоне $1.3085/1.3105.Перед открытием американских торгов евро торговался на $1.3180.
GBP/USD в начале европейской сессии торговался в пределах $1.1.8950/80. После публикации британских данных по CPI курс укрепился из области $1.8970 и преодолел отметку $1.9000. Тем не менее, паре не удалось закрепиться выше данного уровня, и в настоящее время курс вернулся в область $1.8980. Ордера на продажу остаются в районе дневных максимумов $1.9015. Спрос отмечается в области $1.8970, и простирается вплоть до $1.8950.
USD/JPY открыл европейские торги в районе Y105.05. На протяжении торгов курс находился в границах диапазона Y104.85-Y105.20, поочередно тестируя верхнюю и нижнюю его границы. Ордера на покупку находятся в районе Y104.80, и усиливаются с приближением к Y104.60/65.
Предложение сосредоточено в районе верхней границы дневного диапазона Y105.25/30, а также на Y105.50. В настоящее время пара торгуется в районе Y105.00.
На американской сессии выйдут данные по индексу цен производителей в США. В том случае, если они превысят прогнозы, можно ожидать продолжения роста курса доллара, поскольку одним поводом говорить об ускорении ФРС темпов повышения ставок станет больше. В противном случае основные валютные пары продолжат консолидацию в ожидании решения ФРС. Статистику по индексу PPI можно посмотреть здесь: PPI m/m диаграмма и PPI core диаграмма
Значительный интерес вызовет и публикация т.н. "ядра" индекса, которое не учитывает изменение цен на продукты питания и энергоносители. В соответствии с прогнозами данный показатель выростет на 0.1%. Напомним, что неожиданный рост в январе данного показателя на 0.8% вызвал опасения по поводу усиления инфляционного давления, и вызвал спекуляции по поводу того, что ФРС может начать повышать процентные ставки более быстрыми темпами. Таким образом, серьезный рост индекса по итогам прошедшего месяца, при условии, что данные за январь не будут пересмотрены сторону понижения, может вызвать новую волну покупок американской валюты. Статистику по индексу PPI можно посмотреть здесь: PPI m/m диаграмма и PPI core диаграмма.
Объемы торов в настоящее время невелики.
Определенные разногласия существуют по поводу изменения текста заявления, которое обычно публикуется после объявления результатов заседания. В частности речь идет о том, останется ли фраза по поводу "размеренных темпов" повышения процентных ставок, что связано с усилением опасений по поводу роста инфляционного давления в экономике США. Экономисты 14 из 22 дилеров, которые напрямую торгуют правительственными обязательствами с ФРС уверены, что до июня фраза о "размеренных темпах" из текста заявления будет убрана. Трое полагают, что фраза будет исключена из текста уже сегодня. Опрос проводился агентством Bloomberg News. "В случае, если мы не увидим изменения позиции ФРС по поводу оценки инфляционных рисков, можно ожидать, что доллар попадет под давление," говорит Ian Stannard, валютный стратег лондонского отделения BNP Paribas SA.
Недавний рост цен на нефть вернул к жизни опасения по поводу роста инфляции, и, как следствие, увеличения ФРС темпов повышения процентных ставок. Оценить степень роста цен в экономике США можно будет уже сегодня, когда в 1330GMT будет опубликован февральский индекс PPI. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: PPI m/m диаграмма и PPI core диаграмма В случае резкого роста показателя можно ожидать продолжения укрепления курса доллара. В противном случае консолидация на рынке продолжится до публикации решения ФРС, которое, напомним, состоится в 1915 GMT.
Ордера на покупку: 1.3150 и 1.3120
Ордера на продажу: 1.3180
YEN
Ордера на покупку: 104.80
Ордера на продажу: 105.40/45
STERLING
Ордера на покупку: 1.8950 и 1.8930
Ордера на продажу: 1.9015/20
Уровень сопротивления 2: Y106.00
Уровень сопротивления 1: Y105.50
Текущая цена Y105.16
Уровень поддержки 1: Y104.50
Уровень поддержки 2: Y104.00
Уровень поддержки 3: Y103.60
Комментарий. Иена остается в прежнем диапазоне, правда, теперь у его верхней границы. Курс протестировал ключевой уровень сопротивления Y105.50. Пробитие этого уровня откроет дорогу к Y106.00. Важный уровень поддержки остается в районе Y103.60 (61.8% движения Y101.70/106.85). Промежуточный уровень поддержки отмечается в районе Y104.50.
Уровень сопротивления 2: Y106.00
Уровень сопротивления 1: Y105.50
Текущая цена Y105.16
Уровень поддержки 1: Y104.50
Уровень поддержки 2: Y104.00
Уровень поддержки 3: Y103.60
Комментарий. Иена остается в прежнем диапазоне, правда, теперь у его верхней границы. Курс протестировал ключевой уровень сопротивления Y105.50. Пробитие этого уровня откроет дорогу к Y106.00. Важный уровень поддержки остается в районе Y103.60 (61.8% движения Y101.70/106.85). Промежуточный уровень поддержки отмечается в районе Y104.50.
Уровень сопротивления 2: Chf1.1880
Уровень сопротивления 1: Chf1.1820
Текущая цена Chf1.1789
Уровень поддержки 1: Chf1.1750
Уровень поддержки 2: Chf1.1710
Уровень поддержки 3: Chf1.1670
Комментарий. Курс протестировал уровень сопротивления Chf1.1820. Следует отметить, что сейчас мы наблюдаем отработку бычьей дивергенции на дневном графике. Восходящее движение еще себя не исчерпало. Однако следующие 100 пунктов могут оказаться тяжелы для быстрого прохождения. В зоне Chf1.1860/80 находится вторая спроецированная цель и верхняя граница восходящего канала. Ближайший уровень поддержки теперь располагается в области пробитого ранее сопротивления Chf1.1750. Более серьезной поддержкой является Chf1.1710 (верхняя граница ранее пробитого канала).
Уровень сопротивления 2: $1.9220
Уровень сопротивления 1: $1.9120
Текущая цена $1.8986
Уровень поддержки 1: $1.8960
Уровень поддержки 2: $1.8920
Уровень поддержки 3: $1.8840
Комментарий. Фунт протестировал промежуточный уровень сопротивления $1.9010. В случае преодоления данной отметки можно ожидать коррекции вчерашнего снижения курса в направлении серьезного уровня сопротивления $1.9120. Преодоление последней отметки может ослабить медвежьи настроения и откроет дорогу к $1.9220. Ключевой зоной сопротивления остается $1.9280/1.9320. В случае закрепления пары выше данного района можно будет говорить о возобновлении настроений на покупку фунта. Важный уровень поддержки остается на $1.8960. Его пробитие усилит настроения на продажу курса.
Уровень сопротивления 2: $1.9220
Уровень сопротивления 1: $1.9120
Текущая цена $1.8986
Уровень поддержки 1: $1.8960
Уровень поддержки 2: $1.8920
Уровень поддержки 3: $1.8840
Комментарий. Фунт протестировал промежуточный уровень сопротивления $1.9010. В случае преодоления данной отметки можно ожидать коррекции вчерашнего снижения курса в направлении серьезного уровня сопротивления $1.9120. Преодоление последней отметки может ослабить медвежьи настроения и откроет дорогу к $1.9220. Ключевой зоной сопротивления остается $1.9280/1.9320. В случае закрепления пары выше данного района можно будет говорить о возобновлении настроений на покупку фунта. Важный уровень поддержки остается на $1.8960. Его пробитие усилит настроения на продажу курса.
Уровень сопротивления 2: $1.3220
Уровень сопротивления 1: $1.3180
Текущая цена $1.3171
Уровень поддержки 1: $1.3150
Уровень поддержки 2: $1.3110
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий. Евро консолидируется в узком диапазоне $1.3160/80. Ближайшим уровнем сопротивления в настоящее время является пробитая ранее поддержка $1.3180, в случае, если курс не сможет закрепиться выше данной отметки, можно ожидать продолжение снижения. Промежуточным уровнем поддержки представляется $1.3150. Ключевая поддержка находится на $1.3080. Ослабить же медвежьи настроения сможет только преодоление $1.3280.
С начала 2005 Банку Японии было сложно придерживаться этого уровня посредством ежедневных рыночных операций, поскольку коммерческие банки больше не считают необходимым хранить избыточную наличность, так как беспокойство по поводу стабильности Японской финансовой системы снижается.
Некоторые члены комитета заявили, что возможно, что выдающийся платежный баланс, который как предполагается должен остаться на уровне 30-35 трлн. иен, может снизиться немного ниже 30 трлн. иен. Однако они считают, что это не должно считаться проблемой, так как целевой диапазон считается "примерно" 30-35 трлн. иен, как говорится в протоколе. Другие члены комитета считают, что банку необходимо принять во внимание текущие экономические условия и возможное влияние на финансовые рынки, принимая решение о том, когда и как снижать целевой диапазон.
9 членов Комитета единогласно проголосовали за то, чтобы оставить целевой уровень ликвидности "примерно на 30-35 трлн. иен".
Изменение этого уровня может означать возможное изменение мягкой кредитной политики, введенной в 2001 году.
Если зона сопротивления $1.9000/10 будет пройдена, следующее сопротивление появится в районе $1.9035/50. Ордера на покупку расположены в области $1.8955/45.
Аналитики банка рекомендуют продавать в районе 105.00/105.50, стоп выше 106.00. Добавить к коротким позициям ниже 105.00 с целью 104.65 и 104.00.
Аналитики рекомендуют покупать на 1.3165, стоп ниже 1.3085. Закрыть длинные позиции на подходе к 1.3280. Снова покупать выше 1.3350 с целью 1.3440.
Цены на нефть США понизились на 22 цента дo $57.24 за баррель, держась на расстоянии всего 36 центов от исторического максимума $57.60. В Лондоне нефть Brent подорожала на 10 центов дo $55.75.
В целом с конца 2004 года цены на нефть выросли на 32% на обеспокоенности ростом мирового спроса, особенно в развивающихся странах Азии и в США, который может превысить производственные возможности, и без того уже работающие на пределе мощностей.
"Доллар укрепился на гребне волны настроений, но эти настроения вызваны преимущественно закрытием позиций по мере приближения к ключевому событию сегодняшнего дня, а также скорому опубликованию данных PPI и CPI", - говорят эксперты из United Overseas Bank.
Согласно прогнозам, Федеральный Резерв повысит ставку на 25 базисных пунктов. Однако больший интерес участников рынка вызывает заявление, которое прозвучит сразу после объявления решения по ставкам. Аналитики JPMorgan Chase Bank не исключают вероятности того, что слова о "размеренном и постепенном повышении ставки" будут убраны ,что может означать повышение агрессивности политики ФРС в будущем. Динамику ставок ФРС можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма.
EUR/USD оставался в диапазоне $1.3150/75.
GBP/USD торговался в пределах $1.1.8950/80.
USD/JPY находился в диапазоне Y104.95/25.
Сегодня будут опубликованы данные по розничным продажам Британии и потребительским расходам во Франции. Однако накануне заседания ФРС эти новости вряд ли окажут на рынок заметное влияние.
На американской сессии выйдут данные по индексу цен производителей в США. Если они превысят прогнозы, это станет еще одним поводом говорить об ускорении темпов повышения ставок. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: PPI m/m диаграмма и
PPI core диаграмма
"Доллар укрепился на гребне волны настроений, но эти настроения вызваны преимущественно закрытием позиций по мере приближения к ключевому событию сегодняшнего дня, а также скорому опубликованию данных PPI и CPI", - говорят эксперты из United Overseas Bank.
Согласно прогнозам, Федеральный Резерв повысит ставку на 25 базисных пунктов. Однако больший интерес участников рынка вызывает заявление, которое прозвучит сразу после объявления решения по ставкам. Аналитики JPMorgan Chase Bank не исключают вероятности того, что слова о "размеренном и постепенном повышении ставки" будут убраны ,что может означать повышение агрессивности политики ФРС в будущем. Динамику ставок ФРС можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма.
EUR/USD оставался в диапазоне $1.3150/75.
GBP/USD торговался в пределах $1.1.8950/80.
USD/JPY находился в диапазоне Y104.95/25.
Сегодня будут опубликованы данные по розничным продажам Британии и потребительским расходам во Франции. Однако накануне заседания ФРС эти новости вряд ли окажут на рынок заметное влияние.
На американской сессии выйдут данные по индексу цен производителей в США. Если они превысят прогнозы, это станет еще одним поводом говорить об ускорении темпов повышения ставок. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: PPI m/m диаграмма и
PPI core диаграмма
Тейлор - известный академик, который находился на своем посту с весны 2001 года и являлся одним из первых кандидатов на пост главы Всемирного банка. Кроме того, он упоминался как возможная кандидатура на замену главы ФРС Алана Гринспена.
Официальная Европа не в восторге от реформирования Пакта стабильности
Во вторник вечером лидеры стран Евросоюза вновь вернуться к вопросу реформирования Пакта стабильности. Ранее достигнутые договоренности вызвали нескрываемое раздражение со стороны ЕЦБ, деловых кругов и Британии.
В понедельник представители ЕЦБ заявили о "серьезной обеспокоенности" изменениями фискальных правил, предложенными в воскресенье министрами финансов. Данные изменения могут подорвать бюджетную дисциплину в Европе.
ВВС
ЕС смягчает требования к дефициту бюджета
Министры финансов стран Евросоюза договорились смягчить положения Пакта о росте и стабильности, который, в частности, регулирует максимальный размер бюджетного дефицита стран-участниц. Теперь эти договоренности должны быть одобрены главами государств.
В свете принятого решения в понедельник произошло снижение курса евро к доллару. Некоторые аналитики опасаются, что в долгосрочной перспективе это решение может оказать негативное влияние на единую европейскую валюту.
Члены ООН осторожны в оценках планов Аннана
Страны-члены ООН отреагировали осторожным одобрением на планы генерального секретаря Кофи Аннана по реформированию этой организации.
Представитель госдепартамента США назвал планы руководителя ООН амбициозными. Посол Японии в ООН сказал, что это смелые предложения и что его страна, также как Германия, Бразилия и Индия хотят расширения Совета безопасности, который надо реформировать, чтобы он отражал реалии XXI века.
Deutsche Welle
Евро резко подешевел
В понедельник курс единой европейской валюты по отношению к доллару США значительно упал и достиг самого низкого за последние две недели уровня. Ко второй половине дня евро подешевел почти на два цента и стоил 1,31 доллара. Большинство аналитиков объясняют это ожидаемым во вторник решением Федеральной резервной системы США о поднятии учетных ставок. Тем временем, принятый европейскими министрами финансов в ночь на понедельник новый вариант Пакта стабильности ощутимого влияния на обменные курсы валют не оказал.
Германская компания делает ставку на "Газпром"
Крупнейший германский производитель нефти и газа концерн Wintershall AG после рекордных достижений 2004 года намерен увеличить инвестиции в российскую экономику.
Все ранее заключенные договоры на поставки газа с "Газпромом" продлены до 2030 года. Также достигнута договоренность по освоению новых месторождений газа и нефти в Сибири. Предприятие, являющееся на сто процентов дочерней фирмой BASF, намеревается увеличить свои инвестиции в российскую экономику до 1 млрд. евро и расширить сотрудничество с российским концерном. Войти в число акционеров "Газпрома", немецкая компания, по словам менеджера, пока не планирует.
Согласно сложившемуся мнению, во вторник FOMC намекнет на более ускоренные темпы в повышении ставок в этом году, поскольку инфляционное давление в стране растет. Согласно прогнозам, ставка ФРС во вторник будет в очередной раз повышена на 25 пунктов до 2.75%. Derek Halpenny, экономист Bank of Tokyo Mitsubishi Ltd. говорит, что "существуют опасения, что текст заявления будет отражать возросшие опасения по поводу усиления инфляционного давления, что сыграет в пользу доллара".
Причиной ослабления евро стал призыв министров финансов Евросоюза к Германии о сокращении государственного долга. На прошедших выходных министры финансов стран Еврозоны пришли к соглашению о необходимости реформирования пакта стабильности. Одним из основных моментов договоренности является допущение превышения максимального значения дефицита, которое составляет 3% ВВП с целью стимулирования экономического роста. Данное решение было принято под давлением Германии.
Кроме того, в пользу доллара сыграли комментарии представителя монетарных властей Гонконга Joseph Yam о том, что центральным банкам Азии не стоит торопиться с увеличением валютных резервов в единой валюте. Напомним, что 22 февраля доллар упал до 6-месячного минимума против евро и 5-месячного против йены после того, как центральный банк Южной Кореи сообщил о намерениях диверсифицировать валютные резервы. Позднее банк заявил, что не собирается продавать доллар для реализации своей программы.
EUR/USD с открытием торгов попал под волну продаж. В результате курс пробил важный уровень поддержки в районе $1.3250, и продолжил снижение в область фигуры. Получив поддержку пара скорректировалась в район $1.3230, однако возобновившиеся настроения на покупку доллара привели к продолжению снижения пары. В результате курс пробил следующий уровень поддержки $1.3180 и установил дневной минимум на $1.3137. Под занавес торгов евро немного скорректировался и завершил день на отметке $1.3158.
GBP/USD в результате снижения пробил линию шеи сформировавшейся на часовых графиках фигуры "голова плечи" и снизился в область ордеров на покупку $1.9050/55. После непродолжительной консолидации выше данного уровня курс продолжил снижение, в результате чего была протестирована ключевая зона поддержки $1.8960/80. Затем последовала попытка пробития данной зоны, и дневной минимум был установлен на отметке $1.8942. Однако закрепиться в данном районе фунт не смоги к завершению торгов вернулся в район $1.8960/70.
USD/JPY со второй попытки пробил уровень сопротивления Y105.20. В ходе продолжения укрепления доллара пара достигла отметки Y105.45, однако затем курс снизился в район Y105.00. Оставшуюся часть торгов курс консолидировался в диапазоне Y105.10/30.
Tom Higgins, ведущий экономист Payden & Rygel считает, что " есть реальная вероятность того, что на этот раз в сопроводительном заявлении Федерального Резерва будет отсутствовать фраза об "умеренности" в повышении ставок, однако это не обязательно стоит рассматривать как оптимизм со стороны центрального банка. В определенный момент ФРС будет вынуждена отказаться от умеренности. Несмотря на то, что многие еще рассчитывают увидеть более агрессивные шаги в повышении ставки со стороны Федерального Резерва, я полагаю, что отсутствие "умеренности" может означать завершения цикла повышения ставок".
Согласно принятому решению, при вычислении дефицита Германия может не учитывать расходы на объединение, а Франция - расходы военные и гуманитарные. В Пакте о росте и стабильности говорится, что бюджетный дефицит стран-участниц не должен превышать 3% ВВП. В противном случае нарушителям грозят санкции. Расходы Германии, связанные с произошедшим полтора десятилетия назад объединением, составляют 4% ВВП в год. Последние три года и Германия, и Франция не укладывались в установленные Пактом границы бюджетного дефицита. Греция также не "вписалась" в требуемые рамки, а методика подсчета дефицита бюджета в Италии вызвала вопросы у Евросоюза.
Многие страны ЕС говорили о том, что положения Пакта требуют пересмотра потому, что сам Пакт принимался в тот момент, когда европейская экономика была сильнее. Рост европейской экономики в этом году прогнозируется на уровне ниже 2%. С учетом новых правил странам-членам зоны евро станет проще укладываться в оговариваемые Пактом параметры без необходимости идти на сильное сокращение госрасходов.
Также решение министров финансов ЕС должно пойти на пользу новым членам ЕС, таким как Польша и Венгрия. Если они проведут пенсионные реформы, которые увеличат бюджетный дефицит этих стран, то такие государства получат пятилетнюю отсрочку для выполнения требований Пакта. Это позволит новым членам ЕС проще перейти на евро.
Вместе с тем, до того, как министры финансов ЕС пришли к соглашению по изменениям положений Пакта, министр финансов Австрии заявил, что "будет смешно", если при расчете бюджета Германия будет вычитать расходы на свое объединение, которое произошло 15 лет назад после падения Берлинской стены.
Уровень сопротивления 2: Y106.00
Уровень сопротивления 1: Y105.50
Текущая цена Y105.10
Уровень поддержки 1: Y104.50
Уровень поддержки 2: Y104.00
Уровень поддержки 3: Y103.60
Комментарий. Иена остается в прежнем диапазоне, правда, теперь у его верхней границы. Курс протестировал ключевой уровень сопротивления Y105.50. Пробитие этого уровня откроет дорогу к Y106.00. Важный уровень поддержки остается в районе Y103.60 (61.8% движения Y101.70/106.85). Промежуточный уровень поддержки отмечается в районе Y104.50.
Уровень сопротивления 2: Chf1.1880
Уровень сопротивления 1: Chf1.1820
Текущая цена Chf1.1783
Уровень поддержки 1: Chf1.1750
Уровень поддержки 2: Chf1.1710
Уровень поддержки 3: Chf1.1670
Комментарий. Курс протестировал уровень сопротивления Chf1.1820. Следует отметить, что сейчас мы наблюдаем отработку бычьей дивергенции на дневном графике. Восходящее движение еще себя не исчерпало. Однако следующие 100 пунктов могут оказаться тяжелы для быстрого прохождения. В зоне Chf1.1860/80 находится вторая спроецированная цель и верхняя граница восходящего канала. Ближайший уровень поддержки теперь располагается в области пробитого ранее сопротивления Chf1.1750. Более серьезной поддержкой является Chf1.1710 (верхняя граница ранее пробитого канала).
Уровень сопротивления 2: $1.9220
Уровень сопротивления 1: $1.9120
Текущая цена $1.8976
Уровень поддержки 1: $1.8960
Уровень поддержки 2: $1.8920
Уровень поддержки 3: $1.8840
Комментарий. Фунт тестирует важный уровень поддержки $1.8960. Его пробитие усилит настроения на продажу курса. Серьезный уровень сопротивления расположен на $1.9120. Его преодоление может ослабить медвежьи настроения и откроет дорогу к $1.9220. Ключевой зоной сопротивления остается $1.9280/1.9320. В случае ее пробития можно будет говорить о возобновлении настроений на покупку фунта.
Уровень сопротивления 2: $1.3220
Уровень сопротивления 1: $1.3180
Текущая цена $1.3165
Уровень поддержки 1: $1.3150
Уровень поддержки 2: $1.3110
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий. Евро пробил уровень поддержки $1.3180, что усиливает настроения на продажу курса, и протестировал отметку $1.3150. Ключевая поддержка находится на $1.3080. Ее пробитие отменит настроения на покупку евро. Ослабить же медвежьи настроения сможет только преодоление $1.3280.
EUR/USD 1.3321 1.3137 1.3158
USD/JPY 105.53 104.63 105.18
GBP/USD 1.9205 1.8942 1.8964
USD/CHF 1.1813 1.1638 1.1787
EUR/JPY 139.51 138.25 138.39
EUR/GBP 0.6958 0.6911 0.694
GBP/JPY 201.16 199.09 199.45
GBP/CHF 2.2409 2.2302 2.2352
FTSE +10.20 (+0.2%) 4933.50
DJA -64.21 (-0.60%) 10565.48
Nasdaq -0.28 (-0.01%) 2007.51
S&P -5.86 (-0.49%) 1183.79
US10YT -3/32 4.52% 95 28/32
07:50 Франция, Consumer spending (февраля) - 1.5%
09:30 Британия, HICP (февраля), м/м - -0.5%
09:30 Британия, HICP (февраля), г/г - 1.6%
09:30 Британия, Retail prices (февраля), м/м - -0.5%
09:30 Британия, Retail prices (февраля), г/г - 3.2%
09:30 Британия, RPI-X (февраля), г/г - 2.1%
13:30 США, PPI (февраля), м/м 0.3% 0.3%
13:30 США, PPI (февраля), г/г 4.2%
13:30 США, PPI excluding food and energy (февраля), м/м 0.1% 0.8%
13:30 США, PPI excluding food and energy (февраля), г/г - 2.7%
13:55 США, Redbook (19.03)
19:15 США, Оглашение решения заседания FOMC
© 2000-2026. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
