- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-03-2005
Nikkei 225 -102.85 (-0.87%) 11739.12
FTSE 100 -26.90 (-0.5%) 4910.40
Dow -18.55 (-0.18%) 10451.96
Nasdaq +0.53 (+0.03%) 1989.87
S&P +0.14 (+0.01%) 1171.85
10YR +10/32 4.59% 95 10/32
Фондовый рынок Японии упал после того, как накануне Федеральный Резерв заявил о росте инфляционного давления в стране, что усилило вероятность повышения ставки на предстоящих заседаниях более быстрыми темпами. Nikkei 225 Stock Average упал до 2-месячного минимума. Крупнейшим аутсайдером среди экспортеров стала компания Pioneer
Corp.
Так, акции Pioneer, крупнейшего в Японии производитель навигационных систем для автомобилей, упали в цене на 1.4%. Акции Fuji Photo Film Co. подешевели на 1.3%. Обе компании около 50% прибыли получают от продаж на зарубежных рынках. После закрытия рынка Pioneer заявила о намерении сократить штат работников на 2,000 или 5.1% с целью повышения рентабельности предприятия.
Акции компаний, работающих на американском рынке, подверглись продажам, поскольку более агрессивный рост ставок в США может привести к сокращению корпоративных прибылей. Акции Honda Motor Co., которая наиболее зависима от продаж в США среди трех японских автопроизводителей, упали на 0.6%. Акции Nintendo Co., крупнейшего в мире производителя электронных игр, подешевели на 2.1%.
Акции Fuji Television Network Inc. упали на 7% после того, как компания заявила о намерении продать новые акции на сумму в 50 млрд. новым акционерам с целью избежания возможного поглощения со стороны Livedoor Co. В свою очередь, акции Livedoor, интернет-компании, подешевели на 3.9% после того, как компания сказала, что она не планирует мгновенного приобретения акций Fuji Television.
Фондовый рынок Европы также в среду закрылся с потерями. Этому также способствовало заявление ФРС о росте инфляционного давления в США, подтверждением чему стал февральский отчет PPI. Вдобавок ко всему индекс делового оптимизма Германии от института Ifo (IFO диаграмма) показал неожиданное сокращение до 18-месячного минимума. Так, Ifo упал в марте до 94 – минимальный уровень с сентября 2003 года.
Акции Nokia Oyj (-1.2%) и Alcatel SA (-1.7%) терпели наибольшие потери. Крупнейшими аутсайдерами энергетического сектора стали BP Plc (-1.9%) и Total SA (-1.5%), что произошло в свете снижения цен на нефть.
По причине падения цен на медь и алюминий подешевели акции горнодобывающей компании BHP Billiton. Акции компании упали на 3.1%, Rio Tinto Plc – на 2%.
Акции на Wall Street в среду закрылись смешанно в свете снижения цен на нефть и роста инфляционных опасений, вызванных удивительно сильным отчетом CPI, а также сомнительными комментариями Федерального Резерва.
После выхода сильного отчета по еженедельным запасам в США, которые практически вдвое превысили прогнозы аналитиков, фьючерсы на легкую американскую нефть подешевели. Однако сессия оставалась довольно волатильной, поскольку запасы бензина и дизельного топлива, согласно данным, показали значительное сокращение. Это наложило свой отпечаток на неуверенность инвесторов и способствовало тому, что основные индексы торговались в пределах довольно узкого коридора.
Во вторник рынок акций и облигаций ослабел в ответ на комментарии Федерального Резерва. Как и ожидалось, центральный банк повысил основную процентную ставку ФРС на 25 базисных пункта до 2.75%, что стало уже седьмым повышением подряд. Однако больше всего рынок удивило то, что представители Федерального Резерва отметили рост инфляционного давления в стране, что подтвердилось в среду выходом февральского отчета CPI (CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма). Так, согласно официальным данным CPI в феврале вырос на 0.4% после +0.3% в январе, что выше среднего прогноза аналитиков в +0.3%. «Ядро» CPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, выросло на 0.3%, превысив ожидания в +0.2% и аналогичный рост месяцем ранее. Отдельный отчет показал увеличение existing home sales в феврале до 6.79 млн.
Среди корпоративных известий: акции Oracle подешевели. Во вторник вечером компания заявила о квартальной прибыли в размере 10 центов из расчета на акцию, что ниже прошлогоднего показателя в 12 центов. Сокращение показателя связано с покупкой PeopleSoft.
Давление на Dow оказывалось со стороны снижающегося курса акций General Motors, в то время как рост акций IBM, Johnson & Johnson и Procter & Gamble несколько компенсировал потери индекса.
Акции Exxon Mobil Corp и других энергетических компаний подверглись продажам в свете сегодняшнего падения цен на нефть.
Объемы торгов в среду составили: на NYSE 1.9 млрд. акций; на Nasdaq - 1.5 млрд.
09:00 Германия, IFO business climate index (март) 94.0 95.6 95.4 (95.5)
09:00 Еврозона, Current account (январь) unadjusted, млрд. -7.9 - 7.3 (6.6)
09:30 Британия, ВВП (IV квартал), итог, кв/кв 0.7% 0.7% 0.7%
09:30 Британия, ВВП (IV квартал), итог, г/г 2.9% 2.9% 2.9%
09:30 Британия, Current account (IV квартал), млрд. -5.046 - -9.445 (-8.8)
09:30 Британия, Минутки заседания BoE (09-10.03)
10:00 Италия, Retail sales (январь), м/м -0.2% - 0.0%
10:00 Италия, Retail sales (январь) unadjusted, г/г -2.5% - -0.5%
10:00 Еврозона, Trade balance (январь) unadjusted, млрд. -2.2 - 5.1 (5.7)
10:00 Еврозона, Industrial orders (январь), м/м -5.8% - 8.2 (8.8)%
10:00 Еврозона, Industrial orders (январь), г/г 8.5% - 17.1 (17.0)%
11:00 Британия, CBI industrial order books balance (март) -13% - -10%
13:30 США, CPI (февраль), м/м 0.4% 0.3% 0.1%
13:30 США, CPI (февраль), г/г 3.0% - 3.0%
13:30 США, CPI excluding food and energy (февраль), м/м 0.3% 0.2% 0.2%
13:30 США, CPI excluding food and energy (февраль), г/г 2.4% - 2.3%
15:00 США, Existing home sales (февраль), млн. 6.79 6.67 6.82 (6.80)
23:50 Япония, All industry index (январь) - -0.3%
23:50 Япония, Tertiary activity index (январь) - 0.0%
Smith Barney Citigroup AES Corp AES с Buy до Hold.
Avondale Partners повысил рейтинг Symantec SYMC с Mkt Perform до Mkt Outperform.
Banc of America Sec повысил рейтинг Compuware CPWR с Neutral до Buy.
Prudential повысил рейтинг National City NCC с Underweight до Neutral.
По сообщениям Wall Street Journal, General Motors Corporation ведет переговоры с финансовыми компаниями на предмет продажи доли в GMAC.
Акции Exxon Mobil Corp и других энергетических компаний подверглись продажам в свете сегодняшнего падения цен на нефть.
Тем не менее, сегодняшний рост доллара связан не только с укреплением инфляционных опасений. На европейских торгах был опубликован индекс делового оптимизма Германии Ifo (IFO диаграмма), который в марте показал неожиданное снижение, чем лишь усилил экономический контраст между Европой и США. Вдобавок ко всему – налицо растущий дифференциал процентных ставок – ЕЦБ не повышал основную ставку Европы с 2001 года. В настоящий момент эта разница составляет 0.75%, являясь максимальной с марта 2001.
Фондовый рынок в среду открылся смешанно в свете снижения цен на нефть и роста инфляционных опасений, вызванных сильным отчетом CPI, а также сомнительными комментариями Федерального Резерва. После выхода сильного отчета по еженедельным запасам в США, которые практически вдвое превысили прогнозы аналитиков, фьючерсы на легкую американскую нефть подешевели. Во вторник рынок акций и облигаций ослабел в ответ на комментарии Федерального Резерва, который отметили рост инфляционного давления в стране, что подтвердилось в среду выходом февральского отчета CPI. На корпоративном фронте: акции Oracle снижаются после заявления компании о квартальных результатах, согласно которым прибыль составила 10 центов из расчета на акцию, что ниже прошлогоднего показателя в 12 центов. Сокращение показателя связано с покупкой PeopleSoft.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (-2.37 до 10468.14) торговался немногим ниже нулевой отметки, в то время как Standard & Poor's 500 (+1.30 до 1173.01) и Nasdaq composite (+4.70 до 1994.04) демонстрировали рост. Напомним, что накануне Nasdaq завершил сессию на новом минимуме 2005 года.
После выхода сильного отчета по еженедельным запасам в США, которые практически вдвое превысили прогнозы аналитиков, фьючерсы на легкую американскую нефть снизились на 114 центов до $55.55, а фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 124 цента до $53.25.
Во вторник рынок акций и облигаций ослабел в ответ на комментарии Федерального Резерва. Как и ожидалось, центральный банк повысил основную процентную ставку ФРС на 25 базисных пункта до 2.75%, что стало уже седьмым повышением подряд. Однако больше всего рынок удивило то, что представители Федерального Резерва отметили рост инфляционного давления в стране, что подтвердилось в среду выходом февральского отчета CPI.
Так, согласно официальным данным CPI в феврале вырос на 0.4% после +0.3% в январе, что выше среднего прогноза аналитиков в +0.3%. «Ядро» CPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, выросло на 0.3%, превысив ожидания в +0.2% и аналогичный рост месяцем ранее. Отдельный отчет показал увеличение existing home sales в феврале до 6.79 млн.
Среди корпоративных известий: акции Oracle снижаются. Во вторник вечером компания заявила о квартальной прибыли в размере 10 центов из расчета на акцию, что ниже прошлогоднего показателя в 12 центов. Сокращение показателя связано с покупкой PeopleSoft.
Цены на казначейские облигации продолжают снижаться, при этом доходность по 10-летним бондам сейчас составляет 4.64%.
На валютном рынке доллар восстанавливается против основных валют.
Золото подешевело на $3.90 до $427.70 за унцию.
Phyllis Papdavid, Lehman Brothers, отмечает не только снижение индекса в целом до 18-месячного минимума, но и сокращение всех его компонентов. Это "явно говорит не в пользу усиления экономической активности в первом квартале. Однако, на следующей неделе нас ожидает выход данных по розничным продажам в Германии и отчет по производственному выпуску за февраль. После этого можно будет сделать выводы касательно прогнозов ВВП в первом квартале", отмечает Papadavid.
Во вторник Федеральный Резерв повысил ставки на 25 базисных пунктов уже седьмой раз подряд. В заявлении осталось упоминание о постепенном повышении ставок, но также и отмечалось "усиление инфляционного давления в последние месяцы". Именно это и стало причиной снижения фондового рынка.
Азиатские рынки в среду закрылись с понижением. Европейские рынки также торгуются в отрицательной зоне.
Цены на нефть немного понизились перед выходом отчета о запасах "черного золота".
Майские контракты на нефть "light" подешевели на 52 цента до $55.51 за баррель. В Лондоне фьючерсы на нефть Brent упали на 77 центов до $53.82.
Корпоративные новости.
Акции Oracle снизились на европейских торгах, несмотря на то, что прибыль по акциям на 1 цент превысила прогнозы аналитиков и были повышены прогнозы на будущий период. Аналитики опасаются, что доход от новых продуктов программного обеспечения будет ниже, чем ожидается.
Как и ожидалось, доллар купили. Однако при достижении технических уровней поддержки по основным валютам рост доллара приостановился. Через 12 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.3005, GBP/USD - на $1.8720, USD/JPY - на Y105.66.
Сейчас CPI находится в диапазоне -0.1%-0.6%. Однако в свете последних событий заметную реакцию рынка может вызвать любое превышение прогнозов, поскольку это будет расцениваться как еще одно доказательство продолжения повышения ставок ФРС. Выход индекса в диапазоне -0.1%-0.3% или ниже -0.1% приведет к коррекции вчерашнего роста доллара.
Согласно тем же средним прогнозам, ядро показателя (CPI excluding food and energy) останется на январском уровне 0.2%. Здесь более широкий диапазон ожиданий составляет 0.1%-0.3%. Положительным для доллара будет только превышение верхней границы данного диапазона. В остальных случаях следует готовиться к уже упоминавшейся коррекции.
Статистику по данным показателям можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма.
Возвращаясь к долгосрочной перспективе, напомним, что евро сформировал более низкую вершину, чем в декабре. Это говорит о том, что медведи начали продажи не с самых выгодных уровней. Возможно, они захотят вернуть евро на максимумы, что станет финалом восходящей тенденции 2002/05 годов.
08:30 IT Consumer confidence (март) adjusted 104.1 104.4
09:00 IT Retail sales (январь) -0.2% 0.0%
09:00 IT Retail sales (январь) г/г -2.5% -0.5%
09:00 DE IFO business climate index (март) 94.0 95.6 95.4
09:00 EU Current account (янваоь) unadjusted, млрд. -7.9 7.3
09:30 UK GDP (Q4) итоговый] 0.7% 0.7% 0.7%
09:30 UK GDP (Q4) итоговый, г/г 2.9% 2.9% 2.9%
09:30 UK Current account (Q4), млрд. -5.046 -9.445
10:00 EU Trade balance (январь) unadjusted, млрд. 3.5 4.2
10:00 EU Industrial orders (январь) -5.8% 8.8%
10:00 EU Industrial orders (январь) г/г 8.5% 17.0%
11:00 UK CBI industrial order books balance (март) -13% -10%
В среду европейская сессия была насыщена событиями. Однако особое внимание рынка привлекли не все.
Безусловно, стоит отметить неожиданное снижение индекса делового доверия в Германии. Индекс Ifo упал до 18-месячного минимума. Это объясняется резким скачком цен на нефть и ростом евро против доллара, сказавшегося на экспортерах. После публикации отчета евро потерял 0.3% против доллара.
Следующей важной новостью европейской сессии стал выход протоколов мартовского заседания Банка Англии. Данные протоколы показали, что в рядах членов МРС нарастает число тех, кто выступает за повышение ставки. Кроме того, хотя большинство членов Комитета сочло риски инфляционного прогноза банка достаточно низкими, чтобы оправдать неизменность ставки, некоторые все же считают, что повышение ставки может потребоваться "в должный срок, если экономика будет развиваться в соответствии с главным прогнозом февральского отчета по инфляции". Однако, шаги в направлении ужесточения монетарной политики Банка Англии вряд ли будут предприниматься раньше мая.
Кроме того, согласно данным ежемесячного обозрения промышленных трендов Конфедерацией Британских Промышленников (CBI), в марте объем заказов в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании продолжил снижаться, а рост объема выпуска продукции резко замедлился. А также можно вспомнить что в январе предварительный торговый дефицит стран Еврозоны составил 2.2 млрд. евро против профицита 5.1 млрд. евро в декабре. Однако эти новости не оказали на рынок заметного влияния.
EUR/USD после консолидации в узком диапазоне $1.3065/80 продолжил снижение. В результате сессионный максимум был установлен на отметке $1.3016. Ордера на покупку в данном районе стали причиной роста евро к $1.3050, однако затем курс вновь вернулся к $1.3040. Перед началом американской сессии евро стабилизировался в диапазоне $1.3025/50.
GBP/USD в начале торгов находился в узком диапазоне $1.8850/70. Затем новая волна покупок доллара привела к пробитию нижней границы данного диапазона и снижению фунта к $1.8780. Ордера на покупку в данном районе смогли остановить падение стерлинга. Перед открытием американских торгов курс стабилизировался в диапазоне $1.878/1.8810.
USD/JPY в начале торгов протестировал уровень сопротивления Y105.80, после чего снизился в район Y105.50. Перед началом американских торгов курс находится в середине указанного диапазона на Y105.65.
Сегодня еще предстоит выход данных по CPI в США. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма. Сейчас этот показатель приобретает особое значение в глазах участников рынка, поскольку вчера представители ФРС выразили обеспокоенность усилением инфляционного давления. Это является еще одним доводом в пользу продолжения цикла повышения ставок Федерального Резерва. Еще раз напомним, что именно этот вопрос в данный момент является основным для определения направления движения основных валют.
Аналитики банка рекомендуют покупать в районе 1.8850/1.8800, стоп ниже 1.8700. Закрыть длинные позиции на 1.9000. Снова покупать выше 1.9025 с целью 1.9300.
Среди наиболее отстающих можно отметить акции компаний финансового сектора. Также снижаются акции нефтяных компаний, что связано с коррекционным снижением цен на "черное золото" перед выходом еженедельных данных о нефтяных запасах.
Но не все так мрачно. Снижение цен на нефть и падение евро по отношению к доллару привели к росту акций автомобильных компаний. Акции Lufthansa выросли после подтверждения покупки Swiss International Air Lines за E310 млн.
CAC-40 снизился на 31 пункт (-0.7%), Xetra-DAX - на 27 пунктов (-0.6%) и FTSE-100 - на 42 пункта (-0.9%).
Согласно опубликованным сегодня протоколам заседания, Пол Такер и Эндрю Ладж проголосовали за повышение ставки до 5.00%. Это стало свидетельством того, что в Комитете нарастает движение за повышение ставки, поскольку в прошлом месяце только Такер проголосовал за повышение.
Хотя большинство членов Комитета сочло риски инфляционного прогноза банка достаточно низкими, чтобы оправдать неизменность ставки, некоторые все же считают, что повышение ставки может потребоваться "в должный срок, если экономика будет развиваться в соответствии с главным прогнозом февральского отчета по инфляции", - говорится в протоколе MPC.
В своем ежеквартальном отчете по инфляции, опубликованном в прошлом месяце, Банк Англии пересмотрел свой прогноз по инфляции, пояснив, что показатель CPI наверняка достигнет 2% в 2006 году в преддверии дальнейшего роста. Однако банк смягчил этот прогноз заявлением, что риски главного прогноза направлены вниз. Задачей МРС является сохранение инфляции как можно ближе к 2% в 2-х летней перспективе. Если будет очевидно, что цены вырастут выше 2%, возможно, потребуется поднять учетную ставку.
Такер и Ладж, однако, полагали, что уже в этот раз повышение ставки было необходимо, поскольку, вероятно, уже сегодня в экономике происходит "значительное превышение спроса", заметное по индикаторам загрузки производственных мощностей, цен производителей и инфляции цен на выходе. И хотя высказывались сомнения в росте потребительских расходов в ближайшее время, индикаторы роста производства "остались стабильными".
Два основных риска, обсуждавшиеся в прошлом месяце - риск расходов домохозяйств в краткосрочной перспективе и риск времени реакции потребительских цен на давление со стороны спроса и себестоимости продукции - "ни прояснились, ни уменьшились".
В случае пробития Chf1.1950 восходящее движение продолжится в район Chf1.1970 (61.8% движения Chf1.2265/1.1485). Основные объемы стопов расположены выше Chf1.2000.
Ордера на покупку остаются в районе Chf1.1880. Более значительные объемы - в районе Chf1.1850.
Также были опубликованы протоколы мартовского заседания Банка Англии. Голоса в пользу неизменности уровня ставок распределились 7-2. Участники заседания Tucker и Large голосовали за повышение ставок на 25 базисных пунктов. В целом протоколы оказались чуть более "ястребиными", чем предполагали аналитики. Однако, пока Банк Англии предпочитает занимать выжидательную позицию. Вопрос о повышении ставок остается актуальным, однако, вряд ли банк предпримет активные действия в этом направлении до мая этого года.
Евро упал до месячного минимума по отношению к доллару и заметно снизился против иены, поскольку данные института Ifo показали неожиданное снижение делового доверия в Германии.
"Ifo является тем из немногих европейских показателей, которым валютные рынки уделяют повышенное внимание. Сейчас это явно плохие новости для евро", - говорит Mitul Kotecha из Calyon., Credit Agricole SA. "В споре о темпах роста экономики между Европой и США Америка сейчас явно лидирует".
Тем не менее, основные валюты достигли уровней поддержки по отношению к доллару. Формируется коррекционная картина. До выхода данных по индексу потребительских цен в США вряд ли стоит ожидать резких движений. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма
"Рост цен на нефть и повышение курса евро практически нейтрализуют нынешний умеренный рост экономики", - говорит Лоренцо Кодоньо из Bank of America в Лондоне, - "Если эта тенденция продолжится, в текущем году мы снова можем увидеть крайне медленный экономический рост".
35%-й рост цен на нефть в этом году наложил дополнительные расходы на компании, и без того стесненные резким сокращением потребительского спроса в условиях уровня безработицы, достигшего максимума со времен Второй Мировой войны.
Уровень сопротивления 2: Y106.50
Уровень сопротивления 1: Y106.00
Текущая цена Y105.69
Уровень поддержки 1: Y105.50
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y104.20
Комментарий. Иена в настоящее время торгуется у верхней границы диапазона последних недель. Основные уровни сопротивления остаются на Y106.00 и Y107.00. Важный уровень поддержки остается в районе Y104.20. Промежуточный уровень поддержки отмечается в районе Y105.50, его пробитие приведет к коррекции в район Y105.00.
Уровень сопротивления 2: Chf1.2020
Уровень сопротивления 1:Chf1.1960
Текущая цена Chf1.1939
Уровень поддержки 1: Chf1.1920
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1780
Комментарий. Курс продолжает повышаться. Ближайшим уровнем сопротивления является Chf1.1960. Его пробитие приведет курс к Chf1.2020. Ближайший уровень поддержки отмечается на Chf1.1920. В случае преодоления данного уровня можно ожидать снижения в район Chf1.1880 (линия сопротивления пробитого канала).
Уровень сопротивления 2: $1.8980
Уровень сопротивления 1: $1.8920
Текущая цена $1.8786
Уровень поддержки 1: $1.8740
Уровень поддержки 2: $1.8690
Уровень поддержки 3: $1.8620
Комментарий. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8920. В случае его преодоления можно ожидать коррекции вчерашнего снижения в направлении более серьезного уровня $1.8980. Ближайший уровень поддержки в настоящее время находится в районе $1.8740 (линия поддержки с 8 октября 2004 года). В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения снижения в район $1.8690.
Уровень сопротивления 2: $1.3150
Уровень сопротивления 1: $1.3080
Текущая цена $1.3033
Уровень поддержки 1: $1.3020
Уровень поддержки 2: $1.2980
Уровень поддержки 3: $1.2910
Комментарий. Евро пробил уровень поддержки $1.3080 и протестировал $1.3020 (38.2% движения $1.1980-1.3660). Боле важный уровень поддержки находится на $1.2980. Пробитие и этого уровня приведет к ускорению снижения курса. В этом случае целью станет район $1.2910 (линия поддержки с 13 октября 2004 года). Ключевым уровнем сопротивления сейчас является $1.3220. Его преодоление сможет ослабить настроения на продажу евро.
Водопад унес
Бурный поток и затих
Его грохот. Но
Вода все еще носит
Имя реки в шуме брызг.
Тем не менее, в начале недели на рынке ходили слухи, что решение оставить ставки без изменений было принято единогласно. В случае подтверждения подобных опасений, можно ожидать продолжения снижения курса стерлинга против основных валют.
Причем снижение индекса деловых ожиданий, что связано с ростом цен на нефть и предполагаемым укреплением курса евро, будет компенсировано ростом индекса текущих условий. Маловероятно, что новости смогут вызвать серьезную реакцию на валютном рынке.
Ордера на покупку: 1.3155/60
Ордера на продажу: 1.3095/00, 1.3120
YEN
Ордера на покупку: 104.80105.10/15
Ордера на продажу: 105.75/80, 106.00
STERLING
Ордера на покупку: 1.8850
Ордера на продажу: 1.8950
Ближайшее сопротивление находится в районе $1.3130/40. По некоторым данным выше уровня $1.3040 отмечаются стопы.
Ожидается, что в ближайшем времени пара останется в диапазоне $1.3000-$1.3500.
EUR/USD оставался в диапазоне $1.3060/90.
GBP/USD торговался в пределах $1.1.8830/80.
USD/JPY несколько снизился из области максимальных значений Y105.75, и в настоящее время торгуется в районе Y105.35.
Ордера на продажу, размещенные на подходе к Y105.80 и простирающиеся вплоть до Y106.00, ограничивают рост пары. Ближайший уровень поддержки находится в районе Y105.00. Ордера на покупку сосредоточены в области Y104.60/80.
На американской сессии выйдут данные по индексу потребительских цен в США. В том случае, если они превысят прогнозы, можно ожидать продолжения роста курса доллара, поскольку одним поводом говорить об ускорении ФРС темпов повышения ставок станет больше. Статистику по индексу СPI можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма
Официальная Европа не в восторге от реформирования Пакта стабильности
Во вторник вечером лидеры стран Евросоюза вновь вернуться к вопросу реформирования Пакта стабильности. Ранее достигнутые договоренности вызвали нескрываемое раздражение со стороны ЕЦБ, деловых кругов и Британии.
В понедельник представители ЕЦБ заявили о "серьезной обеспокоенности" изменениями фискальных правил, предложенными в воскресенье министрами финансов. Данные изменения могут подорвать бюджетную дисциплину в Европе.
ВВС
Учетная ставка американского доллара выросла на четверть процентного пункта до 2,75%. Это уже седьмое повышение ставки с июня прошлого года.
Подобного решения Федеральной резервной системы рынки ждали - глава ФРС Алан Гринспэн неоднократно говорил, что американская экономика находится под все усиливающимся инфляционным давлением.
В заявлении говорится, что "рост цен на энергоносители начал существенно проявляться в потребительских ценах".
Хотя остальные утверждения об инфляции успокаивающие, многие аналитики полагают, что Федеральный резерв все больше обеспокоен ростом цен.
А значит следует ожидать нового роста ставки и, как следствия, замедления американского фондового рынка и роста доллара относительно основных валют.
Сразу после заявления ФРС курс доллара к евро вырос на 0,7%, а индексы американских бирж упали до самых низких уровней за последние недели.
Лидеры стран Евросоюза одобрили решение министров финансов этих государств о смягчении положений Пакта о стабильности и росте, регулирующих размер дефицита бюджета.
На фоне этого решения, а также после повышения процентных ставок в США, евро продолжил терять "в весе" по отношению к доллару.
Согласно новым правилам, правительства смогут увеличивать госрасходы в периоды замедления экономики: превышать установленный Пактом верхний предел бюджетного дефицита в 3% ВВП в год, но только в особых случаях и лишь на определенный период.
Немецкая авиакомпания Lufthansa заключила сделку о покупке швейцарской Swiss. Сделка обойдется Lufthansa в 409 млн. долларов. Условия сделки обсуждались во вторник в правительстве Швейцарии. Государство являлось основным акционером национальной компании. Договор о продаже государственного пакета акций фактически означает продажу национальной авиакомпании, так как остальные инвесторы ранее уже заявили о своей готовности продать акции этого убыточного предприятия. По мнению экспертов, у руководства компании Swiss и ее инвесторов не осталось другого выбора. Swiss International Airlines, несмотря на все государственные и частные инвестиции, которые составили около 3,5 миллиарда долларов, никогда не приносила прибыль. В какие-то периоды убытки авиакомпании доходили даже до 1 миллиона долларов в день.
Deutsche Welle
Посол ОБСЕ в Киргизии Маркус Мюллер сообщил в интервью "Немецкой волне", что возможность участия в переговорах обсуждена с президентом Аскаром Акаевым.
По словам немецкого дипломата, возглавляющего миссию ОБСЕ в Бишкеке Маркуса Мюллера (Markus Muller), он вместе с другими послами западных стран встречался во вторник с президентом Киргизии и предложил посреднические услуги
Германская компания делает ставку на "Газпром"
Крупнейший германский производитель нефти и газа концерн Wintershall AG после рекордных достижений 2004 года намерен увеличить инвестиции в российскую экономику.
Все ранее заключенные договоры на поставки газа с "Газпромом" продлены до 2030 года. Также достигнута договоренность по освоению новых месторождений газа и нефти в Сибири. Предприятие, являющееся на сто процентов дочерней фирмой BASF, намеревается увеличить свои инвестиции в российскую экономику до 1 млрд. евро и расширить сотрудничество с российским концерном. Войти в число акционеров "Газпрома", немецкая компания, по словам менеджера, пока не планирует.
Основными новостями европейской сессии стали данные по экономике Великобритании.
Индекс потребительских цен в стране в феврале вырос на 0.3% м/м. Результат совпал с прогнозом аналитиков. По сравнению с февралем прошлого года инфляция составила 1.6%, в то время как эксперты ожидали ее на уровне 1.7%. В январе потребительские цены в Великобритании снизились на 0.5% по сравнению с декабрем и на 1.6% по сравнению с январем 2004 года. Инфляция не превышала установленный Банком Англии порог в 2% годовых с 1998 года благодаря усилению конкуренции между розничными компаниями. Экономисты связывают повышение цен с ростом тарифов на транспорт, в частности, на авиаперевозки. Повышению потребительских цен также способствовал рост цен на энергоносители и свежие продукты питания. Данные не смогли оказать серьезного влияния на ситуацию на валютном рынке.
Валюты продолжили консолидироваться в ожидании главного события дня - объявления решения ФРС.
Согласно опубликованным данным, рост PPI в феврале составил 0.4% после +0.3% в январе. Так называемое "ядро" PPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, выросло на 0.1%, оправдав ожидания аналитиков, после +0.8% месяцем ранее. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: PPI m/m диаграмма и PPI core диаграмма. Доллар проигнорировал выход этих данных, поскольку они практически полностью совпали с прогнозными значениями.
Основным событием американской сессии, впрочем, как и дня в целом стала публикация решения FOMC по ставкам. Как и ожидалось, FOMC повысил основную ставку ФРС на 25 пунктов до 2.75%. Динамику ставок ФРС можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма.
Среди основных моментов сопроводительного заявления ФРС внимание инвесторов привлекло отсутствие в тексте фразы по поводу "размеренных темпов" повышения ставок, а также высказывания по поводу роста инфляционного давления, что, несмотря на то, что позднее была отмечена "приемлемость" существующей монетарной политики, было воспринято инвесторами в качестве намека на вероятное ужесточение политики повышения процентных ставок, и вызвало волну покупок американской валюты.
EUR/USD до публикации решения по ставкам ФРС пара консолидировалась в диапазоне $1.3150-$1.3200. Перед выходом данных пара преодолела верхнюю границу диапазона, и установила максимум в районе $1.3220. После объявления решения, и публикации заявления по итогам заседания, курс резко снизился, пробил сопротивление в районе $1.3150 и, поглотив стопы, достиг отметки $1.3050. Торги завершились в районе $1.3080.
GBP/USD в начале дня торговался в пределах $1.1.8950/80. После публикации британских данных по CPI курс укрепился из области $1.8970 и преодолел отметку $1.9000. Тем не менее, паре не удалось закрепиться выше данного уровня, и курс вернулся в область $1.8980. В дальнейшем пара неоднократно безуспешно тестировала сопротивление в районе $1.9000.
После объявления решения по ставкам в США, стерлинг резко снизился
в район $1.8800. К завершению дня пара несколько восстановила потери, и завершила торги в районе $1.8865.
USD/JPY оставался в достаточно узком диапазоне Y104.80 - Y105.25.
После новостей курс пробил верхнюю границу диапазона, и достиг уровня Y105.70, в районе которого и завершил торги.
Тем не менее, аналитики не столь однозначны в оценках заявления FOMC. Экономист Chuck Lieberman из Advisors Capital Mgmt говорит: "Заявление FOMC оставляет открытым вопрос о приближении ФРС к нейтрального уровню в ставках, однако они пока не дают понять о вероятности ускоренного цикла повышения ставок". Экономист Glenn Haberbush из Mizuho говорит: "Тот факт, что FOMC сделал ударение на инфляции "удивило участников рынка". Сопроводительное заявление Федерального Резерва отмечает, что "с приемлемой монетарной политикой риски устойчивого экономического роста и ценовой стабильности должны быть равными". Это все равно, что они повторили "темпы роста ставок, вероятно, будут умеренными". Экономист Drew Matus из Lehman говорит: "Более оптимистический текст заявление ФРС предполагает, что ставки будут расти дальше. Мы продолжаем придерживаться прогноза роста основной ставки до 3.75% к концу года".
Уровень сопротивления 2: Y106.00
Уровень сопротивления 1: Y105.80
Текущая цена Y105.36
Уровень поддержки 1: Y104.80
Уровень поддержки 2: Y104.60
Уровень поддержки 3: Y103.60
Комментарий. Иена в настоящее время торгуется у верхней границы диапазона последних недель. Основные уровни сопротивления остаются на Y106.00 и Y106.80. Важный уровень поддержки остается в районе Y103.60. Промежуточный уровень поддержки отмечается в районе Y105.20, его пробитие приведет к коррекции в направлении Y104.80.
Уровень сопротивления 2: Chf1.2020
Уровень сопротивления 1:Chf1.1920
Текущая цена Chf1.1887
Уровень поддержки 1: Chf1.1840
Уровень поддержки 2: Chf1.1780
Уровень поддержки 3: Chf1.1720
Комментарий. Курс консолидируется немногим ниже достигнутых вчера максимальных значений. Ближайший уровень поддержки отмечается на Chf1.1840, и представляет собой 50% коррекции вчерашнего роста. В случае преодоления данного уровня можно ожидать снижения в сторону Chf1.1780. Ближайшим уровнем сопротивления является Chf1.1920 (область вчерашних максимумов, вторая спроецированная цель роста из области Chf1.1580 ). Его пробитие приведет курс к Chf1.2020.
Уровень сопротивления 2: $1.8980
Уровень сопротивления 1: $1.8950
Текущая цена $1.8864
Уровень поддержки 1: $1.8840
Уровень поддержки 2: $1.8750
Уровень поддержки 3: $1.8690
Комментарий. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8880. В случае его преодоления можно ожидать коррекции вчерашнего снижения в направлении более серьезного уровня $1.8980. Ближайший уровень поддержки в настоящее время находится в районе $1.8840. В случае преодоления данной отметки можно ожидать продолжения снижения в направлении $1.8750.
Уровень сопротивления 2: $1.3220
Уровень сопротивления 1: $1.3150
Текущая цена $1.3081
Уровень поддержки 1: $1.3080
Уровень поддержки 2: $1.3010
Уровень поддержки 3: $1.2980
Комментарий. После вчерашнего падения, последовавшего после заявления ФРС которое было воспринято участниками рынка как намек на вероятное ужесточение политики повышения процентных ставок, евро консолидируется в узком диапазоне $1.3065/90. Ближайшим уровнем сопротивления в настоящее время является пробитая ранее поддержка $1.3150, в случае, если курс не сможет закрепиться выше данной отметки, можно ожидать продолжение снижения. Ключевая поддержка находится на $1.3080. Преодоление данного уровня приведет к продолжению снижения в направлении $1.3000/10. Ослабить же медвежьи настроения сможет только преодоление $1.3220.
EUR/USD 1.3222 1.3051 1.3087
USD/JPY 105.72 104.82 105.61
GBP/USD 1.9018 1.8796 1.886
USD/CHF 1.1923 1.1744 1.1879
EUR/JPY 138.88 137.82 138.17
EUR/GBP 0.6961 0.6926 0.6939
GBP/JPY 199.85 198.59 199.13
GBP/CHF 2.2455 2.2318 2.2405
Nikkei 225 -37.84 (-0.32%) 11841.97
FTSE 100 +3.80 (+0.1%) 4937.30
Dow -91.19 (-0.86%) 10474.20
Nasdaq -18.51 (-0.92%) 1989.00
S&P -11.71 (-0.99%) 1172.07
10YR -25/32 4.62; 95 2/32
09:00 Италия, Retail sales (январь), м/м - 0.0%
09:00 Италия, Retail sales (январь) unadjusted, г/г - -0.5%
09:00 Германия, IFO business climate index (март) 95.6 95.5
09:00 Еврозона, Current account (январь) unadjusted, млрд. - 2.7
09:30 Британия, ВВП (IV квартал), итог, кв/кв 0.7% 0.7%
09:30 Британия, ВВП (IV квартал), итог, г/г 2.9% 2.9%
09:30 Британия, Минутки заседания BoE (09-10.03)
09:30 Британия, Current account (IV квартал), млрд. - -8.8
10:00 Еврозона, Trade balance (январь) unadjusted, млрд. - 4.2
10:00 Еврозона, Industrial orders (январь), м/м - 8.8%
10:00 Еврозона, Industrial orders (январь), г/г - 17.0%
11:00 Британия, CBI industrial order books balance (март) - -10%
13:30 США, CPI (февраль), м/м 0.3% 0.1%
13:30 США, CPI (февраль), г/г - 3.0%
13:30 США, CPI excluding food and energy (февраль), м/м 0.2% 0.2%
13:30 США, CPI excluding food and energy (февраль), г/г - 2.3%
15:00 США, Existing home sales (февраль), млн. 6.67 6.80
23:50 Япония, All industry index (январь) - -0.3%
23:50 Япония, Tertiary activity index (январь) - 0.0%
© 2000-2026. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
