- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-03-2005
Nikkei 225 +6.85 (+0.06%) 11745.97
FTSE 100 +12.10 (+0.3%) 4922.50
Dow -13.15 (-0.13%) 10442.87
Nasdaq +0.84 (+0.04%) 1991.06
S&P -1.11 (-0.09%) 1171.42
10YR -3/32 4.6% 95 8/32
Фондовый рынок Японии закрылся в четверг смешанно, при этом Nikkei вырос, а Topix упал. Inpex Corp. был крупнейшим аутсайдеров энергетического сектора после того, как цены на нефть показали максимальное падение в этом году.
Так, акции Inpex, крупнейшей в Японии нефтеперерабатывающей компании, упали на 2.8%. В прошлом месяце компания заявила об удвоении прибыли по итогам III квартал на фоне стремительного удорожания цен на нефть. Компания также повысила прогноз по прибыли на весь текущий год на 22%. Акции Teikoku Oil Co. снизились на 2.4%.
Акции Sony Corp. подешевели на 1.6% после того, как новый президент компании, Ryoji Chubachi, заявил, что Sony не сможет оправдать прогнозы по операционной прибыли до 2006 году.
Акции Daiichi Pharmaceutical Co., планирующей слиться с Sankyo Co., подорожали на 2% после того, как издание Nihon Keizai заявило о том, что прибыль компании может вырасти на 18%.
Koichi Ando, представитель Daiichi, отказался комментировать эту информацию. Акции других фармацевтических компаний также выросли в цене. Так, акции Takeda Pharmaceutical Co. выросли на 1.4%; Yamanouchi Pharmaceutical Co. – на 1.1%.
Фондовый рынок завершил четверг в плюсах, при этом лидерами роста стали акции телекоммуникационных компаний, включая Vodafone Group Plc и BT Group Plc, что было вызвано ожиданиями повышения этими компаниями дивидендов и выкупа своих акций.
Акции Prudential Plc выросли на 4.9% после увольнения исполнительного директора Jonathan Bloomer. Он покинет компанию 5 мая. Вместо него на эту должность утверждена кандидатура Mark Tucker.
Акции Solvay SA взлетели на 6.7%, поскольку компания согласилась купить французскую фармацевтическую компанию за Е1.6 млрд. евро ($2.1 млрд.).
Акции Vodafone, крупнейшего в мире оператора мобильной связи, подорожали на 1.8%. Акции BT Group, крупнейшей телефонной компании Британии, выросли на 3%; Telecom Italia SpA – на 1.5%.
Акции крупнейшей в Европе нефтяной компании BP подешевели на 0.8% после сообщения о том, что как минимум 14 человек погибло в результате азрыва на нефтеперерабатывающем заводе компании в Техасе, США.
Акции BHP упали в цене на 2.3%; Rio Tinto – на 2.3%.
Завтра европейские рынки закрыты. Торговые площадки не будут работать вплоть до 29 марта в свете Пасхальных праздников.
Повышение прогноза по прибыли от GE оказало поддержку акциям Wall Street в преддверии длительных выходных, связанных с Пасхальными праздниками, тем не менее, фондовый рынок закрылся смешанно, , поскольку инфляционные опасения к концу торговой сессии все же взяли верх.
Компонент Dow, компания General Electric повысила свой прогноз по прибыли на I квартал до 37 центов из расчета на акцию с предыдущего в 36-37 центов на акцию. В прошлом году GE заработала 32 цента. Компания также подтвердила прогноз на весь финансовый 2005 год. Акции выросли на 1%.
Текущая неделя для фондового рынка выдалась тяжелой, поскольку растущие инфляционные опасения и повышение ставки ФРС на очередные 25 пунктов, похоже, дали понять о возможном ускорении темпов роста ставок в США в ближайшем будущем.
Тем не менее, в четверг инвесторы вздохнули с облегчением, поскольку вышедшие данные ослабили инфляционные опасения. Так, февральский отчет по durable goods orders (Durable goods orders диаграмма) показал рост на 0.3% против прогнозов в +0.8%. В январе, отметим, этот показатель упал на 1.1%. Отдельный отчет показал рост weekly jobless claims до 324,000 на прошлой неделе с 321,000, что превысило ожидания экспертов. Сразу после открытия рынка был также опубликован отчет по new home sales в январе, который показал рост на 9.4% до 1.150 млн.
Акции технологических компаний частично получили поддержку от Yahoo!, которая сообщила о том, что совет директоров компании ободрил программу по выкупу общих акций на сумму $3 млрд. с последующие 5 лет. Подобные программы рассматриваются инвесторами как признак корпоративной устойчивости.
Заметное восстановление также демонстрировал полупроводниковый сектор, что привело к росту Philadelphia Semiconductor или SOX на 1.1%.
Лидером Dow была компания General Motors, акции которой подорожали более чем на 3% после того, как на протяжении прошлой недели они подверглись сильным продажам в свете предостережения о квартальной прибыли.
Объемы торгов в четверг составили: на NYSE 1.2 млрд. акций; на Nasdaq - 1.1 млрд.
Британия, Страстная пятница (Good Friday holiday)
Еврозона, Страстная пятница (Good Friday holiday)
США, Страстная пятница (Good Friday holiday)
RBC Capital Mkts понизил рейтинг Adaptec ADPT с Sector Perform до Underperform.
First Albany понизил рейтинг Express Scripts ESRX с Strong Buy до Neutral.
Goldman Sachs повысил рейтинг Frontier Airlines FRNT с In-Line до Outperform.
Morgan Stanley повысил рейтинг Symantec SYMC с Underweight до Equal-weight.
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг Estee Lauder EL с Hold до Buy.
UBS повысил рейтинг Titan Corp TTN с Neutral до Buy.
Европейские рынки будут закрыты в пятницу и в понедельник в связи с пасхальными праздниками. Рынки Исландии, Дании и Норвегии были закрыты в четверг.
В четверг подешевели акции горнодобывающих компаний на опасениях, что Народный банк Китая может повысить базовую процентную ставку на 40 базисных пунктов к концу 2005 года, чтобы ограничить инфляцию. Некоторые аналитики отмечают, что повышение ставок может привести к снижению темпов роста экономики страны, и, соответственно, к падению спроса на сырье. Стоимость акций Sainsbury Plc, третьей крупнейшей в Великобритании сети супермаркетов, увеличилась на 3.1% после обнародования данных о самом значительном росте продаж в течение более чем года в IV квартале 2004 года. Общий объем продаж, исключая продажи автомобильного топлива, вырос на 5.4% по сравнению со снижением на 2.7% по итогам III квартала. Объем торгов был умеренным в преддверии пасхальных выходных. Рынки будут закрыты в пятницу и понедельник.
Giga-Tronics Incorported объявил о многолетнем соглашении с Boeing на производство очистительных систем для самолетов F/A-18 E/F.
Частная компания Yucaipa Cos. вложит $150 млн. в сеть супермаркетов Pathmark Stores Inc New.
Sourcecorp завершила пересчет финансовых показателей за предыдущие годы.
Yahoo! Inc. заявила о том, что совет директоров одобрил программу по выкупу общих акций на сумму в $3 млрд. в последующие 5 лет.
Отдельного внимания заслуживает японская йена, которая упала сегодня до 6-недельного минимума против доллара, а также ослабела против евро в свете вышедших пессимистических экономических данных, которые снова подвергли сомнению вероятность экономического восстановления Японии из рецессии. 1 апреля будет опубликован обзор Банка Японии Tankan. Согласно прогнозам, индекс делового оптимизма может показать рост до 23 с 22 в предыдущем квартале.
Фондовый рынок в четверг открылся в плюсах после того, как General Electric повысил квартальный прогноз по прибыли, а вышедшие экономические данные несколько ослабили инфляционные опасения. Компонент Dow, компания General Electric повысила свой прогноз по прибыли на I квартал до 37 центов из расчета на акцию с предыдущего в 36-37 центов на акцию. В прошлом году GE заработала 32 цента. Компания также подтвердила прогноз на весь финансовый 2005 год. Акции выросли на 1%. На этой неделе четверг – последний торговый день, поскольку все финансовые рынки завтра будут закрыты в связи со Страстной пятницей. Сегодня в сокращенном режиме работает рынок облигаций.
Такер, в течение двух последних заседаний Комитета голосовавший за повышение ставки, заявил сегодня, что наличие избыточного спроса доказывает хотя бы тот факт, что результаты всех деловых исследований говорят об использовании производителями мощностей на уровне, превышающем нормальный.
Хотя на данном этапе этот факт еще не оказал влияния на цены, Такер обеспокоен этой ситуацией, поскольку вскоре производители могут начать перекладывать часть растущих издержек на потребителей, повышая цены на продукцию.
С ним не согласилась другой член Комитета Мэриан Белл, возразившая, что возможно страна располагает большим производственным потенциалом, чем предполагалось.
Однако рост нефтяных цен, последовавший за взрывом на нефтеперерабатывающем заводе в Хьюстоне, сдерживает рост основных индексов. Майские фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на 55 центов до $54.36 за баррель.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (+37.91 до 10493.93), Standard & Poor's 500 (+4.97 до 1177.50) и Nasdaq composite (+12.10 до 2002.32) демонстрировали рост.
Компонент Dow, компания General Electric повысила свой прогноз по прибыли на I квартал до 37 центов из расчета на акцию с предыдущего в 36-37 центов на акцию. В прошлом году GE заработала 32 цента. Компания также подтвердила прогноз на весь финансовый 2005 год. Акции выросли на 1%.
Текущая неделя для фондового рынка выдалась тяжелой, поскольку растущие инфляционные опасения и повышение ставки ФРС на очередные 25 пунктов, похоже, дали понять о возможном ускорении темпов роста ставок в США в ближайшем будущем.
Тем не менее, в четверг инвесторы вздохнули с облегчением, поскольку вышедшие данные ослабили инфляционные опасения. Так, февральский отчет по durable goods orders показал рост на 0.3% против прогнозов в +0.8%. В январе, отметим, этот показатель упал на 1.1%. Отдельный отчет показал рост weekly jobless claims до 324,000 на прошлой неделе с 321,000, что превысило ожидания экспертов. Сразу после открытия рынка был также опубликован отчет по new home sales в январе, который показал рост на 9.4% до 1.150 млн.
На этой неделе четверг – последний торговый день, поскольку все финансовые рынки завтра будут закрыты в связи со Страстной пятницей. Сегодня в сокращенном режиме работает рынок облигаций.
Цены на гособлигации выросли, что привело к снижению доходности до 4.57%.
Золото подорожало на 80 центов до $426.20 за унцию.
Более значимым уровнем представляется зона stg0.6930/25, преодоление которой приведет к возобновлению интереса к продаже кросса и снижению в район stg0.6915/10.
Данный факт может оказать поддержку фондовым индексам сегодня при открытии. Динамика фьючерсов на основные индексы подтверждает данное мнение: (S&P: +3.2. Nasdaq: +5.0.).
Цены на нефть продолжают расти, что связано с взрывом на нефтеперерабатывающем заводе BP в Хьюстоне, в результате чего погибли 14 человек, и было приостановлено производство на третьем по мощности предприятии в стране.
Цена майского контракта на сырую нефть выросла на 59 центов до $54.40 за баррель. Нефть марки Brent подскочила в цене на 86 центов до $53.90.
Экономические отчеты дня: как сообщил Департамент труда, jobless claims за неделю, до 19 марта выросли на 3,000 до 324,000 против ожиданий в 315K, а февральские durable good orders на 0,3% против -1.1% в январе.
В 1500GMT будут опубликованы февральские данные о продажах на первичном рынке жилья США. Ожидается рост показателя до 1.15 млн. по сравнению с 1.11 млн. в январе.
EURUSD незначительно укрепился, и в настоящее время торгуется в районе отметки $1.3000. Ордера на продажу находятся в районе $1.3040/55.
Стерлинг преодолел отметку $1.8700. Ордера на продажу, размещенные на $1.8730/50 (38.2% снижения с $1.8885), окажут сопротивление укреплению пары.
Следует отметить, что активность рынка в преддверии пасхальных праздников невелика.
07:00 DE Import prices (февраль) 0.8% 0.8%
07:00 DE Import prices (февраль) г/г 3.7% 2.9%
07:00 DE Import prices excluding oil (февраль) г/г 1.5% 1.2%
08:30 IT Business confidence (март) 85.0 86.6
10:00 IT GDP (Q4) итоговый, [GDPQ] -0.4% -0.3% 0.4%
10:00 IT GDP (Q4) итоговый, г/г, [GDPQY] 0.8% 1.0% 1.4%
На европейской сессии основные валюты продолжили консолидироваться после вчерашнего снижения против доллара.
В своем выступлении в Свете Казначейства Управляющий Банком Англии Кинг отметил сегодня, что перспективы развития потребительских расходов в ближайшей перспективе являются ключевым нисходящим риском для инфляционного прогноза Банка Англии. Кинг предостерег от принятия поспешных решений в отношении состояния потребительских расходов в Великобритании, даже несмотря на то, что официальные данные показали замедление темпов их роста в 4 квартале до отметки ниже 2-летнего среднего значения.
В 1515GMT, начнется выступление Президента ЕЦБ Трише в университете Льежа на тему "Размышление по поводу единой валюты: 6 лет с момента создания."
Внимание инвесторов привлекут возможные комментарии главы ЕЦБ по поводу недавних попыток внесения изменений в Пакт роста и стабильности.
EUR/USD открыл сессию в районе $1.3005 В ходе консолидации курс достиг отметки $1.3035, прежде чем возобновился интерес на продажу. Результатом укрепления доллара стало снижение курса в область $1.2960/70. В данном районе размещаются ордера на покупку, которые в течение торгового дня оказывали поддержку паре. Стопы отмечаются ниже $1.2950, их поглощение вызовет снижение курса в область минимальных значений 20 января, и восходящей линии поддержки $1.2925.
Основные объемы ордеров на продажу находятся в районе $1.3040/55, стопы выше $1.3060. Более значимым сопротивлением представляется район $1.3085. В настоящее время пара торгуется в районе $1.2990.
GBP/USD в ходе торгов оставался в диапазоне $1.8670/1.8740.
Открыв торги в области $1.8722, курс укрепился в район $1.8740, однако не смог закрепиться в данной области, и снизился в район $1.8670, где ордера на покупку оказали паре поддержку. Более значимые объемы ордеров отмечаются на подходе к $1.8650 и $1.8625.
Ордера на продажу сосредоточены в области $1.8740/50, которая представляет собой 38.2% отката снижения с $1.8885. Стопы размещены выше данной отметки, и в случае их поглощения можно ожидать продолжения роста в направлении $1.8775 (50%). Интерес на продажу усиливается с приближением $1.8800 (минимум 22 марта и 61.8%). Перед открытием американской сессии пара находится в области $1.8700.
USD/JPY открыл сессию в районе Y106.20. В дальнейшем курс протестировал нижнюю границу зону сосредоточения ордеров на продажу Y106.50/65, после чего вернулся в район Y106.40. Ордера на покупку находятся в районе Y106.10 и Y105.90.
Главной новостью дня станет публикация отчета по товарам длительного пользования в США (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма). Согласно прогнозам, показатель продемонстрирует рост на 0.9% по сравнению со снижением на 1.3% в январе. В случае подтверждения прогнозов, что станет дополнительным свидетельством уверенности потребителей в перспективах развития американской экономики, доллар может получить дополнительную поддержку.
Дополнительную поддержку американской валюте оказывают ожидания февральского отчета Департамента Коммерции по заказам на товары долговременного использования. Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма). Согласно прогнозам, показатель продемонстрирует рост на 0.9% по сравнению со снижением на 1.3% в январе. В случае подтверждения прогнозов, что станет дополнительным свидетельством уверенности потребителей в перспективах развития американской экономики, доллар может получить дополнительную поддержку. Данные будут опубликованы в 1330GMT. В это же время выйдут традиционные данные по первичным заявкам на получение пособий по безработице, а в 1500GMT будут опубликованы новости по продажам новых домов в феврале.
Сегодня последний торговый день в Лондоне и Нью-Йорке перед началом пасхальных праздников, и данный факт может вызвать вполне естественное желание инвесторов зафиксировать прибыль, что, в свою очередь, может несколько ограничить укрепление доллара.
Уровень сопротивления 2: Y107.20
Уровень сопротивления 1: Y106.70
Текущая цена Y106.29
Уровень поддержки 1: Y105.60
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y104.50
Комментарий. Настроения на покупку курса сохраняются. Ближайшим, и ключевым уровнем сопротивления остается Y106.70 (50% движения Y111.72-101.58). Прохождение данного уровня откроет дорогу к Y107.20. Важный уровень поддержки остается в районе Y104.50 (линия сопротивления ранее пробитого нисходящего канала). Промежуточный уровень поддержки отмечается в районе Y105.60/80. Его пробитие приведет к коррекции в район Y105.00.
Уровень сопротивления 2: Chf1.2110
Уровень сопротивления 1:Chf1.2050
Текущая цена Chf1.1927
Уровень поддержки 1: Chf1.1920
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1780
Комментарий. В ходе коррекции курс в настоящее время достиг промежуточного уровня поддержки Chf1.1920. В случае преодоления данной отметки можно ожидать снижения в район Chf1.1880 (линия сопротивления ранее пробитого канала). Ближайшим уровнем сопротивления является Chf1.2050 (линия сопротивления с 30 августа 2004 года). Его пробитие приведет курс к Chf1.2110 (линия сопротивления с 6 октября 2004 года).
Уровень сопротивления 2: $1.8880
Уровень сопротивления 1: $1.8780
Текущая цена $1.8711
Уровень поддержки 1: $1.8680
Уровень поддержки 2: $1.8620
Уровень поддержки 3: $1.8520
Комментарий. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8780. В случае его преодоления можно ожидать продолжение восходящей коррекции в район $1.8880. Ближайший уровень поддержки в настоящее время находится в районе $1.8680. В случае пробития данной отметки можно ожидать продолжения снижения в район $1.8620.
Уровень сопротивления 2: $1.3080
Уровень сопротивления 1: $1.3020
Текущая цена $1.3019
Уровень поддержки 1: $1.2960
Уровень поддержки 2: $1.2910
Уровень поддержки 3: $1.2820
Комментарий. Протестировав уровень поддержки $1.2960 евро начал коррекцию, и в настоящее время торгуется в районе промежуточного уровня сопротивления $1.3020. В случае пробития данной отметки откроет дорогу в сторону ключевого уровня сопротивления $1.3080. В случае, если курс сможет закрепиться выше данной отметки, можно ожидать ослабления настроений на продажу евро. Важным уровнем поддержки является $1.2910 (линия поддержки с 13 октября 2004 года). Пробитие данной отметки приведет к снижению в район $1.2820.
После квартального заседания комитета по монетарной политике Банк выпустил постановление, в котором его позиция относительно предыдущего аналогичного постановления не изменилась. Комитет, состоящий из 13 членов, также вновь упомянул, что центральный банк обещает заняться совершенствованием обменного курса юаня.
Текущее состояние финансовой системы было оценено как стабильное
Валун разделил
Бурный поток ручья, но
Мчит вода вперед,
И два рукава реки
Вновь встретятся в потоке.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 1.8700, стоп ниже 1.8600. Добавить к длинным позициям выше 1.8800 и выше 1.8900 с целью 1.9000. Снова покупать выше 1.9025 с целью 1.9300.
Ордера на покупку: 1.2965
Ордера на продажу: 1.3040
YEN
Ордера на покупку: 105.80/85
Ордера на продажу: 106.60 и 107.00
STERLING
Ордера на покупку: 1.8670/75
Ордера на продажу: 1.8740
Аналитики банка рекомендуют продавать на 106.00, стоп выше 107.00. Добавить к коротким позициям ниже 105.90 с начальной целью 105.65 и затем 104.50.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 1.3000, стоп ниже 1.2900. Добавить к длинным позициям выше 1.3025 с начальной целью 1.3090, затем - 1.3300.
Неожиданное ускорение темпов роста инфляции в США последовало сразу после выражения ФРС опасений по поводу усиления инфляционного давления. Федеральный Резерв во вторник повысил ставку на 25 базисных пунктов до 2.75%.
EUR/USD в начале торгов протестировал уровень $1.2960. Ордера на покупку в данном районе стали причиной возврата евро к $1.3010. Перед началом европейской сессии курс торгуется в районе $1.3000/10, демонстрируя склонность к повышению.
GBP/USD в ходе торгов оставался в диапазоне $1.8680/1.8720.
USD/JPY не покидал пределы Y105.90/106.30.
Сегодня ожидается выход довольно плотного пакета европейских данных. Однако главной новостью дня станет публикация отчета по товарам длительного пользования в США (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Durable goods orders диаграмма). Согласно прогнозам, данный показатель продемонстрирует рост расходов потребителей, что станет очередным поводом для ускорения повышения ставок ФРС.
Согласно опубликованным сегодня протоколам заседания, Пол Такер и Эндрю Ладж проголосовали за повышение ставки до 5.00%. Это стало свидетельством того, что в Комитете нарастает движение за повышение ставки, поскольку в прошлом месяце только Такер проголосовал за повышение.
Хотя большинство членов Комитета сочло риски инфляционного прогноза банка достаточно низкими, чтобы оправдать неизменность ставки, некоторые все же считают, что повышение ставки может потребоваться "в должный срок, если экономика будет развиваться в соответствии с главным прогнозом февральского отчета по инфляции", - говорится в протоколе MPC.
В своем ежеквартальном отчете по инфляции, опубликованном в прошлом месяце, Банк Англии пересмотрел свой прогноз по инфляции, пояснив, что показатель CPI наверняка достигнет 2% в 2006 году в преддверии дальнейшего роста. Однако банк смягчил этот прогноз заявлением, что риски главного прогноза направлены вниз. Задачей МРС является сохранение инфляции как можно ближе к 2% в 2-х летней перспективе. Если будет очевидно, что цены вырастут выше 2%, возможно, потребуется поднять учетную ставку.
Такер и Ладж, однако, полагали, что уже в этот раз повышение ставки было необходимо, поскольку, вероятно, уже сегодня в экономике происходит "значительное превышение спроса", заметное по индикаторам загрузки производственных мощностей, цен производителей и инфляции цен на выходе. И хотя высказывались сомнения в росте потребительских расходов в ближайшее время, индикаторы роста производства "остались стабильными".
Два основных риска, обсуждавшиеся в прошлом месяце - риск расходов домохозяйств в краткосрочной перспективе и риск времени реакции потребительских цен на давление со стороны спроса и себестоимости продукции - "ни прояснились, ни уменьшились".
Доллар достиг 6-недельного максимума против иены
На азиатских торгах доллар вырос до 6-недельного максимума по отношению к иене. Это связано с ожиданиями данных по заказам на товары длительного пользования в США. Согласно прогнозам, данный показатель продемонстрирует рост расходов потребителей, что станет поводом для ускорения повышения ставок ФРС. Также доллар достиг 5-недельного максимума по отношению к евро.
ВВС
Мощный взрыв на нефтезаводе в Техасе
По меньшей мере 14 человек погибли и более 70 человек получили ранения в результате мощного взрыва на нефтеперерабатывающем заводе в штате Техас.
Взрыв прогремел в среду в 13.30 по местному времени (19.30 по Гринвичу) на заводе британской компании British Petroleum, расположенном в городе Тексас-сити в 50 км к юго-востоку от Хьюстона на территории почти 500 га. За взрывом последовал сильный пожар - некоторые секции завода сгорели до основания.
"Коммерсанту" сильно урезали сумму штрафа
Российская газета "Коммерсантъ" одержала важную победу в суде. Федеральный арбитражный суд Московского округа постановил, что газета должна выплатить Альфа-банку 40,5 млн рублей вместо 310,5 млн. (примерно 11 млн. долларов) с целью возместить ущерб, который банк понес из-за публикации в "Коммерсанте".
Статья, ставшая причиной иска к газете, была опубликована летом прошлого года, когда в России имел место банковский кризис.
Financial Times
Новости по инфляции в США всколыхнули рынок
Неожиданное ускорение темпов роста инфляции в США последовало сразу после выражения ФРС опасений по поводу усиления инфляционного давления. Федеральный Резерв во вторник повысил ставку на 25 базисных пунктов до 2.75%.
Deutsche Welle
Сильный евро привел к дефициту внешнеторгового баланса Еврозоны
Европейский экспорт страдает от высокого обменного курса евро по отношению к доллару США. В первом месяце года объем вывоза товаров из стран Еврозоны вырос на 8 процентов, а объем ввоза - на 13 процентов. В результате образовался дефицит внешнеторгового баланса размером в 2,2 миллиарда евро. Для сравнения: еще в декабре прошлого года положительное сальдо внешней торговли Еврозоны превышало пять миллиардов евро.
Phyllis Papdavid, Lehman Brothers, отмечает не только снижение индекса в целом до 18-месячного минимума, но и сокращение всех его компонентов. Это "явно говорит не в пользу усиления экономической активности в первом квартале. Однако, на следующей неделе нас ожидает выход данных по розничным продажам в Германии и отчет по производственному выпуску за февраль. После этого можно будет сделать выводы касательно прогнозов ВВП в первом квартале", отмечает Papadavid.
Европейская сессия была насыщена событиями. Безусловно, стоит отметить неожиданное снижение индекса делового доверия в Германии. Индекс Ifo упал до 18-месячного минимума (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: IFO диаграмма). Это объясняется резким скачком цен на нефть и ростом евро против доллара, сказавшегося на экспортерах. После публикации отчета евро потерял 0.3% против доллара. "Ifo является тем из немногих европейских показателей, которым валютные рынки уделяют повышенное внимание. Сейчас это явно плохие новости для евро", - говорит Mitul Kotecha из Calyon., Credit Agricole SA. "В споре о темпах роста экономики между Европой и США Америка сейчас явно лидирует".
Следующей важной новостью европейской сессии стал выход протоколов мартовского заседания Банка Англии. Данные протоколы показали, что в рядах членов МРС нарастает число тех, кто выступает за повышение ставки. Кроме того, хотя большинство членов Комитета сочло риски инфляционного прогноза банка достаточно низкими, чтобы оправдать неизменность ставки, некоторые все же считают, что повышение ставки может потребоваться "в должный срок, если экономика будет развиваться в соответствии с главным прогнозом февральского отчета по инфляции". Однако, шаги в направлении ужесточения монетарной политики Банка Англии вряд ли будут предприниматься раньше мая.
Кроме того, согласно данным ежемесячного обозрения промышленных трендов Конфедерацией Британских Промышленников (CBI), в марте объем заказов в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании продолжил снижаться, а рост объема выпуска продукции резко замедлился. А также можно вспомнить, что в январе предварительный торговый дефицит стран Еврозоны составил 2.2 млрд. евро против профицита 5.1 млрд. евро в декабре. Однако эти новости не оказали на рынок заметного влияния.
Доллар вырос до 5-недельного максимума против евро после того, как февральский отчет по CPI (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма)) подтвердил рост инфляционного давления в стране, о чем накануне говорили представители Федерального Резерва. Это значительно усилило ожидания более агрессивного повышения основной ставки ФРС на последующих заседаниях.
EUR/USD после консолидации в узком диапазоне $1.3065/80 продолжил снижение. В результате курс достиг отметки $1.3016. Ордера на покупку в данном районе стали причиной роста евро к $1.3050, однако затем курс вновь вернулся к $1.3040, после чего стабилизировался в диапазоне $1.3025/50. После выхода американских новостей снижение продолжилось. В результате евро протестировал уровень поддержки $1.2980. Отсюда евро скорректировался в область $1.3050. Однако затем снижение возобновилось, уровень $1.2980 был пробит, а дневной минимум установлен на отметке $1.2958. Перед закрытием дня евро вновь повысился в район ранее пробитого уровня $1.2980.
GBP/USD в начале торгов находился в узком диапазоне $1.8850/70. Затем новая волна покупок доллара привела к пробитию нижней границы данного диапазона и снижению фунта к $1.8780. Ордера на покупку в данном районе смогли остановить падение стерлинга. Новости из США привели к снижению курса в район $1.8700. Ордера на покупку в данном районе привели к коррекции в область $1.8770. Однако потом падение фунта продолжилось, в результате чего дневной минимум был установлен на $1.8658. Затем последовала небольшая коррекция, и день закрылся на отметке $1.8691.
USD/JPY в начале торгов протестировал уровень сопротивления Y105.80, после чего снизился в район Y105.50. Затем покупки доллара привели к тестированию уровня сопротивления Y106.20. Ордера на продажу в данном районе спровоцировали небольшой откат. День завершился на отметке Y105.93.
Напомним, что во вторник FOMC в очередной раз повысил ставку на 25 пунктов до 2.75%. Последнее заявление ФРС, прозвучавшее после оглашения решения по ставкам, дало повод думать, что темпы повышения ставок могут ускориться. Вдобавок ко всему - налицо растущий дифференциал процентных ставок - ЕЦБ не повышал основную ставку Европы с 2001 года. В настоящий момент эта разница составляет 0.75%, являясь максимальной с марта 2001. Все это и стало причиной формирования настроений на покупку американской валюты.
Уровень сопротивления 2: Y107.20
Уровень сопротивления 1: Y106.70
Текущая цена Y106.23
Уровень поддержки 1: Y105.60
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y104.50
Комментарий. Повышение курса ускорилось. Ближайшим уровнем сопротивления является Y106.70 (50% движения Y111.72-101.58). Прохождение данного уровня откроет дорогу к Y107.20. Важный уровень поддержки остается в районе Y104.50 (линия сопротивления ранее пробитого нисходящего канала). Промежуточный уровень поддержки отмечается в районе Y105.60. Его пробитие приведет к коррекции в район Y105.00.
Уровень сопротивления 2: Chf1.2110
Уровень сопротивления 1:Chf1.2050
Текущая цена Chf1.1963
Уровень поддержки 1: Chf1.1920
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1780
Комментарий. Настроения на покупку курса сохраняются. Ближайшим уровнем сопротивления является Chf1.2050 (линия сопротивления с 30 августа 2004 года). Его пробитие приведет курс к Chf1.2110 (линия сопротивления с 6 октября 2004 года). Ближайший уровень поддержки отмечается на Chf1.1920. В случае преодоления данного уровня можно ожидать снижения в район Chf1.1880 (линия сопротивления ранее пробитого канала).
Уровень сопротивления 2: $1.8880
Уровень сопротивления 1: $1.8780
Текущая цена $1.8713
Уровень поддержки 1: $1.8680
Уровень поддержки 2: $1.8620
Уровень поддержки 3: $1.8520
Комментарий. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8780. В случае его преодоления можно ожидать продолжение восходящей коррекции в район $1.8880. Ближайший уровень поддержки в настоящее время находится в районе $1.8680. В случае пробития данной отметки можно ожидать продолжения снижения в район $1.8620.
Уровень сопротивления 2: $1.3080
Уровень сопротивления 1: $1.3020
Текущая цена $1.2988
Уровень поддержки 1: $1.2960
Уровень поддержки 2: $1.2910
Уровень поддержки 3: $1.2820
Комментарий. Евро снизился в район $1.2960. Более важный уровень поддержки находится на $1.2910 (линия поддержки с 13 октября 2004 года). Пробитие и этого уровня приведет к снижению в район $1.2820. Ключевым уровнем сопротивления сейчас является $1.3080. Его преодоление сможет ослабить настроения на продажу евро.
EUR/USD 1.309 1.2958 1.2988
USD/JPY 106.21 105.24 105.93
GBP/USD 1.8888 1.8658 1.8691
USD/CHF 1.1992 1.1874 1.1961
EUR/JPY 138.23 137.29 137.56
EUR/GBP 0.6968 0.692 0.695
GBP/JPY 199.24 197.46 197.96
GBP/CHF 2.2454 2.2316 2.2355
Nikkei -102.85 (-0.87%) 11739.12
FTSE -26.90 (-0.5%) 4910.40
DJA -18.55 (-0.18%) 10451.96
Nasdaq +0.53 (+0.03%) 1989.87
S&P +0.14 (+0.01%) 1171.85
US10YT +10/32 4.59% 95 10/32
07:00 DE Import prices (февраль) г/г 2.9%
07:00 DE Import prices excluding oil (февраль) г/г 1.2%
08:30 IT Business confidence (март) 86.8
10:00 IT GDP (Q4) итоговый 0.3% 0.4%
10:00 IT GDP (Q4) итоговый, г/г 1.0% 1.4%
13:30 US Jobless claims (неделя по 19.03) 312K 318K
13:30 US Durable goods orders (февраль) 1.1% -0.9%
13:30 US Durable goods orders excluding transportation (февраль) 0.8%
13:30 US Durable goods orders excluding defence (февраль) -0.8%
13:30 DE CPI (март) предварительно 0.2% 0.4%
13:30 DE CPI (март) предварительно, г/г 1.8%
13:30 DE HICP (март) предварительно, г/г 1.8%
15:00 US New home sales (февраль) 1150К 1106К
21:30 US M2 money supply (14.03), млрд.
23:30 JP Tokyo-area CPI (март) -0.2%
23:30 JP Tokyo-area CPI (март) г/г -0.5%
23:30 JP Tokyo-area CPI ex fresh food (март) г/г -0.5%
23:30 JP Nationwide CPI (февраль) -0.5%
23:30 JP Nationwide CPI (февраль) г/г -0.1%
23:30 JP Nationwide CPI ex fresh food (февраль) г/г -0.3%
07:00 DE Import prices (февраль) г/г 2.9%
07:00 DE Import prices excluding oil (февраль) г/г 1.2%
08:30 IT Business confidence (март) 86.8
10:00 IT GDP (Q4) итоговый 0.3% 0.4%
10:00 IT GDP (Q4) итоговый, г/г 1.0% 1.4%
13:30 US Jobless claims (неделя по 19.03) 312K 318K
13:30 US Durable goods orders (февраль) 1.1% -0.9%
13:30 US Durable goods orders excluding transportation (февраль) 0.8%
13:30 US Durable goods orders excluding defence (февраль) -0.8%
13:30 DE CPI (март) предварительно 0.2% 0.4%
13:30 DE CPI (март) предварительно, г/г 1.8%
13:30 DE HICP (март) предварительно, г/г 1.8%
15:00 US New home sales (февраль) 1150К 1106К
21:30 US M2 money supply (14.03), млрд.
23:30 JP Tokyo-area CPI (март) -0.2%
23:30 JP Tokyo-area CPI (март) г/г -0.5%
23:30 JP Tokyo-area CPI ex fresh food (март) г/г -0.5%
23:30 JP Nationwide CPI (февраль) -0.5%
23:30 JP Nationwide CPI (февраль) г/г -0.1%
23:30 JP Nationwide CPI ex fresh food (февраль) г/г -0.3%
© 2000-2026. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
