Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-04-2008

"Продажи домов стабилизируются к середине года. Мартовские данные, хоть и оказались слабыми, однако остаются в рамках диапазона от 4.89 до 5.03, начало которого происходит с ноября."

Евро сегодня смог подняться выше отметки $1.60 против доллара после того, как официальные представители ЕЦБ отметили, что банк может прибегнуть к увеличению ставки, если инфляция не начнет снижаться. Определенное давление на американскую валюту продолжает оказывать рост цен на нефть. Отметим, что цена барреля американской легкой нефти составила сегодня более чем $119.
Единая валюта смогла укрепиться свои позиции после того, как Кристиан Нойер заявил, что банк будет действовать и увеличит ставку, если инфляция продолжит рости и оказывать давление на уровень потребления.
Давление на доллар оказал также выход отчета, согласно которому продажи на вторичном рынке недвижимости упали в марте на 2% до 4.93 млн. с 5.03 млн.. Еще одним поводом для продаж доллара сегодня в ходе американской сессии стали комментарии Президента ФРБ Далласа Фишера, который отметил, что рост инфляции начинает отражаться на уровне потребительского спроса. Напомним, что на заседании банка в январе и марте Фишер голосовал против снижения ставки.

-если уровень инфляции не снизиться, банк может пойти на увеличение ставки
-все поддерживают мение, что ценовая стабильность остается наибольшим приоритетом
-экономика еврозоны хорошо справляется с кризисами
-неопределенность заставит ЕЦБ удерживать ставку на текущем уровне еще некоторое время

Марк Ван, главный аналитик Hang Seng Investment Services Ltd полагает, что "ЕЦБ не будет менять ставку в течение по крайней мере двух ближайших месяцев."

Сайт WSJ опубликовал интервью с Президентом ФРБ Далласа Фишером, взятым у него в понедельник. Согласно информации, Фишер "может не поддержать других членов FOMC" , поскольку отметил, что замедление экономики может не повлиять на опасения в отношении инфляции; экономика может остаться в стадии "анемии" еще долгое время, а низкие ставки не смогут помочь бизнесу создавать больше рабочих мест пока состояние кредитного рынка не нормализуется.

Наоми Хасегава, главный стратег Mitsubishi UFJ Securities отмечает наличие на рынке слухов, что "ФРС может снизить процентную ставку 30 апреля на 25 б.п., а не на 50 или 75 б.п., как это ожидалось ранее."

Николь Эллиотт, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank отмечает, что в настоящее время евро "консолидируется немногим ниже исторического пика, установленного на прошлой неделе (1.5985), который совпадает с верхней границей шестинедельного диапазона. Евро не перекуплен, а фьючерсных позиций находится значительно меньше по сравнению с прошлогодним пиком. В первой половине дня мы можем оставаться выше отметки 1.5850, после чего следует ожидать теста исторического пика."

Стив Барроу, валютный стратег Bear Stearns напоминает, что "в прошлом месяце мы стали свидетелями неожиданного роста показателя продаж на вторичном рынке жилья США ( U.S.existing home sales ), однако, мы считаем, что данное укрепление показателя является ни чем иным, как кратковременным всплеском в рамках нисходящей тенденции, и ни в коем случае не должен рассматриваться в качестве сигнала восстановления."

GBP/USD преодолел сопротивление в области $1.9915/25 и в настоящее время приближается к зоне сосредоточения ордеров на продажу $1.9950. Предложение находится также на $1.9980/85 и усиливается к $2.000/10.

Монетарная политика не должна использоваться для предотвращения кратковременных коррекций темпов экономического роста.
Единственной задачей MPC является поддержание ценовой стабильности.

"30 апреля FOMC, как ожидается, снизит процентную ставку, однако, инвесторы начинают учитывать в ценах ужесточение монетарной политики. Улучшение условий привлечения капиталов для банков стало причиной снижения системных рисков и ограничивает возможности для развития кредитного кризиса. Активность в сфере межбанковского кредитования растет и банки начинают снижать объемы резервов по сравнению с 2007 годом."

Евро укрепил свои позиции и в настоящее время торгуется в непосредственной близости от своего рекордного значения против доллара США после того, как член Совета управляющих ЕЦБ Кристиан Нойер дал понять, что центральный банк может прибегнуть к повышению процентной ставки.
Давление на доллар сохраняется в преддверии публикации в 1400GMT данных по рынку жилья. Снижение продаж на вторичном рынке в марте может активизировать спекуляции, что с целью оживления данного сектора и экономики в целом ФРС будет вынужден продолжить процесс либерализации политики процентных ставок.

EUR/USD получил поддержку в районе $1.5830, после чего возобновил рост и установил сессионный максимум в районе $1.5868. В настоящее время пара стабилизировалась в пределах $1.5820/40. Ордера на продажу располагаются на $1.5970 и усиливаются с приближением к историческому пику $1.5980. Ордера на покупку $1.5860/50, $1.5830/20.
GBP/USD достиг отметки $1.9744, где получил поддержку, после чего укреплялся в течение всей сессии. В настоящее время стерлинг закрепился выше $1.9850 и направляется в район сосредоточения ордеров на продажу $1.9880. Предложение отмечено также на $1.9900.
USD/JPY оставался в пределах Y102.80 -Y103.35. Ордера на продажу отмечены на Y103.40/50, а спрос остается на Y102.80.

Основным событием вторника станет оглашение Банком Канады решения по процентной ставке. Эксперты ожидают, что по итогам своей сегодняшней встречи Банк Канады снизит основную процентную ставку с нынешних 3.50% на 50 б.п. для того, чтобы активизировать рост прежде всего в экспортном секторе, который несет потери из-за падения спроса в США- крупнейшем торговом партнере Канады. Решение будет объявлено в 1300GMT.

Евро укрепил свои позиции и в настоящее время торгуется в непосредственной близости от своего рекордного значения против доллара США после того, как член Совета управляющих ЕЦБ Кристиан Нойер дал понять, что центральный банк может прибегнуть к повышению процентной ставки.
"Основным нашим заданием является снижение уровня инфляции под отметку 2% в будущем году", заявил Нойер в интервью радиостанции RTL. "Мы намерены предпринять все необходимые для этого меры, в том числе и повышение процентной ставки," заявил представитель ЕЦБ.
Комментарии Нойера "следует воспринимать серьезно, поскольку они означают, что в ближайшем времени ЕЦБ не будет снижать ставку," считает Адам Шмидт, главный валютный стратег Royal Bank of Scotland Group Plc. Эксперт полагает, что в ближайшем времени евро преодолеет отметку $1.60.''
Давление на доллар сохраняется в преддверии публикации в 1400GMT данных по рынку жилья. Снижение продаж на вторичном рынке в марте может активизировать спекуляции, что с целью оживления данного сектора и экономики в целом ФРС будет вынужден продолжить процесс либерализации политики процентных ставок.
Канадский доллар несет потери в связи с ожиданиями, что по итогам своей сегодняшней встречи Банк Канады снизит основную процентную ставку с нынешних 3.50% на 50 б.п. для того, чтобы активизировать рост прежде всего в экспортном секторе, который несет потери из-за падения спроса в США- крупнейшем торговом партнере Канады. решение будет объявлено в 1300GMT.

Стерлинг торгуется выше отметки $1.9850. Пара поддержана в настоящее время коррекцией EUR/GBP после неудачного теста stg0.8050. В том случае, если GBP/USD сможет закрепиться выше $1.9850, можно ожидать продолжение роста в район сосредоточения ордеров на продажу $1.9880. Предложение отмечено также на $1.9900.

Пара откатила из области сессионного максимума $1.5968, однако, получила поддержку в районе $1.5920 ( 38.2% сегодняшнего роста). Преодоление данной отметки откроет дорогу коррекции в область $1.5900 и ниже, к $1.5885/80. Ордера на продажу располагаются на $1.5970 и усиливаются с приближением к историческому пику $1.5980. Взятие последней отметки откроет дорогу к $1.6000.

Уровень сопротивления 3: Y105.00
Уровень сопротивления 2: Y104.60
Уровень сопротивления 1: Y104.00
Текущая цена: Y103.30
Уровень поддержки 1: Y102.70
Уровень поддержки 2: Y102.20
Уровень поддержки 3: Y101.70

Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Промежуточное сопротивление расположено на Y104.00, более важное – на Y104.60 (максимум понедельника), преодоление которого откроет дорогу на Y105.00. Поддержка находится в районе сессионного минимума на Y102.70, более важная – на Y102.20. Ниже потери могут увеличиться до Y101.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0280
Уровень сопротивления 2: Chf1.0200
Уровень сопротивления 1: Chf1.0120
Текущая цена:Chf1.0081
Уровень поддержки 1: Chf1.0060
Уровень поддержки 2: Chf1.0000
Уровень поддержки 3: Chf0.9960

Комментарий: Доллар стабилизировался. Ближайшей поддержкой является сессионный минимум на Chf1.0060. Более важный уровень остается на Chf1.0000, пробитие которого приведет к тестированию Chf0.9960. Сопротивление находится на Chf1.0120, далее – Chf1.0200. Сильный уровень сопротивления находится на Chf1.0280 (максимум 18 апреля).

Уровень сопротивления 3: $2.0020
Уровень сопротивления 2: $1.9960
Уровень сопротивления 1: $1.9880
Текущая цена: $1.9834
Уровень поддержки 1: $1.9740
Уровень поддержки 2: $1.9690
Уровень поддержки 3: $1.9630

Комментарий: Стерлинг пытается восстановиться после недавнего падения. Ближайшим сопротивлением является часовой максимум понедельника на $1.9880, далее - $1.9960, а более важный уровень – в районе вчерашних максимумов на $2.0020. Ближайшая поддержка находится в районе сессионного минимума на $1.9745/40, далее - $1.9690. Более важный уровень расположен в области трендовой линии поддержки с апреля 2006 года на $1.9630.

Уровень сопротивления 3: $1.6040
Уровень сопротивления 2: $1.6000
Уровень сопротивления 1: $1.5980
Текущая цена: $1.5952
Уровень поддержки 1: $1.5830
Уровень поддержки 2: $1.5800
Уровень поддержки 3: $1.5710

Комментарий: Евро сохраняет позитивный настрой. Ближайшее сопротивление находится в области $1.5960/80. Его преодоление сделает возможным тестирование психологически важного уровня $1.6000 и верхней границы восходящего канала $1.6040. Ближайшая поддержка расположена в области сессионных минимумов ( и 50% недавнего роста пары) на $1.5830. Ниже коррекция может достичь $1.5800. Более сильный уровень находится в районе минимумов 18 апреля $1.5710.

EUR/USD: $1.5725
USD/JPY: Y103.50, Y102.55, Y101.00
GBP/USD: $1.9800, $1.9615, $1.9600
EUR/JPY: Y164.60
AUS/USD: $0.9425

Во вторник Банк Канады, как ожидается, снизит процентную ставку с нынешних 3.50%, на 25 или 50 б.п.. Шведский Riksbank и норвежский Norges Bank объявят свои решения в среду. Norges Bank по всей вероятности повысит основную ставку (deposit rate) на 25 б.п. до 5.50%, а Riksbank оставит процентную ставку на уровне 4.25%. Резервный банк Новой Зеландии проведет свою встречу в четверг. Ставка по всей вероятности останется на уровне 8.25%

Немецкий экономический институт IW сообщил, что прогноз восстановления экономики замедлился "но явно далек от полного коллапса" в ближайшие кварталы. Институт прогнозирует рост ВВП на 1,7% в этом году, снизив его из-за "ухудшившейся ситуации в мире", а в 2009 году 1,4%. IW, находящийся в Кельне, один из 4 ведущих экономических институтов Германии.

Аналитики ML: «Мы понизили наш прогноз по росту ВВП на 2008 год до 0.7% с 0.9%, хотя теперь мы ожидаем снижения ставки ФРС на 25 пунктов в конце месяца. Относительно Канад мы прогнозируем снижение ставки на 25 пп».

EUR/USD торгуется выше $1.5900 – в области $1.5932. Ближайшая цель – вчерашний максимум на $1.5950, более важный – исторический максимум на $1.5980.

EUR
Ордера на покупку: $1.5850, $1.5810/00
Ордера на продажу: $1.5880, $1.5915/25

JPY
Ордера на покупку: Y102.00, Y101.70
Ордера на продажу: Y103.20, Y103.50

GBP
Ордера на покупку: $1.9780/70, $1.9750
Ордера на продажу: $1.9800, $1.9820/30

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9400
Ордера на продажу: $0.9450, $0.9500

"Мы все еще ожидаем, что, принимая во внимание интенсификацию кредитного кризиса, продолжение падения цен на жилье и рецессию в экономике, в конечном итоге ФРС снизит процентную ставку до 1%. Мы также полагаем, что доходность 10-летних обязательств Казначейства США снизится под отметку 3% в 2009 году, поскольку оживление роста в данный период окажется разочаровывающе незначительным."

1.Верным будет понимание того, что повышение прогноза по инфляции предполагает ужесточение монетарной политики
2. В текущих условиях снижение ставки было бы «не корректным»
3.Гармонизированный индекс потребительских цен Еврозоны, вероятно, останется выше 3% до конца осени
4.ЕЦБ может слегка понизить прогноз роста ВВП
5.Статистические данные не оправдывают пессимизм в отношении перспектив роста экономики региона

Иена укрепила свои позиции впервые за последние 7 дней против евро, поскольку снижение на азиатском фондовом рынке сократило спрос на высокодоходные валюты, финансируемые за счет дешевой иены.
Сегодняшнее укрепление доллара может носить временный характер на спекуляциях, что рецессия в жилищном секторе США послужит поводом для дальнейшего снижения процентных ставок в стране. Аналитики прогнозируют, что продажи жилья на вторичном рынке недвижимости США снизились в марте до 4.92 млн. г/г против 5.03 млн. месяцем ранее.

EUR/USD после длительной консолидации в области $1.5890/$1.5920 снизился к минимуму в районе $1.5830. В настоящий момент курс пытается восстановиться, торгуясь на $1.5865.
GBP/USD продолжает отступать, снизившись с $1.9830 до $1.9744.
USD/JPY восстановился из Y102.80 до Y103.20.

Основным событием вторника станет оглашение банком Канады решения по основной учетной ставке. Средний прогноз аналитиков сводится к тому, что ставка будет понижена на 50 пунктов с текущего уровня в 3.5%.

Deutsche Welle
Проект закона о банкротстве физических лиц обсуждается в России
Законопроект, разрешающий банкротство физическим лицам, может скоро появиться в России. Одни аналитики считают, что этот шаг сможет спасти граждан от судебных приставов, другие видят в законе выгоду только для государств.
Кёльнcкий институт снизил конъюнктурный прогноз для Германии
Институт немецкой экономики (IW) в Кёльне снизил свой конъюнктурный прогноз на 2008 год с 1,9% до 1,7%. Кроме того, согласно его расчетам, в 2009 году рост валового внутреннего продукта (ВВП) ФРГ составит всего 1,4%. Директор института Михаэль Хютер в понедельник, 21 апреля, заявил на пресс-конференции в Берлине, что в Германии наблюдается снижение темпов экономического роста.
2 мая в Германии начнется всеобщая забастовка почтальонов
Профсоюз Verdi сообщил, что 2 мая в Германии начнется всеобщая бессрочная забастовка сотрудников почтово-логистического концерна Deutsche Post. В ночь с 18 на 19 апреля в Дюссельдорфе безрезультатно закончились тарифные переговоры между представителями профсоюза и руководством концерна. Verdi требует от правления Deutsche Post гарантий занятости для сотрудников, которые работают по временным договорам, а также протестует против планов концерна увеличить продолжительность рабочей недели. Переговоры сопровождались серией предупредительных забастовок в разных городах страны.

Financial Times
Россия начинает расплачиваться за свою энергетическую стратегию
В ближайшие 8 лет России требуется около 300 млрд долларов только для того, чтобы удержать добычу нефти на нынешнем уровне. Но многим проектам препятствует обременительный фискальный и политический режим, начало которому положило раздробление ЮКОСа.

Die Welt
Богатые россияне делают бизнес в Германии
TUI, Hochtief и Air Berlin: российские инвесторы приобретают доли в немецких предприятиях. На эти цели ими потрачено уже более 5 млрд евро. Богачи с Востока приносят не только деньги, но и традиции своего бизнеса – и это только начало.

Corriere della Sera
Переговоры "Аэрофлот"- Alitalia: Берлускони вербует Путина
Сильвио Берлускони в ходе общения с президентом Владимиром Путиным, гостившим у него на Сардинии, добился вчера проведения переговоров по Alitalia с российской компанией "Аэрофлот". Но пока настоящие переговоры проходят между Римом и Парижем.

BBC
Многие британцы хотят уволиться с работы
Cогласно социологическим опросам, проведенным по заказу британской компании по трудовым ресурсам Investors in People, 40% британцев подумывают о том, чтобы в следующем году уволиться с работы. Главными причинами таких настроений социологи называют отсутствие стимула на работе, слишком большую загруженность, невозможность карьерного роста и низкую зарплату.

«Представители ЕЦБ по-прежнему достаточно оптимистично настроены, что продолжает поддерживать евро», говорит Ян Станнард, ведущий валютный аналитик из BNP Paribas SA. «Все еще сохраняется возможность роста до $1.60.»

Курс евро в понедельник приблизился к рекордной отметке против доллара США после того, как ряд представителей ЕЦБ снова высказали свою озабоченность ростом инфляции в еврозоне, активизировав тем самым спекуляции, что в обозримом будущем процентная ставка ЕЦБ останется на шестилетнем максимуме.
Евро вырос впервые за три последних торговых сессии после того, как член совета ЕЦБ Клаус Либшер заявил, что высокие цены на нефть начинают провоцировать рост зарплат.
Кроме того, как сообщил Wall Street Journal, еще один представитель Европейского центрального банка - Эркки Лииканен – считает, что усиление инфляции в еврозоне может заставить центральный банк начать рассматривать возможность повышения ставки. На прошлой неделе Аксель Вебер заявил, что члены Совета рассмотрят является ли нынешний уровень основной процентной ставки, который, напомним, составляет 4.00%, достаточным для сдерживания "неприемлемо высокой инфляции".
В то же время, вероятность того, что 30 апреля ФРС примет решение в очередной раз снизить процентную ставку на 25 б.п., составляет на сегодня 96%.
Давление на доллар накануне также оказало сообщение о падении квартальной прибыли на 77% второго крупнейшего в США кредитного института Bank of America Corp.
Стерлинг упал в связи со спекуляциями, что озвученный Банком Англии план по обмену обеспеченных ипотечными обязательствами ценных бумаг на правительственные облигации, является слабой гарантией возобновления активности в сфере межбанковского кредитования. Кроме того, Lehman Brothers Holdings Inc. рекомендовал инвесторам продавать стерлинг против доллара США, поскольку самый серьезный за последние 30 лет кризис на рынке жилья Великобритании заставит Банк Англии снизить процентную ставку до конца текущего года на 1 процентный пункт.

EUR/USD уверенно вырос до $1.5944 из области $1.5790, после чего откатил к $1.5880.
GBP/USD оказался под давлением, снизившись с $2.0020 до $1.9808. Позднее курс временно восстановился до $1.9875, однако удержаться не смог и вернулся к минимумам.
USD/JPY уверенно снизился с Y104.00 до Y103.00.

Основным событием вторника станет оглашение банком Канады решения по основной учетной ставке. Средний прогноз аналитиков сводится к тому, что ставка будет понижена на 50 пунктов с текущего уровня в 3.5%.

Уровень сопротивления 3: Y105.00
Уровень сопротивления 2: Y104.60
Уровень сопротивления 1: Y104.00
Текущая цена: Y103.21
Уровень поддержки 1: Y102.70
Уровень поддержки 2: Y102.20
Уровень поддержки 3: Y101.70
Комментарий: Доллар пытается восстановиться. Промежуточное сопротивление расположено на Y104.00, более важное – на Y104.60 (максимум понедельника), преодоление которого откроет дорогу на Y105.00. Поддержка находится в районе сессионного минимума на Y102.70, более важная – на Y102.20. Ниже потери могут увеличиться до Y101.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.0280
Уровень сопротивления 2: Chf1.0200
Уровень сопротивления 1: Chf1.0120
Текущая цена:Chf1.0110
Уровень поддержки 1: Chf1.0060
Уровень поддержки 2: Chf1.0000
Уровень поддержки 3: Chf0.9960
Комментарий: Доллар стабилизировался. Ближайшей поддержкой является сессионный минимум на Chf1.0060. Более важный уровень остается на Chf1.0000, пробитие которого приведет к тестированию Chf0.9960. Сопротивление находится на Chf1.0120, далее – Chf1.0200. Сильный уровень сопротивления находится на Chf1.0280 (максимум 18 апреля).

Уровень сопротивления 3: $2.0020
Уровень сопротивления 2: $1.9960
Уровень сопротивления 1: $1.9880
Текущая цена: $1.9820
Уровень поддержки 1: $1.9780
Уровень поддержки 2: $1.9740
Уровень поддержки 3: $1.9630
Комментарий: Стерлинг торгуется в узком ценовом диапазоне. Ближайшая поддержка находится в районе сессионного минимума на $1.9780, далее - $1.9740. Более важный уровень расположен в области трендовой линии поддержки с апреля 2006 года на $1.9630. Ближайшей линией сопротивления является часовой максимум понедельника на $1.9880, далее - $1.9960, а более важный уровень – в районе вчерашних максимумов на $2.0020.

Уровень сопротивления 3: $1.6040
Уровень сопротивления 2: $1.5980
Уровень сопротивления 1: $1.5920
Текущая цена: $1.5912
Уровень поддержки 1: $1.5880
Уровень поддержки 2: $1.5800
Уровень поддержки 3: $1.5710
Комментарий: Евро консолидируется в достаточно узком диапазоне. При этом остается немногим ниже рекордных максимумов. Ближайшее сопротивление находится в области сессионных вершина на $1.5920, выше целью роста станет исторический пик на $1.5980. Его преодоление сделает возможным тестирование $1.6040. Сильная поддержка расположена в области сессионных минимумов на $1.5880. Ниже коррекция может достичь $1.5800. Более сильный уровень находится в районе минимумов 18 апреля.

High Low Close
EUR/USD 1.5945 1.5790 1.5905
USD/JPY 104.04 102.96 103.23
GBP/USD 2.0025 1.9776 1.9791
USD/CHF 1.0204 1.0062 1.0086

EUR/JPY 164.82 163.87 164.20
EUR/GBP 0.8039 0.7894 0.8036
GBP/JPY 208.10 203.93 204.30
GBP/CHF 2.0393 1.9926 1.9960

12:55 США "Красная книга" (19.04)
13:00 Канада Оглашение решения Банка Канады по ставке 3.50%
23:50 Япония Сальдо торгового баланса, трлн. март 0.970