Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-07-2015

Стратеги BAML спорят о размере сокращения ставки на 25 б.п. или на 50 б.п. Резервным банком Новой Зеландии, отмечая далее, что снижение ставки на 50 б.п. выглядит маловероятным.

"В то время как большинство, в том числе наших экономистов, ожидают сокращения ставки на 25 б.п., призывы к уменьшению ставки на 50 б.п. увеличились. Наиболее убедительным аргументом в пользу этого является готовность Резервного банка Новой Зеландии сократить ставки далее в этом году, то зачем ждать? "

Дальнейшее ослабление может быть целесообразно. Это будет зависеть от складывающихся данных. "Рыночные спекуляции о возможном изменении валютной риторики РБНЗ были раздуты ранее на этой неделе словами премьер-министр Джона Кея, что курс новозеландского доллара упал быстрее, чем ожидалось,"- говорят в BAML.

Стратеги TD Securities расценивают попытки роста кросса EUR/GBP как возможность для продажи.

«GBP укрепился в основном за счет ожиданий протокола заседания Банка Англии после того, как «голубь» Майлз примкнул к лагерю членов MPC, высказывающихся в пользу повышения ставок, хотя на этот раз прозвучала фраза «в ближайшие годы».

Интересен тот факт, что EUR/GBP отметился на краткосрочном пиковом максимуме непосредственно под отметкой stg0.7050, что, по нашему мнению, удовлетворяет минимальным требованиям для отскока от минимумов понедельника.

В краткосрочной перспективе мы не исключаем новой попытки роста, который все же ограничится уровнем stg0.7070.

В ближайшие дни мы прогнозируем движение к области stg0.68 на фоне нарастающих разговоров о дивергенции курсов монетарной политики Центробанков Британии и Европы».

Доллар США вырос против основных валют, так как инвесторы снова стали прогнозировать укрепление американской валюты, когда Федеральная резервная система повысит процентные ставки. Инвесторы ожидают, что улучшение экономических данных США заставит ФРС повысить процентные ставки с нулевого уровня до конца этого года, возможно, уже в сентябре.

Объем продаж новостроек резко вырос по итогам июня, достигнув при этом максимального уровня с февраля 2007 года, что указывает на ускорение темпов восстановления рынка жилья.

Согласно отчету Министерства торговли, с учетом сезонных колебаний продажи нового жилья увеличились в июне на 3,2%, до 5,49 млн. единиц (в годовом выражении). Экономисты ожидали рост показателя до 5,4 млн. Также добавим, показатель за май был пересмотрен в сторону понижения - до 5,32 млн. с 5,35 млн. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года продажи новостроек выросли на 9,6%.

Также сегодняшние данные показали, что средняя цена нового дома, проданного в июне, составила $236 400, что на 6,5% больше, чем в прошлом году. Тем временем, соотношение запасов домов к уровню продаж составило в июне 5,0 месяца против 5,1 месяца в мае.

Экономисты ожидают, что рост продаж этим летом будет частично поддержан покупателями, стремящимися выйти на рынок, прежде чем ставки по ипотечным кредитам и цены на жилье продолжат повышаться дальше. Но они предупреждают, что все еще существуют "слабые места", в том числе отсутствие покупателей на первичном рынке жилья и спад закладок новых домов.

Фунт заметно вырос против доллара, приблизившись до максимума с 17 июля, что было связано с ожиданиями публикации протокола заседания ЦБ Англии. Как сообщалось ранее, протоколы заседания показали, что все члены MPC Банка Англии единогласно проголосовали за сохранение прежнего политического курса в июле. Несмотря на падение инфляции до нулевой отметки в июне, глава Банка Англии Карни заявил, что ставки могут быть повышены уже в конце года. Протокол также показал, что решение повысить ставки или оставить их на прежнем месте, становится более сбалансированным для некоторых членов MPC. Также в протоколе отмечалось, что недавнее подорожание фунта является фактором, способным оказать непосредственное влияние на инфляцию. Наконец, греческий кризис разуверил некоторых членов Комитета в необходимости повышать ставки в ближайшее время..На прошлой неделе глава Банка Англии Марк Карни намекнул о следующих планах ЦБ, заявив, что решение о повышении процентных ставок с рекордных минимумов будет рассматриваться более пристально примерно в конце 2015 года. Большинство рыночных игроков ожидают, что Банк Англии начнет постепенно повышать процентные ставки с середины 2016 года.

Аналитики Danske Bank ожидают дальнейшего ослабления единой валюты против доллара США и скорого тестирования отметки $1.04.

«Согласно последним данным IMM по позиционированию, спекулянты увеличили число позиций на продажу EUR/USD после заключения соглашения по Греции.

С точки зрения истории позиционирование по EUR не претерпело существенных изменений.

С фундаментальной точки зрения дальнейшее падение EUR/USD будет вызвано в основном тремя факторами:

1) высокие хеджевые коэффициенты инвесторов, деноминированные не в евро, будут стимулировать продажу EUR;

2) что касается монетарной политики, здесь в центре внимания будет пересмотр ожиданий по первому повышению ставки ФРС;

3) опасения по поводу Греции продолжат отрицательно влиять на EUR.

В 3-месячной перспективе EUR/USD ожидается на уровне $1.04».

Эксперты BBH отмечают, что стерлинг сохраняет позитивный настрой, который сегодня получил дополнительную поддержку после публикации протокола Банка Англии.

«После вчерашнего ослабления сегодня стерлинг восстановил силы и занимает лидирующие позиции среди основных валют, набрав в паре с долларом порядка 0.4%.

Сейчас основание проходит в районе $1.5530, тогда как верхняя граница диапазона расположена на $1.5670.

Стерлинг также укрепился в ответ на протокол заседания Банка Англии. Многие эксперты полагают, что члены MPC в последний раз единодушно проголосовали за сохранение ставки на текущем уровне.

Тон протокола говорит о том, что несколько представителей MPC считают решение сбалансированным, особенно если риски, связанные с Грецией, ослабнут».

Как показали данные Евростата, к концу 1 квартала 2015 соотношение госдолга и ВВП еврозоны составило 92.9% против 92.0% в конце 4 квартала 2014.

По ЕС этот показатель вырос от 86.9% дo 88.2%.

Согласно пресс-релизу Евростата, на конец первого квартала 2015, «объём долговых ценных бумаг еврозоны составил 79.1% и 80.8% от общего госдолга ЕС. Объём займов составил 18.0% и 15.2% соответственно, а валюты и депозиты - 2.9% от долга еврозоны и 3,9% - ЕС».

Citi рисует мрачную картину будущего Греции в своих последних экономических прогнозах. Он отмечает рецессию, гиперинфляцию, безработицу, огромный долг и социальную напряженность как основные факторы греческой экономики.

По оценкам инвестиционного банка HICP Греции составит 22.5% 2017.

Другие прогнозы также мрачны. Соотношение госдолга и ВВП Греции в случае, если не будет серьезных списаний, достигнет 192% до конца года, 211.9% в следующем 235.8% в 2017 и 238% в 2018.

Между тем, ожидается, что экономика отметит спад как минимум на 2,4% г/г, что значительно хуже июньского прогноза -0,2%. Рецессия, скорее всего, продолжится до первого квартала 2016, как сообщает Банк.

«Неспособность греческих властей в значительной степени усилить контроль над капиталом, а также рост безработицы (мы прогнозируем, что ставка безработицы повысится от 27% в 2015 до 29% в 2016) может вызвать рост недовольства среди населения», - сообщается в отчете.

Розничные продажи в Италии упали неожиданно в мае, показали данные статистического бюро Istat в среду.

Розничные продажи снизились на 0,1 процента за месяц. Экономисты прогнозировали, что продажи останутся без изменений после роста на 0,7 процента в апреле.

Розничные продажи продуктов питания снизились на 0,2 процента, в то время как продажи непродовольственных продуктов остались неизменными в мае.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 0,3 процента после пребывания во флэте в апреле. Продажи, как ожидалось, вырастут на 0,2 процента.

На завтрашний день запланировано умеренное количество статистики, причем вся она будет второстепенной. В 08:30 GMT выйдут данные по розничным продажам в Великобритании. Реальный рост ВВП в Великобритании последние несколько лет был обусловлен повышением потребительских расходов, которое оставалось устойчивым до сих пор в 2015 году. Реальные розничные продажи выросли на впечатляющие 4,6 процента годовых в мае и записали 26-й месяц роста подряд и самый долгий период устойчивого роста с мая 2008 года. Розничные продажи, в том числе автомобильного топлива, выросли на 0,2 процента в мае с апреля, когда они поднялись на 0,9 процента. Продажи без учета автомобильного топлива также выросли на 0,2 процента в мае после роста на 0,8 процента в апреле. В годовом выражении рост продаж без учета автомобильного топлива замедлился до 4,4 процента с 4,6 процента. Согласно средним прогнозам, показатель по итогам июня вырос на 0,3% против +0,2% в предыдущем месяце.

Также данные по розничным продажам выйдут в Канаде (12:30 GMT). Ожидается, что показатель в мае вырос на 0,5% м/м против -0,1% в предыдущем месяце.

В это же время выйдут традиционные еженедельные данные США по первичным обращениям за пособием по безработице. Ожидается, что показатель составит 280 тыс. против 281 тыс.в предыдущем периоде.

Еврозона в 14:00 GMT выпустит индекс уверенности потребителей. Показатель является средним арифметическим баланса ответов на четыре вопроса: оценка финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценка общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Итоговый показатель является разницей между позитивными и негативными ответами. Таким образом, значение выше нуля говорит о большем количество положительных ответов. В опросе участвует около 2300 респондентов во всех странах еврозоны. Ожидается, что показатель в июле составит -5,68 против -5,6 в предыдущем месяце.

В это же время США опубликует индекс ведущих индикаторов. Напомним, ведущий экономический индекс (LEI) вырос на 0,7 процента в мае, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем (+0,4 процента). Маловероятно, что в июне также будет зафиксировано заметное повышение, так как майское изменение было связано с огромным ростом числа разрешений на строительство. На самом деле, разрешения на строительство составили 0,34 процентных пункта ежемесячного прироста индекса в мае, но уже в июне было зафиксировано их снижение. Кроме того, пособия по безработице внесли скромный положительный вклад в индекс в мае, но во второй половине июня месяца тенденция изменилась и, таким образом, данный суб-индекс вряд ли окажет большую поддержку. Производственный сектор также по-прежнему сталкивается с рядом сложностей, а невоенные заказы на капитальные товары продолжают сокращаться. Тем не менее, положительным моментом является повышение производственного индекса ISM, а также суб-индекса новых заказов. Согласно средним прогнозам, показатель по итогам июня вырос на 0,1% против +0,7% в предыдущем месяце.

Как сообщает MNI, премьер Греции Ципрас рассматривает идею проведения досрочных выборов 13 или 20 сентября.

По сведениям MNI, Ципрас намерен провести выборы после одобрения третьего пакета помощи, чтобы переформатировать партию СИРИЗА и начать все «с чистого листа».

Объем продаж новостроек резко вырос по итогам июня, достигнув при этом максимального уровня с февраля 2007 года, что указывает на ускорение темпов восстановления рынка жилья.

Согласно отчету Министерства торговли, с учетом сезонных колебаний продажи нового жилья увеличились в июне на 3,2%, до 5,49 млн. единиц (в годовом выражении). Экономисты ожидали рост показателя до 5,4 млн. Также добавим, показатель за май был пересмотрен в сторону понижения - до 5,32 млн. с 5,35 млн. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года продажи новостроек выросли на 9,6%.

Также сегодняшние данные показали, что средняя цена нового дома, проданного в июне, составила $236 400, что на 6,5% больше, чем в прошлом году. Тем временем, соотношение запасов домов к уровню продаж составило в июне 5,0 месяца против 5,1 месяца в мае.

Экономисты ожидают, что рост продаж этим летом будет частично поддержан покупателями, стремящимися выйти на рынок, прежде чем ставки по ипотечным кредитам и цены на жилье продолжат повышаться дальше. Но они предупреждают, что все еще существуют "слабые места", в том числе отсутствие покупателей на первичном рынке жилья и спад закладок новых домов.

"Каждый раз, когда процентные ставки растут, покупатели полагают, что это может быть их последний шанс, чтобы поймать эти низкие цены", - сказал Лоуренс Юн, главный экономист Национальной ассоциации риелторов.

EUR/USD: $1.0820-25(E400mn), $1.0900(E759mn), $1.1000(E306mn)

USD/JPY: Y123.00-10($486mn), Y123.70-80($350mn), Y124.80($1.0bn)

AUD/USD: $0.7400(A$328mn)

USD/CAD: C$1.2850($483mn), C$1.3000($356mn)

Рынок жилья, наконец, начал демонстрировать признаки восстановления во втором квартале. Напомним, в мае объем продаж жилья на вторичном рынке увеличился на 5,1%, до 5,35 млн.единиц (максимум с ноября 2009 года). Данные также показали, доля новых покупателей на вторичном рынке жилья составила 32%, что является наибольшим значением с сентября 2012 года. Средняя цена продажи дома на вторичном рынке выросла в мае на 7,9% годовых, до $ 228 700. С учетом текущих темпов продаж, потребуется 5,1 месяца, чтобы исчерпать запас домов на рынке. Другие показатели по рынку жилья также оставались положительными и указывали на дальнейшее улучшение. Напомним, незавершенные сделки по продаже жилья и уверенность среди жилищно-строительных фирм снова выросли в июне. Хотя ставки по ипотечным кредитам начали незначительно расти, рынок жилья сейчас лучше приспособлен, чтобы справиться с этим, так как финансовое состояние домохозяйств и ситуация на рынке труда значительно улучшились. В результате, ожидается, что продажи жилья на вторичном рынке продолжили повышаться в июне.

Согласно средним прогнозам, показатель по итогам июня вырос до 5,4 млн. единиц, по сравнению с 5,35 млн. единиц в предыдущем месяце.

Эксперты Capital Economics ожидают, что греческая экономика останется в глубокой и длительной рецессии, несмотря на то, что новая программа помощи будет быстро и плавно реализована.

В пресс-релизе Capital Economics говорится, что предлагаемая новая программа спасения будет охватывать потребности в финансировании Греции в течение полных трех лет вместо короткого расширения объема помощи, которое обсуждалось до референдума. Это отложит обеспокоенность по поводу греческого дефолта, выхода страны еврозоны и негативного воздействия на доверие и экономическую деятельность.

Джонатан Лоунес, главный европейский экономист Capital Economics, сказал, что греческие экономические условия могут вскоре начать возвращаться к норме на надеждах от предварительного соглашения по третьей программе спасения и возобновлению работы банков страны. Однако, Лоунес назвал веские причины, которые продолжает негативно влиять на экономику: 1) ограничения на снятие денег и перевод средств за границу; 2) налоговые и расходные меры, которые были приняты в условиях кризиса. Между тем, эксперт добавил, что не ожидает быстрого восстановления экономики, даже если контроль за движением капитала будет снят и бюджетные целевые показатели будут скорректированы. Лоунес прогнозирует, что инфляция в Греции останется отрицательной в течение длительного времени, что будет негативно воздействовать на отношение долга к ВВП.

"В целом, мы ожидаем, что греческая экономика сократится на 3 процента в этом году и, возможно, немного меньше в 2016 году", - сказал Лоунес.

Последние данные, опубликованные Федеральным агентством по финансированию жилищного строительства (FHFA), показали: по итогам мая цены на жилье в США выросли на 0,4 процента (с учетом сезонных колебаний), что оказалось немного ниже средних прогнозов экспертов на уровне +0,5 процента. Также добавим, повышение цен за апрель было пересмотрено в сторону повышения - до +0,4 процента с +0,3 процента.

Между тем, стало известно, что в период с мая 2014 по май 2015 года цены на жилье выросли на 5,7 процента. Однако, индекс цен все еще на 1,8 процента ниже своего пика, зафиксированного в марта 2007 года и примерно соответствует уровню апреля 2006 года.

Среди девяти регионов, в которых проводилось исследование, ежемесячные изменения цен с апреля по май (с учетом сезонных колебаний) колебалась от -0.6 процента до +1,1 процента. Изменения в годовом выражении были положительными, начиная от +0,9 процента в Средне-Атлантических штатах до +8,4 процента в Тихоокеанском регионе.

Результаты исследования, опубликованные компанией Markit Economics и Ipsos Mori показали: индекс финансов домохозяйств резко ухудшился в июле, достигнув при этом минимального значения за год.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс финансов домохозяйств, который измеряет субъективную оценку текущего финансового благополучия и стремится отслеживать поведение потребителей, упал в июле до 43,8 пункта против 45,3 пункта в предыдущем месяце. Напомним, значение ниже 50 указывает на пессимизм в отношении финансов среди домохозяйств. Тем не менее, последнее значение было немного выше среднего показателя за второй квартал 2015 года.

Между тем, индекс, оценивающий финансовое благополучие в течении ближайших 12 месяцев, упал до уровня 48,6 с 50,1 пункта в июне. Добавим, показатель опустился ниже отметки 50 пунктов во второй раз за десять месяцев.

В отчете также говорилось, что активность в сфере занятости сильно выросла в июле, но осталась немного ниже, чем в среднем за последние 38 месяцев непрерывного повышения. Тем временем, доходы от работы по найму продолжили расти в июне, хотя и незначительно. Также добавим, что показатель, оценивающий мнение в отношении текущей инфляционной ситуации, вырос до максимального значения с начала года (до уровня 64,9 пункта). Индекс, измеряющий ожидания в отношении расходов на проживания на 12 месяцев вперед, вырос до семимесячного максимума в июле - до 79,9 пункта.

Кроме того, исследование показало, что после недавнего выступления главы ЦБ Англии Карни примерно 44 процента участников опроса прогнозируют ужесточение денежно-кредитной политики в течение шести месяцев. Напомним, до выступления Карни ужесточения ожидали только 31 процента.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Июнь -0.1% 0.0%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв II кв 0.2% 0.8% 0.7%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г II кв 1.3% 1.7% 1.5%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), кв/кв II кв 0.7% Пересмотрено с 0.6% 0.6%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), г/г II кв 2.3% 2.2% 2.2%

03:05 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Май 0.1% -0.5%

08:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

11:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Июль -1.9% +0.1%

Евро умеренно подешевел против доллара, отступив от недельного максимума, что связано с ожиданиями голосования в Греции относительно второго пакета мер, предложенных кредиторами. Позднее в среду греческий парламент продолжит голосование по второму пакету реформ, необходимых для обеспечения соглашения по финансовому спасению страны. Если законодатели утвердят финансовые и судебные реформы, то у Греции появятся основания для продолжения переговоров по новой программе помощи от кредиторов в размере 86 млрд. евро. Напомним, 20 августа Греция должна совершить очередной крупный платеж в ЕЦБ размером 3,2 млрд. евро, а затем, в сентябре, обязана выплатить МВФ 1,5 млрд. евро.

Между тем, инвесторы следят на ситуацией фондовых рынках и отчетами по корпоративной прибыли. Эксперты отмечают, пара может продолжить падение, учитывая дивергенцию монетарных политик ЕЦБ и ФРС и сообщения Bloomberg о том, что Китай может начать избавляться от евро в обмен на доллары. "Трейдерам стоит сохранять осторожность при покупке долларов, поскольку пока неясно, повысит ли ФРС ставку уже на сентябрьском заседании, - отмечает аналитик Sumitomo Mitsui Banking Corp. Масато Янагия. - Пока у нас нет данных о том, насколько быстро ФРС намерен поднимать ставку. Я думаю, покупки доллара активизируются ближе к сентябрю". Напомним, глава ФРС Джанет Йеллен на прошлой неделе подтвердила, что ФРС по-прежнему планирует поднять базовую процентную ставку в этом году.

Также участники рынка ждут публикации американской статистики по рынку жилья. По прогнозам, продажи жилья на вторичном рынке выросли в июне до 5,4 млн. единиц против 5,35 млн. единиц в предыдущем месяце.

Фунт заметно вырос против доллара, приблизившись до максимума с 17 июля, что было связано с ожиданиями публикации протокола заседания ЦБ Англии. Как сообщалось ранее, протоколы заседания показали, что все члены MPC Банка Англии единогласно проголосовали за сохранение прежнего политического курса в июле. Несмотря на падение инфляции до нулевой отметки в июне, глава Банка Англии Карни заявил, что ставки могут быть повышены уже в конце года. Протокол также показал, что решение повысить ставки или оставить их на прежнем месте, становится более сбалансированным для некоторых членов MPC. Также в протоколе отмечалось, что недавнее подорожание фунта является фактором, способным оказать непосредственное влияние на инфляцию. Наконец, греческий кризис разуверил некоторых членов Комитета в необходимости повышать ставки в ближайшее время..На прошлой неделе глава Банка Англии Марк Карни намекнул о следующих планах ЦБ, заявив, что решение о повышении процентных ставок с рекордных минимумов будет рассматриваться более пристально примерно в конце 2015 года. Большинство рыночных игроков ожидают, что Банк Англии начнет постепенно повышать процентные ставки с середины 2016 года.

Иена демонстрирует незначительное изменение против доллара на фоне отсутствия фундаментальных катализаторов, которые могли бы способствовать ее росту. Рынку находятся в ожидании голосования в Греции по второму пакету реформ и отчета по продажам жилья в США. Кроме того, рынки продолжают анализировать вчерашние ястребиные комментарии главы Банка Японии Куроды, которые по-прежнему поддерживают японскую валюту против доллара, а также протокол последнего заседания ЦБ Японии. Протоколы заседания, прошедшего 18 и 19 июня, показали, что некоторые из девяти членов правления центрального банка сказали, что влияние политики Банка Японии, возможно, снижается, принимая во внимание повышение долгосрочных процентных ставок помимо прочих факторов.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0903

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.5647

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y123,55, но затем восстановилась до Y123.86

В 14:00 GMT США отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за июнь. Основное внимание будет приковано к оглашению решения РБНЗ по основной процентной ставке (в 21:00 GMT). В это же время выйдет сопроводительное заявление РБНЗ. Затем в 23:50 GMT Япония объявит об изменении сальдо внешней торговли товарами за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0975 1.1000 1.1050 1.1080 1.1100

Ордера на покупку 1.0875 1.0850 1.0800 1.0785 1.0750 1.0725 1.0700

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5680 1.5700-10 1.5725-30 1.5750 1.5780 1.5800

Ордера на покупку 1.5530 1.5500 1.5485 1.5450 1.5425-30 1.5400

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7020 0.7060 0.7085 0.7100 0.7120-25 0.7150

Ордера на покупку 0.6975 0.6925 0.6900 0.6885 0.6850 0.6830 0.6800

EUR/JPY

Ордера на продажу 135.50 135.80 136.00 136.50

Ордера на покупку 135.00 134.40 134.00 133.80 133.50 133.30 133.00

USD/JPY

Ордера на продажу 124.10 124.50 124.75 125.00 125.30 125.50

Ордера на покупку 123.20-25 123.00 122.80 122.50-60 122.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7450 0.7485 0.7500 0.7520 0.7550 0.7580 0.7600

Ордера на покупку 0.7370 0.7330 0.7300 0.7285 0.7250 0.7200

Число промышленных заказов в Италии уменьшилось по итогам мая после резкого повышения в предыдущем месяце, которое оказалось максимальным с января. Об этом стало известно из отчета Статистического бюро Istat.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний промышленные заказы снизились в мае на 2,5 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Напомним, в апреле заказы выросли на 5,5 процентов после снижения на 0,1 процента в марте.

На ежегодной основе, промышленные заказы упали впервые за четыре месяца - в мае было зафиксировано снижение на 0,5 процента после роста на 7,9 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что заказы вырастут на 5,5 процента.

Промышленные оборот также вырос в мае - на 1,2 процента (с учетом сезонных колебаний), компенсировав при этом падение на 0,5 процента, записанное в апреле. По сравнению с маем прошлого года общие промышленные продажи увеличились на 2,4 процента (с учетом сезонной коррекции) после падения на 0,2 процента в предыдущем месяце.

Представитель Комитета по денежной политике Банка Англии Дэвид Майлз озвучил свои взгляды относительно монетарной политики и будущего процентной ставки.

"Было отмечено катастрофическое падение доверия, сокращение занятости и объёмов производства в первые 6 месяцев этого года. Мы пытались применять инструменты монетарной политики, чтобы ослабить эффект данных событий, что было довольно сложно. Мы попали в непростую ситуацию - не такую серьёзную, как в конце 2011, когда уровень инфляции в Британии превысил 5%, но все же. В сентябре того года инфляция составляла 5.25% против целевой отметки 2%, поэтому решение сохранить ставки на низких уровнях и политику QE далось нам нелегко", - заявил Майлз.

Также он добавил, "постепенно инфляция снизилась, объёмы производства восстановились, безработица упала. Этого не произошло, если бы мы не действовали слаженно и не приняли решения ужесточить политику".

Между тем, Майлз выразил уверенность, что целевой уровень по инфляции будет достигнут уже к концу этого или началу следующего года.

Греческие СМИ сообщают, что экс-глава миссии МВФ на Кипре Делия Велкулеску станет новым представителем МВФ в Греции. Отмечается, что в ближайшие дни.она должна прибыть в Афины. Велкулеску сменит Риши Гогьяла, который возглавлял миссию лишь с сентября 2014 года. По данным СМИ, Гогьял является жестким технократом и не проявляет гибкости на переговорах, из-за чего потребовалось неоднократное вмешательство его предшественника Пола Томсена для преодоления разногласий. Новая руководительница миссии фонда, румынка Велкулеску пользуется доверием главы фонда Кристин Лагард. Однако у нее не очень хорошая репутация в Греции.

Уверенность в секторе производства Франции заметно выросла в июле, превысив при этом прогнозы экспертов и частично восстановившись после июньского падения. Об этом сообщалось в отчете Статистического бюро Insee.

Согласно данным, индекс доверия в производственном секторе вырос до 102.0 в июле с 100,0 в июне. Экономисты ожидали, что индекс улучшился до 101,0. Напомним, в мае значение данного показателя составляло 103,0.

Также стало известно, что мнение бизнес-менеджеров касательно последних изменений в производстве улучшилось в июле - соответствующий индекс поднялся до 7 с 5 в предыдущем месяце. В то же время, показатель личных производственных ожиданий упал в июле - индекс достиг отметки 4 против 7 в июне. Также добавим, мнение бизнес-менеджеров в отношении текущей ситуации во французской промышленности в целом заметно улучшилось - соответствующий индекс составил +1 пункта против -3 в предыдущем месяце.

Фунт вырос к $1.5646, обновив сессионный максимум после публикации последнего протокола заседания Банка Англии. Минутки ЦБ отразили единогласное решение представителей Комитета оставить монетарную политику без изменений. Протокол показал, что мнения властей относительно влияния роста заработных плат на инфляцию разделились. Кроме того, члены Комитета заявили, что сильный курс британской валюты может негативно отразиться на экономическом росте. Помимо этого, кризис в Греции заставил задуматься некоторых членов Комитета в необходимости повышать ставки в ближайшее время.

• Рост зарплат - ключевой фактор для среднесрочных перспектив инфляции

• Последние данные свидетельствуют об улучшении ситуации с производительностью труда

• Среди членов комитета нет единого мнения относительно воздействия роста зарплат на инфляцию

• Изменившаяся налогово-бюджетная политика вряд ли будет оказывать более сильное тормозящее влияние на экономику, чем раньше

• По мнению некоторых членов комитета, решения становятся более трудными

• Некоторые члены комитета склонялись в сторону повышения ставок, но греческий кризис их удержал

• Укрепление фунта может негативно отразиться на британской экономике

• Условия финансирования, вероятно, чуть мягче, чем раньше

• Комитет будет продолжать внимательно наблюдать за греческим кризисом

• ВВП Великобритании, вероятно, вырастет на 0,7% к/к во 2-м и в 3-м кв
  

EUR/USD: $1.0820-25(E400mn), $1.0900(E759mn), $1.1000(E306mn)

USD/JPY: Y123.00-10($486mn), Y123.70-80($350mn), Y124.80($1.0bn)

AUD/USD: $0.7400(A$328mn)

USD/CAD: C$1.2850($483mn), C$1.3000($356mn)

Высокие цены на жилье в Сиднее помогли подогреть инфляцию в Австралии во 3-м квартале, как показали данные австралийского бюро статистики, вышедшие в среду. Это заставляет агентов по недвижимости думать, что такая тенденция продолжится. "Бум на рынке недвижимости закончится на некотором этапе, но это не значит, что рост цен остановится. Скорее всего, он продолжится более умеренными темпами", - говорит Джон Макграт, управляющий директор McGrath Estate Agents. Он прогнозирует увеличение числа иностранных инвесторов, покупающих недвижимость, так как австралийский доллар слабеет. "Поскольку австралийский доллар продолжает двигаться в нисходящем тренде, я ожидаю увеличение интереса со стороны иностранных покупателей".

Комментарии аналитиков McGrath Estate Agents приводит агентство Dow Jones Newswires.

BBC

Продажи и прибыль Apple бьют рекорды, а акции падают

Акции американской корпорации Apple резко упали, несмотря на объявление о значительном росте продаж и об увеличении прибыли компании за III квартал финансового года на 38% - до более чем 10,5 млрд долларов. Аналитики объяснили падение стоимости акции Apple на 6,7% (или 8,85 доллара) до 121,89 доллара понижением прогноза на IV квартал, а также тем, что доходы компании очень сильно зависят от одного продукта - iPhone.

Рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило суверенный кредитный рейтинг Греции до "CCC+" с прежнего "CCC-".

По мнению аналитиков S&P дефолт Греции не представляется неизбежным в течение ближайших 12 месяцев. Агентство заявляет, что прогноз выглядит стабильным, а вероятность выхода Греции из зоны евро составляет менее 50%. Ранее греческое правительство и Еврогруппа согласовали трехлетнюю программу займа для стабилизации финансовой системы страны, а также бридж-кредит в 7,16 млрд. евро сроком на три месяца для погашения просроченной задолженности перед МВФ.

Bloomberg

Citigroup оштрафован на $70 млн за недобросовестный маркетинг

Американские регуляторы уличили Citigroup в навязывании клиентам дополнительных услуг, сообщает Bloomberg. Бюро по защите прав потребителей в финансовой сфере и Управление контролера денежного обращения оштрафовали банк Citigroup в общей сложности на $70 млн за навязывание клиентам услуг, связанных с кредитными картами. Кроме того, банк обязали вернуть клиентам около $700 млн.

Пара EUR/JPY остается выше ключевой поддержки Y134,95 и по-прежнему склонна к росту. Фигура "двойное дно" была подтверждена. Скользящая средняя за 50 дней растет. Индекс относительной силы остается выше 50, импульса к снижению нет. Ожидается дальнейший рост пары, при этом следующее сопротивление находится на Y135,95 и Y136,40. Прорыв пары выше этих уровней нацелит ее на Y136,70. Лишь прорыв ниже поддержки Y134,95 откроет паре дорогу к минимуму 17 июля Y134,30.

Комментарии по паре приводит агентство Dow Jones Newswires.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Июнь -0.1% 0.0%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв II кв 0.2% 0.8% 0.7%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г II кв 1.3% 1.7% 1.5%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), кв/кв II кв 0.7% Пересмотрено с 0.6% 0.6%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), г/г II кв 2.3% 2.2% 2.2%

03:05 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

Новозеландский доллар снижался в преддверии завтрашнего заседания Резервного банка Новой Зеландии. Продолжающаяся слабость глобальной молочной торговли, вероятно, является ключевым фактором, из-за которого большинство экономистов ожидают снижение ставки ЦБ до 3,0%. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1078 (2190)

$1.1028 (899)

$1.0994 (355)

Цена на момент написания обзора: $1.0942

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0906 (3140)

$1.0872 (3956)

$1.0822 (5856)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 августа составляет 51942 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (3255);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 60807 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (5856);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 июля составило 1,17 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5902 (1144)

$1.5803 (1860)

$1.5705 (965)

Цена на момент написания обзора: $1.5610

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5491 (1441)

$1.5395 (1355)

$1.5297 (1413)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 августа составляет 21005 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5750 (3002);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 августа составляет 22872 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5250 (2052);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 июля составило 1,09 против 1,10 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Рост пары EUR/GBP набирает обороты после прорыва выше максимума 20 июля Gbp0,6975. Ожидается, что пара продолжит расти. Скользящие средние за 20 и 50 дней, вероятно, послужат поддержкой. Между тем индекс относительной силы указывает на рост. Следующее сопротивление находится на Gbp0,7045 и Gbp0,707. Лишь прорыв ниже ключевой поддержки Gbp0,6975 откроет паре дорогу к следующим уровням поддержки Gbp0,6945 и Gbp0,6930.

Комментарии по паре приводит агентство Dow Jones Newswires.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 07:30 GMT ЕЦБ набирает заявки по 3-месячному тендеру рефинансирования

в 08:30 GMT протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике

в 21:00 GMT решение РБНЗ по основной процентной ставке

Помимо сегодня греческий парламент будет голосовать за принятие нового уголовно-процессуального кодекса

Австралийский доллар упал по отношению к основным валютам, после публикации данных по инфляции и комментариев главы РБА Стивенса. Как стало известно, индекс потребительских цен в Австралии во втором квартале квартале вырос на 0,7%, что ниже ожиданий экономистов 0.8%. В первом квартале показатель составил 0.2%. В годовом исчислении индекс вырос на 1,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года 1.3%. Аналитики ожидали рост 1.7%. Данный показатель, публикуемый Резервным банком Австралии и повторно публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Инфляция снижает покупательную способность Австралийского доллара. Индекс потребительских цен - наиболее значимый барометр изменений покупательской способности. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты, а низкое - негативным.

Целевой диапазон для инфляции, установленный Резервным банком Австралии, составляет 2%-3%.

Усеченный средний индекс потребительских цен, который не учитывает влияние таких факторов, как погода и новые налоги, вырос во втором квартале на 0,6% по сравнению с первым кварталом.

Глава РБА заявил сегодня, что "понижения ставки все еще возможны" и что понижение ставки "может вызвать риски". Также он отметил, что в последнее время экономические новости были "более позитивными", а австралийский доллар корректируется, "как и следовало ожидать"

Индекс потребительских цен в Австралии во втором квартале квартале вырос на 0,7%, что ниже ожиданий экономистов 0.8%. В првом квартале показатель составил 0.2%. В годовом исчислении индекс вырос на 1,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года 1.3%. Аналитики ожидали рост 1.7%. Данный показатель, публикуемый Резервным банком Австралии и повторно публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Инфляция снижает покупательную способность Австралийского доллара. Индекс потребительских цен - наиболее значимый барометр изменений покупательской способности. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты, а низкое - негативным.

Австралийский доллар после публикации данных по инфляции.

Целевой диапазон для инфляции, установленный Резервным банком Австралии, составляет 2%-3%.

Усеченный средний индекс потребительских цен, который не учитывает влияние таких факторов, как погода и новые налоги, вырос во втором квартале на 0,6% по сравнению с первым кварталом.

Из отчета РБА: Повышение цен на автомобильное топливо в значительной мере способствовало росту потребительских цен во втором квартале, но было частично нивелировано снижением цен на путешествия в пределах страны и услуги гостиниц.

Доллар США снизился против других основных валют, так как инвесторы фиксировали прибыль после периода сильного роста американской валюты.

На фоне отсутствия экономических новостей, инвесторы фиксируют прибыль, полученную на прошлой неделе, когда доллар рос на ожиданиях относительно того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки в следующие несколько месяцев. Повышение процентных ставок окажет поддержку доллару, сделав его более привлекательным для инвесторов.

В прошлую среду председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что центральный банк США нацелен на повышение процентных ставок в этом году на фоне быстрого восстановления экономики. Ее комментарии оказали поддержку доллару, а индекс доллара с 10 июля по 20 июля вырос более чем на 1%.

Евро заметно подорожал против доллара, обновив 4-дневный максимум. Отношение рынка к евро улучшилось после того, как Греция произвела платежи по долгу ЕЦБ и МВФ и открыла свои банки. Напомним, в понедельник греческие банки возобновили работу после трехнедельного перерыва, а вчера правительство представило парламенту законопроекты, которых требовали кредиторы для начала переговоров о новой программе финансовой помощи. Парламент должен принять эти законопроекты сегодня. Наиболее спорные предложения кредиторов, касающиеся досрочного выхода граждан на пенсию и повышения налогообложения фермеров, которые вызывают серьезные возражения у левого крыла правящей партии СИРИЗА и у многих представителей оппозиции, были выведены из данного законопроекта, что значительно повышает шансы на то, что он будет одобрен греческими парламентариями большинством голосов.

В фокусе также остается расхождении в монетарной политике ЕЦБ и ФРС. Между тем, трейдеры ждут предварительные данные по PMI еврозоны, запланированные на пятницу, и заседание FOMC на следующей неделе, особенно после последнего выступления Йеллен и благоприятных американских отчетов. Также напомним, в понедельник представитель ФРС Буллард заявил о 50%-ной вероятность повышения ставки в сентябре, поддержав при этом доллар США.

Фунт снизился против доллара, обновив минимум понедельника, но затем вернулся до уровня открытия. Трейдеры продолжают анализировать отчет по госфинансам Британии, и ждут публикации протокола заседания Банка Англии, особенно после того, как глава ЦБ Карни намекнул на перспективы повышения ставки в конце 2015 года или в начале 2016 года. Как сообщалось ранее, объем заимствований британского правительства уменьшился в июне, но немного меньше, чем прогнозировали эксперты. Тем не менее, последнее значение было самым низким для этого месяца за последние семь лет. Согласно данным, чистые заимствования гос. сектора (за исключением банков государственного сектора) снизились до 9,4 млрд. фунтов в июне с 10,2 млрд. фунтов годом ранее, по сравнению с прогнозами экономистов на уровне -8,5 млрд. фунтов. За первые три месяца 2015/16 финансового года чистые заимствования государственного сектора составили 25,1 млрд. фунтов, что почти на 20 процентов ниже по сравнению с апрелем-июнем прошлого года. Также добавим, последнее значение было минимальным с апреля-июня 2008/09 финансового года. В УНС сказали, что налоговые поступления в июне выросли на 0,3 млрд. фунтов до 11,5 млрд. фунтов, достигнув самого высокого уровня с момента начала ведения статистики (с 1997 года). Налог на прибыль вырос почти на 14 процентов, до 1,7 млрд. фунтов, что также является максимальным значением за все время.

Рост пары NZD/USD вряд ли "продолжится", говорят в BNZ. В банке рекомендуют открывать короткие позиции по паре на $0,66 с целевым уровнем $0,62, а стоп-приказ размещать на $0,68, однако он ожидают небольшое сопротивления $0,6720. В BNZ отмечают, что почти нет сомнений в понижении процентной ставки РБНЗ в четверг, ходят некоторые разговоры о том, что слова "неустойчивый и неоправданный" в отношении новозеландского доллара могут пропасть из заявления РБНЗ. "Это может стать причиной для умеренного роста новозеландской валюты, но мы ожидаем, что общий тон заявления будет пессимистичным, - говорят в банке. - Даже если РБНЗ исключит из своего заявления эти выражения, он все же, скорее всего, скажет что-то, чтобы подтолкнуть новозеландский доллар к дальнейшему снижению".

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $ 1,0937 +1,06%

GBP/USD $1,5557 0,00%

USD/CHF Chf0,9585 -0,58%

USD/JPY Y123,87 -0,35%

EUR/JPY Y135,48 +0,72%

GBP/JPY Y192,69 -0,36%

AUD/USD $0,7420 +0,71%

NZD/USD $0,6622 +0,97%

USD/CAD C$1,2947 -0,39%