Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-09-2016

Европейский центральный банк выдал фининститутам еврозоны кредиты на 45,3 млрд евро в рамках второго раунда программы долгосрочных целевых кредитов (TLTRO-II), говорится в сообщении ЕЦБ.

Кредиты выдаются сроком на 4 года под нулевую процентную ставку.

В июне этого года прошел первый раунд программы TLTRO-II, в ходе которого ЕЦБ выдал банкам кредиты на 399 млрд евро. С учетом использования финкомпаниями привлеченных средств для погашения кредитов, полученных в рамках предыдущих программ, чистый объем заимствования в рамках июньского раунда составил 31 млрд евро.

Объем заимствований банков в рамках этой программы привязан к объему выдаваемых ими кредитов, что призвано подтолкнуть к росту кредитование в еврозоне, а также поддержать экономику и инфляцию.

Ранее эксперты отмечали, что объем заимствований в рамках второго раунда TLTRO-II будет существенно ниже, поскольку банки воспользовались первым раундом программы для реструктуризации своей задолженности.

Во втором раунде TLTRO-II приняло участие 249 финкомпаний, отмечают в ЕЦБ.

Европейский Центробанк запустил программу TLTRO-II 22 июня. В общей сложности он планирует четыре раунда программы.

Доллар США упал до двухнедельного минимума против канадского конкурента, несмотря на оптимистичные данные США по пособиям, поскольку на американскую валюту оказывает давление последнее решение Федеральной резервной системы, а канадский доллар поддерживается за счет роста цен на нефть.

Министерства труда США сообщило: число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, неожиданно снизилось на прошлой неделе, достигнув самого низкого уровня с середины июля, что является очередным признаком силы рынка труда.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 17 сентября, сократилось на 8 000, до 252 000. Это был самый низкий уровень с середины июля (с 9 по 16 июля), и он лишь немного выше 40-летнего минимума, зафиксированного в апреле. Экономисты ожидали, что число обращений вырастет на 2 000 до 262 000. Показатель за предыдущую неделю не пересматривался. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 81-й недели подряд, что является самой длительной серией с 1970 года, когда численность рабочей сила была намного меньше, чем сегодня. В Министерстве труда сообщили, что не было никаких особых факторов, влияющих на данные.

Доллар США снизился, поскольку инвесторы были скептически настроены относительно повышения процентных ставок Федеральной резервной системы в текущем году.

Доллар снизился против евро, британского фунта и валют развивающихся экономик, однако вырос против японской иены.

В среду ФРС сохранила процентные ставки без изменений, однако просигнализировала о возможном ужесточении денежно-кредитной политики в ближайшие несколько месяцев. Тем не менее, инвесторы по-прежнему сомневаются, что в 2016 году процентные ставки в США будут повышены.

Согласно котировкам фьючерсов на ставки ФРС, инвесторы оценивают вероятность декабрьского повышения ставок в 57% против 58% до оглашения итогов сентябрьского заседания центрального банка.

Ожидания относительно более длительного сохранения низких процентных ставок оказывают давление на доллар, делая его менее привлекательным для инвесторов.

В ФРС заявили, что хотели бы повысить краткосрочные процентные ставки, но им неоднократно мешали это сделать турбулентность мировых финансовых рынков и слабые экономические данные США.

В центральном банке также признали, что ввиду замедления экономического роста процентные ставки могут в перспективе быть более низкими, а это будет оказывать понижательное давление на американскую валюту. В среду ФРС понизила свои прогнозы по повышению процентных ставок и росту ВВП.

Доллар резко упал против валют развивающихся экономик, которые становятся более привлекательными для инвесторов при сохранении более низких процентных ставок в США.

Тем временем, иена снизилась против доллара после роста на 1% по итогам заседания Банка Японии в среду, когда центральный банк анонсировал новые меры, введя целевой уровень для 10-летних процентных ставок. Многие инвесторы расценили такой шаг как отказ Банка Японии от политики, позволяющей контролировать обменный курс иены в течение многих лет.

В 2015 году страны Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) отказались от политики по повышению налогов с целью сократить бюджетные дефициты и перешли к точечным снижениям для поддержки экономического роста, говорится в отчете организации.

Такая ситуация свидетельствует о том, что развитые страны отходят от мер жесткой экономии, активно применявшихся после кризиса 2008 года.

Руководство ОЭСР позитивно оценивает эту тенденцию и отмечает, что она уже начинает давать результат. Давняя позиция организации заключается в том, что странам стоит меньше облагать налогом доходы граждан и прибыль корпораций за счет повышенных налогов на потребительские товары и недвижимость.

В минувшем году 5 стран ОЭСР снизили корпоративные налоги, и 4 государства пообещали сделать это в будущем.

Отмечается, что власти таким образом стараются поддержать усилия центробанков мира, у которых заканчиваются инструменты по поддержке экономики, а темпы роста мирового ВВП пока еще не восстановились до докризисных.

ОЭСР - одна из ведущих экономических организаций мира, которая включает 34 наиболее развитых государства. В настоящее время в нее входят Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Израиль, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Польша, Португалия, Словакия, Словения, США, Турция, Финляндия, Франция, Чехия, Чили, Швейцария, Швеция, Эстония, Южная Корея и Япония.

Европейский центральный банк вновь обещает принять дополнительные меры в случае необходимости обеспечить достижение ценовой стабильности.

Совет управляющих центробанка "сохранит бдительность и готовность действовать", говорится в ежемесячном экономическом бюллетене ЕЦБ.

ЕЦБ сохранит весьма существенные объемы денежно-кредитных мер поддержки, учитываемые в макроэкономических прогнозах экспертов и необходимые для обеспечения в среднесрочной перспективе возврата к уровням инфляции ниже 2%, но вблизи этой отметки".

Вместе с тем сегодня ЕЦБ выдал банкам еврозоны кредиты на 45,3 млрд евро под нулевую процентную ставку в рамках второго раунда программы долгосрочного рефинансирования TLTRO-II. По итогам первого раунда, прошедшего в июне, банки выбрали в ЕЦБ 31 млрд евро.

Если банки будут активно наращивать кредитование клиентов в еврозоне, условия TLTRO-II позволяют снизить ставку по выданным средствам ЕЦБ до текущего уровня ставки по депозитам (минус 0,4% годовых), т.е. центробанк будет приплачивать кредитным учреждениям за использование этих денег.

Доллар может усилиться в 4 квартале, так как должностные лица Федеральной резервной системы, вероятно, начнут в унисон говорить о предстоящем повышении ставок, позволяя рынку более агрессивно закладывать в котировки удорожание кредитования в декабре. Об этом Алекс Драйден, глобальный рыночный стратег JPMorgan Asset Management, рассказал в интервью в Лондоне. В последний раз, когда ФРС повысила процентную ставку, рынок закладывал в котировки шансы на увеличение ставки в пределах 70%-80%. Предстоящее повышение ставки, когда вероятность оценивается рынком низко, вызовет рост волатильности. Рынок сейчас закладывает в котировки 62.1% вероятности повышения ФРС в декабре, согласно Bloomberg World Interest Rate Probability.

Банк ожидает, что доллар будет усиливаться в 4 квартале, так как рынок будет закладывать более высокую вероятность повышения ставки в декабре. Это, вероятно, будет негативным фактором для стран с развивающейся экономикой. Нельзя исключать распродажу на рынке акций. В заявлении FOMC прямо говорится о том, что экономика США находится в состоянии высокой готовности к повышению процентных ставок. JPMorgan считает, что ФРС может подождать до президентских США. Они ожидают еще одно повышение ставки в течение ближайших 3-х месяцев - если данные не подведут. Банк не особо беспокоится по-поводу выборов президента США. Потолок долга будет обсуждаться в марте следующего года. Потенциально это может усилить волатильность.

Управляющий Банка Англии Марк Карни и Кристин Форбс, член Комитета по денежно-кредитной политике, вероятно, исключат очередное повышение ставки в 2016 году в своих выступлениях, которые состоятся позднее в четверг, говорят в Societe Generale.

Однако макроэкономические данные не подтвердили опасений в отношении спада после референдума о выходе из ЕС. Поэтому в банке сомневаются, что Банк Англии действительно будет принимать меры в этом году.

Свопы на ставку овернайт указывают на повышение ставки всего на 5 базисных пунктов на ноябрьском заседании, а текущие экономические данные на настолько плохи, чтобы способствовать ожиданиям снижения ставки, добавляют в Societe Generale.

В настоящее время ключевая процентная ставка Банка Англии составляет 0,2%.

Попав под замедление удручающе низких уровней запасов во многих районах страны, продажи жилья на вторичном рынке потеряли импульс в августе и снизились по сравнению с прошлым годом впервые с ноября 2015 года, по данным Национальной ассоциации риэлторов. Только Западный регион показал ежемесячное увеличение закрытий операций в июле.

Общий объем продаж жилья на вторичном рынке, по которым завершены операции, которые включают в себя дома на одну семью, таунхаусы, кондоминиумы и кооперативы, упал на 3,2 процента и с учетом сезонных колебаний достиг годового уровня 5,39 млн в августе по сравнению с 5,57 млн ​​в июле. Это был только второй раз за последние 21 месяцев, когда продажи в настоящее время ниже (1,6 процента), чем год назад (5.48 миллиона).

Лоуренс Юн, главный экономист NAR, говорит, что продажи на вторичном рынке упали в августе после того, как неуклонно росли последние четыре месяца.

Ключевым событием пятницы станет выход данных по индексу потребительских цен Канады (12:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что в августе ИПЦ составит +0,1% м/м и +1,4% г/г.

Завтра выйдут индексы деловой активности в производственном секторе - в Японии (02:00 GMT), Франции (07:00 GMT), Германии (07:30 GMT), еврозоне (08:00 GMT), США (13:45 GMT), а также индексы деловой активности в секторе услуг - ео Франции (07:00 GMT), Германии (07:30 GMT), еврозоне (08:00 GMT).

В 12:30 GMT Канада опубликует розничные продажи. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Ожидается, что в июле розничные продажи выросли на 0,1% м/м после снижения на 0,1% в предыдущем месяце.

Предварительные данные, опубликованные Европейской комиссией, показали, что потребительское доверие в еврозоне выросло в сентябре, подтвердив оценки экспертов.

В отчете сообщалось, что индекс потребительского доверия улучшился в текущем месяце до -8,2 пункта по сравнению с -8.5 пункта в августе (показатель не пересматривался). Тем временем, индекс потребительского доверия для 28 стран Европейского союза вырос в сентябре на 1,3 пункта, достигнув уровня -6,4 пункта. Кроме того, стало известно, что в августе индекс экономических настроений снизился в еврозоне (на 1,0 пункта, до 103,5 пункта) и в ЕС (на 0,9 пункта, до 103,8 пункта). Окончательные данные по потребительской уверенности вместе с показателями по экономическим настроениям будут представлены 29 сентября.

Сентябрьские данные указывают на расхождения между показателями среди стран внутри и за пределами еврозоны. Согласно данным августовского опроса Европейской Комиссии, экономическое доверие снизилось в четырех из пяти крупнейших экономик еврозоны, пострадав от ухудшения перспектив из-за Брекзита, в то время как настроения в Великобритании выросли.

Ранее сегодня, ЕЦБ в своем ежемесячном бюллетене заявил, что экономика еврозоны продолжает восстанавливаться. В ЦБ полагают, что восстановление будет проходить умеренными, но стабильными темпами. Также ЕЦБ вновь пообещал принять дополнительные меры в случае необходимости для обеспечения достижения ценовой стабильности.

Индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board (LEI) для США опустился на 0,2 процента в августе, до 124,1 (2010 = 100), после роста на 0,5 процента в июле, а также повышения на 0,2 процента в июне. Аналитики прогнозировали, что показатель увеличится на 0,1 процента.

"Несмотря на снижение индекса ведущих индикаторов в августе, общая тенденция по-прежнему указывает на умеренный экономический рост в ближайшие месяцы. Сильные и слабые стороны среди ведущих индикаторов были примерно сбалансированы, но положительные вклады от финансовых показателей более чем компенсировали ослабление нефинансовых показателей, таких как опережающие индикаторы рынка труда, что предполагает сохранение некоторых рисков для роста", - сказал Атаман Озиилдирим, директор по бизнес-циклам в Conference Board.

Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board (CEI) для США увеличился на 0,1 процент в августе, до 114,1 (2010 = 100), после роста на 0,3 процента в июле, а также повышения на 0,3 процента в июне.

Индекс запаздывающих индикаторов от Conference Board (LAG) для США увеличился на 0,2 процента в августе, до 122,1 (2010 = 100), после роста на 0,2 процента в июле, а также падения на 0,2 процента в июне.

EURUSD: 1.1000 (EUR 1.46bln) 1.1050-60 (414m) 1.1100 (1.53bln) 1.1150 (994m)1.1200 (577m) 1.1300 (897m)

USDJPY: 99.90-95 (USD 615m) 100.45 (USD 390m) 101.00 (535m) 101.20-35 (515m) 102.00 (402m)

GBPUSD 1.3000 (GBP 290m) 1.3200 (269m)

AUDUSD 0.7555 (AUD 212m) 0.7620 (284m)

USDCAD 1.3150 (USD 590m) 1.3200 (480m) 1.3300 (279m)

Форбс отметила, что Банк Англии, возможно, преувеличивает эффект неопределенности от Брекзита. "Текущие данные свидетельствуют о том, что прогнозы могут быть пересмотрены в сторону повышения. Между тем, более сильный рост инфляции может повысить требования по оплате труда и ускорить рост заработной платы", - указала Форбс.

Данные, опубликованные Федеральным агентством по финансированию жилищного строительства, показали: с учетом сезонных колебаний цены на жилье в США выросли в июле на 0,5 процента, что оказалось быстрее, чем повышение на 0,3 процента в предыдущем месяце (пересмотрено с +0,2 процента). Кроме того, последний темп роста превысил прогнозы (+0,3 процента). По сравнению с июлем 2015 года жилье подорожало на 5,8 процента.

Напомним, по итогам второго квартала стоимость жилья увеличилась на 1,2 процента. Вместе с тем, по сравнению со вторым кварталом 2015 года жилье подорожало на 5,6 процента.

Среди девяти регионов, ежемесячные изменения цен с июня 2016 года по июль 2016 года (с учетом сезонных колебаний) колебались от +0,2 процента в Среднеатлантическом регионе до +1.0 процентов в Юго-восточной части Центрального региона. Все изменение цен за 12-месячный период также были положительными, начиная от +2,6 процента в Среднеатлантическом регионе до +7.7 процентов в Тихоокеанском регионе.

Данные, представленные Федеральным резервным банком Чикаго, показали, что индекс экономической активности обвалился в августе до -0,55 пункта по сравнению с +0,24 пункта в июле (пересмотрено с +0,27 пункта). Эксперты ожидали, что индекс составит +0,14 пунктов. Напомним, в августе 2015 года индекс был на уровне -0,41 пункта. Четыре из четырех широких категорий, которые составляют этот показатель, снизились с июля.

Трехмесячное среднее значение индекса увеличилось в августе до -0.07 с -0.09 в июле. Последнее значение указывает, что рост национальной экономической активности был несколько ниже своего исторического тренда. Между тем, экономический рост на этом уровне предполагает приглушенное инфляционное давление от экономической активности в течение следующего года.

Также отчет показал, что вклад от показателей, связанных с производством, снизился до -0.33 в августе с +0.15 в июле. Напомним, в августе промышленное производство уменьшилось на 0,4 процента после увеличения на 0,6 процента в июле. Вместе с тем, показатель, охватывающий продажи, заказы и запасы, уменьшил общий индекс на 0.05 пункта после нулевого изменения в июле. Индикатор, который объединяет показатели по занятости, отнял 0,09 пункта в августе после вклада в размере 0,15 пункта в июле. Тем временем, вклад от индекса, включающего показатели по личному потреблению и жилью, упал до -0,08 пункта с -0,06 пункта в июле.

Министерства труда США сообщило: число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, неожиданно снизилось на прошлой неделе, достигнув самого низкого уровня с середины июля, что является очередным признаком силы рынка труда.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 17 сентября, сократилось на 8 000, до 252 000. Это был самый низкий уровень с середины июля (с 9 по 16 июля), и он лишь немного выше 40-летнего минимума, зафиксированного в апреле. Экономисты ожидали, что число обращений вырастет на 2 000 до 262 000. Показатель за предыдущую неделю не пересматривался. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 81-й недели подряд, что является самой длительной серией с 1970 года, когда численность рабочей сила была намного меньше, чем сегодня. В Министерстве труда сообщили, что не было никаких особых факторов, влияющих на данные.

Кроме того, стало известно, что скользящая средняя за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, упала на 2250, до 258 500 (с учетом сезонных колебаний). Тем временем, количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, снизилось на 36 000, до 2,113 млн. за неделю, завершившуюся 10 сентября. Прогнозировалось, что показатель снизится до 2,143 млн. с 2,149 млн. неделей ранее (пересмотрено с 2,143 млн.).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Еврозона Экономический бюллетень ЕЦБ

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Сентябрь -5 -5 -5

Британский фунт умеренно вырос против доллара, достигнув максимума 19 сентября, но затем утратил некоторые позиции, что было связано с частичной фиксацией прибыли и ожиданиями выступления главы Банка Англии Марка Карни. Давление на валюту также оказал отчет Комитета по финансовой политике Банка Англии, в котором сообщалось, что страну ждет период неопределенности. "Перспективы финансовой стабильности проблематичны. Между тем, риски для стабильности, связанные с мировой экономикой, представляются повышенными. Некоторым домохозяйствам, возможно, будет сложно обслуживать свои долги, если экономическая ситуация ухудшится. Есть также риск падения аппетита заграничных инвесторов в условиях резкого ослабления обменного курса фунта", - отметили в Комитете.

На ход торгов также повлияли данные по Британии. Общество производителей и продавцов автомобилей (SMMT) заявило, что по итогам августа объем производства автомобилей увеличился на 9,1% годовых, составив 109 044 единицы (максимум за 14 лет). С начала года производство автомобилей выросло на 12,0% годовых. Последние данные указывают на высокий экспортный спрос на автомобили, производимые в Великобритании, чему главным образом способствовало значительное падение фунта. Объем экспортной продукции вырос на 10,2% годовых, в то время как производство автомобилей для внутреннего рынка увеличилось на 6,2% годовых.

Вместе с тем, результаты опроса от Конфедерации британской промышленности (CBI) показали, что производители ожидают резкого ускорения производства в ближайшие месяцы. В сентябре, 18 процентов предприятий сообщили, что общие заказы быть выше нормы, а 22 процента сказали, что заказы были ниже нормы. В итоге, баланс заказов составил -5 процентов, что совпало с ожиданиями и показателем за август. Между тем, баланс по объемам производства составил +11 процентов. Опрос также выявил, что рост производства, скорее всего, ускорится в течение следующих трех месяцев. Около 37 процентов компаний прогнозируют повышение, а 15 процентов ждут падение, в результате чего баланс составил +22 процента. Средние цены, по прогнозам, немного уменьшатся в течение следующего квартала. "Падение фунта повысило международную конкурентоспособность многих предприятий. Объем экспортных заказов оставался намного выше среднего уровня. Но в будущем производителей ожидает много проблем, так как им потребуется приспособиться к новым отношениям с ЕС и остальным миром", - заявил Рейн Ньютон-Смит, главный экономист CBI.

Евро значительно укрепился против доллара США, достигнув максимума 16 сентября. Эксперты отмечают, что американская валюта продолжает оставаться под давлением на фоне вчерашнего решения ФРС. Повышению евро также способствовал сильный рост фондовых индексов Европы.

Напомним, ФРС США оставила процентную ставку в целевом диапазоне 0,25-0,50% годовых. Решение ЦБ совпало с ожиданиями экспертов. Председатель ФРС дала понять, что центральный банк по-прежнему намерен повысить ставку в этом году, но не уточнила сроки такого шага. «Я ожидаю увидеть это, если текущий процесс на рынке труда продолжится, и не будет каких-либо серьезных новых рисков», - отметила она. Кроме того, ФРС сократила прогноз по числу повышений на следующий год до двух (с трех). Йеллен сказала, что разногласия внутри FOMC в основном сводились к срокам ужесточения политики. Трое из десяти членов FOMC с правом голоса не согласились с последним решением, и призвали к немедленному повышению ставок. Хотя ФРС просигнализировала, что теперь имеются веские аргументы в пользу повышения ставок до конца года, многие инвесторы продолжают считать, что неровное восстановление экономики затруднит повышение стоимости заимствований для Центробанка. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 58,4%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.1250

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась к $1.3082, но затем немного откатилась

USD/JPY: в течение европейской сессии пара восстановилась к Y100.87 с Y100.08

В 12:30 GMT США отчитается по числу первичных обращений за пособием по безработице. В 13:00 GMT в США выйдет индекс цен на жилье за июль. Кроме того, в 13:00 GMT с речью выступит президент ЕЦБ Марио Драги. В 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за сентябрь. Также в это время США сообщит об объеме продаж жилья на вторичном рынке за август и выпустит индекс ведущих индикаторов за август.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1245-50 1.1280 1.1300 1.1320 1.1350

Ордера на покупку: 1.1220 1.1200 1.1180 1.1150 1.1130 1.1100 1.1080 1.1050

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3080-85 1.3100 1.3125-30 1.3150 1.3175-80 1.3200

Ордера на покупку: 1.3050 1.3030 1.3000 1.2980 1.2965 1.2940-50 1.2900

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8625-30 0.8650 08685 0.8700

Ордера на покупку: 0.8580 0.8565 0.8540 0.8520 0.8500 0.8485 0.8450

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.30 113.50 113.85 114.00 114.20 114.50 114.80-85 115.00

Ордера на покупку: 112.80 112.50 112.35 112.00 111.80 111.50

USD/JPY

Ордера на продажу: 100.80 101.00 101.30 101.50 101.80 102.00 102.25 102.45-50

Ордера на покупку: 100.45-50 100.20 100.00 99.8099.65 99.50 99.00 98.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7685 0.7700 0.7725-30 0.7750 0.7765 0.7800

Ордера на покупку: 0.7630 0.7600 0.7565 0.7550 0.7530-35 0.7500

Результаты опроса от Конфедерации британской промышленности (CBI) показали, что производители ожидают резкого ускорения производства в ближайшие месяцы. Стоит подчеркнуть, данный опрос был проведен среди 481 фирм.

В сентябре, 18 процентов предприятий сообщили, что общие заказы быть выше нормы, а 22 процента сказали, что заказы были ниже нормы. В итоге, баланс заказов составил -5 процентов, что совпало с ожиданиями экспертов и показателем за предыдущий месяц. Между тем, баланс по объемам производства составил в сентябре +11 процентов. Опрос также выявил, что рост объемов производства, скорее всего, ускорится в течение следующих трех месяцев. Около 37 процентов компаний прогнозируют повышение, а 15 процентов ждут падение, в результате чего баланс составил +22 процента. Средние цены, по прогнозам, немного уменьшатся в течение следующего квартала.

"Падение курса фунта стерлинга повысило международную конкурентоспособность многих предприятий. Объем экспортных заказов оставался в сентябре намного выше среднего уровня. Но в будущем производителей ожидает много проблем, так как им потребуется приспособиться к новым отношениям с ЕС и остальным миром", - заявил Рейн Ньютон-Смит, главный экономист CBI.

Статистическое управление Destatis сообщило, что во втором квартале реальная заработная плата в Германии продолжила повышаться, но темпы данного роста несколько замедлились.

Согласно отчету, за трехмесячный период (по июнь) реальная заработная плата выросла на 2,3 процента по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. В первом квартале текущего года было зафиксировано повышение на 2,6 процента годовых. Напомним, зарплата растет с первого квартала 2014 года.

В номинальном выражении доходы также выросли более слабыми темпами - на 2,4 процента в годовом выражении после роста на 2,8 процента в первом квартале. В Destatis заявили, что в обрабатывающем секторе увеличение номинальных доходов было особенно ниже среднего показателя (+1,0 процента годовых).

Напомним, в августе инфляция потребительских цен в Германии осталась на уровне 0,4 процента годовых. Это самый высокий уровень с января. В месячном исчислении цены не изменились. Гармонизированный ИПЦ - мера инфляции по стандартам ЕС - поднялся на 0,3 процента годовых, но упал на 0,1 процента относительно июля.

Общество производителей и продавцов автомобилей (SMMT) заявило, что производство автомобилей значительно выросло в августе относительного аналогичного периода 2015 года.

Согласно данным, по итогам августа объем производства автомобилей увеличился на 9,1% годовых, составив 109 044 единицы, что является самым высоким показателем за последние 14 лет. С начала 2016 года производство автомобилей выросло на 12,0% годовых.

Последние данные от SMMT указывают на высокий экспортный спрос на автомобили, производимые в Великобритании, чему главным образом способствовало значительное падение курса фунта стерлинга после решения страны покинуть состав Европейского Союза. В SMMT отметили, что объем экспортной продукции вырос на 10,2% по сравнению с августом 2015 года, в то время как производство автомобилей для внутреннего рынка увеличилось на 6,2% годовых.

"Высокие показатели за август являются хорошей новостью для производителей автомобилей и хорошей новостью для экономики страны, которая зависит от этого процветающего сектора при увеличении доли экспорта Великобритании, - сказал Майк Хос, главный исполнительный директор SMMT. - Будущий успех зависит от постоянных инвестиций в предприятия и продукцию, что, в свою очередь, зависит от поддержания Британией конкурентоспособного состояния бизнеса и торговли на международном уровне".

Результаты опроса, опубликованные Статистическим бюро Insee, показали, что уверенность в секторе производства немного улучшилась в сентябре, превысив прогнозы.

Согласно данным, индекс производственного доверия вырос в сентябре до 103 пункта с 101 пункта в августе. Эксперты ожидали, что показатель останется без изменений.

В соответствии с опросом бизнес-менеджеров, активность укрепилась в сентябре после ослабления в августе - соответствующий индекс вырос до 8 пунктов с 6 пунктов. Вместе с тем, бизнес-менеджеры оказались более оптимистичны относительно общих перспектив производства - баланс мнений поднялся до 7 пунктов от 1 пункт в августе. Тем временем, показатель личных производственных ожиданий достиг отметки 10 пунктов по сравнению с 2 пункта в предыдущем месяце. Данные также показали, что баланс заказов в целом возрос. Баланс мнений о глобальном портфеле заказов улучшился до -14 с -16 в августе. В то же время баланс мнений о экспортных заказах упал до -10 с -9 месяцем ранее.

Сводный индекс делового климата незначительно вырос в сентябре - до 102 пункта по сравнению с 101 пункт в августе. Индикатор остается немного выше своего долгосрочного среднего значения 100 пунктов.

• Перспективы финансовой стабильности проблематичны
  
• Некоторым домохозяйствам, возможно, будет сложно обслуживать свои долги, если экономическая ситуация ухудшится
  
• Риски для стабильности, сязанные с мировой экономикой, представляются повышенными
  
• Повышенная неопределенность относительно краткосрочным макроэкономических перспектив и будущих отношений Британии с ЕС укрепляет внутренние риски
  
• По-прежнему привержены реализации надежных пруденциальных стандартов в финансовой системе Великобритании
  
• Есть риск падения аппетита заграничных инвесторов в условиях резкого ослабления обменного курса фунта
  
  

Согласно мнению аналитиков TD Securities пара GBP/USD имеет серьезный потенциал к падению на уровень $1.2000 к концу 2016 года. Не смотря на то, что в последнее время после референдума британская валюта показывает устойчивость, аналитики считают. что шансы к снижению пары GBP/USD очень высокие. В первую очередь это связано с растущими рисками на глобальном экономическом уровне и неопределенностью связанной со статьей 50 Лиссабонского договора (условия выхода из ЕС). Помимо этого, голубиные и нерешительные заявления Банка Англии и ожидания в замедлении экономического роста, платежного баланса и увеличения инфляции в Королевстве также давят на британскую валюту. В связи с этим, в TD Securities продают пару GBP/USD при любых попытках укрепления фунта с первой целью на уровень $1.2000 уже к концу 2016 года.

газета. ru

ФРС США сохранила базовую ставку на прежнем уровне

Федеральная резервная система США (ФРС) по итогам очередного двухдневного заседания сохранила базовую ставку на уровне 0,25-0,5%, передает RNS. Отмечается, что большинство экспертов предполагали сохранение показателя в текущем диапазоне.

Прибыль владельца Zara выросла на 8% в первом полугодии

Чистая прибыль испанской сети одежды Inditex в первые шесть месяцев 2016 года увеличилась на 8% и составила €1,25 млрд, сообщает RNS со ссылкой на компанию.

РБК

Инвесторы Volkswagen подали иски на €8,2 млрд за убытки от «дизельгейта»

Инвесторы потребовали от Volkswagen выплатить примерно €8,2 млрд в качестве компенсации убытков, понесенных при падении стоимости акций компании после обвинений в манипуляциях с данными о выхлопных газах, сообщается на сайте земельного суда Брауншвейга.

Из-за беспорядков в городе Шарлотт в США объявили чрезвычайное положение

В городе Шарлотт в штате Северная Каролина объявили чрезвычайное положение. Беспорядки в городе начались 20 сентября из-за убийства полицейскими афроамериканца Кейта Скотта

EUR/USD: 1.1000 (EUR 1.46bln) 1.1050-60 (414m) 1.1100 (1.53bln) 1.1150 (994m) 1.1200 (577m) 1.1300 (897m)

USD/JPY: 99.90-95 (USD 615m) 100.45 (USD 390m) 101.00 (535m) 101.20-35 (515m) 102.00 (402m)

GBP/USD 1.3000 (GBP 290m) 1.3200 (269m)

AUD/USD 0.7555 (AUD 212m) 0.7620 (284m)

USD/CAD 1.3150 (USD 590m) 1.3200 (480m) 1.3300 (279m)

Сегодня премьер-министр Греции Алексис Ципрас в интервью Reuters сообщил, что официальные Афины надеются быть включены в программу количественного смягчения от ЕЦБ уже к началу 2017 года. Помимо этого, Ципрас и его команда рассчитывают полностью вернуться в 2018 году к долговому рынку, в зависимости от роста и нагрузке по задолженности. Согласно последним прогнозам экономистов, греческая экономика может вырасти в 2016 году от 0.2% до 0.4%. В то же время, премьер Греции считает, что Афины могут намного превысить данный прогноз в случае притока иностранных инвестиций в страну.

В 08:00 GMT Экономический бюллетень от ЕЦБ

В 08:30 GMT Отчет Комитета по финансовой политике Банка Англии

В 13:00 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

В 13:30 GMT Заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью

В 14:00 GMT Член исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер выступит с речью

В 17:00 GMT Член КМП Банка Англии Кристин Форбс выступит с речью

В 17:10 GMT Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1332 (2159)

$1.1300 (2688)

$1.1256 (1029)

Цена на момент написания обзора: $1.1225

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1168 (2855)

$1.1143 (3886)

$1.1112 (3428)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 октября составляет 35416 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (4663);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 октября составляет 39564 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (6222);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 сентября составило 1,12 против 1,10 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3302 (2609)

$1.3204 (1240)

$1.3107 (1010)

Цена на момент написания обзора: $1.3072

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2990 (3659)

$1.2894 (842)

$1.2797 (1857)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 октября составляет 25814 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3377);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 октября составляет 22515 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3659);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 сентября составило 0,87 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

21:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам 2% 2% 2%

21:00 Новая Зеландия Сопроводительное заявление РБНЗ

В начале торговой сессии новозеландский доллар вырос после того, как Резервный банк Новой Зеландии оставил процентную ставку без изменений на уровне 2,0%, однако заявил что потребуется дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. В своем сопроводительном заявлении РБНЗ отметил, что потребуется дальнейшее ослабление политики, так как низкие ставки оказывают давление на новозеландский доллар. «Дорогой новозеландский доллар делает трудно достижимым целевой показатель инфляции. Ожидается, что годовая инфляция потребительских цен ослабнет, однако долгосрочные инфляционные ожидания хорошо закреплены на уровне 2%» - заявили в ЦБ. Читать далее ...

Сегодня Министерство финансов Германии опубликовало свой измененный прогноз по экономическому роста во втором полугодии текущего года. Минфин считает, что немецкий рост ВВП замедлится во второй половине 2016, сославшись на на слабый внешний мировой спрос и слабые темпы роста объема промышленного производства страны. «Сильные данные по частному потреблению, повышению государственных расходов и роста активности в строительном секторе помогли немецкой экономики вырасти на 0.7% в первом квартале и на 0.4% во втором, но последние опубликованные экономические данные указывают на замедление темпов экономического роста во второй половине года» - заявили в министерстве финансов Германии. В частности в Берлине констатируют практическую остановку роста промышленных заказов в июле и неожиданное падение промышленного производства и экспорта.

Сегодня, после оглашения результатов заседания Резервного банка Новой Зеландии, курс новозеландского доллара снова подошел к месячному максимуму. Позже генеральный директор крупнейшей в мире компании по производству сухого молока Fonterra, Тео Спирингс заявил, что сильный курс новозеландского доллара вредит компании. Напомним, что молоко является одним из основных экспортных товаров Новой Зеландии и прибыли компании Fonterra напрямую влияют на экономическую составляющую региона. По этой причине многие аналитики предупреждают о возможных вербальных интервенциях со стороны представителей Центрального Банка и правительства.

С начала сегодняшней сессии доллар немного вырос по отношении к евро, после вчерашнего снижение. Доллар США упал после того, как Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменения, но просигнализировала о том, что она может ужесточить денежно-кредитную политику в ближайшие месяцы.

Однако среди руководителей руководителей центрального банка существуют противоречия. Одна группа руководителей выступает за немедленное повышение ставок, тогда как другая не видит необходимости в ужесточении денежно-кредитной политики до конца текущего года.

"В ФРС отмечают появление более сильных доводов в пользу повышения ставок, однако пока решили подождать новых свидетельств дальнейшего прогресса в плане достижения поставленных целей", - говорилось в официальном заявлении центрального банка.

Согласно заявления ФРС, они торопится повышать ставки, при этом инфляция по-прежнему не дотягивает до целевого уровня 2%, а уровень безработицы остается стабильным и составляет чуть ниже 5%. Фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на 55%-ную вероятность повышения ставок на декабрьском заседании центрального банка, тогда как до публикации заявления ФРС эта вероятность составляла 58%. Многие считают, что центральный банк воздержится от повышения ставок на своем следующем заседании, которое завершится 2 ноября, за неделю до президентских выборов.

Японская иена растете, несмотря на новые меры стимулирования экономики, предпринятые Банком Японии.

Инвесторы сначала стали продавать иену после того, как Банк Японии установил целевой уровень для 10-летних процентных ставок, пообещав удерживать их около нуля, а также заявил о намерении продолжать реализацию программы количественного смягчения до тех пор, пока инфляция не "превысит" 2%. Тем не менее, японская валюта быстро вернулась к росту, так как инвесторы усомнились в способности центрального банка стимулировать экономический рост и контролировать укрепление иены.

Некоторые инвесторы ожидали, что Банк Японии, помимо прочего, опустит ставку по депозитам еще ниже по отрицательной территории. Вместо этого, центральный банк сохранил ставку на прежнем уровне.

Новозеландский доллар немного вырос после того как Резервный банк Новой Зеландии оставил процентную ставку без изменений на уровне 2,0%, однако заявил что потребуется дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. В своем сопроводительном заявлении РБНЗ отметил, что Потребуется дальнейшее ослабление политики, так как низкие ставки оказывают давление на новозеландский доллар. Дорогой новозеландский доллар делает трудно достижимым целевой показатель инфляции. Ожидается, что годовая инфляция потребительских цен ослабнет, однако долгосрочные инфляционные ожидания хорошо закреплены на уровне 2%.

• Процентные ставки соответствуют целевому уровню инфляции и оказывают поддержку росту занятости, ВВП

• Быстрое повышение инфляции может повредить финансовой стабильности

• Падение цен на сырьевые товары вскоре завершится

• Опережающие индикаторы рынка труда улучшаются. На рынке труда больше недозагруженности, чем на то указывает уровень безработицы

• Негативные ставки по всему миру влияют на курс австралийского доллара

• Внимательно наблюдаем за динамикой рынка жилья. Цены на жилье в отдельных сегментах быстро растут

Японская иена выросла, несмотря на новые меры стимулирования экономики, предпринятые Банком Японии. Инвесторы сначала стали продавать иену после того, как Банк Японии установил целевой уровень для 10-летних процентных ставок, пообещав удерживать их около нуля, а также заявил о намерении продолжать реализацию программы количественного смягчения до тех пор, пока инфляция не "превысит" 2%. Тем не менее, японская валюта быстро вернулась к росту, так как инвесторы усомнились в способности центрального банка стимулировать экономический рост и контролировать укрепление иены.

"Политика Банка Японии не создает предпосылок для ослабления иены - она сосредоточена на процентных ставках, - сказал Шахаб Джалинус из Credit Suisse. - Судя по всему, центральный банк исчерпал свои возможности в плане денежно-кредитной политики для прямого влияния на иену и перешел к другим формам смягчения политики".

Сильная иена затрудняет стимулирование экономического роста, поскольку снижает конкурентоспособность японских экспортеров и замедляет темпы инфляции.

Некоторые инвесторы ожидали, что Банк Японии, помимо прочего, опустит ставку по депозитам еще ниже по отрицательной территории. Вместо этого, центральный банк сохранил ставку на прежнем уровне.

Доллар США упал после того, как Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменения, но просигнализировала о том, что она может ужесточить денежно-кредитную политику в ближайшие месяцы.

Однако среди руководителей руководителей центрального банка существуют противоречия. Одна группа руководителей выступает за немедленное повышение ставок, тогда как другая не видит необходимости в ужесточении денежно-кредитной политики до конца текущего года.

"В ФРС отмечают появление более сильных доводов в пользу повышения ставок, однако пока решили подождать новых свидетельств дальнейшего прогресса в плане достижения поставленных целей", - говорилось в официальном заявлении центрального банка.

Согласно заявления ФРС, они торопится повышать ставки, при этом инфляция по-прежнему не дотягивает до целевого уровня 2%, а уровень безработицы остается стабильным и составляет чуть ниже 5%. Фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на 55%-ную вероятность повышения ставок на декабрьском заседании центрального банка, тогда как до публикации заявления ФРС эта вероятность составляла 58%. Многие считают, что центральный банк воздержится от повышения ставок на своем следующем заседании, которое завершится 2 ноября, за неделю до президентских выборов.

Британский фунт умеренно вырос против доллара США, поскольку инвесторы корректировали свои позиции в преддверии публикации решения ФРС по ставке. Внимание инвесторов также привлекли данные по Британии. Управление национальной статистики сообщило, что по итогам прошлого месяца дефицит бюджета оказался меньше, чем за аналогичный период 2015 года.

Чистые заимствования государственного сектора (без учета интервенции) снизились на 0,9 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с августом 2015 года, составив 10,5 млрд фунтов. Тем не менее, размер дефицита был больше прогноза (10,2 млрд. фунтов).

В конце августа, чистый долг госсектора составил 1621.5 млрд фунтов, что эквивалентно 83,6 процента от ВВП. С начала текущего фингода, чистые заимствования госсектора (за исключением банков госсектора) сократились на 4,9 млрд. фунтов, до 33,8 млрд. фунтов.

Кроме того, результаты последнего опроса, проведенного Конфедерацией найма и занятости (REC), указали, что британские работодатели планируют нанять больше сотрудников, чтобы удовлетворить спрос, но уверенность относительно будущих инвестиций и найма ухудшилась из-за опасений по поводу влияния Брекзита.

Более 20 процентов из 602 работодателей, опрошенных REC, заявили, что планируют нанять постоянных сотрудников в течение следующих трех месяцев. Вместе с тем, 25 процентов указали, что планируют нанять постоянных сотрудников в течение следующих 4-12 месяцев.

Опрос также выявил, что падение доверия к внутренним экономическим условиям набирает темпы - около 34 процентов работодателей заявили, что почувствовали ухудшение условий в августе по сравнению с 22 процентами в июле и 13 процентов в июне.

Неопределенность по поводу того, что означает Брекзит для работников ЕС, приезжающих в Британию, вызывала особое беспокойство. 43 процента работодателей ожидали проблемы с поиском квалифицированных рабочих, особенно в машиностроении и строительстве.

• Ожидается снижение годовой инфляции в третьем квартале, однако возможен рост в четвертом квартале

• Существует риск дальнейшего снижения инфляционных ожиданий

• ВВП во втором квартале соответствовал прогнозам центрального банка

• Рост ВВП будет получать поддержку за счет иммиграции, строительства, туризма

• Инфляция цен на жилье вызывает опасения

• Перспективы рынка молочной продукции крайне неопределенные

• Необходимо снижение новозеландского доллара

• Мировой ВВП ниже тренда, политическая неопределенность сохраняется

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1189 +0,33%

GBP/USD $1,3035 +0,41%

USD/CHF Chf0,9738 -0,55%

USD/JPY Y100,42 -1,29%

EUR/JPY Y112,38 -0,95%

GBP/JPY Y130,91 -0,87%

AUD/USD $0,7631 +1,05%

NZD/USD $0,7339 +0,33%

USD/CAD C$1,3093 -0,76%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 2143 2143

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 260 262

13:00 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

13:00 США Индекс цен на жилье, м/м Июль 0.2% 0.3%

14:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Сентябрь -8.5 -8.2

14:00 США Индекс ведущих индикаторов Август 0.4% 0.1%

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Август 5.39 5.45