Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-09-2016

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в четверг, 29 сентября в 23:30 GMT

В своем последней комплексной оценке программы стимулирования Банк Японии заявил, что "показатель ценовой стабильности в 2 процента не был достигнут". В ходе попытки поднять инфляционные ожидания до 2 процентов, ЦБ отметил, что темпы инфляции снижались из-за различных внешних факторов, таких как падение цен на сырую нефть. В этих условиях, инфляционные ожидания уменьшились, так как адаптивный механизм играет сравнительно большую роль в формировании инфляционных ожиданий в Японии. Это, как представляется, является основным фактором, который препятствует достижению цели по ценовой стабильности в 2 процента. Уже на этой неделе рынки получат представление о том, как изменилась инфляция по итогам августа. Напомним, в июле национальный индекс потребительских цен опустился на 0,4% годовых.

Согласно средним прогнозам, в августе цены снизились на 0,5% годовых после падения на 0,4% в предыдущем месяце..

• Хотел бы увидеть некоторое ужесточение политики ФРС
  
• Необходимо повысить ставки, но постепенно
  
• "В меньшей степени" обеспокоен перегревом экономики, чем искажениями
  
• Структурные реформы и налогово-бюджетная политика также важны
  
  

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 30 сентября в 09:00 GMT

Одним из ключевых событий этой недели будет публикация предварительных данных по потребительским ценам в еврозоне. Как и во многих других частях мира, общие инфляционные показатели в Европе были ниже, чем базовые значения, причиной чему было резкое снижение цен на нефть и другие сырьевые товары. В начале месяца глава ЕЦБ Драги заявил, что на последнем заседании ЦБ не обсуждалось продление программы количественного смягчения (QE), срок действия которой завершится в марте 2017 года. Также он отметил, что процентные ставки, вероятно, будут оставаться на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода. По мнению экспертов, в ходе своей декабрьской встречи ЕЦБ не станет вновь снижать депозитную ставку, которая уже находится на отрицательной территории, Однако, есть вероятность того, что ЦБ продлит срок действия программы QE.

Согласно средним прогнозам, в сентябре потребительские цены выросли на 0,4% по сравнению с повышением на 0,2% в августе.

Международный валютный фонд заявил, что новая структура денежно-кредитной политики, принятая Банком Японии, характеризует "прогресс". Тем не менее, в МВФ остались при своем мнение, что ЦБ не сможет достигнуть своего целевого уровня инфляции 2% в ближайшее время.

Глава миссии МВФ в Японии Люк Эверерт сделал такие замечания после того, как Банк Японии на прошлой неделе перешел к таргетированию краткосрочных и долгосрочных процентных ставок, а также отказался от своей предыдущей цели по увеличению денежной базы до 80 трлн. иен.

"Мы считаем, что то, что произошло 21 сентября, это позитивное изменение, и мы приветствуем решение ЦБ Японии, - сказал Эверерт. - Эта новая система является прогрессом, но это не значит, что целевой показатель инфляции будет достигнут гораздо раньше, чем без таких шагов".

Японии изо всех сил пытается освободиться от долгой и изнурительной фазы дефляции, но, несмотря на ультрамягкую денежно-кредитную политику, принятую в апреле 2013 года, многие экономисты говорят, что целевой уровень инфляции в 2% является слишком амбициозной целью.

Один высокопоставленный чиновник Банка Японии сказал, что новые рамки денежно-кредитной политики не должно быть приняты как сигнал о том, что ЦБ больше не намерен смягчать политику. "Наша система политики является более устойчивой, но это не означает, что потребуется больше времени, чтобы достичь инфляции в 2 процента, - заявил Томоуики Симода, заместитель генерального директора департамента по монетарной политике Банка Японии. - Нет никаких изменений в нашей твердой приверженности достижению цели по инфляции в кратчайшие сроки".

Вместе с тем, Люк Эверерт призвал Банк Японии продолжать разъяснять свое политическое руководство и укреплять свои связи, стараясь при этом сохранить стабильность на японском рынке государственных облигаций. Многие участники рынка считают, что Банк Японии в конечном счете должен будет сократить покупки облигаций, чтобы сохранить доходность облигаций вблизи своей новой цели.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в среду, 28 сентября в 12:30 GMT

Заказы на товары длительного пользования выросли на 4,4% в июле, превысив средние прогнозы экспертов (+3,3%), и сигнализировав о некотором улучшении ситуации в производственном секторе. Последнее изменение отчасти объяснялось двузначным ростом авиационных заказов, которые, как известно, являются волатильными. Без учета волатильных компонентов, основные заказы на капитальные товары - ключевой датчик бизнес-инвестиций - поднялись на 1,6% в июле, зафиксировав второе месячное повышение подряд. Однако, более поздние показания по производственному сектору неожиданно указали на ухудшение. Производственный индекс ISM опустился ниже нейтральной отметки 50 пунктов в июле, а суб-индекс заказов также вернулся на территорию сокращения. Между тем, в августе объем промышленного производства оказался ниже прогнозов. Напомним, производство упало на 0,4% относительно июля. Экономисты ожидали снижение на 0,3%. Производство в обрабатывающей промышленности, на долю которого приходится более трети всей промышленности в США, упало на 0,4%. Производство в коммунальном секторе упало на 1,4% относительно июля.

Согласно средним прогнозам, по итогам августа заказы сократились на 1,4% после роста на 4,4% в июле.

Личные расходы

Показатель будет опубликован в пятницу, 30 сентября в 12:30 GMT

Личные расходы начали третий квартал на позитивной ноте, увеличившись в июле на 0,3%, и зафиксировав четвертый месячный прирост подряд. Объем доходов также вырос в течение месяца - на 0,4%, вдвое ускорив темпы относительно июня. Следует отметить, что по сравнению с прошлым годом темпы роста реальный личных расходов опережали рост реальных располагаемых доходов второй месяц подряд, сигнализируя о продолжающемся усилении потребительских расходов и ослаблении роста доходов. Эксперты отмечают, что личные расходы по-прежнему будут оставаться основой для экономического роста и прогнозируют, что реальное личное потребление вырастет в третьем квартале на 3,8% в годовом исчислении. Напомним, индекс цен расходов на личное потребление не изменился в июле, но базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос на 0,1%. Ожидается, что по итогам августа базовый индекс ускорил темпы повышение до 0,2%.

Согласно средним прогнозам, в августе личные расходы выросли на 0,2% после увеличения на 0,3% в предыдущем месяце.

• Казначейство США разместило 2-летние облигации на сумму 25,825 млрд. долларов
  
• Доходность 2-летних облигаций составила 0,750% против 0,760% на предыдущем аукционе
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,65 по сравнению с 2,83 за последнее размещение
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,66% от объёма размещения по сравнению с 45,82% на предыдущем аукционе
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 18,97% от объёма размещения по сравнению с 25,17% на предыдущем аукционе
  
  

Результаты исследований, опубликованные Конфедерацией британской промышленности (CBI) и PricewaterhouseCoopers (PwC) показали, что в период с июля по сентябрь настроения в британском секторе финансовых услуг снова ослабли, зафиксировав третье снижение подряд.

Согласно данным, баланс финансовых компаний, сообщивших об увеличении оптимизма относительно об общей деловой ситуации, и тех, кто сообщил о снижении, составил -13 процентов, что совпало с показателем за предыдущий квартал. Это было третье падение оптимизма подряд, и самый длительный период с 2009 года.

"Продолжающееся снижение оптимизма является причиной для беспокойства, - сказал Эндрю Каил, эксперт PwC,. - Торговые условия и перспективы длительного сохранения процентных ставок на текущем уровне по-прежнему будут сложным испытанием для компаний".

В третьем квартале баланс компаний, которые указали на увеличение объемов бизнеса, составил +34 процента по сравнению с +22 процентов за три месяца по июнь. Забегая вперед, баланс фирм, которые ожидают роста объемом бизнеса в следующем квартале, составил +14 процентов. Между тем, около 24 процентов компаний сообщили об увеличении своей прибыли. Также опрос выявил, что рост операционных расходов, как ожидается, замедлился в следующем квартале. В то же время, занятость, согласно прогнозам, увеличится в следующем квартале.

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 34,633 млрд. долларов
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,420% против 0,500% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,65 по сравнению с 3,41 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 51,27% от объёма размещения по сравнению с 43,88% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,75% от объёма размещения по сравнению с 1,20% на предыдущем аукционе.
  
  

"Новые рамки политики Банка Японии направлены ​​на повышение устойчивости смягчения, поскольку Банк признает, что достижение целевого уровня инфляции может быть более продолжительным. Трансформация неизбежна раньше, чем позже, и Банк Японии сделал первый шаг относительно плавно, избежав волатильности рынка облигаций и фондовых рынков. В то же время, последнее решение не обязательно сразу окажет стимулирующее воздействие на экономику страны. Таким образом, мы ожидаем, что непосредственное влияние на курс иены будет ограниченным. Тем не менее, повышение устойчивости в рамках новой политической структуры позволит снизить курс иены в среднесрочной перспективе, так как 1) она позволяет избежать опасности внезапного ухудшения аппетита к риску, 2) снижение ставки ЦБ будет менее губительным для финансового сектора, и 3) ожидания в отношении совместных усилий со стороны Банка Японии и правительства будет сохранятся. В результате, когда произойдут позитивные внешние события, такие как повышение процентных ставок в США и снижение американской политической неопределенности, японские инвестиции в иностранные активы без какого-либо валютного хеджирования может ускориться более "гладко". Продажи иены в рамках операций кэрри-трейд также должны постепенно проходить спокойнее. Обязательство ЦБ по поддержанию стабильности на рынке японских облигаций будет ключом к успеху", - заявили эксперты.

Во вторник выйдет небольшое количество важных данных. В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении денежного агрегата М3 за август. Показатель М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому ЕЦБ устанавливает инфляционные цели. Прогнозируется, что рост агрегата М3 ускорился до 4,9% с 4,8% в июле.

Затем в 13:00 GMT США опубликует индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июль. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Несмотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Согласно ожиданиям, индекс вырос на 5,1%, как и в предыдущем месяце.

В 13:45 GMT США выпустит предварительный индекс деловой активности от Markit за сентябрь. Ожидается, что показатель улучшился до 51,2 пункта по сравнению с 51,0 пункта в августе.

В 14:00 GMT США представит индикатор уверенности потребителей за сентябрь. Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Согласно прогнозам, индекс снизился до 99,0 пункта по сравнению с 101,1 пункта в августе.

• Примем меры, задействовав все инструменты в рамках своего мандата, если это будет необходимо
  
• Покупки корпоративных облигаций также оказывают поддержку мелким предприятиям
  
• Незащищенность экономики - основной повод для беспокойства
  
• Аккомодационная монетарная политика продолжит оказывать эффективную поддержку восстановлению и инфляции
  
• Поддержка монетарной политики будет сохраняться в очень значительном объеме
  
• Поступающие данные по-прежнему указывают на устойчивость восстановления в еврозоне
  
• Первоначальное влияние Брекзита было ограниченным
  
• Для процветания еврозоны необходимы действия правительств европейских стран, направленные на стимулирование экономического роста
  
  

Карен Джонс, руководитель отдела технического анализа в Commerzbank, говорит, что позиция по фунту должна быть медвежьей, поскольку, пока он остается ниже 1.3136, продажи будут превалировать. "GBP/USD начинает эту неделю с акцента на основание симметричного треугольника на 1.2940. У нас есть ближайшее сопротивление линии модели на 1.3136, и очевидно, что рынок по-прежнему прямо смотрит вниз. Закрытие ниже 1.2940 вызовет потери и падение к июльскому минимуму и долгосрочной поддержке Фибоначчи на 1.2797/50. Закрытие ниже этой области будет рассматриваться как очень негативный сигнал с целью дальнейшего падения к уровням около 1.22. Мы считаем, что максимум сентября в 1.3443 служит в качестве временного пика. Только если этот пик и максимум конца июня на 1.3534 будут пройдены, мы отзовем наш среднесрочный негативный прогноз", - написала эксперт.

Продажи новых домов для одной семьи в США упали меньше, чем ожидалось в августе, хотя цены упали и запасы выросли.

Министерство торговли сообщило в понедельник, что продажи новых домов упали на 7,6 процента и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 609 000 единиц в прошлом месяце. Продажи выросли на 20,6 процента по сравнению с прошлым годом.

Экономисты прогнозировали, что продажи домов на одну семью, на долю которых приходится примерно 10 процентов всех продаж жилья, упадут до 597 000 единиц в прошлом месяце.

Июльский темп продаж был пересмотрен с повышением на 5000 единиц до 659 000 единиц. Такой уровень продаж в годовом исчислении является самым высоким с октября 2007 года.

Другой отчет по рынку жилья на прошлой неделе показал солидный рост разрешений на строительство односемейных домов, так как рынок жилья продолжает укрепляться в целом на фоне ужесточения рынка труда, что ведет к увеличению заработной платы.

Продажи новых домов также выиграли от нехватки ранее принадлежавших домов, доступных для продажи.

В прошлом месяце, количество новых домов на рынке выросло на 1,7 процента до 235 000 единиц.

Продажи новых домов для одной семьи упали на 34,3 процента на северо-востоке и на 2,4 процента на Среднем Западе. Продажи снизились на 12,3 процента на юге, но выросли на 8,0 процента на Западе.

С учетом августовских темпов продаж потребуется 4,6 месяца, чтобы очистить запас домов на рынке, по сравнению с 4,2 месяца в июле.

Средняя цена на новый дом упала на 5,4 процента по сравнению с годом ранее до $284 000.

EUR/USD: 1.1170 (367m) 1.1250 (224m) 1.1325 (207m)

USD/JPY: 99.00 (USD 610m) 99.80-81 (640m) 100.00 (627m) 100.50-60 (USD 220m) 101.00 (411m) 102.00 (262m) 102.21 (360m)

AUD/USD 0.7500 (AUD 610m)

NZD/USD 0.7300 (248m) 0.7335-41 (249m)

USD/CAD 1.3300 (USD 590m)

EUR/JPY 113.15 (798m)

AUD/JPY 75.50-60 (531m)

На этой неделе в Morgan Stanley считают целесообразным покупать пару EUR/USD с целевым уровнем 1,17 и стоп-приказом на 1,10.

"Проявлением видения негативных перспектив доллара относительно других основных валют может стать покупка евро", - говорят аналитики банка. Они указывают на сигнал ФРС о "пологой кривой повышения процентных ставок", в то время как Европейскому центральному банку "будет все труднее ослаблять свою валюту".

"Слабые балансы европейских банков приводят к тому, что они продолжают сворачивать кредитование за рубежом и репатриируют свои средства, поддерживая единую европейскую валюту", - говорят в Morgan Stanley.

Возможный риск для покупки пары EUR/USD могут представлять неожиданно сильные данные США, однако ослабление склонности к риску вряд ли сильно повлияет на пару, говорят в банке.

Сальдо внешней торговли Италии со странами, не входящими в ЕС, увеличилось в августе, так как экспорт рос быстрее, чем импорт, показали данные статистического управления Istat в понедельник.

Положительное сальдо торгового баланса поднялось до 2,13 млрд евро в августе по сравнению с 1,38 млрд евро в соответствующем месяце предыдущего года. В июле профицит был 4,88 млрд евро.

Экспорт вырос на 11,0 процентов по сравнению с прошлым годом в августе, а импорт вырос на 5,2 процента.

С учетом сезонных колебаний экспорт вырос на 0,9 процента за месяц в августе, в то время как импорт снизился на 2,5 процента.

За первые восемь месяцев текущего года общий профицит торгового баланса страны составил 23,5 млрд евро по сравнению с 19,5 млрд евро за тот же период 2015 года.

• Мы будем постоянно двигаться по пути инноваций

• На борьбу с дефляцией ушло больше времени, чем я ожидал

• Еще больше убежден в том, что Банк Японии не должен допускать возвращения дефляции

• Для окончательного искоренения дефляции лучшее время - сейчас

• Нужно судить о политике по ее влиянию на экономику в целом, а не только на банки

• Увеличение объема покупок активов по-прежнему возможно

• Ускорение роста денежной базы, вероятно, приведет к значительному снижению доходности

• По-прежнему готовы использовать все возможные инструменты для достижения инфляции в 2%

• Мировой экономический рост пока будет оставаться слабым

• Желательно, чтобы курс иены был стабильным и соответствовал экономическим и финансовым факторам

• Считаю необходимым пристально наблюдать за иеной и ее влиянием на японскую экономику

• Курода отказался комментировать уровни иены

• В заявлении G-20 ясно сказано, что чрезмерные колебания валютного курса плохо сказываются на экономике

• Новая концепция сделала политику смягчения более эффективной и гибкой

• Не ожидаю резкого падения покупок японских государственных облигаций с уровня 80 трлн иен в год

• Будем проводить адекватную денежно-кредитную политику, пристально наблюдая за иеной

• Мы не будем менять политику только потому, что доходность 10-летних облигаций упала чуть дальше ниже нуля

• Меры Банка Японии и правительства будут совместно влиять на экономику

• Колебания доходности, наблюдавшиеся с прошлой недели, не поставили под сомнение способность Банка Японии контролировать долгосрочные ставки

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Сентябрь 112.9 Пересмотрено с 112.8 113 114.7

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Сентябрь 100.1 100.2 104.5

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Сентябрь 106.3 Пересмотрено с 106.2 106.4 109.5

09:30 Швейцария Речь главы Швейцарского Национального Банка Томаса Джордана

Евро вырос против доллара США, получив поддержку от сильных данных по Германии, и на фоне ослабления американской валюты. Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны в сентябре 2016 года подскочил до 109,5 пункта по сравнению с пересмотренными 106,3 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные исследовательского института IFO.

Аналитики в среднем ожидали роста до 106,4 пункта.

Сентябрьское значение индикатора было максимальным с мая 2014 года. По мнению экспертов, существенный рост доверия говорит о том, что экономика Германии в целом оправилась от потрясений, связанных с июньским решением Великобритании о выходе из Евросоюза (Brexit).

Неопределенность из-за Brexit в целом сходит на нет, отмечается в докладе IFO.

Подындекс ожиданий руководителей германских предприятий на ближайшее время, отслеживаемый IFO, в текущем месяце увеличился до 104,5 пункта по сравнению со 100,1 пункта в августе. Эксперты прогнозировали рост до 100,2 пункта.

Индикатор отношения к текущей ситуации поднялся с пересмотренных 112,9 пункта в августе до 114,7 пункта в сентябре. Ранее значение показателя за прошлый месяц оценивалось в 112,8 пункта, и аналитики рассчитывали на его повышение в сентябре до 113 пунктов.

Доклад IFO о деловом доверии был положительно воспринят рынком (евро сдержанно укрепляется в паре с долларом, аналитики ожидают дальнейшего роста) после потока неблагоприятных статданных о состоянии частного сектора Германии, включая падение индексов деловой активности Markit до минимума за 16 месяцев.

Индексы доверия IFO рассчитываются по результатам опроса около 7 тыс. руководителей компаний ФРГ.

Доллар США упал против большинства валют в ожидании первых теледебатов между кандидатами в президенты США, которые могут определить направление американской валюты в краткосрочной перспективе.

Доллар отодвинулся от минимумов к иене и евро, достигнутых в конце прошлой недели, так как ожидания повышения ставки в долгосрочной перспективе ослабли после заседания Федрезерва 20-21 сентября, однако сохранил неустойчивость, поскольку внимание рынка переключилось с монетарных на политические риски.

Рынок находился в ожидании теледебатов между представителем демократов Хиллари Клинтон и республиканцем Дональдом Трампом - первой из трех встреч кандидатов в президенты, которая начнется в 01:00 GMT в ночь с понедельника на вторник.

"Если дебаты завершатся в пользу Трампа и усилят его поддержку, мы можем увидеть снижение пары доллар/иена на фоне бегства от риска. Трамп твердо поддерживает ослабление доллара, который, вероятно, особенно подешевеет к иене, если он (Трамп) выйдет вперед", - сказал Син Кадота из Barclays в Токио.

Британский фунт ослаб против доллара США, попав под давление данных по ипотечному кредитованию. Ипотечные сертификаты в Великобритании снизились до самого низкого уровня за последние 20 месяцев в августе, сообщила в понедельник Ассоциация британских банкиров (ВВА).

Число ипотечных кредитов, утвержденных для покупки дома, упало до 36997 в августе по сравнению с 37672 в июле. Это был самый низкий показатель с января 2015 года, когда ипотечные кредиты составили 36615.

Тем не менее, утверждения были выше ожидаемого уровня 36750.

Валовое ипотечное заимствование составило 12,4 млрд фунтов стерлингов в августе, что на 1 процента выше, чем в августе 2015 года.

Потребительское кредитование продолжает демонстрировать ежегодный рост более чем на 6 процентов, отражающий достаточно сильные розничные продажи и, в случае личных кредитов и овердрафтов, выгодные процентные ставки, сказал BBA.

Заимствования нефинансовых компаний уменьшились на 0,1 млрд фунтов стерлингов в августе после довольно сильного роста в июле.

Ребекка Хардинг, главный экономист BBA, сказала: " Банковская статистика, опубликованная сегодня, указывает на более мягкий рынок жилья, сильное потребительское кредитование и несколько слабее бизнес-заимствования в августе."

"Данные были собраны до того, как Банк Англии снизил процентные ставки до 0,25% и таким образом, были одними из показателей, под давлением которых МРС принял это решение", добавила Хардинг.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.1269

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2915

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y100.34

В 14:00 GMT с речью выступит президент ЕЦБ М. Драги. В 14:00 GMT в США выйдут продажи новостроек за август. В 23:10 GMT состоится речь главы банка Канады Стивена Полоза.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1250-55 1.1280 1.1300 1.1320 1.1350

Ордера на покупку: 1.1220 1.1200 1.1185 1.1150 1.1130 1.1100 1.1080 1.1050

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2950 1.2980-85 1.3000 1.3020-251.3050-55 1.3080-85 1.3100

Ордера на покупку: 1.2915 1.2900 1.2880 1.2865 1.2850 1.2830 1.2800

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8700 0.8720-25 0.8750 0.8765 0.8785 0.8800

Ордера на покупку: 0.8680 0.8665 0.8645-50 0.8630 0.8600 0.8580 0.8565 0.8540 0.8520 0.8500

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.30 113.50 113.85 114.00 114.20 114.50 114.80-85 115.00

Ордера на покупку: 112.80-85 112.50 112.35 112.00 111.80 111.50 111.30 111.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 100.85 101.00 101.25-30 101.50 101.80 102.00

Ордера на покупку: 100.45-50 100.20 100.00 99.80 99.65 99.50-55 99.30 99.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7630 0.7650-55 0.7680 0.7700 0.7725-30 0.7750

Ордера на покупку: 0.7600 0.7585 0.7565 0.7550 0.7530-35 0.7500

После роста в предыдущие три месяца розничные продажи в Италии снизились в июле, показали данные статистического бюро ISTAT в понедельник.

Розничные продажи упали с учетом сезонных колебаний на 0,3 процента за месяц в июле, обратив рост на 0,3 процента в июне.

Продажи непродовольственных товаров снизились на 0,5 процента за месяц, в то время как продажи продуктов питания выросли на 0,3 процента.

В годовом исчислении розничные продажи снизились на 0,2 процента в июле, в отличие от роста на 0,8 процента в предыдущем месяце. Между тем, как ожидалось, показатель вырастет на 0,3 процента.

Ипотечные сертификаты в Великобритании снизились до самого низкого уровня за последние 20 месяцев в августе, сообщила в понедельник Ассоциация британских банкиров (ВВА).

Число ипотечных кредитов, утвержденных для покупки дома, упало до 36997 в августе по сравнению с 37672 в июле. Это был самый низкий показатель с января 2015 года, когда ипотечные кредиты составили 36615.

Тем не менее, утверждения были выше ожидаемого уровня 36750.

Валовое ипотечное заимствование составило 12,4 млрд фунтов стерлингов в августе, что на 1 процента выше, чем в августе 2015 года.

Потребительское кредитование продолжает демонстрировать ежегодный рост более чем на 6 процентов, отражающий достаточно сильные розничные продажи и, в случае личных кредитов и овердрафтов, выгодные процентные ставки, сказал BBA.

Заимствования нефинансовых компаний уменьшились на 0,1 млрд фунтов стерлингов в августе после довольно сильного роста в июле.

Ребекка Хардинг, главный экономист BBA, сказала: " Банковская статистика, опубликованная сегодня, указывает на более мягкий рынок жилья, сильное потребительское кредитование и несколько слабее бизнес-заимствования в августе."

"Данные были собраны до того, как Банк Англии снизил процентные ставки до 0,25% и таким образом, были одними из показателей, под давлением которых МРС принял это решение", добавила Хардинг.

Немецкая деловая уверенность улучшилась в сентябре, показали данные опроса от института IFO в понедельник.

Индекс делового климата вырос до 109,5 в сентябре, в то время как по прогнозам, индекс должен был вырасти до 106,4 с 106,2.

Индекс текущих условий составил 114,7 против 112,8 месяцем ранее. Индекс, согласно прогнозам, должен был вырасти до 113.

Индекс ожиданий поднялся до 104,5 с 100,1 в августе. Ожидаемое чтение было 100,2.

EUR/USD: 1.1170 (367m) 1.1250 (224m) 1.1325 (207m)

USD/JPY: 99.00 (USD 610m) 99.80-81 (640m) 100.00 (627m) 100.50-60 (USD 220m) 101.00 (411m) 102.00 (262m) 102.21 (360m)

AUD/USD 0.7500 (AUD 610m)

NZD/USD 0.7300 (248m) 0.7335-41 (249m)

USD/CAD 1.3300 (USD 590m)

EUR/JPY 113.15 (798m)

AUD/JPY 75.50-60 (531m)

D/W

Экзитполы: Националисты из Страны басков победили на выборах

На выборах в автономный парламент Страны басков, которые прошли в воскресенье, 25 сентября, победила Баскская националистическая партия (БНП), недобрав незначительное количество голосов до абсолютного парламентского большинства. По результатам экзитполов, ей достанется от 27 до 30 мест, в связи с чем бывшие сторонники отделения от Испании должны будут найти партнера по коалиции.

В Эстонии не удалось выбрать президента

В Эстонии снова не удалось выбрать нового президента. В ходе выборов, состоявшихся 24 сентября, ни один из прошедших во второй тур кандидатов не набрал необходимое абсолютное большинство голосов. Бывший премьер-министр и комиссар Еврокомиссии по транспорту Сийм Каллас из правящей Партии реформ набрал 138 голосов членов коллегии выборщиков, а его соперник, беспартийный экс-канцлер юстиции Аллар Йыкс - 134 голоса. 57 бюллетеней были сданы не заполненными, и еще три были признаны недействительными.

газета. ru

Новак: баланс рынка нефти восстановится независимо от договоренности по заморозке добычи

Восстановление баланса рынка нефти произойдет во втором полугодии 2016 года вне зависимости от договоренности по заморозке добычи нефти, заявил министр энергетики России Александр Новак.

СМИ: Великобритания стремится к независимому членству в ВТО

Великобритания будет добиваться независимого членства во Всемирной торговой организации (ВТО) после выхода из Европейского союза, сообщает Reuters. Британское издание The Telegraph, не раскрывая источник, сообщило о том, что министр международной торговли Лиам Фокс 27 сентября выступит с речью, где заявит о намерении Великобритании стать независимым членом ВТО с целью вести собственные торговые сделки.

Moody's понизило кредитный уровень Турции

Международное рейтинговое агентство Moody's понизило суверенный кредитный рейтинг Турции до спекулятивного уровня Ва1, передает RNS. «Турция продолжает существовать в хрупкой финансовой и геополитической обстановке», - заявили в Moody's.

В 11:15 GMT Член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 12:30 GMT Глава ШНБ Томас Йордан выступит с речью

В 16:15 GMT Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

В 16:30 GMT Член FOMC Нил Кашкари выступит с речью

В 17:05 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

В 18:45 GMT Член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

В 20:30 GMT Член FOMC Роберт Каплан выступит с речью

Согласно мнению аналитиков французского банка Societe Generale, за несколько последних лет, в частности с 2014 года, самый большой денежный отток был Европы и Японии. Дело в том, что эти 2 страны проводят массированное печатание новой валюты и оказывают сильную поддержку рискованным бумагам. Однако, в банке предупреждают, что рано или поздно на рынках произойдет разворот потоков капитала, что спровоцирует резкий рост евро так же, как недавно это произошло с иеной. По мнению Societe Generale лучше всего это рост проявит себя на валютной паре EUR/GBP, которую в банке уже советуют покупать.

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Июль 112 Пересмотрено с 111.1 112.8 112.1

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Июль 106 Пересмотрено с 99.2 100 100

Евро торговался без существенных изменений в ожидании выхода данных по инфляции за сентябрь по ЕС. Ранее в сентябре глава Европейского Центрального Банка Марио Драги сказал, что обеспокоен низким уровнем инфляции, которая более трех лет не достигает установленного центральным банком уровня около 2%. По новому прогнозу экономистов ЦБ, инфляция будет расти очень медленными темпами и в 2017 году поднимется всего на 1.2%.

Ожидающиеся в четверг данные, видимо, покажут, что в Испании, четвертой по величине экономике еврозоны, в сентябре цены перестали снижаться, но рост их был очень небольшим. Также в четверг выйдут данные по инфляции в Германии. Опрошенные Wall Street Journal прогнозируют, что по сравнению с августом цены здесь не изменились, но немного выросли по сравнению с сентябрем прошлого года. Также в пятницу выйдут данные по инфляции в еврозоне в целом. Ожидается, что рост цен лишь немного ускорился как по сравнению с предыдущим месяцем, так и с сентябрем прошлого года.Читать далее...

Согласно мнению аналитиков банка Bank of America Merrill Lynch, в ближайшее время наибольшее укрепление курса иены можно ждать против евро. Технические эксперты банка указывают на образовавшийся треугольник на недельном графике пары EUR/JPY и пробитие его линии поддержки. На данный момент пара по индикатору RSI находится в перепроданности и можно ожидать небольшой подъем пары. Также в банке обращают внимание инвесторов на то, что падать EUR/JPY начала еще до оглашения результатов Банка Японии и продолжила это делать после. Наилучшей точкой входа на продажу в Bank of America Merrill Lynch считают уровень Y107.50 с целями Y112.30 и Y110.90.

Сегодня бывший министр финансов Японии, Ейсуке Сакакибара, известный среди трейдеров под прозвищем «мистер иена» дал небольшое интервью. Чиновник заявил, что по его прогнозу в 2017 году иена медленно, но уверенно подойдет к отметке Y90. Сакакибара отметил, что курс иены в диапазоне Y95-Y100 очень благоприятен для экономики Японии и может обеспечить минимально необходимый подъем ВВП на 1%. Также бывший министр поддержал последние решения Банка Японии и отметил, что регулятор контролирует ситуацию на валютном рынке.

Согласно мнению аналитиков банка RBS в последнее время спрос на фунт стерлингов среди участников рынка становится все меньше и меньше. «Стоит отметить, что практически всю прошлую торговую неделю британская валюта находилась выше значения $1.3000. Однако, GBP/USD не смог закрепится как следует и провалился ниже этого уровня, что усилило склонность участников рынка продавать фунт» - отметили в банке. Эксперты отмечают, что негативные тенденции связанные с Brexit начинают набирать, в связи с чем фунт стерлингов завершил свой коррекционный подъем. В RBS констатируют и то, что даже сильная статистика, которая выходила в последнее время, не смогли поддержать пару GBP/USD. В связи с этим эксперты этого банка остаются при своем негативном прогнозе по фунту и советуют присматриваться к продажам пары GBP/USD на подъемах.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1341 (2636)

$1.1316 (2222)

$1.1288 (1073)

Цена на момент написания обзора: $1.1228

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1173 (3927)

$1.1134 (3243)

$1.1090 (7019)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 октября составляет 36626 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (4957);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 октября составляет 39349 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (7019);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 сентября составило 1,07 против 1,05 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3202 (1398)

$1.3105 (996)

$1.3009 (542)

Цена на момент написания обзора: $1.2981

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2894 (914)

$1.2797 (1761)

$1.2698 (1424)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 октября составляет 26547 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3374);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 октября составляет 22321 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3590);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 сентября составило 0,84 против 0,85 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к основным валютам, однако остается под давлением в преддверии первых президентских дебатов в США между Дональдом Трампом и Хиллари Клинтон, которые состоятся в 01:00 GMT во вторник.

В конце прошлой недели американская валюта выросла против фунта и иены, поскольку инвесторы посчитали, что повышение процентных ставок Федеральной резервной системы в декабре более вероятно, чем сохранение ставок на прежнем уровне. Доллар немного оправился от потерь, понесенных после того, как в среду Федеральная резервная система оставила процентную ставку без изменений по итогам заседания по определению денежно-кредитной политики. Кроме того, она сократила количество ожидаемых повышений ставки в этом году с двух до одного и спрогнозировала менее агрессивный рост процентной ставки на следующие два года.

Новозеландский доллар снизился после публикации негативных данных по торговому балансу Новой Зеландии. Как сообщило Бюро статистики Новой Зеландии, Дефицит внешней торговли товарами в августе составил NZ$1265 млн, после зафиксированного дефицита NZ$433 млн. Прогноз экспертов составил -NZ$ 740 млн. Торговый баланс отражает соотношение между объемами экспорта и импорта. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное - дефицит. Изменение показателя влияет на внутреннюю экономику. Снижение спроса на экспорт из Новой Зеландии ведет к росту дефицита баланса, что оказывает негативное влияние новозеландскую валюту.

Импорт в Новую Зеландию в августе вырос на NZ$4,65 млрд, после роста на NZ$4,40 млрд в июле. Экспорт вырос на NZ$3,39 млрд, что ниже предыдущего значения NZ$3,96 млрд и прогноза экономистов NZ$3,57 млрд.

В отчете Бюро статистики Новой Зеландии говориться, что экспорт сухого молока достиг самого низкого уровня с августа 2009 года.

Главной причиной снижение экспотра, стало падение цен на сухое молоко в Китае и Объединенных Арабских Эмиратов. также зафиксировано снижение экспорта мяса, что связано с сезонным фактором.

Решение Банк Японии продлил срок программы количественного смягчение, и осторожность ФРС, в принятии решения о дальнейшем ужесточении, воспринялись рынком как сигнал к продаже доллара. По мнению аналитиков Credit Agricole доллар США, вероятно, будет под давлением, в преддверии президентских выборов 8 ноября.

В Morgan Stanley придерживаются нейтральной позиции по паре USD/JPY в краткосрочной перспективе. В банке ожидают, Мы думаем, что пара USD/JPY может упасть на фоне слабого доллара и не неминуемого катализатора перемен в Японии. Однако в долгосрочной перспективе иену может значительно ослабить, более высокие инфляционные ожидания Банка Японии.

Дефицит внешней торговли товарами Новой Зеландии в августе составил NZ$1265 млн, после зафиксированного дефицита NZ$433 млн. Прогноз экспертов составил -NZ$ 740 млн.

Торговый баланс, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное - дефицит. Изменение показателя влияет на внутреннюю экономику. Снижение спроса на экспорт из Новой Зеландии ведет к росту дефицита баланса, что оказывает негативное влияние новозеландскую валюту.

Импорт в Новую Зеландию в августе вырос на NZ$4,65 млрд, после роста на NZ$4,40 млрд в июле.

Экспорт вырос на NZ$3,39 млрд, что ниже предыдущего значения NZ$3,96 млрд и прогноза экономистов NZ$3,57 млрд.

В отчете Бюро статистики Новой Зеландии говориться, что экспорт сухого молока достиг самого низкого уровня с августа 2009 года.

Главной причиной снижение экспотра, стало падение цен на сухое молоко в Китае и Объединенных Арабских Эмиратов. также зафиксировано снижение экспорта мяса, что связано с сезонным фактором.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1228 +0,19%

GBP/USD $1,2963 -0,87%

USD/CHF Chf0,9703 +0,18%

USD/JPY Y100,99 +0,21%

EUR/JPY Y113,40 +0,40%

GBP/JPY Y130,92 -0,65%

AUD/USD $0,7621 -0,26%

NZD/USD $0,7243 -0,95%

USD/CAD C$1,3165 +0,90%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Июль 111.1 112.8

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Июль 99.2 100

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Сентябрь 112.8 113

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Сентябрь 100.1 100.2

08:00 Германия Индекс делового климата IFO 106.2 106.4

09:30 Швейцария Речь главы Швейцарского Национального Банка Томаса Джордана

14:00 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

14:00 США Продажи новостроек, тыс. Август 654 597

23:10 Канада Речь главы банка Канады Стивена Полоза