Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-01-2007

Bear Stearns понизилрейтинг Genesis HealthCare GHCI с Outperform до Peer Perform.

Matrix Research понизилрейтинг Odyssey Healthcare ODSY с Sell до Strong Sell.

Bear Stearns понизилрейтинг Pfizer PFE с Outperform до Peer Perform.

Thomas Weisel понизилрейтинг Juniper Networks JNPR с Overweight до Market Weight.

Am Tech/JSA Research повысилрейтинг National Semi NSM с Sell до Neutral.

Goldman Sachs повысилрейтинг Toll Brothers TOL с Sell до Buy.

Prudential повысилрейтинг Chicago Mercantile CME с Underweight до Neutral.

Goldman Sachs повысилрейтинг DR Horton DHI с Neutral до Buy.

Американская компания Wrigley, известная в России своей жевательной резинкой, объявила во вторник о покупке 80% акций шоколадной компании "А.Коркунов" за 300 миллионов долларов. Остальные 20% компания планирует приобрести позже.

Для Wrigley это первый опыт покупки в сегменте шоколадных изделий. По информации Wrigley, ежегодные продажи компании "А.Коркунов" составляли порядка 100 млн. долларов.

Компания "А.Коркунов" была создана в 1999 году Андреем Коркуновым. За несколько лет ей удалось занять 30% премиум-сегмента российского шоколадного рынка, к которому относятся конфеты в коробках стоимостью от 390 рублей за один килограмм.

Американской компании Wrigley принадлежат такие известные марки жевательной резинки, как Orbit, Wrigley's, Airwaves и Juicy Fruit.

Продукция компании Wrigley представлена на рынках 180 стран мира, объем ее продаж достигает 4 млрд. долларов.

Россия находится на третьем месте по объему продаж Wrigley.

Глава Банка Англии Мервин Кинг изложил позицию комитета по валютной политике, которая стала причиной повышения процентной ставки на заседании 11 января. Кинг сказал, что экономический рост и инфляционные риски значительно выросли, и это могло бы вернуть тренд усиления инфляционного давления. Будущие изменения в монетарной политике будут зависеть от таких факторов, как: цены на нефть, инфляционные риски и заработная плата. Также глава Банка Англии заявил, что согласно мнению MPC индекс потребительских цен во втором полугодии должен уменьшиться, возможно даже резко.

Alcatel-Lucent прогнозируетпадениеприбылив IV квартале.

Bank Of America Corporation заявилоквартальнойприбыли.

Квартальнаяприбыль Du Pont выросла, оправдавпрогнозы.

Horton, Incанонсировал снижение квартальной прибыли, однако показатель превысил прогнозы аналитиков.

Квартальная прибыль TexasInstrumentsIncorporatedвыросла по сравнению с прошлым годом.

GBP/USD вернулся к $1.9832 после того, как ранее обновил 14-летние вершины на $1.9917. Трейдеры отмечают, что курс начали продавать в районе $1.9900. Прохождение $1.9850 усилило давление. Ордера на покупку находятся в зоне $1.9820/10.

Позиции EUR/USD несколько ослабели после достижения сессионных максимумов в районе $1.3050. Сейчас курс торгуется около $1.3015. На подходе к $1.3000 находятся ордера на покупку со стопами ниже.

SteveBarrow, валютный стратег BearStearns: «Ходят слухи о том, что центральные банки продают доллар, а также НБК, который диверсифицирует валютные резервы. Экономические данные из США продолжают радовать, поэтому падение доллара будет ограниченным».

Новая волна покупок привела основные фондовые индексы к новым сессионным максимумам. Нефтяные фьючерсы также недавно достигли дневного пика, приблизившись к отметке $54/баррель (+2.3%). Дополнительную поддержку индексам оказал тот факт, что S&P 500 преодолел важный уровень сопротивления на 1429.

Во вторник евровалюта обновила исторические максимумы против иены после того, как опубликованные отчеты усилили ожидания по ставкам ЕЦБ. Евро также достиг 2-недельного максимума против доллара после того, как данные по потребительским расходам во Франции и заказы в обрабатывающей промышленности еврозоны превысили прогнозы. В настоящий момент фьючерсы указывают на то, что ЕЦБ к июню может повысить ставку до 4% с текущих 3.5%. В четверг будет опубликован отчет немецкого института IFO о настроения в деловых кругах Германии. Согласно прогнозам, индекс достиг в этом месяце отметки в 109 пунктов.

Трейдеры также продавали иену после выхода протокола декабрьского заседания Банка Японии, который показал, что члены Совета центрального банка согласились в необходимости дальнейшего изучения экономической статистики, прежде чем снова повышать ставки. Некоторые члены Совета действительно сказали, что ставку необходимо повысить, если экономические прогнозы оправдаются. В декабре Банк Японии оставил ставку на уровне 0.25%, равно как и в январе.

Стоит отметить, что британский фунт стерлингов сегодня достиг максимальной отметки с сентября 1992 года после того, как Конфедерация Британский Промышленников показал, что цены в отрасли растут максимальными темпами в июля 1995 года. Это усиливает вероятность продолжения повышения ставок Банком Англии.

EUR/JPY обновил рекордные максимумы в области Y158.35. Среди покупателей трейдеры отмечают британский клиринговый банк. Небольшие ордера на продажу теперь отмечаются в зоне Y158.50/70.

«Мы ожидаем повышения ставки ЕЦБ на 75 пунктов на протяжении 2007 года», говорит AdamMyers, валютный стратег из UBSAG. «Мытакжеожидаемдальнейшегоукрепленияевро».

«Дифференциал ставок продолжает поддерживать евровалюту», говорит JensNordvig, ведущий валютный стратег GoldmanSachsGroupInc. «ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки более быстрыми темпами, чем Банк Японии».

RBC Capital Markets сегодня пересмотрели свой прогноз на 12 месяцев по USD/JPY с Y110 до Y125 и по EUR/JPY с Y146 до Y166, при этом данное решение было принято не в связи с перспективами ставок Банка Японии. В RBC Capital Markets по-прежнему ожидают, что центральный банк Японии повысит ставки в феврале, а затем и во втором квартале.

Ситуация на фондовом рынке стабилизировалась после слабого старта, однако рост довольно ограничен в свете смешанных квартальных отчетов, включая предостережение от Lucent-Alcatelи сильные финансовые показатели компонента Dow, UnitedTechnologies.

Спустя около двух часов после начала торгов, DowNasdaqS&P

Lucent-Alcatelво вторник предостерегла отночительно того, что операционная прибыль в IV квартале не оправдает прогнозы аналитиков.

Однако негативный эффект от этой новости был частично компенсирован TexasInstruments, который предоставил сильный квартальный отчет. Компания также прогнозирует, что выручка в I квартале немного не дотянет до прогнозов экспертов.

Во вторник утром о своих финансовых результатах отчитались некоторые компоненты Dow, включая UnitedTechnologies, которая предоставила сильные показатели, что привело к росту акций более чем на 2%.

Также положительные отчеты предоставили Johnson & Johnson и DuPont. Однакоинвесторыпредпочлизакрытьпозициипоакциямпоследней.

Цены на нефть вернулись выше отметки в $53 за баррель, что поддержало акции ExxonMobilи других представителей энергетического сектора.

В среду основное внимание трейдеров будет приковано к выходу Протокола заседания МРС от 10-11 января, на котором было принято неожиданное для всех решение о повышении учетной ставки на 25 пунктов до 5.25%. В этот же день будут опубликованы предварительные оценки роста ВВП Британии в IV квартале. Аналитики прогнозируют квартальный рост экономики в 0.7%, а годовой – на 2.9%.

EUR/JPY торгуется в области сессионных максимумов на Y158.20, обновив ранее исторический максимум на Y158.28. В области максимумов отмечаются ордера на продажу, а на Y158.50 – опционы. Технический уровень сопротивления расположен на Y158.40.

EUR/USD продолжает торговаться в области сессионных максимумов на $1.3045. Ордера на продажу находятся на $1.3050. Стопы на $1.3060.

EUR/GBPторгуется в области stg0.6553. Ордера на продажу на stg0.6560 продолжают сдерживать рост кросса. В области утренних минимумов на stg0.6540 сейчас упоминаются ордера на покупку, которые увеличиваются вплоть до stg0.6525. Здесь же находится опционный барьер. Выше stg0.6560 целью роста станет зона stg0.6570/80. Преодоление stg0.6605/10 усилит оптимизм по кроссу.

Разумной ценой корзины сортов нефти ОПЕК является $55 за баррель, заявил президент нефтяного картеля Мохаммед аль-Хамли.
На данный момент котировки корзины составляют $48,20 за баррель. Аль-Хамли сказал также, что министры ОПЕК не "паникуют" по поводу более чем 13%-го снижения цен на нефть с начала года.

EUR/USD; $1.3000
USD/JPY; Y122.00
USD/CAD; C$1.1800, C$1.1775, C$1.1750
AUSSIE; $0.7900
KIWI; $0.6965

Возобновление опасений по поводу технологического сектора может оказать давление на Nasdaq. В целом, ожидается нейтральное открытие рынка.
Удар по телекоммуникационному сектору может нанести слабый отчет Alcatel-Lucent. Также не оправдал надежд отчет Texas Instruments.
David Kelly, Putnam Investments, считает, что сегодня торги не будут отличаться повышенной активностью.
Цены на нефть повышаются. В США нефть light подорожала на 77 центов до $53.35 за баррель.
Properties Trust в ноябре дала согласие на покупку со стороны Blackstone Group. Однако, вечером в понедельник компания заявила о решении вести переговоры с Vornado Realty Trust.
Исполнительный директор Gap отстранен от должности в связи с продолжающимся сокращением продаж.
DuPont заявляет о высоких квартальных результатах, совпавшими с прогнозами. Результаты United Technologies немного превысили ожидания аналитиков.
Фондовые рынки Азии закрылись с понижением. Фондовые рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.

Как сообщает DW, немецкий производитель телевизоров Loewe превысил уровень ожидавшейся в 2006 году прибыли. Согласно предварительным данным, она до выплаты налогов и процентов (Ebit) составила 13,2 миллиона евро. Оборот увеличился на 7% до 341 миллиона евро. Менеджмент Loewe заявил в понедельник в Мюнхене, что в 2007 году компания рассчитывает на 10%-й рост оборота и, как минимум, на 20%-е увеличение доходов.

Были опубликованы следующие данные:
07:45 Франция Потребительские расходы, ноябрь (Consumer spending (December)) 1.3% 0.4% 0.9%
10:00 Еврозона Промышленные заказы, ноябрь ( Industrial orders (November)) 1.4% 1.0% -0.6%
10:00 Еврозона Промышленные заказы, ноябрь ( Industrial orders (November) y/y) 6.2% 5.7% 12.5%
11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов, январь ( CBI industrial order books balance (January) -9% -9% -5%

Во вторник на европейских торгах евро продолжил дорожать по отношению к доллару на спекуляциях, что рост экономики Еврозоны побудит ЕЦБ к дальнейшему повышению ставок.
Также росту единой валюты поспособствовал отчет, продемонстрировавший рост потребительских расходов во Франции. Кроме того, поддержку евро оказали комментарии представителя ЕЦБ Lorenzo Bini Smaghi, который заявил, что уровень ставок 3.5% все еще является аккомодационным.
Вышедший отчет показал, что рост промышленных заказов в Еврозоне в ноябре превзошел прогнозы. В результате европейские валюты достигли важных уровней сопротивления.

EUR/USD в ходе торгов неуклонно повышался. В результате был протестирована область сопротивления $1.3020/50. Отката не последовало. Курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.
GBP/USD в ходе торгов достиг сопротивления $1.9880, после чего стабилизировался вблизи сессионных максимумов.
USD/JPY в ходе торгов снизился с Y121.70 в район Y121.20. Отката не последовало. Курс стабилизировался в районе минимумов.

Сегодня не ожидается отчетов, способных значительно повлиять на ситуацию на рынке. Вполне вероятно, что достигнутые уровни пока пройдены не будут, и во второй половине дня валюты вернутся в установившиеся диапазоны.

Как сообщает DW, несмотря на реформы, ситуация на немецком рынке труда улучшается более медленными темпами, чем в других экономически развитых странах. Об этом говорится в отчете Федерального банка Германии (Бундесбанка), опубликованном в понедельник. Среди причин более успешного развития, например, в США и Великобритании эксперты банка называют меньшую степень защиты от увольнений, а также более низкий уровень социальных пособий для безработных. В среднем по Еврозоне, как и в США, рост показателя занятости ежегодно составляет 1,25 процентного пункта (Германия 0,25).

Евро дорожает по отношению к доллару на спекуляциях, что рост экономики Еврозоны побудит ЕЦБ к дальнейшему повышению ставок.
Евро повышается впервые за последние три дня. Этому поспособствовал отчет, продемонстрировавший рост потребительских расходов во Франции. Также поддержку евро оказали комментарии представителя ЕЦБ Lorenzo Bini Smaghi, который заявил, что уровень ставок 3.5% все еще является аккомодационным. Эти комментарии отражают точку зрения главы ЕЦБ Jean-Claude Trichet, который в своем выступлении 11 января подтвердил правоту тех, кто ожидает повышения ставки в марте.
"На протяжении 2007 года мы ожидаем повышение ставок на 75 базисных пунктов", - говорит Adam Myers, UBS AG. "Евро к концу года может вырасти до $1.40".
Снижение доллара может быть ограничено слухами, что сегодняшний отчет покажет рост производственного сектора США. Это будет говорить против понижения ставок ФРС в ближайшие месяцы.
"Я по-прежнему считаю, что доллар надо покупать",- отмечает Mitsuo Imaizumi, Daiwa Securities SMBC Co. "Экономика США чувствует себя неплохо и вскоре докажет это. Я не думаю, что ФРС будет снижать ставки. Следующим действием Федерального Резерва будет повышение ставок во втором квартале".

Промышленные заказы в Еврозоне в ноябре выросли на 1,4% м/м и на 6,2% г/г. Экономисты прогнозировали рост заказов в промышленности на 1,0% м/м и на 5,9% г/г.
Октябрьские данные были пересмотрены до -0,5м/м, и +12,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

NicoleElliott, аналитик MizuhoCorporateBank, подчеркивает, что «евро стабилизировался ниже $1.3000. Пробитие $1.3065 можетспровоцироватьпоглощениестопов. Сейчасевронеперекуплен, momentum по-прежнемунебычий. Мы ожидаем консолидацию выше $1.2920 с возможным продолжением роста».

Уровень сопротивления 3: Y123.00
Уровень сопротивления 2: Y122.30
Уровень сопротивления 1: Y121.80
Текущая цена: Y121.42
Уровень поддержки 1: Y121.10
Уровень поддержки 2: Y120.40
Уровень поддержки 3: Y119.60
Комментарий: Курс консолидируется. Ближайшее сопротивление расположено в районе максимумов понедельника Y121.80. Более важным является Y122.30 (канальная линия сопротивления от 6 декабря). В случае снижения под Y121.10 (нижняя граница восходящего с 8 января канала, потери доллара могут увеличиться до Y120.40 и даже Y119.60 (канальная линия поддержки от 6 декабря 2006 года).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2700
Уровень сопротивления 2: Chf1.2640
Уровень сопротивления 1: Chf1.2580
Текущая цена: Chf1.2423
Уровень поддержки 1: Chf1.2410
Уровень поддержки 2: Chf1.2360
Уровень поддержки 3: Chf1.2300
Комментарий: Курс протестировал поддержку на Chf1.2410, взятие которой приведет к тестированию Chf1.2360. Важной поддержкой остается нижняя граница восходящего с 8 декабря 2006 года канала, которая сегодня проходит на Chf1.2300. В случае возобновления покупок, целью роста станет Chf1.2580/90 (пройденная 21 ноября трендовая линия поддержки от 15 мая 2006 года), а затем – канальная линия сопротивления на Chf1.2640.

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9850
Уровень сопротивления 1: $1.9820
Текущая цена: $1.9822
Уровень поддержки 1: $1.9700
Уровень поддержки 2: $1.9660
Уровень поддержки 3: $1.9580
Комментарий: Фунт сохраняет позитивный настрой и в настоящее время находится у верхней границы диапазона. Ближайшее сопротивление остается в районе 14-летнего максимума $1.9850. Уверенное взятие данной отметки усилит восходящий импульс и сделает возможным тестирование январских максимумов 1992 года на $1.9960. Ближайшая поддержка расположена на $1.9750, более серьезная в области $1.9700. Снижение под этот уровень откроет дорогу к $1.9660 и $1.9580.

Уровень сопротивления 3: $1.3180
Уровень сопротивления 2: $1.3080
Уровень сопротивления 1: $1.3010
Текущая цена: $1.2975
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2780
Уровень поддержки 3: $1.2700

Комментарий: Евро укрепился и в настоящее время торгуется у верхней границы диапазона последних дней. Сильный уровень сопротивления отмечается на $1.3010 и представлен верхней границей коррекционного канала от 12 января. Его преодоление увеличит достижения валюты до $1.3080 (50% падения с $1.3295 до $1.2866). Далее целью роста станет $1.3300 (максимумы 2 января). Ближайшая поддержка остается на подходе к $1.2920, а более серьезная в области канальной линии поддержки на $1.2900. Её пробитие ускорит снижение евро и сделает возможным тестирование $1.2780/90 – трендовая линия поддержки с марта 2005 года.

«Мыпо-прежнемунаблюдаемпродажииенынафонепринятогорешениябанкаЯпониинеповышатьпроцентнуюставку», говорит Michiyoshi Kato, ведущийдилервалютногорынкав Mizuho Corporate Bank Ltd. «Некоторое время катализатора для покупок иены не будет».

«Дифференциал процентных ставок между США и Еврозоной продолжает сокращаться», говорит MichaelKlawitter, валютный стратег DresdnerKleinwort. «Это поддержит евро, который к концу года достигнет $1.46».

EUR/USD $1.3000
USD/CAD C$1.1800
AUD/USD $0.7900
NZD/USD $0.6965

LiviuFlesar, главный трейдерE-Forex говорит, что «евро не смог в пятницу преодолеть $1.3 и отступил к ордерам на покупку на $1.2910. Возврат валюты к уровням выше $1.2950 может означать возможное второе тестирование фигуры. Поддержка на $1.2950, далее – на $1.2925 и $1.2895. Сопротивление начинается с $1.2977, затем $1.3 и $1.3055.»

Стерлинг возобновил рост и в настоящее время направляется к зоне сосредоточения ордеров на продажу $1.9840/50. Стопы находятся выше $1.9850 и их поглощение откроет дорогу в район $1.9870/80.

«Американская экономика демонстрирует устойчивость и вероятность снижения ставки ФРС заметно снизилась», говорит DavidWoo, валютный стратег BarclaysCapitalInc. «Мыожидаемукреплениядоллара».

Пара преодолела максимум азиатской сессии $1.2950 и к настоящему времени достигла отметки $1.2970.
ордера на продажу сосредоточены на подходе $1.2980/85, однако более серьезным сопротивлением представляется зона $1.3000/15, где сосредоточено значительное предложение.

Во вторник на азиатских торгах основные валюты продолжили консолидироваться прежних, достаточно узких диапазонах.
По отношению к иене доллар остается у 4-х летнего максимума. Давление на японскую валюту сохраняется в связи с пессимизмом инвесторов в отношении того, что Банк Японии на последнем своем заседании не повысил ставку. Опубликованный сегодня протокол встречи не дает оснований надеяться на то, что ставка может быть повышена в ближайшем будущем. До принятия решения Банк Японии, по всей видимости, намеревается дождаться выяснения экономической ситуации и более надежных данных в отношении уровня инфляции.
Данный факт не прибавляет привлекательности иене.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2927/50.
GBP/USD оставался в пределах $1.9750/90.
USD/JPY не покидал пределы Y121.55/73.

Сегодня не ожидается выхода серьезных экономических новостей и период консолидации на рынке по всей вероятности продолжится.
В 1000GMT будет опубликован отчет о новых заказах в промышленном секторе еврозоны. Ожидается рост показателя на 1.0% м/м; 5.7% г/г.
В 1100GMT выйдет британский обзор CBI industrial trends за первый квартал.
В 1200GMT состоится публикация канадского CPI за декабрь.
Среди американских новостей следует отметить обзор ФРБ Ричмонда о состоянии производственной активности в регионе, который будет опубликован в 1500GMT.

Во вторник японский рынок акций закрылся без определенной тенденции.
Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 15.61 пункта, или 0.09%, до 17408.57. TOPIX вырос на 1.61 пункта, или 0.09%, до 1731.94.

The Washington Post
Энергетическая независимость
Похоже, и конгресс США, и администрация Буша в этом году наверняка вернутся к энергетической политике. Теме, вероятно, будет уделено много внимания в обращении президента к нации; множество энергетических законопроектов предложено в конгрессе; а повторное утверждение фермерской программы может превратить пакет сельскохозяйственных субсидий в энергетическую политику по продвижению этанола.
США импортируют 60% нефти, которую потребляют, и это почти вдвое больше, чем два десятилетия назад. Этот импорт они получают преимущественно из стран, чьи правительства нестабильны, неприятны или откровенно враждебны США: 60% глобальных нефтяных резервов находится на Ближнем Востоке, 10% в Африке, 6% в Венесуэле и 5% в России. Разумно звучит аргумент, что, если бы США меньше зависели от этих регионов, им было бы комфортнее.

The Wall Street Journal
Инвесторы благодарны Путину за громадные доходы
В западных столицах Владимир Путин пользуется дурной репутацией. Политики в США и Европе постоянно обвиняют его в преследовании диссидентов в стране, давлении на иностранные нефтяные компании и использовании гигантских энергетических ресурсов для шантажа соседей.
Но есть группа, которая относится к российскому президенту совершенно по-иному. Для многих инвесторов Путин – герой. В основе этого – впечатляющий рост российского фондового рынка за семь лет его президентства.
Когда Путин занял свой пост в январе 2000 года, рынок российских ценных бумаг оценивался в 74 млрд долларов. Сейчас этот показатель превышает 1 трлн долларов. Российский биржевой индекс РТС вырос за 2006 год на 71%, четвертый год при Путине рынок приносит более 50% дохода.

Deutsche Welle
Рынок труда: Германия отстает от США и стран еврозоны
Несмотря на реформы, ситуация на немецком рынке труда улучшается более медленными темпами, чем в других экономически развитых странах. Об этом говорится в отчете Федерального банка Германии (Бундесбанка), опубликованном в понедельник. Среди причин более успешного развития, например, в США и Великобритании эксперты банка называют меньшую степень защиты от увольнений, а также более низкий уровень социальных пособий для безработных. В среднем по еврозоне, как и в США, рост показателя занятости ежегодно составляет 1,25 процентного пункта (Германия 0,25).

Airbus может лишиться многомиллиардных заказов
Сообщения о возможности потерять два крупных заказа пришли в самый неподходящий момент для европейского концерна, который и так был вынужден скорректировать свои прогнозы на 2006 год.
Американский концерн Northrop Grumman рассматривает возможность отказаться от участия в конкурсе на поставку самолетов-заправщиков для армии США. Northrop собирался участвовать в конкурсе с заправщиком, оборудованном на базе самолета Airbus А-330, сообщила в понедельник немецкая газета Financial Times Deutschland.
Кроме того, EADS может потерпеть очередную неудачу с самолетом A-380. Единственный из оставшихся покупателей грузовой версии этого лайнера - американская почтовая служба UPS может в ближайшем будущем отказаться от своего заказа.


ВВС
Сделка на благо независимой музыки
Новая сделка должна облегчить независимым звукозаписывающим компаниям продажу музыки через интернет на таких веб-сайтах, как MySpace и YouTube.
Независимые звукозаписывающие компании мира создали агентство Merlin, которое должно представлять их интересы в отношениях с компаниями мобильной связи, а также заключать от их лица сделки с сайтами, предоставляющими возможность загрузки музыки в цифровом формате.
Мелодии будут продаваться в формате МР3, что означает возможность воспроизводить их на любом портативном музыкальном плеере.
Независимые звукозаписывающие компании составляют 80% от всех выпусков новой музыки в мире, но на их долю приходится всего 30% всех доходов.

В понедельник доллар достиг максимальной с марта 2003 года отметки по отношению к иене на ожиданиях положительных комментариев от главы ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен.
Следует отметить, что г-жа Йеллен вполне оправдала возлагавшиеся на нее надежды и сообщила, что по ее мнению текущая монетарная политика центрального банка способна замедлить инфляцию без угрозы снижения темпов экономического роста.
На прошлой неделе Йеллен заявила, что устойчивая ситуация на рынке труда может стимулировать рост инфляции. Рост доллара против иены продолжается 6-ю сессию подряд, что является наиболее продолжительным периодом укрепления пары с сентября. Напомним, что продажи иены активизировались после того, как Банк Японии 18 января принял решение оставить основную процентную ставку на прежнем уровне в 0.25%. Трейдеры полагают, что вероятность повышения ставки до 0.5% на заседании 20-21 февраля составляет 50%/50%.
Опубликованный отчет показал рост индекса лидирующих индикаторов на 0.2% в декабре, что в два раза превышает ноябрьский показатель.

Позитивные комментарии ряда представителей Федерального резерва в отношении состояния американской экономики и усилившиеся опасения в отношении роста инфляции остаются основными причинами пересмотра инвесторами своих ожиданий по поводу скорого снижения процентных ставок в США.
Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки ФРС в конце марта в 5.4% против 8.1% в конце прошлой недели.

Тем не менее, следует отметить, что евровалюта в настоящее время имеет определенную поддержку.
25 января немецкий институт Ifo опубликует индекс настроений в деловых кругах Германии. Аналитики прогнозируют, что индекс в январе вырос до 109 пунктов против 108.7.

В случае укрепления показателя могут активизироваться спекуляции по поводу повышения процентной ставки ЕЦБ. Напомним, что с декабря 2005 года центральный банк повышал ставку по межбанковскому кредиту 6 раз до 3.5%.

Уровень сопротивления 3: Y123.00
Уровень сопротивления 2: Y122.30
Уровень сопротивления 1: Y121.80
Текущая цена: Y121.65
Уровень поддержки 1: Y121.10
Уровень поддержки 2: Y120.40
Уровень поддержки 3: Y119.60
Комментарий: Курс консолидируется в районе достигнутых накануне 4-х летних максимумов.

Ближайшее сопротивление расположено в районе максимумов понедельника Y121.80. Более важным является Y122.30 (канальная линия сопротивления от 6 декабря). В случае снижения под Y121.10 (нижняя граница восходящего с 8 января канала, потери доллара могут увеличиться до Y120.40 и даже Y119.60 (канальная линия поддержки от 6 декабря 2006 года).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2700
Уровень сопротивления 2: Chf1.2640
Уровень сопротивления 1: Chf1.2580
Текущая цена: Chf1.2499
Уровень поддержки 1: Chf1.2420
Уровень поддержки 2: Chf1.2360
Уровень поддержки 3: Chf1.2300

Комментарий: Курс продолжает консолидацию выше промежуточной поддержки на Chf1.2420, взятие которой приведет к тестированию Chf1.2360. Важной поддержкой остается нижняя граница восходящего с 8 декабря 2006 года канала, которая сегодня проходит на Chf1.2300. В случае возобновления покупок, целью роста станет Chf1.2580/90 (пройденная 21 ноября трендовая линия поддержки от 15 мая 2006 года), а затем – канальная линия сопротивления на Chf1.2640.

Уровень сопротивления 3: $1.9960
Уровень сопротивления 2: $1.9850
Уровень сопротивления 1: $1.9780
Текущая цена: $1.9775
Уровень поддержки 1: $1.9700
Уровень поддержки 2: $1.9660
Уровень поддержки 3: $1.9580

Комментарий: Фунт сохраняет позитивный настрой и в настоящее время находится у верхней границы диапазона. Ближайшее сопротивление остается в районе 14-летнего максимума $1.9850, однако сначала курс должен закрепиться выше $1.9880. Уверенное взятие данной отметки усилит восходящий импульс и сделает возможным тестирование январских максимумов 1992 года на $1.9960. Ближайшая поддержка расположена на $1.9750, более серьезная в области $1.9700. Снижение под этот уровень откроет дорогу к $1.9660 и $1.9580.

Один из членов совета выступил за повышение процентной ставки в январе, если центральный банк будет уверен в позитивных перспективах экономики.
Все члены совета согласились, что следует постепенно повышать ставку в том случае, если развитие экономики пойдет в соответствии с ожиданиями.
Несколько членов совета высказали мнение, что с повышением ставок следует подождать до прояснения ситуации в экономике и с ценами.

Уровень сопротивления 3: $1.3180
Уровень сопротивления 2: $1.3080
Уровень сопротивления 1: $1.3010
Текущая цена: $1.2940
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2780
Уровень поддержки 3: $1.2700

Комментарий: Евро остается в прежнем диапазоне. Сильный уровень сопротивления отмечается на $1.3010 и представлен верхней границей коррекционного канала от 12 января. Его преодоление увеличит достижения валюты до $1.3080 (50% падения с $1.3295 до $1.2866). Далее целью роста станет $1.3300 (максимумы 2 января). Ближайшая поддержка располагается на $1.2920, а более серьезная в области канальной линии поддержки на $1.2900. Её пробитие ускорит снижение евро и сделает возможным тестирование $1.2780/90 – трендовая линия поддержки с марта 2005 года.

High Low Close
EUR/USD 1.2976 1.2922 1.2947
USD/JPY 121.78 121.21 121.65
GBP/USD 1.9786 1.9715 1.9761
USD/CHF 1.2524 1.2468 1.2488

EUR/JPY 157.61 157.07 157.52
EUR/GBP 0.6568 0.6542 0.6549
GBP/JPY 240.60 239.23 240.40
GBP/CHF 2.4721 2.4625 2.4679

Nikkei 225 + 113.74(+0.7%)17424.18
DAX -59.86(-0.9%)6687.31
CAC 40 -34.92(-0.6%)5579.78
FTSE 100 -18.80(-0.3%)6218.40
DOW -88.37(-0.7%)12477.16
NASDAQ -20.24(-0.83%)2431.07
S & P 500 -7.55(-0.53%)1422.95
10YR 98 30/32+4.324.76%
OIL(NYM) -0.86(-1.65%)$51.13

05:00Япония Протокол заседания Банка Японии

07:45Франция Потребительские расходы, ноябрь (Consumer spending (December)) 0.4%0.9%

10:00ЕврозонаПромышленные заказы, ноябрь ( Industrial orders (November))1.0%-0.6%

10:00ЕврозонаПромышленные заказы, ноябрь ( Industrial orders (November) y/y)5.7%12.5%

11:00ВеликобританияБаланс промышленных заказов, январь ( CBI industrial order books balance (January) -9%-5%

13:55СШАRedbook (20.01)

23:50ЯпонияОбщий индекс промышленности (All industry index (November))1.7%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 + 113.74(+0.7%)17424.18
DAX -59.86(-0.9%)6687.31
CAC 40 -34.92(-0.6%)5579.78
FTSE 100 -18.80(-0.3%)6218.40
DOW -88.37(-0.7%)12477.16
NASDAQ -20.24(-0.83%)2431.07
S & P 500 -7.55(-0.53%)1422.95
10YR 98 30/32+4.324.76%
OIL(NYM) -0.86(-1.65%)$51.13

Японский Nikkei в понедельник завершил торги на 9-месячном максимуме. Решение Банка Японии не повышать процентные ставки продолжает поддерживать сектор недвижимости, включая MitsuiFudosan и SumitomoRealty & Development. Акции финансовых компаний также пользовались спросом, включая Aiful (+10,7%). В понедельник компания заявила о намерениях сократить 1,300 рабочих мест и закрыть половину филиалов.
Акции второго по величине производителя стали JFEвыросли на 3,7%; акции NipponSteelCorp. – на 2,5%.
Акции JFEHoldingsInc. и TakedaPharmaceuticalCo. подорожали на фоне позитивных ожиданий квартальных отчетов компаний, выход которых запланирован на конец месяца.

Европейские акции в понедельник отошли от 6-летних максимумов после восстановления цен на нефть, что усилило опасения относительно более высоких затрат транспортных и авиационных компаний. Лидерами падения стали RhodiaSA (-3.5%) и DeutscheLufthansaAG (-3.2%).
АкцииBritish Airways Plc упалина 1.6%. Пилоты планируют начать 3-дневную забастовку начиная с понедельника 29 января с целью достижения договоренности с руководством компании онтосительно оплаты больничных листов.
Акции крупнейшего в Европе производителя телевизоров и машин по изготовлению кофе, RoyalPhilipsElectronicsNV, упали в цене на 1.7%.
На 5.5% упали акции ScorSA.

WallStreet также завершил торги с потерями в светевосстановление цен на нефть и снижения рейтинга компонента Dow - Boeing.
Ситуация на WallStreet на минувшей неделе была смешанной, причем основной удар пришелся по сектору технологий.
После начала торгов ConferenceBoard опубликовал индекс лидирующих экономических индикаторов, который показал рост на 0.2% в декабре, что соответствует прогнозам аналитиков.
На корпоративном фронте:Pfizerанонсировала снижение квартальной прибыли, которая, однако, превысила прогнозы.
Акции Boeingупали более чем на 2% после того, как Wachoviaпонизила рейтинг компании до "marketperform" с "outperform".
В понедельник вечером SunMicrosystemsобъявила о начале сотрудничества с Intel, микрочипами которой теперь будет пользоваться компания параллельно с чипами AdvancedMicroDevices, которыми компания пользуется в настоящий момент.Объемы торгов: NYSE: 1.20 млрд.; Nasdaq: 1.60 млрд.