Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-03-2015

Производственный индекс PMI от HSBC

Показатель будет опубликован во вторник, 24 марта в 01:45 GMT

Экономические показатели по Китаю продолжают разочаровывать в последнее время. Эксперты ожидают, что производственный индекс PMI, который будет представлен во вторник, продолжит данную тенденцию. Согласно консенсус-прогнозу, индекс незначительно снизился в марте, но все же остался выше нейтральной отметки 50 пунктов. Таким образом, история с китайской экономикой по-прежнему будет более свойственна экономике, которая продолжает идти путем новой модели экономического развития, основанной больше на внутреннем рынке потребления, а не на основе инвестиций, что отмечалось несколько прошлых десятилетий. Это не легкий переход, и для этого потребуется много, много лет, чтобы добиться успеха. Это означает, что рынки должны снизить свои ожидания в отношении китайской экономики во время этого переходного периода.

Согласно средним прогнозам, мартовский показатель снизился до уровня 50,5 пункта, по сравнению с 50,7 пункта в феврале.

Индекс деловой активности в производственном секторе

Показатель будет опубликован во вторник, 24 марта в 08:30 GMT

Напомним, по итогам февраля индекс деловой активности в промсекторе вырос до уровня 51,1 пункта против 50,9 пункта в январе. Эксперты ожидают, что в марте данный показатель продолжил демонстрировать улучшение и достиг отметки 51,5 пункта. Если прогноз подтвердится, это будет очередным доказательством того, что немецкая экономика понемногу набирает обороты.

Между тем, в среду будет представлен индекс делового климата от IFO, который также может предоставить новые подсказки касательно состояния экономики Германии. Хотя эксперты и не ожидают существенного роста данного показателя (до 107,4 с 106,8), любое улучшение будет говорить о том, что немецкая экономика движется в правильном направлении.

Евро вырос против доллара США, закрепившись при этом выше отметки $1.0900. Поддержку валюте оказывали ожидания выступления главы ЕЦБ Драги, а также заявления члена управляющего совета Ктистиан Нуйае, что покупки активов являются «важным и четким сигналом» того, что монетарная политика будет оставаться аккомодационной в течение продолжительного периода.

В ходе выступления перед европейским парламентом в Брюсселе Драги отметил, что ЕЦБ будет приобретать большие объемы государственных и частных долговых обязательств, по крайней мере, в течение еще 18 месяцев до тех пор, пока не будет уверенности в стабилизации годовой инфляции около уровня 2%. Также Марио Драги указал на указал на ускорение темпов роста экономики еврозоны на фоне падения цен на нефть, улучшения внешнего спроса, смягчения финансовых условий в условиях текущего курса монетарной политики, а также ослабления курса евро. По словам Драги, прогнозы ЦБ, которые были пересмотрены в сторону повышения, явно показывают оптимистичный настрой регулятора. Что касается инфляции, глава ЕЦБ заявил, что в ближайшие месяцы она останется на низких уровнях или даже переместится на отрицательную территорию, однако к концу года рост потребительских цен начнет ускоряться на фоне удорожания нефти и ослабления евро.

Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне. Результаты исследований, представленные Европейской комиссией, показали: уверенность среди потребителей еврозоны заметно выросла в марте, достигнув при этом самого высокого значения с июля 2007 года, что отражает увеличение реальных доходов от падения цен на нефть и надежды на ускорение экономического роста после запуска программы количественного смягчения ЕЦБ. Согласно отчету, предварительный индекс потребительского доверия вырос в марте до -3,7 с -6,7 в феврале. Ожидалось, что показатель улучшится в марте только до уровня -6 пунктов. В Европейской комиссии также сообщили, что индекс потребительского доверия зафиксировал свое четвертом месячное повышение подряд, что может помочь уменьшить обеспокоенность по поводу дальнейших перспектив инфляции.

Британский фунт торгуется вблизи уровней открытия против доллара США после резкого спада в первой половине сегодняшней сессии. Участники рынка проявляют осторожность в преддверии публикации важных экономических отчетов: на этой неделе будет опубликован ИПЦ США и Британии, а также ВВП США и британские розничные продажи. Незначительное влияние оказали данные от Конфедерации британской промышленности, показавшие, что общий баланс портфеля заказов упал до нуля в марте, достигнув пятимесячного минимума, от 10 в феврале. Экономисты прогнозировали гораздо меньшее падение до 9. Баланс новых экспортных заказов упал до -26, самого низкого уровня с января 2013 года, от -8 в феврале. "Вялый экспорт - это проблема , которая не исчезнет, учитывая с​держанный рост в зоне евро и встречные трудности из-за сильного фунта,- сказал Рейн Ньютон-Смит, директор CBI по экономике. - Несмотря на замедление заказов, респонденты опроса CBI были оптимистично настроены в отношении следующих трех месяцев, хотя и несколько слабее, чем в феврале. "Наши производители потеряли часть своего настроя с прошлого месяца, но они по-прежнему неуклонно движутся по уверенной траектории роста".

Иена умеренно укрепилась против доллара, обновив максимум 19 марта. Первоначально поддержку валюте оказали комментарии представителя ФРС Булларда о том, что ФРС рискует опоздать, если слишком затянет процесс первого повышения ставки, и тогда в будущем потребуется более сильное повышение. Он также добавил, что процесс повышения ставки будет зависеть от данных, а рост доллара в последние месяцы стал скорее результатом политики ЕЦБ. Также он прогнозирует, что рост ВВП США на конец 2015 должен составить 3.00%.

В центре внимания также оказались заявления заместителя председателя ФРС Стэнли Фишера. Он сказал, что ЦБ по-прежнему держит курс на повышение краткосрочных процентных ставок в этом году. Однако, Фишер предупредил, что будущие повышения ставки вряд ли будут поступательными, как в прошлые циклы, когда ФРС увеличивала стоимость заимствований. "Повышение целевого диапазона по процентным ставкам, вероятно, будет оправдано до конца года, - заявил Фишер. - Решение о повышении ставок будет приниматься с учетом "широкого диапазона информации, включая условия на рынке труда, инфляцию, а также финансовую ситуацию и развитие событий в мире".

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 24 марта в 12:30 GMT

Значительное падение цен на энергоносители продолжает оказывать давление на потребительские цены. Напомним, индекс потребительских цен упал с учетом сезонных колебаний на 0,7% в январе по сравнению с декабрем. По сравнению с январем 2014 года цены снизились на 0,1%. Это было первое годовое снижение с октября 2009 года. Хотя индекс и оказался отрицательной территории, пока еще слишком рано, чтобы рассматривать такое изменение в качестве дефляции. Но, несмотря заметный спад ИПЦ, эксперты отмечают, что слабость в значительной степени была связана с временными факторами. Между тем, добавим, что без учета продуктов питания и энергоносителей цены выросли в январе на 0,2% в месячном выражении и поднялись на 1,6% по сравнению с годом ранее.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля вырос на 0,2%, по сравнению с -0,7% в предыдущем месяце.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в среду, 25 марта в 12:30 GMT

После двух месяцев снижения заказы на товары длительного выросли на 2,8 процента в январе. Хотя последнее увеличение является хорошей новостью и представляет новые доказательства того, что экономика по-прежнему набирает обороты, большая часть январского прироста была сосредоточена в воллатильном сегменте, а именно заказов на гражданские самолеты (+128,5% после падения на 58,3% месяцем ранее). Эксперты отмечают, что с учетом резкого роста заказов на самолеты, есть вероятность некоторой коррекции в феврале. Напомним также, заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов, которые являются ключевым показателем будущих бизнес-инвестиций, увеличились на 0,6 процента в январе. Рост заказов на оборудование для бизнеса показывает, что внутренний спрос поддерживает производственный сектор США. Однако увеличение производства сдерживается слабым внешним спросом, в то время как падение цен на нефть вынуждает добывающие компании ограничивать объемы инвестиций.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля вырос на 0,2%, по сравнению с +2,8% в предыдущем месяце.

• Решение повысить ставки будет зависеть от множества факторов
  
• Повышение ставок будет определяться занятостью, ростом инфляции в сторону 2%
  
• Не стоит ожидать повторения предыдущих кампаний постепенного повышения ставок
  
• Неопределенность затрудняет понимание будущего курса процентных ставок
  
• После первого повышения, в дальнейшем ставки будут двигаться "вверх и вниз"
  
• Долгосрочные перспективы процентных ставок ФРС окружены "значительной неопределенностью"
  
• ФРС будет предоставлять столько ориентиров, сколько сможет
  
• Текущий уровень безработицы близок к "естественному"
  
• Лучший, чем ожидалось, рост занятости связан с низкой производительностью
  
• Фишер ожидает продолжения роста инфляции к 2%
  
• Программа покупок облигаций ЕЦБ - плюс для США, так как снижает доходность американских облигаций
  
• Меры стимулирования ЕЦБ были "долгожданными и хорошо запланированными"
  
• Действия ЕЦБ приносят больше результатов, чем ожидалось
  
• Сильный доллар отчасти отражает экономическую силу США
  
• Нет способа предсказать будущее курсов валют
  
• Фишер не обеспокоен негативными процентными ставками за рубежом
  
• Фишер не видит свидетельств валютной войны со стороны ЕЦБ
  
  

• Нужно, чтобы Греция запустила процесс, способствующий возобновлению диалога о денежно-кредитной политике
  
• ЕЦБ - институт, базирующийся на правилах, мы не создаем правила для Греции
  
• Риски для финансовой политики лучше всего преодолевать с помощью макропруденциальной политики
  
• Восстановление инфляции зависит от полного выполнения расширенной программы покупки активов
  
• Инфляционные ожидания улучшились, но улучшение медленное, постепенное
  
• Денежно-кредитная политика постепенно влияет на реальную экономику
  
• Денежно-кредитная политика останется мягкой в обозримом будущем
  
• Позволю себе не согласиться с теми, кто говорит, что количественное смягчение вредит попыткам реформ
  
• Если и есть рынок, который можно назвать большим, то это рынок суверенных облигаций
  
• Центральные банки проводят политику в соответствии с национальными мандатами
  
• Возможность широкомасштабной финансовой нестабильности остается одной из основных угроз восстановлению
  
  

Результаты исследований, представленные Европейской комиссией, показали: уверенность среди потребителей еврозоны заметно выросла в марте, достигнув при этом самого высокого значения с июля 2007 года, что отражает увеличение реальных доходов от падения цен на нефть и надежды на ускорение экономического роста после запуска программы количественного смягчения ЕЦБ.

Согласно отчету, предварительный индекс потребительского доверия вырос в марте до -3,7 с -6,7 в феврале. Ожидалось, что показатель улучшится в марте только до уровня -6 пунктов.

Экономисты часто сравнивают падения цен на нефть со снижением ставок налога или налога на продажи, так как они оставляют домохозяйствам больше денег, которые они могут потратить на другие товары и услуги. Недавнее резкое падение цен на нефть, скорее всего, поможет многим потребителям еврозоны чувствовать себя более уверенно в отношении краткосрочных финансовых позиций. Потребители могут также были воодушевлены запуском программы QE ЕЦБ, которая будет действовать до сентября 2016 года. Стоит подчеркнуть, первоначальная реакция финансовых рынков на программу была положительной, при этом цены на акции растут а доходность облигаций падает.

В Европейской комиссии также сообщили, что индекс потребительского доверия зафиксировал свое четвертом месячное повышение подряд, что может помочь уменьшить обеспокоенность по поводу дальнейших перспектив инфляции. Напомним, потребительские цены снизились по итогам февраля в третий раз подряд, заставив политиков опасаться того, что предприятия и домашние хозяйства начнут откладывать решения о расходах в надежде, что товары будут еще дешевле в будущем. Тем не менее, последнее укрепление уверенности, которое побуждает потребителей тратить, делает такое развитие событий менее вероятным.

Вторник будет весьма информативным днем недели. Основное внимание будет приковано к данным по индексу потребительских цен для Британии (в 09:30 GMT) и США (в 12:30 GMT) за февраль. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране. Считается самым важным инфляционным показателем. Как правило, ЦБ каждой страны устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для Банка Англии и ФРС целевым уровнем инфляции является 2%. По прогнозам, ИПЦ для Британии вырос на 0,1% годовых, а показатель для США упал на 0,1%.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Япония - в 01:35 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за март. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Ожидается, что показатель вырос до уровня 52,1 пункта против 51,6 пункта в феврале.

Затем в 01:45 GMT Китай опубликует производственный индекс PMI от HSBC за март. По прогнозам, индекс снизился до 50,5 пункта с 50,7 пункта в прошлом месяце.

В фокусе также будут данные по индексам деловой активности для сектора услуг и производственной сферы за март: в 08:00 GMT отчитается Франция, в 08:30 GMT - Германия, а в 09:00 GMT - еврозона. По прогнозам, все показатели улучшились по сравнению с февралем, кроме Франции (ожидается, что PMI для сферы услуг упал до 53,1 с 53,4).

После этого в 09:30 GMT Британия представит индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей и индекс розничных цен за февраль. Последний показатель отражает изменение цен на товары и услуги в магазинах розничной торговли. Индекс рассчитывается на основании цен около 130 тысяч разных товаров потребительского спроса. Является одним из показателей темпов инфляции в Великобритании.

В 13:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за март, а в 14:00 GMT - отчет по продажам новостроек за февраль. Второй показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. По прогнозам, PMI снизился до 54,9 с 55,1, а продажи новостроек уменьшились до 472 тыс. с 481 тыс. в январе.

Завершится день статистикой по Новой Зеландии - в 21:45 GMT станет известно об изменении торгового баланса за февраль. Ожидается, что профицит вырос до 355 млн. с 56 млн.

• Темпы инфляции, как ожидается, начнут расти постепенно к концу года

• Мы намерены производить покупки активов как минимум до конца сентября 2016 г

• Структурные реформы должны проводиться "незамедлительно" и "с решительностью"

• Меры денежно-кредитной политики необходимы, но могут иметь незапланированный побочный эффект

• Внимательно отслеживаем риски для финансовой стабильности

• В настоящее время подобные риски сдерживаются

Немецкая экономика, скорее всего, продолжит расти устойчивыми темпами в начале этого года после сильного расширения в конце 2014 года, заявил в понедельник центральный банк Германии.

Бундесбанк также предсказал "продолжение активной фазы экономического восхождения" во втором квартале текущего года. Основными факторами этого являются внешний спрос, частное потребление и, в меньшей степени, строительство, сказал ЦБ.

Эти слова прозвучали в то время как эксперты начали поднимать свои прогнозы для крупнейшей экономики Европы, после сокращения их в прошлом году в результате опасений по поводу ситуации в России и Украине. В феврале Европейская комиссия, исполнительный орган ЕС, увеличила прогноз роста Германии на 0,4 процентного пункта до 1,5% в этом году. На прошлой неделе Организация экономического сотрудничества и развития повысила прогноз на 2015 год до 1,7% с предыдущей оценки 1,1%.

Германия получает выгоду от слияния положительных факторов. В то время как дешевое евро дает экспортерам импульс, низкие цены на энергоносители и сильный рост зарплат дают потребителям больше покупательной способности.

"Рост экономики Германии , вероятно, также уверенно продолжится в первом квартале 2015 года после того, как было достигнуто удивительно сильное расширение в конце 2014 года," сказал Бундесбанк в своем ежемесячном бюллетене.

Статистическая служба страны сообщила в феврале, что экономика в квартальном выражении выросла на 0,7% в последние три месяца прошлого года.

Бундесбанк заявил, что в четвертом квартале 2014 года и частное потребление, и уровень сбережений увеличились. Это говорит о том, что потребители не в полной мере использовали свои дополнительные возможности для расходов, говорится в сообщении банка. Но сказано, что "значительное расширение розничных продаж в январе предполагает, что это увеличение сейчас продолжится». Данные Бундесбанка показали, что розничные продажи в Германии в январе выросли на 2,3% в месячном исчислении.

Продажи на вторичном рынке жилья в феврале выросли, это признак того, что рынок жилья восстанавливается, несмотря на неутешительные экономические данные в последние месяцы.

Продажи жилья на вторичном рынке увеличились на 1,2% в прошлом месяце с января и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 4,88 млн, сообщила в понедельник Национальная ассоциация риелторов (NAR).

Экономисты ожидали, что продажи в феврале вырастут до 4,91 млн. Продажи за январь остались неизменными на уровне, о котором первоначально сообщалось - 4,82 млн.

Продажи в феврале выросли на 4,7% по сравнению с тем же месяцем годом ранее.

Лоуренс Юн, главный экономист NAR, говорит, что активность продаж по-прежнему недостаточно эффективна, но цены продолжают двигаться выше.

Медианная цена продажи ранее принадлежавших домов выросла на 7,5% по сравнению с годом ранее до $ 202 600 в феврале, сказал NAR.

Рост цен «безусловно, хорошая новость для домовладельцев, но это негативно сказывается на доступности для людей, которые хотят купить дом», сказал г-н Юн.

Продажи жилья на вторичном рынке несколько снизились в 2014 году, несмотря на скромный всплеск во второй половине года, в то время как рынок труда укрепился и ипотечные ставки оставались на рекордно низком уровне. Средняя процентная ставка по 30-летней фиксированной ипотеке составила 3,78%, Freddie Mac заявил в четверг, по сравнению с 4,32% годом ранее.

Тем не менее, продажи существующих домов, на долю которых приходится примерно 90% всех покупок в США, до сих пор не достигли докризисных уровней.

Строительство домов остается на низком уровне. Закладки нового жилья в США упали на 17% по сравнению с месяцем ранее и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 897 000 в феврале, Министерство торговли заявило во вторник, хотя замедление было отчасти из-за суровой зимней погоды. Закладки домов на одну семью, которые исключают квартиры и представляют собой почти две трети рынка, снизились на 14,9%.

Председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, выступая на пресс-конференции по итогам заседания ФРС в этом месяце, сказала, что "восстановление в жилищном секторе остается на низком уровне."

С учетом текущих темпов продаж, это займет 4,6 месяца, чтобы исчерпать запас домов на рынке. По сравнению с годом ранее, меньше домов были доступны для продажи в феврале, г-н Юн сказал, что это фактор, который может вызвать подъем цен.

"Мы должны видеть больше запасов", сообщил г-н Юн.

EUR/USD: $1.0680 (E406M), $1.0780 (E269M), $1.0850 (E1.2BLN)

GBP/USD: $1.4925 (Gbp506M)

EUR/GBP: Gbp0.7180 (E329M), Gbp0.7200 (E200M)

USD/CAD: C$1.2600 ($808M), C$1.2610 ($410M)

AUD/USD: $0.7600 (A$927M), $0.7700 (A$475M), $0.7750 (A$270M)

USD/JPY: Y120.50 ($302M), Y121.00-05 ($280M)

Британские производственные заказы стагнировали неожиданно в марте, попав под давление резкого снижения новых заказов, полученных из-за рубежа, которые снизились до минимума более чем двух лет, показали в понедельник данные опроса Конфедерации британской промышленности (CBI).

Общий баланс портфеля заказов упал до нуля в марте, достигнув пятимесячного минимума, от 10 в феврале, хотя показатель по-прежнему значительно выше своей долгосрочной средней. Экономисты прогнозировали гораздо меньшее падение до 9.

Баланс новых экспортных заказов упал до -26, самого низкого уровня с января 2013 года, от -8 в феврале.

"Вялый экспорт - это проблема , которая не исчезнет, учитывая с​держанный рост в зоне евро и встречные трудности из-за сильного фунта," сказал Рейн Ньютон-Смит, директор CBI по экономике.

Стерлинг вырос примерно на 7 процентов по отношению к евро с начала года, и протоколы мартовского заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии показали, что политик и были обеспокоены тем, что сила стерлинга может снизить инфляцию в течение длительного времени.

Несмотря на замедление заказов, респонденты опроса CBI были оптимистично настроены в отношении следующих трех месяцев, хотя и несколько слабее, чем в феврале.

"Наши производители потеряли часть своего настроя с прошлого месяца, но они по-прежнему неуклонно движутся по уверенной траектории роста", сказал Ньютон-Смит.

Были опубликованы следующие данные:

11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Март 10 9 0

11:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

Евро вырос против доллара США после снижения в начале сессии, преодолев при этом отметку $1.0900. Инвесторы продолжают оценивать «голубиный» тон заявления ФРС, пока опасения по поводу будущего Греции в еврозоне сохраняются.

Доллар резко ослаб в пятницу в конце недели волатильных торгов на фоне неопределенности в отношении курса монетарной политики США после того, как ФРС понизила оценку экономического роста и инфляции, а также прогнозы повышения процентной ставки. Заявление ФРС развеяло надежды на подъем ставки в середине года, побудив инвесторов закрыть позиции, открытые в расчете на рост доллара. Несмотря на резкое снижение на прошлой неделе, доллар, вероятнее всего, продолжит укреплять позиции, потому как по-прежнему ожидается, что ФРС повысит процентную ставку раньше остальных центробанков.

В этом году евро обвалился примерно на 10% по отношению к доллару, так как программа количественного смягчения Европейского центрального банка размером в триллион евро, запущенная в начале этого месяца, сдерживает рост курса единой валюты.

Единая валюта получила поддержку после того, как в пятницу греческие власти заявили, что намерены предоставить более подробный план реформ международным кредиторам в целях обеспечения дополнительной финпомощи, необходимой для избежания банкротства.

Позднее в понедельник президент ЕЦБ Марио Драги выступит перед комитетом Европарламента, а греческий вопрос, вероятнее всего, будет на повестке дня.

Инвесторы также сконцентрируют все внимание на отчете по инфляции в США после того, как на прошлой неделе председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен предупредила, что сильный доллар значительно понижает темп инфляции.

Британский фунт снизился против доллара США, но смог частично восстановить утраченные позиции. Конфедерация британской промышленности сообщила, что индекс заказов в промышленности упал до нуля в этом месяце с 10 в феврале. Аналитики ожидали, что индекс снизится до 9.

Фунт получил некоторую поддержку в пятницу после выхода данных, показывающих, что в феврале объем заемных средств государственного сектора вырос на 6,22 млрд фунтов стерлингов, меньше ожидаемого увеличения на 7,70 млрд фунтов стерлингов. Январский показатель был пересмотрен до снижения на 8,93 млрд фунтов стерлингов с прогнозируемых ранее 9,41 млрд фунтов стерлингов.

Эксперты Societe Generale считают, что фунт остается уязвим к доллару США на этой неделе из-за рисков со стороны выборов, больших дефицита текущего счета платежного баланса и дефицита бюджета. "Единственная валюта, которая выглядит уязвимой к слабости по отношению к доллару на этой неделе - фунт. Слабое правительство, высокий по сравнению с евро курс валюты, усиливают долгосрочные проблемы. Данные на прошлой неделе не показали никаких признаков бокового давления",- отмечают аналитики . Наиболее важные данные на этой неделе - индекс потребительских цен.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0766 и затем поднялась до $1.0909

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.4837

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до уровня Y120.16, но потом откатилась до Y119.70

В США в 14:00 GMT выйдет объем продаж жилья на вторичном рынке за февраль. В это же время член FOMC Джон Уильямс выступит с речью. В 15:00 GMT еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за март. Завершит день в 23:00 GMT Австралия данными по индексу ведущих экономических индикаторов от Conference Board за январь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0800 1.0820-25 1.0855 1.0880 1.0900 1.0930

Ордера на покупку 1.0760 1.0730 1.0700 1.0650 1.0625-30 1.0600

GBP/USD

Ордера на продажу 1.4900 1.4920-25 1.49455-60 1.4970 1.5000 1.5035

Ордера на покупку 1.4840 1.4825 1.4800 1.4780 1.4760 1.4720-25 1.4700

EUR/JPY

Ордера на продажу 130.00 130.20 130.40 130.80 131.00

Ордера на покупку 129.40 129.00 128.80 128.60 128.30 128.00

USD/JPY

Ордера на продажу 120.20-25 120.50 120.80 121.00 121.30 121.50-55

Ордера на покупку 119.75-80 119.50-55 119.30 119.00 118.80

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7285 0.7300 0.7320 0.7335 0.7350

Ордера на покупку 0.7250 0.7230-35 0.7220-25 0.7200 0.7185 0.7170

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7800 0.7820-25 0.7855-60 0.7885 0.7900

Ордера на покупку 0.7750 0.7725 0.7700 0.7685 0.7660 0.7625-30 0.7600

Выступая сегодня в Париже, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер призвала к тому, чтобы ФРС в своих заявлениях давала больше информации по условиям, которые оценивает ЦБ, определяя монетарную политику.

Местер отметила: «В то время как ФРС активно использовала политику прозрачности в ходе рецессии и сразу после ее завершения, более нормальное время она должна рассматриваться как средство коммуникации».

«Таким образом, я бы хотела видеть эволюцию политики прозрачности, а именно, чтобы ФРС давала больше информации об условиях, которые она оценивает, определяя направление политики.

На данном этапе FOMC не рассматривает вариант продажи агентских обеспеченных ценных бумаг в рамках процесса нормализации политики, хотя в более долгосрочной перспективе возможны ограниченные продажи», добавила Местер.

Джеймс Буллард, глава ФРБ Сент-Луиса, заявил в интервью, что ФРС рискует опоздать, если слишком затянет процесс первого повышения ставки, и тогда в будущем потребуется более сильное повышение.

Он также добавил, что процесс повышения ставки будет зависеть от данных, а рост доллара в последние месяцы стал скорее результатом политики ЕЦБ. Также он прогнозирует, что рост ВВП США на конец 2015 должен составить 3.00%.

• ЕЦБ защищен от риска того, что покупки активов будут представлять угрозу для мандата

• Возможные непреднамеренные побочные эффекты не должны парализовать процесс принятия решений

• Покупки активов ЕЦБ отражают баланс между достижением мандата и избежанием побочных эффектов

• Еврозона должна придерживаться бюджетной дисциплины, сокращения долга

РБК-Daily

Умер создатель сингапурского «экономического чуда» Ли Куан Ю

О смерти Ли Куан Ю сообщает агентство Reuters со ссылкой на представителей премьер-министра Сингапура. Первый лидер независимого Сингапура скончался в 3:18 по сингапурскому времени (22:18 мск) в больнице. В связи со смертью Ли Куана Ю в Сингапуре объявлен недельный траур. В последнее время здоровье Ли Куана Ю сильно ухудшилось. В начале февраля политик попал в больницу с тяжелой формой пневмонии. 18 марта он был переведен в реанимацию в критическом состоянии.

В ОПЕК назвали несправедливым возвращение цен на нефть к $100/барр.

«Я считаю, что ценам на нефть будет сложно вновь вернуться к отметкам $100-120 за баррель, поскольку это приведет к возвращению на рынок продавцов дорогостоящих энергоносителей», - заявил он на конференции в Эр-Рияде. По его словам, речь идет, в частности, о возможном возвращении продавцов сланцевой нефти, которые выигрывали от высоких цен. «Мы не против сланцевой нефти, мы приветствуем ее появление. Однако усиление роли ее поставщиков будет несправедливо по отношению к другим участникам рынка», - цитирует аль-Мади агентство Bloomberg.

The Wall Street Journal

Российские гособлигации исключают из индексов JP Morgan Chase

Американская JP Morgan Chase исключит российские государственные облигации из двух индексов из-за снижения рейтинга долговых обязательств со стороны агентств Moody's и Standard & Poor's до спекулятивного, или «мусорного», уровня. Об этом сообщает издание The Wall Street Journal. Речь идет о двух индексах семейства EMBI и GBI-EM. Исключение российских бондов из EMBI произойдет 31 марта, из GBI-EM - 30 апреля. Российские гособлигации останутся в тех индексах банка, где не требуется наличие рейтинга инвестиционного уровня.

The Financial Times

Контрольный пакет акций Pirelli продают китайской CNCC за €7,1 млрд

Контрольный пакет акций итальянского производителя шин Pirelli будет продан китайской государственной корпорации China National Chemical Corp. (CNCC). Об этом сообщает издание The Financial Times. Крупнейшим акционером Pirelli в настоящее время является «Роснефть». Стоимость сделки оценивается в €7,1 млрд, она будет осуществлена в несколько этапов. Первым шагом станет приобретение компании Camfin по цене €15 за акцию, которая владеет 26% акций Pirelli.

Bloomberg

Китайские власти готовы пожертвовать экономическим ростом ради экологии

Руководство Китая не считает необходимым сохранять быстрый экономический рост, характерный для последних лет, сообщает Bloomberg. С соответствующим заявлением выступил вице-премьер КНР Чжан Гаоли. По его словам, сохранение роста «одновременно невозможно и необязательно». «Мы заплатили цену за это (экономический рост)», - заявил чиновник, подчеркнув, что экономический рост негативно сказался на экологической обстановке.

Reuters

Deutsche Bank планирует избавиться от розничного подразделения

Крупнейший немецкий Deutsche Bank планирует провести реструктуризацию своих активов и передать в обособленное подразделение розничный бизнес. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на источники в банковских кругах. 20 марта во Франкфурте состоялось заседание наблюдательного совета банка, которое продлилось около 14 часов. В ходе обсуждений были предложены различные сценарии по реструктуризации финансово-кредитной организации.

BBC

Ципрас предупредил Меркель о проблемах с выплатой долга

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас предупредил власти Германии, что Афины, вероятно, не смогут выполнить своих долговых обязательств, если Евросоюз не предоставит краткосрочную финансовую помощь, пишет Financial Times. Об этом греческий премьер сообщил в письме канцлеру Германии Ангеле Меркель, сообщает издание. По данным Financial Times, Ципрас предупредил Меркель, что выплата долга может привести к резкому ухудшению социально-экономической обстановки в стране.

Экономисты банка Barclays уверенны, что пара EUR/USD продолжает находится под влиянием медведей и советуют своим клиентам продавать евро на корекционных подъемах. В Barclays считают, что для того, чтоб евро начал расти против доллара необходимы два условия: стабильные признаки роста экономики ЕС и базовой инфляции. "В текущем году не ожидаем ни того, ни другого. Более того, структурная жесткость, высокий уровень долговой нагрузки, широко распространившийся избыток мощностей предполагает, что вероятность этого низка" - делают вывод в Barclays.

Также в банке полагают, что экономические данные на этой неделе вряд ли будут поддерживать укрепление пары EUR/USD.

Согласно мнению эксперта Goldman Sachs Asset Management, Филиппа Моффитта, центральный банк Австралии, вероятно, далее понизит процентную ставку. По его словам, ЦБ Австралии будет вынужден еще как минимум один раз понизить ставку. При этом, если курс AUD/USD будет расти, то РБА может действовать агрессивнее, если пара будет снижаться - ЦБ поведет себя сдержаннее. При этом рукоодство Центрально Банка уже не слишком беспокоят проблемы связанные с сильным изменением цен на дома. "В прошлом году мы боролись с рынком жилья, беспокоились, является ли это бумом или пузырём. Теперь это так: в Сиднее проблема, но мы просто должны жить с ней, мы должны строить больше домов" - сказал Моффитт.

Согласно мнению аналитиков Brown Brothers Harriman на текущий момент валюта Великобритании выглядит слабее европейкой. По словам экспертов последние комментарии главы Банка Англии Карни и неопределенность вокруг исхода майских выборов на туманном Альбионе оказывают давление на фунт.

Техническое заключение аналитиков Brown Brothers Harriman: "Пара GBP/USD на решении FOMC выросла примерно к $1.5165. Фунт остановился перед ключевой целевой отметкой $1.5200. Пара не смогла закрыться выше психологической отметки $1.50. Теперь она может стать начальным сопротивление, однако более важное ожидается на $1.5130. Важная поддержка проходит на $1.4850".

Были опубликованы следующие данные:

---

Евро торговался в узком диапазоне в ожидании сегодняшнего выступления президента ЕЦБ Марио Драги перед комитетом Европарламента. Ожидается, что банкир отчитается о предварительных результатах программы QE в еврозоне. Помимо этого, сегодня в очередной раз будут говорить о проблемах Афин. Премьер министр Греции Алексис Ципрас прибудет в Берлин со своим первым официальным визитом. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1003 (2312)

$1.0941 (2250)

$1.0879 (1565)

Цена на момент написания обзора: $1.0793

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0732 (1908)

$1.0677 (1398)

$1.0607 (2128)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 64162 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (3657);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 70581 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0600 (6557);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 марта составило 1,10 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5203 (1169)

$1.5106 (1638)

$1.5009 (1313)

Цена на момент написания обзора: $1.4898

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4889 (1060)

$1.4793 (1372)

$1.4696 (1904)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 25658 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1638);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 апреля составляет 28277 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5050 (2327);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 марта составило 1,10 против 1,08 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В ходе своего выступления, управляющий Народного банка Китая, Чжоу Сяочуань, что власти КНР намерены ослабить контроль за движением капитала для того, чтобы помочь сделать юань полностью конвертируемым. В то же время, политик отметил, что слишком мягкая денежная политика неблагоприятна для структурных реформ Китая. "Народный банк Китая сохраняет взвешенную денежную политику, несмотря на недавнее снижение процентных ставок и требований по доле резервирования для банков. Валютные резервы Китая обеспечивают буфер для влияния волатильных потоков капитала" - отметил Чжоу Сяочуань.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 08:40 GMT член FOMC Лоретта Местер выступит с речью

в 10:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 5-ти и 30-ти летних OLOs

в 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 12-месячных облигаций

в 11:00 GMT ежемесячный отчет Бундесбанка

в 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

в 14:00 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

в 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

в 16:20 GMT вице-Председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью

Доллар США в ходе азиатской сессии снижался по отношению к основным валютам. Фактором снижения остается реакция на "мягкий" настрой заявления FOMC, что поставило под сомнение длинные позиции по доллару. Страхи Федерального резерва по поводу негативного влияния ревальвации американского доллара на уровень инфляции, внешнюю торговлю и ВВП предоставили возможность многим валютам подняться к максимальным отметкам с начала марта.

Евро немного укрепился в ожидании выступления президента ЕЦБ Марио Драги и результатов официального визита в Берлин премьер-министра Греции Ципраса, где он должен встретиться с канцлером Германии Меркель.

В первом квартале показатель потребительских настроений Новой Зеландии от Westpac увеличился до 117.4 с предыдущего значение 114.8.

Исследование потребительских настроений, публикуемый Westpac, является индикатором настроений потребителей или компаний в Новой Зеландии. Как правило, индикатор основывается на результатах исследования, в ходе которого респонденты дают свою оценку по различным вопросам, касающимся текущих и будущих экономических условий.

Также в Westpac ожидают, что Резервный банк Новой Зеландии не будет изменять процентную ставку до повышения ее в сентябре 2016 года. Ранее в Westpac ожидали, что повышение ставки состоится в июне 2016 года.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/JPY $1,0820 +1,52%

GBP/USD $ 1,4948 +1,30%

USD/CHF Chf0,975 -1,54%

USD/JPY Y120,02 -0,63%

EUR/JPY Y128,89 +0,14%

GBP/JPY Y179,51 +0,73%

AUD/USD $0,7773 +1,62%

NZD/USD $0,7564 +2,01%

USD/CAD C$1,2550 -1,28%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Март 10 9

11:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Февраль 4.82 4.91

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, м/м Февраль -4.9%

14:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Март -7 -6

16:20 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Местер

23:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Январь +0.4%