Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-04-2009

- Видны осторожные признаки улучшения мировой экономики
- Для мировой экономики сохраняются устойчивые понижательные риски

GBP/USD пара сумев пройти сопротивление максимума азиатской сессии на $1.4594 и прорвав уровень стоп-ордеров на $1.4650 подошла к сопротивлению на уровне максимумов 21 апреля $1.4700. Данный рост свидетельствует о росте аппетитов к риску среди инвесторов.

- В краткосрочной перспективе экономический спад поразит ЕС сильнее, чем США
- Вскоре станет ясно, достаточны ли меры стимулирования, принятые в ЕС
- США не оказывали давление на ЕС в сторону увеличения налогово-бюджетного стимулирования
- Ухода западных банков из Восточной Европы не наблюдается

EUR/USD после "исполнения всех стопов" пара выросла к уровню $1.3105, как говорит один трейдер ранее упоминался уровень интереса $1.3110. На рынке отмечают небольшие объемы в последнем рывке пары от уровня $1.3000

- МВФ ожидает умеренного восстановления в 2010 г, но понизил прогноз роста до 1,9%
- МВФ понизил прогноз для ВВП еврозоны на 2009 г до -4,2% и до -0,4% в 2010 г
- МВФ ожидает умеренного восстановления в 2010 г, но понизил прогноз роста до 1,9%
- МВФ прогнозирует снижение ВВП Японии на 6,2% в 2009 г, рост на 0,5% в 2010 г
- МВФ понизил прогноз для роста ВВП Китая на 2009 г до 6,5% и до 7,5% в 2010 г
- МВФ понизил прогноз для ВВП США, в 2009 г ожидается сокращение ВВП на 2,8% и нулевой рост в 2010 г
- МВФ прогнозирует сокращение ВВП Австралии в 2009 г на 1,4%

Торговая сессия для американского доллара началась в боковом движении в узком диапазоне, благодаря неплохой отчетности ряда компаний на фондовом рынке, однако быстро растерял завоевания на фоне слабой макроэкономической статистики. Подъем сдерживают данные об увеличении числа обращений за пособием по безработице на прошлой неделе. Иен Шефердсон, главный экономист HFE полагает, что jobless claims (640k) оказались на уровне прогнозов, в результате чего показатель снизился из области недавних пиков. "Неспособность превысить предыдущие максимумы свидетельствует либо о том, что тенденция роста показателя достигла своего пика, либо о том, что на данные продолжают влиять сезонные факторы, в частности недавние праздники".Также доллар теряет свои позиции на фоне публикации разочаровывающих данных по рынку жилья США. Продажи жилья на вторичном рынке в марте показали -3.0% до 4.57 млн.
На этом фоне пара EUR/USD поднялась от уровня $1.3007 к $1.3070, пара GBP/USD поднялась от уровня $1.4520 к $1.4648, йена укрепилась против доллара к Y97.77.

Экономисты Herrmann Forecasting полагают, что claims и экономика в целом стабилизировались и ожидают, что в апреле количество новых рабочих мест в США (payrolls) составит -606k.

EUR/USD $1.3000, $1.3100, $1.2850
USD/JPY Y98.00, Y97.65, Y97.50, Y99.00, Y100.00
GBP/USD $1.4700, $1.4750
AUD/USD; $0.7100, $0.7065, $0.7050, $0.7000
USD/CAD C$1.2360

Иен Шефердсон, главный экономист HFE полагает, что jobless claims (640k) оказались на уровне прогнозов, в результате чего показатель снизился из области недавних пиков. "Неспособность превысить предыдущие максимумы свидетельствует либо о том, что тенденция роста показателя достигла своего пика, либо о том, что на данные продолжают влиять сезонные факторы, в частности недавние праздники."

- продажи за исключением автомобилей (Feb retail sales ex-autos) +0.6% м/м

В ходе коррекции из района сессионного максимума $1.4588 пара получила поддержку в области $1.4520/15, где отмечается сосредоточение ордеров на покупку. Спрос по некоторым данным простирается вплоть до $1.4500, а более серьезным уровнем поддержки является $1.4480. Ближайшее сопротивление остается на $1.4585/90. Ордера продажу сосредоточены вплоть до $1.4600, а стопы располагаются на $1.4600/10.

Были опубликованы следующие данные:
06:50 Франция Индекс делового доверия апрель 71
07:00 Франция Индекс производственной активности PMI, предварительно апрель 40.0
07:00 Франция Индекс активности в сфере услуг PMI, предварительно апрель 46.2
07:30 Германия Индекс производственной активности PMI, предварительно апрель 35.0
07:30 Германия Индекс активности в сфере услуг PMI, предварительно апрель 43.5
08:00 ЕС-16 Индекс производственной активности PMI, предварительно апрель 36.7
08:00 ЕС-16 Индекс активности в сфере услуг PMI, предварительно апрель 43.1
08:00 ЕС-16 Платежный баланс с учетом сезонных поправок, млрд. февраль -8,1
08:00 ЕС-16 Платежный баланс без учета сезонных поправок, млрд. февраль -2.3
09:00 ЕС-16 Промышленные заказы, м/м февраль -0.6%
09:00 ЕС-16 Промышленные заказы, г/г февраль -34.5%

Поддержанный лучшими чем прогнозировалось данными по индексу производственной активности PMI евро вырос против доллара и йены.
Однако, стоит отметить, что текущее значение индекса (36,7) продолжает указывать на ослабление экономики.
Йена снизилась против основных валют на фоне сообщения крупнейшего по рыночной стоимости швейцарского банка Credit Suisse Group AG о прибыли за первый квартал текущего года. Опубликованные данные превзошли прогнозы аналитиков, что стало причиной роста склонности инвесторов к риску и снижения спроса на валюты-убежища.
После нескольких убыточных кварталов Credit Suisse наконец получил прибыль: в I квартале она составила 2 млрд франков ($1,7 млрд). Аналитики ожидали прибыли в 952 млн франков. Годом ранееCredit Suisse понес квартальный убыток в 2,15 млрд франков.
"До тех пор, пока участники рынка покупают на фоне спекуляций того, что не усугубление ситуации является хорошим сигналом, рисковые валюты и евро будут оставаться поддержанными. " -Paul Robson, валютный стратег Royal Bank of Scotland Group Plc в Лондоне.
Данные по промышленным заказам в евро зоне за февраль не оказали существенного влияния на динамику единой валюты поскольку оказались смешанными: с одной стороны данные вышли лучше прогнозов, а с другой снова зафиксировали падение заказов (прогноз -2,2% м/м, -34,8% г/г, фактическое значение за февраль -0,6% м/м, -34,5% г/г, пересмотренное значение за январь -2,2% м/м, -34,3%).

EUR/USD пара продолжила торговаться выше уровня $1,3000. В результате роста был установлен сессионный максиму на $1,3085, позже курс снизился в район $1,3050

"В ближайшей перспективе громадный бюджетный дефицит США является необходимым ущербом. Но в долгосрочном плане - это просто вред для финансовой системы страны. Учитывая слабость заимствований частного сектора, финансирование в настоящее не является время поводом для беспокойства, но в долгосрочном плане - это финансовый дисбаланс."

Поддержанный лучшими чем прогнозировалось данными по индексу производственной активности PMI евро вырос против доллара и йены.
Однако, стоит отметить, что текущее значение индекса (36,7) продолжает указывать на ослабление экономики.
Йена снизилась против основных валют на фоне сообщения крупнейшего по рыночной стоимости швейцарского банка Credit Suisse Group AG о прибыли за первый квартал текущего года. Опубликованные данные превзошли прогнозы аналитиков, что стало причиной роста склонности инвесторов к риску и снижения спроса на валюты-убежища.
После нескольких убыточных кварталов Credit Suisse наконец получил прибыль: в I квартале она составила 2 млрд франков ($1,7 млрд). Аналитики ожидали прибыли в 952 млн франков. Годом ранее Credit Suisse понес квартальный убыток в 2,15 млрд франков.
"До тех пор, пока участники рынка покупают на фоне спекуляций того, что не усугубление ситуации является хорошим сигналом, рисковые валюты и евро будут оставаться поддержанными. " - Paul Robson, валютный стратег Royal Bank of Scotland Group Plc в Лондоне.
Данные по промышленным заказам в евро зоне за февраль не оказали существенного влияния на динамику единой валюты поскольку оказались смешанными: с одной стороны данные вышли лучше прогнозов, а с другой снова зафиксировали падение заказов (прогноз -2,2% м/м, -34,8% г/г, фактическое значение за февраль -0,6% м/м, -34,5% г/г, пересмотренное значение за январь -2,2% м/м, -34,3%).
"Признаки того, что рецессия в евро зоне не усугубляется, возможно, будет поддерживать евро."- Lee Wai Tuck, валютный стратег Forecast Pte в Сингапуре.

- в 2010 году ожидается умеренное восстановление, однако прогноз для следующего года был понижен до +1,9%
- прогноз по ВВП евро зоны: 2009 год -4,2%, 2010 год -0,4%
- прогноз по ВВП Японии : 2009 год -6,2%, 2010 год +0,5%
- прогноз по ВВП Китая: 2009 год +6,5%, 2010 год +7,5%
- прогноз по ВВП США: 2009 год -2,8%, 2010 год 0,0%
- прогноз по ВВП Австралии: 2009 год -1,4%

Уровень сопротивления 3: Y101.70
Уровень сопротивления 2: Y100.40
Уровень сопротивления 1: Y99.40
Текущая цена: Y98.25
Уровень поддержки 1: Y97.60
Уровень поддержки 2: Y97.10
Уровень поддержки 3: Y96.60
Комментарий: Ближайшая поддержка по прежнему находится в области сессионных минимумов на Y97.60, более важная – в районе канальной линии с 06 апреля на Y97.10. Ниже поддержка отмечается на Y96.60. Сильное сопротивление находится в области верхней границы канала на Y99.40. В области Y100.40 находится максимум 14 апреля, а выше сопротивление расположено на Y101.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1850
Уровень сопротивления 2: Chf1.1770
Уровень сопротивления 1: Chf1.1720
Текущая цена: Chf 1.1605
Уровень поддержки 1: Chf1.1600
Уровень поддержки 2: Chf1.1560
Уровень поддержки 3: Chf1.1460
Комментарий: Техническая картина осталось прежней. Ближайшая поддержка - Chf1.1600 (вчерашний минимум). Ниже коррекция может продлится до Chf1.1560 (38,2% Фибо роста Chf1,1160-Chf1,1720) и далее до Chf1.1460 (50,0%). Ближайшее сопротивление остается в районе Chf1.1720/40 - максимум 20 и 22 апреля, соответственно. Выше рост вероятен кChf1.1770 (76,4% Фибо падения Chf1.1970-Chf1.1160). В случае преодоления последней отметки бычий импульс усилится и целью роста станет максимум 04 мартаChf1.1850.

Уровень сопротивления 3:$1.4840
Уровень сопротивления 2: $1.4760
Уровень сопротивления 1: $1.4650
Текущая цена: $1.4564
Уровень поддержки 1: $1.4430
Уровень поддержки 2: $1.4380
Уровень поддержки 3: $1.4320
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Стерлинг восстанавливается после вчерашнего снижения. Ближайшее сопротивление находится в области вчерашнего максимума на $1.4650, далее - на $1.4760, а затем – на $1.4840 (23.6%Фибо роста с $1.4110 до $1.5070). Ближайший уровень поддержки находится в области сессионного минимума на $1.4430, более сильная поддержка – на $1.4380 (минимум среды). Ниже располагается $1.4320.

Уровень сопротивления 3: $1.3330
Уровень сопротивления 2: $1.3120
Уровень сопротивления 1: $1.3080
Текущая цена: $1.3054
Уровень поддержки 1: $1.2980
Уровень поддержки 2: $1.2880
Уровень поддержки 3: $1.2730
Комментарий: Курс продолжает укрепляться. Ближайшее сопротивление - $1,3080 (38,2% FIBO падения $1,3390-$1,2880). Выше возможен рост к $1.3120 (минимум 16 апреля) и далее к уровню $1.3330 (максимум 27 января и уровень 38,2%FIBO падения $1,4720-$1,2450). Ближайший уровень поддержки располагается в районе сессионного минимума $1.2990/80, а более значительный находится в районе минимума вторника на $1.2880. Ниже возможно падение к $1.2760/30 (76,4% роста $1,2450-$1,3740/минимум 12 марта).

EUR/USD
Ордера на продажу $1.3140/50, $1.3120, $1.3100, $1.3075/80, $1.3050
Ордера на покупку $1.3010/00, $1.2980, $1.2950, $1.2925/20

Промышленные заказы, г/г февраль -34.5% против пересмотренного значения за январь -34.3%

USD/JPY
Ордера на продажу Y98.90/00, Y98.50
Ордера на покупку Y97.85/80, Y97.50

EUR/USD: $1.3000, $1.3100, $1.2850
USD/JPY: Y97.65, Y97.50, Y99.00, Y100.00
GBP/USD: $1.4700, $1.4750
USD/CAD: C$1.2360

Единая валюта укрепляет свои позиции в четверг против доллара и японской иены после того, как крупнейший швейцарский банк Credit Suisse Group AG заявил о квартальной прибыли по итогам I квартала, чем усилил спрос на высокорисковые валюты.
Иена упала против австралийского и новозеландского долларов на фоне роста азиатских фондовых рынках в рамках сообщения о том, что финансовые показатели Credit Suisse превзошли прогнозы аналитиков, показав чистую прибыль в размере Chf2 млрд. (или $1.7 млрд.) против убытков в размере Chf2.15 млрд. годом ранее. Показатель в 2 раза превысил средний прогноз аналитиков.
Японская валюта достигла 3-недельного максимума против доллара после того, как Morgan Stanley показал накануне большие убытки, чем ожидалось, а финансовый директор Wells Fargo & Co. Ховард Аткинс заявил, что «кризис, возможно, еще не достиг своего дна».

EUR/USD вырос из области $1.2980 до $1.3045. Курс не смог преодолеть сопротивление на $1.3050 и откатил к $1.3006.

- для оценки кризиса нужно обратить внимание на все показатели
- темпы падения роста мировой и внешней торговли начинают замедляться
- для поддержания восстановления необходимы достаточные объемы кредитования
- в случае необходимости дополнительных ресурсов, министерство финансов снова обратится в Конгресс
- государственно-частные модели являются лучшим способом для извлечения проблемных активов
- правительство не должно брать на себя все риски
- для перехода для долгосрочных реформ нам необходим уверенный рост
- несмотря на обнадеживающие признаки прогресса, восстановление займет время
- Китай играет ключевую стабилизирующую роль в мировой экономике

BBC
Резервный фонд России иссякнет в 2010 году
Резервный фонд "спасет бюджет" и практически иссякнет в 2010 году, заявил в Совете Федерации вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин. Ранее с аналогичным прогнозом выступила его заместитель Татьяна Нестеренко. В среду Кудрин констатировал, что больше нет возможности увеличивать расходы казны, поскольку объемы фонда, накопленного за годы высокой прибыли от экспорта углеводородов, иссякают.
Доходы Apple растут благодаря продажам iPhone
Несмотря на всемирный экономический кризис, компания Apple объявила о том, что за первый квартал 2009 года ее доходы увеличились на 15%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года продажи телефонов iPhone выросли более чем в два раза. Продажи плееров iPod также росли, а вот спрос на компьютеры Macintosh несколько упал. Чистая прибыль компании с января по март составила 1,21 млрд. долларов (1,05 млрд. в I квартале 2008 года), при этом общие доходы от продаж выросли на 8,7% и превысили 8 млрд. долларов.

Deutsche Welle
Эксперты предсказывают рост безработицы в Германии
В 2010 году число безработных в Германии может достичь 5 миллионов, предсказывают эксперты ведущих институтов. 23 апреля в Берлине будет официально представлен традиционный весенний прогноз ведущих экономистов страны.
Обвал экономики в ФРГ в 2009 году может достичь 6%
ВВП в Германии, по мнению министра финансов ФРГ Пеера Штайнбрюка, в 2009 сократится на 5 процентов. Между тем ведущие эксперты-экономисты полагают, что объем сокращения ВВП может достичь 6%.

The Wall Street Journal
Российская интернет-компания ведет переговоры о своей автономии
"Яндекс", самая крупная интернет-компания в российском сегменте интернета, ведет сейчас переговоры с национальным правительством о предоставлении последнему права вето на сделки по изменению прав собственности.

Handelsblatt
Москва настойчиво продвигает свою энергетическую инициативу
У российского президента имеется предложение по замене Энергетической хартии. Главный принцип состоит в намерении наряду с нефтью и газом включить в документ другие энергоносители, например, ядерное топливо и уголь, а также транзит энергоносителей.

Die Presse
Залы игровых автоматов Таллина пустуют
Огни игровых автоматов, жужжание рулетки и ставки на столе для покера стали неотъемлемой частью экономического бума, наблюдавшегося в странах Балтии. Но с тех пор как мировой финансовый кризис захлестнул и эти государства, игорные заведения опустели.

- в 2010 году ожидается умеренное восстановление, однако прогноз для следующего года был понижен до +1,9%
- прогноз по ВВП евро зоны: 2009 год -4,2%, 2010 год -0,4%
- прогноз по ВВП Японии : 2009 год -6,2%, 2010 год +0,5%
- прогноз по ВВП Китая: 2009 год +6,5%, 2010 год +7,5%
- прогноз по ВВП США: 2009 год -2,8%, 2010 год 0,0%
- прогноз по ВВП Австралии: 2009 год -1,4%

Аналитик Тони Кресченци из Miller, Tabak отмечает, что рост индекса цен на жилье FHFA в феврале на 0.7% могло быть вызвано "недавним ростом доступности жилья" или повышением "активности рефинансирования ипотечных кредитов", что в свою очередь послужило причиной снижения количества лишений прав (foreclosures) на выкуп закладных на жилье. Эксперт также полагает, "ускорение процесса сокращения избыточных запасов не проданного жилья на Западном побережье США".

Иена укрепила свои позиции против доллара после публикации отчета, засвидетельствовавшего замедление темпов снижения японского экспорта в прошлом месяце. Данный факт может свидетельствовать о том, что пик рецессии уже преодолен.
Стерлинг понес потери против всех основных валют после того, как министр финансов Великобритании Алистар Дарлинг заявил о том, что для финансирования программ по поддержке экономики и выхода страны из самой серьезной с момента окончания Второй мировой войны рецессии потребуется увеличить подоходный налог и привлечь средств на 269 млрд. фунтов ($392 млрд.) больше чем предполагалось ранее.
В своем выступлении в парламенте Дарлинг завил, что падение ВВП Великобритании по итогам текущего года составит 3.5%, что в два раза больше по сравнению с предыдущим прогнозом, опубликованным в ноябре прошлого года. В итоге многие эксперты пересмотрели свои оценки перспектив британской валюты.

EUR/USD изначально консолидировался в диапазоне $1.2900/50, после чего обновил минимумы в районе $1.2880. Позднее курс уверенно восстановился до $1.3034.

Уровень сопротивления 3: Y101.70
Уровень сопротивления 2: Y100.40
Уровень сопротивления 1: Y99.40
Текущая цена: Y98.00
Уровень поддержки 1: Y97.60
Уровень поддержки 2: Y97.10
Уровень поддержки 3: Y96.60
Комментарий: Доллар стабилизировался, при этом ближайшая поддержка находится в области сессионных минимумов на Y97.60, более важная – в районе канальной линии с 06 апреля на Y97.10. Ниже поддержка отмечается на Y96.60. Сильное сопротивление находится в области верхней границы канала на Y99.40. В области Y100.40 находится максимум 14 апреля, а выше сопротивление расположено на Y101.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1850
Уровень сопротивления 2: Chf1.1770
Уровень сопротивления 1: Chf1.1720
Текущая цена: Chf 1.1623
Уровень поддержки 1: Chf1.1600
Уровень поддержки 2: Chf1.1560
Уровень поддержки 3: Chf1.1460
Комментарий: Доллар отступает в четверг. Ближайшая поддержка - Chf1.1600 (вчерашний минимум). Ниже коррекция может продлится до Chf1.1560 (38,2% Фибо роста Chf1,1160-Chf1,1720) и далее до Chf1.1460 (50,0%). Ближайшее сопротивление остается в районе Chf1.1720/40 - максимум 20 и 22 апреля, соответственно. Выше рост вероятен к Chf1.1770 (76,4% Фибо падения Chf1.1970-Chf1.1160). В случае преодоления последней отметки бычий импульс усилится и целью роста станет максимум 04 марта Chf1.1850.

Уровень сопротивления 3:$1.4840
Уровень сопротивления 2: $1.4760
Уровень сопротивления 1: $1.4650
Текущая цена: $1.4517
Уровень поддержки 1: $1.4430
Уровень поддержки 2: $1.4380
Уровень поддержки 3: $1.4320
Комментарий: Стерлинг восстанавливается после вчерашнего снижения. Ближайшее сопротивление находится в области вчерашнего максимума на $1.4650, далее - на $1.4760, а затем – на $1.4840 (23.6% Фибо роста с $1.4110 до $1.5070). Ближайший уровень поддержки находится в области сессионного минимума на $1.4430, более сильная поддержка – на $1.4380 (минимум среды). Ниже располагается $1.4320.

Уровень сопротивления 3: $1.3330
Уровень сопротивления 2: $1.3120
Уровень сопротивления 1: $1.3040
Текущая цена: $1.3003
Уровень поддержки 1: $1.2980
Уровень поддержки 2: $1.2880
Уровень поддержки 3: $1.2730
Комментарий: Курс стабилизировался в области вчерашних максимумов на $1.3040 (ближайшее сопротивление). Выше возможен рост к $1.3120 (минимум 16 апреля) и далее к уровню $1.3330 (максимум 27 января и уровень 38,2% FIBO падения $1,4720-$1,2450). Ближайший уровень поддержки располагается в районе сессионного минимума $1.2990/80, а более значительный находится в районе минимума вторника на $1.2880. Ниже возможно падение к $1.2760/30 (76,4% роста $1,2450-$1,3740/минимум 12 марта).

High Low Close
EUR/USD 1.3034 1.2885 1.3002
GBP/USD 1.4682 1.4400 1.4487
USD/JPY 98.73 97.59 98.01
USD/CHF 1.1718 1.1598 1.1634

EUR/JPY 128.08 126.21 127.45
EUR/GBP 0.8987 0.8812 0.8973
GBP/JPY 144.93 140.63 142.02
GBP/CHF 1.7144 1.6799 1.6859

Министерство промышленности и информационных технологий Китая в четверг сообщило, что в I квартале выпуск стали вырос на 1.4% г/г% по сравнению с прошлым годом, составив 127.4 млн. тонн на конец марта.
«Несмотря на существенное влияние мирового кризиса, стальная промышленность Китая показала в I квартале рост на 1.4%, в то время как мировое производство стали упало на 37% в первые 2 месяца этого года», отметил Джиа Йинсонп, представитель товарного подразделения Министерства промышленности и информационных технологий.

06:50 Франция Индекс делового доверия апрель 68
07:00 Франция Индекс производственной активности PMI, предварительно апрель 36,5
07:00 Франция Индекс активности в сфере услуг PMI, предварительно апрель 43,6
07:30 Германия Индекс производственной активности PMI, предварительно апрель 32,4
07:30 Германия Индекс активности в сфере услуг PMI, предварительно апрель 42,3
07:30 Италия Индекс потребительского доверия апрель 99,8
08:00 ЕС-16 Индекс производственной активности PMI, предварительно апрель 33,9
08:00 ЕС-16 Индекс активности в сфере услуг PMI, предварительно апрель 40,9
08:00 ЕС-16 Платежный баланс с учетом сезонных поправок, млрд. февраль -12,7
08:00 ЕС-16 Платежный баланс без учета сезонных поправок, млрд. февраль -18,2
09:00 ЕС-16 Промышленные заказы, м/м февраль -3,4%
09:00 ЕС-16 Промышленные заказы, г/г февраль -34,1%
12:30 Канада Розничные продажи, м/м февраль 1,9%
12:30 Канада Розничные продажи за искл-ем авто, м/м февраль 1,3%
12:30 США Кол-во обращений за пособием по б/р неделя по 18.04 628К 610К
14:00 США Продажи жилья на вт оричном рынке, млн. март 4,67 4,72
20:30 США Денежное предложение М2, млрд. 13.04 -63,5