Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-07-2004

Raymond James повысил рейтинг Hilton Hotels HLT с Outperform до Strong Buy
Raymond James повысил рейтинг Starwood Hotels HOT с Outperform до Strong Buy
Keefe Bruyette повысил рейтинг Chicago Mercantile CME с Mkt Perform до Outperform
Fulcrum повысил рейтинг AT&T T с Sell до Neutral
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг Guidant GDT с Sell до Hold
JP Morgan повысил рейтинг Robt Half RHI с Underweight до Neutral
UBS повысил рейтинг BellSouth с Neutral до Buy
UBS повысил рейтинг Verizon VZ с Neutral до Buy
UBS повысил рейтинг SBC SBC с Neutral до Buy

XRX Xerox Corporation Компания сообщила, что прибыль во 2-м квартале удвоилась благодаря увеличению продаж принтеров и копировальных машин. Кроме того, прогноз прибыли по итогам года был повышен из-за увеличения спроса на новые технологические разработки корпорации. Акции компании торгуются на отметке 13.61 0.30 / 2.25%

Крупнейший мировой производитель программного обеспечения MSFT Microsoft Corporation сообщил о росте квартальной прибыли на 81%, однако понизил прогноз по прибыли по итогам года из-за снижения спроса на персональные компьютеры. Акции компании торгуются на отметке 28.12 -0.88 / -3.03%

KO The Coca-Cola Company. Производитель прохладительных напитков в своем квартальном отчете сообщает о росте квартальной прибыли на 16%, благодаря снижению курса доллара, и росту продаж в Северной Америке диетической колы и негазированных напитков. Акции компании торгуются на отметке 44.95 -4.02 / -8.21%

Сотрудники DCX Daimlerchrysler Ag согласились на продление рабочего дня и отказались от требований сохранения 6,000 рабочих мест в Германии. Соглашение, которое поможет сэкономить $613 в год, вступит в действие в начале 2007 года. Зарплаты управляющих будут снижены на 10%. Акции компании торгуются на отметке 44.02 -0.63 / -1.41%

AMZN Amazon.com, Inc. Крупнейший розничный интернет-продавец сообщил о квартальной прибыли ниже ожиданий Wall Street , прогноз на 3-й квартал тоже оказался слабее ожидавшегося. Акции компании торгуются на отметке 40.15 -5.67 / -12.37%.

Американская сессия не была ознаменована выходом каких-либо экономических новостей. Единственным значимым событием можно назвать выступление сегодня управляющего чикагским отделением ФРС Чикаго. Майкл Москоу практически дословно повторил слова своего босса Алана Гринспена, а именно, что в американской экономике наблюдается рост инфляции, однако по той причине, что она все равно остается на исторически низких уровнях, Федеральный Резерв, вероятнее всего, продолжит придерживаться политики постепенного повышения основной процентной ставки. В случае же необходимости более активных действий ФРС незамедлительно примет соответствующие меры. Этот пассаж в переводе на общепонятный язык гласит о готовности центрального банка США повышать ставки и более быстрыми темпами.
Данный факт не замедлил сказаться на динамике валютных рынков. Обнадеженные перспективами поднятия процентных ставок, что сделает более привлекательными вложения, прежде всего в обязательства правительства США, которые, в свою очередь повысят спрос на американскую валюту, инвесторы продолжили закрывать короткие позиции по доллару. Это привело курс американской валюты к двухнедельным максимумам против основных конкурентов.
Американский фондовый рынок, однако, демонстрирует зеркальную картину. Ряд квартальных отчетов, а именно таких гигантов, как Microsoft , Amazon.com, Coca-Cola, которые хоть и показали хорошие результаты по итогам второго квартала, однако, не смогли вызвать оптимизма у инвесторов, понизив прогнозы по прибыли во втором полугодии. Основные фондовые индексы торгуются около минимальных значений этого года. Продолжение данной тенденции на следующей неделе может повредить привлекательности американской валюты, и остановить ее рост.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

Чистая прибыль Coca-Cola Co выросла на 16% до $1.58 млрд., или 65 центов на акцию, с $1.36 млрд., или 55 центов на акцию, год назад. Аналитики ожидали 63 цента на акцию. Выручка компании выросла на 4.7% - до $5.97 млрд., чему способствовал низкий курс доллара к основным мировым валютам, по сравнению с 2003 г., а также рост цен на некоторые виды дешевой продукции. Низкие темпы роста (объем продаж компании в натуральном выражении вырос в мире лишь на 1%) дали повод новому главе компании Найвелу Айсделлу заметить, "что еще многое предстоит сделать". В то же время он уклонился от того, чтобы рассказать о стратегии компании. Из-за этого часть инвесторов стала сомневаться, в силе ли прежние планы Coca-Cola увеличивать прибыль на акцию на 11-12% в год в долгосрочной перспективе, а также задаваться вопросом, намерена ли компания менять свою стратегию. На вечерних торгах после публикации отчета акции компании практически не изменились. В Германии продажи Coca-Cola упали на 15%, в Мексике - на 3%

Технические стратеги BNP Paribas обращают внимание, что евро опустился ниже поддержки восходящего канала, которая находится вокруг $ 1.2160, что указывает на возможности для дальнейшего снижения, например к $ 1.2045. "Прорыв через поддержку канала, как ожидается, откроет потенциал движения к уровню $ 1.2045, где на недельных графиках проходит долгосрочная линия тренда, которая является более сильной поддержкой, а также - к уровню $ 1.1955, июньскому минимуму, - говорят они. - В среднесрочном периоде даже возможно возвращение к $ 1.1760, апрельскому минимуму". Среднесрочные индикаторы типа 9-недельного RSI, подают пессимистичные сигналы, говорит BNPP, что показательно в плане дальнейших потерь для евро. "Мы ожидали бы корректирующие рикошеты в ближайшее время, которые будут ограничены областью $1.2350/$1.2400, обеспечивая хорошие возможности для возобновления продаж", - охарактеризовали они краткосрочные перспективы рынка.

Чистая прибыль Amazon.com составила в минувшем квартале $76.5 млн., или 18 центов на акцию, против убытка в $43,3 млн., или 11 центов на акцию, годом ранее. Аналитики прогнозировали прибыль на уровне 19 центов на акцию. Выручка выросла на 26% - до $1.39 млрд. Выручка за пределами США выросла на 50%- до $595 млн., внутри страны - на 13%, до $792 млн. Amazon.com удалось привлечь дополнительных покупателей за счет введения бесплатной доставки, снижения цен. Руководство компании намерено продолжать эту политику. До объявления результатов акции закончили сессию на отметке $45.82, а вечером упали на $2.44. Компания повысила прогноз на текущий квартал (рост выручки на 26-34% - до $1.4-1.5 млрд.).

Основные валютные пары продолжают торговаться возле сессионных минимумов против доллара. В настоящий момент евро находится на отметке 1.2125, фунт несколько укрепился до 1.8339, иена торгуется на 110.00.

Продавцы отправили рынок еще ниже. Dow, Nasdaq, и S&P 500 достигли минимальных значений сессии. Техническая картина продолжает оставаться слабой, так Dow снизился ниже отметки 10,000, а Nasdaq приблизился к минимумам года на (1853.58). S&P 500 осталось 11 пунктов до минимальных значений 2004 года. Покупатели не торопятся выходить на рынок, который пока движется только в одном направлении. Тот факт, что в следующий понедельник состоится общенациональный съезд демократической партии, так же оказывает давление на рынок, поскольку подобные мероприятия могут стать целями для террористических атак.

Фондовые рынки США остаются под давлением из-за опасений инвесторов по поводу снижения темпов роста прибылей во втором полугодии.
После почти трех часов с момента открытия торгов Nasdaq Composite снизился на 28.10 пункта до отметки 1,860.96, индекс упал на 1.4%. Dow Jones Industrial average потерял 0.6%, снизившись на 60.32 пункта до 9,990.01. S&P 500 -8.55 до отметки 1,088.29.
Акции Microsoft (- $0.85 до $28.15) и Amazon.com (- $4.34 до $41.48) снизились после опубликования квартальных результатов компаний, которые, хотя и превысили прошлогодние, однако оказались ниже прогнозов аналитиков. Кроме того, лидер технологического сектора Microsoft да смешанный прогноз по поводу результатов в текущем квартале.
Ценные бумаги Microsoft возглавили список наиболее активно торгуемых акций на Nasdaq. Акции компании потеряли в цене почти 3%, ценные бумаги Amazon упали на более чем 8%.
"В данный момент существует много положительных новостей, однако, рынок концентрирует внимание на событиях в Ираке, процентных ставках, грядущих президентских выборах, и, особенно сейчас, на не оправдавших ожидания отчетах лидеров отраслей", говорит Michael Carty, глава New Millennium Advisors. Microsoft, Amazon.com стали последними среди ряда компаний сообщивших о сильных, однако, не блестящих квартальных результатах. Это породило опасения инвесторов по поводу того, что рост во втором полугодии может замедлиться и акции могут застрять в текущем диапазоне, в котором торговались вот уже почти пол года.
Другим разочарованием для рынка стал отчет Foundry Networks (FDRY- $2.19 до $9.43). Компания сообщила о прибыли в 11 центов на акцию, что оказалось на 3 цента ниже прогнозов, и на 2 прошлогодних результатов. Прогнозы на 3-й квартал были повышены, однако, инвесторы сконцентрировали внимание на негативных моментах, в результате чего акции компании упали на более чем 17%.
Наибольшей проблемой для Dow оказался не Microsoft, а скорее Coca-Cola (KO: - $3.97 до $45.00), акции которой упали на 8%. После закрытия торгов в четверг компания объявила о прибыли в 64 цента на акцию против 55 в прошлом году. Результат оказался выше прогнозов на 1 цент, однако, комментарии компании по поводу усилившейся конкуренции на мировых рынках привели к снижению курса акций.
На NYMEX цена фьючерсов на сырую американскую нефть упала на 2 цента до отметки $41.34 за баррель. Золото упало на $5.80 до $389.50 за унцию.
Цены на Treasury несколько выросла, снизив доходность 10-летних облигаций до 4.44% против 4.45%днем ранее. Доллар продолжил укрепляться против евро и иены.
Азиатские рынки закрылись смешанно, фондовые рынки Европы торговались без определенной тенденции.

Чистая прибыль сталепроизводителя Nucor Corp., выросла во втором квартале до $251.4 млн., или $3.17 на акцию, с $8.43 млн., или 11 центов на акцию, годом ранее. Выручка выросла на 82% - до $2.76 млрд. с $1.52 млрд. год назад. Компания прогнозирует, что спрос на сталь в третьем квартале будет более высоким, чем во втором, поэтому прибыль увеличится до $3.20-3.40 на акцию по сравнению с чистой прибылью в 20 центов на акцию в третьем квартале прошлого года. Аналитики, опрошенные Thomson Financial, в среднем ожидали прибыль на уровне $2.94 на акцию.
Расходы компании на металлолом выросли во втором квартале на 73% по сравнению с апрелем-июнем 2003 года и составили $227 за тонну. Средняя отпускная цена стали выросла за тот же период на 61%, а объем поставленной стали увеличился на 13% - до 4.46 млн. тонн. Рыночная цена горячекатаной листовой стали во втором квартале выросла более чем в 2 раза - до $601 за тонну по сравнению с $267 годом ранее.
Компания увеличивает прибыль благодаря росту американского строительного сектора. В мае расходы на строительство в США увеличились на 0.3% - до рекордного уровня в $970.4 млрд. в годовом исчислении. Примерно 60% всей выручки Nucor получает от продажи стали, использующейся в строительстве, в частности, стальных балок и листовой стали.

Участники рынка дискутируют в попытке объяснить дальнейшее развитие ралли по доллару в пятницу, которое затронуло большинство ведущих валют. Движение вниз усилилось прорывом под $1.2140/50. "Рынок был чрезмерно длинным по евро", - говорит один дилер. Это объяснение имеет смысл, говорят другие. Когда доллар упал на прошлой неделе против швейцарского франка, стерлинга и т.д ..., прогресс евро явно отставал. Теперь франк и фунт уже откорректировались ниже, поэтому вполне логично, что евро мог бы подотстать. Евро остановился только перед $ 1.2100, где, как говорят дилеры, пара должна найти временную поддержку; стерлинг раздумывает относительно повторного тестирования минимумов на 1.8320. Евро/иена упал ниже поддержки на Y133.40/50 (минимумы 5 июля и 12 июля около Y133.40). Ниже имеется большой пробел, напоминают дилеры, поскольку следующим уровнем поддержки является Y131.65/70, минимумы 2 июля

Чистая прибыль Volkswagen AG упала во втором квартале на 9.4% до Е357 млн., что, тем не менее, выше прогноза аналитиков в Е202 млн. Продажи концерна выросли на 8.4% - до Е24 млрд. Компания понизила оценку прибыли без учета налоговых и процентных выплат, а также единовременных доходов/расходов на 2004 года на 24% до Е1.9 млрд. евро. "Автомобильная отрасль во второй половине года, вероятно, не вырастет из-за продолжающейся слабости важных рынков и нынешних высоких цен на нефть", - отмечается в пресс-релизе VW. Продажи автомобилей в первом полугодии выросли на 5.2% - до 2.65 млн. штук, производство увеличилось на 3.8% и составило 2.67 млн. штук. Прибыль от основной деятельности VW без учета специальных статей упала на 30% - до Е851 млн. Доля компании в Западной Европе сократилась до 17.5% в первом полугодии с 17.7% в январе-июне прошлого года. VW продает автомобили под марками Volkswagen, Audi, SeSeat, Skoda и Bentley.

После смешанных торгов на протяжении последнего часа, основные фондовые индексы в настоящий момент снизились к сессионным минимумам. Оптимизм покупателей сдерживают ухудшившиеся технические условия, перспективы снижения прибылей компаний во втором полугодии 2004 года, а так же перспектива повышения процентных ставок. Особенно разочаровывают квартальные отчеты компаний технологического сектора, доходы которых не оправдывают рыночных ожиданий.

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.40
Уровень сопротивления 1: Y110.20
Текущая цена Y109.97
Уровень поддержки 1: Y109.50
Уровень поддержки 2: Y108.60
Уровень поддержки 3: Y108.00

Комментарий. Курс снова протестировал важный уровень сопротивления Y110.20. Здесь сработали ордера на продажу со стороны экспортеров. Ключевой уровень поддержки находится на Y108.00, хотя в данный момент нисходящее движение может ограничится промежуточным уровнем поддержки Y109.50.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: Chf1.2770
Уровень сопротивления 2: Chf1.2680
Уровень сопротивления 1: Chf1.2620
Текущая цена Chf1.2625
Уровень поддержки 1: Chf1.2560
Уровень поддержки 2: Chf 1.2500
Уровень поддержки 3: Chf1.2450

Комментарий. Франк тестирует уровень сопротивления Chf1.2620. Прохождение его приведет к продолжению роста пары к ключевому уровню сопротивления Chf1.2680. Ближайший уровень поддержки находится на Chf1.2560.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.8720
Уровень сопротивления 2: $1.8640
Уровень сопротивления 1: $1.8510
Текущая цена $1.8346
Уровень поддержки 1: $1.8320
Уровень поддержки 2: $1.8260
Уровень поддержки 3: $1.8180

Комментарий. Фунт снижается к серьезному уровню поддержки на $1.8320. В случае пробития пару ожидает резкое снижение в район $1.8260. Серьезный уровень сопротивления располагается на $1.8510.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.2360
Уровень сопротивления 2: $1.2290
Уровень сопротивления 1: $1.2220
Текущая цена $1.2120
Уровень поддержки 1: $1.2140
Уровень поддержки 2: $ 1.2100
Уровень поддержки 3: $1.2070
Комментарий. Курс пробил уровень поддержки $1.2140. Его прохождение может привести к продолжению снижения евро в область $1.2100, и, далее к ключевому уровню поддержки $1.2070. Ближайший уровень сопротивления расположен на $1.2220.

Андрей Шеверев, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: andreytt@teletrade.kiev.ua

Часовые графики формируют потенциальное двойное основание в области $1.8325/30, которое может сработать после прорыва выше $1.8495. Существует вероятность роста пары на следующей неделе к району $1.8550. В настоящий момент курс торгуется на $1.8359.

После пробития EUR поддержки на $1.2180 и достижения минимумов в области $1.2155, курс ослаб почти на целый цент против $1.2251, что можно было наблюдать на американских торгах накануне. Дилеры "охотятся на $1.2140," отмечает один трейдер, хотя и добавил, что курс, вероятнее всего, закрепиться в диапазоне $1.2135-$1.22, поскольку активность торгов утихает. Американских данных сегодня не было. USD/CHF находится в области 1-месячного максимума на Chf1.2592.

Чистый убыток Halliburton составил $663 млн. или $1.51 на акцию, тогда как годом ранее была получена чистая прибыль в $26 млн. или $0.06 на акцию. Компания занимается производством оборудования для нефтяной и энергетической отраслей. Убыток вызван задержками в реализации нефтяного проекта в Бразилии, а также сокращением выплат страховой компании по так называемым "асбестовым" искам. Выручка, тем не менее, выросла на 38% - до $4.956 млрд. Улучшение этого показателя в основном обусловлено увеличением участия в государственных проектах, в частности, в Engineering and Construction Group, известной как KBR, на Ближнем Востоке. Выручка этого предприятия во II квартале составила $3.1 млрд. Убыток от операционной деятельности составил $19 млн. по сравнению с прибылью в $71 млн. во II квартале 2003 года.

Действия продавцов в первые минуты после открытия торгов привели к снижению основных индексов на 0.6% - 1.3%. Nasdaq сегодня любимая цель медведей, поскольку ряд технологических компаний опубликовали свои отчеты, которые не были радостно приняты инвесторами. Microsoft предоставил на обозрении слабый прогноз на III квартал, Amazon.com не оправдала прогнозов аналитиков по прибыли, а Broadcom заявил о росте ТМЗ.

Управляющий ФРС Чикаго Майкл Москоу в пятницу сказал, что в американской экономике наблюдается рост инфляции, однако по той причина, что она все равно остается на исторически низких уровнях, Федеральный Резерв, вероятнее всего, продолжит придерживаться "умеренности" в повышении основной процентной ставки. Если условия изменятся, ФРС отреагирует на перемены соответствующим образом.
"Если экономика начинает "перегреваться", Федеральный Резерв будет действовать более агрессивно в направлении к нейтральным ставкам," сказал он в своем выступлении на инвестиционной конференции. В настоящий момент основная ставка рефинансирования в США составляет 1.25% после повышения на 25 базисных пунктов в прошлом месяце.

Ian Copsey, валютный стратег FX-Strategy отмечает: "Несмотря на то, что USD/JPY пробил Y109.55, курс все же остается выше уровня поддержки Y108.80, показав минимумы на Y109.25. Мы считаем, что коррекционное дно сформировалось. Как мы и полагали, уровень Y110.30 устоял первое тестирование, однако есть риск, что повторный подход завершится в пользу доллар." В настоящий момент USD/JPY торгуется на Y109.97.

Nicole Elliott, экономист Mizuho Corporate Bank говорит: "Пока стерлинг остается ниже $1.8500, нельзя игнорировать вероятность снижения к $1.8300. Мы будем ждать минимумов для покупок, однако стоит быть осторожными, поскольку в последнее время рынок довольно непредсказуем." Сейчас GBP/USD торгуется на $1.8358.

Похоже на то, что USD доллар намеревается закрыть неделю на оптимистической ноте, продолжая укрепляться в начале американской сессии. Основной причиной этому трейдеры называют закрытием коротких позиций, которые способствовали росту курса до многонедельных максимумов против европейских валют. Евро упал ниже ключевого уровня поддержки $1.22 и торгуется сейчас на $1.2159. USD/JPY слегка откатывает и находится на Y110.04, USD/CHF - на Chf1.2576, а GBP/USD - на $1.8359.

Евро упал ниже 200-дневного МА на $1.2198 и в настоящий момент тестирует 2-месячную линию поддержки на $1.2164, которая также совпадает с 55-дневным МА. Этот уровень - основной на ближайшее время. Восстановление все еще не исключено, поскольку часовые графики перепроданы.

Разочаровывающие квартальные результаты наряд4у с прогнозами от Microsoft и Amazon.com. могут привести к негативному открытию фондового рынка в пятницу. На утренних торгах, фьючерсы на Nasdaq значительно снизились, в то время как фьючерсы на S&P также слегка ослабли.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Microsoft упали на 1%. Производитель программного обеспечения показал рост квартальной прибыли, которая, тем не менее, не оправдала прогнозов аналитиков.
Акции Amazon.com упали в цене более, чем на 2% после того, как в четверг вечером отчет компании показал прибыль, которая оказалась ниже собственных ожиданий.
Инвесторы также могут сегодня рассматривать компонент Dow компанию Coca-Cola, которая накануне заявила о росте прибыли, но не оправдала прогнозы продаж. Акции Coke слегка снизились в Европе. "Многие из вчерашних квартальных результатов оказались разочаровывающими. У Microsoft был достойный квартал, однако, результаты оказались ниже ожиданий. Тоже самое произошло с Amazon и Coke," говорит Larry Wachtel, аналитик Wachovia Securities.
В четверг индексы смогли немного вырасти. Так, Nasdaq вырос на 0.8%, в то время как Dow укрепился немногим выше.
Азиатский фондовый рынок закрыл неделю в минусах, при этом японский индекс Nikkei упал на 0.9%. В начале торгов снизились цены на казначейские облигации, при этом доходность 10-лтних бондов выросла до 4.46% против цены закрытия четверга в 4.45%. Доллар вырос против евро и йены. Золото подешевело.
В свою очередь подорожала нефть. Фьючерсы на легкую американскую нефть выросли на 10 центов до $41.46 за баррель, а фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 7 центов до $38.08 за баррель.
Среди других корпоративных новостей пятницы: автомобильный концерн DaimlerChrysler заявил о достижении договоренности с профсоюзами по вопросу о снижении производственных расходов на 500 млн. евро. Руководство компании утверждает, что будет вынуждено сократить 6 тысяч рабочих мест на заводе в Зиндельфингене и перевести производство в ЮАР, где труд дешевле, если персонал не согласится на меры экономии.

HSBC говорит, что доллар заканчивает неделю с устойчивым тоном, поскольку закрыто существенное количество коротких позиций, открытых в течение недавних недель. Евро торгуется на новых минимумах в течение недели и теперь полностью потерял прибыль, полученную с начала месяца. Линия тренда от майских минимумов проходит, однако, около $1.2170. Прохождение ниже области $1.2150 создаст потенциал для дальнейшего снижения. Подобная линия тренда в стерлинге проходит сегодня около $1.8280/90. Четкий прорыв создаст потенциал снижения к $1.8120/30 и, возможно, даже к области $1.80. Доллар играет с подобной линией тренда и против швейцарского франка. Прорыв выше CHF1.2680-CHF1.2720 был бы существенен. Доллар также поднялся выше уровня JPY110, но американские трейдеры могут отказаться от попыток подтолкнуть пару через область JPY110.40/60 из простого страха перед тем, что японские экспортеры воспользуются более дешевой иеной и купят ее.

Сегодняшний отчет по ВВП Британии за II квартал не отменяет мнения, что на заседании 5 августа МРС не будет рассматривать повышение ставок на 25 базисных пунктов, говорит Lehman.

В США в июле ожидается улучшение потребительского доверия, при этом durable goods, вероятнее всего, в июне вырастут, отмечает Deutsche Bank. Первые оценки ВВП за II квартал выходят в пятницу с прогнозом роста +4.2%.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия, Import prices (июнь), м/м -0.6% -0.3% 0.7%
06:00 Германия, Import prices (июнь), г/г 2.0% 2.1% 2.5%
06:00 Германия, Import prices excluding oil (июнь), г/г 0.4% - 0.3%
06:45 Франция, CPI (июнь) final unadjusted, м/м 0.0% - 0.0%
06:45 Франция, CPI (июнь) final unadjusted, г/г 2.4% - 2.4%
06:45 Франция, HICP (июнь), итог, г/г 2.7% - 2.7%
07:30 Италия, Retail sales (май), м/м -0.6% - 0.2%
07:30 Италия, Retail sales (май), г/г -3.2% - 0.8%
08:30 Британия, GDP (Q2) preliminary, м/м 0.9% 1.0% 0.7%
08:30 Британия, GDP (Q2) preliminary, г/г 3.7% 3.7% 3.4%

Довольно плотный блок европейских данных, опубликованных сегодня, не смог оказать особого влияния на рынок. Некоторое исключение может составлять лишь отчет по ВВП Британии, который слегка разочаровал участников рынка, чем и оказал дополнительное давление на стерлинг, что "сыграло на руку" доллару. Оптимизм, который в последние дни поддерживал американскую валюту, уже поутих и основные валютные пары торгуются в пределах технической картины. Сейчас основное внимание рынка уже приковано к отчетам будущей недели по ВВП США и Durable goods orders. В свою очередь, росту доллара против японской йены способствовали слабые фундаментальные данные Японии, а также очередное ослабление индекса Nikkei.

EUR/USD все же прошел важный уровень поддержки $1.22, поглотив ордера на покупку, расположенные в зоне $1.2200/10. Ниже $1.2200 сработали стопы, хотя продажи и приостановились в области $1.2180. Теперь все внимание - на ордера на покупку, расположенные на $1.2170 и далее - на $1.2115. Ордера на продажу находятся на $1.2265/70 с дальнейшим интересом на подходе к $1.2300 и $1.2320.
GBP/USD снизился после слабого результата по ВВП Британии. Поглощение небольших стопов в области $1.8385, что ускорило падение курса к минимумам четверга на $1.8320. Сейчас курс восстанавливается. Ордера на покупку расположены на $1.8325 и $1.8290/00, а ордера на продажу - на $1.8450/55.
USD/JPY сегодня выигрывает на фоне слабых японских данных, а также продолжающемуся пессимизму касательно азиатского фондового рынка. Так, курс в который раз подошел к важному уровню сопротивления Y110.20, поглотив ордера экспортеров на продажу, расположенные в зоне Y110.00/10 и показав максимальную отметку на Y110.28. Однако сопротивления слишком велико и курс слегка корректируется вниз, вернувшись к уровням ниже фигуры.

Американских данных сегодня не предвидится, поэтому торговля будет продолжаться в заданном ключе.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

GBP/USD достиг вчерашних минимумов в области $1.8320 и в настоящий момент откатывает. Курс торгуется на $1.8371, при этом ближайший уровень сопротивления находится на $1.8430.

Michael Woolfolk, ведущий валютный стратег Bank of New York отметил: "Изначально рынок был уверен в том, что "умеренный" подход в вопросе ставок ФРС станет негативом для доллара, в то время как "агрессивный" - позитивом. Однако то, что сделал своими комментариями Гринспен, это предоставление рынку уверенности касательно кратко- и среднесрочных перспектив."

EUR/USD торгуется ниже $1.22, что происходит впервые за последние 3 недели, в то время как USD/JPY поднялся выше ордеров на продажу со стороны экспортеров, расположенных на Y110.00. Трейдеры говорят, что на фоне отсутствия американских новостей, эти движения вызваны, скорее всего, закрытием позиций, что является нормальным явлением для пятницы. EUR/USD торгуется на $1.2182, при этом уровень поддержки отмечается на $1.2170; USD/JPY находится на Y110.10, при этом следующий уровень сопротивления расположен на Y110.40.

Junya Tanase, валютный стратег JP Morgan Chase говорит: "Доллар укрепился против йены на фоне снижения индекса Nikkei. Однако, что касается долгосрочной перспективы, я не думаю, что доллар будет расти."

Похоже на то, что USD/JPY "флиртует" с важной зоной сопротивления Y110.00/20 и DrKW не ожидает сегодня пробития этого уровня. "Не стоит забывать, что в этой области расположены ордера на продажу со стороны экспортеров, что может способствовать некоторому откату курса," добавил DrKW. В настоящий момент доллар/йена торгуется на Y110.24.

Легкое разочарование отчетом по ВВП Британии усилило давление на стерлинг, что, в свою очередь, оказало дополнительную поддержку доллару. EUR снизился до $1.2180, в то время как USD вырос до Y110.24 на фоне слабого Nikkei. GBP снизился до $1.8336.

Simon Derrick, экономист Bank of New York говорит: "Слабость американского фондового рынка является реальной угрозой доллару, если это приведет в дальнейшем к сокращению спроса на американские активы со стороны иностранных инвесторов."

EUR/GBP выглядит довольно уязвимым, находясь ниже 0.6660. Monument Securities считает, что целью снижения кросса является 0.6630-25 и 0.6605. В настоящий момент евро/фунт торгуется на 0.6637. Уровни сопротивления отмечаются на 0.6700 и 0.6723-32.

Andrew Busch, валютный стратег BMO Nesbitt Burns полагает: "В настоящий момент на рынке не наблюдается определенного тренда. Также недостает уверенности в том, что в действительности движет долларом. Основными темами являются процентные ставки и угроза терроризма. Первое является позитивом для доллара, в то время как второе - явным негативом. Поэтому у рынка есть все основания колебаться."

EUR/USD торгуется ниже важной зоны поддержки $1.2220/00, что говорит далеко не о радужных перспективах курса на сегодня. Многие трейдеры говорят о том, что четкое прохождение этой поддержки может привести к продолжению ослабления курса вплоть до $1.2000. В настоящий момент евро торгуется на $1.2180.

Европейские торги сопровождались довольно плотным блоком новостей, однако они не смогли оказать влияния на рынок, поскольку в общей сложности они вышли смешанными. Стоит отметить публикацию предварительных оценок ВВП Британии за II квартал, которые могли бы оказать поддержку стерлингу в случае выхода сильного показателя. Однако, несмотря на то, что квартальное значение ВВП выросло по сравнению с предыдущим, оно все же оказалось ниже средних прогнозов экспертов, поэтому данные были просто проигнорированы рынком.
Тем временем, основные валютные пары сегодня продолжают торговаться в пределах технической картины. Вероятнее всего, что наблюдающаяся "томная" консолидация отражает неуверенность рынка в дальнейших перспективах доллара. Оптимизм трейдеров касательно американской валюты, который в начале недели был вызван позитивными комментариями главы ФРС Алана Гринспена относительно экономики и монетарной политики, на данный момент угасает и основное внимание рынка уже приковано к отчетам будущей недели по ВВП США и Durable goods orders. Стоит обратить внимание на японскую валюту, которая сегодня может продолжить свое снижение против доллара на фоне слабых фундаментальных данных.
Существует вероятность, что в последний торговый день недели основные валютные пары в очередной раз будут тестировать важные уровни, однако, их четкое пробитие пока под вопросом. Исключение может составлять японская йена, которая уже не единожды подходила к верхней границе торгового диапазона и взятие ее выглядит вполне вероятным.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Опрос аналитиков показал, что доллар может завершить нынешнюю неделю ростом против единой валюты, что произойдет впервые за последние полтора месяца. "Гринспен снял сомнения по поводу курса американской экономики, уверив инвесторов в необходимости покупать доллары, - говорит Такаши Тояхара из Nomura Securities Co. - Любое новое подтверждение роста американской экономики добавит силы доллару". Глава ФРС Алан Гринспен в среду в выступлении перед Комитетом по финансам Палаты представителей подтвердил, что ФРС будет "умеренно" повышать процентные ставки, а также сказал, что июньское снижение потребительского спроса является "краткосрочным". Курс доллара к евро составляет сейчас $1.2195, по сравнению с $1.2256 в четверг при закрытии американских торгов. За неделю курс доллара поднялся на 1.7%. Т.Тояхара прогнозирует, что доллар может подняться до $1.20 за 1 евро в течение месяца. В то же время аналитики ожидают роста курса иены к доллару на торгах в пятницу после того, как статистические данные правительства страны показали увеличение объемов закупок японских акций иностранными инвесторами на прошлой неделе. Иностранные инвесторы были покупателями японских активов 6 недель подряд. Чистый объем закупок акций японских компаний за неделю с 12 по 16 июля иностранными инвесторами составил 161.9 млрд. иен ($1.47 млрд.) по сравнению с 15.2 млрд. иен неделей ранее.

Рынки в Европе открылись позитивно, но сейчас индексы торгуются разнонаправлено. Растут акции автомобильного концерна DaimlerChrysler и компании SAP. Акции DaimlerChrysler поднялись на 1.4% после того, как компания и рабочие достигли соглашения относительно плана сокращения расходов на 500 млн. евро. Этот договор позволит сохранить 6 тыс. рабочих мест до 2012 года. Акции SAP растут на полтора процента, поскольку они заменят акции французской фармацевтической фирмы Aventis с 28 июля в индексе Dow Jones Stoxx 50. Причиной этого является покупка Aventis компанией Sanofi-Synthelabo за 51 млрд. евро. Включение акций какой-либо фирмы в расчет фондового индекса приводит к увеличению их стоимости, поскольку многие фонды покупают именно бумаги из индексов.

EUR/USD продолжает оставаться под давлением и ABN AMRO отмечает, что его индикатор SPI показывает сокращение длинных позиций по евро на 36% с 12-месячного максимума и половина сокращения произошла в начале недели. Учитывая то, что это произошло на фоне незначительных изменений в ожиданиях по ставкам ФРС, можно представить, насколько уязвимым является рынок. Поэтому вполне вероятно, что курс протестирует $1.2200. В настоящий момент евро торгуется на $1.2220.

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.40
Уровень сопротивления 1: Y110.20
Текущая цена Y109.95
Уровень поддержки 1: Y109.50
Уровень поддержки 2: Y108.60
Уровень поддержки 3: Y108.00

Комментарий. Курс остается в пределах недавно сложившегося ценового диапазона. Сегодня возможно очередное тестирование важного уровня сопротивления Y110.20, к которому курс не единожды подходил на предыдущих сессиях. Ключевой уровень поддержки находится на Y108.00, хотя промежуточный уровень поддержки расположен на Y109.50.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: Chf1.2670
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620
Уровень сопротивления 1: Chf1.2560
Текущая цена Chf1.2515
Уровень поддержки 1: Chf1.2450
Уровень поддержки 2: Chf1.2400
Уровень поддержки 3: Chf1.2380

Комментарий. Доллар/франк продолжает сохранять оптимизм. Ключевой уровень сопротивления расположен на Chf1.2560. Его пробитие откроет дорогу на Chf1.2620 и может привести к усилению восстановления курса. Ближайший уровень поддержки находится на Chf1.2450.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.8720
Уровень сопротивления 2: $1.8640
Уровень сопротивления 1: $1.8510
Текущая цена $1.8365
Уровень поддержки 1: $1.8320
Уровень поддержки 2: $1.8260
Уровень поддержки 3: $1.8180

Комментарий. Стерлинг продолжает снижаться, приближаясь к важному уровню поддержки $1.8320, что может оказать курсу некоторую поддержку. Ближайший уровень сопротивления расположен на $1.8510.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.2480
Уровень сопротивления 2: $1.2360
Уровень сопротивления 1: $1.2290
Текущая цена $1.2222
Уровень поддержки 1: $1.2220
Уровень поддержки 2: $1.2190
Уровень поддержки 3: $1.2140

Комментарий. Курс тестирует важный уровень поддержки $1.2220, при этом давление сохраняется. При прохождении этого уровня снижение курса усилиться и целью снижения может стать $1.2190. Ближайший уровень сопротивления расположен на $1.2290.

Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua

Замедление роста цен на недвижимость в Британии "не должно удерживать Банк Англии от повышения ставок," говорит Commerzbank, отмечая "ястребиные" комментарии в Минутках МРС. Банк не предвидит сильного удорожания стерлинга, поскольку повышение ставки уже заложено в ценах. В настоящий момент курс торгуется на $1.8403.

По мнению аналитиков Mizuho Corporate Bank, USD/JPY в ближайшее время будет торговаться в диапазоне 110.20-109.50. Пробитие 109.00 откроет дорогу к 108.00.
По EUR/USD банк ожидает ралли в район 1.23 с последующим тестированием 1.2420.

По мнению аналитиков UBS, данные следующей недели могут вернуть доллар из комы, в которой он пребывает в последнее время. Так, новостями, которые смогут стать катализаторами движений на рынке, можно считать июньский отчет по заказам на товары длительного пользования в США в среду и ВВП США за второй квартал в пятницу.

USD/JPY торгуется вблизи сессионных максимумов около 110. Однако, даже если уровень 110.00 будет пробит, в свете настроений последних дней можно ожидать смещения технического уровня сопротивления в зону 110.30-40. Стопы, по словам трейдеров, будут сорваны в случае четкого прохождения зоны 110.40-50. "Если мы увидим ясные сигналы пробития 110.50, дальше мы сможем увидеть значительный рост доллара", - говорят трейдеры из Японии.

Валютный стратег из JP Morgan Chase сообщил, что доллар немного укрепил свои позиции по отношению к йене, отреагировав на понижение значения индекса Nikkei, но не изменился по отношению к другим основным валютам. Однако он считает, что в будущем курс доллара будет падать из-за бюджетного дефицита, что является основной проблемой для доллара.
По прогнозу валютных стратегов из JP Morgan Chase доллар будет котироваться между 107 и 111 в ближайшей перспективе.

EURO
Ордера на покупку: 1.2200 и 1.2170
Ордера на продажу: 1.2270/90 и 1.2320

YEN
Ордера на покупку: 109.60 и 109.20/25
Ордера на продажу: 110.00 и 110.35/40

STERLING
Ордера на покупку: 1.8400
Ордера на продажу: 1.8450

Аналитики банка продолжают придерживаться мнения, что евро еще не закончил путь наверх. Если валюта преодолеет уровень 1.2330, восходящее движение продолжится в район 1.2500. Следующее сопротивление отмечено в районе 1.2700. Однако цель роста евро расположена на 1.2900.
Индикаторы все еще указывают на продолжение движения вверх, однако надо признать тот факт, что снижение превзошло ожидания и картина не идеальна. Настроения на покупку евро отменит пробитие уровня поддержки на 1.2200.
Аналитики банка рекомендуют покупать евро на 1.2229. Стоп: 1.2185. Цель: 1.2900.

"Мы имели пару отличных дней торговли, как в восходящем, так и в нисходящем направлении. Теперь же мы, наконец, остановились", - говорит Грант Вилсон из Mellon Financial Corp. "Я полагаю, что торговля останется в диапазоне до конца недели", - добавляет Вилсон. Мег Браун, HSBC. Он поддерживает предыдущую точку зрения, ссылаясь на то, что после двухдневного ралли доллара пришло время сделать передышку. Требования по безработице оказались лучше ожиданий, однако, индикатор LEI вышел хуже прогнозов, что в совокупности позволило евро оставаться устойчивым против валюты США. "Оба отчета компенсируют друг друга, посему я полагаю, что единая валюта останется в диапазоне 1.2220/1.2300", - говорит Девид Ливер, Gain Capital.

Satoshi Tate, UFJ, обращает внимание на следующую закономерность" с 1998 года в августе отмечается рост JPY, причем не только по отношению к доллару, но и по отношению к евро и фунту. Почему так происходит, аналитики не объясняет. В 1996-1997 годах рост иены начинался уже в первой половине месяца. "Следующая неделя может быть благоприятной для открытия позиций на покупку иены".

Экономисты с нетерпением ожидали опубликования этих двух индексов. Индекс всех отраслей промышленности позволяет сделать выводы об общем состоянии экономической активности или ВВП. Третичный же индекс важен, поскольку в секторе услуг занято более половины рабочей силы Японии, и расходы на такие услуги как розничная торговля, питание и путешествия тесно связаны с доходами и потребительским доверием.
В этом году третичный индекс повышался в 4-х месяцах из 5-ти, что экономисты охарактеризовали как признак оздоровления экономики.
В среду Кабинет министров, указав на рост потребительских расходов, заявил, что в нынешнем году и до мая 2005 ожидается рост реального ВВП Японии на 3.5%, что оказалось почти вдвое больше предыдущего прогноза.
Однако экономисты предупреждают, что для преодоления опасений относительно того, что восстановление потребительского спроса носит временный характер, необходим еще рост показателя доходов домохозяйств.

Торги на Азиатской сессии проходили спокойно. Рынок практически замер. Валюты торгуются в очень узких диапазонах. Как заметили японские дилеры: "ни у кого нет желания становиться зачинщиком тенденции накануне выходных". К тому же не следует забывать о сезоне отпусков. Объемы торгов недостаточны для пробития границ диапазонов.
Речь Гринспена уже осознана и усвоена участниками торгов. Выводы сделаны, и катализатором движения она уже не является. Однако в краткосрочном и среднесрочном периодах высказывания главы Федерального Резерва будут говорить в пользу доллара.

EUR/USD на протяжении азиатских торгов оставался в узком диапазоне 1.2270/35. Сверху движение ограничивается 21-дневным МА. Однако к концу сессии курс начал снижаться и довольно близко подошел к ключевому уровню поддержки 1.2200. Сейчас евро торгуется на 1.2221.
GBP/USD после неудачного тестирования уровня 1.8400 торговался в диапазоне 1.8420/30. Перед выходом на рынок европейских участников торгов фунт начал снижаться. Сейчас курс находится на 1.8413.
Курс USD/JPY большую часть сессии торговался в диапазоне 109.50/80. Под занавес азиатских торгов иена возобновила попытки тестирования ключевой зоны сопротивления 110.00/40, но пока безуспешно. Сейчас иена находится на 109.83

Сегодня выходит обширный пакет европейских данных. Однако они вряд ли смогут изменить существующее положение. Сегодня в центре внимания, как и на протяжении всей этой недели, техническая картина. Однако до прояснения ситуации есть смысл оставаться вне рынка.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Падение EUR/USD на протяжении последних двух сессий первоначально стало результатом краткосрочной перепроданности доллара против основных валютных пар, отмечает Merrill Lynch. Это приведет к сильной консолидации в августе, хотя и может спровоцировать снижение под $1.2195. В настоящий момент курс торгуется на $1.2233.

Financial Times
Фондовый рынок Японии снижается, несмотря на рост рынка США
Несмотря на рост фондового рынка США, рынок Японии продолжает снижение. Новые данные говорят о замедлении роста в японском секторе услуг. Nikkei снижается уже второй день подряд. Сегодня он упал на 0.8% до 11,195.15, тогда как снижение Topix составило 0.6% до отметки 1,137.06.
Юкос может через месяц стать банкротом
В четверг крупнейшая нефтяная компания России Юкос предупредила, что через месяц может стать банкротом. Компания не сможет выполнить условия зарубежных контрактов, поскольку Министерство Юстиции продает ее основные дочерние предприятия. Кроме того, активы компании заморожены.

CNN
Время продавать акции?
Технические рыночные индикаторы плохие и становятся только хуже. Интересно, это возможность для покупок, или же пора уходить с рынка?
После нескольких месяцев ходьбы на месте фондовый рынок продемонстрировал усталость. Ранее аналитики прогнозировали летнее ралли, однако инвесторам пока все же стоит оставаться вне рынка.

ВВС
Бизнесмен спасает клуб "Лацио"
Бизнесмен Клаудио Лотито вложил в один из ведущих итальянских футбольных клубов "Лацио" 21 млн. евро (около 26 млн. долларов). Таким образом, финансовому будущему клуба - во всяком случае, в ближайшее время - ничего не грозит.
Буш приветствует доклад об 11 сентября
Президент США Джордж Буш приветствовал доклад независимой комиссии, занимавшейся изучение обстоятельств нападения на Америку 11 сентября.
Буш согласился с выводом, что угонщики воспользовались глубокими просчетами в работе американских спецслужб.

Курс USD/JPY торгуется без определенного направления движения. Поскольку впереди выходные, "никто и не пытается стать зачинщиком новой тенденции", - говорят трейдеры из Японии. "Гринспен временно приостановил снижение доллара и, кроме того, сегодняшние плохие данные по экономике Японии не способствуют покупательскому энтузиазму. Однако этого недостаточно для изменения тенденции и выхода из диапазона".
Уровень поддержки находится на 109.30, сопротивление - на 109.95.

Техническая картина в краткосрочном периоде может преобразиться от нейтральной к медвежьей. Это произойдет, если EUR/USD закроет неделю ниже отметки 1.2296. Если случится именно так, курс может продолжить снижение в район 55-дневного МА, проходящего на 1.1969. Также возможно тестирование минимума этого года на 1.1761.
Ближайший серьезный уровень поддержки находится в области 1.2157-1.2189. Ближайший уровень сопротивления - на 1.2396. Сейчас пара торгуется на 1.2238.

На протяжении всего дня валютный рынок консолидировался после сильных покупок доллара накануне. Удорожание американской валюты было спровоцировано речью Алана Гринспена. Глава Федерального Резерва продемонстрировал явный оптимизм касательно перспектив экономики США. Он подтвердил правильность действий ФРС в отношении ставок, а инфляцию определил как контролируемую. Также он не исключил возможность принятия агрессивных мер, если инфляционное давление резко возрастет.
Вышел пакет данных по Европе и США. Потребительские расходы во Франции показали рекордный рост за последние 8 лет. Сильный отчет по розничным продажам Британии почти втрое превысил прогнозы экспертов, что приобретает большую важность в свете недавней публикации Минуток МРС. На своем последнем заседании члены комитета Банка Англии единогласно проголосовали за то, чтобы оставить ставку на прежнем уровне. Значимым фактором стало то, что в тексте минуток уровень инфляции "не дотягивает" до целевого ориентира центрального банка, что вполне позволяет монетарным властям еще некоторое время воздержаться от повышения ставок. Минутки дали рынку повод предположить, что в текущем году возможно еще лишь одно повышение ставок, что может негативно отразиться на привлекательности национальной валюты Британии. После публикации Минуток стерлинг продали, однако, на фоне сильного отчета по розничным продажам, участники рынка начали покупать курс.
Позже были опубликованы данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США. Данные подтвердили мнение экономистов, что увеличение показателя на прошлой неделе носило сезонный характер, и восстановление на рынке труда продолжится. Однако ни один из макроэкономических отчетов значительного влияния на рынок не оказал. Валюты торговались в достаточно нешироких диапазонах.

EUR/USD на протяжении всего дня оставался в диапазоне 1.2230/90. Новости не послужили поводом для преодоления границ. День закрылся на 1.2254.
GBP/USD также на смог выйти из дневного диапазона 1.8350-1.8490. Новости по розничным продажам способствовали росту курса, однако пробить уровень сопротивления 1.8500, так и не удалось. Позже курс скорректировался в район 1.8420. Торги завершились на отметке 1.8447.
USD/JPY очередной раз протестировал уровень сопротивления 110.00, и вновь ордера экспортеров сдержали рост. Курс снизился в район 109.20, однако после снова вплотную подошел к "неприступному" сопротивлению. Торги четверга завершились на отметке 109.74.

В целом картина на рынке не изменилась. Вопрос со ставками основных центральных банков практически решен. Речь Гринспена уже усвоена участниками торгов и прежнего влияния не имеет. В пятницу не ожидается выход каких-либо важных новостей, способных серьезно повлиять на ситуацию.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Michael Klawitter, валютный стратег WestLB отмечает, что "после ралли последних двух дней, - основанном на закрытии коротких позиций, - восстановление доллара, вероятнее всего, завершилось, поскольку отсутствует поток сильных фундаментальных американских данных."

Валютные стратеги JP Morgan Chase произвели два изменения в своих прогнозах. Их прогноз на сентябрь 2004/декабрь 2004 по доллар/иене был повышен до Y104 и Y100 соответственно с Y102 и Y98.00. Прогноз по евро на март 2005 пересмотрен до $ 1.2500 с $ 1.2200. "Наш текущий прогноз по росту экономики Японии лишь на 0.5 % выше среднерыночного, что предполагает более скромные возможности для роста иены в этом году", - говорит JPMC. Значительная часть их позитивного настроения по евро обусловлена изменением в ожиданиях относительно дифференциала процентной ставки в США и Еврозоне. "Теперь кажется вероятным то, что ЕЦБ будет двигаться быстрее и более настойчиво, чем предполагает большинство инвесторов, расширяя спред в ставках Libor по евро и доллару", - говорят они. "С возрастающими признаками того, что европейские инвесторы уходят из американских акций, более высокие ставки в США будут необходимы, чтобы поддержать доллар в среднесрочном периоде. Поэтому мы видим стабильность курса евро на уровне $ 1.25 с декабря 2004 по март 2005, после чего прогнозируем скромный рост доллара до $ 1.22 к июню", - говорит JPMC.

По мнению валютного аналитика Anne Mills, двухдневное ралли по доллару на сегодняшний момент выдохлось. Основные валютные пары снова находятся во всем уже хорошо знакомых торговых диапазонах. Следует помнить, что до выступления Гринспана евро находилось у верхней границы торгового коридора, и комментарии главы ФРС легко спровоцировали молниеносное закрытие позиций.

Satoshi Tokuda, менеджер валютного отдела Sumitomo Corp. говорит: "Гринспен явно дал понять, что ставки будут расти в дальнейшем и, я полагаю, валютный рынок отреагировал на это. Многие все еще думают, что доллар/йена будет колебаться. Но если доллар сможет четко пробить уровень Y110, настроение может резко улучшиться." В настоящий момент USD/JPY торгуется на Y109.69.

Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.40
Уровень сопротивления 1: Y110.20
Текущая цена Y109.65
Уровень поддержки 1: Y109.50
Уровень поддержки 2: Y108.60
Уровень поддержки 3: Y108.00

Комментарий. Курс остается в пределах недавно сложившегося ценового диапазона. Важным уровнем сопротивления остается Y110.20. Здесь отмечены серьезные объемы ордеров на продажу со стороны экспортеров. Ключевой уровень поддержки находится на Y108.00, хотя в данный момент нисходящее движение ограничивается Y109.50.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: Chf1.2670
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620
Уровень сопротивления 1: Chf1.2560
Текущая цена Chf1.2488
Уровень поддержки 1: Chf1.2450
Уровень поддержки 2: Chf1.2400
Уровень поддержки 3: Chf1.2380

Комментарий. Франк торгуется в очень узком диапазоне. Индикаторы на часовом графике нейтральны. Серьезный уровень сопротивления находится на Chf1.2560. Его пробитие откроет дорогу на Chf1.2620. Ближайший уровень поддержки находится на Chf1.2450.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.8720
Уровень сопротивления 2: $1.8640
Уровень сопротивления 1: $1.8510
Текущая цена $1.8426
Уровень поддержки 1: $1.8320
Уровень поддержки 2: $1.8260
Уровень поддержки 3: $1.8180

Комментарий. Техническая картина практически не изменилась. Фунт продолжает консолидацию. Ближайший серьезный уровень сопротивления расположен на $1.8510. Сильный уровень поддержки отмечается на $1.8320.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

Уровень сопротивления 3: $1.2480
Уровень сопротивления 2: $1.2360
Уровень сопротивления 1: $1.2290
Текущая цена $1.2242
Уровень поддержки 1: $1.2220
Уровень поддержки 2: $1.2190
Уровень поддержки 3: $1.2140

Комментарий. Курс продолжает консолидироваться. Уровень поддержки находится на $1.2220. Его прохождение может привести к продолжению снижения евро до ключевого уровня $1.2190. Ближайший уровень сопротивления расположен на $1.2290.

Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua

High Low Close
EUR/USD 1.2296 1.223 1.2254
USD/JPY 109.99 109.24 109.74
GBP/USD 1.8496 1.8349 1.8447
USD/CHF 1.2537 1.2435 1.2483

EUR/JPY 134.86 134.04 134.46
EUR/GBP 0.668 0.6632 0.6644
GBP/JPY 202.63 201.19 202.42
GBP/CHF 2.3069 2.2944 2.303

DJA +4.20 (+0.04%) 10050.33
Nasdaq +14.69 (+0.78%) 1889.06
S&P +2.96 (+0.27%) 1096.84
US10YT +3/32 4.45% 102 9/32

06:00 DE Import prices, июнь, м/м -0.3% 0.7%
06:00 DE Import prices, июнь, г/г 2.1% 2.5%
06:00 DE Import prices excluding oil, июнь, г/г 0.3%
06:45 FR CPI final unadjusted, июнь, м/м 0.0%
06:45 FR CPI final unadjusted, июнь, г/г 2.4%
06:45 FR HICP, итог, июнь, г/г 2.7%
07:30 IT Retail sales, май, м/м 0.2%
07:30 IT Retail sales, май, г/г 0.8%
08:00 UK ВВП за II квартал, предварительно, кв/кв 1.0% 0.7%
08:30 UK ВВП за II квартал, предварительно, г/г 3.7% 3.4%
11:45 DE CPI, июль, предварительно, м/м 0.3% 0.0%
11:45 DE CPI, июль, предварительно, г/г 1.8% 1.7%
11:45 DE HICP, июль, предварительно, г/г 1.9%