Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-12-2003

В декабре Redbook Average for same-store sales снизилась на 1.2% по сравнению с ноябрем. Это достаточно значительное снижение связывают с плохой погодой в некоторых регионах страны и некоторой эйфорией после поимки Саддама Хусейна.
За последнюю неделю продажи выросли на 2.9% по сравнению с аналогичной неделей в 2002 году. Продажи по сравнению с аналогичной датой прошлого месяца выросли на 3.0%.
"План по продажам еще не выполнен," говорится в отчете Redbook. Этому помешали снежные заносы и сильные дожди, особенно на Северо-востоке.
Отчет также отмечает "возможный CNN-эффект, так как люди оставались дома посмотреть новости о поимке Саддама Хусейна, что дало им лишний повод не зайти в магазин."
Еще одним фактором Redbook называет популяризацию подарочных карточек, которые сдвигают увеличение продаж на постпраздничный период.
Розничные торговцы возлагают надежды на предрождественский период, который в этом году на один день длиннее. Однако отчет говорит и о том, что некоторые розничные торговцы считают повышение степени готовности к терактам помехой для основных гуляний на этой неделе.

Данные по ВВП США показали, что рост остался на прежнем уровне. Это полностью совпадает с прогнозами аналитиков.
ВВП в третьем квартале вырос, благодаря потреблению, бизнес затратам, экспорту и инвестициям в строительство домов. При переоценке потребление было пересмотрено в сторону повышения, а запасы в сторону понижения. ВВП-дефлятор вышел на уровне 1.6%, PCE-дефлятор был пересмотрен в сторону понижения до +1.8%, отражая понижение банковских затрат.
Показатель корпоративных доходов был пересмотрен в сторону повышения и составил $73.4 млрд. без учета налогов.
В ноябре показатель личных доходов вырос на 0.5%, а показатель Personal Consumption Expenditures вырос на 0.4%, указывая на то, что потребление ниже ожиданий.
Реальный PCE вырос на 0.5%, а реальный PCE за октябрь-ноябрь в среднем составил 1.9%, что превосходит результат за второй квартал и указывает на рост ВВП. В третьем квартале реальный PCE вырос на 6.9%.
В ноябре real durables spending выросли на 1.4% (после снижения в октябре на.7%). Затраты nondurables выросли на 0.6%, а вот расходы в секторе услуг выросли только на 0.3%. Замедление показателя расходов в секторе услуг является одной из причин выхода более слабого ВВП за четвертый квартал.
Wages & Salaries в ноябре выросли на $16.9 млрд. и показали рост private wages ($12.4 млрд. только в секторе услуг). Также выросли доходы домовладельцев, доходы от ренты и дивидендов.
PCE-дефлятор в ноябре составил -0.1%. Savings rate составил 1.8%.

Объектами новых ударов террористов "Аль-Каеды" по США могут стать не только крупные города, но и сельские районы, такие как долина реки Раппаханнок в штате Вирджиния или порт Валдиз на Аляске. По поступившим в распоряжение американских спецслужб данным, Валдиз может представлять для террористов интерес как один из значимых объектов на Трансаляскинском нефтепроводе. Достоверного подтверждения этих сведений власти США не получили, однако приняли дополнительные меры предосторожности.

CAC-40 и FTSE-100 торгуются в плюсах, при этом последний показал 17-месячный максимум накануне Рождества, несмотря на тонкий рынок. Рост был спровоцирован акциями компаний сектора технологий на фоне сильных результатов американского производителя чипов Micron Technology, который опубликовал доходы, превысившие ожидания аналитиков. STMicro, ASML и ARM торгуются в положительной зоне. Акции нефтяных компаний также устойчивы на фоне роста цен на сырую нефть. Xetra-DAX и Milan MIB-30 сегодня закрыты. CAC вырос на 7 пунктов (+0.2%) и FTSE-100 вырос на 15 пунктов (+0.3%).

EUR/USD: Ордера на продажу - на $1.2420/25, более крупные - на подходе к $1.2450 (максимум 22 декабря).
Ордера на покупку отмечены на подходе к $1.2400 с более сильным интересом в зоне $1.2390/85 со стопами на пробитии $1.2380.

GBP/USD: Ордера на продажу - на $1.7675 со стопами на пробитии $1.7680. Дальнейшие ордера на продажу ожидаются на подходе к $1.7700 со стопами на пробитии $1.7710.
Ордера на покупку - в области $1.7630/20, более крупные - на подходе к $1.7600 со стопами на пробитии $1.7590.

EUR/GBP: Ордера на продажу - на stg0.7050, более сильные - в зоне stg0.7065.
Ордера на покупку находятся в области stg0.7025/20, более сильные - на подходе к stg0.7000.

USD/CHF: Ордера на продажу - на Chf1.2600.
Ордера на покупку расположены на Chf1.2550.

USD/JPY: Ордера на продажу сохраняются в зоне Y107.50/55, более крупные - на Y107.70/80, Y108.00/10, а также - Y108.30/50.
Ордера на покупку остаются в области Y107.30/20.

EUR/JPY: Ордера на продажу - на подходе к Y133.50, более сильные - на Y133.80.
Ордера на покупку расположены в зоне Y133.10/00 со стопами ниже Y132.90.

Согласно национальному институту статистики настроение в промышленном секторе Франции в декабре улучшилось, что связано со значительным ростом перспектив развития промышленного сектора, а также с "сильными" зарубежными заказами.
Сводный индекс настроения вырос на 2 пункта до 102 после неожиданного 5-пунктового роста в ноябре. Декабрьский показатель является самым высоким за последние 32 месяца и слегка выше прогнозов аналитиков.
Прогноз по Executives sector production - измеритель общего экономического настроения - вырос на 11 пунктов до 34-месячного максимума в +8, что значительно выше ожиданий аналитиков и долгосрочной средней в -9. Внушительные перспективы экономического роста США и Японии определенно увеличили сомнения относительно роста евро.
Циклический индикатор статистического института Insee остался у вершины "зеленой зоны", что говорит о значительном грядущем восстановлении.
Прогнозы по Executives own-company output, в противовес, неожиданно снизились на 1 пункт до +7 после того, как в ноябре выросли на 7 пунктов. Декабрьский показатель все еще значительно выше долгосрочной средней в +2, что говорит в пользу улучшения ситуации в краткосрочном периоде.
Незначительное отклонение в прогнозах по own-company связано с автомобильной промышленностью, а также с некоторым спадом в полуфабрикатах. Перспективы потребительских товаров продолжают расти, несмотря на возродившуюся "хрупкость" потребления домохозяйств.
Последнее время output слегка вырос, при этом рост наблюдался во все категориях, за исключением продовольственных товаров. Тем не менее, показатель остается ниже средней. Декабрьский рост безусловно радует, учитывая положительную ноябрьскую оценку Банка Франции.
В укреплении отрасли лидирует экспорт, поскольку зарубежный спрос продолжает опережать внутренний, в основном, благодаря росту заказов на авто. Однако внутренние заказы на средства производства остаются сильными.
Прогнозы по Executives price снизились. Insee считает, что цены производителей в IV квартале этого года и I квартале следующего снизятся на 0.1%, а во II квартале 2004 года - на 0.2%. Цены на промышленные товары также снизятся в IV квартале на 0.2% и на 0.3% в первых 2-х кварталах следующего года. Insee полагает, что это продолжится в последующих месяцах благодаря росту спроса как внутреннего, так и внешнего. Институт также ожидает, что manufacturing output в IV квартале вырастет на 1.1% и на 1.2% в I квартале следующего года, а во II квартале снизится до +0.6%.

Уровень сопротивления 4: stg0.7150 Пройденная вершина 23 июля
Уровень сопротивления 3: stg0.7120 Пройденная вершина 9 октября
Уровень сопротивления 2: stg0.7090 Вершина канала от 18 ноября
Уровень сопротивления 1: stg0.7040 Часовые пики

Текущий уровень: Stg0.7030

Уровень поддержки 1: stg0.7010 21-дневный МА и дневной минимум 22 декабря
Уровень поддержки 2: stg0.6980 Дно восстановления 11 декабря и база канала
Уровень поддержки 3: stg0.6935 Низ рейнджа от 13 ноября
Уровень поддержки 4: stg0.6909 Дневной минимум 12 ноября

Комментарий: Кросс консолидируется посреди торгового канала. Как часовые, так и дневные графики - нейтральны. Есть вероятность продолжения колебательной тенденции.

Уровень сопротивления 4: Y109.40 Линия Chiku облака Ichimoku
Уровень сопротивления 3: Y108.75 61.8% от Y106.75 до Y110.00
Уровень сопротивления 2: Y108.40 Линия Kijun облака Ichimoku и дневной максимум 15 декабря
Уровень сопротивления 1: Y107.64 Линия сопротивления от 15 сентября

Текущий уровень: Y107.35

Уровень поддержки 1: Y107.22 Дневной минимум 17 декабря
Уровень поддержки 2: Y106.74 Низ текущего движения
Уровень поддержки 3: Y106.30 Недельный минимум 18 сентября 2000 года
Уровень поддержки 4: Y106.05 Дневной минимум 12 сентября 2000 года

Комментарий: 3-месячная линия сопротивления сегодня находится на Y107.64 и на данный момент она удерживает рост. Быстрый 10-дневный momentum начинает снижаться наряду с дневным slow-stochastic. Уровень поддержки находится на Y107.22.

EURO-STERLING остается в очень узком диапазоне stg0.7030/40. За его пределами ордера на покупку находятся в области stg0.7025/20, более сильные - на подходе к stg0.7000. Ордера на продажу - на stg0.7050, более сильные - в зоне stg0.7065.

Уровень сопротивления 4: $1.7760 Вершина дневного Bollinger
Уровень сопротивления 3: $1.7740 Вершина текущего движения
Уровень сопротивления 2: $1.7690 61.8% от $1.7600 до $1.7740
Уровень сопротивления 1: $1.7665 Часовые пики

Текущий уровень: $1.7653

Уровень поддержки 1: $1.7630 Часовые низы
Уровень поддержки 2: $1.7600 Дно коррекции 22 декабря
Уровень поддержки 3: $1.7560 Линия поддержки от 12 ноября и дневной максимум 16 декабря
Уровень поддержки 4: $1.7500 Дневной минимум 17 декабря

Комментарий: Кабель "давит" на верхнюю границу своего торгового диапазона $1.7630/65. Очевидная бычья дивергенция на часовых графиках говорит о риске пробития наверх. Важным уровнем является $1.7690 (61.8% от $1.7600 до $1.7740), а также годовой максимум на $1.7740 и зона выше.

CABLE поднялся выше, протестировав ордера на продажу, расположенные в районе азиатских максимумов на $1.7656, которые упоминаются вплоть до $1.7675 со стопами на пробитии $1.7680. Дальнейшие ордера на продажу ожидаются на подходе к $1.7700 со стопами на пробитии $1.7710. Ордера на покупку - в области $1.7630/20, более крупные - на подходе к $1.7600 со стопами на пробитии $1.7590.

DOLLAR-SWISS торгуется в области Chf1.2570. Ордера на покупку расположены на Chf1.2550 в то время, как ордера на продажу - на Chf1.2600.

EURO-DOLLAR торгуется в районе $1.2410 на фоне "спокойного" рынка, поскольку большая часть Европы уже отмечает канун Рождества. Ордера на покупку отмечены на подходе к $1.2400 с более сильным интересом в зоне $1.2390/85 со стопами на пробитии $1.2380. Ордера на продажу - на $1.2420/25, более крупные - на подходе к $1.2450 (максимум 22 декабря).

Уровень сопротивления 4: $1.2500 Недельный максимум 17 июня 1996, 16 декабря 1996
Уровень сопротивления 3: $1.2480 Недельный максимум 6 января 1997
Уровень сопротивления 2: $1.2450 "Жизненный" максимум и вершина текущего движения 18 декабря
Уровень сопротивления 1: $1.2425 Часовая вершина диапазона

Текущий уровень: $1.2410

Уровень поддержки 1: $1.2385 Часовая база диапазона
Уровень поддержки 2: $1.2372 Линия поддержки от 7 ноября
Уровень поддержки 3: $1.2295 Дневной минимум 17 декабря
Уровень поддержки 4: $1.2245 61.8% от $1.2250 до $1.2115

Комментарий: На внутридневных графиках евро остается в диапазоне $1.2385/1.2425 и есть риск продолжения этой тенденции. Важным уровнем является $1.2372, который представляет собой линию поддержки от 7 ноября и пока этот уровень имеет силу среднесрочный прогноз выглядит оптимистично. Однако, некоторые сомнения у рынка все же есть.

EURO-YEN остается в азиатском диапазоне Y133.10/33, торгуясь в области Y133.30. Ордера на покупку расположены в зоне Y133.10/00 со стопами ниже Y132.90. Ордера на продажу - на подходе к Y133.50, более сильные - на Y133.80.

Рынок облигаций уже закрыт, поскольку в Германии, например, канун Рождества также празднуется и поэтому многим трейдерам было позволено покинуть рабочее место раньше для празднования Рождества. Сессия в США также сокращена, поэтому рынок характерно тонкий. Основной новостью сегодня стало обнаружение признаков бешенства у рогатого скота штата Вашингтон. К этому инцинденту сначала привязывалась возможность терракта. Тем не менее в данной отрасли США уже давно присутствовали страхи по поводу этого заболевания среди скота, поскольку в Европе подобная история привела к смертельному исходу 130 человек. Возможно, самое большое сравнение можно провести с Канадой, где такое заболевание было обнаружено в мае месяце, что привело к немедленному прекращению импорта канадской говядины среди многих стран, что, в свою очередь, сильно отразилось на CAD. В настоящий момент самому большому влиянию подверглись акции McDonald, которые снизились на 4.3% на Instinet перед открытием фондового рынка. Фьючерсы на куриное мясо "улетели", а фьючерсы на бройлеров выросли на Y25 до Y474 на бирже Fukuoka.

Итоговые данные Института статистики, опубликованные во вторник, показали, что в III квартале экономический рост был сильнее, нежели в предыдущих пересмотром ВВП в сторону повышения до 0.8% кв/кв с 0.7%.
Квартальный и годовой уровни ВВП за III квартал были пересмотрены с повышением на 0.1% до 0.8% кв/кв и 2.1% г/г. Некоторые аналитики ожидали подобного действия после ряда сильных данных, однако все же большинство склонялось к нейтральной позиции.
Данные, последовавшие за подобным пересмотром в лучшую сторону во II квартале до 0.6% кв/кв, соответствуют ожиданиям Банка Англии в отношении дальнейшего сильного роста и, похоже, приведут к повышению ставок в I квартале следующего года.
Промышленный выпуск снизился на 0.1% кв/кв по сравнению со II кварталом.
Однако производство выросло на 0.1% кв/кв, но снизилось на 0.2% г/г. Construction output вырос на 2.0% кв/кв и на 6.7% г/г, продолжая поддерживать сильный рост второго квартала.
Выпуск в секторе услуг увеличился на 0.9% кв/кв и на 2.4% г/г. Лидерами этого роста являются business-услуги и финансовый сектор, которые показали рост на 1.4% кв/кв и на 1.9% г/г.
Государственный и другие секторы выросли на 0.7% кв/кв и на 3.0% г/г. Секторы здравоохранения и социальной работы показали рост на 1.4% кв/кв.
Расходы домохозяйств возросли на 0.9% кв/кв и на 2.5% г/г. Наиболее сильный рост показали секторы рекреации и культуры, а также ресторанный и гостиничный бизнес. Сбережения домохозяйств во втором квартале возросли с 5.3% до 5.9%. правительственные расходы увеличились на 0.1% кв/кв и на 1.7% г/г. ВВП-дефлятор в третьем квартале вырос на 3.2% г/г.
Данные по балансу платежей за третий квартал показали, что дефицит платежного баланса увеличился до Stg8.083 млрд. по сравнению с Stg7.782 млрд. во втором квартале.

DOLLAR-YEN продолжает торговаться в узком азиатском диапазоне Y107.30/55, находясь в настоящий момент у его основания. Ордера на покупку остаются в области Y107.30/20, приэтом слухи во вторник сводились к интересу американского инвестиционного дома. Разговоры относительно вмешательства властей Японии последнее время утихли. Промежуточные стопы отмечены ниже Y107.20, однако если они будут сорваны, то мы можем увидеть курс у опционного барьера на Y107.00 (база структуры DNT Y107/111 со сроком истечения в январе). Ордера на продажу сохраняются в зоне Y107.50/55, более крупные - на Y107.70/80, Y108.00/10, а также - Y108.30/50. Участники рынка опасаются, что власти Японии проведут интервенцию накануне Рождества, как это было в 1999.

Bloomberg
В США обнаружены признаки бешенства рогатого скота.
Индустрия производства говядины США может столкнуться с убытками в миллиарды долларов, если тест на бешенство среди голштинской породы рогатого скота штата Вашингтон подтвердится.
Япония и Южная Корея временно приостановили импорт говядины из США.
Япония и Южная Корея, которые в этом году купили у США говядины более, чем на $2 млрд, заявили, что прекратят импорт мяса в случае подтверждения наличия бешенства у крупного рогатого скота штата Вашингтон.
Parmalat планирует начать судебный процесс относительно банкротства.
Parmalat Finanziaria SpA, производитель соуса к макаронам Pomi и молока Sunnydale Farms, заявил, что будет бороться против признания компании банктором после того, как правительство Италии внесло изменения в правила реструктурирования крупных фирм.

CNN
Экономика США 2004: 5 аспектов.
Как повлияет сильный экономический рост на уровень инфляции, политику Федерального Резерва, рынок труда, дефицит бюджета и доллар?
Крупнейшие лидеры 2003 года.
В 2003 году акции многих компаний S&P 500 удвоились или утроились в цене.

Wall Street Journal
Nasdaq отрицает слухи о слиянии с NYSE.
Nasdaq опроверг слухи относительно слияния с NYSE, однако приближенные лица продолжают говорить о том, что исполнительный директор Nasdaq снова вынес этот вопрос на повестку дня.
Vivendi и Jean-Marie Messier платят штрафы.
Vivendi и Jean-Marie Messier согласились уплатить штраф размером $51 млн по обвинению, которое выдвинула Комиссия по ценным бумагам относительно мошенничества против акционеров.
Фондовый рынок Японии замер в преддверии праздников.
В среду акции фондового рынка Японии оставались нейтральными, однако известие о первых признаках "говяжьего бешенства" в США привела к снижению акций компаний, работающих в этой отрасли. Nikkei закрылся на 10,371.27, или -0.01%.

Франция: Декабрь, MFG EXECS OWN-FIRM PRICES OUTLOOK -9; ноябрьский пересмотрен на -4
Франция: Декабрь, MFG EXECS OWN-FIRM PROD. OUTLOOK +7; ноябрьский пересмотрен на +8
Франция: Декабрь, GENERAL PROD. OUTLOOK самый высокий с февраля 2001 года
Франция: Декабрь, GEN. PROD. OUTLOOK выше прогнозов аналитиков
Франция: Декабрь, MFG EXECS GENERAL PROD. OUTLOOK +8; ноябрьский пересмотрен на -3
Франция: Декабрь, OVERALL MFG SENTIMENT INDEX самый высокий с апреля 2001 года
Франция: Декабрь, OVERALL MFG SENTIMENT INDEX выше прогнозов аналитиков

Национальный институт статистики Франции Insee во вторник заявил, что цены производителей в ноябре выросли на 0.1% против сентября.
Многие аналитики ожидали, что на месячной основе изменений не будет.
Цены на продовольствие и с/х товары выросли на 0.9% м/м, а цены на табак - на 10.8%. Цены на электроэнергию снизились на 0.4% после роста на 0.3% в октябре и выросли на 0.5% г/г.
За исключением электроэнергии и с/х, чистый PPI вырос на 0.1% м/м, возмещая предыдущее снижение, и на 0.2% г/г. Заводские цены на полуфабрикаты и средства производства также выросли на 0.1% м/м, в то время как цены в автомобильном секторе остались нейтральными, а потребительские товары снизились на 0.2%.
Данные Insee по ценам производителей для зарубежных рынков показали октябрьское 0.9%-снижение в ценах на экспорт, чему способствовало снижение в категгории средств производства (-2.8%) и потребительских товаров (-2.3%). За исключением резкого роста в электроэнергии (+11.2%) и фермерских продуктах (+1.7%), чистый показатель экспортных цен снизился на 1.7% м/м и вырос на 0.2% г/г.
Insee ожидает, что цены производителей в IV квартале этого года и I квартале следующего снизятся на 0.1% и на 0.2% во II квартале 2004 года. Цены на промышленные товары также снизятся на 0.2% в IV квартале и на 0.3% в первых 2-х кварталах следующего года. Цены на нефть также снизятся с $28/баррель в I квартале до приблизительно $25 во II квартале, поскольку спрос на нефть снизится после окончания зимнего отапливаемого периода.
Общая инфляция в январе вырастет с ростом цен на табак, говорит Insee, а затем снизится до +1.5% в марте, после чего в июне снова вырастет до +1.9%.

Национальный институт статистики Insee во вторник опубликовал данные по потребительским затратам на промышленные товары, которые, к всеобщему удивлению, в ноябре снизились на 2.8%, что перекрывает рост за предыдущие 2 месяца.
Это снижение было более резким, нежели ожидали аналитики. Плюс ко всему, октябрьский рост был неожиданно пересмотрен с понижением. На годовой основе, ноябрьские затраты потребителей выросли на 1.4% и на 0.6% выше средней III квартала, которая выросла на 0.8% кв/кв.
Как и ожидалось, месячное снижение было вызвано такими категориями как clothing (-9.2%) и autos (-5.7%). Продажи товаров длительного пользования, включая новую популярную цифровую аппаратуру остались "оживленными" (+1.7% м/м, +10.0% г/г).
Продажи других промышленных товаров, которые включают косметику, медицинские препараты, запчасти к автомобилям, ювелирные изделия, фото- и спортивные принадлежности и составляют почти половину общих затрат снизились на -1.1% м/м.
Многие розничные торговцы говорили о слабом начале праздничных покупок, в особенности это касается игрушек, в то время как продажи компьютеров и бытовой аппаратуры оставались сильными.
На прошлой неделе, институт статистики Insee сказал о своих прогнозах относительно частного потребления в IV квартале, которое должно вырасти до +0.3% против +0.4% в III квартале.

Цены на Японские облигации в среду снизились, что объясняется ограниченными движениями на предпраздничном рынке.
10-летние облигации: доход вырос на 0.7 пунктов до 1.30%.
5-летние облигации: доход также вырос на 0.7 пунктов до 0.57%.
20-летние облигации: доход вырос на 1.5 пунктов до 1.82%.
30-летние облигации: доход вырос на 1.5 пунктов до 2.06%.
Nikkei 225 закрылся на уровне 10,371.27, или -0.01%.

Доллар был сравнительно устойчив на азиатских торгах, несмотря на обнаружение признаков так называемого "говяжьего бешенства" в штате Вашингтон. Министр с/х США заявил, что на данный момент это единичный случай. YEN укреплялась против доллара в среду утром, снижаясь к ордерам на покупку, которые расположены на Y107.30. Ордера на продажу отмечены на Y107.70. Ордера на покупку евро-йены замечены на подходе к Y133. Кабинет министров Японии утвердил бюджет в Y82,110.9 млрд на 2004 год.
Официальные лица Японии также заявили о временном прекращении импорта говядины из США в ожидании окончательных результатов анализа теста на бешенство.
На Азиатской сессии наблюдался некоторый спрос на EURO со стороны американского банка, однако продажи французского банка "взяли верх" и курс слегка снизился. Стопы остаются ниже $1.2380, а ордера на покупку - на $1.2350. Основные ордера на продажу - на $1.2450.
Аналогичная ситуация происходила со STERLING, т. к. спрос со стороны английских банков был "перекрыт" продажами американского банка, что привело к снижению курса. Некоторые стопы отмечаются ниже $1.7630 с основными ордерами на покупку на подходе к $1.7600. Ордера на продажу расположены на $1.7670. Ордера на покупку еврофунта находятся в зоне stg0.7000/10, а ордера на продажу - на stg0.7040 и stg0.7090.

Подозрение на первый случай так называемого "коровьего бешенства" - губчатой энцефалопатии - появилось в США, в штате Вашингтон. Полагают, что эта болезнь крупного рогатого скота способна вызывать у человека заболевание мозга - одну из вариаций болезни Крейцфельда-Якоба.
По словам министра сельского хозяйства США Энн Венеман, предварительный анализ одной из коров на это губчатую энцефалопатию положительный результат.
"Мы по-прежнему уверены в безопасности наших продовольственных поставок", - заявила при этом Венеман журналистам и добавила, что на ее рождественском столе определенно будет говядина.
О том, что его сети поставок никак не связаны с фермой, на которой обнаружено заболевание, заявило уже и руководство крупнейшей в мире сети быстрого питания McDonalds.
Тем не менее, уже через несколько часов после объявления о подозрении Токио ввел временный запрет на ввоз говядины из США. Япония - крупнейший потребитель американской говядины: в 2002 году ее было вывезено в Страну Восходящего Солнца на сумму в 842 миллиона долларов.
Сразу после этого аналогичное решение приняли власти Южной Кореи, Сингапура, Тайваня и Малайзии. Ферма, на которой обнаружена зараженная корова, изолирована.
Анализ у коровы был взят 9 декабря; для дальнейших исследований образцы тканей отправлены военным самолетом в Великобританию. Сама же корова, по словам министра сельского хозяйства, болеет, так что ее мясо в любом случае не оказалось бы в магазине.
Губчатая энцефалопатия, впервые диагностированная в Великобритании в 1986, поразила в общей сложности 178 тысяч голов британского скота и привела к забою 3,7 миллиона голов. Фермеры страны понесли многомиллиардный урон еще и потому, что многие страны мира запретили ввоз британской говядины.
По словам Энн Венеман, с 1990 года в Соединенных Штатах были приняты серьезные меры к тому, чтобы подобного не случилось на американских фермах, "несмотря даже на то, что риск для человеческого здоровья минимален". Между тем, разведение крупного рогатого скота сейчас в США на подъеме: говядина приобрела в стране невиданную популярность благодаря очень модной диеты Аткинса, основанной на продуктах, богатых белками. В августе этого года США ослабили ограничения на ввоз говядины из Канады, где в мае в провинции Альберта на одной из ферм был зафиксирован единичный случай заражения "коровьим бешенством".
Сейчас, заявила министр сельского хозяйства США, ее ведомство вместе с министерством внутренней безопасности работает над тем, чтобы заверить население: подозрение на губчатую энцефалопатию не имеет ничего общего с терроризмом.

Наблюдался некоторый спрос на EURO со стороны американского банка, однако продажи французского банка "взяли верх" и курс снижается к $1.24. Стопы остаются ниже $1.2380, а ордера на покупку - на $1.2350. Основные ордера на продажу - на $1.2450.

Национальный институт статистики ISTAT во вторник заявил, что уровень безработицы Италии с поправками на сезонность в октябре снизился до 8.5% против пересмотренных данных июля в 8.6% (изначально публиковалось 8.7%), показав тем самым самый низкий уровень с октября 1992 года.
ISTAT публикует данные по сектору занятости каждые 3 месяца, ссылаясь на январь, апрель, июль и октябрь. Средний уровень безработицы в 2003 году на основании 3-х публикаций составил 8.7%, что ниже показателя 2002 года в 9.0% и показателя 2001 года в 9.5%.Аналитики ожидали, что в октябре уровень безработицы составит 8.7%, при этом прогнозируемый диапазон был узким: 8.6% - 8.7%.
Без учета сезонных колебаний, уровень национальной безработицы составил в октябре также 8.5%, что ниже показателя аналогичного периода годом раннее в 8.9%.
Данные по рынку труда Италии уже месяцами приводят в замешательство аналитиков, поскольку в отличие от других стран Еврозоны, уровень безработицы продолжает снижаться, несмотря на спад в экономике.
Однако, представитель ISTAT предложил несколько вариантов, которые говорят о том, что ситуация не настолько хороша, как кажется. Сравнивая с июлем, октябрьское снижение безработицы больше связано с сокращением количества людей, которые находятся в поисках работы, нежели с ростом занятости. В действительности, рост занятости в октябре (с учетом поправок) оставался нейтральным уже II квартал подряд.
Общее количество нанятых работников в октябре составило 22,071,000, что лишь на 5,000 больше июльского показателя в 22,066,00, в то время как количество безработных (или соискателей) в октябре снизилось до 2,041,000 с 2,086,000 (-2.2%). ISTAT говорит, что при замедлении развития ситуации на рынке труда итальянцы, в частности жители бедного юга страны, имеют склонность к прекращению поисков работы, что позволяет уровню безработицы продолжать снижаться, при этом занятость не растет.
ISTAT также заявил, что уже II квартал подряд занятость значительно растет среди 50-59 летнего населения, создавая Итальянский феномен "большего сокращения числа пенсионеров, нежели роста числа нашедших работу." Это может быть связано с реформами, которые с середины 90-х были представлены правительством. Они подразумевали увеличение возрастного параметра при уходе на заслуженный отдых (пенсию), а также представленный бюджет правительства на 2003 год, который позволяет выплату пенсий, даже если пенсионер продолжает работать.

YEN приближается к ордерам на покупку, которые расположены на Y107.30. Ордера на продажу отмечены на Y107.70. Ордера на покупку евро-йены замечены на подходе к Y133.

Спрос на STERLING со стороны английских банков был "перекрыт" продажами американского банка, что привело к текущему снижению курса. Некоторые стопы отмечаются ниже $1.7630 с основными ордерами на покупку на подходе к $1.7600. Ордера на продажу расположены на $1.7670. Ордера на покупку еврофунта находятся в зоне stg0.7000/10, а ордера на продажу - на stg0.7040 и stg0.7090.

Американские данные начинаются с 12:00GMT выходом MBA Mortgage Application Index на 19 декабря.
В 12:30GMT пересмотр ноябрьских building permits.
В 13:30GMT Durable goods и weekly jobless claims.
В 15:00GMT Ноябрьские данные по home sales.
Durable goods orders за ноябрь ожидаются с ростом всего на 1.0% после сильного роста в сентябре и октябре.
Initial jobless claims ожидаются с понижением на 3,000 до 350,000 на 20 декабря после снижения на 22,000 на предыдущей неделе.
Согласно прогнозам, New home sales вырастут до 1.125 млн г/г, что все еще является очень сильным показателем.

Обнаружены первые признаки коровьего бешенства в штате Вашингтон. Япония, которая является крупнейшим потребителем американской говядины, прекратили импорт говядины из США.

В сильной перестрелке погибло 8 человек в лагере Палестинских беженцев в секторе Газа. Еще 19 человек получили ранения.

США заявили об угрозах террористических действий по объектам США в Бахрейне. Граждан США попросили избегать места, часто посещаемые арабами в период праздников.

Цены закрытия:
DOW +2.15 (+0.02%) 10340.15
NASDAQ +17.42 (+0.09%) 1973.22
S&P +2.81 (+0.26%) 1095.75
10 YR -26/32 (4.27%) 99 26/32

Фьючерсы не давали четких сигналов, позволяющих определить направление рынка при открытии. Рынок открылся с незначительным повышением. После недолгого снижения в начале торгов индексы снова находились в положительной зоне. Вышедшие во вторник данные по экономике США являются еще одним доказательством усиливающегося роста экономики и поддержали восходящую тенденцию на фондовом рынке.
Во второй половине торгов индексы вошли в отрицательную зону. Значительное снижение наблюдалось в финансовом секторе. Как известно, финансовый сектор имеет большое влияние на направление движения фондового рынка. Сектор нефти находился среди аутсайдеров. Цена на нефть снизилась до $31.85 за баррель.
Тем не менее, хотя на торгах во вторник Dow снизился, он все еще продолжает удерживать лидирующие позиции декабря. С начала декабря Dow, S&P 500 и Nasdaq выросли на 5.6%, 3.5% и 0.2% соответственно.

Лидеры: интернет-сектор, полупроводниковый сектор, секторы телекоммуникаций, радиосвязи, сектор услуг, сектор производства автомобилей и сектор продажи лекарственных препаратов.
Аутсайдеры: сектор золота, сектор нефтепереработки, сектор железнодорожных перевозок.

Корпоративные новости.
Акции Baxter International Inc. перед началом торгов во вторник снизились. Это связано с заявлением компании о понижении прогнозов по доходам за 2003 год. Цена акций Baxter перед открытием фондового рынка во вторник упала до $30.10, тогда как при закрытии торгов в понедельник она составляла $30.90.
Акции Atlantic Coast Airlines снизились до $8.10 с $9.20 при закрытии в понедельник.
Акции Research In Motion Ltd. перед началом торгов во вторник выросли после того, как компания объявила о квартальных доходах, значительно превысивших прогнозы экспертов. Чистый доход компании составил $16.3 млн. или 20 центов на акцию. Годом ранее компания терпела убытки в размере $92.8 млн. или $1.21 на акцию. Прибыль выросла более, чем в 2 раза и составила $153.9 млн. по сравнению с $74.2 млн. Цена акций Research in Motion перед началом торгов во вторник выросла до $53.08 после $46.10 при закрытии торгов в понедельник.
Duane Reade (DRD) согласилась продать контрольный пакет акций компании Oak Hill Capital Partners LP за сумму около $415 млн. наличными. В результате на текущих торгах цена акций Duane Reade (DRD) повысилась на 1.92 (+12.61%).
Shopko Stores (SKO) понизила прогнозы по квартальным и годовым доходам, ссылаясь на низкий уровень продаж. Цена акций компании снизилась на 1.34 (-8.13%).
Cerner Corp (CERN) не заключил контракт на сумму $3.35 млрд. с Computer Sciences Corp. и Accenture Ltd. В результате на текущих торгах цена акций компании снизилась на 4.15 (-10.35%).
На текущих торгах цена акций AT&T Wireless Svcs (AWE) повысилась на 0.28 (+3.78%).
Компания Identix Inc (IDNX) объявила о том, что доходы во втором квартале не оправдали ожиданий в связи с отменой некоторых контрактов. Также компания объявила об отставке начальника финансового отдела Erik Prusch. На торгах во вторник цена акций компании снизилась на 0.42 (-8.64%).

Рейтинги.
Moodys повысил рейтинг Xerox до Stable с Neg
ThinkEquity повысил Research In Motion Equal Weight " Strong Buy
JP Morgan повысил Research In Motion Neutral " Overweight
SG Cowen повысил Research In Motion Mkt Perform " Strong Buy
Pacific Crest повысил Research In Motion Neutral " Buy
Bear Stearns повысил Research In Motion Peer Perform " Outperform
Lehman Brothers повысил U.S. Steel Underweight " Equal-weight
Morgan Stanley понизил CSX Corp Overweight " Equal-weight
JP Morgan понизил Pinnacle Systems Neutral " Underweight
UBS понизил Sunoco Neutral " Reduce

Объемы торгов во вторник:
NYSE: 966 млн.
Nasdaq: 1.12 млрд.

Во вторник выходили следующие данные:
Japan Birthday of the Emperor
07:45 France Consumer spending (November) -2.8% - 0.9 (1.6)%
07:45 France PPI (November) 0.1% - 0.1%
07:45 France PPI (November) Y/Y 0.7% - 0.3%
09:00 EU(12) Current account (October), bln 5.6 - 8.0 (7.7)
09:30 UK GDP (Q3) final Y/Y 0.8% 0.7% 0.7%
09:30 UK GDP (Q3) final Y/Y 2.1% 2.0% 2.0%
13:30 USA GDP (Q3) final Y/Y 8.2% 8.2% 8.2%
13:30 USA PCE price index (Q3) final 1.8% 2.3%
13:30 USA Personal income (November) 0.5% 0.3% 0.2 (0.4)%
13:30 USA Personal spending (November) 0.4% 0.8% 0.1% (unch)
13:55 USA Redbook (13.12)
14:45 USA Michigan sentiment index (December) final 92.6 90.0 89.6

На Азиатской сессии торги на валютных рынках были вялыми. Доллар держался в области Y107.45, а евро - около $1.24. Трейдеры объясняли это тем, что рынки Японии были закрыты из-за празднования Дня Рождения Императора.
YEN торговалась в области Y107.40 против доллара и Y133.20 против евро, при чем трейдеры снова отмечали малые объемы. Продолжались разговоры о возможной интервенции Банка Японии на тонком рынке, при этом некоторые ссылались на то, что BOJ может воспользоваться преимуществом работы рынков Японии на Рождество и снова ослабить йену. Однако, большинство трейдеров склонны считать, что BOJ не найдет сторонников, чтобы двигать рынком большими объемами и поэтому ему придется ждать пока Европа приступит к работе после праздников.
Разнообразные источники (BBC news, The Standard HK) во вторник говорили о том, что Китай может рассмотреть вариант привязки юаня к корзине 10 валют своих основных торговых партнеров. Standard говорил, что один специалист центрального банка (имя не называлось) сказал, что этот вариант находится на рассмотрении, при этом выбираются валюты и взвешиваются относительно торговых оборотов страны или региона с Китаем. Аналитики, согласно СМИ, говорят, что если юань будет привязан к 10 валютам, то это приведет к снижению номинальной и реальной стоимости валют на 4.9% и 6.4% соответственно.
В начале Азиатской сессии EURO немного вырос с $1.2385/90. Трейдеры объясняли движения на рынке с присутствием малых объемов, что позволило евро слегка подняться выше $1.24. После этого единая валюта держалась около $1.24.
KOIZUMI похвалил решение Либерии относительно отказа от программы развития оружия массового поражения и призвал Северную Корею сделать то же.

Во вторник на европейских торгах доллар ослаб против евро и йены на фоне небольших объемов, что было связано с ожиданием выхода данных США, а также преддверием Рождества. Ситуация с фунтом оставалась неопределенной, поскольку он укреплялся против доллара, но терял позиции против евро.
YEN открылась на Европейской сессии на Y107.42 против доллара и Y133.18 против евро. В начале европейских торгов доллар снизился к ордерам на покупку на Y107.30. Некоторые трейдеры говорили, что на этом уровне доллар купили банки-агенты BOJ. Однако никаких подтверждений этому не было. Евро-йена торговалась в области Y133.20. Доллар продолжал находиться под давлением. Медвежьи сигналы на часовых графиках говорили о риске пробития важного уровня поддержки на Y107.22. Ниже этого уровня, промежуточный уровень поддержки находится на Y107.10, а наиболее значительный - на Y106.74. Доллар торговался тяжело, при этом рост сдерживался 3-х месячной линией сопротивления, которая во вторник находилась на Y107.78.
STERLING открылся на $1.7641 против доллара и stg0.7029 против евро. В начале Европейской сессии фунт снизился к ордерам на покупку на $1.7625 в то время как спрос на еврофунт поднял кросс к ордерам на продажу на stg0.7050. Однако позднее, рост евро помог стерлингу подняться с низов и он вернулся к верхней границе азиатского диапазона.

Рынок незначительно отреагировал на Американские данные вторника, которые включали personal income и spending за ноябрь (+0.5% и +0.4% соответственно), итоговый ВВП за III квартал (8.2%), а также пересмотр декабрьского индекса Института Мичиган (92.6 с 89.6).
Страхи относительно восходящей коррекции по доллару на закрытии позиций к концу года рассеялись, оставив участников рынка с еще более негативным настроением к доллару в преддверии 2004 года. Так, вов вторник, евро и другие валюты оставались устойчивыми по сравнению с долларом. Евро закрылся на $1.2391, что ниже сессионных максимумов, но выше низов дня на $1.2387.
"Я не считаю, что на этой неделе мы увидим $1.2500," сказал Matt Lifson из PNC Bank. В краткосрочной перспективе он больше склолнен к нисходящей коррекции после чего евро начнет свой рост в 2004 году. Однако, несмотря на праздничное настроение рынка и небольшие объемы охотники покупать евро все же есть. "Рынку еще есть куда двигаться и спрос на евро остается сильным," добавил Lifson.
Доллар/йена закрылся на Y107.40, у нижней границы торгового диапазона Y107.29 - Y107.57. Разговоры относительно возможных покупок доллара Банком Японии на Y107.20/30 продолжали присутствовать на рынке.
На валютном рынке доминируют опасения относительно возможных террактов в США, что в свою очередь оказывает давление на доллар. "Большинство участников рынка просто ожидают разрядки этой обстановки," сказал один американский трейдер. Рождество считается самым святым праздников в христианском мире - посмотрим, не произойдет ли чего-то в четверг, добавил он.

Steve Wood, Insight Economics, говорит: "В четвертом квартале экономика замедлилась, особенно расходы потребителей и чистый экспорт. Однако неплохие результаты наблюдаются в производственных затратах и в секторе недвижимости. Рост экономики приобретет устойчивость после улучшений в сфере создания новых рабочих мест."

Drew Matus, Lehman говорит, что данные по PCE "подтверждают продолжающуюся дефляционную тенденцию, поскольку core PCE- дефлятор продолжает снижаться. Это должно несколько озадачить Fed, несмотря на сильные данные экономического роста за третий квартал." Matus прогнозирует ВВп в четвертом квартале на уровне +4%.

25.12.03 Australia AUD Christmas 25.12.03 Canada CAD Рождество
25.12.03 European Union EUR Рождество
25.12.03 New Zealand NZD Рождество
25.12.03 Switzerland CHF Рождество
25.12.03 United Kingdom GBP Рождество
25.12.03 United States USD Рождество
26.12.03 Australia AUD Boxing Day
26.12.03 Canada CAD Boxing Day
26.12.03 European Union EUR Рождество
26.12.03 New Zealand NZD Boxing Day
26.12.03 Switzerland CHF Рождество
26.12.03 United Kingdom GBP Boxing Day

07:45 France Business confidence (December) - 100
13:30 USA Durable goods orders (November) 1.5% 3.3%
13:30 USA Durable goods orders excluding defence (November) - 2.3%
13:30 USA Durable goods orders excluding transportation (November) - 2.4%
13:30 USA Jobless claims (week to 20.12) 355K 353K
15:00 USA New home sales (November) 1140K 1105K
21:30 USA M2 money supply (15.12), bln - -3.0

Daily History за 23 декабря 2003 года
High Low Close
EUR/USD 1.2430 1.2383 1.2397
USD/JPY 107.62 107.25 107.44
GBP/USD 1.7672 1.7620 1.7633
USD/CHF 1.2604 1.2547 1.2586

EUR/JPY 133.49 133.00 133.16
EUR/GBP 0.7047 0.7018 0.7032
GBP/JPY 189.81 189.11 189.41
GBP/CHF 2.2244 2.2132 2.2192

DJA +2.15 (+0.02%) 10340.15
Nasdaq +17.42 (+0.09%) 1973.22
S&P +2.81 (+0.26%) 1095.75
US10YT -26/32 (4.27%) 99 26/32