Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-03-2013

Заметим, что финансовый кризис на Кипре, маленьком островном государстве в Средиземном море, взволновал мировую общественность не только в Европе, но и в странах СНГ, Африке, Китае и Японии. Тем не менее, в пятницу вечером на очередном заседании Парламент Кипра одобрил реализацию Плана Б, которым предполагается реструктуризация крупнейших банков страны и введение ограничений на движение средств, и уже в воскресенье, предложенные меры были согласованы с Еврогруппой, что указывает на то, что в мае Кипр может рассчитывать на первый транш финансовой помощи.

Добавим, что соглашение подразумевает реструктуризацию крупнейшего кредитора страны, Банка Кипра, закрытие крупного банка Laiki, и обложение налогом депозитов, размер которых превышает 100 тыс. евро, в обмен на пакет помощи 10 млрд. евро. Вполне возможно, что вкладчики Банка Кипра, депозиты которых превышают 100 тыс. евро, понесут убытки в размере 30%. В связи с таким решением, инвесторы остаются обеспокоенными, что соглашение по спасению может создать прецедент для возможного будущего спасения больших государств еврозоны с проблемными банковскими секторами.

На фоне сложившейся ситуации многие экономисты напоминают две известные истины, про которые мы иногда забываем:

- депозит в банке не является без рисковой формой сбережения. По словам Мартина Вольфа из FT, банки не являются хранилищами, они просто капитализируют активы, и дают обещание вернуть деньги вкладчикам по первому требованию и по номиналу, что не всегда может произойти без помощи государства.

- когда государства становятся неплатежеспособными, все их обязательства в конечном итоге должны быть оплачены. Критическая неплатежеспособность Кипра не является той проблемой, которую можно постоянно или безболезненно отлаживать, так как на данный момент страна является членом зоны евро. Это важно, потому что неумелое обращение с кризисом в последнюю неделю вызвало существенно беспокойство в отношении современной банковской системы, так как многие поняли, что даже депозиты на Кипре могут оказаться «под ударом». Кроме того, данный прецедент может существенно понизить доверие к банкам, что приведет к тому, что многие инвесторы начнут искать более защищенные способы сбережений, и даже менее доходные.

• Соглашение, достигнутое в отношении Кипра, является "хорошим"
  
• Программа помощи Кипру - это исключение, а не универсальный метод разрешения кризиса
  
• Банковский союз помог бы избежать кризиса на Кипре
  
• Необходима программа для того, чтобы помочь возобновить рост экономики Кипра
  

Отметим, что в своей речи на конференции в Лондоне, которая была озвучена вчера, председатель совета управляющих Федеральной резервной системы США и известный экономист с мировым именем Бен Бернанке утверждает, что на рост мировой экономики благотворно повлияла сверхмягкая политика Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Бернанке заявил, что стабильный сильный рост в отдельно взятой экономике способствует росту ее торговых партнеров, так что наша политика — это не просить одолжений у соседей, а, наоборот, обогащать их.

Напомним, что ФРС неделю назад принял решение сохранить учетную ставку в диапазоне 0-0,25%. Кроме того, было объявлено, что будет продолжен выкуп долгосрочных казначейских облигаций в ежемесячном размере 45 млрд долларов и ипотечных ценных бумаг в ежемесячном размере 40 млрд долларов.

Он также отметил, что одним из главных приоритетов американского регулятора является стабильный экономический рост, который, по прогнозам ФРС, в США 2013г. составит от 2,3 до 2,7%. "Необходимо четко отличать монетарные действия от политики манипулирования учетной ставкой для достижения конкурентных преимуществ", - подчеркнул финансист.

В то же время, в остальном мире, как впрочем, и в самих США, политику американского регулятора критикуют как за непредсказуемые последствия его решений, так и за их негативное влияние на развивающиеся экономики.

Между тем, Бернанке прокомментировал и ситуацию в еврозоне. По словам главы американского регулятора, в еврозоне сложилась противоречивая ситуация. "Главный вопрос в том, каков правильный размер монетарного союза", - отметил Б.Бернанке. По его словам, еврозона частично демонстрирует свою стабильность. Это прежде всего относится к способности Европейского центрального банка контролировать инфляцию. Однако различия в уровне развития и эффективности государств - участников валютного блока и их нахождение на разных уровнях экономического цикла подрывают единство и эффективность еврозоны, что и приводит к противоречивой ситуации.

Курс евро достиг четырехмесячного минимума против доллара, на фоне противоречивых заявлений официальных лиц еврозоны по поводу программы спасения Кипра и возможности ее распространения на другие проблемные экономики региона. Отметим, что крупнейшие Bank of Cyprus и Laiki будут закрыты до четверга. Кроме того, стало известно, что Bank of Cyprus пройдет через реструктуризацию, а Laiki будет закрыт, причем его здоровые активы будут переданы конкуренту. Европейский центробанк обещал в понедельник предоставить ликвидность кипрским банкам, которые накопили 68 миллиардов евро депозитов. Без этой меры банкам грозит немедленное банкротство из-за ожидающегося массового снятия средств со счетов.

Между тем, многие инвесторы волнуются, что чиновники еврозоны продолжат спасать проблемные банки за счет вкладчиков, как это произошло на Кипре. Давление на евро оказали слова председателя Еврогруппы Йерона Дисселблума, что план спасения Кипра послужит образцом для борьбы с банковскими кризисами в будущем. Дисселблум также заявил, что незастрахованные депозиты должны внести свой вклад в спасение Кипра. Представитель ЕЦБ Кере ответил Дисселблюму сегодня, что он не согласен с ним и договоренность по Кипру не является новой моделью для Европы, добавив, что нет причин думать, что у французских банков те же проблемы, что и у кипрских. Также он отметил, что проблемы Кипра лишь показывают, что ЕЦБ должен быть независимым контролирующим органом для банков Европы.

Валюта Японии снизилась против большинства из 16 основных валют, чему способствовали комментарии управляющего Банка Японии Куроды, который отметил, что тесное сотрудничество правительства и Банка Японии поможет "плавно" достичь 2% инфляции. Между тем, он добавил, что задача правительства - стимулировать экономический рост, занятость в средней- и долгосрочной перспективе. В то же время он сообщил, что на ценовые тенденции влияют различные факторы, как то налогово-бюджетная политика правительства, стимулирование роста. Кроме того, он заявил, что правительство постарается достичь уровня инфляции 2% в течение двух лет любой ценой

Фунт снизился на отчете по балансу продаж CBI Британии. Исследование трендов дистрибутивной торговли CBI Британии отразило падение продаж до 0 в марте от 8 ранее против прогнозов в 11. Однако ожидания в апреле выросли от 8% до 15% (максимум с декабря). Между тем, на настроения участников рынка повлияли комментарии министра финансов Великобритании Осборна, который дал понять, что спасение владельцев застрахованных депозитов на Кипре - это плохая идея. Также он отметил, что окончательный план не должен включать в себя спасение владельцев застрахованных депозитов. Кроме того, что он считает, что спасение Кипра не было хорошо продумано, и это оставит Кипр с устойчивым долгом. Осборн также добавил, что Кипр сталкивается с резким сокращением ВВП, и для всех было бы лучше, если бы еврозона более быстро решила свои проблемы.

• Обратились к Тройке с просьбой о продлении программы выплат
  
• Вопрос о выпуске 10-летних гособлигаций еще рассматривается
  
• Ожидается прогресс в смягчении долгового бремени Португалии в ближайшие недели
  
• Соглашение по Кипру стало прецендентом относительности сохранности депозитов в ЕС
  

• Восстановление экономического роста имеет ключевое значение для финансовой стабильности Италии
  
• Страховые компании Италии также подвержены риску
  
• Финансовая система Италии стабилизировалась, но она не защищена от кризиса
  
• Финансовая система Италии продемонстрировала "удивительную устойчивость"
  
• Банковский сектор Италии в общем имеет хорошую "подушку безопасности"
  

Как показали последние данные, которые были опубликованы сегодня центральным банком Испании, испанская экономика может еще больше углубиться в рецессию в этом году, а уровень безработицы, вероятно, установит новый максимум, так как меры жесткой экономии, которые были направлены на снижения дефицита бюджета, оказывают негативное воздействие на восстановление экономики.

Согласно ежегодному прогнозу, валовой внутренний продукт сократится в этом году на 1,5%, после падения на 1,4% в прошлом году. Что касается следующего года, то по оценкам Банка Испании, экономика, вероятно, восстановится, продемонстрировав рост ВВП на 0,6%.

Между тем, уровень безработицы, по прогнозам, возрастет до 27,1%, прежде чем снизиться до уровня 26,8% в следующем году. Отметим, что оба эти значения заметно выше уровня 26%, который отмечался в прошлом году.

Центральный банк также отметил, что дефицит бюджета в конце 2012 года составил 6,7% от ВВП, что на 0,4 процентного пункта выше установленного целевого показателя. Добавим также, что согласно прогнозам, в следующем году дефицит бюджета сократится до 6% от ВВП.

• Специальный орган будет осуществлять надзор за рекапитализацией банков Кипра
  
• Соглашение о помощи - это единственная надежда Кипра для восстановления
  

Как показали последние данные, которые были опубликованы сегодня Федеральным резервным банком Ричмонда, экономическая активность производителей в центральном Атлантическом регионе расширилась в этом месяце, но более медленными темпами, чем в феврале.

Согласно отчету, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда, который оценивает текущие условия для ведения бизнеса, снизился в марте до уровня 3, по сравнению с 6 февраля. Добавим, что согласно средним оценкам экспертов, значение данного показателя должно было вырасти до уровня 8.

В докладе также было сказано, что большинство суб-индексов продемонстрировали смешанную динамику. Самым тревожным оказался суб-индекс новых заказов, который снизился до уровня -4, по сравнению с 0 в прошлом месяце.

Кроме того, стало известно, что суб-индекс Индекс производственных поставок замедлился в марте до уровня 8 против 10 в феврале, в то время как суб-индекс занятости вырос до 9 с 8 февраля, а суб-индекс рабочей недели индекс подскочил до 10 от -2 прошлом месяце.

Данные также показали, суб-индекс ожиданий вырос до 31 с 28, в то время как суб-индекс ожидаемых заказов улучшился до уровня 31 с 26 в феврале. Между тем, отметим, что индекс доходов в сфере услуг упал до уровня 4 против 11 в феврале.

Европейская комиссия заявила, что в рамках нового законопроекта ЕС, крупные не застрахованные депозиты тоже могут попасть в программу помощи при реорганизации проблемных банков. Таковыми могут стать вклады свыше 100,000 евро. В отношении вкладов менее 100,000 евро, ни сейчас, ни в будущем обсуждений проводиться не будет, заявил пресс-секретарь Мишель Барнье, еврокомиссара по финансовому регулированию. При этом, пресс-секретарь Шанталь Хьюз говорил на брифинге только то, что проект на рассмотрении и "это возможно".

• Помощь не может оказываться владельцам застрахованных депозитов ни сейчас, ни в будущем
  
• Не исключаем возможность предоставления помощи владельцам незастрахованных депозитов в предложениях Еврокомиссии
  
• Кипр не является идеальной моделью для использования в будущем
  
• Мы хотим, чтобы налогоплательщики больше не платили за ошибки банков
  

Среду начнет в 00:00 GMT Новая Зеландия данными по индикатору уверенности в деловой среде от ANZ, индикатору ожидаемой экономической активности от ANZ за январь. В 00:30 GMT Резервный Банк Австралии опубликует отчет по финансовой стабильности. В Швейцарии в 07:00 GMT выйдет индикатор потребительской активности от UBS за февраль, в 08:00 GMT выйдет индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за март. В 09:30 GMT Британия опубликует сальдо расчетного счета платежного баланса, окончательные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал. В 10:00 GMT в Еврозоне выйдет оценка индекса потребительских цен за март. В 12:30 GMT Канада опубликует индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен от Банка Канады за февраль. В США в 14:00 GMT выйдет изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за февраль, в 14:30 GMT выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 15:00 GMT выступит с речью член FOMC Чарльз Эванс, а в 15:30 GMT выступит с речью член FOMC Эрик Розенгрен. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует изменение объема выданных разрешений на строительство за февраль. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по изменению объема розничной торговли за февраль.

Отчет Conference Board, опубликованный во вторник, показал заметное ухудшение уровня потребительского доверия в США в марте из-за правительственного плана сокращения расходов, что создает неопределенность в отношении экономической перспективы.

Частная исследовательская группа Conference Board сообщила, что ее индекс потребительского доверия упал до 59,7 в марте с пересмотренных 68,0 в феврале. Экономисты ожидали, что индекс чуть снизится до 69,3 с 69,6, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Индикатор потребительских ожиданий экономической активности в течение следующих шести месяцев снизился до 60,9 от пересмотренного значения 72,4. Индекс текущих условий за март упал до 57,9 против 61,4 в феврале.

Все три индекса находятся на самом низком уровне с января.

Потребители в этом месяце также оказались более пессимистичными в своих взглядах на рынке труда. Потребители также мрачно оценили перспективы трудоустройства через шесть месяцев. Только 12,3% потребителей думают, что будет создано больше рабочих мест, по сравнению с 16,1% в прошлом месяце. И 26,6% думают, что будет создано меньше рабочих мест, по сравнению с 22,1% в прошлом месяце.

На вопрос о доходах через шесть месяцев, 13,7% ожидают, что их доходы увеличатся, по сравнению с 15,8% в феврале, а 18,0% ожидают сокращения, с 19,3% в прошлом месяце.

• Окончательный план не должен включать в себя спасение владельцев застрахованных депозитов
  
• Был бы нанесен значительный ущерб основам страхования депозитов
  
• Спасение Кипра не было хорошо продумано
  
• Спасение оставит Кипр с устойчивым долгом
  
• Кипр сталкивается с резким сокращением ВВП
  
• Для всех было бы лучше, если бы еврозона более быстро решила свои проблемы
  

После отчета за предыдущий месяц, когда продажи новостроек  в США оказались на самом высоком уровне за четыре года, данные министерства торговли во вторник показали, что продажи новых домов снизились сильнее прогнозов в феврале.

В докладе сказано, что продажи новых домов упали в феврале на 4,6 процента с учетом сезонных колебаний до уровня 411 000 домов в год с пересмотренного в январе значения  431 000.

Экономисты ожидали, что продажи новых домов снизятся до 426 тыс от 437 тыс, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Число непроданных домов в США в феврале соответствует 4,4 месяцам продаж.

При этом количество новых домов записанных на продажу в США в прошлом месяце выросло, что сигнализирует о том, что строители наращивают темпы строительства для удовлетворения растущего спроса.

На конец февраля с поправкой на сезонные факторы было 152 тыс домов, представленных для продажи, что является наибольшим значением начиная с ноября 2011 года.

Также данные во вторник показали, что средняя цена нового дома, проданного в феврале, составила $246800, что на 2,9% больше, чем год назад.

Но несмотря на тенденцию к росту, продажи жилья остаются значительно ниже исторических уровней. Продажи нового жилья достигли своего пика в июле 2005 года, когда они составили в годовом исчислении почти 1,4 млн. и сократились до минимума в 273 000 в феврале 2011 года.

В региональном измерении продажи новостроек в феврале упали в трех из четырех районов страны, показав рост только на Среднем Западе.

Осведомлённые лица сообщили о том, что так называемые страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) могут достигнуть договорённости по созданию нового банка развития, конкурирующего с Международным валютным фондом и со Всемирным банком.

Стоит отметить, что лидеры стран БРИКС соберутся сегодня в южноафриканском городе Дурбан на ежегодный саммит.

EUR/USD $1.2750, $1.2805, $1.2810, $1.2815, $1.2900, $1.2950, $1.3000

USD/JPY Y94.00, Y94.30, Y94.70, Y95.00, Y95.20, Y95.50

EUR/JPY Y120.20

GBP/USD $1.5000, $1.5130, $1.5175, $1.5200

GBP/JPY Y144.50

AUD/USD $1.0400, $1.0450, $1.0475

AUD/JPY Y98.00

NZD/USD $0.8280

• Ранее Банк Португалии ожидал сокращения ВВП на 1,9% в 2013 г
  
• Банк Португалии ожидает роста ВВП на 1,1% в 2014 г
  
• Риски для прогнозов исходят со стороны внешнего спроса и налогово-бюджетных мер
  

Индекс цен на жилье S&P Case-Shiller для 20 мегаполисов США в январе вырос на 8,1% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем.

В то же время, индекс цен на жилье S&P Case-Shiller для 10 мегаполисов США в январе вырос на 7,3% г/г (+0,2% м/м).

Такие факторы, как низкие ставки по ипотечным кредитам, сокращение потерь права выкупа и снижение предложения на рынке жилья, наряду с улучшением экономики оказали поддержку постепенному восстановлению жилищного рынка.

Тем не менее, оба индекса остаются слабее на 30% от их пиков достигнутых в июне-июле 2006 года.

Среди 20 мегаполисов цены на жилье выросли во всех городах  за исключением Детройта. Между тем, в регионе Нью-Йорке цены на жилье выросли на 0,6% после снижения в течение 28 месяцев подряд.

Регионы, которые раньше наиболее сильно пострадали от обвала на рынке недвижимости, оказались среди тех, кто показывает сильный рост в последнее время. Так, в январе, в Фениксе был зафиксирован наибольший рост в 23%, а в Лас-Вегасе цены на жилье выросли на 15%.

Отметим, что уровень потребительского доверия был переменчивым в последнее время, так как политические и экономические события держали потребителей в напряжении. Напомним, что падение уверенности среди потребителей в январе было связано с опасениями в отношении налога на заработную плату, что последовало после заметного падения в декабре и-за беспокойств по поводу «финансового обрыва». Тем не менее, доверие потребителей выросло в феврале, восстановив почти все позиции, которые были потеряны в течение предыдущих двух месяцев. Между тем, экономисты отмечают, что улучшение в феврале, скорее всего, было преувеличено сезонной корректировкой. Мы ожидаем, что потребительское доверие немного снизится в марте, что станет расплатой за существенный прирост в феврале. Но, несмотря на это, базовая сила в уверенности останется, и, скорее всего, продолжит улучшаться в ближайшие месяцы. Но некоторые факторы, все-таки, будут оказывать давление на доверие, в том числе рост цен на бензин и обеспокоенность в отношении Европы.

Согласно средним прогнозам, показатель в марте ожидается на уровне 69,3, по сравнению с 69,6 в прошлом месяце.

Новые заказы на товары длительного пользования американского производства выросли в феврале более, чем ожидалось, показал доклад, опубликованный Министерством торговли. При этом рост был вызван в основном за счет прироста заказов в нестабильном секторе транспорта.

В докладе сказано, что заказы на товары длительного пользования выросли на 5,7% в феврале после пересмотренных 3,8% снижения в январе. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного вырастут на 3,8% по сравнению с 4,9%-ным снижением, которое было зафиксировано в предыдущий месяц.

При этом за исключением заказов на транспортные средства, заказы на товары длительного пользования снизились на 0,5% в феврале по сравнению с 2,9% роста в январе, и ожидаемого увеличения на 0,7%. Показатель без учёта транспорта зарегистрировал падение впервые за последние 5 месяцев.

Заказы на товары длительного пользования без учета товаров оборонного значения в США в феврале выросли на 4,5%.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Март 86 86 84

08:00 Швейцария Экономический прогноз от института KOF II кв

10:00 Великобритания Выступление министра финансов Джорджа Осборна Март

Евро колеблется по отношению к доллару на фоне противоречивых заявлений официальных лиц еврозоны по поводу программы спасения Кипра и возможности ее распространения на другие проблемные экономики региона.

Министр финансов Кипра Михалис Саррис во вторник заявил, что держатели крупных депозитов в банках Кипра могут потерять до 40% своих денег в рамках программы спасения пострадавшей от кризиса страны. Депозиты меньше 100 000 евро гарантированно не пострадают, но держатели вкладов, размер которых превышает эту цифру, будут вынуждены внести свою лепту в рекапитализацию банковской системы. Их деньги будут превращены в акции банков, сообщил министр.

Инвесторы волнуются, что чиновники еврозоны продолжат спасать проблемные банки за счет вкладчиков, как это произошло на Кипре. Давление на евро оказали слова председателя Еврогруппы Йерона Дисселблума, что план спасения Кипра послужит образцом для борьбы с банковскими кризисами в будущем. Дисселблум также заявил, что незастрахованные депозиты должны внести свой вклад в спасение Кипра. Представитель ЕЦБ Кере ответил Дисселблюму сегодня, что он не согласен с ним и договоренность по Кипру не является новой моделью для Европы, добавив, что нет причин думать, что у французских банков те же проблемы, что и у кипрских. Также он отметил, что проблемы Кипра лишь показывают, что ЕЦБ должен быть независимым контролирующим органом для банков Европы.

Кере поддержал другой представитель ЕЦБ Новотны, который повторил, что Кипр – это особый случай и не модель для других стран. Но при этом контроль над капиталами на Кипре должен быть как можно более жестким. По словам Новотны, ситуация в Италии, Люксембурге и Словении не вызывает беспокойства.

Фунт снизился на отчете по балансу продаж CBI Британии. Исследование трендов дистрибутивной торговли CBI Британии отразило падение продаж до 0 в марте от 8 ранее против прогнозов в 11. Однако ожидания в апреле выросли от 8% до 15% (максимум с декабря). Участники рынка ожидают новых заявлений от министра финансов Британии Осборна, который сегодня выступает в Бюджетном комитете палаты общин с отчетом по бюджету.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2885, а затем упала до нового минимума $1.2838

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до нового минимума $1.5141

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y94.00 - Y94.44

В США в 12:30 GMT выйдет изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, в т.ч. без учета транспортного оборудования за февраль, в 13:00 GMT выйдет индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller, общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller за январь, в 14:00 GMT выйдет индикатор потребительской уверенности за март, объем продаж жилья на первичном рынке за февраль, и в 20:30 GMT выйдет изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3050, $1.3020, $1.3000, $1.2940/50, $1.2900/10

Ордера на покупку $1.2800, $1.2725/15

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5350, $1.5315/30, $1.5300, $1.5280, $1.5240/50, $1.5220/25, $1.5210

Ордера на покупку $1.5125/20, $1.5100/090

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0595/00, $1.0550, $1.0520/30, $1.0500

Ордера на покупку $1.0445/40, $1.0420/15, $1.0410/00, $1.0385/80, $1.0365/60

USD/JPY

Ордера на продажу Y94.95/00, Y94.90, Y94.70/75, Y94.45/50

Ордера на покупку Y93.85/80, Y93.55/50, Y93.20, Y93.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8650, stg0.8615/20, stg0.8600/05, stg0.8570/80, stg0.8555/65, stg0.8535/40, stg0.8510, stg0.8455/65

Ордера на покупку stg0.8450/40, stg0.8410/00

EUR/JPY

Ордера на продажу Y122.95/00, Y122.65/70, Y122.00, Y121.85/90

Ордера на покупку Y120.75/70, Y120.50, Y119.50

Напомним, что по итогам января заказы на товары длительного пользования сократились на существенные 5,2%, что было связано с заметным падением государственных заказов. Добавим, что новые заказы на оборону упали почти на 70% после того, как они демонстрировали увеличение в предыдущем месяце. Тем не менее, разочаровывающее значение данного показателя преувеличивает слабость в инвестициях. Заметим, что основные расходы, которые включают в себя необоронные капитальные товары без учета воздушных судов, выросли в январе на 7,2%. Экономисты отмечают, что, хотя этот подъем, скорее всего, был преувеличен сезонными корректировками, основные бизнес-расходы по-прежнему готовы к дальнейшему улучшению. Добавим также, что региональные исследования производства продолжают демонстрировать улучшение. Кроме того, последние экономические данные также указывают на дальнейшее улучшение в производственном секторе. Заметим, что занятость в сфере производства выросла в среднем на 13000 за последние три месяца.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне +3,8%, по сравнению с -4,9% в прошлом месяце.

Глава Банка Кипра Андреас Артемис объявил о своем намерении уйти в отставку во вторник. Решение было принято после достигнутого между Никосией и Тройкой соглашения, по которому банк должен быть реструктурирован.

Reuters сособщает, что Совет директоров рассмотрит его прошение в ходе заседания, намеченного на вторую половину дня сегодня.

• Соглашение по Кипру адекватно, оно благоприятно для будущего банковского сектора
  
• Новотны исключает распространение проблем Кипра на еврозону
  
• Ситуация в Италии, Люксембурге и Словении не вызывает беспокойства
  
• Контроль над капиталами на Кипре должен быть как можно более жестким
  

• Контроль за капиталом, вероятно, будет двухуровневым
  
• Более строгий контроль, вероятно, будет применяться к двум крупнейшим банкам
  
• В целом в контроле за капиталом нет ничего хорошего
  
• Мы оказались в чрезвычайной ситуации
  
• Откажемся от контроля, когда ситуация снова станет нормальной
  
• Контроль может действовать в течение ряда недель
  
• Экономика сделала шаг назад
  
• Мы справимся с проблемами относительно быстро
  

EUR/USD $1.2750, $1.2805, $1.2810, $1.2815, $1.2950, $1.3000, $1.3030, $1.3070

USD/JPY Y94.00, Y94.30, Y94.70, Y95.00, Y95.20, Y95.50, Y96.00, Y97.00

EUR/JPY Y119.60, Y120.20

GBP/USD $1.5000, $1.5130, $1.5175, $1.5200

GBP/JPY Y144.50

AUD/USD $1.0400, $1.0450, $1.0475

AUD/JPY Y98.00

NZD/USD $0.8280

Die Presse

BND: 40% российских вкладов на Кипре - "грязные" деньги

Руководитель Федеральной разведывательной службы Германии (BND) Герхард Шиндлер заявил во время конфиденциального заседания комитета Бундестага по экономике и технологиям, что на счетах кипрских банков находится большое количество "грязных" денег из России, сообщает австрийская газета Die Presse. Так, согласно протоколу заседания, находящемуся в распоряжении немецкого делового издания Handelsblatt, BND имеет в виду не столько единичные случаи, сколько "систематическое" размещение на острове российских денег, полученных преступным путем. Таким образом, говорится в статье, "учитывая долю незаконных средств в оттоке капитала из России, получается, что порядка 40% всех российских вкладов в кипрских банках являются "грязными".

Банк Японии готов начать борьбу за снижение стоимости кредитов

Глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил возможность выкупа средне- и долгосрочных долговых государственных обязательств. Выступая перед парламентом страны, он заявил, что подобный радикальный шаг может потребоваться для снижения стоимости кредитования широкого спектра банковских продуктов, передает Reuters.

Глава ФРС: Наша политика способствует росту мировой экономики

Действия финансовых властей США благотворно влияют на рост мировой экономики. Такое мнение о политике Федеральной резервной системы США озвучил глава ведомства Бен Бернанке, передает Reuters. "Стабильный сильный рост в отдельно взятой экономике способствует росту ее торговых партнеров, так что наша политика - не просить одолжений у соседей, а обогащать их", - сказал глава ФРС.

Президент Кипра поручил следователям найти виновных в кризисе

Президент Кипра Никос Анастасиадис отдал распоряжение правоохранительным органам найти виновных в банковском кризисе. Об этом глава государства заявил в своем обращении к нации. Н.Анастасиадес пообещал гражданам, что банковская система Кипра будет стабилизирована, а ограничения по движению капитала, введенные властями, назвал временной мерой.

DW

Глава Еврогруппы: Кипр может стать моделью для борьбы с кризисом

Спасение Кипра от финансового краха является, по мнению главы Еврогруппы Йеруна Дейсселблума, важной вехой в борьбе против долгового и банковского кризиса в еврозоне. Так, действия, предпринятые в случае с Никосией, должны стать моделью для решения финансовых проблем и в других странах ЕС, заявил нидерландский политик в понедельник, 25 марта, в интервью агентству Reuters и газете Financial Times. Кроме того, по словам Дейсселблума, становится ясно, что и другие государства, обладающие непомерно раздутым банковским сектором, должны его сократить.

Брюссель и Токио проведут переговоры о свободной торговле

Евросоюз и Япония договорились начать переговоры, целью которых является заключение "широкомасштабного" соглашения о беспрепятственной двусторонней торговле. К такому решению пришли председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу и японский премьер-министр Синдзо Абэ, проведя в понедельник, 25 марта, телефонную беседу. Первый раунд встречи намечен на апрель текущего года. Находящийся в Токио комиссар ЕС по делам торговли Карел де Гюхт, выступая на встрече представителей экономических кругов обеих сторон, назвал этот шаг "историческим" и "амбициозным".

Доверие потребителей во Франции в марте снизилось по сравнению с февралем, а ожидания относительно безработицы и инфляции повысились. Об этом свидетельствуют опубликованные сегодня данные.

Согласно представленным данным, индекс потребительского доверия во второй по величине экономике еврозоны в марте упал до 84 против 86 в феврале. Потребители более мрачно оценивали финансовую ситуацию в стране в прошлом и в будущем.

Вчера курс евро упал до четырехмесячного минимума против доллара после того, как европейские лидеры заявили, что спасение Кипра может стать прецедентом, стимулируя сомнения по поводу безопасности других больших стан еврозоны.

Единая валюта упала против всех 16 наиболее торгуемых валют, после того, как голландский министр финансов и Председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум заявил, что важно избежать рисков в государственном секторе. Кроме того, он добавил, что соглашение по Кипру может привести к реструктуризации банковского сектора. Между тем, он считает, что после Кипра Еврозону ожидает жесткий банковский режим.

Добавим также, что комментарии председателя финансового комитета парламента Кипра Николаса Пападопулоса о вероятности выхода страны из состава еврозоны вместе со слухами о понижении рейтинга Италии в течение какого-то времени будут в фокусе внимания игроков.

Курс иены резко вырос против доллара, восстановив при этом ранее понесенные потери, так как инвесторы использовали валюту в качестве актива-убежища. Напомним, что Курода на прошлой неделе в своей инаугурационной речи в качестве главы центрального банка Японии заявил о том, что он будет делать все возможное, чтобы достичь инфляции на уровне 2%.

Фунт вырос до шестинедельного максимума против евро на фоне опасений, что политические споры за 10 млрд. евро ($ 13 млрд) для Кипра подорвали веру в финансовую систему Европы.

Британский фунт снизился против доллара США на фоне данных по одобренным заявкам на ипотеку BBA, число которых сократилось до 30,5 тыс. в феврале против прогноза 33,6 тыс. и 32 тыс. в январе. Компании и домовладельцы Великобритании в феврале выплачивали свои долги, и объем заимствований у крупных банков оставался довольно низким. Также падению валюты способствовал отчет от Hometrack, который показал, что цены на недвижимость в Англии и Уэльсе поднялись в марте на 0,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем, показав при этом самый большой рост с марта 2010 года. В то же время стало известно, что на ежегодной основе цены остались на прежнем уровне. Кроме того, данные показали, что в Лондоне, средние цены на жилье выросли в месячном выражении на 0,7 процента, продемонстрировав при этом самый большой рост за последние 3 года. Добавим, что снижение цен было зарегистрировано только на северо-восточной территории.

По данным Hometrack, в течение последних двух месяцев спрос подскочил на 19 процентов, в то время как количество домов для продажи увеличилось на 13 процентов. Экономисты отмечают, что, поскольку спрос превысил предложение, цены на жилье заметно увеличились в марте.

• В 09:00 GMT Центральный банк Люксембурга опубликует свои прогнозы

• В 10:00 GMT представитель управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны примет участие в дискуссии, в Праге.

• В 10:10 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-ти месячных долговых обязательств

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х недельных долговых обязательств

• В 16:30 GMT заместитель главы Банка Канады Агата Котэ выступит с речью

• В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 2-х летних облигаций

• В 10:00 EТ министр финансов Португалии Гаспар выступит в Вашингтоне

Были опубликованы следующие данные:

04:45 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса Март

Иена упала против большинства основных валют, после выступления в парламенте нового главы Банка Японии Харухико Куроды, объявившего о возможности перехода ЦБ на выкуп среднесрочных и долгосрочных активов (от пяти лет). Кроме того, Х.Курода подтвердил свое обязательство "сделать все возможное, чтобы положить конец дефляции в стране, которая тянется уже полтора десятилетия, и выйти на целевой уровень инфляции в 2% годовых, установленный ЦБ в январе. Как и в своем первом официальном выступлении в новом качестве на прошлой неделе, он просигнализировал, что японский Центробанк может рассмотреть более ранний переход на покупки различных активов без ограничения конечных объемов вливаний. До недавнего времени официальная позиция ЦБ заключалась в том, что такая программа может быть начата не ранее первых месяцев 2014 года. Первое плановое заседание Банка Японии с участием Х.Куроды состоится 3-4 апреля, по-видимому, новый глава ЦБ воздержится от проведения экстренной встречи на текущей неделе.

Евро торговался вблизи четырехмесячного минимума в ожидании результатов размещения Итальянских гособлигаций. Сегодня Италия разместит казначейские векселя, в среду - гособлигации с погашением в 2018 и 2023 годах. Напомним, что по итогам аукциона годовых бондов с нулевым купоном в понедельник стоимость заимствования для Рима подскочила до максимума с декабря. В общем инвесторы следят за развитием событий в Италии, где у лидера левоцентристской Демократической партии Пьера Луиджи Берсани осталось два дня, чтобы набрать необходимую поддержку для формирования коалиционного правительства. Сегодня П.Л.Берсани проведет переговоры с представителями партии "Народ Свободы" Сильвио Берлускони.

Также внимание участников рынка будет сосредоточенно на сегодняшней публикации данных министерства торговли США по объемам продаж товаров длительного пользования. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель, вероятно, вырастит на 3,9% в феврале, против 4,9% спада месяцем ранее.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2870.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне  $1.5165/85.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась около Y94.20.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2982 (878)

$1.2958 (447)

$1.2910 (319)

Цена на момент написания обзора: $1,2873

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2853 (1691)

$1.2829 (2278)

$1.2790 (2809)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 46293 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (4210);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 49406 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (6519);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 марта составило 1,07 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5501 (1837)

$1.5401 (1038)

$1.5303 (899)

Цена на момент написания обзора: $1,5195

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5095 (1794)

$1.4997 (2264)

$1.4899 (2047)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 15057 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (2191);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 17689 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (2264);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 марта составило 1,17 против 1,16 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Все без исключения банки Кипра откроются для клиентов в четверг, 28 марта, сообщило AP со ссылкой на ЦБ республики. Данное решение было пересмотрено министром финансов страны в понедельник вечером. Ранее планировалось, что большинство кипрских банков возобновят работу во вторник, а Bank of Cyprus и Popular Bank останутся закрытыми до четверга.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2847 -1,09%

GBP/USD $1,5171 -0,38%

USD/CHF Chf0,9487 +0,85%

USD/JPY Y94,17 -0,34%

EUR/JPY Y120,99 -1,46%

GBP/JPY Y142,85 -0,74%

AUD/USD $1,0453 +0,10%

NZD/USD $0,8350 -0,06%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:45 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса Март

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Март +0.2% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Март 0.0% +0.9%

07:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Март 86 86

08:00 Швейцария Экономический прогноз от института KOF II кв

10:00 Великобритания Выступление министра финансов Джорджа Осборна Март

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Март 8 12

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Февраль -5.2% +3.8%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Февраль +1.9% +0.7%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Февраль +2.8% -0.4% 13:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Январь +6.8% +7.9%

14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Март 6 8

14:00 США Индикатор уверенности потребителей Март 69.6 69.3

14:00 США Продажи новостроек, тыс. Февраль 437 426