Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-03-2013

Как показали последние данные, которые были опубликованы сегодня статистическим агентством INE, уровень инфляции в Испании, согласованный с методикой ЕС, заметно снизился в марте, превысив при этом оценки.

Согласно отчету, уровень инфляции замедлился до уровня 2,6%, по сравнению с 2,9% в прошлом месяце. Добавим, что согласно средним ожиданиям аналитиков, значение данного показателя должно было снизиться только до уровня 2,7%.

Между тем, стало известно,  что в годовом выражении уровень инфляции в соответствии с индексом потребительских цен снизился в этом месяце до уровня 2,4%, по сравнению с 2,8% месяцем ранее. Кроме того, данные показали, что в месячном выражении индекс потребительских цен вырос на 0,4%, по сравнению с 0,7% в феврале.

Также свой отчет представило сегодня и Статистическое бюро. Как показали данные, объем розничных продаж в феврале упал на 10,6% годовых, в то время как согласно прогнозам он должен был снизиться на 10%. Заметим также, что за исключением продаж на автозаправочных станциях, объем розничных продаж снизился на 10,2%. Кроме того, стало известно, что продажи продуктов питания уменьшились на 7%, а продажи других товаров снизились на 12,4%.

• Необходимо пристально наблюдать за поведением владельцев депозитов на Кипре в следующие дни
  
• Соглашение о помощи Кипру не должно служить моделью для реструктуризации банков
  

• Хотелось бы, чтобы число рабочих мест росло на 250 000- 300 000 каждый месяц
  
• Рост занятости "хороший", но не "блестящий"
  
• До завершения покупок облигаций ФРС "еще далеко"
  
• Ожидаю, что к концу 2013 г покупки активов будут проходить "примерно этими же темпами"
  
• Покупки облигаций на 85 млрд долларов ежемесячно - это "хорошие темпы"
  
• Мягкая политика начинает приносить плоды
  
• Устойчивый уровень безработицы - это 5,25%
  
• Продолжение секвестра может отнять у ВВП 0,25 п.п.
  

• Общая инфляция потребительских цен в США составит 1,6% в 2013 г и 1,9% в 2014 г
  
• Ожидается, что уровень безработицы в США снизится до 7,5% к концу 2013 г и до 7% в 2014 г
  
• Ожидается рост ВВП США на 2,5% в 2013 г и на 3% в 2014 г
  
• Вижу очень небольшой риск роста инфляции
  
• Хочу, чтобы пороговый уровень безработицы составлял 5,5%, а не 6,5%, как сейчас
  
• Напоминаю о своем желании об изменении порогового уровня безработицы ФРС
  
• Экономика может получить больше помощи от ФРС
  

Курс евро резко снизился против доллара, опустившись при этом ниже уровня $1,28, что произошло впервые за более чем четыре месяца, так как программа спасения для Кипра и политический тупик в Италии подорвали спрос на активы региона. Кроме того, давление на валюту оказал аукцион по продаже облигаций Италии.  Заметим, что Италия разместила новые облигации ВТР с погашением в июне 2018 года на сумму 3,910 млрд. евро против плана на уровне в 3-4 млрд евро. с доходность на отметке 3,65% и отношением заявок к покрытию на уровне 1,22.

Единая европейская валюта также ослабла против большинства других основных валют после того, как представитель  швейцарского банка Pictet & Cie. заявил, что кризис Кипра "запятнал" привлекательность региона. Заметим также, что Правительство Кипра готовится принять агрессивные меры по ограничению оттока капитала из этой страны, издав указ о контроле над движением капитала. Этот указ будет действовать в течение 7 дней, начиная с четверга, причем будут приостановлены все безналичные операции в других странах. Кипр введет запрет на вывод наличных денежных средств в другие страны на сумму свыше 3000 евро на человека за поездку или на эквивалентную сумму в другой валюте. Кипр также введет ограничение на все операции с использованием кредитных карт до 5000 евро на человека в месяц. Клиенты банка смогут расплачиваться чеками, но не смогут обналичить их. Они не смогут снять средства со срочных вкладов раньше, чем истечет оговоренный в договоре срок. Этот указ предполагает принятие беспрецедентных мер. Правила по контролю над движением капитала будут применяться ко всем банкам страны, а не только к тем, которые участвуют в спасении Кипра

Вдобавок к этому, на рынках нарастает беспокойство по поводу угрозы понижения рейтинга Италии. Инвесторы ожидают завтрашнего возобновления работы кипрских банков, а также переговоров Берсани с президентом Италии Наполитано по вопросу прогресса в формировании коалиции.

Фунт вырос до двухмесячного максимума против евро, так как финансовый кризис на Кипре и в политические проблемы в Италии стимулировали спрос на валюту Британии в качестве актива-убежища.

Тем не менее, по отношению к доллару, британский фунт снизился, чему способствовали представленные данные по Великобритании. Национальное бюро статистики сообщило, что в 2012 году ВВП вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим годом после роста на 1,0% в 2011 году. Ранее бюро оценивало рост в 2012 году в 0,3%. В 4-м квартале ВВП сократился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, как и сообщалось ранее. При этом рост в сфере услуг компенсировал резкое падение производства на заводах, а также нефтяных и газовых предприятиях в районе Северного моря. Квартальный рост в сфере услуг, на долю которой приходится примерно три четверти ВВП, замедлился до нулевой отметки, а промышленное производство сократилось на 2,1%, по сравнению с предыдущим кварталом, что стало самым значительным сокращением с начала 2009 года. Производство в добывающей промышленности сократилось на рекордные 10,7%. Ослабление экономики в конце прошлого года породило опасения относительно того, что Великобританию ждет третья рецессия за пять лет.

Как показали последние данные, которые были опубликованы сегодня Статистическим управлением Португалии, уровень экономического доверия вырос в этом месяце, зафиксировав при этом третьем ежемесячное улучшение подряд.

Согласно отчету, индекс экономической уверенности увеличился в марте до уровня -3,9, по сравнению с -4,2 в феврале. Напомним, что по итогам января значение данного показателя составляло -4,3.

Между тем, данные показали, что в течение месяца португальские потребители были настроены менее мрачно в отношении своих личных финансов и экономики, на фоне чего соответствующий суб-индекс вырос до уровня -55,3, по сравнению с -56,3 в феврале.

Кроме того, исследования выявили, что настроения среди предпринимателей в секторе обрабатывающей промышленности также улучшились в марте, в связи с чем, соответствующий показатель увеличился до отметки -17,2 с -18,1 в предыдущем месяце.

Добавим также, что суб-индекс настроений в секторе услуг поднялся до уровня -29,7 с -31, а индекс настроений в сфере торговли вырос до -16,7, по сравнению с -18,5 в феврале.

• Денежно-кредитная политика должна оставаться мягкой
  
• Увеличение баланса затрудняет для ФРС задачу нивелирования стимулирования
  
• Покупки облигаций ФРС помогли экономике
  
• Темпы покупок облигаций ФРС будут замедлены, если занятость продолжит расти
  
• Экономика стоит на пути постепенного улучшения
  
• Ожидаю снижение безработицы до 7,5% в 2013г, 7% в 2014г
  
• Ожидаю рост ВВП немного выше 2,5% в 2013г, 3% в 2014г
  

Как показал отчет, который был представлен сегодня институтом KOF, опережающий индикатор экономической активности в Швейцарии продолжил свое снижение в марте, но в то же время начал проявлять признаки стабилизации.

Данные показали, что индекс ведущих экономических индикаторов ухудшился в этом месяце до уровня 0,99, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за февраль на уровне 1,04. Заметим, что согласно средним прогнозам экономистов, значение данного показателя должно было вырасти до уровня 1,07 от 1,03, о которых первоначально сообщалось в прошлом месяце.

Между тем, экономисты со стороны KOF добавили, что тенденция индекса в настоящее время указывает на стабилизацию, по этому, есть вероятность того, темпы роста швейцарского валового внутреннего продукта в ближайшем будущем будут оставаться положительными.

Не менее важным оказался и отчет, который был опубликован банком UBS, согласно которому стало известно, что индикатор потребительской активности Швейцарии улучшился в феврале. Экономисты отмечают, что росту данного индикатора способствовало большее, чем ожидалось число регистраций новых автомобилей. Согласно данным, индикатор потребительской активности поднялся в прошлом в месяце до уровня 1,26 с 1,15 в январе. Между тем, стало известно, что в дополнение к росту регистраций новых автомобилей, розничная торговля также показала небольшой прирост. Эксперты также отметили, что после снижения продаж автомобилей в январе, в феврале ситуация выглядела чуть ярче.

• Уровень безработицы в конце 2014 г составит примерно 6,6%
  
• Уровень безработицы в конце 2013 г составит 6,9%-7,6%
  
• Ожидаю, что рост ВВП составит чуть более 2% в первой половине 2013 г
  
• Рост фондовых индексов, похоже, соответствует фундаментальным показателям
  
• ФРС должна по-прежнему соблюдать бдительность в отношении рынков
  
• Не вижу каких-то больших проблем на рынке активов
  
• ФРС может уменьшить стимулирование, когда состояние экономики улучшится
  
• Низкая инфляция и высокая безработица позволяет ФРС проявлять гибкость
  
• Польза от покупок облигаций все же превышает затраты
  
• Объем покупок облигаций может быть увеличен или уменьшен в зависимости от состояния экономики
  
• ФРС должна продолжать покупки облигаций до конца года
  

Как стало известно, страны-члены клуба БРИК сегодня договорились о создании фонда в 100 млрд. долларов для защиты от будущих экономических кризисов. Лидеры Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки сказали, что совместный валютный фонд будет альтернативным, таких как Международный валютный фонд.

По словам президент ЮАР Джейкоб Зум, это также будет способствовать укреплению глобальной финансовой безопасности и дополнит существующие международные договоренности и существующую линию обороны. Добавим, что Министры финансов БРИК и главы центральных банков все еще обсуждают, когда должен был быть открыт фонд.

Резервный Банк Южной Африке также объявил о планах купить 1,5 млрд. долл. США в китайских облигаций, что эквивалентно примерно 3% своих валютных резервов.

В четверг в 00:01 GMT в Британии выйдет индикатор потребительской уверенности от GfK за март. В 00:30 GMT Австралия опубликует изменение объема кредитования частного сектора за февраль. В 08:55 GMT в Германии выйдет изменение числа безработных, уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний), а также агентство по труду опубликует данные по безработице за март. В 09:00 GMT Еврозона опубликует изменение агрегата М3 денежной массы за февраль. В 09:30 GMT Банк Англии опубликует ежеквартальный отчет об условиях кредитования за 1 квартал. В 11:00 GMT ЕЦБ объявит данные по погашениям 3-х летних LTRO. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема ВВП за январь и индекс цен на сырье за февраль. В США в 12:30 GMT выйдет число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице за март, окончательные данные по изменению объема ВВП, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 4 квартал, в 13:45 GMT выйдет индекс Chicago PMI за март. Завершит день Япония, где в 23:30 GMT выйдет изменение объема уровня расходов домохозяйств за февраль, индекс потребительских цен Токио, в т.ч. без учёта цен на свежие продукты питания и энергоносители за март, индекс потребительских цен, в т.ч. без учёта цен на свежие продукты питания и энергоносители за февраль, а в 23:50 GMT выйдут предварительные данные по объему промышленного производства за февраль.

Правила по контролю за движением капитала применяются ко всем банкам Кипра, а не только к тем, которые участвуют в спасении страны

Кипр введет ограничение на все операции с использованием кредитных карт до 5000 евро на человека в месяц

Правила по контролю за движением капитала распространяются на все счета независимо от валюты - власти Кипра

Число незавершенных сделок по продаже жилья в США незначительно снизилось в феврале по сравнению с январем, согласно докладу, опубликованному в среду Национальной Ассоциации Риэлторов (NAR). При этом объем незавершенных сделок по продаже жилья остается вблизи самого высокого уровня почти за три года.

NAR сообщила, что ее индекс незавершенных сделок по продаже жилья понизился на 0,4% до 104,8 в феврале после скачка на 3,8% до 105,2 в январе.

Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель.

Скромное падение незавершенных сделок по продаже жилья в феврале наступило после того, как в январе показатель достиг самого высокого уровня с апреля 2010 года.

Несмотря на месячное снижение, в NAR отметили, что число незавершенных сделок по продаже жилья выросло на 8,4% по сравнению с февралем 2012 года, и составило 22-й месяц подряд рост по сравнению с прошлым годом.

Данные, представленные в среду Insee, показали, что ВВП второй по величине экономики еврозоны в 4-м квартале сократился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. По сравнению с тем же периодом предыдущего года снижение также составило 0,3%.

Экономисты прогнозировали сокращение ВВП на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Инвестиции в 4-м квартале сократились на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом после сокращения на 0,4% в 3-м квартале. Потребление домохозяйств снизилось на 0,1% по сравнению с 3-м кварталом, в то время как экспорт упал на 0,6%.

В 2012 году ВВП в среднем остался без изменений после роста на 1,7% в 2011 году.

EUR/USD $1.2750, $1.2800, $1.2850, $1.2875, $1.2900, $1.2925, $1.2950, $1.3040

USD/JPY Y93.50, Y94.00, Y94.45, Y95.00

EUR/JPY Y121.50, Y121.85, Y124.00

GBP/USD $1.5100, $1.5240

EUR/CHF Chf1.2150

AUD/USD $1.0400, $1.0450, $1.0500

Еще до эскалации долгового кризиса Кипра уровень доверия к экономике 17 стран валютного блока ухудшился в марте, оборвав период восстановления, которое началось в ноябре прошлого года, показали результаты опроса Европейской комиссии в среду.

В еврозоне индекс экономических настроений снизился до 90 по сравнению с 91,1 в предыдущем месяце и ниже консенсус-прогноза 90,5. Спад был обусловлен снижением всех секторов бизнеса, в то время как потребительское доверие в целом оставалрсь стабильным.

Экономическое доверие имеет тенденцию к дальнейшему ослаблению в ближайшие месяцы, так как кризис разгорается на Кипре после того, как правительство решило на этой неделе закрыть крупнейший банк в стране и наложить налог на крупные депозиты в банках, чтобы выполнить требования программы по получению финансовой помощи в размере 10 млрд. евро от ЕС и МВФ.

Данные показали, что экономический спад продолжается, что усиливает давление на Европейский центральный банк, чтобы он снизил процентные ставки. Более того, дальнейшее сокращение ВВП еврозоны в первом квартале сейчас выглядит очень вероятно, но перспективы на второй квартал пока неясны.

Индекс доверия в промышленности еврозоны в марте упал на 1,2 пункта до -12,5, в то время индекс потребительского доверия в еврозоне в марте чуть вырос до -23,5 против -23,6 в феврале.

Индекс делового климата еврозоны в марте снизился до -0,86 против -0,72 в феврале, а индекс доверия в сфере услуг еврозоны в марте упал до -6,7 против -5,3 в феврале.

Согласно исследованиям, проведенным ФРС, темпы роста китайской экономики могут резко замедлиться к 2030 году в связи с падением производительности и стареющим населением. Так, ожидается, что темпы роста ВВП Китая могут сократиться примерно до 6,5% или даже ниже. Заметим, что в течение последней декады рост экономики "Поднебесной" составлял в среднем 10% в год.

Канадский ежемесячный индекс потребительских цен вырос самыми сильными темпами с 1991 года из-за резкого роста цен на бензин и транспортные расходы.

Сильнее, чем ожидалось, данные по инфляции повышают вероятность того, что центральный банк пересмотрит свою политику в сторону смягчения на своем заседании в апреле.

Темпы роста индекса потребительских цен ускорились в феврале до 1,2% с 0,1% в январе – это самый большой ежемесячный прирост с января 1991 года. Рост произошел потому, что цены на бензин выросли максимально с мая 2008 года, а транспортные расходы поднялись, так как производители предлагали меньше скидок, чем раньше. Все это, наряду с повышением цен на остальные компоненты индекса, за исключением одежды и обуви, подняли индекс в годовом исчислении до четырех-месячного максимума на 1,2% с 0,5% ранее.

Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), который исключает цены на волатильные компоненты, в том числе на продовольствие и энергоносители, ускорился до 0,8% в месячном исчислении с 0,1% и был на 1,4% выше в годовом измерении по сравнению с 1,0% в январе - это самый большой прирост с августа 2012 г.

С учетом сезонных колебаний, на ежемесячной основе CPI вырос на 0.7%, показав максимум с июня 2008 года, а базовый индекс потребительских цен вырос на 0,4% с 0,1% ранее.

Пара USD/CAD резко снизилась после релиза данных по индексу потребительских цен Канады, согласно которым индекс потребительских цен в феврале вырос на 1,2% м/м, ожидалось +0,6% м/м, предыдущее изменение +0,1% м/м. По сравнению с прошлым годом индекс потребительских цен вырос на 1,2%, ожидалось +0,8% г/г, предыдущее изменение +0,5% г/г.

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады в феврале вырос на 0,8% м/м, ожидалось +0,3% м/м, предыдущее изменение +0,1% м/м. По сравнению с прошлым годом базовый индекс потребительских цен вырос на 1,4%, ожидалось +0,9% г/г, предыдущее изменение +1,0% г/г.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Февраль 1.18 1.26

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Апрель 5.9 5.9 5.9

07:45 Франция ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв -0.3% -0.3% -0.3%

07:45 Франция ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв -0.3% -0.3% -0.3%

08:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Январь 1.03 1.07 0.99

09:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд IV кв -15.1 -12.4 -14.0

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв -0.3% -0.3% -0.3%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв +0.3% +0.3% +0.2%

10:00 Еврозона Индекс настроений в экономике  Март 91.1 90.5 90.0

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Март -0.73 -0.77 -0.86

Евро упал ниже $1,28 в первый раз за более чем четыре месяца, так как программа спасения для Кипра и политический тупик в Италии подорвали спрос на активы региона.

Единая европейская валюта ослабла против большинства основных валют после того, как представитель  швейцарского банка Pictet & Cie. заявил, что кризис Кипра "запятнал" привлекательность региона.

Кроме того, международное рейтинговое агентство Fitch поставило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валютах, а также краткосрочный рейтинг Кипра на пересмотр с "негативным" прогнозом. Как говорится в сообщении, пересмотр рейтингов отражает мнение агентства, что "шок, полученный из-за системного сбоя банковской системы Кипра, будет иметь глубокое негативное влияние на экономику страны, что усиливает риски для госбюджета".

Давление на евро также оказал европейский отчет по доверию, который оказался хуже прогнозов. В марте доверие в промышленном секторе (от -11.3 до -12.5), сфере услуг (от -5.3 до -6.7) и деловой климат (от -0.72 до -0.86) снизились сильнее прогнозов (-12.0, -6.5 и -0.80 соответственно). Потребительские настроения улучшились от -23.6 до -23.5, в соответствии с ожиданиями.

В январе промзаказы в Италии сократились на 1,4% м/м, до -3,3% г/г против -9,0% (пересмотрено от -15.3%) ранее. Продажи в промышленном секторе упали на 1,4% м/м, до -3,4% г/г против -6.1%. В январе профицит баланса текущих операций в размере €4.87 млрд. вышел на отрицательную территорию, составив €-2.64 млрд. Розничные продажи восстановились от 2.9% до 2.6% в марте (прогноз 2.7%).

В 4-м квартале французский ВВП снизился на 0,3% против +0,1% ранее.

Вдобавок к слабой статистике на рынках нарастает беспокойство по поводу угрозы понижения рейтинга Италии. Инвесторы ожидают завтрашнего возобновления работы кипрских банков, а также переговоров Берсани с президентом Италии Наполитано по вопросу прогресса в формировании коалиции.

Британский фунт снизился по отношению к доллару после того, как данные показали, что годовой ВВП Британии вырос на 0,2% в 4 кв. против ожидаемых 0,3%. Дефицит баланса текущих операций вырос слабее прогнозов от -15.074 млрд. до -14.037 млрд. (-12.700 млрд. по прогнозам). Общие бизнес инвестиции, однако, упали от 3,8% до -0,8% в 4 кв. против прогноза в -1,2%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до нового минимума $1.2761

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до нового минимума $1.5094

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до нового минимума Y94.09

В 12:30 GMT Канада опубликует индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен от Банка Канады за февраль. В США в 14:00 GMT выйдет изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за февраль, в 14:30 GMT выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 15:00 GMT выступит с речью член FOMC Чарльз Эванс, а в 15:30 GMT выступит с речью член FOMC Эрик Розенгрен. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует изменение объема выданных разрешений на строительство за февраль. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по изменению объема розничной торговли за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2930/50, $1.2920, $1.2880/90, $1.2820/25

Ордера на покупку $1.2780, $1.2750, $1.2735/25

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5315/30, $1.5300, $1.5280, $1.5240/50, $1.5220/25, $1.5200/10

Ордера на покупку $1.5100/090, $1.5070, $1.5050-40

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0550, $1.0520/30, $1.0500, $1.0485/90, $1.0465/70

Ордера на покупку $1.0420/15, $1.0410/00, $1.0385/80, $1.0365/60, $1.0350

USD/JPY

Ордера на продажу Y95.95/00, Y95.80/85, Y95.50, Y95.10/15, Y94.95/00, Y94.90

Ордера на покупку  Y94.20, Y94.00, Y93.85/80, Y93.55/50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8615/20, stg0.8600/05, stg0.8570/80, stg0.8555/65, stg0.8535/40, stg0.8510, stg0.8495/500

Ордера на покупку stg0.8450, stg0.8445/40, stg0.8410/00

EUR/JPY

Ордера на продажу Y122.55/60, Y122.00, Y121.50/55, Y121.20

Ордера на покупку Y120.50, Y120.00, Y119.50

Результаты опроса потребителей Германии, представленные в среду институтом GfK, показали стабилизацию уровня потребительского доверия на фоне сохраняющегося спокойного отношения потребителей к политическим потрясениям в других частях еврозоны.

Индекс потребительского доверия GfK в апреле составит 5,9, не изменившись по сравнению с мартом. Это значение также соответствует прогнозу экономистов.

Детали отчета указывают на рост экономических ожиданий в марте, тогда как готовность совершать покупки и ожидания относительно доходов незначительно снизились. В то время как общий показатель потребительского доверия относится к апрелю, все его подындексы относятся к текущему месяцу.

GfK подтвердил прогноз, согласно которому личное потребление в этом году вырастет на 1% с учетом коррекции на инфляцию. Совет экономических консультантов в понедельник представил прогноз, согласно которому ВВП Германии в этом году вырастет всего на 0,3%, что гораздо ниже их предыдущего прогноза, предполагавшего рост на уровне 0,8%. Немецкий Бундесбанк и правительство Германии ожидают роста ВВП в этом году на 0,4%.

Данные GfK за март продемонстрировали рост экономических ожиданий на 3,1 пункта до 0,6. Впервые с июня 2012 года это значение превысило нулевую отметку. Ноль также является долгосрочным средним значением этого показателя, сообщает GfK. Тем не менее, ожидания относительно доходов снизились в марте на 2,4 пункта до 29,4, но остаются на "чрезвычайно высоком уровне", сообщает Gfk.

Италия разместила новые облигации ВТР с погашением в июне 2018 г на сумму 3,910 млрд евро против плана в 3-4 млрд евро

Доходность итальянских облигаций ВТР с погашением в июне 2018 г 3,65%

Отношение заявок к покрытию по итальянским облигациям ВТР с погашением в июне 2018 г 1,22

Италия разместила облигации ВТР с погашением в мае 2023 г на сумму 3 млрд евро против плана в 2-3 млрд евро

Доходность по итальянским облигациям ВТР с погашением в мае 2023 г 4,66% против 4,83% на аукционе 27 февраля

Отношение заявок к покрытию по итальянским облигациям ВТР с погашением в мае 2023 г 1,33 против 1,65 на аукционе 27 февраля

• Совокупная нехватка капитала британских банков составляет 25 млрд фунтов
  
• Потери банков по кредитам могут превысить прогнозы на 30 млрд фунтов
  
• Банкам необходимо обеспечить долю капитала первого уровня на уровне 7% к концу 2013 г
  

Единая валюта пробила ключевую отметку $1.2800 после релиза слабых данных из еврозоны. Настроения остались пессимистичными, и потребительское доверие в регионе улучшилось незначительно, до -23.5 от -23.6, тогда как индекс делового климата упал до -0.86 от -0.72

Несмотря на улучшение в январе, итальянский розничный сектор вышел на отрицательную территорию, сократившись в феврале на 0,3% г/г. Далее будут опубликованы результаты аукциона по 5- и 10-летним бумагам Италии.

Национальное бюро статистики сообщило в среду о том, что в 2012 году ВВП вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим годом после роста на 1,0% в 2011 году. Ранее бюро оценивало рост в 2012 году в 0,3%. В 4-м квартале ВВП сократился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, как и сообщалось ранее.

При этом рост в сфере услуг компенсировал резкое падение производства на заводах, а также нефтяных и газовых предприятиях в районе Северного моря.

Квартальный рост в сфере услуг, на долю которой приходится примерно три четверти ВВП, замедлился до нулевой отметки, а промышленное производство сократилось на 2,1% по сравнению с предыдущим кварталом, что стало самым значительным сокращением с начала 2009 года. Производство в добывающей промышленности сократилось на рекордные 10,7%.

Ослабление экономики в конце прошлого года породило опасения относительно того, что Великобританию ждет третья рецессия за пять лет.

Тем не менее, согласно данным бюро статистики, располагаемый доход домохозяйств рост самыми быстрыми темпами за девять лет, что отчасти связано с ростом числа занятых и повышением прибылей от инвестиций.

Кроме того, увеличилась склонность домохозяйств к сбережению средств, а это означает, что экономика вряд ли скоро получит поддержку со стороны сильного роста потребительских расходов. Уровень сбережений домохозяйств в 2012 г вырос до 7,1%, и это самый высокий показатель с 1997 года.

Сегодня Кипр остается в центре внимания рынков. Правительство в Никосии готовится к введению мер контроля за капиталом в аспекте денежных переводов с целью предотвращения бегства капитала из банков после их открытия в четверг.

Минфин страны Михалис Саррис заявил в недавнем телеинтервью, что контроль за капиталом «будет установлен в пределах причин данного решения». Ожидается, что меры будут включать в себя ограничения по снятию наличных и использованию кредитных/дебетовых карт, а также ограничение доступа к сбережениям и запрет на снятие и вывод крупных сумм наличности из страны.

Сегодня Минфин также отметил, что условия контроля за капиталом должны продлиться в течение нескольких недель, однако, как отметил в интервью для Bloomberg Й. Онаран, такие ограничения в случае с Исландией и Аргентиной просуществовали гораздо дольше.

EUR/USD $1.2750, $1.2850, $1.2875, $1.2900, $1.2925, $1.2950, $1.3040

USD/JPY Y93.50, Y94.00, Y94.45, Y95.00

EUR/JPY Y121.50, Y121.85, Y124.00

GBP/USD $1.5100, $1.5240

EUR/CHF Chf1.2150

AUD/USD $1.0400, $1.0450, $1.0500

РБК-Daily

Люксембург обвинил Германию в стремлении к гегемонии в еврозоне

Глава МИД Люксембурга Жан Ассельборн обвинил Германию в том, что она попытается достичь гегемонии в еврозоне, диктуя Кипру его политику в банковском и финансовом секторе. Об этом сообщает Reuters. По словам Ж.Ассельборна, "Германия не в праве решать, какой модели должны придерживаться страны Евросоюза". Глава внешнеполитического ведомства герцогства подчеркнул, что "нельзя допустить, чтобы под видом исключительно технических вопросов финансовой политики перекрывали воздух другим странам".

Fitch приготовилось к снижению рейтинга Кипра

Международное агентство Fitch Ratings поместило в список на пересмотр с возможностью понижения долгосрочный и краткосрочный рейтинги дефолта эмитента Кипра в иностранной и местной валютах. Об этом говорится в сообщении организации. Сейчас долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Кипра находится на уровне В. Напомним, что в январе Fitch понизило его сразу на две ступени.

Снижение рейтинга Bank of Cyprus заставило его главу подать в отставку

Глава Bank of Cyprus Андреас Артемис подал в отставку после того, как рейтинг кредитного учреждения понизился до уровня дефолта, об этом сообщает Би-би-си. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило рейтинги крупнейших банков Кипра - Cyprus Popular Bank (Народный банк или Laiki) и Bank of Cyprus – до дефолтных уровней. Fitch понизило долгосрочный и краткосрочный рейтинг Laiki с уровня "В" до "D" (дефолт), Bank of Cyprus - с уровня "В" до "RD" - (ограниченный дефолт).

The Wall Street Journal

В Польше может пройти референдум о вступлении в еврозону

Премьер-министр Польши Дональд Туск высказался за проведение в стране референдума о присоединении к еврозоне, а также за внесение в польскую конституцию изменений, которые сделали бы этот референдум возможным. Об этом сообщает The Wall Street Journal. «Я бы безусловно поддержал Сейм в вопросе внесения в конституцию таких изменений», — сказал на пресс-конференции Туск, отметив, что окончательное решение по вопросу вступления в еврозону может быть принято только путем референдума.

Полторы тысячи школьников протестуют у здания парламента Кипра, скандируя «Смерть Меркель»

Возле здания кипрского парламента проходит массовая демонстрация школьников, которые протестуют против действий «тройки» международных кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ). Не менее полутора тысяч школьников скандируют «Тройка» — вон с Кипра!», «Народ, проснись, у тебя пьют кровь!» и «Смерть Меркель». «Тройка» доведет нас до того, что у нас не будет будущего. Мы не сможем найти работу», — сказал ученик одной из школ Никосии по имени Иаковос. «Наши родители уже сейчас находятся под угрозой увольнения», — сказала школьница София.

DW

Хорватия вступит в Евросоюз 1 июля

По мнению Еврокомиссии, Хорватия готова к вступлению в Европейский Союз - с 1 июля 2013 года она должна стать 28 страной ЕС. Загреб выполнил 10 главных условий, необходимых для принятия в Евросоюз, говорится в заявлении Еврокомиссии, распространенном в Брюсселе во вторник, 26 марта. Хорватия "продемонстрировала волю и способность к выполнению всех поставленных требований. Исходя из этого, Еврокомиссия приходит к выводу, что к 1 июля Загреб будет готов ко вступлению в ЕС", - цитирует документ агентство AFP.

Центробанк: Испания в 2013 году не выйдет из рецессии

Центробанк Испании, переживающей кризис и массовую безработицу, ожидает, что страна не выберется из рецессии раньше 2014 года. Согласно его прогнозам, обнародованным во вторник, 26 марта, в текущем году объем испанской экономики уменьшится на 1,5 процента - это на 0,1 процентного пункта меньше, чем годом ранее. Безработица, по мнению экспертов Центробанка, продолжит расти и составит в 2013 году 27,1 процента (в 2012 году - 26 процентов). Между тем бюджетный дефицит, как ожидается, сократится до конца года до 6 процентов, после 10 процентов в минувшем году.

Единая валюта ускорила свое падение, опустившись к новым минимумам текущего года после выхода данных по французскому ВВП за 4-й квартал, которые были подтверждены на уровне -0,3% кв/кв.

Вчера курс евро достиг четырехмесячного минимума против доллара, на фоне противоречивых заявлений официальных лиц еврозоны по поводу программы спасения Кипра и возможности ее распространения на другие проблемные экономики региона. Отметим, что крупнейшие Bank of Cyprus и Laiki будут закрыты до четверга. Кроме того, стало известно, что Bank of Cyprus пройдет через реструктуризацию, а Laiki будет закрыт, причем его здоровые активы будут переданы конкуренту. Европейский центробанк обещал в понедельник предоставить ликвидность кипрским банкам, которые накопили 68 миллиардов евро депозитов. Без этой меры банкам грозит немедленное банкротство из-за ожидающегося массового снятия средств со счетов.

Между тем, многие инвесторы волнуются, что чиновники еврозоны продолжат спасать проблемные банки за счет вкладчиков, как это произошло на Кипре. Давление на евро оказали слова председателя Еврогруппы Йерона Дисселблума, что план спасения Кипра послужит образцом для борьбы с банковскими кризисами в будущем. Дисселблум также заявил, что незастрахованные депозиты должны внести свой вклад в спасение Кипра. Представитель ЕЦБ Кере ответил Дисселблюму, что он не согласен с ним и договоренность по Кипру не является новой моделью для Европы, добавив, что нет причин думать, что у французских банков те же проблемы, что и у кипрских. Также он отметил, что проблемы Кипра лишь показывают, что ЕЦБ должен быть независимым контролирующим органом для банков Европы.

Валюта Японии снизилась против большинства из 16 основных валют, чему способствовали комментарии управляющего Банка Японии Куроды, который отметил, что тесное сотрудничество правительства и Банка Японии поможет "плавно" достичь 2% инфляции. Между тем, он добавил, что задача правительства - стимулировать экономический рост, занятость в средней- и долгосрочной перспективе. В то же время он сообщил, что на ценовые тенденции влияют различные факторы, как то налогово-бюджетная политика правительства, стимулирование роста. Кроме того, он заявил, что правительство постарается достичь уровня инфляции 2% в течение двух лет любой ценой

Фунт снизился на отчете по балансу продаж CBI Британии. Исследование трендов дистрибутивной торговли CBI Британии отразило падение продаж до 0 в марте от 8 ранее против прогнозов в 11. Однако ожидания в апреле выросли от 8% до 15% (максимум с декабря). Между тем, на настроения участников рынка повлияли комментарии министра финансов Великобритании Осборна, который дал понять, что спасение владельцев застрахованных депозитов на Кипре - это плохая идея. Также он отметил, что окончательный план не должен включать в себя спасение владельцев застрахованных депозитов. Кроме того, что он считает, что спасение Кипра не было хорошо продумано, и это оставит Кипр с устойчивым долгом. Осборн также добавил, что Кипр сталкивается с резким сокращением ВВП, и для всех было бы лучше, если бы еврозона более быстро решила свои проблемы.

• В 10:10 GMT Италия проведет аукцион по продаже 5-ти и 10-ти летних долговых обязательств

• В 10:15 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 3-х месячному тендеру рефинансирования

• В 17:00 GMT член FOMC Нарайана Кочерлакота выступит с речью

• В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 5-ти летних облигаций

  
  

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2972 (878)

$1.2948 (497)

$1.2900 (317)

Цена на момент написания обзора: $1,2851

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2830 (2267)

$1.2793 (2764)

$1.2767 (4774)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 47061 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (4199);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 50625 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (6557);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 марта составило 1,08 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5500 (1836)

$1.5401 (1038)

$1.5302 (1036)

Цена на момент написания обзора: $1,5164

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5094 (1812)

$1.4997 (2263)

$1.4899 (2049)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 15261 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (2273);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 17604 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (2236);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 марта составило 1,15 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Январь 39.4 34.6

00:30 Австралия Отчет РБА по финансовой стабильности

Японская иена второй день падает против большинства основных мировых валют в ожидании завтрашнего выступления в парламенте нового главы Банка Японии Харухико Куроды. Напомним, что вчера Курода, объявил о возможности перехода ЦБ на выкуп среднесрочных и долгосрочных активов (от пяти лет). Кроме того, глава Банка Японии подтвердил свое обязательство "сделать все возможное, чтобы положить конец дефляции в стране, которая тянется уже полтора десятилетия, и выйти на целевой уровень инфляции в 2% годовых, установленный ЦБ в январе. Он просигнализировал, что японский Центробанк может рассмотреть более ранний переход на покупки различных активов без ограничения конечных объемов вливаний. Первое плановое заседание Банка Японии с участием Х.Куроды состоится 3-4 апреля.

Евро торгуется около четырехмесячного минимума против доллара США на фоне разрастающегося долгового кризиса в еврозоне, что подрывает доверие к единой валюте Европы. Так международное рейтинговое агентство Fitch поставило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валютах, а также краткосрочный рейтинг Кипра на пересмотр с "негативным" прогнозом, говорится в пресс-релизе агентства. Сейчас все эти рейтинги находятся на уровне "В". Кроме того, Fitch изменило потолок суверенного рейтинга Кипра на "В". Ранее Кипру был присвоен общий для стран еврозоны потолок странового рейтинга "ААА". Как говорится в сообщении, пересмотр рейтингов отражает мнение агентства, что "шок, полученный из-за системного сбоя банковской системы Кипра, будет иметь глубокое негативное влияние на экономику страны, что усиливает риски для госбюджета".

Сегодня внимание инвесторов приковано к результатам статистических данных по экономике еврозоны. Французское Национальное статистическое управление Insee обнародует окончательные данные об изменении ВВП в 4-м квартале 2012 года. Согласно среднему прогнозу экономистов, эти данные подтвердят сокращение французской экономики в октябре-декабре на 0,3%, что станет максимальным снижением почти за 4 года.

Также Еврокомиссия опубликует сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны за март. Этот показатель, как ожидается, снизится до 90,5 пункта с 91,1 пункта в феврале.

Дополнительно внимание трейдеров также приковано к Италии, которая планирует разместить два выпуска облигаций с погашением в 2018 и 2023 годах на общую сумму 7 млрд евро.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.2835.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась к $1.5145.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y94.90.

В среду в Швейцарии в 07:00 GMT выйдет индикатор потребительской активности от UBS за февраль, в 08:00 GMT выйдет индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за март. В 09:30 GMT Британия опубликует сальдо расчетного счета платежного баланса, окончательные данные по изменению объема ВВП за 4 квартал. В 10:00 GMT в Еврозоне выйдет оценка индекса потребительских цен за март. В 12:30 GMT Канада опубликует индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен от Банка Канады за февраль. В США в 14:00 GMT выйдет изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за февраль, в 14:30 GMT выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 15:00 GMT выступит с речью член FOMC Чарльз Эванс, а в 15:30 GMT выступит с речью член FOMC Эрик Розенгрен. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует изменение объема выданных разрешений на строительство за февраль. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по изменению объема розничной торговли за февраль.

• Активность австралийских банков, скорее всего, будет усиливаться

• Финансовые условия в мире значительно улучшились, однако для большинства отраслей условия «немного хуже средних»

• Снижение инвестиций в горнодобывающую отрасль может снизить экономическую активность

• Банковская система Австралии относительно сильна

• Экспансия банков в Азию диверсифицирует прибыль, но добавляет риск

• Слишком рано говорить о том, что улучшение настроения на рынке устойчиво

• Некоторые сектора находится под давлением высокого курса австралийского доллара и слабого спроса

• Австралийские банки в лучшем положении, после изменений условий фондирования

• Видны «небольшие признаки» того, что банки принимают на себя слишком большой риск

• Активность австралийских банков в Азии, скорее, будет увеличиваться

• Австралийские банки в хорошем положении перед введением нормы Базель III

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2855 +0,06%

GBP/USD $1,5157 -0,09%

USD/CHF Chf0,9483 -0,04%

USD/JPY Y94,53 +0,38%

EUR/JPY Y121,52 +0,44%

GBP/JPY Y143,26 +0,29%

AUD/USD $1,0480 +0,26%

NZD/USD $0,8388 +0,45%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Январь 39.4

00:30 Австралия Отчет РБА по финансовой стабильности Март

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Февраль 1.18

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Апрель 5.9 5.9

07:45 Франция ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв -0.3% -0.3%

07:45 Франция ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв -0.3% -0.3%

08:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Январь 1.03 1.07

09:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд IV кв -12.8 -12.4

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв -0.3% -0.3%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) IV кв +0.3% +0.3%

10:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Март 91.1 90.5

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Март -0.73 -0.77

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Февраль +0.1% +0.6%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Февраль +0.5% +0.8%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Февраль +0.1% +0.3%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Февраль +1.0% +0.9%

14:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Февраль +4.5% -0.4%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март -1.3

15:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса

15:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрена

16:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС C. Пьянальто

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Февраль -0.4% +3.0%