Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-03-2014

«Банк Японии к середине мая текущего года должен принять решение: требуется ли стране дополнительное стимулирование после планируемого в апреле повышения налога на потребление, чтобы удержать инфляцию на пути к целевому показателю в 2%». Об этом в интервью заявил советник премьер-министра Японии по экономическим вопросам Этсуро Хонда.

По его словам, если Центробанк решит, что экономика Японии свернула с намеченного пути, он примет необходимые и гибкие меры, и дальнейшее стимулирование вполне возможно.

Согласно ожиданиям 38% опрошенных Bloomberg экономистов, Банк Японии увеличит объем стимулирования к концу июня 2014 года, 73% опрошенных полагают, что это произойдет в концу сентября.

"Я уверен, что Банк Японии будет действовать, если заметит изменение инфляционных ожиданий", — сказал Хонда. При этом советник выразил уверенность в способности японской экономики справиться с повышением налога, отметив ускорение инфляции и укрепление инфляционных ожиданий. Как считает Хонда, первые последствия повышения налога на потребление появятся уже в начале мая.

Банк Испании настроен более оптимистично, чем правительство страны и ЕС, в отношении дальнейших перспектив национальной экономики. Регулятор отметил: данные за первый квартал говорят о постепенном восстановлении.

Банк Испании рассчитывает, что ВВП четвертой по величине экономики еврозоны в текущем году вырастет на 1,2%, а в следующем году вырастет на 1,7%. Однако ситуация на рынке труда скорее всего улучшится лишь незначительно - уровень безработицы по прогнозам Центробанка опустится на 1% к концу текущего года и составит 25%, а в 2015 году сократится до 23,8%.

Кроме того, Банк Испании полагает, что экспорт в 2014 году вырастет на 5,1%, а еще через год темп роста ускорится до 6,1%. Учитывая, что восстановление во многих развитых странах идет все более уверенными темпами, ставку на рост экспорта сейчас делают и другие страны, в том числе Австралия, Швейцария и Япония.  По более скромным прогнозам властей Европейского Союза ВВП Испании вырастет на 1% в 2014 году.

Напомним, что экономика страны в четвертом квартале показала рост на сезонно скорректированные 0,2% по сравнению с предварительной оценкой роста на 0,3%. В годовом расчёте ВВП упал на 0,2%, ниже предварительной оценки 0,1%-ного сокращения.

Евро торгуется с понижением против доллара, что было связано с выходом данных по США, а также заявлениями представителей ЦБ. Министерство торговли заявило сегодня, что заказы на самолеты взлетели в феврале, маскируя медленный спрос на другие промышленные товары длительного пользования. Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования - такие продукты, как холодильники и авто, срок использования которых более трех лет - выросли с учетом сезонных колебаний на 2,2% в феврале по сравнению с месяцем ранее. Это самое сильное значение с ноября. Результат января был пересмотрен в сторону понижения до падения на 1,3%. Экономисты прогнозировали, что в целом заказы на товары длительного пользования увеличатся на 1,1%. Новые заказы на гражданские и оборонные самолеты и запчасти возглавили рост. Без учета волатильного транспортного сегмента, заказы на товары длительного пользования выросли лишь на 0,2%. Новые заказы на первичные металлы и электронные изделия возглавили рост. Но спрос на электрические машины и оборудование сократился в прошлом месяце.

Небольшую поддержку евро оказали слова члена Управляющего совета ЕЦБ Луиса Линде, который сообщил, что еврозона стоит перед небольшим, но реальным риском дефляции, который может заставить Европейский центральный банк принять меры. Линде, являющийся главной центрального банка Испании, сказал: ЕЦБ готов и должен принять меры во избежание дефляционного тренда. Его комментарии были сделаны после того, как во вторник другие представители ФРС послали сильный сигнал о том, что они хотят рассмотреть возможность решительных мер для защиты против опасно низкой инфляции. Ранее в среду глава центрального банка Словакии Йозеф Макуч сказал, что ЕЦБ готов бороться и не допустить снижения цен, которое, по его словам, угрожает подорвать восстановление еврозоны.

Курс фунта вырос против доллара США, отреагировав таким образом на американские данные и заявления представителя Банка Англии Уила. Отметим, член монетарного комитета Банка Англии Мартин Уил в интервью Reading Post сказал: есть доказательства улучшения ситуации в экономике. Британия чувствует себя лучше Европы на фоне роста зарплат. Член монетарного комитета, принимающий решение по ставкам, отмечает неравномерность восстановления: в некоторых частях оно лучше, чем в других. По мнению Уила, не может быть никаких гарантий относительно какого-либо роста процентных ставок в будущем, но любое повышение будет постепенным. Он сказал: "Мне кажется, все идет очень хорошо. Видно, что экономика растет быстрее, чем год назад. Инфляция немного ниже целевого уровня после длительного периода его превышения, это, безусловно, хорошая новость, что мы делаем свою работу. Рост заработной платы обнадеживает, нам нужны доходы". Уил дал понять, как экономическая картина не одинакова в различных частях страны: "С точки зрения комитета - национальная политика, которую мы проводим, должна учитывать всё, а не только богатые части. Картина никогда полностью не бывает однородной".

Данные, представленные сегодня Conference Board, показали: индекс опережающих индикаторов для еврозоны незначительно улучшился по итогам февраля, что говорит о замедлении эффекта восстановления после рецессии; темпы расширения могут в дальнейшем не ускориться.

Согласно отчету, индекс опережающих индикаторов, сигнализирующий о поворотных моментах в цикле деловой активности, вырос на 0,1 % в феврале после увеличения на существенные 1,4% в январе.

Также стало известно, что совпадающий экономический индекс, измеряющий текущую экономическую активность, упал на 0,1 % в феврале по сравнению с ростом в 0,2 % в январе.

«Небольшой прирост индекса опережающих индикаторов наряду с замедлением его 6-месячного роста указывает на стабилизацию экономической ситуации», отметил Берт Колин, ведущий экономист Conference Board. Кроме того, он добавил: хотя рынок труда начал проявлять некий импульс наряду с ростом доходов и увеличением трудоустройства в четвертом квартале, спад инфляции и исследования в производственном секторе могут удержать экономику зоны евро от отрыва.

Напомним, Европейская комиссия в прошлом месяце повысила прогноз по росту экономики ЕС и еврозоны на 2014 год на 0,1 процентного пункта - до 1,5% и до 1,2%, соответственно.

• Банк Португалии повысил прогнозы относительно экономического роста до 1,2% в 2014 г и 1,7% в 2016 г
  
• Банк Португалии понизил прогнозы относительно инфляции до +0,5% в 2014 г и +1% в 2015 г
  
• Экспорт будет отвечать за 45% от ВВП к 2016 г
  
• Банк Португалии повысил прогноз относительно частного потребления
  

Итальянское потребительское доверие существенно улучшилось в марте, достигнув при этом самого высокого значения почти за три года, чему помогло обещание премьер-министра Италии Маттео Рензи снизить налоги и провести реформы для оживления экономики.

Согласно данным Национального бюро статистики Istat, индекс потребительской уверенности вырос в марте до 101,7, достигнув максимума с июня 2011 года. Напомним, что в феврале значение данного показателя было на уровне 97,7 пункта. Многие эксперты прогнозировали увеличение индекса до отметки 98,4 пункта.

«Увеличение доверия было основано на очень сильном росте будущих ожиданий экономического роста», сказал представитель ISTAT. Добавим, что в опросе, который был проведен в первой половине месяца, приняло участие около 2000 человек. Тогда Рензи как раз и объявил о радикальном сокращении налогов.

Между тем, добавим, что подиндекс экономических перспектив вырос до 105,5 с 99,1 в феврале, а подиндекс, который оценивает общее настроение касательно экономики, вырос до 107,6 с 96,9.

«Экономика России может значительно сократится в этом и в следующем году, если кризис, вызванный аннексией Россией автономной области Украины Крым, будет усиливаться», предупредил сегодня Всемирный банк.

В отчете о России кредитор представил два альтернативных сценария - высокий риск и низкий риск, заявив, что политическая неопределенность вокруг Крыма в начале марта привела к увеличению волатильности на рынке.

«Сценарий с низким уровнем риска предполагает ограниченное и недолговечное воздействие Крымского кризиса, а также замедление роста до 1,1 процента в 2014 году и ускорение до 1,3 процента в 2015 году», заявил Всемирный банк в докладе.

«Сценарий высокого риска предполагает более тяжелые потрясения в экономической и инвестиционной деятельности, если геополитическая ситуация ухудшится. С учетом этого, в 2014 году экономика может сократиться на 1,8 процента, но ускорить темпы расширения до 2,1 процента в следующем году».

Напомним, в декабре Всемирный банк прогнозировал 2,2-процентный рост в течение этого года и расширение на 2,7 процента в следующем году.

В 2013 году российская экономика, по оценкам, расширилась на 1,3 процента, что заметно медленнее роста на 3,4 процента в предыдущем году, говорится в докладе.

В ходе своего сегодняшнего выступления в Мадриде член управляющего совета Л. Линде заявил о готовности Центробанка к принятию соответствующих мер на случай возрастания дефляционных рисков. Впрочем, он подчеркнул, что на данный момент эти риски совсем невелики.

Линде, возглавляющий Банк Испании, заверил, что ситуация в экономике страны постепенно улучшается, и банки преодолеют сложное испытание, с которым столкнулись.

• Хотелось бы увидеть "небольшого роста" инфляции, которая находится ниже целевого уровня центрального банка уже довольно длительное время.
  
• Экономика находится в довольно хорошей форме. Мы наблюдаем рост, не такой уверенный, как хотелось бы, но он все же довольно стабильный
  
• Руководители ФРС должны стремиться к достижению целевого уровня инфляции 2% в обоих случаях - когда рост цен слишком высок и когда слишком низок
  
• Для ФРС важно защищать целевой уровень инфляции, в настоящее время он "немного низкий"
  
• Плоссер ожидает, что рост ВВП США составит примерно 2,5%-3%
  
• Плоссер не видит сильного влияния со стороны замедления на развивающихся рынках
  
• Плоссер прогнозирует, что безработица, которая сейчас составляет 6,7%, продолжит снижаться
  

В четверг будет представлено множество данных, но почти они будут второстепенными. Наиболее важным будет американский отчет по ВВП за 4 квартал (в 12:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 2,7%.

Также в центре внимания будут японские данные по национальному индексу потребительских цен за февраль (в 23:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем. При высоком уровне инфляции растет вероятность повышения учетной ставки центральным банком страны. По прогнозам, индекс вырос на 1,5% годовых.

Что касается данных второстепенной степени важности, то начнет данную серию Британия - в 07:00 GMT выйдет индекс цен на жилье от Nationwide за март. Показатель измеряет изменение цен на жилье по данным одной из крупнейших в мире строительных сберегательных касс, отражая тем самым ситуацию в жилищном секторе.

В фокусе также будут данные по еврозоне – в 09:00 GMT выйдет денежный агрегат M3 за февраль. Это показатель играют важную роль при принятии решений по кредитно-денежной политике, так как по нему Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Ожидается, что данный индекс вырос на 1,3%, после +1,2% в январе.

Кроме того, стоит обратить внимание на британский отчет по розничным продажам за февраль (в 09:30 GMT). Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. По прогнозам, продажи выросли на 0,5% в месячном выражении, и на 2,4% годовых.

Из американских событий стоит выделить публикацию данных по первичным обращениям за пособием по безработице, ценовому дефлятору за 4 квартал и по незавершенным сделкам по продаже жилья за февраль (в 12:30 GMT). Ожидается, что число обращений выросло до 326 тыс. с 320 тыс., и количество незавершенных сделок увеличилось на 0,2%, после +0,1% в январе.

Участники рынка также будут ждать выступления члена Комитета по открытым рынкам ФРС С. Пьянальто (в 12:30 GMT), и члена правления Национального Банка Швейцарии Фрица Зурбругга (в 17:00 GMT).

Завершит серию данных Япония - в 23:30 GMT станет известно об изменении расходов домохозяйств и розничных продажах за февраль. Ожидается, что расходы выросли на 0,3%, а также розничные продажи увеличились на 3,6%.

Уровень безработицы в США должен упасть ниже 6% к концу 2014 года. Об этом в среду заявил президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард на инвестиционной конференции в Гонконге.

Буллард, являющийся членом Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, сказал: ситуация в экономике США улучшается и безработица снизилась намного быстрее, чем ожидали многие люди.

ФРС ранее обещала держать краткосрочные процентные ставки низкими в течение долгого времени после падения уровня безработицы ниже 6,5%, особенно если инфляция будет оставаться ниже 2%. Уровень безработицы в феврале составил 6,7%, в то время как инфляция не показывает значительного роста, а экономический рост остается уязвимым.

Это побудило ФРС на прошлой неделе убрать из своего заявления упоминание о пороговом уровне для безработицы. Вместо этого в заявлении указывалось, что ставки будут оставаться низкими в течение значительного времени после завершения программы ФРС по покупке облигаций.

Выступая на организованной Credit Suisse конференции, Буллард заявил: комитет теперь будет использовать "более стандартные" и "качественные" формулировки, а не количественные пороговые уровни, чтобы влиять на ожидания рынка в отношении будущих решений по ставкам.

Он также повторил свои комментарии, сделанные на прошлой неделе, относительно того, что председатель ФРС Джанет Йеллен всего лишь высказалась созвучно ожиданиям рынка, когда сказала, что "значительный" период времени, ожидаемый руководителями ФРС между завершением покупок облигаций и первым повышением ставок, составляет примерно шесть месяцев.

Этот комментарий Йеллен вызвал на прошлой неделе активные продажи акций и облигаций ввиду опасений, что повышения ставок могут произойти уже весной 2015 года.

Член монетарного комитета Банка Англии Мартин Уил в интервью Reading Post сказал: есть доказательства улучшения ситуации в экономике. Британия чувствует себя лучше, чем Европа на фоне роста зарплат. Член монетарного комитета, который принимает решение по ставкам, отмечает неравномерность восстановления: в некоторых частях оно лучше, чем в других.
По мнению Уила, не может быть никаких гарантий относительно какого-либо роста процентных ставок в будущем, но любое повышение будет постепенным. Он сказал: «Мне кажется, все идет очень хорошо. Видно, что экономика растет быстрее, чем год назад. Инфляция немного ниже целевого уровня после длительного периода его превышения, это, безусловно, хорошая новость, показывающая, что мы делаем свою работу. Рост заработной платы обнадеживает, нам нужны доходы".
Уил дал понять, как экономическая картина не одинакова в различных частях страны: "С точки зрения комитета - национальная политика, которую мы проводим, должна учитывать всё, а не только богатые части. Картина никогда полностью не бывает однородной".
Процентные ставки были на рекордно низком уровне +0,5% в течение пяти лет, по мере роста экономики будет расти и ставка. "Поскольку экономика возвращается к нормальной жизни, процентные ставки должны вернуться к более нормальным уровням", - говорит Уил. - В то же время, Комитет не может дать никаких гарантий относительно того, какими процентные ставки будут в будущем".

Итальянские розничные продажи остались на прежнем уровне в январе после снижения в прошлом месяце, показали в среду данные статистического бюро Istat.
Розничные продажи остались без изменений в месячном исчислении в январе, в то время как ожидался рост продаж на 0,1 процента. Нулевое изменение последовало за падением на  0,3 процента в декабре. Продажи продовольственных товаров остались неизменными, а продажи непродовольственных товаров снизились на 0,1 процента в январе.
В годовом исчислении объем розничных продаж снизился на 0,9 процента в январе, что медленнее, чем 2,6 процента падения, которые видели в декабре. Это было второе подряд падение продаж.
Средний показатель за последние три месяца по январь по сравнению с предыдущими тремя месяцами сократился на 0,4 процента.

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y102.00, Y102.15, Y102.30, Y102.40, Y102.50, Y102.65, Y103.10

EUR/USD $1.3800, $1.3830/40, $1.3850, $1.3900/05, $1.3935

AUD/USD $0.8950, $0.8970/75, $0.9000, $0.9100

USD/CAD Cad1.1080, Cad1.190, Cad1.1265, Cad1.1350

GBP/USD $1.6510, $1.6530

EUR/CHF Chf1.2300

EUR/GBP stg0.8285, stg0.8305

Опасения по поводу растущих цен на жилье затрагивают не только Великобританию. В Barclays считают, что Резервный банк Австралии (РБА), например, сложившаяся на рынке жилья ситуация устраивает меньше, чем раньше. "Мы думаем, что для РБА рынок жилья в Сиднее – это как канарейка в угольной шахте. Цены на жилье в Сиднее выросли на 20% в годовом исчислении", - говорят в банке.

Дальнейший рост может побудить РБА к применению макропруденциальных инструментов и/или спровоцировать более раннее повышение ключевой процентной ставки, чем сейчас ожидают в Barclays.

Аналитики Barclays считают, что ставка будет повышена в 1-м квартале следующего года.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Апрель 8.5 8.5 8.5

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Февраль 1.44 1.57

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Февраль -1.0% +1.1% +2.2%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Февраль +1.1% +0.3% +0.2%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Февраль -1.8% +2.0% +1.8%

Курс евро снизился против доллара несмотря на сильные данные по уверенности потребителей в Германии. Немецкий индекс потребительского доверия, как и ожидалось, сохранился на уровне 7- летнего максимума в апреле, но события в Крыму могут повлиять на потребительские настроения в ближайшие недели, показали в среду результаты опроса от исследовательской группы GfK. Прогнозный индекс потребительского доверия остался на прежнем уровне 8,5, в соответствии с ожиданиями. Результат соответствует мартовскому значению, которое было самым высоким с января 2007 года. Опрос, основанный на мнениях 2000 потребителей, был проведен в преддверии эскалации кризиса с референдумом и последующей аннексией Россией автономной области Украины Крым. Если крымский кризис распространится на другие части Украины, будет очень вероятным негативный эффект на немецких потребительских настроениях, сообщили в GfK. "Не может быть исключено, что это событие будет выбивать из колеи потребителей в ближайшие недели ", говорится в сообщении.
Экономические ожидания потребителей в марте оказались на пути к выздоровлению. Индикатор вырос на 1,3 пункта до 33,2 пункта. Согласно GfK, благоприятные глобальные перспективы роста с улучшенными экспортными перспективами, а также низкие процентные ставки будут стимулировать склонность инвестировать.
Между тем, мера ожидаемого дохода упала на три очка до 45,6 пункта в марте. Тем не менее, ожидания остаются на очень высоком уровне, в то время как стабильный рынок труда усиливает надежды на большее увеличение коллективного дохода. После небольшого снижения в предыдущем месяце третий компонент потребительского доверия, готовность к покупкам, зарегистрировал четкое усиление на 6,6 очков, достигнув 55,5 пунктов в марте. Индикатор показывает, что тенденция к росту, которая стартовала в начале 2013 года, была продолжена. Стабильный рынок труда, хорошая динамика доходов и умеренный уровень инфляции продолжат поддерживать готовность покупать. GfK подтвердила, что частное потребление вновь будет надежной опорой экономики в этом году.

Опубликованный отчет Минторга США по заказам на товары длительного пользования способствовал росту доллара США против иены. Заказы на товары длительного пользования - такие продукты как холодильники и авто, срок использования которых более трех лет - выросли с учетом сезонных колебаний на 2,2% в феврале по сравнению с месяцем ранее, заявило в среду Министерство торговли. Это самое сильное значение с ноября. Результат января был пересмотрен в сторону понижения до падения на 1,3%. Экономисты прогнозировали, что в целом заказы на товары длительного пользования увеличатся на 1,1%.

Новые заказы на гражданские и оборонные самолеты и запчасти возглавили рост. Колебания в этих категориях могут вызвать значительные изменения в общем показателе. Компания Boeing сообщила об увеличении почти в два раза количества заказов на свои самолеты в феврале по сравнению с месяцем ранее.

Без учета волатильного транспортного сегмента, заказы на товары длительного пользования выросли лишь на 0,2%. Новые заказы на первичные металлы и электронные изделия возглавили рост. Но спрос на электрические машины и оборудование сократился в прошлом месяце.

Австралийский доллар вырос четвертый день подряд после того, как глава Резервного банка Австралии Гленн Стивенс в ходе своего выступления отметил, что период рекордно-низких процентных ставок продлится еще некоторое время. Вместе с тем он предупредил о том, что экономические перспективы региона остаются неопределенными в связи с затуханием бума в горнодобывающей промышленности.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3781

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6562

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.47

В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года), сальдо баланса внешней торговли за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3930, $1.3890-910, $1.3880, $1.3845/50

Ордера на покупку $1.3780, $1.3755/50, $1.3725/20, $1.3710/00, $1.3694, $1.3664/62

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6650/55, $1.6620, $1.6600, $1.6580/85, $1.6555/60

Ордера на покупку $1.6500, $1.6470/65, $1.6455/50, $1.6410/00

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9400, $0.9350, $0.9300, $0.9245/50

Ордера на покупку $0.9200, $0.9155/50, $0.9120, $0.9100, $0.9085/80, $0.9050

EUR/JPY

Ордера на продажу Y143.00, Y142.50, Y142.00

Ордера на покупку  Y141.00, Y140.50/40, Y140.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.00, Y102.80, Y102.50

Ордера на покупку Y102.00, Y101.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8450, stg0.8435/40, stg0.8420/25, stg0.8405/10

Ордера на покупку stg0.8320/15, stg0.8260/50

Заказы на самолеты взлетели в феврале, маскируя медленный спрос на другие промышленные товары длительного пользования.

Заказы на товары длительного пользования - такие продукты, как холодильники и авто, срок использования которых более трех лет - выросли с учетом сезонных колебаний на 2,2% в феврале по сравнению с месяцем ранее, заявило в среду Министерство торговли. Это самое сильное значение с ноября. Результат января был пересмотрен в сторону понижения до падения на 1,3% .

Экономисты прогнозировали, что в целом заказы на товары длительного пользования увеличатся на 1,1%.

Новые заказы на гражданские и оборонные самолеты и запчасти возглавили рост. Колебания в этих категориях могут вызвать значительные изменения в общем показателе. Компания Boeing сообщила об увеличении почти в два раза количества заказов на свои самолеты в феврале по сравнению с месяцем ранее.

Без учета волатильного транспортного сегмента, заказы на товары длительного пользования выросли лишь на 0,2%. Новые заказы на первичные металлы и электронные изделия возглавили рост. Но спрос на электрические машины и оборудование сократился в прошлом месяце.

В докладе Федеральной резервной системы на прошлой неделе было показано: выпуск американских производителей подскочил в феврале, отразив самый большой прирост с августа.

Тем не менее, меньше половины руководителей крупнейших американских компаний заявили, что они ожидают увеличения капитальных вложений в этом году, согласно недавнему опросу.

Мера бизнес-инвестиций в сегодняшнем докладе - необоронные капитальные товары без учета воздушных судов - снизилась на 1,3 % в феврале и нивелировала прирост в январе.

После двух последовательных ежемесячных снижений заказы на товары длительного пользования, как ожидается, заметно выросли в феврале. Суровая зима определенно была основной преградой для производственного сектора, что, безусловно, отразилось на заказах на товары длительного пользования. Стоит отметить, последняя слабость была несколько обескураживающей, а большая часть спада была замечена в транспортном секторе, в частности при заказах на самолеты, которые снизились более чем на 20 процентов в декабре и январе. Производственный индекс ISM вырос чуть больше февральских прогнозов, чему способствовал рост суб-индекса новых заказов на 3.2 пункта. Последний результат по ISM является обнадеживающим признаком устойчивости после падения новых заказов на 13,2 пункта в январе. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне +1,1%, по сравнению с -1,0% в прошлом месяце.

Немецкий индекс потребительского доверия, как и ожидалось, сохранился на уровне 7- летнего максимума в апреле, но события в Крыму могут повлиять на потребительские настроения в ближайшие недели, показали в среду результаты опроса от исследовательской группы GfK.

Прогнозный индекс потребительского доверия остался на прежнем уровне 8,5, в соответствии с ожиданиями. Результат соответствует мартовскому значению, которое было самым высоким с января 2007 года.
Опрос, основанный на мнениях 2000 потребителей, был проведен в преддверии эскалации кризиса с референдумом и последующей аннексией Россией автономной области Украины Крым.
Если крымский кризис распространится на другие части Украины, будет очень вероятным негативный эффект на немецких потребительских настроениях, сообщили в GfK. "Нельзя исключать, что это событие выбьет из колеи потребителей в ближайшие недели ", говорится в сообщении.
Опрос Ifo в деловых кругах вчера показал: фирмы были обеспокоены воздействием экономических санкций Евросоюза против России на волне Крымского кризиса. Индекс настроений упал до 110,7 в марте с 111,3 в феврале.
Экономические ожидания потребителей в марте оказались на пути к выздоровлению. Индикатор вырос на 1,3 пункта до 33,2 пункта.
Согласно GfK, благоприятные глобальные перспективы роста с улучшенными экспортными перспективами, а также низкие процентные ставки будут стимулировать склонность инвестировать.
Между тем, мера ожидаемого дохода упала на три очка до 45,6 пункта в марте. Тем не менее, ожидания остаются на очень высоком уровне, в то время как стабильный рынок труда усиливает надежды на большее увеличение коллективного дохода.
После небольшого снижения в предыдущем месяце третий компонент потребительского доверия, готовность к покупкам, зарегистрировал четкое усиление на 6,6 очков, достигнув 55,5 пунктов в марте. Индикатор показывает, что тенденция к росту, которая стартовала в начале 2013 года, была продолжена.
Стабильный рынок труда, хорошая динамика доходов и умеренный уровень инфляции продолжат поддерживать готовность покупать .
GfK подтвердила, что частное потребление вновь будет надежной опорой экономики в этом году.
Европейская комиссия повысила свой ​​экономический прогноз роста для Германии в этом году до 1,8 процента с 1,7 процента, а прогноз на 2015 год был увеличен до 2 процентов с 1,9 процентов.

Мера частного потребления в Швейцарии выросла в феврале после снижения в предыдущем месяце, во главе с более высоким числом туристов и регистраций новых автомобилей. Это показали данные опросов, проведенных в компании UBS.

Индикатор потребительской активности от UBS вырос до 1,57 с 1,49 в январе, который был пересмотрен с 1,44. Рост числа швейцарских отечественных туристов и регистраций новых автомобилей отражает высокое личное потребление, говорится в исследовании.

Индикатор сигнализирует о тенденциях частного потребления в Швейцарии с опережением на приблизительно три месяца перед официальными данными. На частное потребление приходится примерно 60 процентов от национального производства в альпийской экономике.

Опережающий индикатор основан на пяти потребительских связанных параметрах: регистрациях новых автомобилей, деятельности розничного сектора, числе отечественных ночевок в отелях Швейцарии, индексе потребительских настроений и транзакциях по кредитным картам , сделанных с помощью UBS в торговых точках в Швейцарии.

В зимние месяцы декабрь и январь было зафиксировано ежегодное увеличение числа отечественных ночевок в отелях швейцарских резидентов на 1,2 процента.

Предполагается, что швейцарцы предпочитают проводить ​​отпуск в своей стране: количество ночевок в отеле резидентами составило 15,1 млн. ночей в прошлом году, это самый высокий показатель с 1991 года. Результат отразил увеличение по сравнению с 2012 годом на 1,3 процента.

Количество общих ночевок в отелях выросло на 2,5 процента в 2013 году, после двух  лет спада швейцарской индустрии туризма. Туры азиатских туристов выросли на 10 процентов, что дало 40 процентов от всех ночевок в прошлом году. Как швейцарские граждане, так и азиатские гости восполнили слабый спрос со стороны Европы.

Регистрации новых автомобилей выросли на 3 процента ежемесячно в феврале, оправившись от слабого старта в начале года. За первые два месяца года продажи автомобилей были почти на 2 процента меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Италия продала облигаций CTZ с погашением в декабре 2015 г на сумму 2,5 млрд евро, доходность 0,707% против 0,822% на аукционе 25 февраля

EUR/USD теряет позиции, опустившись к ключевой отметке 1.3800, несмотря на преобладающий интерес игроков к риску.

По мнению Карен Джонс, старшего технического аналитика Commerzbank, пара “удержалась на минимуме прошлой недели 1.3749, в связи с чем по-прежнему не исключаются новые попытки роста, который однако будет ограниченным… Мы считаем, что недавно цена сформировала вершину, и в дальнейшем будет сталкиваться с понижательным давлением”.

Эммануэль Нг, стратег OCBC Bank, отмечает: “Несмотря на то, что мы не наблюдаем явного недовольства ЕЦБ недавним укреплением EUR, вчерашние распродажи (на ожиданиях смягчения политики) заслуживают внимания в дальнейшем. Мы прогнозируем торговлю пары в диапазоне 1.3730-1.3870”.

Индекс цен на корпоративные услуги в Японии вырос на 0,7 процента годовых в феврале и составил 96,5, заявил в среду Банк Японии.

Результат был неизменным по сравнению с январским значением, которое последовало за пересмотром от 0,8 процента.

В месячном исчислении цены на корпоративные услуги были выше на 0,3 процента после сокращения на 0,6 процента в предыдущем месяце.

Среди отдельных компонентов опроса: цены выросли на услуги для гражданского строительства и разработки программного обеспечения, в ​​то время как они были ниже для транспортировки, лизинга и аренды.

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y102.00, Y102.15, Y102.30, Y102.40, Y102.50, Y102.65, Y103.10

EUR/USD $1.3800, $1.3830/40, $1.3850, $1.3900/05, $1.3935

AUD/USD $0.8950, $0.8970/75, $0.9000, $0.9100

USD/CAD Cad1.1080, Cad1.190, Cad1.1265, Cad1.1350

GBP/USD $1.6510, $1.6530

EUR/CHF Chf1.2300

EUR/GBP stg0.8285, stg0.8305

Группа экспертов из азиатского United Overseas Bank Group считает, что текущее движение вниз по евро – просто откат от недавнего максимума на $1.3967. "Идеальной целью отката станет $1.3730, но только дневное закрытие выше $1.3875/80 укажет на то, что евро готов вырасти дальше. Между тем, ожидается продолжение разнонаправленных торгов" - отмечают в United Overseas Bank Group.

Валютный эксперт банка JPMorgan, Нилл О'Коннор заявил, что пара USD/JPY может ускорить свой рост, только в случае  прорыва уровня Y102.85-15. Прорыв этого сопротивления усилит бычье давление и увеличит потенциал роста до критической области Y103.75-35. "Именно тестирование этого сопротивления подскажет, будут ли у нас новые максимумы", - отмечает валютный стратег.

РБК-Daily

Facebook вложит 2 млрд долларов в виртуальную реальность

Facebook объявила о приобретении за 2 млрд долл. компании Oculus VR, выпускающей очки для виртуальной реальности. Это уже второе многомиллиардное поглощение социальной сети за последние 1,5 месяца. Аналитики опасаются, что дорогостоящие ставки Facebook могут не оправдаться. Сделка, закрытие которой ожидается во втором квартале, будет профинансирована наличными только на 400 млн долл., остальное будет выплачено акциями Facebook. Владельцы Oculus могут получить еще 300 млн долл., если компания добьется определенных показателей, которые не уточняются.

Боливар подешевел к доллару сразу на 88%

В ходе первых за последнее десятилетие открытых валютных торгов, в которых могли принимать участие физические лица (Sicad II), курс венесуэльского боливара упал сразу на 88%, сообщает агентство Bloomberg. В среднем за доллар давали 51,86 боливара, что намного больше официально установленного Центральным банком Венесуэлы курса. "Это девальвация, как ни посмотри. Правительство пытается сдержать ставки на черном рынке при помощи новых торгов, при этом все сходятся, что доллар должен стоить примерно 50 боливаров", - заявила главный экономист компании Sintesis Financiera Тамара Эррера.

Минфин Украины надеется получить от МВФ $15–20 млрд

Объем экстренной помощи Международного валютного фонда (МВФ) Украине может составить $15–20 млрд, сообщает РИА «Новости» со ссылкой на заявление украинского министра финансов Александра Шлапака, назначенного Верховной радой. «С миссией фонда мы успешно двигаемся к завершению программы, завтра, надеюсь, снимем последние противоречия. Миссия не называет объем кредита, он будет дополнительно согласовываться с другими донорами», — пояснил министр.

DW

Бухарест настаивает на боевой готовности НАТО в Восточной Европе

Министр обороны Румынии Мирча Душа вновь призвал Североатлантический альянс повысить боеготовность в странах, граничащих с Украиной. "В Румынии, Польше и других странах, имеющих границу с Украиной, должны находиться военные мощности для осуществления оперативной деятельности НАТО в этом регионе", - заявил Душа во вторник, 25 марта, в Бухаресте на конференции агентства НАТО по коммуникации и информации. По словам министра, он вынесет соответствующие предложения на саммит НАТО в сентябре. Душа подтвердил, что компоненты системы противоракетной обороны США будут установлены в Румынии, как и предполагалось, в 2015 году.

По мнению аналитиков из Credit Suisse, у пары AUD/USD появился потенциал к росту, и закрытие выше 200-дневной скользящей средней откроет дорогу к $0.9206/08 и $0.9410 - $0.9510. В Credit Suisse советуют занимать длинные тактические позиции на спаде к $0.9050 или при закрытии дня выше $0.9140 со стопом и ордером на открытие шорта ниже $0.8950 и расчетом на рост к $0.9410/$0.9510.

Евро продолжает снижение, приблизившись к уровню $1.3800 (MA 200 H1) на фоне официальных комментариев представителей ЕЦБ. Сегодня в газете The Wall Street Journal написали, что Европейский центральный банк готов отказаться от традиционного осторожного подхода к регулированию. Такую позицию занял не только председатель ЕЦБ Марио Драги, но и представители консервативного лагеря - глава ЦБ Германии Йенс Вайдман и его финский коллега Эркки Лииканен. Таким образом, при необходимости М.Драги сможет получить необходимую поддержку среди членов совета управляющих ЕЦБ в готовности рассмотреть решительные меры преодоления опасно низкой инфляции.

Э.Лииканен дал интервью WSJ в Хельсинки. На вопрос, какие инструменты остались в распоряжении ЕЦБ, он указал на отрицательную ставку по депозитам, а также дополнительное кредитование банков и покупки активов.

Й.Вайдман в интервью новостному агентству MNI не исключил масштабные покупки активов - европейский вариант количественного смягчения (QE). Он также говорил об отрицательных ставках, хотя подчеркнул, что речь не идет о решении в ближайшее время.

• В 08:30 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

• В 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 24-месячных и 5-летних облигаций с нулевым купоном

• В 12:30 GMT член правления Бундесбанка Андреас Домбрет выступает с речью

• В 13:00 GMT председатель Банка Испании Луис Мария Линде выступит с речью

• В 14:30 GMT министр финансов Джейкоб Лью выступит c речью

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 2-летних FRN

• В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций

• В 20:30 GMT в США опубликует результаты стресс-тестов

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Отчет РБА по финансовой стабильности

06:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

Евро торговался с небольшим понижением против большинства основных валют после вчерашней публикации слабых экономических данных. Немецкий индекс доверия предпринимателей опустился впервые за пять последних месяцев. Показатель упал в марте 2014 года - до 110,7 пункта по сравнению со 111,3 пункта в феврале, которые были максимальным значением индикатора с июля 2011 года. Большинство аналитиков ожидали меньшего снижения - до 110,9 пункта. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3936 (3201)

$1.3883 (1196)

$1.3842 (1855)

Цена на момент написания обзора: $1,3809

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3769 (1455)

$1.3710 (3636)

$1.3673 (2985)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 28011 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3900 (3201);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 43097 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (5388);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 марта составило 1,54 против 1,52 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6800 (2803)

$1.6701 (2548)

$1.6603 (1139)

Цена на момент написания обзора: $1,6519

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6494 (2551)

$1.6398 (2702)

$1.6299 (2894)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 22453 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (2803);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 22085 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (2894);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 марта составило 0,98 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США незначительно укрепился против большинства валют.

Валютная пара USD/JPY, обновив минимум сессии немного укрепилась. Поддержку валютной паре оказывает совокупность нескольких факторов: выросший индекс потребительского доверия США до 82,3 в марте с 78,3 в феврале против прогнозируемого 78,6 и мягкая денежно-кредитная политика Банка Японии. А также опубликованный в течении сегодняшней сессии банком Японии индекс цен на корпоративные услуги, снизившийся до 0,7% против ожидаемых 0,8%.  

Австралийский доллар значительно укрепился против основных валют после публикации отчёта РБА по финансовой стабильности, в преддверии сегодняшнего выступления главы Резервного Банка Австралии Гленна Стивенса, которое состоится в 3.30 по Гринвичу и в 6.00 по Гринвичу, когда Стивенс примет участие в панельной дискуссии.                               

Валютная пара NZD/USD продемонстрировала укрепление, обновив недельный максимум, получив некую поддержку со стороны разговоров о возможном принятии Китаем новых мер по стимулированию и поддержке экономического роста страны.

Валютная пара USD/CAD продолжила своё снижение. Существующий курс стабильного и эффективного функционирования финансовой системы Канады оказывает поддержку канадскому доллару несмотря на отсутствие важных экономических данных страны.

Глава Центрального Банка Австралии Гленн Стивенс отметил следующие факты в отчёте по финансовой стабильности Австралии:

• Пересмотр инвестиций и кредитования в пользу экономической горнодобывающей отрасли

• Устойчивость уровня прогнозируемой инфляции

• Сдерживание    роста цен на жильё

• Вероятность снижение австралийского доллара, способствующее достижению сбалансированного роста в экономике

Во время своего выступления Драги отметил: ЕЦБ сделает все необходимое для поддержания ценовой стабильносности. По всей вероятности это были намёки на программу ОМТ, нацеленную на помощь уязвимым членам еврозоны путем покупки их гособлигаций, которая была предложена осенью 2012 года, но так и не работает. Также он сообщил, что мягкая политика окажет поддержку постепенной ликвидации отставания в экономическом росте. По его мнению, видны признаки развития и эффективности денежно-кредитной политики. Драги также высказался по поводу евро, отметив, что укрепление евро обосновано внешними факторами, включая японскую денежно-кредитную политику и ростом доверия в еврозоне. Кроме того, он добавил, что ЕЦБ внимательно следит за развитием ситуации с валютными курсами.

Британский фунт вчера вырос по отношению к доллару США, чему помогли данные по инфляции в Британии и слабые данные по США. По данным Управления национальной статистики Великобритании инфляция замедлилась в феврале, как и ожидалось, до четырехлетнего минимума из-за снижения цен на транспорт. Потребительские цены выросли на 1,7% в годовом исчислении после увеличения на 1,9% в январе. Темпы роста совпали с ожиданиями экономистов. В месячном измерении потребительские цены выросли на 0,5% в соответствии с прогнозом, компенсировав падение на 0,6% в январе. В то же время базовая инфляция, исключающая цены на энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, выросла до 1,7% с 1,6%.

Между тем, данные по США показали: продажи нового жилья упали в феврале, став последними признаком того, что суровые погодные условия и рост ипотечных ставок подрывают восстановление рынка жилья. Продажи вновь построенных домов упали на 3,3% с учетом сезонных колебаний до годового уровня 440 000 по сравнению с месяцем ранее, заявило Министерство торговли. Сильный прирост января был пересмотрен в сторону понижения до годового уровня 455 000. Данные о продажах новостроек представляют собой небольшую часть домов, купленных в США, и могут подвергаться значительным пересмотрам. Но они обеспечивают более актуальный датчик рыночных условий, чем некоторые другие показатели, потому что подсчитываются на момент подписания контракта, а не при его закрытии. Продажи в феврале оказались меньше ожидаемых экономистами 447 000 и были на самом низком уровне с сентября.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3825 -0,09%

GBP/USD $1,6531 +0,22%

USD/CHF Chf0,8799 -0,09%

USD/JPY Y102,26 +0,04%

EUR/JPY Y141,39 -0,04%

GBP/JPY Y169,03 +0,25%

AUD/USD $0,9160 +0,38%

NZD/USD $0,8571 +0,30%

USD/CAD C$1,1166 -0,26%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Отчет РБА по финансовой стабильности Март             

06:00 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса    

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м [Публикация может быть перенесена на 27-28 марта] Март +0.6%        07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г [Публикация может быть перенесена на 27-28 марта] Март +9.4%  

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Апрель 8.5 8.5     

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Февраль 1.44         

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Февраль -1.0% +1.1%     

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Февраль +1.1% +0.3%     

12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Февраль -1.8% +2.0%     

14:00 Швейцария Ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка I кв             

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март +5.9         

21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млн Февраль 306 600