Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-03-2014

Курс евро резко вырос против доллара, вернув при этом все ранее утраченные позиции и установив новый максимум. На динамику повлияли данные по США, а также заявления представителя ФРС. Как стало известно, индекс деловой активности в промышленности США от Markit в марте, по предварительным данным, снизился до 55,5. Предварительные данные включают примерно 85% ответов респондентов.  Индекс деловой активности снизился с 45-месячного максимума, однако рост продолжается. Темп роста производства был лишь немного ниже, чем трехлетний максимум, которого индекс достиг в феврале. Производители отмечают: более высокий уровень выпуска обусловлен увеличением новых заказов и стремлением уменьшить портфель заказов. Компании начали преодолевать замедление, вызванное погодными условиями зимой. Темп роста экспортных заказов снизился, но продолжается второй месяц подряд.

Между тем, президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс заявил: ФРС на прошлой неделе не делала предположений о том, что ФРС начнет повышение ставок ранее, чем ожидалось. Инвесторы оценили ранее комментарий председателя ФРС Джанет Иеллен в понедельник относительно того, что первое повышение процентной ставки может начаться через шесть месяцев после завершения выкупа облигаций, как более «жесткий». Уильямс сказал, что такими были ожидания на рынке, и он не видит ничего, что говорило бы о намерении ужесточить денежную политику раньше, чем ожидалось. Уильямс назвал расцененный как «сигнал об ужесточении политики» комментарий просто реакцией на выход недавно более сильных, чем ожидалось, данных по безработице.

Австралийский доллар вырос по отношению к доллару США, что было связано с решением агентства Fitch, а также данным по США. Отметим, рейтинговое агентство Fitch объявило о своём решении оставить рейтинг Австралии на прежнем уровне ААА со стабильным прогнозом, так как страна сумела сохранить устойчивость перед внешними шоками благодаря «наличию сильного экономического и институционального фундамента, включая высоко развитую и гибкую экономику, а также надёжный политический курс и эффективные политические и социальные институты». Тем не менее, агентство отметило факторы, преимущественно связанные с замедлением экономики Китая, которые потенциально способны обусловить понижение рейтинга в будущем: ухудшение показателей торгового баланса, масштабные проблемы в банковском секторе или неудачная ребалансировка экономики.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 27 марта в 09:30 GMT

Объем британских розничных продаж упал на 1,5 процента в январе, лишь частично компенсировав 2,7-процентный прирост, который был зарегистрирован в течение предыдущего месяца. Кроме того, рост розничных расходов был заметно выше тенденции в последние несколько месяцев. Данные по розничным расходам за февраль, которые планируются к выпуску в четверг, помогут лучше оценить настроения среди британских потребителей.

Добавим также, что данные по ИПЦ за февраль будет представлены в начале недели, а именно во вторник. Напомним, инфляция показывала тенденцией к снижению с лета прошлого года, и нынешние темпы на уровне +1,9 процента оказались ниже целевого показателя Банка Англии на уровне 2 процента в первый раз за четыре года. Но с учетом того, что Комитет по монетарной политике сосредоточен на резервных мощностях на рынке труда, данные по ИПЦ не так важны, как это было раньше. Тем не менее, Комитет будет иметь в запасе время, чтобы поддерживать адаптивную политику, если инфляция останется  благоприятной.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне +0,5%, по сравнению с -1,5% в прошлом месяце.

Продажи новых домов

Показатель будет опубликован во вторник, 25 марта в 14:00 GMT

После достижения максимального значения с начала восстановления многие эксперты ожидают небольшого отката в продажах новых домов в феврале. В то время как последние слабости в разнообразных экономических показателях были отнесены к суровым погодным условиям, этот фактор не отразился на данных по продажам новых домов (скользящая трехмесячная средняя улучшилась за последние четыре месяца). Южный регион продолжает демонстрировать рост, в то время на Среднем Западе, Западе и Северо-Востоке продажи были неизменными или ниже в последнее время. Цены на жилье продолжают расти, но ставки по ипотечным кредитам остаются привлекательными даже после прыжка примерно на 100 б.п. от небывалых минимумов в середине 2013 года. Пережив сильный нисходящий тренд с начала 2009 года, запасы новых домов для продажи начинают понемногу расти, что может оказывать понижательное давление на рост цен на жилье. С учетом восстановления экономики и рынка труда и привлекательными ставками по ипотечным кредитам, ожидается, что продажи новых домов будут расти в 2014 году.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне 447 тыс., по сравнению с 468 тыс. в прошлом месяце.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в среду, 26 марта в 12:30 GMT

После двух последовательных ежемесячных снижений заказы на товары длительного пользования, как ожидается, заметно выросли в феврале. Суровая зима определенно была основной преградой для производственного сектора, что, безусловно, отразилось на заказах на товары длительного пользования. Стоит отметить, что последняя слабость была несколько обескураживающей, а большая часть спада была замечена в транспортном секторе, в частности при заказах на самолеты, которые снизились более чем на 20 процентов в декабре и январе. Производственный индекс ISM вырос чуть больше, чем прогнозировалось в феврале. Этому способствовал рост суб-индекс новых заказов на 3.2 пункта. Последний результат по ISM является обнадеживающим признаком устойчивости после падения новых заказов на 13,2 пункта в январе. 

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне +1,1%, по сравнению с -1,0% в прошлом месяце.

Личные расходы

Показатель будет опубликован в пятницу, 28 марта в 12:30 GMT

Личные потребительские расходы начали новый год с положительным изменением, поднявшись на 0,4 процента в течении января. Это произошло после того, как расходы улучшилась в каждом из последних двух кварталов. Эксперты отмечают: эта тенденция, скорее всего, сохранится и в 1 квартале 2014 года. Ключевым драйвером роста в январе был 0,8-процентный прирост расходов на услуги, который был результатом повышения расходов на медицинские услуги в связи с эффектами от медицинского закона. С другой стороны, расходы на товары длительного пользования и товары кратковременного пользования снизились на 0,2 процента и на 0,7 процента соответственно. Несмотря на то, что рост в январе был в значительной степени обусловлен ростом на медуслуги, специалисты считают, что прогноз по-прежнему в целом положительный для личного потребления, так как все компоненты испытывают стабильный рост в годовом выражении. В то время как эффект от медицинского закона может исчезнуть, расходы должны получить дополнительную поддержку от коммунальных услуг, так как в феврале было еще довольно холодно.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне +0.3%, по сравнению с +0,4% в прошлом месяце.

Рост франка может заставить ЦБ Швейцарии ввести отрицательные ставки. В частности, такие рекомендации содержатся в обзоре Международного валютного фонда, посвященном экономике Швейцарии.

Швейцарскому ЦБ следует ввести отрицательные ставки на избыточные резервы банков, если курс швейцарского франка продолжит расти к евро, говорится в обзоре.

"Отрицательные ставки на избыточные резервы, возможно, необходимо будет ввести в случае возвращения сильного повышательного давления на франк, - повторяет свое заявление МВФ, сделанное годом ранее. - Франк остается умеренно переоцененным".

По расчетам, с начала года швейцарский франк подорожал на 0,8% к корзине из десяти основных мировых валют. Повышение франка стало четвертым по величине после укрепления новозеландского доллара, японской иены и австралийского доллара.

- американские данные, которые будут опубликованы на этой неделе, предоставят некоторую раннюю информацию о том, какую часть от недавнего спада можно будет отнести к погодным условиям.

- отчеты по индексу потребительских цен для еврозоны и Германии могут стать фактором ослабления давления на Европейский центральный банк в преддверии встречи, намеченной на 3 апреля.

- в Великобритании суровые погодные условия, вероятно, продолжат искажать данные. Отчет по розничным продажам за февраль, скорее всего, будет отражать это влияние.

По словам члена Совета правления Эркки Лииканена, ЕЦБ может сохранять процентные ставки на низком уровне в течение продолжительного периода, так как остается большое число запасных резервных мощностей.

Лииканен сообщил: "Благодаря высокому уровню неиспользованной резервной мощности процентные ставки ЕЦБ долгое время могут оставаться на прежнем уровне или опустятся ниже, что послужит поддержкой для восстановления экономики. К тому же Совет правления намерен предпринять дальнейшие решающие действия".

По словам Лииканена, вместе с тем, что инфляционное давление становится более умеренным, денежно-кредитная политики зоны евро была и все еще может быть использована для поддержки роста и уменьшения неопределенности, которая окружает будущее направление процентных ставок.

Лииканен, также являющийся управляющим Банка Финляндии, рассказал о том, что в этом году ожидается рост мировой экономики на 3,5 %, вместо прогнозируемых в сентябре 3,7 %. Лииканен заметил, что предсказываемые риски уже не так явны, более того - этот краткосрочный период обусловлен неопределенностью Крымского кризиса.

• Уильямс ожидает, что ставка останется "намного ниже 4%" в конце 2016 г
  
• Потребуется несколько лет, прежде чем процентные ставки вернуться к нормальному уровню
  
• Уильямс не ожидает начала повышения ставок до второй половины 2015 г
  
• Политика может приблизиться к нормализации к концу 2016 г
  
• Политика ФРС "фундаментально" не изменилась
  
• Ожидаю, что выкуп активов прекратится к концу 2014 г.
  

На вторник запланирован выход достаточного количества данных, но почти все они будут второстепенными. Наиболее важным будет британский отчет – в 09:30 GMT будет представлен индекс потребительских цен за февраль. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. Считается самым важным инфляционным показателем. Как правило, центральный банк каждой страны устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для Банка Англии целевым уровнем инфляции является 2%. Ожидается, что индекс вырос на 0,5% после снижения на 0,6% в январе. Также в это время выйдет индекс розничных цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей за февраль.

Что касается второстепенных данных, то начнет эту серию Британия – в 07:00 GMT выйдет индекс цен на жилье от Nationwide за март. Показатель измеряет изменение цен на жилье по данным одной из крупнейших в мире строительных сберегательных касс (специализированный вид ипотечного банка), отражая тем самым ситуацию в жилищном секторе.

В фокусе будут и немецкие данные - в 09:00 GMT выйдет индекс делового климата, индекс текущих условий и индекс ожиданий от IFO за март.

Важными также будут данные по еврозоне – в 10:00 GMT станет известно об изменении сальдо торгового баланса за январь. Показатель отражает совокупность всех торговых операций Еврозоны, за исключением факторов, которые относятся к сезонным. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что профицит вырос до 13,9 млрд. евро с 13,7 млрд. евро.

Кроме того, стоит обратить внимание на британские данные по балансу промышленных заказов за март (в 11:00 GMT). Показатель характеризует ожидания относительно объема новых заказов в промышленном секторе экономики. Рост промышленных заказов является признаком того, что экономика растет. Рост заказов ведет к росту занятости в промышленности. Рост заказов будет приводить к дальнейшему росту производства в обрабатывающей промышленности, а значит вести к росту национальной валюты и национального фондового рынка. По оценкам, баланс снизился до  30 процентов с 37 процентов.

Из американских событий стоит выделить публикацию индекса цен на жилье от S&P/Case-Shiller за январь (в 13:00 GMT). Ожидается, что индекс вырос на 13,3% после увеличения на 13,4%.

В фокусе будут и данные по индикатору уверенности потребителей за март и по продажам новостроек за февраль. (в 14:00 GMT). По прогнозам, индекс вырос до уровня 78,7 с 78,1, а продажи новостроек упали до 447 тыс. с 468 тыс.

Внимание также будет приковано к выступлению президента ЕЦБ Марио Драги (в 16:00 GMT), помощника главы РБА Ф. Лоу (в 22:30 GMT) и члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера (в 22:30 GMT).  

Члены руководства Банка Англии расходятся во мнениях относительно объема свободных мощностей в экономике Великобритании и, скорее всего, по-разному будут оценивать наиболее подходящие сроки повышения процентной ставки. Об этом в понедельник заявил один из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии.

"Несмотря на согласие по другим вопросам, я думаю, различия в оценках, скорее всего, проявятся, когда дело коснется сроков первого повышения ставки. Есть разногласия по поводу объема свободных мощностей в экономике и того влияния, которое эти мощности оказывают на инфляции. Это естественным образом приведет к различиям в оценках правильного уровня ключевой процентной ставки в будущем", - написал Майлз в статье для Financial Times, рассуждая о ключевой процентной ставке Банка Англии.

С начала 2009 года ключевая процентная ставка Банка Англии остается на уровне 0,5%. Трейдеры ожидают, что центральный банк повысит процентную ставку в начале следующего года.

Дефицит текущего счета Греции снизился в январе по сравнению с прошлым годом, чему способствовало сильное улучшение доходов, показали предварительные данные, опубликованные Банком Греции в понедельник.

Дефицит текущего счета снизился до 295 млн. евро в январе с 314 млн. евро в соответствующем месяце прошлого года.

Во главе улучшения было то, что баланс доходов вернулся к профициту 50.7 млн. евро от дефицита 98.1 млн. евро в январе 2013 года.

Объем внешней торговли товарами в январе привел к дефициту 1.75 млрд. евро, который был выше, чем 1.65 млрд. евро дефицита, что видели годом ранее. Профицит услуг упал слегка до 523.6 млн. евро с 532.3 млн. евро.

Текущий счет трансфертов образовал положительное сальдо в 884.7 млн. евро в начале года, которое было ниже, чем баланс прошлого года 900.9 млн. евро.

Ли Хардман, валютный аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, считает, что доллар США продолжит укрепляться по отношению к иене на фоне роста доходности краткосрочных облигаций США и улучшения отношения инвесторов к риску. "Доходность двухлетних казначейских облигаций США выросла чуть больше, чем на 10 базисных пунктов до 0,45% , так как ФРС представила менее спокойные перспективы денежно-кредитной политики на прошлой неделе. Это самый высокий уровень с сентября прошлого года, когда инвесторы стали предполагать, что ФРС может начать сужение стимулирования. Мы по-прежнему считаем, что есть еще возможности для роста доходности облигаций США в ближайшей перспективе при поддержке строительного сектора и признаков восстановления экономики США после спада из-за погоды в начале 2014 года. Несмотря на ослабление иены, японский рынок акций продолжает отставать, хотя индекс Nikkei 225 вырос примерно на 1,8% в течение ночи».

В марте предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США продемонстрировал замедление темпов расширения.
Отчет показал, что данный индекс снизился до 55,5 с 57,1 (окончательное чтение за февраль), по сравнению с прогнозами на уровне 56,6 пункта.
В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

USD/JPY Y100.35, Y100.65/75, Y101.25, Y101.50, Y101.75, Y102.00, Y103.00, Y103.10, Y103.20, Y103.25

EUR/USD $1.3800, $1.3900

AUD/USD $0.8985, $0.9100

EUR/JPY Y138.00

USD/CAD Cad1.1085, Cad1.1120

GBP/USD $1.6800

EUR/CHF Chf1.2200

AUD/JPY Y93.00

EUR/GBP stg0.8320

USD/CHF Chf0.8750, Chf0.8800

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Март 49.7 49.8 51.9

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Март 47.2 47.9 51.4

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Март 54.8 54.7 53.8

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Март 55.9 55.9 54.0

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Март 53.2 53.2 53.0

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Март 52.6 52.6 52.4

11:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка Март

Курс евро вырос против доллара на сильных данных по активности в частном секторе Франции и затем резко снизился на недотянувших до прогнозов данных по деловой активности в еврозоне и Германии.

Французский частный сектор вернулся к росту в марте впервые с октября прошлого года, показали в понедельник данные предварительных опросов, проведенных в Markit Economics. Композитный индекс активности вырос до 51,6 с 47,9 в феврале. Оценка выше 50 указывает на расширение, и последнее чтение сигнализирует о самом быстром росте за 31 месяц. Расширение было на широкой основе и в сфере услуг, и в производстве. Индекс активности в сфере услуги поднялся до 51,4​​, 26-месячного максимума, с 47,2 в феврале. Индекс, как ожидалось, должен был вырасти до 47,9. Кроме того, индекс PMI для обрабатывающего сектора улучшился больше, чем ожидалось до 51,9, 33-месячного максимума, с 49,7 в предыдущем месяце. Индекс согласно прогнозам должен был вырасти до 49,8.

Рост частного сектора Германии замедлился в марте с 33 -месячного максимума, но темпы роста оставались заметно высокими, показали в понедельник предварительные данные опросов, проведенных в Markit Economics. Композитный индекс активности упал до 55,0 с февральского 33 -месячного максимума 56,4.  Ослабление темпов роста деловой активности был на широкой основе, в то время как оба индекса – и для производителей, и для поставщиков услуг показали более слабый рост, чем видели в феврале. Предварительный индекс активности в секторе услуг снизился больше, чем ожидалось, до 54,0 с 55,9 в феврале. Прогнозировалось, что индекс останется на уровне 55,9. Кроме того, предварительный производственный PMI составил 53,8 по сравнению с 54,8 в феврале и ниже ожидаемого чтения 54,7.

Экономика еврозоны расширилась девятый месяц подряд в марте, но темпы роста незначительно замедлились, показали данные Markit Economics в понедельник. Сводный индекс активности составил 53,2 в марте. Результата был немного ниже, чем достигнутый в феврале этого года 32-месячный максимум 53,3, и выше ожидаемого уровня 53,1. Индекс остается выше нейтральной отметки 50, что указывает на рост активности в частном секторе. Экономика еврозоны в марте продолжает находиться в сильнейшем периоде роста с первой половины 2011 года, сказал Markit. Предварительный PMI в секторе услуг упал до 52,4 с 52,6 в феврале, в то время как он, согласно ожиданиям, должен был остаться на уровне 52,6. Кроме того, производственный индекс PMI снизился до 53,0 с 53,2 в феврале. Ожидалось, что индекс также останется без изменений на февральском уровне.

Австралийский доллар вырос по отношению к доллару США после того, как рейтинговое агентство Fitch объявило о своём решении оставить рейтинг Австралии на прежнем уровне ААА со стабильным прогнозом, так как страна сумела сохранить устойчивость перед внешними шоками благодаря «наличию сильного экономического и институционального фундамента, включая высоко развитую и гибкую экономику, а также надёжный политический курс и эффективные политические и социальные институты».

Тем не менее, агентство отметило факторы, преимущественно связанные с замедлением экономики Китая, которые потенциально способны обусловить понижение рейтинга в будущем: ухудшение показателей торгового баланса, масштабные проблемы в банковском секторе или неудачная ребалансировка экономики.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3826, но потом упала до $1.3759

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6510, но потом упала до $1.6464

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.65 и отступила

В 13:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за март.

Экономический рост Германии должен быть сильным в первые три месяца этого года, прежде чем замедлиться в следующем квартале. Об этом в понедельник заявил центральный банк Германии.

“Германия, вероятно, будет наблюдать значительное ускорение экономического роста в 1-м квартале”, - отметил Бундесбанк в своем ежемесячном отчете.

Очень умеренная зима, особенно в первые два месяца этого года, способствовала росту строительства в крупнейшей экономике Европы. Промышленное производство также должно быть сильным в 1-м квартал, сообщил центральный банк, отметив восходящий тренд числа промышленных контрактов. Темпы экономического роста во 2-м квартале будут значительно ниже, чем в 1-м, добавили в Бундесбанке.

Активность в частном секторе Германии в марте также выросла, хоть и более медленными темпами, чем в феврале. Об этом свидетельствовали данные, опубликованные в понедельник. Это указывает на то, что экономический рост продолжился в последнем месяце 1-го квартала.

По данным Markit, предварительный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Германии, который отслеживает активность в сфере услуг и производственном секторе, в марте упал до 55 с 56,4 в феврале. Мартовское значение стало самым низким с декабря. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности, а ниже 50 – на спад.

“Данные указывают на то, что мы можем ожидать экономического роста в Германии в течение еще одного квартала, а недавние данные показывают, что рост ВВП составит вплоть до 0,7% в 1-м квартале”, - сказал экономист Markit Оливье Колодсейке.

ВВП Германии вырос на 0,4% в 4-м квартале прошлого года, превысив ожидания. Бундесбанк ожидает, что этот показатель будет пересмотрен в сторону повышения, заявил представитель центрального банка в понедельник.

Повышенные экономические прогнозы для Германии должны предоставить небольшое облегчение для еврозоны, которая продолжает постепенно восстанавливаться от рецессии, длившейся 18 месяцев. Экономика еврозоны в 4-м квартале 2013 года выросла на 0,3%, превысив прогноз роста на 0,2%.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3930, $1.3890-910, $1.3870, $1.3845/50, $1.3830, $1.3800/10

Ордера на покупку $1.3755-30, $1.3725/20, $1.3710/00, $1.3694

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6600, $1.6580/85

Ордера на покупку $1.6455/50, $1.6410/00, $1.6385/80, $1.6350

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9200, $0.9150, $0.9120

Ордера на покупку $0.9080, $0.9020/10, $0.9000

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.50, Y142.00, Y141.45/50

Ордера на покупку Y140.50/40, Y140.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.00, Y102.80

Ордера на покупку Y102.00, Y101.80, Y101.25/20, Y101.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8467, stg0.8450, stg0.8435/40, stg0.8420/25, stg0.8400/10

Ордера на покупку stg0.8320/15, stg0.8280/75

Экономика еврозоны расширилась девятый месяц подряд в марте, но темпы роста незначительно замедлились, показали данные Markit Economics в понедельник.

Сводный индекс активности составил 53,2 в марте. Результата был немного ниже, чем достигнутый в феврале этого года 32-месячный максимум 53,3, и выше ожидаемого уровня 53,1.

Индекс остается выше нейтральной отметки 50, указывая на рост активности в частном секторе. Экономика еврозоны в марте продолжает находиться в сильнейшем периоде роста с первой половины 2011 года, сказал Markit.

Предварительный PMI в секторе услуг упал до 52,4 с 52,6 в феврале, в то время как он, согласно ожиданиям, должен был остаться на уровне 52,6. Кроме того, производственный индекс PMI снизился до 53,0 с 53,2 в феврале. Ожидалось, что индекс также останется без изменений на февральском уровне.

"Результаты обследования сигнализируют об увеличении ВВП на 0,5% в первом квартале после роста на 0,3%, который видели в последнем квартале прошлого года", заявил Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Рост частного сектора Германии замедлился в марте с 33 -месячного максимума, но темпы роста оставались заметно высокими, показали в понедельник предварительные данные опросов, проведенных в Markit Economics.

Композитный индекс активности упал до 55,0 с февральского 33 -месячного максимума 56,4. Тем не менее, значение выше 50 указывает на расширение сектора.

Ослабление темпов роста деловой активности было на широкой основе, в то время как оба индекса – и для производителей, и для поставщиков услуг - показали более слабый рост, чем видели в феврале.

Предварительный индекс активности в секторе услуг снизился больше, чем ожидалось до 54,0 с 55,9 в феврале. Прогнозировалось, что индекс останется на уровне 55,9.

Кроме того, предварительный производственный PMI составил 53,8 по сравнению с 54,8 в феврале и ниже ожидаемого чтения 54,7.

"Хотя скорость расширения деятельности снизилась до трехмесячного минимума, рост в течение трех месяцев до марта стал самым сильным с середины 2011 года", сказал Оливер Колодсеике, экономист Markit .

"Исследование показывает, что нам следует ожидать еще один квартал экономического роста в Германии, учитывая последние данные, указывающие на рост ВВП до 0,7% в первом квартале", добавил Колодсеике.

Французский частный сектор вернулся к росту в марте впервые с октября прошлого года, показали в понедельник данные предварительных опросов, проведенных в Markit Economics.

Композитный индекс активности вырос до 51,6 с 47,9 в феврале. Оценка выше 50 указывает на расширение, и последнее чтение сигнализирует о самом быстром росте за 31 месяц.

Расширение было на широкой основе и в сфере услуг, и в производстве. Индекс активности в сфере услуги поднялся до 51,4​​, 26-месячного максимума, с 47,2 в феврале. Индекс, как ожидалось, должен был вырасти до 47,9. Кроме того, индекс PMI для обрабатывающего сектора улучшился больше, чем ожидалось до 51,9, 33-месячного максимума, с 49,7 в предыдущем месяце. Индекс согласно прогнозам должен был вырасти до 49,8.

"Если рост активности может получить некоторое ускорение в ближайшие месяцы, то мы могли бы также увидеть некоторое улучшение на фронте занятости, что будет способствовать укреплению доверия", сказал Джек Кеннеди, старший экономист Markit.

• Fitch подтвердило долгосрочный РДЭ Австралии в иностранной и местной валюте на уровне "ААА"

• Fitch подтвердило рейтинг старших необеспеченных обязательств Австралии в местной валюте на уровне "ААА"

• Fitch подтвердило рейтинг странового потолка Австралии "ААА" и краткосрочный РДЭ в иностранной валюте "F1+"

Далее ждём речь Йенса Вайдмана перед выходом производственного PMI США. Как пишет Эммануэль Нг, стратег OCBC Bank, «за последнюю неделю число длинных позиций по EUR увеличилось, а доля чистого открытого интереса по историческим стандартам начинает выглядеть раздутым. Если EUR/USD двинется от $1.3800 в южном направлении, поддержка встретит пару на $1.3735 и $1.3750. Ближайшее сопротивление отмечено на подходе к $1.3830».

USD/JPY Y100.35, Y100.65/75, Y101.25, Y101.50, Y101.75, Y102.00, Y103.00, Y103.10, Y103.20, Y103.25

EUR/USD $1.3800, $1.3900

AUD/USD $0.8985, $0.9100

EUR/JPY Y138.00

USD/CAD Cad1.1085, Cad1.1120

GBP/USD $1.6800

EUR/CHF Chf1.2200

AUD/JPY Y93.00

EUR/GBP stg0.8320

USD/CHF Chf0.8750, Chf0.8800

The Financial Times

Работа Gunvor нормализуется после объявления о санкциях

Главный исполнительный директор энергетической группы Gunvor Торбьорн Торнквист заявил о том, что деятельность Gunvor нормализуется после того, как минфин США ввел санкции в отношении одного из его соучредителей, передает The Financial Times. В интервью изданию Торбьорн Торнквист заявил, что кредиторам и партнерам компании потребовалось время, чтобы оценить влияние заявлений. Соучредитель Gunvor Генналий Тимченко оказался одним из бизнесменов, на которых были распространены санкции казначейства США.

Коммерсантъ

Евросоюз намерен уменьшить зависимость от российского газа

Евросоюз намерен не только ввести санкции в отношении российских чиновников, но и сократить зависимость от внешних поставок российских энергоресурсов, пишет газета «Коммерсантъ». Соответствующее заявление сделал глава Евросовета Херман Ван Ромпей по итогам двухдневного саммита глав ЕС, прошедшего в Брюсселе.

Moody's изменило кредитный рейтинг государственных облигаций Кипра

Международное рейтинговое агентство Moody's изменило кредитный рейтинг государственных облигаций Кипра. Организация изменила прогноз кредитного рейтинга Кипра с «негативного» на «позитивный», оставив его на уровне «Саа3». Данное решение было принято из-за действий руководства Кипра, направленных на сокращение бюджетного дефицита, и проведения Кипром мер по финансовой консолидации в рамках стабилизационной программы.

Agence France-Presse

Credit Suisse выплатит $885 млн для снятия претензий со стороны США о махинациях

Швейцарский банковский гигант Credit Suisse выплатит $885 млн для снятия претензий со стороны Федерального агентства по финансированию жилья (ФАФЖ) США, сообщает Agence France-Presse. Иск был подан еще в 2011 году. По утверждению ФАФЖ, Credit Suisse, а также еще 16 банков, незаконным путем продавали ипотечные ценные бумаги компаниям Fannie Mae и Freddie Mac, которые в настоящее время находятся под контролем правительства США.

BBC

НАТО не исключает захвата Приднестровья Россией

Высокопоставленный представитель НАТО предупредил об опасном росте концентрации вооруженных сил России у границы с Украиной. Главнокомандующий Объединенными силами НАТО в Европе генерал Филип Бридлав заявил, что альянс особенно обеспокоен угрозой, которую представляют российские вооруженные силы для Приднестровья. По уверениям России, она не нарушает никаких международных соглашений. "Вооруженных сил [России] на границе с Украиной достаточно для того, чтобы выдвинуться в сторону Приднестровья, если будет принято такое решение. Это очень тревожно", - сказал генерал. "Россия в большей степени ведет себя как противник, нежели как партнер", - добавил он.

По мнению аналитиков из BNP Paribas, фунт остается одним из фаворитов на рынке Forex в 2014 году, поскольку сильный рост должен поддержать ожидания более ранней нормализации денежно-кредитной политики со стороны Банка Англии. "Наши экономисты прогнозируют первое повышение процентных ставок в 1 квартале 2015 года и в общей сложности на 75 б.п. в течение 2015 года. К концу 2014 года EUR/GBP должна упасть до 0,7600"- считают в BNP Paribas.

• Пока нет  необходимости  в краткосрочном  стимулировании в Китае

• Смягчение  в Японии может компенсировать  сокращение  стимулирования ФРС

Аналитики из JP Morgan отмечают: уровень $1.3825/45 в паре EUR/USD является основной для изменения направления движения. "Пока пара остается ниже этого уровня, открывается путь для прорыва ниже отметки $1,3782, а затем к прямому расширению внутренней волны на уровне $1,3751. Прорыв ниже $1,3711 обеспечит дополнительные доказательства того, что следующим в очереди будет дневной тренд $1.3573, - прогнозирует JPM. "Только пробитие области $1.3825/45 может стать причиной дальнейшего роста пары EUR/USD", - предупреждает JPM.

• В 09:00 GMT член правления ЕЦБ Эркки Лииканен выступит с речью

• В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 12-месячных облигаций Bubill

• В 11:00 GMT Ежемесячный отчет Бундесбанка

• В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 14:15 GMT заместитель главы отделения пруденциального регулирования (PRA) и исполнительный директор по страхованию Джулиан Адамс выступит с речью

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

• В 15:30 GMT председатель Банка Испании Луис Мария Линде выступит с речью

• В 16:30 GMT заместитель главы Банка Канады Тимоти Лейн выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Март 48.5 48.7 48.1

Иена упала против евро и доллара США в ожидании выступления вице-президента Банка Японии Кикуо Иваты. Рынок ждет от банкира намеков на возможное повышение стимулирующих программ от Банка Японии, чтобы облегчить негативное влияния на экономику страны, а также планового повышения налога с продаж, которое должно  вступить в силу уже на следующей неделе. Выступление политика о денежно-кредитной политики Банка Японии пройдет в двухчасовой форме. Ранее 6 марта Ивата заявлял: как только  станет понятно, что 2-х процентный уровень инфляции достичь будет невозможно, Центральный банк тут же начнет регулировать параметры  денежно-кредитной политики. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3928 (2815)

$1.3894 (1561)

$1.3944 (1017)

Цена на момент написания обзора: $1,3803

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3748 (1514)

$1.3698 (2640)

$1.3665 (2453)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 27225 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3900 (2815);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 40984 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (5376);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 марта составило 1,51 против 1,48 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6800 (2738)

$1.6701 (2614)

$1.6603 (1189)

Цена на момент написания обзора: $1,6483

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6396 (2400)

$1.6298 (3449)

$1.6199 (1042)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 22081 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (2738);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 22773 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (3449);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 марта составило 1,03 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Валютная пара USD/JPY выросла, обновив минимум сессии. Поддержку доллару оказало ослабление интереса инвесторов к надежным активам.

Валютная пара AUD/USD, обновив максимум сессии, снизилась после публикации предварительных данных официального индекса производственной активности Китая менеджеров по закупкам от HSBC Holdings Plc и Markit Economics, снизившегося к отметке 48,1 за март месяц с 48,5 (ниже средней оценки экономических прогнозов 48,7). В следствии частично отыграл потери, понесенные ранее в течение сессии на слабых данных.

Валютная пара NZD/USD продемонстрировала небольшое снижение, получив некое давление со стороны отрицательных данных индекса производственной активности Китая.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3793 +0,09%

GBP/USD $1,6487 -0,12%

USD/CHF Chf0,8827-0,10%

USD/JPY Y102,25 -0,16%

EUR/JPY Y141,00 -0,07%

GBP/JPY Y168,58 -0,26%

AUD/USD $0,9080 +0,52%

NZD/USD $0,8535 +0,06%

USD/CAD C$1,1220 -0,17%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Март 48.5 48.7     

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м [Публикация может быть перенесена на 25-28 марта] Март +0.6%       

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г [Публикация может быть перенесена на 25-28 марта.] Март +9.4%         

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Март 49.7 49.8     

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные)     Март 47.2 47.9     

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Март 54.8 54.7     

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Март 55.9 55.9     

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Март 53.2 53.2     

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Март 52.6 52.6     

11:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка Март             

12:58 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Март 57.1 56.6     

16:30 Канада Речь заместителя главы Банка Канады Тимоти Лейна