Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-03-2014

• Видны некоторые признаки чрезмерных рисков

• Качественный ориентир по самой своей природе будет "неряшливым"

• Изменения в прогнозах - это "лучшие догадки"

• Прозрачность затрудняет использование количественного ориентира

• Денежно-кредитная и налогово-бюджетная политики США не связаны между собою

Канадский доллар заметно вырос после выхода сильных экономических данных по розничным продажам и инфляции. Данные, представленные Статистическим управлением Канады, показали, что по итогам января объем розничных продаж вырос на 1,3% - до $40,7 млрд., почти компенсировав снижение в декабре на 1,9% (пересмотрено с -1,8%). Эксперты прогнозировали, что продажи поднимутся на 0,8%. Между тем, стало известно, что увеличение было зарегистрировано в 7 из 11 подотраслей, представляющих 83% от общего объема розничных продаж. Объем продаж в долларовом выражении вырос на 1,4%, что свидетельствует о более высоких объемах проданных товаров.

Статистическое управление Канады сообщило, что в прошлом месяце индекс потребительских цен вырос на 1,1% годовых, после увеличения на 1,5%. По оценкам, индекс должен был вырасти на 0,9%. Более низкие цены на бензин привели к замедлению роста индекса потребительских цен. По сравнению с февралем прошлого года бензин подешевел на 1,3%, после роста в январе на 4,6%. В месячном исчислении, цены на бензин выросли на 2,3% в феврале, по сравнению с увеличением на 8,4% в том же месяце прошлого года. Из восьми основных компонентов, шесть записали рост в годовом выражении. Более высокие затраты на жилье и цены на продукты питания привели к увеличению ИПЦ. В то же время, индексы для перевозки и для одежды и обуви внесли наибольший вклад в замедление ИПЦ.

Курс евро умеренно вырос против доллара на фоне данных, которые показали, что положительное сальдо платежного баланса еврозоны заметно увеличилось в январе месяце, что было обусловлено ростом профицита при торговле товарами и услугами. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний профицит платежного баланса вырос в январе до уровня 25,3 млрд. евро, по сравнению с профицитом в сумме 20 млрд. евро месяцем ранее, который был пересмотрен в сторону понижения от 21,0 млрд. евро. Между тем, добавим, что профицит при торговле товарами составил в январе 15,9 млрд. евро по сравнению с 14,5 млрд. евро в предыдущем месяце. Кроме того, профицит по счету услуг поднялся до 11,8 млрд. евро с 9,6 млрд. евро в декабре. В Европейском центральном банке сообщили, что рост профицита при торговле товарами был частично компенсирован дефицитом счета текущих трансфертов – на уровне 9,3 млрд. Тем не менее, дефицит сократился с 11,2 млрд. евро в декабре. Доходы упали до 6,8 млрд. евро с 7,1 млрд. евро.

Фунт немного снизился против доллара, достигнув при этом вчерашнего минимума. Возможным драйвером текущего снижения стала динамика GBP/JPY, обусловленная ростом спроса на иену. Репатриационные потоки, направляющиеся в Японию в преддверии окончания финансового года, возможно, являются сегодня единственным катализатором для валют. Небольшое влияние оказали данные, которые показали, что дефицит бюджета Великобритании в феврале расширился сильнее, чем ожидалось. Отметим, что чистое заимствование в государственном секторе, исключая интервенции, увеличилось до 9,3 млрд фунтов в феврале, тогда как за тот же период прошлого года заимствование составило 6,5 млрд фунтов. В январе 2014 чистое заимствование в государственном секторе показало отрицательный баланс 4,99 млрд фунтов. Ожидалось, что дефицит бюджета вырастет до 8,6 млрд фунтов. За 2013/14 финансовый год чистое заимствование в государственном секторе исключая временные эффекты финансовых вмешательств составило 87,2 млрд фунтов. Это оказалось на 17,9 млрд фунтов выше, чем за тот же период 2012/13 года, тогда заимствование составило 69,3 млрд фунтов. Кроме того, по официальным данным чистая задолженность в государственном секторе исключая временные эффекты составила 1246,8 млрд фунтов к концу февраля, что эквивалентно 74,7 % ВВП.

Стратеги из Nomura отмечают, что они покупали USD/JPY по спотовым контрактам перед заявлением FOMC, что сработало в их пользу. Йенс Нордвиг, валютный стратег Nomura, пишет в записке клиентам: "Мы не уверены, что сейчас время, чтобы снова становиться в длительный рост доллара США, учитывая, что картина остается довольно смешанной. Но мы считаем, что торговля USD/JPY еще будет работать, частично из-за нисходящего дрейфа иены, который останется, на наш взгляд, и потому волатильность на финансовых рынках может привести к снижению от завышенных уровней, которые мы видели с середины января. "В целом, нормально оставаться в коротких позициях по иене, наша цель по паре USD/JPY 103-104."

Дефицит счета текущих операций в Италии за январь значительно уменьшился по сравнению с прошлым годом, показали данные Банка Италии.

Дефицит счета текущих операций сократился до 1,255 млрд. евро от 4,057 млрд. евро в том же месяце прошлого года.

Сальдо баланса внешней торговли вернулось к профициту в размере 1,038 млрд. евро в этом году по сравнению с дефицитом 1,008 млрд. евро в год назад.

Торговля услугами привела к дефициту 323 млн. евро, который был меньше, чем 746 миллионов евро полученный в прошлом году.

Дефицит счета доходов сократился до 577 миллионов евро с 689 млн евро. Дефицит счета текущих трансфертов упал до 1,393 млрд. евро от 1,615 млрд. евро.

Ежегодный стресс-тест финансового положения крупных банков показал, что крупнейшие финансовые фирмы США достаточно устойчивы, чтобы выдержать серьезное снижение экономики, потенциально это открывает дорогу банкам для того, чтобы выплачивать дивиденды и проводить обратный выкуп акций.

ФРС сообщила, что 29 из 30 крупнейших банков имеют достаточный капитал для того, чтобы продолжать кредитование даже тогда, когда столкнутся с гипотетическим кризисом, который будет продолжаться в 2015 г., включая резкое снижение стоимости домов и рост уровня безработицы.

Результатом стресс-теста будет ряд факторов, который будет приниматься ФРС при решении на следующей неделе, одобрять или отклонять индивидуальные платы банков по выплате дивидендов или обратному выкупу акций. Стресс-тесты были предназначены для того, чтобы обеспечить уверенность в том, что крупным банкам не потребуется помощь правительства в случае серьёзных потерь.

Сценарий кризиса предполагал глубокую рецессию, включая рост безработицы, резкое снижение стоимости домов, примерно 50% снижение стоимости акций в течение девяти кварталов. В этом сценарии ФРС ожидает потерь банками в размере 366 млрд. долларов. ФРС отмечает, что банки «коллективно в лучшем положении» для того, чтобы выдержать такие потери.

Результаты стресс-тестов показали, что состояние банковского сектора улучшилось, что было обеспечено требованием регуляторов о повышении уровней капитала после финансового кризиса 2008 г. Однако несколько банков, включая Morgan Stanley, J.P. Morgan Chase & Co., и Bank of America Corp., находятся у нижней границы требований по капиталу в случае девятиквартального периода серьёзно неблагоприятных экономических условий.

Bank of America показал наихудшие показатели из крупнейших банков, с капиталом первого уровня 6% в сценарии стресс-теста. В этом случае его потери составили бы 49 млрд. долларов (до выплаты налогов) — это самый большой показатель среди конкурентов.

Не прошёл стресс-тест только Zions Bancorp, региональный кредитор из Солт Лейк сити. Его капитал первого уровня по сценарию ФРС составил бы 3,5%, что меньше минимума определенного в 5%.

Дефицит бюджета Великобритании в феврале расширился сильнее, чем ожидалось, показали официальные данные в пятницу. Чистое заимствование государственного сектора увеличилось до 9,3 млрд. фунтов в феврале с 6,5 млрд. фунтов за тот же период в прошлом году, сообщило Управление национальной статистики.

В январе 2014 года дефицит бюджета показал отрицательный баланс 4,99 миллиарда фунтов. Дефицит бюджета, согласно прогнозам, должен был вырасти до 8,6 млрд. фунтов.

В 2013/14 финансовом году чистые заимствования государственного сектора без учета временных финансовых интервенций были 87,2 млрд. фунтов - это выше на 17,9 млрд. фунтов, чем за тот же период в 2012/13, 69,3 млрд. фунтов. Кроме того, данные показали: чистый долг государственного сектора без учета временных эффектов был 1246,8 млрд. фунтов в конце февраля, что эквивалентно 74,7% валового внутреннего продукта.

«Перспективы экономики Новой Зеландии остаются оптимистичными, несмотря на спад в четвертом квартале. В краткосрочной перспективе рост будет поддерживаться инвестициями в жилье и сильным частным потреблением», сказал экономист Capital Economics Даниэль Мартин.

Напомним, данные, опубликованные Статистическим управлением Новой Зеландии, показали: ВВП вырос с учетом сезонных колебаний 0,9 процента в четвертом квартале по сравнению с пересмотренным увеличением на 1,2 процента в третьем квартале.

В Capital Economics прогнозируют, что экономика Новой Зеландии вырастет на 3 процента в 2014 году. На этом фоне Резервный банк Новой Зеландии, скорее всего, снова повисит свою процентную ставку в течении остальной части года - для того, чтобы обуздать инфляцию и не допустить «перегрева» экономики . Ожидаемый рост ставки также поддержит курс новозеландского доллара, добавил экономист.

«Тем не менее, в то время как более широкие показатели свидетельствуют о том, что экономика находится в хорошем состоянии, есть несколько встречных преград для роста ВВП, а именно слабый рост инвестиций и снижение государственных расходов», отметил Мартин.

Потребительское доверие в Бельгии ослабло в марте, достигнув при этом самого низкого уровня за последние семь месяцев после того, как оставалось стабильным в предыдущем месяце. Такие данные представили в Национальном банке Бельгии.

Согласно отчету, индикатор потребительской уверенности упал в марте до -8 от -4 в феврале и в январе. Напомним, в декабре значение данного показателя было на уровне -5 пунктов. Последнее чтение являлось худшим с августа прошлого года, когда индекс составил -12.

Снижение индекса было во многом связано с объявлением о различной корпоративной реструктуризации в течение марта, что приведет к потере значительного количества рабочих мест, говорится в докладе.

Все суб-индексы показали снижение в марте. Индекс, отражающий мнение потребителей об экономической ситуации в стране в ближайшие 12 месяцев, упал до уровня 7 пунктов с 10 в феврале. Показатель, оценивающий мнение домохозяйств в отношении ситуации с безработицей, вырос до 35 от 30, подразумевая все большую озабоченность.

Ожидания домохозяйств относительно их собственной финансовой ситуации снизились – соответствующий индекс опустился до 0 с 4 в феврале. Потребители также ждут, что перспективы сбережений ухудшаться в ближайшие месяцы, на фоне чего соответствующий индекс упал до -3 с 1 в прошлом месяце.

Ежемесячный опрос агентства недвижимости Knight Frank и Markit показал: рекордный баланс домовладельцев — 61,5% - полагает, что их дома подорожают. Баланс вычисляется как вычитание процента полагающих, что цена дома снизилась, из числа полагающих, что цена дома выросла. Напомним, в феврале данный баланс был на уровне 60,7%.

Также опрос показал: домовладельцы во всех 11 регионах, где проводился опрос, ожидают рост стоимости их недвижимости в течение следующих 12 месяцев. Баланс ожидающих рост в марте составил 74,3% - немного ниже 74,9% в феврале.

«Рост ожиданий по цене на дома отражает улучшение экономических показателей в Великобритании. В то время, как домохозяйства во всех регионах сообщают о росте стоимости домов, темпы рост сильно различаются. На северо-востоке сообщают только о слабом росте. В Лондоне отмечен самый высокий рост цен со времени начала опросов в 2009 г.», - уточняет Гриан Гилмор, руководитель исследований по жилой недвижимости из Knight Frank.

Опрос подчеркивает силу инфляции по ценам на дома в Великобритании, которая отчасти поддерживается ростом спроса из-за повышения, благодаря программам правительства и доступности ипотечных кредитов. Хотя правительство и Банк Англии заявляли о своей уверенности в том, что новых правил ипотечного кредитования относительно доступности кредитов и стресс-тестов должны быть достаточно для предотвращения образования «пузыря» цен на рынке недвижимости, они также сообщали, что имеются достаточные опасения в этом направлении.

Статистическое управление Канады сообщили: в прошлом месяце индекс потребительских цен вырос на 1,1% годовых после увеличения на 1,5%. По оценкам, индекс должен был вырасти на 0,9%.

Более низкие цены на бензин привели к замедлению роста индекса потребительских цен. По сравнению с февралем прошлого года бензин подешевел на 1,3% после роста в январе на 4,6%. В месячном исчислении цены на бензин выросли на 2,3% в феврале по сравнению с увеличением на 8,4% в том же месяце прошлого года.

Из восьми основных компонентов шесть записали рост в годовом выражении. Более высокие затраты жилья и цены на продукты питания привели к увеличению ИПЦ. В то же время, индексы для перевозки и для одежды и обуви внесли наибольший вклад в замедление ИПЦ.

Расходы на жилье выросли на 2,2% в феврале после увеличения на 2,1% в предыдущем месяце. Добавим, в феврале потребители платили больше за электроэнергию (+4,7%), налог на имущество (+3,2%) и за аренду (+1,5%) по сравнению с тем же месяцем 2013 года.

Цены на продукты питания выросли на 1,1% годовых в феврале после такого же увеличение в январе. Стоимость перевозок поднялась на 0,4% по сравнению с увеличение на 2,0% годовых в январе. В дополнение к бензину, индекс на покупку легковых автомобилей замедлил темпы роста до 0,3% с 0,9% в январе. Расходы на одежду и обувь снизились на 0,4% после роста на 1,5% в январе. Цены на алкогольные напитки и табачные изделия выросли на 2,5%, во главе с увеличением цен на сигареты – на 4,7%, что было связано с ростом федерального акцизного налога на сигареты с 12 февраля 2014 года.

Данные также показали: в месячном выражении и с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен вырос в феврале на 0,8% после увеличения на 0,3% в январе. Из восьми основных компонентов пять показали увеличение в феврале.  Индекс для алкогольных напитков и табачных изделий зафиксировал крупнейший месячный рост (+1,4%) вместе с индексом транспорта (+0,7%) и индексом продуктов питания (+0,5%). Ожидалось, что индекс прибавит 0,6%.

Между тем, стало известно, что базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные компоненты, а именно расходы на продовольствие и энергоносители, вырос в феврале на 0,7% после 0,2-процентного прироста в предыдущем месяце. В годовом выражении темп роста замедлился в феврале до 1,2% с 1,4% в январе. Эксперты прогнозировали рост на 0,5% в месячном выражении и на 1,1% годовых.

• Новый ориентир ФРС относительно повышения процентных ставок ослабляет приверженность достижению уровня инфляции 2%
  
• Кочерлакота приветствует мнение Комитета по операциям на открытом рынке, что процентные ставки останутся низкими
  
• ФРС следовало внести поправки в существующую систему ориентиров
  

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y101.80, Y102.00, Y102.25, Y102.50, Y103.60, Y104.00

EUR/JPY Y142.80

EUR/USD $1.3850, $1.3900, $1.4000

GBP/USD $1.6470, $1.6535, $1.6645, $1.6750

EUR/GBP stg0.8335, stg0.8445, stg0.8450

USD/CHF Chf0.8700, Chf0.8810

EUR/CHF Chf1.2200, Chf1.2225

AUD/USD $0.9050, $0.9100, $0.9125, $0.9140, $0.9150

AUD/JPY Y90.50, Y91.50

NZD/USD $0.8600

USD/CAD C$1.1225, C$1.1250, C$1.1300

Данные, представленные Статистическим управлением Канады, показали: по итогам января объем розничных продаж вырос на 1,3% - до $40,7 млрд., почти компенсировав снижение в декабре на 1,9% (пересмотрено с -1,8%). Эксперты прогнозировали, что продажи поднимутся на 0,8%.

Между тем, увеличение было зарегистрировано в 7 из 11 подотраслей, представляющих 83% от общего объема розничных продаж. Объем продаж в долларовом выражении вырос на 1,4%, что свидетельствует о более высоких объемах проданных товаров.

В январе шесть подотраслей смогли оправиться от снижения продаж в декабре - во главе стояли продажи автомобилей и запчастей дилерами (+2,2%). Увеличение в этой подотрасли в основном было связано с продажей новых автомобилей (+2,3 %), хотя рост был также замечен и среди подержанный авто (+6,3%). Добавим, увеличение продаж строительных материалов и садового инвентаря на 7,0% помогли почти компенсировать снижение в декабре, что было связано с погодными условиями. Продажи на автозаправочных станциях также выросли – на 0,9%, что фиксируется уже третий месяц подряд.

Наибольшее снижение в долларовом выражении было замечено в подотрасли здоровья и личной гигиены – на 1,3%, что отмечается впервые с февраля 2013 года. Также падение продаж показал сектор спортивных товаров, книг и музыкальных товаров – на -2,4%, что фиксируется в четвертый раз за последние пять месяцев.

В региональном разрезе розничные продажи выросли в девяти провинциях в январе после падения во всех провинциях в декабре. Увеличение было в значительной степени связано с высокими продажами в западных провинциях. Альберта сообщила о наибольшем росте продаж в долларовом выражении – на 3,5%. Добавим также, что в Манитобе продажи увеличились на 6,1%, а в Онтарио – на 0,5%. Снижение было замечено в Квебеке - на 0,1% (третье падение за четыре месяца).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Япония Официальный выходной день

09:00 Еврозона Заседание Европейского cовета

09:00 Еврозона Экономический саммит ЕС

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Январь 20.0 Пересмотрено с 21.3 18.4 25.3

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Февраль -6.4 7.8 7.47

12:30 Канада Розничные продажи, м/м Январь -1.8% +0.8% +1.3%

12:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Январь -1.4% +0.9% +1.0%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Февраль +0.3% +0.6% +0.8%

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Февраль +1.5% +0.9% +1.1%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Февраль +0.2% +0.5% +0.7%

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Февраль +1.4% +1.1% +1.2%

Курс евро отступил от максимума против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия текущей сессии. Частично на динамику повлияли данные, показавшие, что положительное сальдо платежного баланса еврозоны заметно увеличилось в январе месяце. Это было обусловлено ростом профицита при торговле товарами и услугами. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний профицит платежного баланса вырос в январе до уровня 25,3 млрд. евро по сравнению с профицитом в сумме 20 млрд. евро месяцем ранее, который был пересмотрен в сторону понижения от 21,0 млрд. евро. Между тем, профицит при торговле товарами составил в январе 15,9 млрд. евро по сравнению с 14,5 млрд. евро в предыдущем месяце. Кроме того, профицит по счету услуг поднялся до 11,8 млрд. евро с 9,6 млрд. евро в декабре. В Европейском центральном банке сообщили: рост профицита при торговле товарами был частично компенсирован дефицитом счета текущих трансфертов – на уровне 9,3 млрд. Тем не менее, дефицит сократился с 11,2 млрд. евро в декабре. Доходы упали до 6,8 млрд. евро с 7,1 млрд. евро.

Инвесторы ждут данных об улучшении потребительского доверия к экономике еврозоны. Предварительный доклад будет обнародован в 15:00 GMT. По оценкам экономистов, индекс потребдоверия повысился в марте до минус 12,3 пункта с минус 12,7 пункта месяцем ранее.

На ход торгов также могут повлиять слова представителей ФРС: в 17:45 GMT выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишера, в 20:30 GMT - член Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота, а в 22:30 GMT - член Комитета по открытым рынкам ФРС Джерем Стейн.

Фунт немного снизился против доллара, достигнув при этом вчерашнего минмиума. Возможным драйвером текущего снижения стала динамика GBP/JPY, обусловленная ростом спроса на иену. Репатриационные потоки, направляющиеся в Японию в преддверии окончания финансового года, возможно, являются сегодня единственным катализатором для валют. Небольшое влияние оказали данные, показавшие: дефицит бюджета Великобритании в феврале расширился сильнее ожидаемого. Отметим, чистое заимствование в государственном секторе, исключая интервенции, увеличилось до 9,3 млрд фунтов в феврале, тогда как за тот же период прошлого года заимствование составило 6,5 млрд фунтов. В январе 2014 чистое заимствование в государственном секторе показало отрицательный баланс 4,99 млрд фунтов. Ожидалось, что дефицит бюджета вырастет до 8,6 млрд фунтов. За 2013/14 финансовый год чистое заимствование в государственном секторе, исключая временные эффекты финансовых вмешательств, составило 87,2 млрд фунтов. Это оказалось на 17,9 млрд фунтов выше, чем за тот же период 2012/13 года: тогда заимствование составило 69,3 млрд фунтов. Кроме того, по официальным данным чистая задолженность в государственном секторе исключая временные эффекты составила 1246,8 млрд фунтов к концу февраля, что эквивалентно 74,7 % ВВП.

Иена снизилась против доллара, потеряв при этом все позиции, заработанные в первой половине дня. Ликвидность в ходе азиатской сессии была низкой, так как финансовые рынки Японии закрыты в связи с государственным праздником. Поддержку паре также оказывает рост доходности казначейских облигаций США и ослабшая привлекательность иены как валюты-убежища. Кроме того, снижение пары будет сдерживаться мягкой денежно-кредитной политикой Банка Японии и приказами на продажу иены со стороны японских импортеров. Американский календарь событий практически пуст – на вечер запланированы лишь выступления нескольких представителей ФРС, которые могут вызвать резкие колебания.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3764, но потом выросла до $1.3805

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6473

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется опустилась до Y102.00, после чего вернулась до Y102.40

В 15:00 GMT в Еврозоне выйдет индикатор потребительской уверенности за март. В 17:45 GMT запланирована речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишера. В 20:30 GMT выступит главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл. В 20:30 GMT - речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакоты. В 22:30 GMT выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Джерем Стейн.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.4000, $1.3967/75, $1.3945/50, $1.3890/00, $1.3845

Ордера на покупку $1.3740, $1.3700/05, $1.3640, $1.3600

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6720/25, $1.6665/70, $1.6605/15, $1.6570, $1.6520

Ордера на покупку $1.6420/30, $1.6400, $1.6380

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9200, $0.9165, $0.9150, $0.9140, $0.9100

Ордера на покупку $0.9030, $0.8990/00, $0.8950, $0.8910/00

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.90/00, Y142.50, Y142.00, Y141.70/75, Y141,20

Ордера на покупку Y140.30, Y140.00, Y139.80, Y139.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.75, Y103.45, Y103.00, Y102.85

Ордера на покупку Y101.90, Y101.70, Y101.20, Y101.00, Y100.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8470, stg0.8415/20, stg0.8405, stg0.8370/75

Ордера на покупку stg0.8335/40, stg0.8320/25, stg0.8280/75

Объем итальянских промышленных заказов заметно увеличился в январе, почти компенсировав снижение, отмечавшееся в декабре, поскольку спрос из-за рубежа вырос самыми быстрыми темпами за два года, разжигая надежды на экспортно-ориентированный рост в третьей по величине экономике еврозоны. Об этом было сказано в отчете, представленном сегодня Национальным статистическим институтом Istat.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем промышленных заказов увеличился в январе на 4,8 процента по сравнению со спадом на 4,9 процента в декабре. Добавим, численность иностранных заказов выросла на 6,4 процента за месяц, а внутренние заказы увеличились на 3,8 процента.

Между тем, без учета сезонной коррекции и в годовом выражении объем промышленных заказов вырос в январе месяце на 2,6 процента.

Последние цифры должны увеличить надежды на то, что Италия, где сосредоточен второй по величине производственный сектор еврозоны, идет «на поправку» и что валовой внутренний продукт будет расти, несмотря на высокую безработицу и слабый уровень потребления домашних хозяйств.

В Статистическом управлении также сообщили: промышленные продажи подскочили в январе на 1,2 процента после снижения на 0,3 процента в декабре. Продажи средств производства увеличились на 2,9 процента за месяц, а продажи промежуточных товаров выросли на 1,3 процента. Иностранные продажи выросли на 2,4 процента, а продажи на внутреннем рынке поднялись на 0,7 процента.

По сравнению с январем 2013 года продажи выросли на 3,0 процента с учетом сезонной коррекции и поправкой на число рабочих дней, но снизились на 0,3 процента без учета коррекции.

Положительное сальдо платежного баланса еврозоны заметно увеличилось в январе месяце, что было обусловлено ростом профицита при торговле товарами и услугами. Об этом стало известно из данных, опубликованных Европейским центральным банком.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний профицит платежного баланса вырос в январе до уровня 25,3 млрд. евро по сравнению с профицитом в сумме 20 млрд. евро месяцем ранее, который был пересмотрен в сторону понижения от 21,0 млрд. евро.

Между тем, профицит при торговле товарами составил в январе 15,9 млрд. евро по сравнению с 14,5 млрд. евро в предыдущем месяце. Кроме того, профицит по счету услуг поднялся до 11,8 млрд. евро с 9,6 млрд. евро в декабре.

В Европейском центральном банке сообщили: рост профицита при торговле товарами был частично компенсирован дефицитом счета текущих трансфертов – на уровне 9,3 млрд. Тем не менее, дефицит сократился с 11,2 млрд. евро в декабре. В то же время, доходы упали до 6,8 млрд. евро с 7,1 млрд. евро в прошлом месяце.

На нескорректированные основе, профицит платежного баланса резко сократился - до 6,4 млрд. евро с 28,2 млрд. евро в декабре. В финансовом счете, в сочетании с прямыми и портфельными инвестициями, был зарегистрирован чистый приток в сумме 12 млрд. евро, что было связано с чистым притоком портфельных инвестиций на 17 млрд. евро и чистым оттоком прямых инвестиций на 5 млрд. евро.

Как стало известно сегодня, международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s  подтвердило долгосрочный суверенный рейтинг Греции в иностранной и национальной валюте на уровне «В-», а также краткосрочный рейтинг «В» со стабильным прогнозом, говорится в сообщении агентства.

«Рейтинг отражает баланс между высоким уровнем государственного внешнего долга и проводимыми структурными и бюджетными реформами при поддержке международных кредиторов», - сообщается в пресс-релизе S&P. Аналитики агентства прогнозируют постепенное восстановление ВВП в 2014-2017 годах и рост экспорта, особенно в сфере услуг.

Улучшение условий кредитования и стабилизация банковского сектора позволит создать более привлекательную инвестиционную среду. Однако потребление продолжит оставаться ограниченным низким уровнем занятости и безработицей в 27%, а также сокращением зарплат.

Правительству удалось сократить дефицит бюджета до 2,9% ВВП в 2013 году с почти 16% в 2009 году. В прошлом году был зафиксирован первичный профицит, который к 2017 году достигнет 2% ВВП при условии роста экономики. Тем не менее, Греция, согласно ожиданиям S&P, вряд ли сможет достичь целевого показателя профицита бюджета, установленного соглашением с «тройкой» кредиторов, в 4,5% ВВП в 2016 году.

Индекс, измеряющий уровень потребительского доверия в Новой Зеландии, снизился в феврале на 0,8 процента, достигнув при этом уровня 132 пункта, что последовало за спадом на 2,1 процента в январе – до 133 пункта. Об этом стало известно из результатов последнего исследования, представленных ANZ Bank New Zealand.

Между тем, индекс текущих условий упал до 125,7 с 127, в то время как индекс будущих условий ухудшился до 136,2 с 137,1 в январе.

44 процента респондентов заявили, что сейчас хорошее время для крупных бытовых покупок, в то время как 34 процентов отметили, что ожидают хорошие экономические условия в Новой Зеландии в течение следующего года.

Около 8 процентов опрошенных сказали, что они были в лучшем финансовом положении, в то время как 36 процентов заявили, что ожидают еще большего улучшения ​​в следующем году .

Также сегодня в ANZ сообщили: общее число объявлений о работе в Новой Зеландии поднялось с учетом сезонных колебаний на 3,7 процента в феврале, зафиксировав такие же темпы роста, как и в январе. Количество интернет-рекламы поднялось на 3,9 процента за месяц, в то время как газетные объявления увеличились на 2,3 процента .

В региональном разрезе количество объявлений о работе увеличилось в Кентербери, Отаго, Вайкато и Хокс-Бей, но снизилось в Манавату и Веллингтоне.

Индекс опережающих индикаторов для Австралии от Conference Board вырос в январе на 0,2% - до 128,3 пункта (2004 год =100 пунктов). Напомним, что он вырос на 0,9% в декабре, и на 0,3% в ноябре.

Между тем, индекс совпадающих индикаторов для Австралии, являющийся индикатором текущей экономической активности, в январе вырос на 0,2% до 123,7 пункта после роста на 0,1% в декабре и на 0,2% в ноябре.

Индекс опережающих индикаторов растет в течение пяти месяцев. Шестимесячный рост достаточно стабильный. За шесть месяцев, включая январь, рост индекса составил 2,3%, все семь компонентов показали рост.

Индекс совпадающих индикаторов растет шестой месяц подряд, шестимесячный рост также стабильный. За шесть месяцев, включая январь, индекс вырос на 0,8%, а все четыре компонента внесли положительный вклад.

Учитывая последние изменения как индекса опережающих индикаторов, так и индекса совпадающих индикаторов, а также широкое распространение роста, можно предположить, что текущий уровень экономического роста, скорее всего, продолжится в первой половине 2014 г.

Напомним, экономика Австралии в минувшем году продолжала устойчиво развиваться - ВВП страны вырос в последнем квартале на 0,8%, а за весь год - на 2,8%. Главными факторами роста в четвертом квартале 2013 года стали увеличение объемов экспорта и возросший потребительский спрос на внутреннем рынке. В то же время специалисты указывают: зарегистрированное в конце года повышение потребительской активности, скорее всего, носило временный характер.

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y101.80, Y102.00, Y102.25, Y102.50, Y103.60, Y104.00

EUR/JPY Y142.80

EUR/USD $1.3850, $1.3900, $1.4000

GBP/USD $1.6470, $1.6535, $1.6645, $1.6750

EUR/GBP stg0.8335, stg0.8445, stg0.8450

USD/CHF Chf0.8700, Chf0.8810

EUR/CHF Chf1.2200, Chf1.2225

AUD/USD $0.9050, $0.9100, $0.9125, $0.9140, $0.9150

AUD/JPY Y90.50, Y91.50

NZD/USD $0.8600

USD/CAD C$1.1225, C$1.1250, C$!.1300

Согласно анализу экспертного отдела UOB Group, пара AUD/USD под занавес недельных торгов будет торговаться в "боковике". "В соответствии с нашими ожиданиями, развитие медвежьего хода по паре было ограничено минимумом $0.8995. Понижательные риски остаются сдержанными, большинство индикаторов отходит от уровней перепроданности. Сегодня мы ожидаем консолидацию в диапазоне $0.9000-70" - отмечают в UOB Group.

Reuters

Госкомиссия по ценным бумагам США связывается с компаниями, инвестировавшими в Россию

Представители Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку США (SEC) связываются с публичными фондами, инвестировавшими в Россию, чтобы убедиться, что те предпринимают необходимые действия по управлению рисками, передает корреспондент агентства Reuters Сара Линч со ссылкой на информированные источники. Консультации SEC - рутинное явление, однако они происходят в период волатильности на российском рынке ценных бумаг, вызванной событиями в Крыму. В период с 28 февраля по 14 марта индекс российских ценных бумаг упал на 14%, однако на этой неделе отыграл 6,6%. Всего с начала 2014 года падение составило 12,3%, говорится в статье.

S&P подтвердило рейтинг Греции В- со стабильным прогнозом

Международное рейтинговое агентство S&P подтвердило долгосрочный суверенный рейтинг Греции в иностранной и национальной валюте на уровне В-. Об этом говорится в сообщении агентства.  «Рейтинг отражает баланс между высоким уровнем государственного внешнего долга и проводимыми структурными и бюджетными реформами при поддержке международных кредиторов», — поясняет агентство.

В Японии принят рекордный бюджет в размере $936 млрд на 2014 год

Японский парламент принял госбюджет на 2014 финансовый год. Размер бюджета рекордный и составляет $936,2 млрд, сообщает Reuters. Это самый большой бюджет за историю страны. При этом правительство Японии намеревается дефицит бюджета профинансировать за счет выпуска гособлигаций. Расходы на оборону увеличиваются второй год подряд, на них выделено порядка $48,8 млрд.

DW

В ЕС отменят банковскую тайну для иностранцев

На саммите ЕС в Брюсселе 20 марта Люксембург и Австрия одними из последних проголосовали за обмен информацией о любых видах доходов иностранных граждан в 28 странах Евросоюза. Это означает фактическую отмену банковской тайны, сообщает AFP. Таким образом ЕС усиливает борьбу против налоговых махинаций. Каждый год страны ЕС, согласно данным Брюсселя, теряют триллион евро из-за налоговых махинаций. "Это неизбежно и необходимо для того, чтобы страны-члены ЕС могли предпринимать более решительные меры против налоговых махинаций и уклонения от уплаты налогов", - заявил президент Европейского Совета Херман ван Ромпей.

BBC

Евросоюз отменил саммит Россия-ЕС и расширил санкции

Евросоюз отменил проведение саммита Россия-ЕС, намеченного на 3 июня, а страны-члены отказались от двусторонних саммитов с Россией, сообщил президент Евросовета Херман ван Ромпей. Кроме того, лидеры стран Евросоюза договорились о расширении списка россиян, на которых будут распространяться санкции в связи с аннексией Крыма. Расширенный "черный список", в который войдут в общей сложности 33 человека, будет опубликован в пятницу, рассказал после завершения первого дня работы саммита ЕС французский президент Франсуа Олланд.

В ходе своего сегодняшнего выступления премьер-министр Японии Абэ сказал, что правительство и Центральный банк попытаются сделать все возможное, чтобы  минимизировать негативные последствия и предпринять меры по возвращению на путь роста из-за повышения налога с продаж. Помимо этого премьер обозначил улучшение инфляционных показателей в стране. “Мы начинаем видеть повышение заработной платы. Понятно, что начинается цикл роста” - отметил Абэ.

Согласно мнению аналитиков из Western Union Business Solutions, пара NZD/USD сохраняет устойчивость. "Новозеландская валюта вполне успешно удерживает свои позиции", - отмечают в банке. С тех пор, как на прошлой неделе Резервный банк Новой Зеландии поднял процентные ставки и подал сигнал об их дальнейшем повышении, сила новозеландского доллара стала очевидна. Аналитики отмечают, что очередным событием, которое окажет воздействие на новозеландскую валюту, станет выход в понедельник отчета об активности в производственной сфере Китая по версии HSBC. По мнению Western Union Business Solutions, в краткосрочной перспективе пара будет торговаться в диапазоне $0,8500-$0,8570

Сегодня международное рейтинговое агентство Fitch Ratings сообщило, что подтверждает рейтинг США на уровне "AAA" со стабильным прогнозом. Напомним, в октябре рейтинг страна был помещен в список на пересмотр с негативным прогнозом. Тогда агентство заявило о возможном понижении рейтинга к концу 1-го квартала 2014 года. Однако Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте на уровне "ААА" со стабильным прогнозом.

Агентство Fitch было единственным из трех крупнейших рейтинговых агентств, которое указало на возможность понижения рейтинга. Агентство Standard & Poor's Ratings Services, лишившее США рейтинга "ААА" в 2011 году, не ожидает нового понижения. Агентство Moody's Investors Service также считает, что понижение маловероятно.

Аналитики из Credit Suisse отмечают, что, в то время как прорыв ниже Y101.20 открывает дорогу для развития коррекции USD/JPY в направлении Y100.70 и Y100.30, быки не спешат сдаваться. Вместе с тем, им необходимы свежие драйверы для возобновления наступления, а пока их нет, в частности в банке обращают внимание на то, что проведение реформ в Японии идет очень медленно, а опасность для медведей по иене представляет грядущее в следующем месяце повышение налога с продаж. В Credit Suisse отмечают, что их модель предполагает возможность роста доходности по американским десятилетним облигациям в направлении 3%, что может оказать USD/JPY необходимую поддержку для продвижения к Y105.60. В банке сохраняют трехмесячный прогноз на уровне Y106, но предупреждают, что чем дольше инвесторы будут ждать роста доходности, тем больше будут риски материализации медвежьего сценария - объем коротких позиций в иене остается значительным.

• В 09:00 GMT Заседание Европейского Совета

• В 10:30 GMT министр финансов Вольфганг Шойбле выступит с речью

• В 11:00 GMT Британия разместит 1-но, 3-х и 6-ти месячные казначейские ценные бумаги

• В 15:45 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

• В 17:45 GMT член FOMC Ричард Фишер выступит с речью

• В 18:00 GMT председатель ЕС Херман Ван Ромпей выступит с речью

• В 20:30 GMT главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл выступит с речью

• В 20:30 GMT член FOMC Нарайана Кочерлакота выступит с речью

• В 22:30 GMT член FOMC Джереми Стейн выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Ежеквартальный отчет РБА

Доллар закрывает неделю крупнейшим недельным приростом за последние два месяца в преддверии сегодняшнего выступления президента Федерального резервного банка  Далласа Ричарда Фишера. Фишер, которой в этом году имеет право голоса в комитете по открытым рынкам, заявлял ранее о необходимости  скорейшего  ужесточения политики Федрезерва. Р.Фишер - один из наиболее рьяных сторонников жесткой денежно-кредитной политики. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3919 (1651)

$1.3878 (1140)

$1.3948 (498)

Цена на момент написания обзора: $1,3788

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3796 (231)

$1.3759 (1519)

$1.3664 (1817)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 26850 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3900 (2601);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 39695 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (5792);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 марта составило 1,48 против 1,44 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6801 (2780)

$1.6702 (2598)

$1.6605 (624)

Цена на момент написания обзора: $1,6512

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6493 (2770)

$1.6396 (2321)

$1.6298 (3340)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 20936 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (2780);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 22253 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (3340);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 марта составило 1,06 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США торговался в узком диапазоне против большинства валют без определённой динамики.

В связи с официальным выходным днём Японии иена против большинства валют торговалась в узком диапазоне.

Валютная пара AUD/USD немного укрепилась в начале сессии, получив поддержку со стороны спроса на австралийскую валюту.

Данные, вышедшие в США, в целом были положительными. Индекс опережающих экономических показателей США вырос в феврале 2014 года на 0,5% по итогам исследовательской организации Conference Board, рассчитывающей показатель. Согласно пересмотренным данным, в январе показатель увеличился на 0,1%, а не на 0,3%, как прогнозировали аналитики.

Индекс деловой активности в округе Филадельфии также превысил все прогнозы. Этот показатель взлетел в марте до 9 пунктов с -6,3 пункта в феврале, свидетельствуют данные Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии. Аналитики в среднем ожидали его роста до 4,2 пунктов.

Число людей, подавших впервые заявления на получения пособия по безработице, слегка выросло на прошлой неделе, но оказалось меньше прогнозов большинства экспертов. Министерство труда заявило, что за неделю, завершившуюся 15 марта, число первичных обращений за пособием по безработице увеличилось на 5 000 с учетом сезонных колебаний, составив при этом 320 тыс. Экономисты ожидали роста значения данного показателя до 327 тыс. Добавим, результат за предыдущую неделю оказался неизменным. Аналитик Министерства труда заявил: не было никаких особых факторов, которые могли бы оказать влияние на общий результат. Между тем, более важный показатель, выравнивающий недельную волатильность - среднего числа обращений за последние четыре недели - снизился на 3 500 до 327 тыс. Это был самый низкий показатель с конца ноября.

Объем продаж жилья на вторичном рынке незначительно снизился в феврале, что является признаком замедления восстановления. Эксперты отмечают: спад был связан с необычно холодной погодой и ухудшением доступности жилья. Национальная ассоциация риелторов заявила: с учетом сезонных колебаний продажи на вторичном рынке жилья упали в феврале на 0,4%, достигнув при этом годового уровня 4,6 млн. единиц, зафиксировав шестое снижение за последние семь месяцев. Большинство аналитиков ожидали увеличение продаж до 4,65 млн. с 4,62 млн. в январе. Добавим, показатель за январь пересмотрен не был.

В среду доллар вырос почти на 1% после заявлений председателя ФРС Джанет Иеллен на пресс-конференции, что вероятность повышения процентной ставки может иметь место в течение шести месяцев после того, как Центральный банк прекратит действие программы выкупа облигаций. Повышение процентных ставок может повысить инвестиционную привлекательность валюты.

ФРС анонсировала сокращение месячного объёма выкупа облигаций на 10 млрд. долларов и изменила условия, при которых процентные ставки будут оставаться низкими. Пороговый уровень по безработице отменён. Ралли по доллару соответствуют росту доходности по 10-летним облигациям. Индекс доллара DXY вырос с 80,03 до 80,20.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3780 -0,27%

GBP/USD $1,6506 -0,15%

USD/CHF Chf0,8836 +0,20%

USD/JPY Y102,41+0,03%

EUR/JPY Y141,10 -0,26%

GBP/JPY Y169,02 -0,13%

AUD/USD $0,9033 +0,01%

NZD/USD $0,8530 -0,08%

USD/CAD C$1,1239 0,00%

00:00 Япония Официальный выходной день

09:00 Еврозона Заседание Европейского cовета    

09:00 Еврозона Экономический саммит ЕС    

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Январь 21.3 18.4     

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Февраль -6.4 7.8     

12:30 Канада Розничные продажи, м/м Январь -1.8% +0.8%     

12:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Январь -1.4% +0.9%     

12:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Февраль +0.3% +0.6%     

12:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Февраль +1.5% +0.9%     

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Февраль +0.2% +0.5%     

12:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Февраль +1.4% +1.1%     

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Март  -12.7 -12.3     

17:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишера        

20:30 Великобритания Речь главного экономиста Банка Англии Спенсера Дейла

20:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота

22:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейна