Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-03-2014

По мнение экспертов, темпы переселения китайских граждан в города, которое премьер-министр Ли Кэцян считает главным источником развития страны, могут в ближайшие годы снизиться на треть, став новым фактором замедления экономики.

Согласно опубликованному в марте официальному отчету, доля городского населения вырастет в 2013-2020 годах на 6,3 процентного пункта по сравнению с 9,4 процентного пункта за предыдущую семилетку. В ближайшие пять лет снижение темпов урбанизации замедлит рост валового внутреннего продукта на 0,5 процентного пункта годовых.

«В последние 30 лет мы превращали крестьян в фабричных рабочих, что вызвало резкий скачок производительности и подстегнуло экономический рост, - говорит Кен Пэн, инвестиционный стратег Citigroup Inc. в Гонконге. - Сейчас этот подъем замедляется».

Сейчас премьер Ли, который в течение 20 лет выступал за приток рабочей силы из деревень для ускорения экономического роста, столкнулся с сокращением крестьянства, ростом долговой нагрузки муниципалитетов и ухудшением экологической обстановки почти во всех крупных городах. Снижение отдачи от урбанизации затрудняет выполнение поставленных экономических задач, в том числе запланированного в этом году 7,5-процентного роста.

Данные, опубликованные сегодня Статистическим бюро INE, показали: цены производителей Испании уменьшились по итогам февраля, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем и зафиксировав при этом второй месячный спад подряд.

Согласно отчету, индекс цен производителей упал в феврале на 2,9 процента в годовом исчислении и достиг самого низкого уровня с октября 2009 года. Это последовало за 1,9–процентным снижением в январе и приростом на 0,6 процента в декабре.

Во главе спада стояли цены на энергоносители, снизившиеся на 6,8 процента в годовом выражении. Также добавим, что цены на промежуточные товары снизились на 2,8 процента. В то же время расходы на потребительские товары и средства производства уменьшились на 0,9 процента и на 0,3 процента соответственно.

На ежемесячной основе индекс цен производителей снизился на 0,7 процента в феврале, что оказалось заметно медленнее 1,4 -процентного падения в январе, сообщили в агентстве.

Напомним, экономика страны в четвертом квартале показала рост на сезонно скорректированные 0,2% по сравнению с предварительной оценкой роста на 0,3%. Экономика Испании расширилась на 0,1% в предыдущем квартале. В годовом расчете ВВП упал на 0,2% ниже предварительной оценки 0,1%-ного сокращения.

Курс евро резко вырос против доллара, вернув почти все позиции, утраченные в ходе сегодняшних торгов. На динамику повлияли данные по США, а также заявления главы ЕЦБ Драги. Отчет от Conference Board показал, что индекс потребительского доверия заметно улучшился в марте, компенсировав при этом февральский спад. Индекс в настоящее время составляет 82,3 пункта (1985 год = 100 пунктов), по сравнению с 78,3 пункта в феврале. Индекс нынешней ситуации снизился до 80,4 пункта от 81,0 пункта, а индекс ожиданий вырос до 83,5 с 76,5. Между тем, стало известно, что оценка потребителями текущих условий почти не изменилась в марте – доля тех, кто заявили об улучшении условий бизнеса, увеличилась до 22,9 процента с 21,2 процента, а тех, кто сообщил об ухудшении, поднялась до 23,2 процента с 22,0 процента. Оценка потребителями рынка труда было относительно неизменна – доля тех, кто заявил об улучшении условий, снизилась до 13,1 процента с 13,4 процента, а сообщивших об ухудшении выросла до 33,0 процента с 32,4 процента.

Что касается выступления Драги, то он отметил, что ЕЦБ сделает все необходимое для поддержания ценовой стабильности. Возможно, он намекал на программу ОМТ, нацеленную на помощь уязвимым членам еврозоны путем покупки их гособлигаций, которая была предложена осенью 2012 года, но так и не работает. Также он сообщил, что мягкая политика окажет поддержку постепенной ликвидации отставания в экономическом росте. По его мнению, видны признаки того, что денежно-кредитная политика становится более эффективной. Драги также высказался по поводу евро, отметив, что укрепление евро вызвано внешними факторами, включая японскую денежно-кредитную политику, а также ростом доверия в еврозоне. Кроме того, он добавил, что ЕЦБ внимательно следит за развитием ситуации с валютными курсами.

Британский фунт вырос по отношению к доллару США, чему помогли данные по инфляции в Британии, и слабые данные по США. В Великобритании инфляция замедлилась в феврале, как и ожидалось, до четырехлетнего минимума из-за снижения цен на транспорт, показали во вторник официальные данные Управления национальной статистики. Потребительские цены выросли на 1,7 процента в годовом исчислении после увеличения на 1,9 процента в январе. Темпы роста совпали с ожиданиями экономистов. В месячном измерении потребительские цены выросли на 0,5 процента, в соответствии с прогнозом, компенсировав падение на 0,6 процента в январе. В то же время, базовая инфляция , исключающая цены на энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, выросла до 1,7 процента с 1,6 процента.

Между тем, данные по США показали, что продажи нового жилья упали в феврале, став последними признаком того, что суровые погодные условия и рост ипотечных ставок подрывают восстановление рынка жилья. Продажи вновь построенных домов упали на 3,3% с учетом сезонных колебаний до годового уровня 440 000 по сравнению с месяцем ранее, заявило Министерство торговли. Сильный прирост января был пересмотрен в сторону понижения до годового уровня 455 000. Данные о продажах новостроек представляют собой небольшую часть домов, купленных в США, и могут подвергаться значительным пересмотрам. Но они обеспечивают более актуальный датчик рыночных условий, чем некоторые другие показатели, потому что они подсчитываются на момент подписания контракта, а не при его закрытии. Продажи в феврале оказались меньше ожидаемых экономистами 447 000 и были на самом низком уровне с сентября.

Французское деловое доверие снова осталось неизменным в марте месяце, расширив данную серию до трех месяцев подряд. Об этом свидетельствуют данные национального статистического управления Insee.

Согласно отчету, индикатор делового доверия составил 100, оставаясь без изменений с декабря. Но, не смотря на это, последний результат подтвердил прогнозы экспертов.

Добавим также, мнение производителей касательно прошлой деятельности и запасы готовых изделий не изменились - соответствующие показатели были на уровне 4 и 9, соответственно.

Оценка фирмами глобального баланса заказов немного улучшилась, и соответствующий индекс поднялся до -21 с -22 . Мнение касательно экспортных заказов, тем временем, выросло более существенно - индекс поднялся до -13 от -21.

Личные производственные ожидания также выросли - субиндекс поднялся до 9 с 8 . Тем не менее, индекс прогнозируемого производства снизился до -11 пунктов с -6 пунктов месяцем ранее.

Индекс доверия предпринимателей к экономике Франции в марте 2014 года подрос до 95 пунктов с 94 пунктов, зафиксированных в предыдущем месяце.

Напомним, по предварительным данным экономика Франции по итогам IV квартала 2013 года прибавила 0,3% в сравнении с предыдущим кварталом. В годовом исчислении ВВП страны вырос в IV квартале на 0,8%.

• Большая гибкость обменного курса китайского юаня - позитивная вещь
  
• Укрепление евро также связано с ростом доверия в еврозоне
  
• Укрепление евро вызвано внешними факторами, включая японскую денежно-кредитную политику
  
• ЕЦБ внимательно следит за развитием ситуации с валютными курсами
  
• Обменный курс крайне важен для ценовой стабильности
  
• Драги вновь повторил, что валютный курс не является целью политики
  
• Не видно никаких свидетельств того, что потребители откладывают планы расходов
  

• Плоссер ожидает, что процентные ставки к концу 2016 г составят 3%
  
• Нельзя думать о повышении ставок до завершения покупок облигаций
  
• Количественное смягчение завершится в октябре-ноябре в зависимости от темпов текущего сокращения покупок облигаций
  
• Экономические данные будут диктовать сроки повышения ставок
  
• Лучше сфокусироваться на экономических данных, чем на временных рамках
  
• Реакция рынка на заявление ФРС удивила
  

• Мягкая политика окажет поддержку постепенной ликвидации отставания в экономическом росте
  
• Денежно-кредитная политика усилит свое влияние в течение экономического цикла
  
• Видны признаки того, что денежно-кредитная политика становится более эффективной
  

• У ЕЦБ все еще есть пространство для маневра для понижения ставок в случае необходимости
  
• Еврозона принимает серьезные меры для совершенствования банковской системы
  
• ЕЦБ помнит о рисках, связанных с излишне низкой инфляцией
  
• Покупки активов - вариант для ЕЦБ, не нарушат правила ЕЦБ
  

В среду будет представлено множество разнообразных данных, но все они будут второстепенными. Начнет данную серию Австралия – в 00:30 GMT выйдет отчет РБА по финансовой стабильности, а в 06:00 – с речью выступит глава РБА Гленн Стивенс.

В фокусе будут и британские данные - в 07:00 GMT выйдет индекс цен на жилье от Nationwide за март. Показатель измеряет изменение цен на жилье по данным одной из крупнейших в мире строительных сберегательных касс (специализированный вид ипотечного банка), отражая тем самым ситуацию в жилищном секторе.

Также в 07:00 GMT Германия представит индекс уверенности потребителей от Gfk на апрель, а Швейцария – индикатор потребительской активности от UBS за февраль. Первый показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс останется на уровне 8,5 пункта.

Из американских событий стоит выделить публикацию данных по заказам на товары длительного пользования за февраль (в 12:30 GMT). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. Ожидается, что заказы выросли на 1,1 процента.

Завершит серию данных Новая Зеландия – в 21:45 GMT станет известно об изменении сальдо торгового баланса за февраль. По прогнозам, профицит вырос до 600 млн. с 306 млн.

Данные от Conference Board показали, что индекс потребительского доверия заметно улучшился в марте, компенсировав при этом февральский спад. Индекс в настоящее время составляет 82,3 пункта (1985 год = 100 пунктов), по сравнению с 78,3 пункта в феврале. Индекс нынешней ситуации, тем временем, снизился до 80,4 пункта от 81,0 пункта, а индекс ожиданий вырос до 83,5 с 76,5.

«Индекс потребительского доверия улучшился в марте, так как надежды в отношении краткосрочных перспектив восстановились после упадка в феврале», сказал Линн Франко, директор экономических показателей в The Conference Board. «В то время как потребители были умеренно оптимистичны о перспективах трудоустройства и экономики в целом, они были менее оптимистичны в отношении роста доходов. Индекс текущей ситуации, который показывал тенденцию к росту в течение последних четырех месяцев, был относительно неизменным в марте. В целом, потребители ожидают, что экономика продолжит улучшаться и считаю, что это импульс может даже ускорится в ближайшие месяцы».

Между тем, стало известно, что оценка потребителями текущих условий почти не изменилась в марте – доля тех, кто заявили об улучшении условий бизнеса, увеличилась до 22,9 процента с 21,2 процента, а тех, кто сообщил об ухудшении, поднялась до 23,2 процента с 22,0 процента. Оценка потребителями рынка труда было относительно неизменна – доля тех, кто заявил об улучшении условий, снизилась до 13,1 процента с 13,4 процента, а сообщивших об ухудшении выросла до 33,0 процента с 32,4 процента. Также добавим, что процент потребителей, ожидающих улучшения условий ведения бизнеса в течение следующих шести месяцев, увеличился до 18,1 процента с 17,3 процента, в то время как тех, которые прогнозируют ухудшение условий бизнеса сократилась до 10,2 процента с 13,6 процента.

Продажи нового жилья упали в феврале, став последними признаком того, что суровые погодные условия и рост ипотечных ставок подрывают восстановление рынка жилья.

Продажи вновь построенных домов упали на 3,3% с учетом сезонных колебаний до годового уровня 440 000 по сравнению с месяцем ранее, заявило во вторник Министерство торговли. Сильный прирост января был пересмотрен в сторону понижения до годового уровня 455 000 .

Данные о продажах новостроек представляют собой небольшую часть домов, купленных в США, и могут подвергаться значительным пересмотрам. Но они обеспечивают более актуальный датчик рыночных условий, чем некоторые другие показатели, потому что они подсчитываются на момент подписания контракта, а не при его закрытии.

Продажи в феврале оказались меньше ожидаемых экономистами 447 000 и были на самом низком уровне с сентября.

Продажи нового жилья демонстрировали тенденцию к росту с 2011 года, но были неравномерными последние двенадцать месяцев, поскольку покупатели столкнулись с ростом ставок по ипотечным кредитам и ростом цен на жилье. Совсем недавняя холодная и ветреная погода не способствовала поиску жилья потенциальными покупателями.

Продажи жилья на вторичном рынке, которые представляют около 90% покупок домов, упали в феврале второй месяц подряд. Эти данные представляют собой количество договоров купли-продажи, которые были закрыты в феврале, но подписаны на один или два месяца раньше.

Федеральная резервная система на прошлой неделе просигнализировала о более агрессивном пути для дальнейшего роста процентных ставок, чем многие инвесторы ожидали, что может оказать большее давление на ставки по ипотечным кредитам в ближайшие месяцы.

Ставка по 30 - летней фиксированной ипотеке составила в среднем 4,32% за неделю, закончившуюся четверг, в соответствии с данными Freddie Mac. Это было немного меньше предыдущей недели, но больше почти на один процентный пункт по сравнению с годом назад.

В докладе Министерства торговли показаны признаки ослабления давления цен на дома. Средняя цена на новый дом, проданный в феврале, упала на 1,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее до $261 800.

Неуверенные данные по продажам домов ослабили импульс восстановления в новом жилищном строительстве, что является важным фактором экономического роста. Строительство нового жилья упало в течение трех месяцев подряд, и многие экономисты понизили свои оценки инвестиций в жилищное строительство в этом году.

Опрос экономистов, опубликованный в понедельник Национальной ассоциацией бизнеса и экономики, показал, что респонденты прогнозируют увеличение инвестиций в жилищное строительство на 9% в этом году, по сравнению с предыдущей оценкой в ​​14% и приростом на 12 % в 2013 году.

Как показал отчет Федерального резервного банка Ричмонда, в марте производственные условия в регионе существенно ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем. Соответствующий индекс производственной активности снизился до -7 пунктов в марте против -6 в феврале. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до -1 пункта.

Основные компоненты индекса в феврале проявили смешанную динамику.

В целом суб-индексы проявили себя так:

• Индекс доходов в розничной торговле в марте 10 против 15 в феврале

• Индекс доходов в сфере услуг в марте 5 против 0 в феврале

• Индекс производственных поставок в марте -9 против -6 в феврале

Рост цен на жилье в США немного замедлился в январе, поскольку суровые погодные условия этой зимой навредили некоторым аспектам рынка жилья.
Согласно докладу от S&P/Case-Shiller, индекс цен на дома для 10 крупных городов США вырос на 13,5% за год, закончившийся в январе. Индекс цен для 20 городов расширился на 13,2%, что близко к приросту на 13,5%, ожидаемому экономистами.
"Восстановление рынка жилья может взять паузу из-за холодной погоды ," сказал Дэвид Блитцер , председатель индексного комитета S&P. После достижения дна в 2012 году цены повысились на 23%, а рынок жилья демонстрирует признаки дальнейшего восстановления с более приемлемым повышением цен".
Восстановление цен на жилье в прошлом году сыграло большую роль в росте благосостояния домохозяйств в США.
На нескорректированной основе индекс для 10 городов был неизменным в январе по сравнению с декабрем, а индекс для 20 мегаполисов снизился на 0,1% третий месяц подряд. С учетом сезонных колебаний каждый композитный индекс увеличился на 0,8% .
На региональном уровне "южные штаты США показали пять самых высоких месячных данных", говорится в докладе.
Цены в Лас-Вегасе выросли на 1,1%, после чего идет Майами (+0,7%). Сан - Диего отметил свой ​​лучший прирост с 2004 года, на 0,6%. Нью-Йорк и Вашингтон показали наибольший прирост по сравнению с прошлым годом с 2006 года.

USD/JPY Y102.15, Y102.50, Y102.80/85, Y103.00, Y103.25, Y103.30

EUR/USD $1.3680, $1.3720/25, $1.3755, $1.3800, $1.3900

AUD/USD $0.9075, $0.9180/85

GBP/JPY Y171.00

USD/CAD Cad1.1140, Cad1.1150/60, Cad1.1200, Cad1.1250/60, Cad1.1275, Cad1.1300

GBP/USD $1.6705

EUR/CHF Chf1.2225

GBP/CHF Chf1.5000

USD/CHF Chf0.8860

После достижения максимального значения с начала восстановления многие эксперты ожидают небольшого отката в продажах новых домов в феврале. В то время как последние слабости в разнообразных экономических показателях были отнесены к суровым погодным условиям, этот фактор не отразился на данных по продажам новых домов (скользящая трехмесячная средняя улучшилась за последние четыре месяца). Южный регион продолжает демонстрировать рост, в то время как на Среднем Западе, Западе и Северо-Востоке продажи были неизменными или ниже в последнее время. Цены на жилье продолжают расти, но ставки по ипотечным кредитам остаются привлекательными даже после прыжка примерно на 100 б.п. от небывалых минимумов в середине 2013 года. Пережив сильный нисходящий тренд с начала 2009 года, запасы новых домов для продажи начинают понемногу расти, что может оказывать понижательное давление на рост цен на жилье. С учетом восстановления экономики и рынка труда и привлекательных ставок по ипотечным кредитам ожидается, что продажи новых домов будут расти в 2014 году.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне 447 тыс. по сравнению с 468 тыс. в прошлом месяце.

• Открыт к количественному смягчению в случае необходимости

• Макуч видит пространство для более слабого евро к концу года

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3950, $1.3930, $1.3890-910, $1.3845/50

Ордера на покупку $1.3800, $1.3765/60, $1.3755-30, $1.3725/20, $1.3710/00, $1.3694

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6620, $1.6600, $1.6580/85, $1.6515/20

Ордера на покупку $1.6470/65, $1.6455/50, $1.6410/00, $1.6385/80

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9245/50, $0.9200, $0.9155/60

Ордера на покупку $0.9100, $0.9085/80, $0.9050, $0.9020/10, $0.9000

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.50, Y142.00, Y141.45/50

Ордера на покупку  Y141.00, Y140.50/40, Y140.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.00, Y102.80, Y102.50

Ордера на покупку Y102.00, Y101.80, Y101.50, Y101.25/20

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8450, stg0.8435/40, stg0.8420/25, stg0.8405/10

Ордера на покупку stg0.8350, stg0.8320/15

Количество ипотечных сертификатов для покупки дома в Великобритании неожиданно снизилось в феврале с самого высокого уровня за почти шесть с половиной лет, показали во вторник последние данные от Ассоциации британских банкиров (BBA).

Количество согласованных ипотечных кредитов снизилось с учетом сезонных колебаний до 47 550 от 49 341 в январе, который был пересмотрен с 49 972. Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 50 000. Уровень января является самым высоким с сентября 2007 года, когда он был 54 148. В феврале 2013 года количество сертификатов составило 31 073.

Общее количество согласований, включающее в себя повторные ипотеки и другие обеспеченные заимствования, было 78 424 в феврале по сравнению с 81 047 в предыдущем месяце.

Валовое ипотечное заимствование выросло на 47 процентов годовых до 11,5 млрд. фунтов в феврале, до самого высокого уровня с августа 2008 года. Расходы по кредитным картам выросли на 7 процентов по сравнению с прошлым годом до 8,2 млрд. фунтов. Депозиты физических лиц увеличились на 3,7 процента.

Глава Банка Германии Йенс Вайдманн сообщил сегодня в интервью MNI, что отрицательные процентные ставки пока представляют собой некую «терра инкогнита», и нет полной уверенности в том, что они помогут понизить ставки по кредитам.

Глава Бундесбанка, являющийся также членом Управляющего совета ЕЦБ, допустил, что отрицательные ставки могут стать адекватным инструментом для сдерживания роста евро, но этот вопрос требует более тщательного рассмотрения.

«Мы должны обсудить их эффективность, связанные с ними затраты и побочные эффекты, - подчеркнул Вайдман. Он также добавил, что при этом не подразумевается полного исключения программы QE.

Кроме того, Вайдман отметил: в случае возникновения рисков для ценовой стабильности последует ужесточение монетарной политики.

EUR/USD упал на комментариях главы Бундесбанка к отметке $1.3804.

В Великобритании инфляция замедлилась в феврале, как и ожидалось, до четырехлетнего минимума из-за снижения цен на транспорт, показали во вторник официальные данные Управления национальной статистики.

Потребительские цены выросли на 1,7 процента в годовом исчислении после увеличения на 1,9 процента в январе. Темпы роста совпали с ожиданиями экономистов.

Снижение в январе привело ставку ниже целевого показателя 2 процента впервые с ноября 2009 года. Инфляция существенно замедлилась пятый месяц подряд в феврале .

В месячном измерении потребительские цены выросли на 0,5 процента в соответствии с прогнозом, компенсировав падение на 0,6 процента в январе.

В то же время базовая инфляция, исключающая цены на энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, выросла до 1,7 процента в феврале с 1,6 процента в январе.

В другом докладе УНС показало: инфляция отпускных цен составила 0,5 процента, это самый низкий годовой уровень с октября 2009 года. Экономисты прогнозировали, что инфляция отпускных цен замедлится до 1,0 процента в феврале с 1,2 процента. По сравнению с январем отпускные цены на продукцию остались на прежнем уровне.

Закупочные цены продолжили снижение четвертый месяц подряд в феврале. Закупочные цены сократились на 5,7 процента годовых после падения на 2,9 процента в январе. В месячном выражении цены упали на 0,4 процента по сравнению с 0,9 -процентным снижением в январе.

Уровень делового доверия в Германии снизился больше, чем ожидалось в марте, согласно ежемесячному отчету института IFO.

Индекс делового климата, отражающий настроения в деловых кругах, упал до 110,7 с 111,3 в феврале, когда согласно ожиданиям индекс должен был снизиться до 110,9.

Между тем, оценка текущих условий улучшилась до 115,2 от 114,4 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет незначительно до 114,6.

Индекс ожиданий снизился до 106,4 в марте с 108,3 месяц назад. Прогнозы экспертов были на уровне 107,7.

Уверенность среди малых и средних предприятий Японии улучшилась заметно в марте после падения в предыдущем месяце, показали данные обследования, опубликованные в Shoko Chukin Bank во вторник.

Индекс делового доверия поднялся до 53,5 в марте с 50,6 в феврале. В январе и декабре индекс составил 51,3 и 51,1 пункта соответственно.

Уверенность в производственном секторе поднялась в течение месяца, соответствующий индикатор продвинулся до 53,6 от 51,4 ​​в феврале. Показатель вырос третий месяц подряд.

В то же время мера настроений в непроизводственной сфере выросла до 53,5 в марте с 49,8 в предыдущем месяце, показали данные.

Курс евро снизился, приблизившись к отметке $1.3800, после публикации немецкого индекса доверия германских предпринимателей, который опустился впервые за пять последних месяцев.Показатель упал в марте 2014 года - до 110,7 пункта по сравнению со 111,3 пункта в феврале, которые были максимальным значением индикатора с июля 2011 года. Большинство аналитиков ожидали меньшего снижения - до 110,9 пункта.

Напомним, чиндексы доверия IFO рассчитываются по результатам опроса около 7 тыс. руководителей компаний ФРГ. ВВП Германии в четвертом квартале 2013 года вырос на 0,4%, превысив ожидания рынка благодаря увеличению экспорта и инвестиций в оборудование и строительство. В январе-марте 2014 года экономисты, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидают усиления темпов подъема до 0,5%.

USD/JPY Y102.15, Y102.50, Y102.80/85, Y103.00, Y103.25, Y103.30

EUR/USD $1.3680, $1.3720/25, $1.3755, $1.3800, $1.3900

AUD/USD $0.9075, $0.9180/85

GBP/JPY Y171.00

USD/CAD Cad1.1140, Cad1.1150/60, Cad1.1200, Cad1.1250/60, Cad1.1275, Cad1.1300

GBP/USD $1.6705

EUR/CHF Chf1.2225

GBP/CHF Chf1.5000

USD/CHF Chf0.8860

Эксперты из BofA прогнозирует разворот по золоту. "Золото разворачивается. Прорыв линии поддержки $1323 говорит о том, что золото может упасть до девятимесячного минимума $1180-86. Если говорить о рекомендациях, то золото необходимо продавать на отскоках", - считают аналитик из Bank of America Merrill Lynch.

РБК-Daily

Total: Спор из-за Крыма приведет к началу экспорта в Европу газа из США

Нарастание противоречий между Россией и Западом может привести к расширению экспорта природного газа из США, передает Reuters со ссылкой на топ-менеджера французской Total Филиппа Сокета. Сокет, руководитель Total Gas and Power, уверен, что газовое партнерство России и Европы не может рухнуть в одночасье, однако украинский кризис вновь поставил вопрос о энергозависимости стран Европейского союза (ЕС) от Москвы.

Agence France-Presse

Япония выделит $1,5 млрд финансовой помощи Украине

Япония согласилась выделить $1,5 млрд в качестве финансовой помощи Украине, сообщает Agence France-Presse. Премьер-министр Синдзо Абэ обнародовал эту цифру после того, как он и другие мировые лидеры, включая президента США Барака Обаму, отменили предстоящую встречу G8 в Сочи и приняли решение провести саммит без России. Секретарь кабинета министров Японии Йошихиде Суга заявил, что Киев нуждается в помощи на фоне огромной нагрузки на финансы страны.

Credit Suisse может сократить до 500 рабочих мест

Банк Credit Suisse может сократить до 500 рабочих мест в подразделении частного банкинга, сообщает Reuters со ссылкой на швейцарскую газету Schweiz am Sonntag. Примерно половина от этого числа людей будет уволена в Швейцарии. Это делается с целью оптимизации расходов банка.

Индекс опережающих индикаторов от Conference Board для Китая вырос в феврале на 0,9% после роста на 0,3% в январе и роста на 0,4% в декабре. Четыре из шести компонентов внесли положительный вклад в изменение индекса. По мнению аналитиков из Conference Board, показатель ускорил рост на сильных данных по банковскому кредитованию. В тоже время, несмотря на большую выдачу кредитов, замедление текущей экономической активности в первые два месяца года стало сильнее. Это предполагает, что намерение правительства более активно поддержать рост в предстоящие месяцы вряд ли сильно поможет улучшить экономические условия.

По мнению аналитика из Bank of America Merrill Lynch, пара GBP/AUD последние несколько недель не смогла показать стремительный рост, а учитывая последние изменения в технической картине, стала склонной к падению. В BоAML отмечают: формирование масштабной головы и плеч завершено, и потеря опоры в районе A$1.8252 стала сигналом о развороте пары ниже. В банке ожидают развития снижения в среднесрочной перспективе и рекомендуют занимать короткие позиции от A$1.8075 со стопом на A$1.8275 и расчетом на падение к A$1.71. Ближайшими целями для медведей, между тем, является поддержка на A$1.7764 и в районе A$1.7350.

• В 08:30 GMT управляющий Банка Италии Игнацио Виско выступит с речью

• В 09:00 GMT Нидерланды проведет аукцион по продаже 10-летних DSL

• В 09:30 GMT министр финансов Вольфганг Шойбле выступит с речью

• В 13:00 GMT решение Национального Банка Венгрии по основной процентной ставке

• В 14:30 GMT ЕЦБ набирает заявки по 3-месячному тендеру рефинансирования

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

• В 16:00 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

• В 20:00 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

• В 22:30 GMT заместитель главы РБА Филипп Лоу выступит с речью

• В 23:00 GMT член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Февраль +0.3% Пересмотрено с +1.2% +0.9%

04:45 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

Евро торговался сдержанно против большинства основных валют в преддверии сегодняшней публикации индекса делового климата Германии от института IFO. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель, отражающий ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС, вновь окажется около 2.5 летнего максимума. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3942 (2830)

$1.3890 (1310)

$1.3861 (1073)

Цена на момент написания обзора: $1,3828

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3795 (934)

$1.3747 (1660)

$1.3714 (2979)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 27261 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3900 (2830);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 41478 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (5374);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 марта составило 1,52 против 1,51 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6800 (2803)

$1.6701 (2548)

$1.6603 (1157)

Цена на момент написания обзора: $1,6490

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6396 (2694)

$1.6298 (3439)

$1.6199 (1046)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 22388 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (2803);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 22918 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (3439);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 марта составило 1,02 против 1,03 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Валютная пара USD/JPY, обновив минимум сессии, вернулась к цене открытия на фоне смешанного влияния: с одной стороны - давление отрицательных экономических данных по США и ослабления интереса инвесторов к доллару, с другой стороны - поддержка мягкой денежно-кредитной политики Банка Японии.

Валютная пара AUD/USD немного укрепилась после публикации индекса лидирующих индикаторов Conference Board, характеризующих активность экономики Китая. Показатель вырос на 0,9% против предыдущего значения 0,3% (значение было пересмотрено с 1,2%)

Валютная пара NZD/USD продемонстрировала небольшой рост, получив некоторую поддержку со стороны ослабления опасений относительно экономики Китая.

Валютная пара USD/CAD продолжила своё снижение после вчерашнего выступления заместителя главы Банка Канады Тимоти Лейна, поддержавшего существующий курс стабильного и эффективного функционирования финансовой системы.

Курс евро вчера резко вырос против доллара, вернув при этом часть утраченных позиции и установив новый максимум. На динамику повлияли данные индекса деловой активности в промышленности США от Markit в марте: по предварительным подсчетам, показатель, включающий примерно 85% ответов респондентов, снизился до значения 55,5, . Индекс деловой активности снизился с 45-месячного максимума, однако рост продолжается. Темп роста производства незначительно снизился, отступив от трехлетнего максимума, достигнутого индексом в феврале. Производители отмечают, что более высокий уровень выпуска обусловлен увеличением новых заказов и стремлением уменьшить портфель заказов. Компании начали преодолевать замедление, вызванное погодными условиями зимой. Темп роста экспортных заказов снизился, но продолжается второй месяц подряд.

Также заявления президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса оказали влияние на рынок: ФРС на прошлой неделе не делала предположений о том, что начнет повышение ставок ранее, чем ожидалось. Инвесторы оценили ранее комментарий председателя ФРС Джанет Иеллен в понедельник: согласно ему, первое повышение процентной ставки может начаться через шесть месяцев после завершения выкупа облигаций, как более «жесткое». Уильямс сказал, что такими были ожидания на рынке, и он не видит ничего, говорящего о намерении ужесточить денежную политику раньше, чем ожидалось. Уильямс назвал расцененный комментарий «сигналом ужесточения политики» - просто реакцией на выход недавно более сильных, чем ожидалось, данных по безработице.

Австралийский доллар вырос по отношению к доллару США на фоне решения рейтингового агентства Fitch, объявившего: оставить рейтинг Австралии на прежнем уровне ААА со стабильным прогнозом, как страны сумевшей сохранить устойчивость перед внешними шоками благодаря «наличию сильного экономического и институционального фундамента, включая высоко развитую и гибкую экономику, а также надёжный политический курс и эффективные политические и социальные институты». Тем не менее, агентство отметило факторы, преимущественно связанные с замедлением экономики Китая, которые потенциально способны обусловить понижение рейтинга в будущем: ухудшение показателей торгового баланса, масштабные проблемы в банковском секторе или неудачная ребалансировка экономики. Негативные данные по США также оказали поддержку австралийской национальной валюте.

Иена укрепилась против доллара под влиянием данных по США индекса деловой активности в промышленности США от Markit в марте: по предварительным данным, показатель снизился до значения 55,5, включив примерно 85% ответов респондентов.

Канадский доллар укрепился против большинства основных валют после выступления заместителя главы Банка Канады Тимоти Лейна, поддержавшего существующий курс стабильного и эффективного функционирования финансовой системы.

EUR/USD $1,3838 +0,33%

GBP/USD $1,6495 +0,05%

USD/CHF Chf0,8807 -0,23%

USD/JPY Y102,22 -0,03%

EUR/JPY Y141,45 +0,32%

GBP/JPY Y168,60 +0,01%

AUD/USD $0,9125 +0,49%

NZD/USD $0,8545 +0,12%

USD/CAD C$1,1195 -0,22%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Февраль +1.2%         

04:45 Австралия Речь помощника главы РБА Ф.Лоу    

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Март 111.3 110.9     

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Март 114.4 114.6     

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Март 108.3 107.7     

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Февраль -0.3% +0.5%     

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Февраль +2.8% +2.6%     

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Февраль +2.8% +2.6%     

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Февраль -0.9% +0.4%     

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Февраль -3.1% -5.3%     

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Февраль +0.3% +0.2%     

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Февраль +1.2% +1.0%     

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Февраль 50.0 50.0     

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Февраль -0.6% +0.5%     

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Февраль +1.9% +1.7%     

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Февраль +1.6% +1.6%     

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками [Публикация показателя с учетом сезонных поправок была перенесена на 7 дней. Данные без учета сезонной коррекции были опубликованы 18 марта.] Январь 13.7 13.9     

11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Март 37 30     

13:00 США Индекс цен на жилье, м/м Январь +0.8% +0.7%     

13:00 США Индекс цен на жилье, г/г Январь +7.7%         

13:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Январь +13.4% +13.3%     

14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Март -6 -1     

14:00 США Индикатор уверенности потребителей Март 78.1 78.7     

14:00 США Продажи новостроек, тыс. Февраль 468 447     

16:00 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги        

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Март +5.9         

22:30 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу    

23:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера [Выступление будет посвящено вопросам экономических перспектив и денежно-кредитной политики.]                 

23:50 Япония Индекс цен на корпоративные услуги, г/г Февраль +0.8% +0.8%