Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-03-2014

• Коллективное страхование капитала могло бы способствовать финансовой стабильности
  
• Миру был бы полезен инструмент, который позволял бы справляться к быстрым сдвигам капитала
  
• Надеюсь, что инвесторы способны делать различия между разными развивающимися рынками
  
• Не удивился бы, увидев рост волатильности в международном масштабе
  
• Нестандартная политика ФРС повышает неопределенность относительно ее глобального влияния
  
• Не существует возможности устанавливать глобальную денежно-кредитную политику
  
• Не существует единой верной денежно-кредитной политики для всего мира
  
• Миру выгодна политика ФРС, которая стимулирует рост экономики США
  
• Есть пределы тому, насколько власти способны координировать свои действия
  
• Фундаментальные показатели, политика развивающихся рынков значительно улучшились
  
• Развивающиеся рынки сейчас лучше подготовлены к изменениям политики ФРС
  
• Не следует недооценивать влияние политики ФРС на другие страны
  
• Статус доллара налагает на ФРС особую ответственность за международную стабильность
  

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле ожидает, что экономика Германии справится с последствиями конфликта между Востоком и Западом, вызванного аннексией Крыма Россией.

«Исключить последствий для немецкой конъюнктуры я не могу, но Германия в любом случае справится с ними», — заявил Шойбле, и подчеркнул, что «Германия достаточно твердо стоит на ногах, чтобы выдержать возможные негативные последствия». Шойбле добавил: Берлин не заинтересован в дальнейшей эскалации конфликта и по-прежнему надеется, что Россия "вернется на путь сотрудничества".

Министр пообещал Украине финансовую поддержку, но оговорил, что масштабная помощь может начаться лишь после выборов в этой стране. До выборов речь может идти лишь о безотлагательной помощи, пояснил он.

Ранее сообщалось, что широкомасштабные экономические санкции со стороны ЕС ударят по России гораздо сильнее, чем по самому Евросоюзу. К такому выводу пришли эксперты мюнхенского института экономических исследований IFO.

Курс доллара заметно вырос против евро, чему помогли положительные данные по ВВП и по рынку труда. Министерства торговли США сообщило: валовой внутренний продукт в 4-м квартале 2013 года вырос на 2,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это значение выше второй оценки, согласно которой ВВП вырос на 2,4%, однако ниже прогноза экономистов относительно роста на 2,7%. Рост ВВП в 4-м квартале замедлился после роста на 4,1% в 3-м квартале, однако индикатор базовой силы экономики повысился. Рост реальных конечных продаж, которые не учитывают подверженные волатильности запасы, ускорился до 2,7% с 2,5% в 3-м квартале. В 4-м квартале потребительские расходы повысились на 3,3%, тогда как ранее предполагался их рост на 2,6%.

Между тем, отчет от Министерства труда показал, что число первичных заявок на пособие по безработице (мера увольнений по всей экономике) снизилось на 10 000 и с учетом сезонных колебаний составило 311 000 за неделю, завершившуюся 22 марта. Экономисты прогнозировали 326 000 новых заявок за неделю. Число первичных заявок за неделю, завершившуюся 15 марта, было немного пересмотрено до 321 000 с 320 000. Четырехнедельное среднее число первичных заявок уменьшилась до 317 750 на прошлой неделе (минимум с сентября прошлого года).

Стоит также отметить, что после некоторых высказываний ряда европейских официальных лиц трейдеры евро теперь фокусируются на данных по инфляции для определения дальнейшей судьбы этой валюты.

Курс фунта торгуется с повышением против доллара, но немного отступил от максимума сессии. Положительно на динамику повлияли британские данные по розничным продажам, но сильные данные по США позволили частично компенсировать  рост фунта. Отметим, в Великобритании розничные продажи восстановились более сильными темпами в феврале, чем ожидалось экономистами, показали в четверг официальные данные Управления национальной статистики. Объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, вырос на 1,7 процента в феврале с января. Ожидалось, что  продажи вырастут на 0,5 процента после падения на 2 процента в январе. Без учета автомобильного топлива розничные продажи выросли на 1,8 процента в феврале, в отличие от 2 процента падения в предыдущем месяце. Экономисты ожидали рост на 0,3 процента. В годовом измерении объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, в феврале вырос на 3,7 процента. Хотя уровень замедлился по сравнению с 3,9 процента прироста в январе, он превысил 2,4 процента роста, ожидаемые экономистами. За исключением автомобильного топлива рост объемов продаж замедлился до 4,2 процента с 4,4 процента в январе. Продажи, согласно прогнозам, должны были вырасти на 2,9 процента.

Уровень делового доверия в сфере промышленности Италии вырос в марте, зафиксировав при этом второе ежемесячное улучшение подряд, и достиг самого высокого уровня за почти три года. Об этом стало известно из данных, представленных Статистическим управлением ISTAT.

Согласно отчету, индекс делового доверия вырос до 99,2 с 99,1 в феврале. Тем не менее, экономисты ожидали более высокое значение – на уровне 99,6 пункта. Последнее чтение является самым высоким с июня 2011 года, когда индекс составил 100,9 пункта. Оценка товаропроизводителями баланса заказов и запасов улучшилась, в то время как их производственные ожидания оставались неизменными.

Между тем, индекс настроений в строительном секторе снизился до 75,8 от 76,9. Это самый низкий показатель с июня прошлого года (тогда индекс был на уровне 71.7 пункта). Индекс доверия в сфере рыночных услуг, тем временем, поднялся до 92,4 с 90,3, что было связано с улучшением в сфере туризма и бизнес-услуг. Уверенность в секторе розничной торговли снизились – соответствующий индикатор упал до 94,6 от 96,3.

Кроме того, стало известно: сводный индекс делового доверия вырос до 89,5 с 88,2 в предыдущем месяце, достигнув самого высокого уровня с августа 2011 года.

• Курс швейцарского фрака все еще высок
  
• ШНБ владеет более чем 6.000 ценных бумах в 10 валютах
  
• Нижний предел для пары евро/франк все еще ключевой элемент Центрального банка
  
• Уровень 1,20 для EUR/CHF остается необходимым в обозримом будущем
  

«Экономический рост Австрии должен ускориться в этом и в следующем году, но он не будет достаточно сильным, чтобы снизить уровень безработицы», заявили сегодня в Австрийском институте экономических исследований (WIFO).

Эксперты WIFO прогнозируют, что экономика страны зафиксирует рост ВВП на уровне 1,7% (в реальном выражении) в 2014 и 2015 годах. Отметим, в сегодняшнем докладе были подтверждены прошлые прогнозы, о которых говорилось в декабря. Институт также заявил: экономика в 2013 году выросла на 0,4%, что было чуть выше декабрьского прогноза на уровне +0,3%.

В WIFO сказал, что количество безработных может вырасти до 300.000 в 2014 году и оказаться более 314 тысяч в 2015 году, хотя число занятых также увеличится за этот же период. Уровень безработицы в альпийской стране, как ожидается, достигнет 8% в 2014 году и увеличится в 2015 году. Напомним, что уровень безработицы в Австрии был одним из самых низких в Европейском Союзе на протяжении всего кризиса суверенного долга.

«Хотя было заметно улучшение с начала года в самых важных рынках для Австрии, а именно в Центральной и Восточной Европе, высокий уровень долга в частном секторе оказывает негативное воздействие на расширение», сказали в WIFO. «Это означает, что экспортно-ориентированная экономики Австрии может не показать значительное увеличение производства».

Как стало известно, по итогам второго раунда стресс-тестирования 25 крупнейших банков США в текущем году получили разрешение Федеральной резервной системы на выплату дивидендов около 60% прогнозируемой чистой прибыли. Напомним, в 2005 году (до начала кризиса) это соотношение составляло 69%.

Одобренные планы предусматривают выплату дивидендов и выкуп акций более чем на $60 млрд. Планы тридцатки ведущих банков США, представленные к первому раунду стресс-тестов, предусматривали выплату в совокупности $77 млрд.

ФРС отклонила годовые планы Citigroup Inc. по выплате дивидендов и выкупу акций из-за опасений, что их реализация в представленном виде может негативно сказаться на положении банка. В то же время Bank of America (BofA) и Goldman Sachs были вынуждены представить более сдержанные предложения по сравнению с изначальными, чтобы получить разрешение ЦБ. Второй по размеру активов в США BofA повысит дивиденды до 5 центов на акцию с 1 цента на акцию в прошедшем году и проведет выкуп акций на $4 млрд, а Goldman отказался озвучить соответствующие показатели.

Остальные 25 крупнейших финансовых институтов получили одобрение регулятора по итогам второго раунда стресс-тестирования.

Ожидания среди британской общественности в отношении инфляции в течение ближайших 12 месяцев снизились в марте до самого низкого уровня более чем за четыре года, согласно данным исследования, опубликованного сегодня.

Инфляционные ожидания на год вперед упали до 2,1 процента в марте (самый низкий уровень с декабря 2009 года) по сравнению с 2,2 процента в феврале.

Напомним, британская инфляция в феврале снизилась до 1,7 процента, зафиксировав наименьшее значение за более чем четыре года, и опустившись ниже целевого показателя Банка Англии на уровне 2 процента.

«Последний результат, вероятно, предоставляет Банку Англии больше уверенности в том, что сочетание низких процентных ставок, сильного роста реального ВВП и быстрого роста цен на жилье не привело к дестабилизации инфляционных ожиданий», сказал Майкл Сондерс, главный экономист по Великобритании в Citi.

«Мы не ожидаем, что падение инфляционных ожиданий будет отражено в более низких темпах роста заработной платы. Скорее, как и в последние годы, тенденции, вероятно, будут обусловлены слабостью на рынке труда».

Отдельный обзор, опубликованный сегодня, показал: зарплата на британских заводах осталась неизменной в течение трех месяцев по февраль. Тем не менее, она сейчас на самом высоком уровне с середины 2012 года.

В пятницу будет представлено множество данных, но почти все они будут второстепенными. Наиболее важным будет британский отчет по ВВП за 4 квартал (в 09:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 0,7%.

Что касается данных второстепенной степени важности, то начнет данную серию Британия - в 00:05 GMT выйдет индекс потребительского доверия от Gfk за март. Он является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. По прогнозам индекс улучшился до -6 с -7 в феврале. В 07:00 GMT будет представлен индекс цен на жилье от Nationwide за март. Показатель измеряет изменение цен на жилье по данным одной из крупнейших в мире строительных сберегательных касс, отражая тем самым ситуацию в жилищном секторе.

В фокусе также будут данные по Франции – в 07:45 GMT выйдет отчет по потребительским расходам за февраль. Показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. Ожидается, что расходы выросли на 1,0% в месячном выражении, и на 0,3% годовых.

Кроме того, стоит обратить внимание на британские данные по сальдо платежного баланса за 4 квартал (в 09:30 GMT). По прогнозам, дефицит упал до 13,5 млрд. фунтов с 20,7 млрд.

Важными также будет показатели по еврозоне – в 10:00 GMT выйдет индекс настроений в деловых кругах, индекс настроений в экономике, и индекс делового оптимизма в промышленности за март. По прогнозам, индексы вырастут до 0,38 с 0,37, и до 101,3 с 101,2, и упадут до -3,5 с -3,4, соответственно.

Из американских событий стоит выделить публикацию данных по личным доходам, личным расходам и по базовому индексу цен расходов на личное потребление за февраль (в 12:30 GMT). Ожидается, что доходы выросли на 0,4%, а расходы поднялись на 0,3%. Также в фокусе будет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за март (в 13:55 GMT). По прогнозам, индекс вырос до 80,6 с 79,9 в феврале.

Участники рынка также будут ждать данных по Германии, а именно по индексу потребительских цен за март (в 13:00 GMT). Ожидается, что данный показатель вырос на 0,4% за месяц и на 1,1% годовых.

Количество зарегистрированных безработных во Франции выросло до нового рекордно высокого уровня в феврале, показали данные Министерства труда.

Число зарегистрированных безработных увеличилось на 31 500 или на 0,9 процента до рекордного максимума 3 348 000 в феврале. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года уровень безработицы поднялся на 4,7 процента.

Количество лиц, ищущих работу в возрасте до 25 лет, выросло на 0,3 процента, в то время как число безработных в возрасте между 25 и 49 годами выросло на 1 процент.

По данным статистического бюро Insee уровень безработицы МОТ для метрополии и заморских департаментов снизился с учетом сезонных колебаний до 10,2 процента в четвертом квартале 2013 года с 10,3 процента квартал назад.

Данные министерства труда представляют серьезный удар по правительству социалистов президента Франсуа Олланда во время местных выборов. Олланд, вероятно, произведет перестановки в правительстве и заменит премьер-министра Жан-Марка Айро.

Число людей, подписавших контракты на покупку на вторичном рынке жилья, неожиданно снизилось в феврале. Это признак того, что сектор продолжает бороться с последствиями необычно холодной погоды и роста ипотечных ставок.

Национальная ассоциация риэлторов заявила в четверг: с учетом сезонных колебаний индекс незавершенных продаж на вторичном рынке жилья снизился на 0,8% в феврале по сравнению с месяцем ранее до 93,9, показав восьмое подряд сокращение. Значение индекса 100 равно среднему уровню активности в 2001 году. Чтение февраля было самым низким с октября 2011 года после достижения недавнего пика 110,8 в июне. По сравнению с тем же периодом прошлого года индекс незавершенных продаж снизился на 10,5%.

Экономисты ожидали роста на 0,2% незавершенных сделок по продаже жилья за февраль.

Отчет измеряет подписанные контракты на приобретение новых домов. Обычно это занимает от одного до двух месяцев, чтобы завершить продажу.

Сегодняшний отчет последовал за серией отчетов, показавших: рынок жилья пытается восстановиться изо всех сил. Необычно холодная зима, возможно, удержала некоторых потенциальных покупателей от совершения покупок. Рост цен и ставок по ипотечным кредитам может повредить доступности для некоторых потенциальных покупателей жилья.

Продажи вновь построенных домов снизились в феврале, сообщило Министерство торговли ранее на этой неделе. Продажи жилья на вторичном рынке, которые представляют около 90% покупок домов, упали в шестой раз за последние семь месяцев, заявила на прошлой неделе группа риэлторов.

Средняя ставка по 30 - летней ипотеке с фиксированной процентной ставкой находилась между 4,23% и 4,37% в феврале и выросла почти на один процентный пункт по сравнению с годом назад, в соответствии с данными Freddie Mac.

Цены на жилье выросли на 13,5% в январе по сравнению с годом ранее для 10 крупных городов США, согласно докладу о ценах на жилье от S&P / Case-Shiller в начале этой недели.

Сегодняшний отчет последовал за данными, свидетельствующими о том, что другие элементы экономики показывают некоторые признаки восстановления после зимнего холода. В прошлом месяце темпы найма были самыми сильными с ноября. В свою очередь, промышленное производство и розничные продажи выросли в феврале после снижения в январе.

Потребительские расходы в конце прошлого года повысились более значительно, чем предполагалось ранее, что оказало поддержку экономике перед недавними сбоями, вызванными суровыми погодными условиями этой зимой. Об этом свидетельствует третья оценка ВВП, опубликованная в четверг Министерством торговли США.
Согласно представленным данным, валовой внутренний продукт (самый широкий индикатор товаров и услуг, произведенных в экономике) в 4-м квартале 2013 года вырос на 2,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это значение выше второй оценки, согласно которой ВВП вырос на 2,4%, однако ниже прогноза экономистов относительно роста на 2,7%.
Рост ВВП в 4-м квартале замедлился после роста на 4,1% в 3-м квартале, но индикатор базовой силы экономики повысился. Рост реальных конечных продаж, которые не учитывают подверженные волатильности запасы, ускорился до 2,7% с 2,5% в 3-м квартале.
Между тем, корпоративные прибыли после уплаты налогов без учета оценки запасов и коррекции на потребление капитала выросли на 1,9% в 4-м квартале после роста на 2,6% в 3-м квартале. Это свидетельствует о том, что в предстоящие месяцы компании, вероятно, с большей неохотой будут набирать новых сотрудников и увеличивать инвестиции.
Последний отчет по ВВП свидетельствовал: потребительские расходы, отвечающие примерно за две трети от общего ВВП, росли самыми быстрыми темпами с конца 2010 года. В 4-м квартале потребительские расходы повысились на 3,3%, тогда как ранее предполагался их рост на 2,6%. В 3-м квартале они повысились на 2%.
Это хорошая новость для экономики, которая сталкивается со снижением государственных расходов, замедлением восстановления рынка жилья, а в последнее время и с необычайно суровой зимней погодой.
Рост потребительских расходов подкрепил ожидания многих аналитиков относительно усиления экономического роста в этом году, несмотря на связанные с погодными условиями сбои в первые два месяца 2014 года. Ослабление влияния со стороны предпринятого в прошлом году повышения налогов в сочетании с быстро растущей стоимостью акций и жилья способствовали повышению расходов, несмотря на слабый рост заработной платы.
В частности, розничные продажи в феврале развернулись после наблюдавшегося в январе снижения, о чем свидетельствовал вышедший ранее в этом месяце отчет Министерства торговли. Между тем, высокие показатели потребительского доверия повысили надежды на то, что многие американцы откладывали поход за покупками из-за холодной погоды.
В компании Macroeconomic Advisers ожидают, что ВВП США в 1-м квартале вырастет на 1,5%, после чего экономический рост ускорится, и в оставшуюся часть года будет наблюдаться рост ВВП выше 3%.

USD/JPY Y101.00, Y101.60/65, Y101.75, Y102.00, Y102.20/30, Y102.40/50, Y103.00, Y103.50, Y104.00, Y104.25

EUR/USD $1.3700, $1.3715, $1.3750, $1.3770, $1.3800, $1.3845/50, $1.3900

AUD/USD $0.9100, $0.9200/10

USD/CAD Cad1.1125, Cad1.1140/50, Cad1.1250, Cad1.1270, Cad1.1300

GBP/USD $1.6475, $1.6500, $1.6530

AUD/NZD NZ$1.0700, NZ$1.0800, NZ$1.0850, NZ$1.0900

EUR/GBP stg0.8245, stg0.8275, stg0.8350

GBP/AUD A$1.8120

• Денежно-кредитная политика все еще очень мягкая

• Даже в режиме сокращения покупок облигаций ФРС оказывает значительное стимулирование

• ВВП США, вероятно, вырастет примерно на 3% в этом году

• Безработица, вероятно, упадет до 6,2% в этом году

• Пианалто ожидает, что прогресс в достижении целевого уровня инфляции 2% будет медленным

• Сокращение покупок облигаций ФРС отражает улучшение ситуации на рынке труда

• Даже после завершения покупок ФРС продолжит помогать экономике

• До сих пор не было очевидных издержек количественного смягчения, одна польза

• Будущее повышений процентных ставок зависит от экономики

• Большая часть безработицы носит циклический характер

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Февраль +1.2% +1.3% +1.3%

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Февраль -1.5% +0.5% +1.7%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г  Февраль +4.3% +2.4% +3.7%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Март 320 326 311

12:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв IV кв +2.6% +1.1%

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв IV кв +1.3% +1.3%

12:30 США ВВП, кв/кв (окончательные данные) III кв +2.4% +2.7% +2.6%

Британский фунт заметно вырос по отношению к доллару США, получив поддержку от данных по розничным продажам. В Великобритании розничные продажи восстановились в феврале более сильными темпами , чем ожидалось экономистами, показали в четверг официальные данные Управления национальной статистики. Объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, вырос на 1,7 процента в феврале с января. Ожидалось, что  продажи вырастут на 0,5 процента после падения на 2 процента в январе. Без учета автомобильного топлива розничные продажи выросли на 1,8 процента в феврале, в отличие от 2-процентного падения в предыдущем месяце. Экономисты ожидали рост на 0,3 процента.

В годовом измерении объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, в феврале вырос на 3,7 процента. Хотя уровень замедлился по сравнению с 3,9 процента прироста в январе, он превысил 2,4 процента роста, ожидаемые экономистами. За исключением автомобильного топлива, рост объемов продаж замедлился до 4,2 процента с 4,4 процента в январе. Продажи, согласно прогнозам, должны были вырасти на 2,9 процента.

Курс евро снизился против доллара на фоне данных о сокращении кредитования в еврозоне. В еврозоне рост денежной массы усилился в феврале, как и ожидалось экономистами, в то время как продолжается тенденция к снижению кредитования частного сектора, показали в четверг официальные данные Европейского центрального банка. Темпы роста широкой денежной массы М3 составили 1,3 процента в годовом исчислении в феврале, что быстрее январского 1,2-процентного роста. Ускорение совпало с ожиданиями экономистов.

Данные показали: объем кредитов, предоставленных частному сектору, упал на 2,3 процента по сравнению с прошлым годом. Среди компонентов кредитования частного сектора залоговые кредиты снизились на 2,2 процента по сравнению с падением 2,3 процента в предыдущем месяце. Кредиты домохозяйств снизились на 0,1 процента в феврале, в то время как кредитование на покупку домов поднялось на 0,6 процента.

Еще один отчет отразил, что индекс потребительского доверия во Франции неожиданно вырос в марте до уровня июля 2012 года. Индикатор потребительской уверенности поднялся до 88 с 85 в феврале. Экономисты ожидали, что оценка останется неизменной по сравнению с предыдущим месяцем. В феврале индекс немного упал с уровня 86 в январе.
Взгляды домохозяйств относительно сбережений заметно улучшились в марте. Индекс, отражающий возможность сбережений, вырос до 16 с 10 , в то время как мера ожидаемой возможности сбережений выросла до 2 с 7. Тем не менее, сберегательные намерения для следующих 12 месяцев немного снизились до 20 с 21 .
Взгляды потребителей относительно прошлого финансового положения улучшились, и соответствующий индекс вырос до -30 с -32 . Индекс, оценивающий перспективы финансового положения, также вырос до -17 с -19. Большее количество домохозяйств отмечали: сейчас подходящее время для крупных покупок, и они были менее озабочены относительно дальнейшего уровня безработицы. Мнения домохозяйств о прошлой и будущей общей экономической ситуации улучшились. Кроме того, меньше домохозяйств считали, что инфляция растет.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3740

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6639

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.44

В США в 14:00 GMT выйдет изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за февраль. В 23:30 GMT Япония выпустит изменение объема уровня расходов домохозяйств, индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители за февраль, индекс потребительских цен Токио, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на продукты питания и энергоносители за март. В 23:50 GMT в Японии выйдет изменение объема розничной торговли за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3890-910, $1.3880, $1.3845/50, $1.3800, $1.3775/80

Ордера на покупку $1.3725/20, $1.3710/00, $1.3694, $1.3650

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6720/25, $1.6700, $1.6650/55

Ордера на покупку $1.6600, $1.6580, $1.6550, $1.6500

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9400, $0.9350, $0.9300, $0.9250

Ордера на покупку $0.9200, $0.9170, $0.9120, $0.9100, $0.9085/80

EUR/JPY

Ордера на продажу Y142.00, Y141.50, Y141.20

Ордера на покупку  Y140.00, Y139.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y103.00, Y102.80, Y102.50

Ордера на покупку Y102.00, Y101.60, Y101.50, Y101.35/30, Y101.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8350, stg0.8300

Ордера на покупку stg0.8260/50, stg0.8220, stg0.8210/00, stg0.8180

Число людей, подавших новые заявки на пособие по безработице, упало на прошлой неделе, став признаком улучшения медленного восстановления рынка труда США.

Число первичных заявок на пособие по безработице (мера увольнений по всей экономике) снизилось на 10 000 и с учетом сезонных колебаний составило 311 000 за неделю, завершившуюся 22 марта. Об этом в четверг заявило Министерство труда.

Экономисты прогнозировали 326 000 новых заявок за неделю. Число первичных заявок за неделю, завершившуюся 15 марта, было немного пересмотрено до 321 000 с 320 000 .

Количество заявок на пособие по безработице может быть нестабильной мерой состояния рынка труда. Четырехнедельная скользящая средняя первичных заявок считается более надежным индикатором, поскольку она сглаживает еженедельные резкие колебания. Данный показатель упал до 317 750 на прошлой неделе. Это самый низкий уровень с сентября прошлого года.

Аналитик Министерства труда заявил: не было никаких особых факторов, влияющих на данные.

Работодатели добавили примерно 175 000 рабочих мест в феврале после двухмесячного периода неутешительно слабого роста. Тем не менее, восстановление рынка труда было медленным и неравномерным. Уровень безработицы в прошлом месяце вырос до 6,7%.

Экономика США в целом потеряла импульс этой зимой. Розничные продажи и промышленное производство выросли в феврале, хотя рынок жилья остается слабым. Холодная и снежная погода на большей части США стала основной причиной недавнего спада. "Погода является важным фактором. Но это не единственный фактор", сказала председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на прошлой неделе.

Количество вторичных заявок на пособие по безработице упало на 53 000 и составило с учетом сезонных колебаний 2 823 000 на неделе, завершившейся 15 марта. Эти данные приводятся с задержкой на одну неделю.

• Стресс-тестирование банков выявит степень устойчивости перед лицом потрясений на рынке жилья

• Концепция стресс-тестирования будет представлена к концу апреля

• На данный момент влияние крымского кризиса и проблем на финансовом рынке Китая представляется "относительно ограниченным"

Индекс потребительского доверия во Франции неожиданно вырос в марте до уровня июля 2012 года, показали в четверг данные статистического управления INSEE.
Индикатор потребительской уверенности поднялся до 88 с 85 в феврале. Экономисты ожидали, что оценка останется неизменной по сравнению с предыдущим месяцем. В феврале индекс немного упал с уровня 86 в январе.
Взгляды домохозяйств относительно сбережений заметно улучшились в марте. Индекс, отражающий возможность сбережений, вырос до 16 с 10 , в то время как мера ожидаемой возможности сбережений выросла до 2 из 7 .
Тем не менее, сберегательные намерения для следующих 12 месяцев немного снизились до 20 с 21 .
Взгляды потребителей относительно прошлого финансового положения улучшились, и соответствующий индекс вырос до -30 с -32 . Индекс, оценивающий перспективы финансового положения, также вырос до -17 с -19 .
Большее количество домохозяйств отмечали: сейчас подходящее время для того, чтобы сделать крупные покупки, и они были менее озабочены относительно дальнейшего уровня безработицы. Мнения домохозяйств о прошлой и будущей общей экономической ситуации улучшились. Кроме того, меньше домохозяйств считали, что инфляция растет.

В Великобритании розничные продажи восстановились более сильными темпами в феврале, чем ожидалось экономистами, показали в четверг официальные данные Управления национальной статистики.

Объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, вырос на 1,7 процента в феврале с января. Ожидалось, что  продажи вырастут на 0,5 процента после падения на 2 процента в январе.

Без учета автомобильного топлива розничные продажи выросли на 1,8 процента в феврале, в отличие от 2-процентного падения в предыдущем месяце. Экономисты ожидали рост на 0,3 процента.

В годовом измерении объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, в феврале вырос на 3,7 процента. Хотя уровень замедлился по сравнению с 3,9 процента прироста в январе, он превысил 2,4-процентный рост, ожидаемый экономистами.

За исключением автомобильного топлива, рост объемов продаж замедлился до 4,2 процента с 4,4 процента в январе. Продажи, согласно прогнозам, должны были вырасти на 2,9 процента.

В еврозоне рост денежной массы усилился в феврале, как и ожидалось экономистами, в то время как тенденция к снижению кредитования частного сектора продолжается. Это показали в четверг официальные данные Европейского центрального банка.

Темпы роста широкой денежной массы М3 составили 1,3 процента в годовом исчислении в феврале, что быстрее 1,2-процентного роста в январе. Ускорение совпало с ожиданиями экономистов.

Данные показали: объем кредитов, предоставленных частному сектору, упал на 2,3 процента в прошлом году. Среди компонентов кредитования частного сектора: залоговые кредиты снизились на 2,2 процента по сравнению с падением 2,3 процента в предыдущем месяце.

Кредиты домохозяйств снизились на 0,1 процента в феврале, в то время как кредитование на покупку домов поднялось на 0,6 процента.

Благодаря умеренному восстановлению экономики еврозоны, которое продолжится в 2014 году, и на фоне улучшения в целом деловой уверенности вполне вероятно, что спрос на кредиты от компаний будет постепенно расти в течение ближайших месяцев, сказал Говард Арчер, главный европейский экономист IHS Global Insight.

USD/JPY Y101.00, Y101.60/65, Y101.75, Y102.00, Y102.20/30, Y102.40/50, Y103.00, Y103.50, Y104.00, Y104.25

EUR/USD $1.3700, $1.3715, $1.3750, $1.3770, $1.3800, $1.3845/50, $1.3900

AUD/USD $0.9100, $0.9200/10

USD/CAD Cad1.1125, Cad1.1140/50, Cad1.1250, Cad1.1270, Cad1.1300

GBP/USD $1.6475, $1.6500, $1.6530

AUD/NZD NZ$1.0700, NZ$1.0800, NZ$1.0850, NZ$1.0900

EUR/GBP stg0.8245, stg0.8275, stg0.8350

GBP/AUD A$1.8120

Фунт вырос к $1.6639, обновив сессионный максимум после выхода позитивных данных по розничным продажам Великобритании. Февральский показатель вырос на +1.7% против предыдущего месяца, тогда как аналитики ожидали роста всего на +0.5%. Таким образом, данные превысили оценки экспертов, указав на рост экономики в секторе продаж. Стоит отметить, что и значение год к году выросло на +3.7%, тогда как прогноз экспертов был +2.4%.   

Евро падает приблизилась к недельному минимуму $1.3750. На пару продолжают действовать недавние комментарии представителей ЕЦБ, которые подразумевают недовольство текущим высоким уровнем евро. Вчера в газете The Wall Street Journal написали, что Европейский центральный банк готов отказаться от традиционного осторожного подхода к регулированию. Такую позицию занял не только председатель ЕЦБ Марио Драги, но и представители консервативного лагеря - глава ЦБ Германии Йенс Вайдман и его финский коллега Эркки Лииканен. Таким образом, при необходимости М.Драги сможет получить необходимую поддержку среди членов совета управляющих ЕЦБ в готовности рассмотреть решительные меры преодоления опасно низкой инфляции.

По мнению аналитиков из Commerzbank риски по паре EUR/USD сильно смещены в пользу медведей. Эксперты банка обращают внимание своих клиентов на сигналы дивергенции дневных и недельных индикаторов, а также на прорыв краткосрочной линии тренда, и полагают, что в свете неспособности пары пробиться выше $1.3958-00 текущая слабость - лишь начальный этап в формировании вершины. Таким образом, в Commerzbank ожидают снижения евро к линии тренда с 2012 года в районе $1.3282. Также аналитики считают: закрытие недели ниже данных уровней может придать ускорение нисходящего движения в направлении $1.2740, а в более долгосрочной перспективе и к 200-месячной sma, которая на данный момент проходит около $1.2134.

РБК-Daily

МВФ готов предоставить Украине $15 млрд финансовой помощи

Международный валютный фонд завершил переговоры о предоставлении Украине финансовой помощи, передает Reuters со ссылкой на близкий к переговорам источник. О результатах переговоров будет объявлено на конференции, которая состоится сегодня утром. По данным источника The Wall Street Journal, между Украиной и МВФ достигнуто соглашение о предоставлении финансовой помощи объемом около $15 млрд. Эту договоренность должен утвердить совет директоров МВФ.

Bank of America выплатит $9,5 млрд по ипотечному иску

Bank of America урегулировал все споры с Федеральным агентством по финансированию жилья США, созданным для сохранения ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac. Об этом банк заявил в официальном сообщении. Споры были связаны с ипотечными ценными бумагами, которые Fannie Mae и Freddie Mac ранее приобрели у банка, и которые, считают в ипотечных агентствах, не соответствовали необходимым стандартам. Банк заявлял обратное.

Франция и Китай заключили договоры на €18 млрд

Франция и Китай подписали ряд соглашений о сотрудничестве в области промышленности общей стоимостью 18 млрд евро, сообщил французский президент Франсуа Олланд. Договор был заключен в ходе визита председателя КНР Си Цзиньпина в Париж, передает агентство Reuters. Китайский производитель автомобилей Dongfeng выкупил 14-процентную долю во французской Peugeot в рамках планов по рекапитализации компании. Автопроизводители планируют расширение своего присутствия на азиатском рынке и совместные разработки новых автомобилей и технологий.

Обама: Мы дадим Европе столько газа, сколько нужно

Президент США Барак Обама заявил, что власти страны готовы разрешить экспорт газа в Европу. Об этом он заявил в Брюсселе на пресс-конференции после саммита США-ЕС. "Мы готовы разрешить экспорт в таких количествах ежедневно, в которых ежедневно использует его Европа", - заявил он. При этом президент отметил, что сейчас газ из США "идет на открытый рынок" и продается частными компаниями. Сейчас США хотят "на высоком уровне, через министров энергетики, договориться о верификации этого процесса", заявил Обама.

The Wall Street Journal

Юань впервые вышел на западную площадку

Банк Англии и Народный банк Китая в скором времени подпишут меморандум о взаимопонимании, который станет еще одним шагом на пути к выходу юаня на западную площадку, передает The Wall Street Journal. По словам министра финансов Великобритании Джорджа Осборна, правительство в течение трех лет прилагало усилия к тому, чтобы Лондон стал ведущим западным центром торговли в китайской валюте.

BBC

Китай: слухи на три дня парализовали работу банков

В китайском городе Яньчэн полиция арестовала человека, подозреваемого в распространении слухов, вызвавших коллапс в работе местных банков. В начале недели в городе начали ходить слухи, что некоторые банки неплатежеспособны. Клиенты двух банков бросились в местные отделения, чтобы как можно скорее снять деньги со счетов. Ажиотаж продолжался три дня.

Согласно данным, опубликованным сегодня статагентством Новой Зеландии, положительное сальдо торгового баланса в феврале выросло до 818 млн. долларов против 432 млн. долларов в феврале 2013 г. Основной вклад в рост показателя внёс рост экспорта молочного порошка, масла, сыра. Также рост экспорта молочной продукции был поддержан ростом экспорта леса и мяса; значительная часть экспорта этих продуктов пришлась на Китай. С сезонной коррекцией экспорт вырос в феврале 2014 г. на 4,0% в уровню января 2014 г.  В общем, объём экспорта товаров вырос до Nz$663 млн. Объём экспорта в Китай вырос на 49% до 388 млн. долларов. Объём импорта вырос на Nz$277 млн.

• В 08:00 GMT заместитель главы Центрального Банка Швеции Мартин Флоден выступит с речью

• В 09:00 GMT решение Норвежского Банка по основной процентной ставке

• В 09:00 GMT глава Норвежского Банка Ойстен Олсен выступит c речью

• В 09:00 GMT министр экономики Луис де Гиндос выступит с речью

• В 09:30 GMT протокол заседания Комитета по финансовой политике Банка Англии

• В 10:00 GMT продажи 6-месячных долговых обязательств

• В 10:30 GMT продажи 40-летних казначейских ценных бумаг, индексированных по инфляции

• В 12:00 GMT решение Национального Банка Чехии по основной процентной ставке

• В 12:30 GMT член FOMC Сандра Пьянальто выступит с речью

• В 13:00 GMT решение Южно-Африканского резервного банка по основной процентной ставке

• В 15:30 GMT член правления ЕЦБ Эркки Лииканен выступит с речью

• В 17:00 GMT член правления НБШ Фриц Зурбругг выступит с речью

• В 17:00 GMT альтернативный член правления НБШ Дюве Мосер выступит с речью

• В 18:00 GMT глава Центрального Банка Португалии Карлос да Силва Коста выступит с речью

По мнению аналитиков из Citi пара AUD/USD решительно пробила вверх свое 200-дневное скользящее среднее значение, и сейчас  есть все возможности для реализации модели "перевернутая голова и плечи" с движением в район $0.95. Более того, последние  комментарии главы ЦБ Австралии Стивена свидетельствуют, что РБА комфортно себя чувствует при текущем уровне обменного курса, что, скорее всего, привело к разочарованию искавших критики высокому курсу австралийской валюты.

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена коснулась недельного максимума против доллара США на фоне опасений, что страны западного мира могут повысить давление на Россию. Вчера президент  Барак Обама предостерег:  он не останется равнодушным к аннексии Крыма со стороны Кремля. В своем выступление в Брюсселе американский президент заявил, что Соединенные Штаты готовы начать прямые поставки газа в Европу – ради того, чтобы снизить зависимость европейских стран от российского природного газа. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3924 (3552)

$1.3889 (1602)

$1.3839 (1097)

Цена на момент написания обзора: $1,3788

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3750 (1456)

$1.3700 (4018)

$1.3666 (3881)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 28431 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3900 (3552);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 45159 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (5388);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 марта составило 1,58 против 1,54 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6801 (2803)

$1.6702 (2659)

$1.6605 (1167)

Цена на момент написания обзора: $1,6569

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6496 (2544)

$1.6399 (2749)

$1.6299 (2893)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 22811 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (2803);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 22927 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (2893);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 марта составило 1,00 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Иена незначительно укрепилась на фоне спроса на японскую национальную валюту для осуществления платежей по закрытию финансового отчётного года.

Валютная пара AUD/USD продолжила своё укрепление. Поддержку австралийскому доллару оказывают положительные данные, опубликованные в последнем отчете по финансовой стабильности Резервного банка Австралии и комментарии управляющего РБА Гленна Стивенса о продолжении экономического роста: факторы, указывающие на увеличение процентных ставок в будущем.

Значительное укрепление продемонстрировала валютная пара NZD/USD после публикации положительного сальдо торгового баланса в годовом исчислении с учетом сезонной коррекции (650 млн. новозеландских долларов против прогнозируемого показателя 490 млн., исходя из значения предыдущего периода 310 млн.) и активного сальдо торгового баланса за февраль текущего года (818 млн. против прогнозируемого 600 млн.,) демонстрируя значительное улучшение уже четвёртый раз подряд.

Австралийский и новозеландский доллар также получает поддержку со стороны разговоров о возможном принятии Китаем новых мер по стимулированию и поддержке экономического роста страны.

Валютная пара USD/CAD продолжила своё снижение пятый день подряд. Существующий курс стабильного и эффективного функционирования финансовой системы Канады оказывает поддержку канадскому доллару, несмотря на отсутствие важных экономических данных страны.

Сегодняшние фактические показатели торгового баланса Новой Зеландии свидетельствуют о положительном развитии экономической ситуации страны.

Статистическое бюро Новой Зеландии: профицит торгового баланса с учетом сезонной коррекции составил 650 млн. новозеландских долларов в годовом исчислении против прогнозируемого показателя 490 млн., исходя из значения предыдущего периода 310 млн.

Положительное сальдо торгового баланса за февраль текущего года составило 818 млн., против прогнозируемого 600 млн., демонстрируя значительное улучшение уже четвёртый раз подряд.

В феврале 2014 года экспорт товаров составил 4,65 млрд. против прогнозируемых 4,44 млрд., а импорт товаров оставил 3,74 млрд. против прогнозируемых 3,78 млрд.

Национальная валюта Новой Зеландии получив серьёзную поддержку со стороны положительных экономических данных и значительно укрепила свои позиции.

Евро вчера продемонстрировал снижение против доллара, что было связано с выходом данных по США, а также заявлениями представителей ЦБ. Министерство торговли заявило: заказы на самолеты взлетели в феврале, маскируя медленный спрос на другие промышленные товары длительного пользования. Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования - такие продукты, как холодильники и авто, срок использования которых более трех лет - выросли с учетом сезонных колебаний на 2,2% в феврале по сравнению с месяцем ранее. Это самое сильное значение с ноября. Результат января был пересмотрен в сторону понижения до падения на 1,3%. Экономисты прогнозировали, что в целом заказы на товары длительного пользования увеличатся на 1,1%. Новые заказы на гражданские и оборонные самолеты и запчасти возглавили рост. Без учета волатильного транспортного сегмента, заказы на товары длительного пользования выросли лишь на 0,2%. Новые заказы на первичные металлы и электронные изделия возглавили рост. Но спрос на электрические машины и оборудование сократился в прошлом месяце.

Небольшую поддержку евро оказали слова члена Управляющего совета ЕЦБ Луиса Линде, отметившего, что еврозона стоит перед небольшим, но реальным риском дефляции, который может заставить Европейский центральный банк принять меры. Линде, являющийся главной центрального банка Испании, сказал: ЕЦБ готов и должен принять меры во избежание дефляционного тренда. Его комментарии были сделаны после того, как во вторник другие представители ФРС послали сильный сигнал о том, что они хотят рассмотреть возможность решительных мер для защиты против опасно низкой инфляции. Ранее в среду глава центрального банка Словакии Йозеф Макуч сказал, что ЕЦБ готов бороться и не допустить снижения цен, которое, по его словам, угрожает подорвать восстановление еврозоны.

Курс фунта вырос против доллара США, отреагировав на американские данные и заявления представителя Банка Англии Мартина Уила, сказавшего в интервью Reading Post: есть доказательства улучшения ситуации в экономике. Британия чувствует себя лучше Европы на фоне роста зарплат. Член монетарного комитета, принимающий решение по ставкам, отмечает неравномерность восстановления. По мнению Уила. нет никаких гарантий относительно какого-либо роста процентных ставок в будущем, но любое повышение будет постепенным. Он сказал: "Мне кажется, все идет очень хорошо. Видно, что экономика растет быстрее, чем год назад. Инфляция немного ниже целевого уровня после длительного периода его превышения, это, безусловно, хорошая новость, что мы делаем свою работу. Рост заработной платы обнадеживает, нам нужны доходы". Уил дал понять, как экономическая картина не одинакова в различных частях страны: "С точки зрения комитета - национальная политика, которую мы проводим, должна учитывать всё, а не только богатые части. Картина никогда полностью не бывает однородной".

EUR/USD $1,3784 -0,30%

GBP/USD $1 ,6575 +0,27%

USD/CHF Chf0,8847 +0,54%

USD/JPY Y102,06 -0,20%

EUR/JPY Y140,69 -0,50%

GBP/JPY Y169,16 +0,08%

AUD/USD $0,9219 +0,64%

NZD/USD $0,8598 +0,31%

USD/CAD C$1,1100 -0,59%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м [Публикация может быть перенесена на 27-28 марта] Март +0.6%        07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г [Публикация может быть перенесена на 27-28 марта] Март +9.4%         

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Февраль +1.2% +1.3%     

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Февраль -1.5% +0.5%     

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Февраль +4.3% +2.4%     

12:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС C. Пьянальто

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Март 320 326     

12:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв IV кв +2.6%         

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв IV кв +1.3%         

12:30 США ВВП, кв/кв (окончательные данные) III кв +2.4% +2.7%     

14:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Февраль +0.1% +0.2%     

17:00 Швейцария Речь члена правления Национального Банка Швейцарии Фрица Зурбругга

23:30 Япония Уровень безработицы Февраль 3.7%     3.7%     

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Февраль +1.1% +0.3%     

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Март +1.1% +1.2%     

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Март     +0.9%     +0.9%     

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Февраль +1.4% +1.5%     

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Февраль +1.3% +1.3%     

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Февраль +4.4% +3.6%