Аналитика, новости и прогнозы по теме: валютный рынок от 26 августа 2016

23:18

Обзор валютного рынка за неделю AUDUSD EURGBP EURJPY EURUSD GBPUSD NZDUSD USDCAD USDCHF USDJPY

По итогам недели большинство основных валют закрылось ниже нулевой отметки. Рост по отношению к доллару США смог показать британский фунт (+0,43%) . Падение продемонстрировали новозеландский доллар (-0,52%), австралийский доллар (-0,87%), канадский доллар (-1,04%), евро (-1,11%), японская иена (-1,56%) и швейцарский франк (-1,82%).

Доллар США сократил рост против мировых валют в неактивных торгах понедельника, но надежды на рост ставки в США до конца года поддерживают американскую валюту. Доллар получил поддержку после того, как в воскресенье вице-председатель ФРС Стэнли Фишер заявил, что экономика США близка к таргетам ЦБ по занятости и инфляции. В четверг президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс также дал намек на повышение ставки в сентябре. «В контексте сильной внутренней экономики с уверенным импульсом имеет смысл вернуться к постепенному повышению ставки - предпочтительно раньше, чем позже», - сказал он. Протоколы июльского заседания по определению денежно-кредитной политики ФРС, опубликованный в среду, показал, что ответственные за политику центробанка чиновники все еще расходятся во мнениях относительно необходимости повышать ставку в этом году.

Доллар США вырос во вторник в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен позднее на этой неделе. Поддержку доллару оказали данные по рынку жилья США. Министерство торговли США заявил, что число продаж новых домов резко выросло по итогам июля, достигнув максимального значения почти за десятилетие, и указав на сильный импульс на рынке жилья. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем продаж новостроек увеличился на 12,4% относительно июня, составив 654 тыс. единиц (в перерасчете на годовые темпы). Это был самый высокий уровень с октября 2007 года и первый раз с начала 2008 года, когда продажи превысили уровень 600 тыс. Экономисты, однако, прогнозировали, что продажи новых домов снизятся до 580 тыс. по сравнению с 582 тыс. в июне (пересмотрено с 592 тыс.). По сравнению с июлем 2015 года продажи новых домов увеличились на 31,3% За первые семь месяцев текущего года продажи новостроек выросли на 12,4% по сравнению с тем же периодом 2015 года.

Поддержку евро ранее во вторник оказали данные по деловой активности. Предварительный отчет от Markit Economics показал, что частный сектор еврозоны продолжил расширяться в августе, и зафиксировал самые быстрые темпы за 7 месяцев. Композитный индекс PMI, который охватывает сектор производства и сферу услуг, вырос в августе до 53,3 с 53,2 в июле. Эксперты ожидали, что индекс снизится до 53,1. Вместе с тем, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг поднялся до 53,1 с 52,9 месяцем ранее. Прогнозировалось, что показатель снизится до 52,8. Что касается производственного индекса деловой активности, в августе он снизился до 51,8 против 52,0 в июле. Аналитики полагали, что индекс останется на уровне 52,0. Кроме того, стало известно, что частный сектор Германии расширился более медленными темпами - композитный индекс снизился до 54,4 с 55,3. Тем временем, французский частный сектор зафиксировал самые быстрые темпы роста за 10 месяцев - композитный индекс улучшился до 51,6 с 50,1.

Доллар США в среду вырос против других валют, чему способствовали экономические данные США, а также ожидания относительно того, что позднее на этой неделе руководство Федеральной резервной системы выразит склонность к дальнейшему ужесточению политики. Продажи на первичном рынке жилья США в июле достигли самого высокого уровня почти за десять лет, о чем свидетельствовали опубликованные во вторник данные Министерства торговли. Это указывает на сильный импульс восстановления активности на рынке жилья страны. Позитивные данные спровоцировали рост ожиданий относительно того, что председатель ФРС Джанет Йеллен в пятницу в ходе выступления в Джексон-Хоул обозначит более сильную склонность к дальнейшему повышению процентных ставок.

Доллар США упал в четверг в ожидании выступления председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен. Снижение доллара сдерживают данные по заказам на товары длительного пользования и рынку труда США. Спрос на товары длительного пользования сильно вырос по итогам июля, что может свидетельствовать о продолжении стабилизации производственного сектора во второй половине года. Об этом заявили в Министерстве торговли США. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний новые заказы на товары длительного пользования увеличились в июле на 4,4% по сравнению с предыдущим месяцем, записав крупнейший прирост с октября 2015 года. Аналитики в среднем ожидали, что заказы вырастут на 3,3%. Тем временем, показатель за июнь был пересмотрен в сторону ухудшения - до -4,2% с -3,9%. За первые семь месяцев заказы снизились на 0,9% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Министерство труда США сообщило: число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, снова снизилось на прошлой неделе, что сигнализирует о продолжающемся укреплении рынка труда. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 20 августа, сократилось на 1 000, до уровня 261 000. Экономисты ожидали, что число обращений вырастет до 265 000. Показатель за предыдущую неделю не пересматривался. Стоит подчеркнуть, число обращений снижается третью неделю подряд, и на протяжении большей части лета находилось вблизи самого низкого уровня за последние четыре десятилетия. Также добавив, что показатель остается ниже 300 000 в течение 77-и недели подряд, что является самой длительной серией с 1970 года, когда численность рабочей сила была намного меньше, чем вчера. В Министерстве труда сообщили, что не было никаких особых факторов, влияющих на последние данные.

Доллар США в пятницу вырос после снижения на комментариях председателя ФРС Джаннет Йеллен, которая просигнализировала о более медленных, чем предполагалось ранее, темпах повышения ставок. Показатели инфляции и безработицы в США движутся по направлению к уровням, таргетируемым Федеральной резервной системой, отметила глава Федрезерва Джанет Йеллен, выступая на симпозиуме в Джексон-Хоуле (штат Вайоминг). Глава Федрезерва подчеркнула, что доводы в пользу повышения ставки ФРС стали более убедительными в последние месяцы. По ее словам, это связано с ожиданиями того, что экономика США будет расти умеренными темпами, рынок труда продолжит укрепляться, а инфляция повысится до целевых 2% в течение ближайших нескольких лет. "Основываясь на данном прогнозе, Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) по-прежнему считает оправданным постепенное повышение ставки по федеральным кредитным средствам (federal funds rate), - заявила Йеллен. - А в свете хороших показателей рынка труда и нашего прогноза относительно экономической активности и инфляции я уверена, что аргументы в пользу повышения ставки стали более убедительными в последние месяцы". При этом решение о подъеме ставки, как и прежде, будет зависеть от того, в какой степени поступающие статданные подтверждают данный прогноз, подчеркнула Дж.Йеллен. Также глава ФРС посвятила значительную часть своей речи размышлениям о том, как можно расширить набор мер в распоряжении Федрезерва для борьбы с экономическими кризисами в будущем. В числе обсуждаемых мер - расширение списка активов для приобретения центробанком в случае рецессии, а также возможность прямой поддержки правительств отдельных штатов. О возможном введении отрицательных ставок Дж.Йеллен не упоминала.

Фунт вырос против доллара в понедельник, поднявшись выше отметки $1.3100, что было связано с частичной фиксацией прибыли после недавнего падения. На фоне отсутствия важных статданных по Британии в календаре, инвесторы продолжат ориентироваться на динамику доллара США и изменение тяги к риску. Позднее на неделе аналитики будут анализировать то, насколько сильно Брекзит затронул экономику.

Британский фунт заметно вырос во вторник против доллара, обновив 3-недельный максимум. Поддержку валюте оказало улучшение настроя инвесторов в отношении тяги к риску. Однако, дальнейшее укрепление фунта сдерживает сохраняющееся беспокойство инвесторов относительно влияния Брекзита на еврозоны.

Фунт значительно укрепился в среду против доллара, обновив 3-недельный максимум. Катализатором такой динамики было возобновившееся падение пары EUR/GBP, а также повышение фондовых индексов Европы. Вместе с тем, определенное давление на фунт оказали данные от Ассоциации британских банкиров (BBA), которые показали, что число одобренных заявок на ипотечные кредиты снизилось по итогам июля, достигнув минимального значения с начала 2015 года. Согласно отчету, количество утвержденных ипотечных кредитов уменьшилось в июле до уровня 37 662 единиц по сравнению с 39 763 единиц в июне (пересмотрено с 40 100). Последний показатель был самым низким с января 2015 года, когда число одобренных ипотечных кредитов составляло 36 649 единиц. Эксперты ожидали, что показатель увеличится до 38 500. Кроме того, стало известно, что количество одобренных разрешений на покупку домов было примерно на 19% ниже, чем в июле 2015 года. Общий объем ипотечных займов составил 12,6 млрд. фунтов, увеличившись на 6% по сравнению с июлем прошлого года. Тем временем, потребительское кредитование продолжало демонстрировать ежегодный рост более чем на 6%, отражая сильные розничные продажи и, в случае личных кредитов и овердрафтов, выгодные процентные ставки

Фунт в четверг снизился против доллара, отступив от 3-недельного максимума, что связано частичной фиксацией прибыли и усилением осторожности инвесторов в преддверии выступления главы ФРС. Небольшое влияние оказали статданные по Британии. Общество производителей и продавцов автомобилей (SMMT) заявило, что объем производства автомобилей вырос в июле на 7,6 процента, до 126 566 единиц, движимый 14,1-процентным приростом внутреннего спроса и ростом мирового спроса на 6 процентов. Напомним, в июне производство увеличилось на 10,4 процента годовых. С начала текущего года до конца июля производство автомобилей повысилось на 12,3 процента, до чуть более 1 млн. единиц, что является лучшим показателем за 16 лет. По данным SMMT, более 75 процентов автомобилей, построенных в этом году, были предназначены для зарубежных рынков. "Будущий успех сектора будет зависеть от продолжения роста спроса на новые автомобили и привлечения инвестиций. Таким образом, Британия должна продемонстрировать, что остается конкурентоспособной и открытой для бизнеса", - сказал исполнительный директор SMMT Майк Хос. Тем временем, в отчете Конфедерации британской промышленности отмечалось, что индекс розничных продаж увеличился в августе до +9 (максимум с февраля) против -14 в июле. Ожидалось, что показатель улучшится лишь до уровня -5. Кроме того, опрос выявил, что объем продаж в сентябре должен быть умеренным - показатель ожидаемых продаж составил +3 против -12 в августе. "Теплая погода увеличила число покупателей. Предприятия розничной торговли заявили, что рост продаж повысился, превысив ожидания. Однако, фирмы ожидают, что темпы повышения продаж замедляться уже в следующем месяце", - сказала Анна Лич, начальник отдела экономического анализа и исследований CBI. В целом, релиз от CBI согласуется с последними данными, которые свидетельствовали о том, что потребители в значительной степени проигнорировали результат референдума, чему помогала теплая погода и повышенный спрос со стороны иностранцев из-за более дешевого фунта.

Ранее в пятницу фунт вырос на фоне статистики по ВВП Британии, которая совпала с прогнозами. Напомним, пересмотренные данные от УНС показали, что во втором квартале валовой внутренний продукт вырос на 0,6 процента относительно предыдущего трехмесячного периода и увеличился на 2,2 процента в годовом выражении. Последнее изменение было в соответствии с предварительными показаниями и прогнозами. "Наши результаты опроса, в том числе до и сразу же после референдума, не показали никаких признаков того, что неопределенность оказала существенное влияние на объем инвестиции или ВВП", - заявил Джо Грайс, главный экономист Управления национальной статистики. Расходы домохозяйств выросли во 2-м квартале на 0,9 процента по сравнению с первыми тремя месяцами 2016 года, зафиксировав максимальный темп с июля по сентябрь 2014 года. В годовом выражении увеличение расходов домохозяйств (+3,0 процента) было самым сильным с конца 2007 года. Бизнес-инвестиции повысились на 0,5 процента в квартальном исчислении, вопреки прогнозами экспертов, которые предполагали падение. Такое изменение позволило компенсировать сокращение за первые три месяца текущего года. В годовом выражении, инвестиции в бизнес снизились на 0,8 процента, что соответствовало изменению за 1-й квартал. Это было первое двухквартальное падение инвестиций с конца 2009 года-начала 2010 года.

Иена заметно укрепилась против доллара в понедельник, вернув все утраченные позиции. Причиной такой динамики было возобновившееся бегство от рисков на фоне падения европейских фондовых индексов и нефтяных котировок. Напомним, в начале сессии иена оказалась под давлением из-за "голубиных" заявлений главы Банка Японии Куроды. Он указал, что не исключается возможность еще большего снижения процентных ставок. "Не будем исключать еще большего снижения ставок, так как технически возможность для снижения ставки определенно есть", - заявил Курода. Он также отметил возможность рассмотрения вопроса об изменении программы покупок активов после того, как ЦБ в сентябре получит более детальный анализ результатов монетарной политики.

22:28

Основные события будущей недели: индикатор уверенности потребителей в США; уровень безработицы в Германии, еврозоне и США; инфляция в еврозоне; ВВП Канады AUDUSD EURGBP EURJPY EURUSD GBPUSD NZDUSD USDCAD USDCHF USDJPY

В понедельник в 12:30 GMT в США выйдут личные доходы, личные расходы, базовый индекс цен расходов на личное потребление за июль. Япония в 23:30 GMT опубликует расходы домохозяйств, уровень безработицы за июль, в 23:50 GMT - розничные продажи за июль.

Во вторник в 01:30 GMT Австралия выпустит разрешения на строительство за июль. В 07:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за август. В 08:30 GMT Великобритания опубликует объем чистых займов частным лицам, изменение объемов потребительского кредитования за июль. В 12:00 GMT в Германии выйдет индекс потребительских цен за август. В 12:30 GMT Канада выпустит сальдо платежного баланса за 2 квартал. В США в 13:00 GMT выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июнь, в 14:00 GMT - индикатор уверенности потребителей за август. В 23:50 GMT Япония выпустит промышленное производство за июль.

В среду в 07:55 GMT Германия опубликует уровень безработицы с учетом сезонных поправок и изменение количества безработных за август. В 09:00 GMT еврозона выпустит уровень безработицы за июль и индекс потребительских цен за август. В 12:15 GMT США представит изменение числа занятых от ADP за август. В 12:30 GMT Канада выпустит ВВП за июнь и 2 квартал. В США в 13:45 GMT выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго за август, в 14:00 GMT - незавершенные сделки по продаже жилья за июль, в 14:30 GMT - изменение запасов нефти по данным министерства энергетики. В 23:50 GMT Япония выпустит изменение объема капитальных расходов за июнь.

В четверг в 01:00 GMT Китай опубликует индекс производственной активности и индекс активности в непроизводственной сфере за август. В 01:30 GMT Австралия выпустит розничные продажи за июль. В 01:45 GMT Китай представит производственный индекс PMI от Caixin/Markit за август. В Швейцарии в 07:15 GMT выйдут розничные продажи за июль, в 07:30 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе за август. США в 12:30 GMT выпустит изменение уровня себестоимости труда, изменение уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики за 2 квартал, первичные обращения за пособием по безработице, в 14:00 GMT - производственный индекс Института управления поставками (ISM) за август.

В пятницу в 08:30 GMT Великобритания выпустит индекс деловой активности в строительном секторе за август. В 12:30 GMT Канада опубликует сальдо торгового баланса за июль и изменение уровня производительности труда за 2 квартал. В США в 12:30 GMT выйдет торговый баланс за июль, средняя почасовая оплата, изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, уровень безработицы за август, в 14:00 GMT - производственные заказы за июль.

21:38

Великобритания: индекс услуг вырос более, чем прогнозировалось EURGBP GBPUSD

Управление национальной статистики сообщило, что индекс услуг, по оценкам, увеличился на 2,4% в июне 2016 года по сравнению с июнем 2015 года. Все 4 основные компоненты сферы услуг увеличилась в последний месяц по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Наибольший вклад в общий прирост пришел из бизнес-услуг и финансов, что способствовало росту на 1,1 процентных пункта.

Последняя оценка индекса услуг показала, что выпуск увеличился на 0,2% в период с мая 2016 года по июнь 2016 года. Это следует за нулевым ростом в период с апреля 2016 года по май 2016 года.

21:20

Американский фокус: доллар США вырос AUDUSD EURGBP EURJPY EURUSD GBPUSD NZDUSD USDCAD USDCHF USDJPY

Доллар США вырос после снижения на комментариях председателя ФРС Джаннет Йеллен, которая просигнализировала о более медленных, чем предполагалось ранее, темпах повышения ставок.

Показатели инфляции и безработицы в США движутся по направлению к уровням, таргетируемым Федеральной резервной системой, отметила глава Федрезерва Джанет Йеллен, выступая на симпозиуме в Джексон-Хоуле (штат Вайоминг).

Глава Федрезерва подчеркнула, что доводы в пользу повышения ставки ФРС стали более убедительными в последние месяцы. По ее словам, это связано с ожиданиями того, что экономика США будет расти умеренными темпами, рынок труда продолжит укрепляться, а инфляция повысится до целевых 2% в течение ближайших нескольких лет.

"Основываясь на данном прогнозе, Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) по-прежнему считает оправданным постепенное повышение ставки по федеральным кредитным средствам (federal funds rate), - заявила Йеллен. - А в свете хороших показателей рынка труда и нашего прогноза относительно экономической активности и инфляции я уверена, что аргументы в пользу повышения ставки стали более убедительными в последние месяцы".

При этом решение о подъеме ставки, как и прежде, будет зависеть от того, в какой степени поступающие статданные подтверждают данный прогноз, подчеркнула Дж.Йеллен.

Также глава ФРС посвятила значительную часть своей речи размышлениям о том, как можно расширить набор мер в распоряжении Федрезерва для борьбы с экономическими кризисами в будущем. В числе обсуждаемых мер - расширение списка активов для приобретения центробанком в случае рецессии, а также возможность прямой поддержки правительств отдельных штатов. О возможном введении отрицательных ставок Дж.Йеллен не упоминала.

Ранее фунт вырос на фоне статистики по ВВП Британии, которая совпала с прогнозами. Напомним, пересмотренные данные от УНС показали, что во втором квартале валовой внутренний продукт вырос на 0,6 процента относительно предыдущего трехмесячного периода и увеличился на 2,2 процента в годовом выражении. Последнее изменение было в соответствии с предварительными показаниями и прогнозами.

"Наши результаты опроса, в том числе до и сразу же после референдума, не показали никаких признаков того, что неопределенность оказала существенное влияние на объем инвестиции или ВВП", - заявил Джо Грайс, главный экономист Управления национальной статистики.

Расходы домохозяйств выросли во 2-м квартале на 0,9 процента по сравнению с первыми тремя месяцами 2016 года, зафиксировав максимальный темп с июля по сентябрь 2014 года. В годовом выражении увеличение расходов домохозяйств (+3,0 процента) было самым сильным с конца 2007 года.

Бизнес-инвестиции повысились на 0,5 процента в квартальном исчислении, вопреки прогнозами экспертов, которые предполагали падение. Такое изменение позволило компенсировать сокращение за первые три месяца текущего года. В годовом выражении, инвестиции в бизнес снизились на 0,8 процента, что соответствовало изменению за 1-й квартал. Это было первое двухквартальное падение инвестиций с конца 2009 года-начала 2010 года.

20:38

Великобритания: капиталовложения компаний сократились во 2-м квартале EURGBP GBPUSD

Капиталовложения компаний в Великобритании за трехмесячный период перед референдумом о членстве в ЕС снизились по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Об этом говорят официальные данные, опубликованные в пятницу. Таким образом, неопределенность, обусловленная проведением референдума, могла повлиять на настроения в деловых кругах страны.

Капиталовложения британских компаний во 2-м квартале сократились на 0,8% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, составив 43,9 млрд британских фунтов, сообщили в Национальном бюро статистики (ONS). По сравнению с 1-м кварталом инвестиции выросли на 0,5%.

Кроме того, в ONS подтвердили свою более раннюю оценку роста ВВП за 2-й квартал: по сравнению с 1-м кварталом экономика Великобритании выросла на 0,6%, а по сравнению со 2-м кварталом 2015 года - на 2,2%. Рост ВВП в годовом исчислении составил 2,4%.

Отчетный период включал в себя дату проведения референдума, итоги которого привели к падению фунта на 11% против доллара США, однако в ONS отметили, что в настоящее время "почти нет" доказательств того, что Brexit повлиял на темпы экономического роста во 2-м квартале.

20:04

Испания: рост розничных продаж замедлился в июле EURGBP EURJPY EURUSD

Розничные продажи в Испании показали более слабый рост в июле, согласно данным статистического бюро INE, опубликованным в пятницу.

После корректировки, розничные продажи выросли на 4,9 в годовом исчислении в июле, медленнее, чем расширение на 5,7 процента в июне.

Кроме того, розничные продажи, на нескорректированной основе, продвинулись на 3,1 процента по сравнению с 5,9-процентным увеличением в предыдущем месяце.

В месячном исчислении рост розничных продаж снизился до 0,5 процента с 1,7 процента в июне. Тем не менее, это был второй подряд рост розничных продаж.

Продажи продуктов питания выросли на 0,7 процента, а продажи непродовольственных товаров выросли на 0,2 процента по сравнению с предыдущим месяцем.

19:20

Еврозона: темпы роста кредитования компаний ускорились в июле EURGBP EURJPY EURUSD

Кредитование компаний в еврозоне в июле росло более стремительными темпами, чем в июне, что говорит об устойчивости экономики валютного союза к последствиям Brexit и в перспективе сокращает потребность в дальнейших мерах стимулирования экономики со стороны Европейского центрального банка.

Кредитование компаний в июле выросло на 1,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после повышения на 1,7% в июне, согласно опубликованным в пятницу данным ЕЦБ. Кредитование домохозяйств увеличилось на 1,8%, как и в июне.

По словам экономистов, представленные данные, в некоторой степени, говорят об успехе усилий центрального банка, направленных на стимулирование экономического восстановления в еврозоне.

"ЕЦБ наверняка будет доволен июльскими данными по кредитованию. Необходимость в принятии дальнейших мер стимулирования в ходе заседания 8 сентября несколько снизилась", - сказал экономист IHS Markit Говард Арчер.

"В целом, опубликованные в пятницу данные подтверждают, что с финансовой точки зрения ситуация в экономике продолжает улучшаться, хотя очень медленно и неустойчиво", - отметил экономист ING Теунис Бросенс.

17:45

Германия: индекс уверенности потребителей от GfK слегка улучшился в сентябре EURGBP EURJPY EURUSD

Немецкие потребительские настроения продолжили положительно развиваться в сентябре, так как оказалось, что Brexit голосование вызвало лишь временный характер неопределенности, показали в пятницу результаты опроса исследовательской группы GfK.

Прогнозный индекс уверенности потребителей вырос до 10,2 в сентябре с 10,0 в августе. По прогнозам, индекс должен был чуть снизиться до уровня 9,9 в сентябре.

Среди компонентов индекса, ожидания доходов и склонность покупать укрепились в августе, в то время как экономические ожидания понесли незначительные потери.

Экономический показатель снизился на 0,8 пункта до 8,6 в августе. Это было, вероятно, из-за трех нападений в Баварии в июле, что вызвало повышение неопределенности относительно общего экономического развития, сказал GfK.

Индекс ожиданий доходов вырос на 8,6 пункта до 58,3 и остался выше 50-балльной отметки. Стабильная ситуация в сфере занятости, заметное повышение заработной платы, а также фактическое отсутствие инфляции обеспечат оптимистическое отношение в ближайшие месяцы, добавляет агентство.

Индикатор склонности к покупке продвинулся на 1,9 пункта до 57,3 в августе. Аппетит потребителей к покупкам остается сильным, несмотря на решение Brexit и террористические угрозы.

17:30

Темпы роста мировой торговли замедлились до 7-летнего минимума в июне

В соответствии анализом глобальных правительственных торговых данных, опубликованных аналитической фирмой Panjiva, глобальный объем торговли вырос в июне лишь на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это самый слабый ежемесячный прирост с 2009 года. "У нас есть некоторые довольно четкие признаки того, что мировая торговля замедлилась", - говорит Крис Роджерс, аналитик Panjiva.

Американский экспорт в июне снизился на 5% по сравнению с годом ранее, а торговый баланс уменьшился в третий месяц подряд, показали официальные данные. Еще одним регионом, потянувшим вниз мировую торговлю, оказалась Латинская Америка. Ее общий объем торговли также сократился по итогам июня, сообщили в Panjiva

Сильный доллар остается одним из основных проблем для американских компаний, которые продают компьютеры, автомобили и другие товары за рубежом. Сильная валюта делает продукцию США дороже - и менее привлекательной - для иностранных покупателей. Замедление экономики Китая, слабый рост в некоторых развивающихся странах и сохраняющийся низкий спрос также несут в себе определенные проблемы для мировой торговли.

Однако, недавний опрос, проведенный American Express и Economist Intelligence Unit, показал, что 66% международных компаний считают, что торговля с США будет расти в течение ближайших нескольких лет. Тем не менее, неожиданное решение Великобритании покинуть состав Европейского Союза омрачает перспективы для мировой торговли. Брекзит заставит страну переписать текущие торговые соглашения и может привести к ухудшению торговых связей между Великобританией и некоторыми из ее основных торговых партнеров в Европе. Это будет плохой новостью для мировой экономики, которая сейчас и так растет "хрупкими" темпами, по данным МВФ.

17:19

Йеллен: ФРС может смягчить политику в случае ослабления роста экономики в краткосрочной перспективе

ФРС может возобновить покупки активов в случае необходимости
Вероятно, покупки активов будут необходимы в случае будущих рецессий
Ожидаю, что пространство для понижения ставок будет более ограниченным, чем ранее
ФРС ожидает ускорения инфляции до 2% в течение следующих нескольких лет
ФРС не рассматривает вопрос о повышении целевого уровня инфляции и роста ВВП
Прогнозы предполагают, что в долгосрочной перспективе ключевая процентная ставка приблизится к 3%
ФРС необходимы инструменты, которые позволяют бороться с широким спектром возможных проблем
Инструменты, имеющиеся в распоряжении ФРС до кризиса, не были эффективны в отношении многих проблем экономики, с которыми мы столкнулись
Вероятно, нам придется сохранить многие инструменты политики, разработанные с целью восстановления экономики после кризиса
Капиталовложения компаний остаются слабыми
Слабость внешнего спроса и укрепление доллара с середины 2014 года ограничивают экспорт
Следует изучить возможные способы ускорения роста производительности

17:14

США: потребительские настроения немного ухудшились в августе

Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: в августе американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно данным, в августе индекс потребительских настроений снизился до 89,8 пункта по сравнению с окончательным чтением за июль 90,0 пункта и предварительным значением за август 90,4 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 90,6 пункта. Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

индекс 12-мес инфляционных ожиданий составил +2,5%. В июле индекс был на уровне +2,7%
индекс 5-летних инфляционных ожиданий составил +2,5% против +2,6% в июле
окончательный индекс ожиданий в августе составил 78,7 по сравнению с 77,8 в июле
окончательный индекс текущих условий в августе составил 107,0, что оказалось хуже окончательного значения за июль 109,0

17:05

Председатель ФРС Йеллен: Основания для повышения ставок усилились в последние месяцы

ФРС по-прежнему считает целесообразным постепенное повышение ставок
Темпы роста достаточны для дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда
Перспективы экономики неопределенны, курс денежно-кредитной политики не определен заранее
Экономика продолжает расти благодаря сильному увеличению расходов домохозяйств
Экономика США приближается к максимальной занятости и целевой стабильности

17:04

Доллар США резко подорожал против основных валют, отреагировав на комментарии главы ФРС Йеллен. Сейчас пара EUR/USD торгуется на $1.1255, с понижением на 0,22%. Важная поддержка - $1.1218 (MA(100) для Н4)

17:00

США: Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, Август 89.8 (прогноз 90.6)

16:45

Сегодня в 14:00 GMT истекает срок действия следующих опционов:

USDJPY 99.00, 99.45/50 100.00, 100.25, 100.70/71/75 (485m) 101.00 104.50 105.00

EURUSD 1.0950 1.1015 1.1150 (407m) 1.1225, 1.1285/90 1.1350

GBPUSD 1.2750 1.3000 1.3700

AUDUSD 0.9163 (592m) 0.7375 0.7580 0.7600 (541m), 0.7615, 0.7675 (720m) 0.7850

NZDUSD 0.7165

EURGBP 0.8400

USDCAD 0.1650 1.2800 (507m) 1.2900, 1.2945/50/55, 1.2965 (458m) 1.3025 1.3100

16:30

Мнение: эксперты Deutsche Bank - глава ФРС Йеллен сохранит возможность повышения ставки в следующем месяце

"Выступление председателя ФРС Йеллен на ежегодном симпозиуме в Джексон Хоул должно нести в себе умеренно позитивный тон по отношению к краткосрочным экономическим перспективам. В то время как мы не ожидаем, что Йеллен четко укажет на повышение процентных ставок на заседании ФРС 20-21 сентября, она, несомненно, захочет сохранить возможность ужесточения политики в следующем месяце, если позволят экономические и финансовые условия. Чтобы подтвердить это, Йеллен может начать обсуждение потенциальной краткосрочной траектории процентных ставок. Тема конференции в текущем году - «Разработка устойчивых основ денежно-кредитной политики для будущего». Таким образом, в своей речи Йеллен, скорее всего, сосредоточит внимание на некоторых из тем, изложенных на прошлой неделе президентом ФРБ Сан-Франциско Уильямсом. Мы ожидаем, что в речи Йеллен будет содержаться логическое обоснование для еще одного повышения ставки в процессе нормализации политики, но также будет обсуждаться более широкие последствия потенциально более низкой равновесной реальной ставки", - заявили эксперты.

16:20

Опрос: доверие британских потребителей сильно улучшилось в августе

Британские потребители восстановили некоторое доверие, которое они потеряли после голосования за Брекзит в июне. Такое изменение является признаком того, что домохозяйства в значительной степени спокойно отреагировали на решение страны покинуть состав Европейского Союза.

Индекс потребительского доверия, рассчитанный YouGov и CEBR, вырос в августе на 3,2 пункта, записав самый большой месячный прирост с февраля 2013 года. Сейчас индекс находится на уровне 109,8 пункта. Учитывая последнее изменение, показатель вернул около половины позиций, утраченных после оглашения итогов референдума.

"Улучшение потребительской уверенности в этом месяце последовало за позитивными новостями из других областей экономики и слегка ослабило аргументы тех, кто предсказывал немедленный экономический Армагеддон после референдума", - сказал Скотт Корф, директор CEBR. - Тем не менее, ситуация может легко измениться в следующем году, так как слабость фунта толкает вверх стоимость импорта. 2017 год может стать годом падения доверия потребителей".

Напомним, потребители Британии были основой роста экономики последние три года и данные по розничным продажам показали, что они продолжали делать покупки в течение нескольких недель после референдума. Но есть признаки того, что их оптимизм не разделяют компании, которым предстоит столкнуться с длительной неопределенностью из-за налаживания отношений Британии с ЕС.

16:14

Представитель ФРС Локхарт: Вопрос о повышении ставок в сентябре требует серьезного обсуждения

Вероятно, в этом году будет целесообразным одно повышение ставок
Риски, связанные с Брекзитом, по всей видимости, ослабли
Перспективы экономики немного туманны
Два повышения ставок в этом году остаются возможными, одно повышение вероятно
Нет необходимости повышать ставки быстро
ФРС будет придерживаться осторожного и постепенного подхода к повышению ставок

16:10

Представитель ФРС Каплан: нам нужна поддержка со стороны структурной и фискальной политики

На мой взгляд, нам нужно больше инструментов
Демографическая ситуация в городах и глобализация делают проведение политики более трудной задачей
Дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики будет проходить более постепенно
Темп повышение ставки является более важным, чем сроки такого шага
Причины для роста ставки усилились, но в контексте более медленной долгосрочной динамики повышения ставки
Все мы должны улучшить нашу политику коммуникации
Мы должны быть осведомлены, что наши замечания будут услышаны и усвоены
По-прежнему прогнозирую, что стоимость нефти увеличится в 2017-19 годах
Мы считаем, что баланс поставок и спроса на рынке нефти будет достигнут в 1-м или 2-м квартале

16:01

Представитель ФРС Местер: Ситуация в экономике благоприятна

Имеет смысл продолжить цикл повышения процентных ставок
Сроки повышения ставок не являются ключевым вопросом
Постепенное повышение процентных ставок остается целесообразным
Ожидаю ускорения темпов роста ВВП США во втором полугодии
Это не значит, что ставка должна повышаться на каждом заседании ФРС
ФРС, возможно, не поддерживает коммуникацию с рынком в нужной мере
Экономика все еще находится на пути к ускорению роста, инфляция растет и занятость падает
Существует потенциал нестабильности в среде потенциальных пузырей.
Не говорю, что есть пузырь на фондовом рынке

15:50

США: рост экономики во втором квартале оказался в соответствии с прогнозами

Пересмотренные данные, опубликованные Министерством торговли США, показали: с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт - широкий показатель товаров и услуг, производимых по всей экономике - увеличился на 1,1% годовых во втором квартале. Это было немного ниже первоначальной оценки (+1,2%), но в соответствии с прогнозами экспертов. Напомним, за первые три месяца 2016 года экономика США расширилась лишь на 0,8%.

В отчете сообщалось, что рост потребительских расходов весной этого года был немного пересмотрен, что позволило компенсировать более крупное, чем ранее оценивалось снижение жилищного строительства и расходов со стороны государственных и местных органов власти. После слабого первого полугодия, общий рост экономики, вероятно, ускорился в течение лета - по оценкам правительственных экспертов ВВП увеличится на 3,1% годовых в третьем квартале.

Несмотря на относительно скромный рост ВВП, экономика США продолжает добавлять рабочие места уверенными темпами. Среднемесячный рост занятости в несельскохозяйственном секторе США в этом году составляет 186 000 человек, что несколько медленнее, чем средний темп в 2015 году на уровне 229 000 человек. Так как число рабочих часов растет быстрее, чем объем производства, производительность труда в США снижалась в каждом из последних трех кварталов, что является самым длительным периодом с 1979 года, по данным Министерства труда. Это тревожная тенденция, которая может сдерживать прирост заработной платы и общего экономического роста в ближайшие годы. Слабые инвестиции в бизнес могут быть одним из факторов вялой производительности, поскольку фирмы уменьшают закупку нового оборудования и других продуктов, которые могли бы помочь повысить эффективность своих работников. Во втором квартале, фиксированные нежилые инвестиции упали на 0,9% в годовом исчислении, записав третье квартальное снижение подряд. Министерство торговли первоначально сообщало о более заметном падении инвестиций в бизнес в прошлом квартале; но в последнем докладе пересмотрело оценку расходов на научные исследования и разработки и другие продукты интеллектуальной собственности. Однако, есть некоторые предварительные признаки стабилизации для бизнес-инвестиций в новое оборудование. Новые заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов выросли в июне и июле, хотя с начала 2016 года заказы все еще ниже относительно аналогичного периода прошлого года.

Потребительские расходы оставались движущей силой экономики - бытовые расходы выросли на 4,4% во 2-м квартале по сравнению с более ранней оценкой +4,2%. Это был самый большой рост расходов с конца 2014 года.

15:30

США: ВВП, кв/кв, II кв 1.1% (прогноз 1.1%)

15:21

Представитель ФРС Буллард: Было бы идеально, чтобы ФРС повышала ставки на хороших новостях

ФРС подрывает к себе доверие плохими ориентирами относительно перспектив процентных ставок
В настоящее время не наблюдаю "мыльных пузырей" на рынках активов
Инфляция находится наделеко от целевого уровня ФРС
Денежно-кредитная политика была довольно успешной
Введение отрицательных процентных ставок в США маловероятно
Денежно-кредитная политика не является драйвером средне- и долгосрочного роста
Мы не видим никаких краткосрочных изменений в режиме слабой производительности труда

15:10

Обзор европейской сессии: доллар США стабилизировался против евро

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Сентябрь 10 9.9 10.2

08:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Июль 1.8% 1.8% 1.8%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Июль 5% 4.9% 4.8%

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) II кв 0.4% 0.6% 0.6%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) II кв 2% 2.2% 2.2%

Фунт умеренно снизился против доллара США, отступив от максимума сессии, что было вызвано коррекцией позиций в преддверии публикации данных по ВВП США и выступления главы ФРС Йеллен. Ограниченное влияние на фунт оказала статистика по ВВП Британии, которая совпала с прогнозами. Напомним, пересмотренные данные от УНС показали, что во втором квартале валовой внутренний продукт вырос на 0,6 процента относительно предыдущего трехмесячного периода и увеличился на 2,2 процента в годовом выражении. Последнее изменение было в соответствии с предварительными показаниями и прогнозами. "Наши результаты опроса, в том числе до и сразу же после референдума, не показали никаких признаков того, что неопределенность оказала существенное влияние на объем инвестиции или ВВП", - заявил Джо Грайс, главный экономист Управления национальной статистики. Расходы домохозяйств выросли во 2-м квартале на 0,9 процента по сравнению с первыми тремя месяцами 2016 года, зафиксировав максимальный темп с июля по сентябрь 2014 года. В годовом выражении увеличение расходов домохозяйств (+3,0 процента) было самым сильным с конца 2007 года. Бизнес-инвестиции повысились на 0,5 процента в квартальном исчислении, вопреки прогнозами экспертов, которые предполагали падение. Такое изменение позволило компенсировать сокращение за первые три месяца текущего года. В годовом выражении, инвестиции в бизнес снизились на 0,8 процента, что соответствовало изменению за 1-й квартал. Это было первое двухквартальное падение инвестиций с конца 2009 года-начала 2010 года.

Доллар консолидировался против евро, оставаясь вблизи уровня открытия. Небольшую поддержку евро оказали данные потребительскому доверию в Германии, в то время как ситуация на фондовых рынках почти не оказывает влияние на ход торгов. В целом, эксперты указывают, что многие инвесторы предпочитают сильно не рисковать, ожидая выступление главы ФРС Йеллен. Трейдеры считают, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС маловероятно на фоне слабых данных по росту ВВП и производительности. Однако позитивные комментарии представителей ФРС, прозвучавшие в последние дни, усилили надежды на повышение ставок. Вчера глава ФРБ Далласа Каплан указал, что условия для повышения ставок ФРС продолжают складываться благоприятным образом. По его словам, скорое повышение ставок возможно, но он отказался назвать конкретные сроки. Между тем, сегодня глава ФРБ Канзаса Джордж отметила, что скорое повышение процентных ставок ФРС оправдывают близость рынка труда США к полной занятости и восстановление инфляции. По словам Джордж, сейчас целесообразно начать процесс нормализации процентных ставок, однако повышение ставок должно быть плавным. Возможно, что сегодняшняя речь главы ФРС как раз и будет направлена будет направлена на то, чтобы подготовить рынки к повышению ставки. Однако, так как симпозиум в Джексон Хоул это больше научный семинар, эксперты отмечают, что ожидать конкретных сигналов от Йеллен не стоит. Согласно рынку фьючерсов, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре составляет 21%. Тем временем, вероятность увеличения ставки в рамках декабрьского заседания оценивается в 41,4%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в узком диапазоне

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3232, но затем немного откатилась

USD/JPY: в течение европейской сессии пара консолидировалась в узком диапазоне

В 12:30 GMT США выпустит ценовой индекс ВВП и индекс личных потребительских расходов за 2-й квартал. В 14:00 GMT США представит индекс настроений потребителей от Мичиганского университета за август.. Также в это время с речью выступит глава ФРС Йеллен.

14:51

Доска ордеров

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1320-25 1.1350-55 1.1380-85 1.1400

Ордера на покупку: 1.1280 1.1250 1.1230 1.1200 1.1185 1.1150

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3235 1.3250 1.3280 1.3300 1.3320 1.3350 1.3380 1.3400

Ордера на покупку: 1.3200 1.3185 1.3165 1.3150 1.3130 1.3100 1.3085 1.3050

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8560-65 0.8580 0.8600 0.8625-30 0.8655-60 0.8685 0.8700

Ордера на покупку: 0.8520 0.8500 0.8480-85 0.8465 0.8450 0.8430 0.8400

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.60 113.80 114.00 114.30 114.50 114.75 115.00

Ордера на покупку: 113.30 113.00 112.75-80 112.50 112.30 112.00-10

USD/JPY

Ордера на продажу: 100.65 100.85 101.00 101.25-30 101.50 101.75-80 102.00

Ордера на покупку: 100.30 100.20 100.00 99.85 99.65 99.50 99.30 99.00 98.80 98.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7650-55 0.7680 0.7700 0.7725-30 0.7750-55

Ордера на покупку: 0.7620 0.7600 0.7585 0.7565 0.7550 0.7500

13:16

Франция: индекс потребительского доверия улучшился в августе, объем ВВП не изменился во 2-м квартале

Статистическое управление Insee сообщило, что уровень потребительского доверия во Франции неожиданно вырос в августе, хотя и незначительно.

Согласно данным, индекс потребительского доверия увеличился до 97,0 пункта с 96,0 пункта в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что индекс останется неизменным.

Мнение домохозяйств касательно их личного финансового положения в течение последних двенадцати месяцев укрепилось в августе - соответствующий индекс поднялся до -21 с -28 в июле. В то же время, их ожидания на ближайшие 12 месяце оставались стабильными - на уровне -10. Показатель, оценивающий мнение потребителей относительно уровня жизни во Франции в течение следующих двенадцати месяцев, ухудшился в августе до -35 с -31 в июле. Также данные показали, что после достижения в мае самого низкого уровня с июня 2008 года, опасения, связанные с безработицей, увеличились во второй месяц подряд. Соответствующий индекс поднялся до 34 пункта в августе по сравнению с 26 пункта месяцем ранее.

Кроме того, пересмотренный отчет от Insee показал, что валовой внутренний продукт Франции остался на прежнем уровне во втором квартале, подтвердив первоначальную оценку. Напомним, в первом квартале экономика расширилась на 0,7 процента. На расходной стороне, потребление домохозяйств не изменилось после роста на 1,2 процента в первом квартале. Рост госрасходов оставался стабильным - на уровне 0,4 процента. Инвестиции снизились на 0,2 процента, вслед за подъемом на 1,3 процента в предыдущем квартале. Экспорт упал на 0,1 процента, а импорт - на 2 процента. В целом, чистая внешняя торговля увеличила ВВП на 0,6 пункта. Тем временем, изменения в товарно-материальных запасах отрицательно повлияли на ВВП, отняв 0,7 пункта.

13:00

Великобритания: темпы роста ВВП совпали с прогнозами и предварительными оценками

Пересмотренные данные, опубликованные Управление национальной статистики, показали, что во втором квартале британские потребители увеличили свои расходы максимальными темпами с начала последнего финансового кризиса. Кроме того, стало известно, что объем инвестиций предприятий неожиданно вырос в апреле-июне по сравнению с предыдущими тремя месяцами. "Наши результаты опроса, в том числе до и сразу же после референдума, не показали никаких признаков того, что неопределенность оказала существенное влияние на объем инвестиции или ВВП", - заявил Джо Грайс, главный экономист Управления национальной статистики.

Во втором квартале валовой внутренний продукт вырос на 0,6 процента относительно предыдущего трехмесячного периода и увеличился на 2,2 процента в годовом выражении. Последнее изменение было в соответствии с предварительными показаниями и прогнозами.

Темпы роста в апреле-июне, как ожидается, будут пиковыми по сравнению с ближайшими кварталами, потому что экономика Великобритании, скорее всего, резко замедлилась, или, возможно, даже оказалась в состоянии рецессии, в результате голосования за Брекзит 23 июня.

Расходы домохозяйств, которые стояли во главе восстановления экономики Британии последние три года, выросли во 2-м квартале на 0,9 процента по сравнению с первыми тремя месяцами 2016 года, зафиксировав максимальный темп с июля по сентябрь 2014 года. В годовом выражении увеличение расходов домохозяйств (+3,0 процента) было самым сильным с конца 2007 года. Бизнес-инвестиции повысились на 0,5 процента в квартальном исчислении, вопреки прогнозами экспертов, которые предполагали падение. Такое изменение позволило компенсировать сокращение за первые три месяца текущего года. В годовом выражении, инвестиции в бизнес снизились на 0,8 процента, что соответствовало изменению за 1-й квартал. Это было первое двухквартальное падение инвестиций с конца 2009 года-начала 2010 года.

12:45

Еврозона: темпы роста денежного агрегата М3 замедлились больше прогнозов

Доклад, опубликованный Европейским центральным банком, показал, что рост денежной массы в еврозоне умеренно замедлился в июле, превысив оценки экспертов, в то время ежегодные темпы роста кредитования частного сектора остались без изменений, и совпали с прогнозами.

Согласно данным, денежный агрегат М3 увеличился в июле на 4,8 процента в годовом исчислении, что оказалось медленнее, чем повышение на 5,0 процента в июне. Эксперты ожидали, что темпы роста замедляться до 4,9 процента. В среднем за последние три месяца (по июль) рост М3 составлял 4,9 процента.

Годовой рост более узкого агрегата М1, который включает в себя наличные деньги в обращении и депозиты овернайт, составил 8,4 процента в июле по сравнению с 8,7 процента в июне. Годовой темп роста общего объема кредитования резидентам еврозоны составил 3,9 процента в июле по сравнению с 3,8 процента в предыдущем месяце. Годовой темп роста кредитования государственного управления увеличился до 12,3 процента с 11,7 процента в июне. Кроме того, стало известно, что общее кредитование частного сектора увеличилось на 1,4 процента по сравнению с 1,5 процента в июне. Кредитование домохозяйств выросло на 1,8 процента, что совпало с изменением за предыдущий месяц и оценками экспертов. В то же время, рост кредитования нефинансовых корпораций ускорился до 1,9 процента с 1,7 процента в июне.

12:00

Сегодня в 10:00 ET NY истекает срок действия следующих опционов:

USD/JPY 99.00, 99.45/50, 100.00, 100.25, 100.70/71/75 (485m),101.00,104.50,105.00

EUR/USD 1.0950,1.1015,1.1150 (407m),1.1225, 1.1285/90,1.1350

GBP/USD 1.2750,1.3000,1.3700

AUD/USD 0.9163 (592m),0.7375,0.7580,0.7600 (541m), 0.7615, 0.7675 (720m),0.7850

NZD/USD 0.7165

EUR/GBP 0.8400