Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-08-2016

Правительство Японии планирует провести полное обновление своей системы мониторинга, ориентированной на региональные банки в рамках усилий по повышению их рентабельности и упрощению кредитования местных предприятий. Об этом агентству Reuters сообщил осведомленный источник.

Агентство финансовых услуг (FSA) надеется улучшить мониторинг региональных банков, чтобы определить, обеспечивают ли они достаточное количество кредитов и имеют устойчивые бизнес-модели. В целом, эксперты отмечают, что кредиторы будут играть ключевую роль в поддержке местных предприятий.

Глава FSA Нобусшика Мори на прошлой неделе указал на необходимость обновления системы мониторинга и контроля, учитывая растущие проблемы в финансовом секторе, а именно сокращение численности населения и крайне низкие процентные ставки.

В соответствии с планом, FSA поделит региональные банки на две группы, приспособив их под новую схему мониторинга, сообщили источники на условиях анонимности. Одна группа будет ориентирована на крупные региональные банки с целью повышения их посреднических функции и увеличения объемов кредитования. Другая группа будет ориентирована на более мелких кредиторов, чтобы помочь повысить их рентабельность и устойчивость бизнес-моделей.

Индексы PMI для сферы производства и сектора услуг

Показатель будет опубликован в четверг, 1 сентября в 01:00 GMT

Одним из основных факторов глобальных ожиданий роста являются перспективы Китая. Вторая по величина экономика в мире является одной из немногих стран, которая имеет два разных исследования деловой активности. Индекс PMI от Caixin, как правило, лучше отражает деятельность в частном секторе Китая, тогда как официальный индекс PMI имеет тенденцию быть предпочтительным датчиком государственных предприятий. Как индексы ISM в США, эти исследования могут быть полезными индикаторами экономических перспектив в Китае. Напомним, в последние месяцы производственный индекс PMI от Caixin (в июле он составлял 50,6) и официальный индекс PMI (49,9 в июле) были в районе нейтральной отметки 50. Новые данные (за август) будут представлены уже в четверг. Обычно изменение индикаторов на один пункт не может быть значительным событием, но учитывая текущие значение, индексы могут оказаться на территорию сокращения или ускорить темпы своего роста.

"На данный момент мы отменили все наши рекомендации по продаже фунта, так как число короткий позиций достигло крайне высокого уровня, а последние экономические данные по Великобритании оказались весьма неплохими. Смягчение политики ЦБ Англии также имеет важное значение для нашего взгляда на фунт, так как пара GBPUSD сильно коррелирует с доходностью облигаций Британии. Пара GBP/USD слегка отклонилась от доходности 10-летних облигаций с момента выпуска сильных данных по розничным продажам в Британии, предполагая, что ралли было связано с сокращением позиций, а не изменением фундаментальных взглядов. В целом, слабость доллара может позволить паре GBP/USD продолжить ралли, и подняться выше сильного сопротивления, расположенного вблизи $1,35.

Но что может заставить нас снова продавать пару GBP/USD? Очень сильные американские данные, которые заставят рынки изменить свое восприятие возможности повышения процентной ставки ФРС в следующем году, и соответственно привести к повсеместному ралли доллара США. В противоположность этому, если экономические данные по Британии, в частности, по сектору услуг, укажут на значительное ухудшение ситуации, рынки могут предположить, что Банк Англии еще больше смягчит свою политику, чтобы помочь компаниям. Сейчас рынки учитывают в цене лишь небольшой шанс того, что статья 50 вовсе не будет применена, и только умеренный шанс того, что она будет запущена в этом году. Если правительство явно сигнализирует о том, что статья 50 будет запущена в этом году, то это может означать "поворот" для фунта. Наконец, любые признаки того, что в ноябре (во время "Осеннего заявления) могут быть ограничены бюджетные расходы, окажут давление на фунт", - заявили эксперты.

Доллар отступил от максимума сессии против евро, приблизившись до уровня открытия, что, вероятно, является коррекцией после заметного падения в пятницу. В целом, американскую валюту продолжают поддерживать усилившиеся ожидания повышения процентной ставки ФРС. В пятницу глава ФРС Йеллен сообщила, что на фоне улучшения экономической ситуации и условий на рынке труда, вероятность повышения процентной ставки выросла. Однако, она уточнила, что дальнейшие шаги будут основываться на макроэкономических данных. "Наши решения всегда зависят от того, в какой степени очередные данные продолжают подтверждать прогнозы ФРС", - сказала Йеллен. Другие руководители ФРС также указывают на более высокую вероятность повышения ставок. Президент ФРБ Атланты Локхарт заявил, что повышение ставок по-прежнему вероятно в этом году. Тем временем, президент ФРБ Кливленда Местер отметила, что следующей мерой центрального банка в отношении ставок станет их повышение. Однако она отказалась назвать вероятные сроки. Вместе с тем, вице-председатель ФРС Фишер считает, что ЦБ может повысить ставки в сентябре. Что касается вопроса о том, будет ли ФРС повышать ставки в сентябре и второй раз до конца года, Фишер сказал, что заявления Йеллен дают положительный ответ на этот вопрос. Однако он добавил, что "мы не можем этого утверждать, пока не увидим статистических данных". Согласно рынку фьючерсов, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре составляет 24%, тогда как перед заявлениями чиновников шансы составляли 21%. Тем временем, вероятность увеличения ставки в рамках декабрьской встречи оценивается в 44,0% против 44,4% днем ранее.

Определенное влияние на доллар также оказали данные от Бюро экономического анализа. Как стало известно, в июле личные доходы увеличились на $71,6 млрд (+0,4%). Одноразовые личные доходы (DPI) увеличились на $60,1 млрд (+0,4%), а личные расходы на потребление (PCE) увеличились на $42,0 млрд (0,3%). Реальный DPI увеличился на 0,4% в июле и реальный PCE увеличился на 0,3%. Индекс цен PCE был неизменным с июня. Исключая продукты питания и энергоносители, индекс цен PCE увеличился на 0,1% в июле. Увеличение личных доходов в июле в основном отражает увеличение зарплаты и личных текущих поступлений от трансфертов.

Эксперты отмечают, что следующим событием, которое может значительно повлиять на перспективы ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, окажется публикация отчета по рынку труда США, запланированная на пятницу. Согласно прогнозам, число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло в августе на 185 тыс. после повышения на 255 тыс. в июле. Уровень безработицы, вероятно, уменьшился до 4,8% с 4,9%. Тем временем, темпы роста средней почасовой оплаты, согласно оценкам, замедлились до 0,2% с 0,3%.

Фунт заметно восстановился против доллара, снова поднявшись выше отметки $1.3100. Однако, сегодняшние торги пара готовится завершить на негативной территории. Аналитики отмечают, что участники рынка проявляют осторожность в преддверии публикации важных данных по Британии. Завтра ЦБ Англии должен представить отчет по кредитованию домохозяйств и компаний за июль, который поможет понять, оказали ли волнения на рынке негативное влияние на кредитование в Великобритании. Согласно данным за предыдущий месяц, кредитование в июне было по-прежнему устойчиво, но число одобренных ипотечных кредитов снизилось до годового минимума, что могло сигнализировать об осторожности потребителей в преддверии голосования. Также во вторник выйдет индекс доверия потребителей от GfK. Сразу же после того, как стали известны итоги голосования, было отмечено самое сильное падение индекса более чем за два десятилетия. Экономисты ожидают, что в августе индекс вырос с -12 до -8. Помимо этого, в четверг будет опубликован индекс PMI для производственного сектора. Участники рынки полагают, что он прояснит, насколько сильно повлияли результаты референдума на производителей. Ожидается, что PMI вырастет, но при этом останется на территории сокращения.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в среду, 31 августа в 12:30 GMT

Рост ВВП Канады в первом квартале составил 2,4 процента в годовом исчислении, так как экономика начала преодолевать негативные последствия от резкого снижения цен на нефть и сырьевые товары. Отрицательное воздействие до сих пор остается, впрочем, как и рост бизнес-инвестиции в основной капитал замедляется пятый квартал подряд. Уже на этой неделе выйдут данные, которые помогут оценить состояние канадской экономики в июне, и в целом во втором квартале. Хотя эксперты и ожидают рост ВВП по итогам июня, они с пессимизмом смотрят на квартальный отчет. В то время как выход сектора услуг вырос в мае на 0,3 процента, сектор производства отчитался о падении на 2,8 процента, причиной чему было резкое сокращение в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров. В целом, по итогам мая ВВП снизился на 0,6 процента, зафиксировав максимальное ежемесячное падение с 2009 года. В июне экономика, вероятно, расширилась, но этого будет не достаточно, чтобы ВВП вырос по итогам 2-го квартала.

Согласно средним прогнозам, в июне ВВП вырос на 0,5% после сокращения на 0,6% по итогам мая.

Старший экономический советник Allianz Мохаммед Эль-Эриан пишет, что еще недавно сложно было бы представить, что один релиз данных может определить политическое решение ФРС. В конце концов, чиновники ФРС гордятся тем, что принимают во внимание широкий спектр чисел и многомерных моделей. Тем не менее, августовский отчет по числу рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, который выйдет в пятницу, может оказаться исключением.

С некоторыми более сильными экономическими данными, которые превысили консенсус- ожидания, глава ФРС Йеллен справедливо заметила в пятницу, что "аргументы в пользу повышения ставки укрепились в последние месяцы". Но повышение ставки может быть отсрочено по крайней мере по двум причинам: общая внутренняя экономическая картина остается неоднозначной и международная среда является довольно "хрупкой" и неопределенной.

На этом фоне новые данные по занятости могут оказать существенное влияние на сроки очередного увеличения ставки. Для того, чтобы подчеркнуть, что именно стоит на кону, предположим, что заседание FOMC состоится в тот же день, когда выйдет отчет. Согласно этому сценарию, я бы предположил, что ФРС примет такое решение:

1. Повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов, если данные укажут на повышение числа рабочих мест на 180 000 или более, устойчивое увеличение темпов роста зарплаты, и уровня участия рабочей силы, а также снижение или стабилизацию уровня безработицы на отметке 4,9 процента.

2. Откажется от повышения ставки, если темпы создания новых рабочих мест окажутся ниже 120 000, рост зарплаты останется неизменным или замедлится, и значимое увеличение уровня участия добавиться к слабости рынка труда.

В реальной жизни, члены FOMC встретятся почти через три недели после выхода отчета по занятости за август. В результате, ФРС будет иметь множество дополнительных внутренних и международных данных для анализа. В этом контексте, статистика по занятости за август будет играть крайне важную, но не основную роль при принятии решения по ставке. В то же время, рынкам было бы целесообразно пересмотреть в сторону повышения вероятность ужесточения политики ФРС к концу этого года.

Индикатор уверенности потребителей

Показатель будет опубликован во вторник, 30 августа в 14:00 GMT

Напомним, индекс потребительского доверия практически не изменился по итогам июля, несмотря на некоторую волатильность финансового рынка из-за Брекзита в начале месяца. Данный показатель колеблился в районе 95 пунктов большую часть текущего года.. Однако, несмотря на относительную стабилизацию общего индекса доверия потребителей, суб-индекс нынешней ситуации и суб-индекс ожиданий демонстрировали разнонаправленную динамику. Суб-индекс нынешней ситуации сейчас находится около максимума для текущего цикла расширения и поднялся почти на 14 процентов по сравнению с прошлым годом. Однако, показателю ожиданий не удалось продемонстрировать такое же улучшение. Хотя эксперты и ожидают повышения расходов бизнеса во второй половине года, скорее всего, темпы роста будут относительно скромными. Вместе с тем, потребительские расходы должны оставаться основной движущей силой внутреннего спроса, хотя и в меньшей степени, чем было зарегистрировано во втором квартале. Учитывая это, устойчивость потребительского доверия по-прежнему будет иметь решающее значение для перспектив экономического роста.

Согласно средним прогнозам, по итогам августа индекс снизился до 97,0 пункта с 97,3 пункта в июле.

Производственный индекс Института управления поставками (ISM)

Показатель будет опубликован в четверг, 1 сентября в 14:00 GMT

Производственный индекс ISM немного снизился в июле - до 52,6 пункта с 53,2 пункта в июне. После пребывания ниже нейтральной отметки 50 пунктов в конце прошлого года и в начале этого года, сейчас индекс остается на территории расширения в течение пяти месяцев подряд. Индекс производства поднялся до 18-месячного максимума в июле, а показатель новых заказов достиг отметки 56,9 пункта. Тем не менее, датчик невыполненных заказов переместился на территорию сокращения. Другие показатели сектора, такие как индекс промышленного производства и заказы на товары длительного пользования, сигнализировали об улучшении деятельности в начале третьего квартала. Кроме того, производители добавили 24 000 рабочих мест за последние два месяца после того, как сократили 39 000 в течение первых пяти месяцев текущего года. Оказывается, что производственный сектор находится на более прочной основе. Ввиду этого, эксперты полагают, что в августе производственный индекс продолжил демонстрировать расширение.

Согласно средним прогнозам, в августе производственный индекс снизился до 52,0 пункта по сравнению с 52,6 пункта в июле.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 2 сентября в 12:30 GMT

Июльские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе снова превысили ожидания, продолжив июньскую тенденцию. Напомним, занятость выросла на 255 тыс. после повышения на 292 тыс. в июне. Несмотря на недавние колебания показателя, средний месячный прирост занятости с начала текущего года составляет 186 тыс. Хотя такое значение меньшее среднего ежемесячного показателя за 2015 год (+229 тыс), занятость все еще растет достаточно быстро, чтобы не возникало опасений относительно слабости рынка труда. За прошедший год, рост занятости в значительной степени был сосредоточен в сфере услуг. Сектора досуга и гостеприимства, профессиональных и деловых услуг, образования и здравоохранения демонстрировали наибольшее повышение, в то время как в сегменте производства и правительственном секторе занятость росла более медленными темпами. В целом, продолжающийся рост занятости, в сочетании с более стабильным показателем участия рабочей силы и повышением средней почасовой заработной платы, позволяют предположить, что ФРС повысит свою базовую процентную ставку до конца этого года.

Согласно средним прогнозам, по итогам августа занятость выросла на 185 тыс. по сравнению с повышением на 255 тыс. в июле.

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 32,672 млрд. долларов
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,480% против 0,450% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,80 по сравнению с 3,23 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 63,32% от объёма размещения по сравнению с 40,05% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,60% от объёма размещения по сравнению с 2,51% на предыдущем аукционе.
  
  

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 39,321 млрд. долларов
  
• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,335% против 0,310% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,30 по сравнению с 3,30 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 24,91% от объёма размещения по сравнению с 34,62% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,67% от объёма размещения по сравнению с 7,20% на предыдущем аукционе
  
  

Вторник будет весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT Австралия заявит о числе разрешений на строительство за июль. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости.

В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за август. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Ожидается, что индекс снизился до 102,4 пункта по сравнению с 102,7 пункта в июле.

Затем в 08:30 GMT Британия отчитается по объему чистых займов частным лицам и изменении объема потребительского кредитования за июль. Согласно прогнозам, потребительское кредитование сократилось до 1600 млн. фунтов с 1837 млн. фунтов в июне.

В 12:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за август. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Германии. Ожидается, что индекс вырос на 0,1% в месячном выражении и на 0,5% годовых.

В 12:30 GMT Канада опубликует отчет по сальдо платежного баланса за второй квартал.

В 13:00 GMT США выпустит индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июль. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Прогнозируется, что индекс увеличился на 5,1% после роста на 5,2% в мае.

В 14:00 GMT США представит индикатор уверенности потребителей за август. Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится анализ текущей ситуации и ожиданий. Ожидается, что индекс снизился до 97,0 с 97,3.

В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении промышленного производства за июль. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Согласно прогнозам, промпроизводство выросло на 0,8% после увеличения на 2,3% по итогам июня.

"На фоне значительного восстановления цен на нефть с начала месяца, нет ничего удивительного, что канадский доллар также укрепился. Тем не менее, масштаб повышения курса канадской валюты оказался не столь значительным, как можно было бы предположить, основываясь на движении нефти марки WTI. С учетом традиционной взаимосвязи с нефтью, стоило ожидать подорожания валюты примерно на 2,5 процента. Тем не менее, фактически канадский доллар вырос только на половину этой величины. Скорее всего, причиной снижения чувствительности канадского доллара к колебаниям цен на нефть является мнение, что денежно-кредитная политика Банка Канады не будет подвергаться изменению, если котировки WTI будут оставаться в рамках определенного диапазона. Повышение вероятности увеличения процентной ставки ФРС к концу текущего года, вероятно, будет играть ключевую роль в ослаблении канадской валюты в ближайшие месяцы. В целом, мы ожидаем, что пара USD/CAD поднимется до отметки CAD1,32 к концу 3-го квартала и до CAD1,35 к концу года", - заявили эксперты.

• Немецкий экспорт будет стагнировать, возможно, уже в 2017 году

• В качестве причин - глобальные неопределенности, включая Brexit

• Сокращен прогноз на 2016 г. роста экспорта до 1,8-2,0% против 4,5% ранее

Согласно опубликованным в понедельник пересмотренным официальным данным, во втором квартале по сравнению с первым кварталом экономика Греции выросла на 0,2%

По первой оценке Управления статистики Греции считалось, что рост составил 0,3%.

По сравнению с таким же периодом прошлого года во 2-м квартале ВВП сократился на 0,9%. Согласно первой оценке, экономика за этот период сократилась на 0,7%.

По прогнозу Европейской комиссии, экономка Греции не выйдет из рецессии в течение всего 2016 года, за год она сократится на 0,3%.

EUR/USD: 1.1100 (EUR 355m) 1.1150 (256m) 1.1175 (204m) 1.1190 (200m) 1.1200 (310m 1.1250(269m) 1.1300 (493m) 1.1350 (556m) 1.1375 (231m) 1.1400 (212m)

USD/JPY: 99.50 (USD 264m) 99.75 (330m) 100.00 (644m) 100.50 (292m) 101.00 (211m) 102.35-40 (340m) 103.00 (684m)

GBP/USD: 1.3100 (GBP 269m) 1.3360 (292m)

AUD/USD: 0.7450 (AUD 306m) 0.7500 ( 990m) 0.7684 (324m) 0.7750 (520m)

NZD/USD: 0.7035 (NZD 278m)

USD/CAD: 1.3025 (USD 200m)

Тайсуке Танака, аналитик Deutsche Bank, предполагает, что Банк Японии проведет комплексную оценку политики 21 сентября, но он видит низкую вероятность того, что регулятор откажется от своей 2%-ной цели по инфляции или признает, что денежно-кредитная политика достигла своих пределов. "Рынки в целом ожидают следующее. (1) Банк Японии переключится при определении момента достижения ценовой стабильности с конкретной целевой даты в виде двухлетнего периода на более гибкие формулировки. (2) Это даст ему большую свободу в действиях в вопросе покупок облигаций (JGB), позволит устранить сомнения по поводу увеличения денежной базы с 80 трлн иен, например, до 70-90 трлн иен. (3) Это станет свидетельством того, что его денежно-кредитная политика остается эффективной и нет никаких краткосрочных ограничений.

Мы считаем, что если несколько повышений ставок ФРС начнет рассматриваться в ответ на уверенность в прочности факторов роста экономики США, USD/JPY должен восстановить некоторые утраченные позиции. Шансы дальнейшего роста пары увеличатся, если Банк Японии пойдет на дополнительные меры смягчения. Тем не менее, мы видим 25%-ную вероятность таких благоприятных условий и ждем, что USD/JPY будет осваивать диапазон Y 100-110. В случае возникновения неопределенности, включая события монетарной политики в США или Японии, курс может снова начать снижаться. Резкое падение в область Y90-х может побудить более сильное техническое сопротивление на уровне Y100. Мы оцениваем этот риск в 75%", - написали эксперты.

Личные доходы увеличились на $71,6 млрд (0,4 процента) в июле, согласно оценкам, опубликованным сегодня Бюро экономического анализа. Одноразовые личные доходы (DPI) увеличились на $60,1 млрд (0,4 процента), а личные расходы на потребление (PCE) увеличились на $42,0 млрд (0,3 процента).

Реальный DPI увеличился на 0,4 процента в июле и реальный PCE увеличился на 0,3 процента. Индекс цен PCE был неизменным с июня. Исключая продукты питания и энергоносители, индекс цен PCE увеличился на 0,1 процента в июле.

Увеличение личных доходов в июле в основном отражает увеличение заработной платы и личных текущих поступлений от трансфертов.

Увеличение реального PCE в июле отражено увеличением расходов на новые автотранспортные средства и услуги, что было частично компенсировано снижением расходов на товары недлительного пользования.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

Доллар США умеренно растет после резкого повышения в пятницу, поскольку оптимистичные комментарии главы Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен о состоянии американской экономики усилили ожидания повышения ключевой ставки.

В ходе ежегодной конференции представителей мировых центральных банков в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, Йеллен сказала, что возможность повышения ставки выросла в последние месяцы на фоне восстановления рынка труда и экономики.

Йеллен не назвала сроков повышения ставки, но вице-председатель ФРС Стэнли Фишер сказал, что её комментарии соответствуют росту ожиданий вероятного повышения в 2016 году.

"На динамику рынков повлияла даже не столько речь Йеллен, сколько позднее слова Фишера", - сказала Аяко Сэра из Sumitomo Mitsui Trust Bank.

Фьючерсы на процентную ставку указывают, что участники рынка оценивают вероятность повышения ставки в сентябре более чем в 30 процентов вместо 18 процентов до комментариев Йеллен и Фишера, показали данные FedWatch от CME Group. Вероятность повышения ставки в декабре выросла до более чем 60 процентов с 57 процентов в пятницу до выступлений.

По словам аналитиков, в настоящее время рынки придают большое значение данным по числу рабочих мест в США, которые должны быть опубликованы в пятницу.

Доллар США "значительно вырос" после "комментариев, сигнализирующих о склонности к ужесточению политики", говорят аналитики Danske Bank и добавляют, что данные по занятости в США "окажут решающее влияние на краткосрочные перспективы доллара США".

Сегодня участники рынка сфокусируются на американской статистике по личным доходам/расходам потребителей, а также данных по индексу цен расходов на личное потребление - основному показателю инфляции в США для ФРС.

Фунт ослаб против доллара США в то время как инвесторы продолжают анализировать комментарии главы ФРС Йеллен, а также ждут публикации важных статданных по Британии.

Во вторник ЦБ Англии должен опубликовать данные по кредитованию домохозяйств и компаний за июль, которые помогут понять, оказали ли волнения на рынке негативное влияние на кредитование в Великобритании. Согласно данным за предыдущий месяц, кредитование в июне было по-прежнему устойчиво, но число одобренных ипотечных кредитов снизилось до годового минимума, что могло сигнализировать об осторожности потребителей в преддверии голосования.

Внимание также привлечет индекс потребительского доверия GfK, который выйдет во вторник. Сразу же после того, как стали известны итоги голосования, было отмечено самое сильное падение индекса более чем за два десятилетия. Экономисты ожидают, что в августе индекс вырос с -12 до -8.

В четверг будет опубликован индекс PMI для производственного сектора. Рынки надеются, что он прояснит, насколько сильно повлияли результаты референдума на производителей. Экономисты ожидают, что PMI вырастет, но при этом останется на территории сокращения.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1166

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3061

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.38 и отступила

В 12:30 GMT в США выйдут личные доходы, личные расходы, базовый индекс цен расходов на личное потребление за июль. Япония в 23:30 GMT опубликует расходы домохозяйств, уровень безработицы за июль, в 23:50 GMT - розничные продажи за июль.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1200 1.1225-30 1.1250 1.1280 1.1300 1.1320-25 1.1350-55

Ордера на покупку: 1.1170 1.1150 1.1120 1.1100 1.1080 1.1050 1.1030 1.1000

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3120 1.3135 1.3150 1.3180 1.3200 1.3235 1.3250 1.3280 1.3300

Ордера на покупку: 1.3085 1.3050 1.3030 1.3000 1.2980 1.2950 1.2930 1.2900

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8550 0.8565 0.8580 0.8600 0.8625-30 0.8655-6

Ордера на покупку: 0.8525-30 0.8500 0.8480-85 0.8465 0.8450 0.8430 0.8400

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.60 113.80 114.00 114.30 114.50 114.75 115.00

Ордера на покупку: 113.30 113.00 112.75-80 112.50 112.30 112.00-10

USD/JPY

Ордера на продажу: 102.50 102.80 103.00 103.30 103.50 103.75 104.00

Ордера на покупку: 102.00 101.80 101.65 101.50 101.30 101.00 100.80 100.50 100.20 100.00

AUD/USD

Ордера на продажу:0.7565 0.7580 0.7600 0.7625-30 0.7650 0.7680 0.7700

Ордера на покупку: 0.7530 0.7500 0.7485 0.7450 0.7430 0.7400

По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года заработные платы в Германии во 2-м квартале выросли на 0,9% по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года. По сравнению с другими странами еврозоны подобный показатель кажется вполне хорошим, учитывая сверхнизкий уровень инфляции, однако по немецким меркам это крайне незначительное повышение. Более того, это самое низкое увеличение зарплат с января 2011 года.

В то же время только в результатах 3-го квартала начнут отражаться трудовые соглашения, которые подразумевают выплату значительных зарплат работникам металлургической, электротехнической и химической промышленности Германии, а также работникам, состоящим на государственной службе, отметили в статистическом агентстве Destatis.

Во 2-м квартале минувшего года зарплаты выросли на 3,1% по сравнению со 2-м кварталом предыдущего года.

По данным аналитиков UOB Group, EUR/USD сохраняет свою нейтральную картину, хотя прорыв ниже $1.1160 может спровоцировать переход к медвежьей перспективе. "Мы перешли на нейтральную позицию в прошлую пятницу, и ожидается, что евро будет торговаться в диапазоне $1.1190/1.1370. Евро вырос до максимума $1.1340, прежде чем начал резко снижаться и закрылся вблизи минимума $1.1195. Краткосрочный риск явно направлен к нижней стороне рынка, но мы предпочитаем сначала увидеть четкий прорыв $1.1160, прежде чем займем медвежью позицию. Шансы такого развития событий, как представляется, достаточно высоки, особенно если евро не сможет оставаться выше $1.1240 в пределах ближайших 1 до 2 дней", - написали они.

Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле предостерег от продолжения политики низкой процентной ставки в еврозоне. "В долгосрочной перспективе последствия низкой процентной ставки или даже отрицательной является вредным - например, при социальном обеспечении в старости," - заявил он в интервью немецкой газете Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung. При этом он считает, что завершить мягкую кредитно-денежную политику можно только путем проведения структурных реформ и роста инвестиций.

Эксперты, опрошенные FAZ, считают, что эра низких кредитных ставок может продлиться еще довольно долго, пишет "Немецкая волна". Экономист Петер Бофингер рассчитывает на следующие пять лет. "Низкие процентные ставки могут держаться очень долго. В Японии они существуют уже более 20 лет", - цитирует FAZ Мартина Хельвига, директора боннского института Общества Макса Планка.

Совет управляющих Европейского центрального банка в марте 2016 понизил базовую ставку до 0 процентов. При этом в Германии критикуют политику ЕЦБ. Ранее Шойбле неоднократно заявлял, что она ведет к росту числа евроскептиков. А заместитель председателя фракции ХДС/ХСС в бундестаге Ханс-Петер Фридрих считает, что следующим главой ЕЦБ должен быть немец, верный традициям валютной стабильности Немецкого федерального банка.

Согласно опубликованным сегодня данным Национального бюро статистики Италии, Istat, индекс потребительского доверия упал в августе до 109.2 с уровня 111.2 в июле. Снижение данного показателя произошло на фоне ухудшением всех составляющих его подындексов. Стоит отметить, что наибольшее ухудшение показал индекс экономического климата. Помимо этого, показал негативную динамику и индекс доверия в деловых кругах и в важном производственном секторе. Оба составных индекса снизились до 99.4 со 103.0 и до 101.1 с 102.9 соответственно.

D/W

Две партии в Испании договорились о создании правительства

Консервативная "Народная партия" Испании и либеральная партия "Граждане" договорились о формировании нового правительства. Соответствующий документ был подписан в воскресенье, 28 августа, в Мадриде. Тем не менее их голосов не хватает для того, чтобы выбрать Мариано Рахоя испанским премьером.

Вице-канцлер ФРГ считает переговоры с США по TTIP провалившимися

Вице-канцлер, министр экономики ФРГ Зигмар Габриэль (Sigmar Gabriel) считает, что переговоры по соглашению о Трансатлантическом торговом и инвестиционном партнерстве (TTIP) фактически не удались. "Переговоры с США de facto провалились, потому что мы, как европейцы, конечно, не должны подчиняться американским требованиям", - заявил Габриэль в интервью немецкому общественно-правовому телеканалу ZDF, которое будет показано целиком в воскресенье, 28 августа, вечером по местному времени. По словам министра, в переговорах о создании зоны свободной торговли между Евросоюзом и США "нет никакого движения".

газета. ru

Венесуэла и Иран продолжают искать способ стабилизации нефтяных цен

Венесуэла и Иран продолжают поиски консенсуса по возможным инструментам, с помощью которых удастся стабилизировать рынок нефти и усилить ОПЕК. Об этом сообщил президент Венесуэлы Николас Мадуро после встречи с главой МИД Ирана Мохаммадом Джавадом Зарифом, передает Reuters.

Член руководства ЕЦБ раскритиковал реформы в Европе

Член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Кере заявил, что европейские правительства предприняли «непродуманные и нерешительные» экономические реформы, передает Reuters.

Иран и Россия подписали контракт на $1 млрд на постройку буровых установок

Россия и Иран подписали контракт суммой в $1 млрд на строительство морских буровых установок в Персидском заливе, передает ТАСС Уточняется, что иранская компания Tasdid и российский судостроительный завод «Красные баррикады» подписали контракт на строительство пяти морских буровых установок с целью разведки и добычи нефти и газа в районе Персидского залива стоимостью $1 млрд.

BBC

Вице-канцлер Германии: будущее ЕС под угрозой из-за "брексита"

Будущее Европейского союза окажется под угрозой, если выход Великобритании из ЕС будет проведен ненадлежащим образом, заявил вице-канцлер Германии Зигмар Габриэль.

Согласно мнению аналитиков французского банка Societe Generale для того, чтобы участники рынка изменили свое ожидания и прогнозы по курсу японской валюты, процент вероятности увеличения ставок ФедРезерва в этом году необходимо повысить от 70% и выше. В то же время инвесторы должны быть конкретней ознакомлены по планам ЦБ Японии.

Напомним, что управляющий состав ФРС своими заявлениями привели к ослаблению иены. На текущий момент объем ставок на рост японской валюты практически на 300 процентов превзошел объем ставок на ее падение.

EUR/USD: 1.1100 (EUR 355m) 1.1150 (256m) 1.1175 (204m) 1.1190 (200m) 1.1200 (310m 1.1250(269m) 1.1300 (493m) 1.1350 (556m) 1.1375 (231m) 1.1400 (212m)

USD/JPY: 99.50 (USD 264m) 99.75 (330m) 100.00 (644m) 100.50 (292m) 101.00 (211m) 102.35-40 (340m) 103.00 (684m)

GBP/USD: 1.3100 (GBP 269m) 1.3360 (292m)

AUD/USD: 0.7450 (AUD 306m) 0.7500 ( 990m) 0.7684 (324m) 0.7750 (520m)

NZD/USD: 0.7035 (NZD 278m)

USD/CAD: 1.3025 (USD 200m)

В 15:30 GMT США проведет аукцион по размещению 3-х и 6-месячных векселей

Также Англия отмечает празник Конца лета

Пара AUD/USD снизилась на фоне повсеместного укрепления доллара США. По мнению Morgan Stanley на дальнейший курс австралийской валюты, в течение ближайших месяцев, будут влиять данные из Китая, которые сигнализируют о замедление темпов роста китайской экономики. В своей речи глава РБА Стивенс также не дал никаких четких указаний, по поводу дальнейшей денежно-кредитной политики. В Morgan Stanley остаются медвежий настроены на пару AUD/USD, однако все будет зависеть от дальнейших экономических данных.

Доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к евро, после сильного роста в пятницу на комментариях председателя ФРС Джаннет Йеллен, которая просигнализировала о более медленных, чем предполагалось ранее, темпах повышения ставок. Она не уточнила, когда именно ставки могут быть повышены, в сентябре или в декабре, но отметила, что основания для повышения ставок усилились. Читать далее...

В ходе азиатской сессии пара USD/JPY продолжила рост и достигла двухнедельного максимума Y102,28 на расхождении направлений денежно-кредитной политики в США и в Японии. По мнению аналитиков Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ ФРС повысит процентные ставки в сентябре, однако повышение ставок вряд ли укрепит доллар против других основных валют.

В банке говорят, что на ожиданиях относительно расхождения направлений денежно-кредитной политики в США и в Японии, пара USD/JPY может достигнуть Y105 до сентябрьского заседания ФРС, однако, когда инвесторы увидят, что дальнейший рост доллара затруднен, пара, вероятно, снова снизится.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1414 (4546)

$1.1333 (4451)

$1.1271 (4178)

Цена на момент написания обзора: $1.1203

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1125 (2503)

$1.1063 (4268)

$1.1025 (5383)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 52182 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1250 (4745);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 57330 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (5784);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 августа составило 1,10 против 1,11 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3402 (2075)

$1.3304 (2653)

$1.3207 (1662)

Цена на момент написания обзора: $1.3121

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2995 (2108)

$1.2897 (1861)

$1.2799 (2673)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 32620 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (2653);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 сентября составляет 26610 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (2673);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 августа составило 0,82 против 0,82 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к евро, после сильного роста в пятницу на комментариях председателя ФРС Джаннет Йеллен, которая просигнализировала о более медленных, чем предполагалось ранее, темпах повышения ставок.

Йеллен заявила, что на фоне сохраняющейся позитивной динамики на рынке труда и прогнозов по экономической активности и инфляции, аргументы в пользу повышения процентной ставки усилились за последние месяцы. При этом решение о подъеме ставки, как и прежде, будет зависеть от того, в какой степени поступающие статданные подтверждают данный прогноз, подчеркнула Дж.Йеллен.

Другие руководители ФРС также поддерживают повышение ставок, хотя, как и Йеллен, они не дали прогнозов в отношении сроков дальнейшего ужесточения политики. Следующее заседание ФРС состоится 20-21 сентября. Некоторые аналитики считают, что на этом заседании ставки будут повышены.

Также глава ФРС посвятила значительную часть своей речи размышлениям о том, как можно расширить набор мер в распоряжении Федрезерва для борьбы с экономическими кризисами в будущем. В числе обсуждаемых мер - расширение списка активов для приобретения центробанком в случае рецессии, а также возможность прямой поддержки правительств отдельных штатов. О возможном введении отрицательных ставок Дж.Йеллен не упоминала.

Япония: Банк Японии будет действовать «без колебаний»

Глава Банка Японии Харухико Курода, выступая в Джексон-Хоул в субботу, отметил, что Банк Японии будет действовать "без колебаний", чтобы оживить инфляцию, - сообщает Reuters. Как сообщает Reuters: "Недавнее снижение инфляции в Японии может означать, что инфляционные ожидания еще не закреплены на целевом уровне 2% Банка Японии, и банк одобрит или усиление количественного смягчения или снижение отрицательных процентных ставок без колебаний," - сказал Харухико Курода в субботу. "Банк Японии будет продолжать внимательно изучать риски и примет дополнительные меры смягчения без колебаний. Это может означать, что долгосрочные инфляционные ожидания еще не закреплены в Японии", - сказал Курода. Курода считает, что при объединении QE и более низких ставок банк имеет "чрезвычайно мощную схему действий" и "будет действовать решительно".

В ходе сегодняшней азиатской сессии иена продолжила снижаться после того как в субботу глава Банка Японии Харухико Курода, отметил, что Банк Японии будет действовать "без колебаний", чтобы оживить инфляцию.

"Недавнее снижение инфляции в Японии может означать, что инфляционные ожидания еще не закреплены на целевом уровне 2% Банка Японии, и банк одобрит или усиление количественного смягчения или снижение отрицательных процентных ставок без колебаний," - сказал Курода. - "Банк Японии будет продолжать внимательно изучать риски и примет дополнительные меры смягчения без колебаний"

Австралийский доллар снизился после публикации данных по продажам новых домов. Продажи новых домов от HIA, публикуемые Ассоциацией индустрии жилья, в июле снизились на -9,7%, после роста на 8,2% в июне. Данный индикатор выражают объем новых продаж жилья в Австралии и оценивает условия на рынке жилья. Он также стимулирует спрос на товары, услуги и рабочих, так как покупатели тратят деньги на меблировку и финансирование своих домов. Как видно из данных снижение показателя негативно для экономики Австралии и австралийского доллара.

• Банк Японии будет действовать "без колебаний", чтобы оживить инфляцию.

• Недавнее снижение инфляции в Японии может означать, что инфляционные ожидания еще не закреплены на целевом уровне 2%

• Банка Японии одобрит или усиление количественного смягчения или снижение отрицательных процентных ставок без колебаний.

• Банк Японии будет продолжать внимательно изучать риски и примет дополнительные меры смягчения без колебаний.

• Объединяя количественное смягчение и снижение ставок, банк имеет мощную схему действий и будет действовать решительно

Австралийский доллар снизился после публикации данных по продажам новых домов. Продажи новых домов от HIA, публикуемые Ассоциацией индустрии жилья, в июле снизились на -9,7%, после роста на 8,2% в июне. Данный индикатор выражают объем новых продаж жилья в Австралии и оценивает условия на рынке жилья. Он также стимулирует спрос на товары, услуги и рабочих, так как покупатели тратят деньги на меблировку и финансирование своих домов. Как видно из данных снижение показателя негативно для экономики Австралии и австралийского доллара.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1197 -0,78%

GBP/USD $1,3131 -0,43%

USD/CHF Chf0,978 +1,07%

USD/JPY Y101,82 +1,27%

EUR/JPY Y114,00 +0,50%

GBP/JPY Y133,75 +0,88%

AUD/USD $0,7562 -0,70%

NZD/USD $0,7234 -0,87%

USD/CAD C$1,3003 +0,67%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

12:30 США Личные доходы, м/м Июль 0.2% 0.4%

12:30 США Личные расходы, м/м Июль 0.4% 0.3%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Июль 0.1% 0.1%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Июль 1.6%

22:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Июль 16.3%

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Июль -2.2% -0.9%

23:30 Япония Уровень безработицы Июль 3.1% 3.1%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Июль -1.4% -0.9%

.