Новости и прогнозы: валютный рынок от 27-01-2015

Газета Telegraph сообщила: сегодня генеральный директор Saudi Aramco Халид Аль-Фалих заявил, что предложение, спрос и законы экономики будут действовать, и потребуется время для того, чтобы текущее перепроизводство было ликвидировано.

"Простая арифметика демонстрирует, что объемы нашего экспорта постепенно сокращаются, поэтому Саудовская Аравия не имеет абсолютно никакого отношения к дисбалансу на рынке. Я не возьмусь гадать, какой должна быть справедливая цена, однако знаю, что это должна быть цена, которая сбалансирует спрос и предложение. И я не думаю, что хоть кто-нибудь может взять на себя смелость и определить ее", - отметил Халид Аль-Фалих.

Между тем, он добавил, что Саудовская Аравия сейчас добывает 9,8 млн. баррелей в день; примерно на 300.000 баррелей выше, чем квота от ОПЕК. Стоит подчеркнуть: это максимальный уровень добычи с октября.

Как предполагается, таким образом Саудовская Аравия возвращает долю рынка в ценовой войне против добывающих сланцевую нефть компаний. Напомним, Саудовская Аравия стала главным катализатором политики допущения снижения цен не нефть, чтобы вернуть долю рынка от не входящих в ОПЕК производителей - таких, как как США и Россия.

Джейн Фоули, аналитик Rabobank, отмечает: дезинфляционное давление в сочетании с «голубиным» составом FOMC предполагает, что ФРС может повысить ставки лишь в конце года. "ИПЦ США понизился до 0.8% годовых в декабре от 1,3% в ноябре. Наша модель предполагает, что ИПЦ может опуститься под уровень 0.5% годовых в ближайшие месяцы, если только не будет резкого роста цен на нефть. Между тем, рост зарплаты демонстрирует признаки ослабления (в декабре рост средней почасовой зарплаты замедлился до 1.7% годовых от 1.9%). Январский отчет Бежевая Книга подтвердил, что рост зарплаты ограничен для некоторых специалистов", - заявил эксперт.

"Стоит также подчеркнуть, что в последние месяцы Кочерлакота активно выступал против ужесточения политики ЦБ в этом году. Хотя в 2015 году Кочерлакота не имеет права голоса в FOMC, в целом состав FOMC сейчас стал более голубиным. Этот факт может обусловить более терпеливый настрой ФРС на предстоящем заседании. Мы полагаем, что ЦБ вряд ли повысит ставки до конца этого года", - резюмировал Джейн Фоули.

Курс доллара заметно снизился против евро, обновив при этом минимум 23 января, что было связано с выходом смешанной статистики по США. Министерство торговли заявило, что объем заказов на товары долгосрочного пользования сократился в прошлом месяце на 3,4% по сравнению с ожиданиями +0,5%. Объем заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования упал на 0,8% в декабре против прогнозов +0,5%.

Между тем, другой отчет показал, что продажи новых домов выросли на 11,6 процента к годовому показателю 481 000 в декабре по сравнению с пересмотренным показателем в ноябре 431 000. Экономисты ожидали рост продаж к уровню 450 000 с 438 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Также стало известно, что индекс уверенность потребителей от Conference Board, который увеличился в декабре, резко вырос в январе. Индекс в настоящее время составляет 102,9, по сравнению с 93,1 в декабре. Индекс оценки нынешней ситуации вырос до 112,6 от 99,9, в то время как индекс ожиданий увеличился до 96,4 с 88,5.

Фунт резко вырос против американской валюты, достигнув максимума с 16 января. Стоит подчеркнуть, фунт проигнорировал показатели ВВП Британии, которые оказались слабее прогнозов, но вырос выше 1.5200 после слабых данных по заказам на товары длительного пользования США.

Напомним, ранее во вторник Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что валовой внутренний продукт страны увеличился в последнем квартале прошлого года на 0,5%, тогда как ожидался подъем на 0,6%. В предыдущем квартале экономика Великобритании выросла на 0,7%.

Поддержку паре также оказывают ожидания заседания ФРС, которое начнется сегодня вечером. Инвесторы ставят на то, что Центробанк может отреагировать на сокращение ставок и смягчение политики другими крупными центробанками отсрочкой повышения своей ставки. "В следующие 24-48 часов все действительно зависит от того, выдаст ли ФРС ответную реакцию или нет, - сказал Адам Майерс из Credit Agricole. - Если они промолчат, рынок подумает, что это зеленый свет для повышения ставки ФРС".

Эд Ярдени является президентом президентом и главным инвестиционным стратегом Yardeni Research, Inc. В своей статьей он пишет, что в последнее время многие эксперты пересмотрели свои прогнозы касательно роста мировой экономики. Напомним, недавно МВФ и Всемирный банк понизил свои глобальные прогнозы роста на 2015 и 2016 года. Также появился скептицизм по поводу вероятности того, что ультрамягкая денежно-кредитная политика Японии и новые меры со стороны еврозоны помогут "поднять" свою экономику. Хотя я смотрю на сложившуюся ситуацию с оптимизмом. Тем не менее, я открыт к тому, что могут возникнуть "сюрпризы", но они будут позитивными. В целом, падение цен на нефть должно быть стимулирующим фактором для мировой экономики. То же самое можно сказать и о снижении доходности облигаций. Вопрос, будет ли девальвация иены и евро стимулировать экспорт в Японии и Еврозоны. Может быть и так, но данный прирост может быть компенсирован потерями некоторых других странах. В частности, американские экспортеры могут пострадать, если доллар продолжит укрепляться. Однако это может быть компенсировано за счет увеличения расходов потребителей США и улучшения в секторе жилищного строительства. В этом свете стоит рассмотреть следующие оптимистичные показатели:

1. Индекс делового доверия Германии от Ifo, которые вырос за последние три месяца (по январь) до 106,7 пункта с 103,4 пункта. До этого времени индекс падал в течение шести месяцев подряд. Санкции, наложенные на Россию, кажется, негативно повлияли на Германию в прошлом году, но теперь падение евро может помочь увеличит объем немецкого экспорта.

2. Объем экспорта товаров Японии (в иенах) вырос в декабре на 2.0% в месячном выражении и на 12,9% годовых (лучший результат с сентября 2008 года).

3. Медь. Учитывая улучшение в секторе строительства нового жилья в США, делового доверия Германии и японского экспорта, недавнее падение цен на медь может быть преувеличено. Вчера она выросла на 4 цента до $2,54 за фунт. Мне кажется, что распродажи вскоре прекратятся и цена стабилизируется на некоторое время.

Команда аналитиковвв Danske Bank отмечает, что не стоит ждать каких-либо важных заявлений по итогам заседания FOMC. "После заседания не будет пресс-конференции и публикации обновленных экономических прогнозов - только информация, хотя возможна небольшая корректировка со стороны FOMC касательно более долгосрочных перспектив и денежно-кредитной политики, которая обновляется в январе каждого года", - заявили эксперты. Мы ожидаем лишь незначительное изменения тона в заявлении FOMC и, самое главное, мы ждем, что завтра FOMC повторит, что "будет терпеливой при нормализации денежно-кредитной политики". В ходе декабрьской пресс-конференции глава ФРС Йеллен объяснила, что ФРС останется в "режиме ожидания" в течение ближайших двух встреч. Поэтому новые детали можно будет услышать только на заседании в марте или апреле".

"Подводя итог, мы не ожидаем какой-либо серьезной реакции рынка на заявления на этой неделе. Более важными будут сигналы о предстоящих выступлениях ФРС. Мы придерживаемся точки зрения, что ФРС заявит о повышение ставки на 25 б.п. в середине года - скорее всего, на совещании в июне", - добавили в Danske Bank.

- меры ЕЦБ будут будут поддерживать экономический рост в течение следующих двух лет

- меры от ЕЦБ позволят связать реформы с развитием

- восстановление возможно только через новые инвестиции

- итальянская экономика может расти быстрее, чем Банк Италии прогнозировал перед решением ЕЦБ о "количественном смягчении".

- ранее прогнозировался рост ВВП в 0,4% в 2015 г., 1,2% в 2016 г.;

- условия кредитования за последние несколько месяцев улучшились

Эксперты Bank of America-Merrill Lynch, отмечает что недавние данные по депозитам предполагают, что Швейцарский национальный банк (ШНБ) уже начал интервенции на валютном рынке.

"Мы считаем, что по-прежнему интервенции остаются лучшим вариантом для ШНБ, даже если это делается исключительно для сглаживания резких колебаний валютного курса, и кроме того, имеющиеся данные, а именно еженедельные данные по депозитам, предполагает, что интервенции на самом деле еще продолжаются. И хотя депозиты до востребования могут расти по многим причинам, их резкий рост за последние несколько недель дает понять, что ШНБ по-прежнему находится в рынке, даже после отказа от ограничений", - отметили аналитики.

"При отказе от ограничения курса, однако, эффективность интервенций будет уменьшаться, и неограниченные интервенции уже явно не будут иметь место ШНБ полагает, что в среднесрочной перспективе отрицательные процентные ставки будут мощным инструментом, что делает владение франком слишком дорогим, это будет поощрять отток средств и ослабит валюту. Остается неясным, однако, является ли текущий уровень отрицательных ставок в -0,75%, который вступил в силу 22 января, достаточным, чтобы вызвать значительный отток. В целом мы считаем, что ШНБ в будущем столкнется с трудным выбором", - добавили в Bank of America-Merrill Lynch.

Количество безработных во Франции незначительно увеличилось по итогам декабря, установив при этом новое рекордное значение. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством труда.

Согласно данным, число людей, зарегистрированных в качестве безработных в континентальной Франции, выросло в прошлом месяце на 0,2 процента или на 8 100 человек, достигнув уровня 3 496 400 человек. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество безработных увеличилось на 5,7 процента.

Хотя правительство и ожидает постепенно ускорения экономического роста в этом году, результаты исследований, представленные в этом месяце фондом государственного сектора UNEDIC, показали, что безработица продолжит расти в 2015 году свыше 100 000 человек.

Эксперты отмечают, что последние данные по безработице являются негативными для рейтинга президента Франции Франсуа Олланда, который до недавнего времени находился на рекордно низком уровне. Стоит подчеркнуть, что после терактов во Франции рейтинг Олланда вырос в два раза. Популярность лидера среди граждан теперь достигает 40%. Интересно, что еще осенью минувшего года популярность Олланда упала до отметки в 13%.

На среду запланировано умеренное количество событий. В центре внимания окажутся данные по индексу потребительских цен Австралии за 4-й квартал (в 00:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежеквартально и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Австралии. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что цены выросли на 1,8% после повышения на 2,3% в предыдущем квартале.

Наиболее важным событием дня будет оглашение решения ФРС по ставкам и публикация сопроводительного заявления ФРС. После довольно оптимистичных заявлений в отношении экономики в декабре, Комитет, возможно, будет придерживаться более сбалансированного подхода, учитывая недавние цифры по инфляции, оказавшиеся хуже ожиданий, а также запуск дополнительных мер смягчения другими Центробанками.

В фокусе также будет решение РБНЗ по процентной ставке (в 20:00 GMT). Аналитики полагают, что РБНЗ может отказаться от уклона к ужесточению политики и подтвердить нейтральный настрой в ходе заседания. Также в это время выйдет сопроводительное заявление РБНЗ. Данный доклад включает сведения о том, как РБНЗ будет достигать своих целевых ориентиров по инфляции, как будет осуществляться денежно-кредитная политика в течение следующих пяти лет, и как реализовывалась денежно-кредитная политика с момента публикации последнего доклада.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Германия - в 07:00 GMT будет представлен индекс уверенности потребителей за декабрь. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. По прогнозам, индекс вырос до 9,1 пункта с 9,0 пункта в ноябре.

Затем в 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо торгового баланса за декабрь. Ожидается, что дефицит снизился до 27 млн. новозеландских долларов против -213 млн. в предыдущем месяце.

Завершится серия данными по розничным продажам Японии за декабрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, этот индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. По прогнозам, продажи выросли на 0,9% по сравнению с +0,4% по итогам ноября.

Между тем, эксперты отмечают, что доллар падает в преддверии заседания FOMC на фоне ожиданий того, что после недавних действий других ЦБ ФРС может продемонстрировать в заявлении по монетарной политике выжидательный настрой.

После сообщения о неожиданном снижении продаж новых односемейных домов в предыдущем месяце Министерство торговли выпустило во вторник доклад, показывающий, что в США продажи новостроек подскочили более, чем ожидалось в декабре месяце.

Министерство торговли сообщило, что продажи новых домов выросли на 11,6 процента к годовому показателю 481 000 в декабре по сравнению с пересмотренным показателем в ноябре 431 000.

Экономисты ожидали, что продажи новостроек поднимутся к уровню 450 000 по сравнению с 438 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Число непроданных домов в США в декабре соответствует 5,5 месяцам продаж.

Индекс уверенность потребителей от Conference Board, который увеличился в декабре, резко вырос в январе. Индекс в настоящее время составляет 102,9 (1985 = 100) по сравнению с 93,1 в декабре. Индекс оценки нынешней ситуации вырос до 112,6 от 99,9, в то время как индекс ожиданий увеличился до 96,4 с 88,5 в декабре.

Линн Франко, директор по экономическим показателям в Conference Board, сказал: "Индекс потребительского доверия резко вырос в январе, и в настоящее время находится на самом высоком уровне с августа 2007 года (индекс достиг 105,6). Более положительная оценка текущего бизнеса и условий на рынке труда способствовала улучшению взглядов потребителей на настоящую ситуацию. Кроме того, потребители выразили значительно более высокую степень оптимизма в отношении краткосрочных перспектив экономики и рынка труда, а также своих доходов".

Оценка потребителями современных условий была значительно более благоприятной в январе, чем в декабре. Доля тех, которые говорят, что условия ведения бизнеса являются "хорошими", увеличилась с 24,7 процента до 28,1 процента, в то время как часть тех, кто утверждает, что условия ведения бизнеса "плохие", снизилась с 18,9 процента до 16,8 процента. Потребители также были более позитивно настроены в оценке рынка труда. Доля тех, которые заявили, что рабочие места "в изобилии", увеличилась с 17,2 процента до 20,5 процента. Часть тех, кто утверждает, что рабочие места "трудно получить", снизилась с 27,3 процента до 25,7 процента.

Оптимизм потребителей в отношении краткосрочной перспективы улучшился в январе. Доля потребителей, ожидающих, что условия ведения бизнеса улучшатся в течение следующих шести месяцев, выросла с 17,8 процента до 18,4 процента, в то время как часть тех, кто ожидал, что условия ведения бизнеса ухудшатся, снизилась от 9,9 процента до 7,7 процента.

Прогноз потребителей касательно рынка труда также был более оптимистичным. Доля тех, кто ожидает добавить больше рабочих мест в ближайшие месяцы, увеличилась с 14,6 процента до 16,7 процента, в то время как часть тех, которые планируют меньше рабочих мест, сократилась с 16,5 процента до 15,0 процента. Доля потребителей, ожидающих роста своих доходов, увеличилась с 16,2 процента до 20,0 процента. Тем не менее, доля тех, кто ожидает снижения, незначительно увеличилась с 10,2 процента до 11,3 процента.

Продажи новых домов неожиданно упали по итогам ноября (на 1,6%, до 438 тыс. единиц) , указав при этом на неустойчивое состояние рынка жилья, несмотря на низкие процентные ставки и сильный экономический рост. Кроме того, добавим, что результат за октябрь был пересмотрен в сторону понижения - до 445 тыс. с 458 тыс. По сравнению с ноябрем 2013 года продажи упали на 1,6%. Напомним, продажи новых домов составляют около одной десятой от общего рынка жилья. Эксперты отмечают, что сейчас данный сектор заметно уступает показателям, которые отмечались в начале 2000-х годов. Это связано с тем, что рынок жилья "отстает" от более широкого экономического подъема. Сдерживающим фактором также являются более жесткие стандарты кредитования. Тем не менее, аналитики полагают, что 2014 год закончился на относительно высокой ноте, а в декабре продажи новостроек умеренно выросли. Импульс, который отмечается на рынке труда, и рост уверенности потребителей должен положительно отразиться на рынке жилья. Между тем, исторически низкие ставки также должны поддерживать покупки жилья в будущем.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос до 450 тыс. единиц, по сравнению с 438 тыс. единиц в предыдущем месяце.

S & P Dow Jones Indices выпустили последние результаты индексов цен на жилье от S & P/Case-Shiller. Данные, опубликованные сегодня для ноября 2014 года, показали продолжение замедления цен на жилье в стране, но с ростом цен в девяти городах.

Индексы для 10 городов и 20 городов показали, что темпы роста по сравнению с аналогичным периодом год назад снизились в ноябре. Композитный индекс для 10 городов вырос на 4,2% в годовом исчислении по сравнению с 4,4% в октябре. Композитный индекс для 20 городов вырос на 4,3% в годовом исчислении по сравнению с 4,5% в октябре.

Национальный индекс цен в США от S & P/Case-Shiller, который охватывает все девять подразделений переписи населения США, зарегистрировал 4,7%-ный годовой прирост в ноябре 2014 по сравнению с 4,6% в октябре 2014 года.

Майами и Сан-Франциско продолжили возглавлять рост среди всех городов, разместив увеличение на 8,6% и 8,9% по сравнению с прошлыми 12 месяцами. Девять городов, в том числе Тампа, Атланта, Шарлотт и Портленд, показали, что ежегодный экономический рост поднялся сильнее, нежели в других городах в ноябре. Темпы роста за 12 месяцев в Детройте и Майами упали наиболее среди всех 20 городов.

Заказы на товары длительного пользования в США - которые предназначены для использования сроком не менее трех лет - уменьшились на 3,4 процента в декабре после падения на 2,1 процента месяцем ранее. Таковы данные Министерства торговли, опубликованные во вторник.

Средний прогноз экономистов предполагал рост на 0,5 процента.

Без учета транспортных средств, которые часто изменчивы от месяца к месяцу, заказы упали на 0,8 процента, показал отчет. Заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов сократились на 0,6 процента второй месяц подряд.

Европейский центральный банк наконец-то начал политику количественного смягчения. Ключевой вопрос на этом этапе: будет ли Германия предоставлять достаточную свободу ЕЦБ в вопросе маневра, необходимого для выполнения денежной экспансии с достаточной смелостью, пишет обозреватель Project Syndicate, профессор Джеффри Д. Сакс.

Несмотря на то, что количественное смягчение не может привести к долгосрочному росту, оно может сделать многое, чтобы завершить текущий экономический спад, который охватил еврозону с 2008 года.

Некоторые наблюдатели - например, Нобелевский лауреат Пол Кругман и бывший министр финансов США Ларри Саммерс - продолжают сомневаться в том, что QE может быть эффективным. "Дефляционная воронка тянет вниз большую часть мировой экономики, так как падение цен вызывает неизбежное спиральное снижение спроса", - заявил г-н Кругман. Похоже, Всемирный банк и Международный валютный фонд согласны с его мнением, понизив недавно прогнозы экономического роста.

Пессимисты утверждают: мировая экономика страдает от непреодолимой нехватки совокупного спроса, что приводит к новому застою. Денежно-кредитная политика рассматривается как малоэффективная из-за почти нулевых номинальных процентных ставок. С такой политикой процентных ставок, центральные банки более или менее беспомощны в борьбе с дефляционным вихрем, а экономика попадает в печально известном ловушку ликвидности.

Такие же взгляды стали популярны у сторонников кейнсианской экономической политики в Соединенных Штатах и Великобритании, начиная с 2008 года. Г-н Кругман утверждает, что Япония стала лишь первой жертвой хронической дефляции среди крупнейших экономик мира, а теперь за ней последовали Евросоюз, Китай и совсем недавно - Швейцария. США, согласно этим взглядам, также находятся в опасной близости к дефляционной воронке.

Однако,по мнению автора статьи, пессимисты преувеличивают риски дефляции и поэтому их последние экономические прогнозы не совпали с реальными результатами: они не смогли предсказать восстановление экономики в США и Великобритании, где темпы экономического роста увеличиваются, а безработица сокращается, даже несмотря на снижение дефицита бюджета.

"Без правильного диагноза кризиса 2008 года не может быть назначено эффективное лечение", - говорит Джеффри Д. Сакс. По его мнению, причины глубокого спада в 2008 году были более конкретными, поэтому и решения должны быть более целенаправленными. Большой пузырь на рынке недвижимости предшествовал кризису 2008 года в наиболее пострадавших от него странах (США, Великобритании и многих странах еврозоны) и оказался менее разрушительным, чем финансовая паника, охватившая рынки капитала после краха банка Lehman Brothers. Решение ФРС и Министерства финансов США проучить рынки, позволив Lehman рухнуть, было катастрофически неверным. Жесткая и резкая паника заставила центральные банки мира исполнить их фундаментальную роль кредитора последней инстанции.

Насколько плохо ФРС справлялась со своими обязанностями в прошлом, настолько же великолепно она действовала впоследствии, наполнив рынки ликвидностью, чтобы развеять панику. Так же поступил и Банк Англии, хотя он среагировал чуть медленнее.

Банк Японии и ЕЦБ отреагировали медленнее всех, сохраняя ставки на более высоком уровне до самого последнего времени. Понадобилось появление новых руководителей - Харухико Курода в Банке Японии и Марио Драги в ЕЦБ - чтобы, наконец, ввести правильную монетарную политику.

То факт, что даже при почти нулевых процентных ставках монетарная политика работает, является хорошей новостью. QE способствует росту цен на акции, снижению долгосрочных процентных ставок, удешевлению валюты и ослаблению кредитного сжатия, причем даже при процентных ставках, близких к нулю.

EUR/USD: $1.1300(E635mn), $1.1400(E849mn)

USD/JPY: Y117.75($200mn), Y118.00($200mn), Y118.40($450mn), Y119.00($240mn)

GBP/USD: $1.5175 (stg200mn),

AUD/USD: $0.8025 (A$398mn)

NZD/USD: $0.7650 (NZ$598mn)

Были опубликованы следующие данные:

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Декабрь 36.7 35.7

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв +0.7% +0.6% +0.5%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв +2.6% +2.8% +2.7%

Евро вырос, так как комментарии зам. главы ШНБ Дантина о том, что ЦБ готов провести интервенцию, стимулировали пару евро/доллар США, которая достигла нового дневного максимума $1.1345. У Швейцарского национального банка не было других вариантов, кроме как отказаться от нижнего предела для пары евро/швейцарский франк, который он защищал в течение 3,5 лет, так как единая европейская валюта больше не является подходящим ориентиром для франка. Об этом заявил вице-президент Швейцарского национального банка Жан-Пьер Дантин в интервью изданию TagesAnzeiger, опубликованном во вторник.

Решение центрального банка Швейцарии об отказе от нижнего предела для пары евро/франк было принято тогда, когда повышательное давление на национальную валюту вынуждало банк осуществлять все более значительные интервенции на валютном рынке, объем которых в январе мог достигнуть 100 млрд франков (166,26 млрд долларов США), отметил Дантин.

Программа Европейского центрального банка по покупке облигаций может наводнить рынок евро, и "естественным магнитом для этой ликвидности оказался бы франк", сказал Дантин.

В Швейцарском национальном банке признали, что отказ от ограничения силы франка являлся ужесточением денежно-кредитной политики, но банк по-прежнему готов осуществлять интервенции на валютном рынке, сообщил он.

Дантин не согласен с предположениями о том, что действия центрального банка Швейцарии означают начало валютной войны. По его словам, хотя решение ЕЦБ о начале количественного смягчения относится к области денежно-кредитной политики, оно может оказать побочное воздействие на другие регионы.

Что касается вопроса о том, почему именно сейчас Швейцарский национальный банк отказался от защиты нижнего предела для пары евро/франк, Дантин заявил, что у центрального банка не было иного выбора.

Британский фунт снизился в ходе европейской сессии, но позже полностью восстановил утраченные позиции, поднявшись к новым дневным максимумам. Снижение фунта вызвали не оправдавшие прогнозов данные по ВВП. Экономика Великобритании выросла более медленными темпами в четвертом квартале, согласно предварительным оценкам от Национального бюро статистики (ONS), опубликованным во вторник.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,5 процента в квартальном измерении, медленнее, чем расширение на 0,7 процента в третьем квартале и 0,6 процента роста по прогнозу экономистов.

Выпуск увеличился на 0,8 процента в сфере услуг и на 1,3 процента в сельском хозяйстве. В отличие от этого, выпуск снизился на 1,8 процента в строительстве и на 0,1 процента в производстве.

ВВП вырос на 2,7 процента в четвертом квартале по сравнению с тем же кварталом год назад, что было немного медленнее, чем ожидаемый рост на 2,8 процента. В 2014 году рост ВВП составил 2,6 процента.

В отдельном докладе ONS сообщило, что индекс услуг в ноябре вырос на 3,2 процента по сравнению с прошлым годом. На ежемесячной основе выпуск в сфере услуг повысился на 0,1 процента в ноябре.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1345

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5058 и затем выросла до $1.5133

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y117.68

США в 13:30 GMT опубликует изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования за декабрь, в 15:00 GMT - индикатор потребительской уверенности за январь, объем продаж жилья на первичном рынке за декабрь, в 21:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. Завершит день Австралия данными по индексу опережающих индикаторов экономической активности от Westpac-MI за декабрь.

Ввиду погодных факторов, Министерство торговли США опубликует свои отчеты по заказам на товары длительного пользования (13:30 GMT) и продажам на первичном рынке жилья (15:00 GMT) непосредственно на своем веб-сайте. Публикация данных будет немного задержана.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1500, $1.1450/60, $1.1400, $1.1380, $1.1350

Ордера на покупку $1.1220, $1.1200

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5195-200, $1.5150/60, $1.5120

Ордера на покупку $1.4950

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8100, $0.8000

Ордера на покупку $0.7850, $0.7815, $0.7800, $0.7750

EUR/JPY

Ордера на продажу Y135.00, Y134.45/50, Y134.00

Ордера на покупку Y133.10/00, Y132.50, Y132.10/00, Y131.50, Y131.20/00, Y130.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.00, Y118.35/40

Ордера на покупку Y117.55/50, Y117.10/00, Y116.95/85

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7595/600

Ордера на покупку stg0.7400

Заказы на товары длительного пользования, как ожидается, продемонстрируют отскок в декабре после снижения на 0,9 процента по итогам ноября, которое было пересмотрено с -0,7 процента. Напомним, слабость в ноябре была на широкой основе. Базовый объем заказов (за исключением обороны и авиации) остался неизменным, тем не менее это позволило прервать серию из трехмесячного снижения. Количество транспортных заказов упало на 1,2 процента, а заказы на капитальные товары уменьшились на 0,4 процента. Эксперты отмечают, одной из причин спада может быть снижение цен на нефть. Также они предупреждают, что этот факт также может оказать давление на декабрьский показатель, так как на нефтяном рынке продолжали преобладать позиции на продажу.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 0,5%, по сравнению с -0,9% в предыдущем месяце.

Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании снизилось больше, чем ожидалось в декабре, показали во вторник данные Ассоциации британских банкиров (BBA).

Количество займов на покупку домов упало до 35 667 в декабре с 36 657 в ноябре. Согласно прогнозам, оно должно было снизиться до 36 500.

После временного препятствия, связанного с реализацией Обзора рынка ипотечного кредитования в начале 2014 года, общее число одобренных заявок замедлилось до конца года, сказала BBA.

Тем не менее, количество ипотечных утверждений выросло до 499 000 в 2014 году с 459 000 в 2013 году.

"Ипотечный рынок смягчился с весны, но были отмечены некоторые большие сделки у клиентов, берущих ипотечные кредиты сейчас, и мы ожидаем, что рынок начнет расти в этом году," сказал Ричард Вулхаус, главный экономист BBA.

Валовой объем ипотечных займов составил 10 млрд. фунтов стерлингов, что было на 12 процентов ниже, чем в декабре прошлого года.

Победитель выборов в Греции, леворадикальная партия «Сириза» пообещала заново обсудить с международными лидерами (в лице ЕС, ЕЦБ и МВФ) вопрос получения EUR240-миллиардного пакета спасения.

В интервью на BBC член партии Тсаколотос заявил, что огромный размер задолженности Греции достиг неприемлемых уровней и погасить ее нереально.

«Никто не считает греческий долг приемлемым. Я не встречал экономиста, который сказал бы, что Греция в состоянии погасить свою задолженность. Это невозможно».

«Это будет очень забавная и в то же время опасная Европа с очень сильной центробежной политической властью, которая может отказаться от переговоров с новым правительством. Таким образом, мы получим последний сигнал о том, что Европа не готова принимать демократические и социальные изменения».

О возможном выходе Греции из состава еврозоны:

«Самый страшный кошмар - развал еврозоны из-за выхода Греции».

«А если Греция «падет» и выйдет из состава региона, его ждет распад. Мы с самого начала говорили о том, что еврозона и евро находятся в опасности… но не с точки зрения «Сиризы», а в аспекте бюджетной политики».

Экономика Великобритании выросла более медленными темпами в четвертом квартале, согласно предварительным оценкам от Национального бюро статистики (ONS), опубликованным во вторник.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,5 процента в квартальном измерении, медленнее, чем расширение на 0,7 процента в третьем квартале и 0,6 процента роста по прогнозу экономистов.

Выпуск увеличился на 0,8 процента в сфере услуг и на 1,3 процента в сельском хозяйстве. В отличие от этого, выпуск снизился на 1,8 процента в строительстве и на 0,1 процента в производстве.

ВВП вырос на 2,7 процента в четвертом квартале по сравнению с тем же кварталом год назад, что было немного медленнее, чем ожидаемый рост на 2,8 процента. В 2014 году рост ВВП составил 2,6 процента.

В отдельном докладе ONS сообщило, что индекс услуг в ноябре вырос на 3,2 процента по сравнению с прошлым годом. На ежемесячной основе выпуск в сфере услуг повысился на 0,1 процента в ноябре.

EUR/USD: $1.1300(E635mn), $1.1400(E849mn)

USD/JPY: Y117.75($200mn), Y118.00($200mn), Y118.40($450mn), Y119.00($240mn)

GBP/USD: $1.5175 (stg200mn),

AUD/USD: $0.8025 (A$398mn)

NZD/USD: $0.7650 (NZ$598mn)

Пара EUR/USD выросла к $1.1345, обновив сессионный максимум на фоне закрытия коротких позиций перед завтрашним оглашением результатов заседания комитета по открытым рынка ФРС. В отсутствие серьезных событий из еврозоны, инвесторы будут вынуждены сосредоточить внимание на экономических показателях из США, которые зададут дальнейший темп движению пары. Двухдневное заседание ФРС, которое закончится завтра, скорее всего даст паре новый импульс.

РБК-Daily

Facebook и Instagram возобновили работу после глобального сбоя

После 40 минут поломки сервис Facebook снова доступен в США, странах Азии и других регионах, сообщило агентство Associated Press в своем твиттере. О возобновлении работы американской соцсети написали также российские интернет-пользователи. Причины отключения пока не известны, представитель Facebook не отвечал на звонки РБК. Между тем, о своей причастности к сбою в работе соцсетей заявили хакеры из группировки, называющей себя Lizard Squad, сообщила британская газета Daily Mail. Эти хакеры ранее взломали сайт авиакомпании Malaysia Airlines и заявили о том, что действуют от имени «Исламского государства».

Западные СМИ назвали решение S&P «последним ударом по Кремлю»

Вечером 26 января S&P снизило рейтинг России до спекулятивного уровня - BB+. Свое решение рейтинговое агентство объяснило ухудшением ситуации в финансовом секторе, что ограничивает возможности Центрального банка: «Мы считаем, что ЦБ вынужден принимать все более и более сложные решения в том, что касается денежно-кредитной политики, в то же время пытаясь поддерживать устойчивый рост ВВП». Аналитик Standard Bank Тим Эш сказал The Wall Street Journal, что не удивлен рейтинговым действием S&P и ожидает, что за ним последуют Fitch и Moody's.

Эксперты не исключили дефолта более 200 российских банков в 2015 году

Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) провел стресс-тестирование российских банков и выяснил, что более 200 из них могут рухнуть в 2015 году. Об этом сообщают «Ведомости» со ссылкой на ведущего эксперта центра, Михаила Мамонов. По данным ЦМАКП, в случае отсутствия господдержки свою работу могу прекратить более чем 200 банков в 2015 году и 160 в 2016 году. Представители центра подсчитали, что для преодоления всех проблем им потребуется 900 млрд и 500 млрд рублей помощи соответственно.

Чистая прибыль Microsoft в четвертом квартале 2014 года сократилась на 10%

Чистая прибыль Microsoft в четвертом квартале 2014 года сократилась на 10% и составила порядка $5,9 млрд. Годом ранее данный показатель был зафиксирован на уровне $6,6 млрд. Об этом говорится в сообщении компании. Выручка корпорации в отчетном периоде увеличилась на 8%, до $26,5 млрд. Операционная прибыль составила $7,7 млрд. По итогам четвертого квартала 2013 года данный показатель был зафиксирован на уровне $7,9 млрд.

Agence France-Presse

МВФ продолжит оказывать поддержку Греции

Международный валютный фонд продолжит оказывать Греции поддержку. Об этом сообщает Agence France-Presse. Такое заявление сделала директор МВФ Кристин Лагард. «Мы продолжим поддерживать экономику Греции и ожидаем переговоров [по этому вопросу] с новым правительством», - отметила Лагард. Ранее стало известно, что президент Франции Франсуа Олланд пригласил нового премьер-министра Греции Алексиса Ципраса посетить Париж.

DW

Президент Румынии выступил за ужесточение санкций против России

Президент Румынии Клаус Йоханнис предложил ужесточить санкции против России. Как отмечается в заявлении, опубликованном на сайте главы государства 26 января, ответственность за "преступную атаку на гражданское население Мариуполя" лежит не только на украинских сепаратистах, но и "на Российской Федерации, которая участвует в вооружении повстанцев и не использует свое влияние, чтобы разрядить конфликт". Румыния, указывается в заявлении Йоханниса, "осуждает нарушение суверенитета и территориальной целостности Украины" и выступает за сохранение санкций против России".

В ходе своего сегодняшнего интервью газете Tages-Anzeiger, вице президент управляющего совета Швейцарского национального банка, Жан-Пьер Данфин заявил о готовности ЦБ проводить интервенции на валютном рынке. Банкир выявил обеспакоеность тем, что курс франка на рынке FOREX пока еще не стабилизировался. Помимо этого, Данфин высказал свое негативное отношение к новым программа стимулирования от Европейского Центрального банка, назвав процесс покупок облигаций слишком рискованным. В целом вице президент остается оптимистом и ожидает, что отрицательная инфляция будет временным явлением.

Фунт торгуется в диапазоне $1.5080-15 в ожидании выхода статданных по росту экономики Великобритании за четвертый квартал. Данные по росту ВВП, которые будут опубликованы в 09:30 GMT, как ожидается, покажут небольшое замедление. Согласно среднему прогнозу экспертов, рост экономики Соединенного Королевства составит +0.6% по сравнению с прошлым кварталом. Это немного ниже темпа +0.7% в третьем квартале, но достаточно, чтобы поддерживать мнение, согласно которому восстановление Великобритании будет идти достаточными темпами в обозримом будущем.

Напомним, вчера Кристин Форбс, член Комитета по денежной политике Банка Англии, заявила, что рост может ускорится в ближайшем будущем, и результатом может стать более быстрое, чем ожидалось ранее, начало повышения ставок. Если сегодняшние данные выйдут выше прогноза, то вчерашние комментарии Форбс, вероятно, приведут к сильному сдвигу ожиданий.

В четверг, 29 января, Резервный банк Новой Зеландии в очередной раз опубликует свое решение по основной процентной ставке. Все опрошенные Wall Street Journal экономисты считают, что на текущем заседании РБНЗ не будет менять ставки. Более того, большинство экспертов ожидают, что он не поменяет их до 2016 года. Напомним, ЦБ Новой Зеландии удерживает официальную процентную ставку на текущем уровне 3,5%.

Примерно такого же прогноза придерживаются аналитики азиатского банка ANZ, отмечая, что Резервный банк Новой Зеландии сохранит ставку без изменений в течение большей части 2016 года. Стоит отметить, что ранее экономисты ANZ предрекали рост учетной ставки в четвёртом квартале 2015 года. Учитывая слабый рост инфляции, перспективу снижения стоимости молока и слабость роста мировой экономики, аналитики полагают, что ЦБ не будет изменять ставку до конца 2016 года.

Исходя из всего вышесказанного, следует сделать вывод: ЦБ вряд ли пойдет на повышение ставок, более того - заявления РБНЗ могут быть очень голубиными.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 09:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 9-ти месячных долговых обязательств

в 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 24-месячных облигаций с нулевым купоном

в 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х и 30-ти летних бондов

в 10:15 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 7-дневному основному тендеру рефинансирования

в 10:15 GMT встреча совета министров финансов стран Евросоюза

в 10:15 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

в 13:00 GMT решение Национального Банка Венгрии по основной процентной ставке

в 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

в 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 2-летних облигаций

в 19:35 GMT первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью

Несмотря на недавние агрессивные меры количественного смягчения со стороны ЕЦБ, сохраняется политическая напряженность после того, как оппозиционная партия "СИРИЗА" выиграла выборы в Греции, говорят в Deutsche Bank. "Улучшение отношения инвесторов к риску представляется проблематичным, пока на рынках сохраняется нервозная обстановка", - говорит аналитик банка Таисукэ Танака. Он также добавляет, что основными движущими силами рынка иены остаются зарубежные факторы - такие, как экономика США и ситуация с евро. Волатильность, связанная с решением центрального банка Швейцарии отказаться от защиты нижнего предела для пары EUR/CHF, повлияла на склонность инвесторов к риску, говорит он. "Хотя доллар должен продолжить восходящий тренд против иены в среднесрочной и долгосрочной перспективе, необходимо тщательно выбирать время для восстановления длинных позиций по паре USD/JPY в ближайшие несколько недель.

Комментарии аналитиков Morgan Stanley приводит агентство Dow Jones Newswires.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1502 (2223)

$1.1436 (777)

$1.1362 (764)

Цена на момент написания обзора: $1.1227

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1110 (3411)

$1.1044 (2328)

$1.1007 (2132)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 76759 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (6507);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 73233 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6718);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 января составило 0,95 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5302 (451)

$1.5205 (947)

$1.5109 (456)

Цена на момент написания обзора: $1.5091

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4993 (1003)

$1.4896 (1670)

$1.4798 (1165)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 16441 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5150 (1137);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 16938 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4900 (1670);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 26 января составило 1,03 против 1,04 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Декабрь 1 4 2

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь 0.9% 1.1%

Евро торговался на вчерашних максимумах на фоне разговоров, что победившая на выборах в Греции радикальная партия "СИРИЗА" все же не будет инициировать выход их валютного блока евро и продолжит программу жесткой экономии навязанной еврозоной и МВФ. Вчера министры финансов большинства стран ЕС объявили о своей готовности заключить сделку с Ципрасом (лидером партии СИРИЗА) и идти на диалог с новым греческим премьер-министром. Читать далее ...

Евро торгуется в более высоком диапазоне после достижения в понедельник 11-летнего минимума, получая поддержку со стороны более сильного, чем ожидалось, роста индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo до 106,7 в январе с 105,5 в декабре против прогноза 106,5, а также ухудшения отношения к доллару и разговоров о том, что победившая на выборах в Греции партия "СИРИЗА" будет следовать своей программе, выступая против мер строгой экономии, тем не менее, не настаивая на выходе страны из еврозоны.

Потенциал роста пары ограничивается объявлением ЕЦБ о широкомасштабной программе количественного смягчения и сохраняющихся опасениях по поводу Греции.

Иена немного выросла по отношению к доллару после заявления министра экономики Японии Акиры Амари о том, что правительство и Банк Японии не установили четких крайних сроков достижения целевой инфляции 2%. Этот комментарий указывает на то, что правительство слегка смягчает свое толкование целевого уровня инфляции, тем самым ослабляя ожидания в отношении раннего смягчения денежно-кредитной политики Банка Японии и способствуя покупкам иены.

Курс евро немного восстановился вчера против доллара США. Резкое падение евро наблюдалось после заседания ЕЦБ в четверг, на котором его президент Марио Драги заявил, что банк вольет в экономику еврозоны как минимум 1 трлн евро посредством покупок облигаций. Хотя руководители ЕЦБ в течение месяцев сигнализировали о том, что они готовятся к принятию новых мер смягчения, масштаб утвержденной на прошлой неделе программы удивил инвесторов и трейдеров.

Динамика евро была вчера очень сдержанной на следующий день после того, как партия "СИРИЗА", выступающая против мер строгой экономии, победила на выборах в Греции. По словам трейдеров и аналитиков, такой результат преимущественно ожидался на финансовых рынках. Тем не менее, они продолжают проявлять осторожность. Победа "СИРИЗЫ" может затруднить переговоры по поводу выплат по программе помощи Греции, объем которой составляет миллиарды евро, и даже может заставить страну покинуть еврозону, говорят некоторые аналитики. Подобная цепочка событий, вероятно, спровоцирует дальнейшее падение евро.

Канадский доллар снизился по итогам торгов в понедельник, так как цены на нефть сдали набранные ранее позиции и опустились, потянув за собой уязвимую канадскую валюту.

Цены на нефть, которые упали к новым минимумам ранее, на короткое время выросли в понедельник после того, как генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем Аль-Бадри заявил в интервью Reuters, что при ценах на нефть 45-55 долларов за баррель, по его мнению, "можно говорить о достижении дна и некотором восстановлении цен в самом ближайшем будущем". Тем не менее, фьючерсы на нефть завершили сессию понижением. По словам некоторых аналитиков, существует пространство для дальнейшего снижения цен на нефть и канадского доллара, который крайне чувствителен к их динамике из-за позиции Канады как чистого экспортера нефти.

• Банк Японии, правительство не установили четких крайних сроков для достижения инфляции в 2%

• Недавнее падение цен на нефть, вероятно, отодвинет сроки достижения инфляции в 2%

• Падение цен на нефть оказывает значительное влияние на ИПЦ

• Неограниченное падение или рост иены нежелательны

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1238 +0,28%

GBP/USD $1,5079 +0,54%

USD/CHF Chf0,9028 +2,51%

USD/JPY Y118,44 +0,53%

EUR/JPY Y133,10 +0,80%

GBP/JPY Y178,58 +1,06%

AUD/USD $0,7922 +0,05%

NZD/USD $0,7424 -0,42%

USD/CAD C$1,2472 +0,40%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Декабрь 1 4

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Декабрь 0.9%

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) IV кв +0.7% +0.6%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) IV кв +2.6% +2.8%

10:00 Еврозона Встреча совета министров финансов стран Евросоюза

13:30 США Заказы на товары длительного пользования Декабрь -0.9% Пересмотрено с -0.7% +0.5%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Декабрь -0.7% Пересмотрено с -0.4% +0.5%

14:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Ноябрь +4.5% +4.5%

14:00 США Индикатор уверенности потребителей Январь 92.6 94.4

14:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг (предварительные данные) Январь 53.3

15:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Январь 7

15:00 США Продажи новостроек, тыс. Декабрь 438 450

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Январь +5.7

23:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Декабрь -0.1%