Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-01-2015

Аналитики Rabobank ожидают, что замедление темпов роста зарплат, снижение рыночных инфляционных ожиданий и более сильная, чем прогнозировалось, дезинфляция вынудят ФРС отложить повышение ставок с середины 2015 г. на 4 кв. 2015 г.

«Инфляционные показатели, опубликованные со времени последнего заседания FOMC, предполагают, что процессы дезинфляции протекают быстрее и сильнее, нежели предполагал ЦБ. Слова о том, что «комитет продолжит отслеживать ситуацию с инфляцией» в заявлении FOMC должны помочь выиграть время, однако доверие к ФРС в отношении выполнению ею мандата по сохранению ценовой стабильности постепенно снижается.

Скорее всего, мы увидим в очередной раз слово «терпение» во фразах заявления ФРС, касающихся первого повышения, заменившее «длительный период времени».

Сочетание замедления темпов роста зарплат, снижение рыночных инфляционных ожиданий и более сильная, чем прогнозировалось, дезинфляция станет своеобразным испытанием для членов FOMC. Мы полагаем, что они отложат повышение ставки с середины года до 4 квартала 2015".

Доллар США вырос против основных валют, получив поддержку от вышедшей статистики и вчерашнего решения ЕЦБ. Данные, представленные Conference Board, показали: индекс ведущих индикаторов (LEI) США вырос на 0,5 процента в декабре, достигнув уровня 121,1 пункта (2004 = 100) после увеличения по 0,4 процента в ноябре и повышения на 0,6 процента в октябре. Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board (CEI) в США вырос на 0,2 процента в декабре до 111,4 (2004 = 100) после увеличения на 0,5 процента в ноябре и прироста на 0,3 процента в октябре. Индекс запаздывающих индикаторов от Conference Board (LAG) для США увеличился на 0,3 процента до 115,0 (2004 = 100) после повышения на 0,3 процента в ноябре и нулевого изменения в октябре.

Продажи на вторичном рынке жилья в США в декабре несколько восстановились, завершив на сильной ноте слабый год. Об этом свидетельствуют опубликованные в пятницу данные Национальной ассоциации риелторов (NAR) США. Согласно представленным данным, продажи на вторичном рынке жилья в США в декабре выросли на 2,4% по сравнению с ноябрем и с учетом коррекции на сезонные колебания составили 5,04 млн домов в год. Экономисты ожидали, что в декабре продажи на вторичном рынке жилья составят 5,08 млн домов в год. Данные за ноябрь были пересмотрены в сторону понижения - до 4,92 млн домов в год с 4,93 млн домов в год, о которых сообщалось ранее. Продажи на вторичном рынке жилья США в декабре выросли на 3,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В 2014 году в целом на вторичном рынке было продано 4,93 млн домов, что на 3,1% ниже уровня 2013 года. Лоуренс Юн, главный экономист NAR, сказал, что общий объем продаж на вторичном рынке жилья за 2014 год является "немного разочаровывающим", но все же годовой показатель продаж в ушедшем году стал вторым по величине с рецессии 2007-2009 годов.

Евро продолжил падение против доллара США, преодолев при этом отметку $1.12 в связи с вчерашним решением ЕЦБ. Глава ЕЦБ Марио Драги сообщил, что ЦБ будет выкупать активы на сумму 60 млрд евро в месяц, начиная с марта и до конца сентября 2016 года. Объявленные ежемесячные объемы выкупа активов превышают 50 млрд евро, о которых стало известно накануне. Также ЕЦБ повысил доступность долгосрочных кредитов для банков в рамках программы TLTRO. Между тем, эксперты Investec отмечают, что программа ЕЦБ, предполагающая ежемесячные покупки в размере EUR 60 млрд., окажет поддержку экономике, но на это потребуется время. "Решение покупать гособлигации различных европейских правительств обусловлено стремлением стимулировать экономику еврозоны и оградить ее от угрозы дефляции. Однако если принятые меры и считать «базукой Драги», то следует признать, что пока он из нее только целится, поскольку на то, чтобы подобные меры начали оказывать действие, потребуется какое-то время. Пока же евро ослаб еще больше в ответ на новость о масштабах программы, а акции с радостью отреагировали на вливание в рынки дополнительной ликвидности», - заявили в Investec.

Небольшое влияние также оказали сегодняшние данные по еврозоне. Как стало известно, предварительный композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг (PMI) в январе поднялся до максимума за 5 месяцев - до 52,2 пункта с 51,4 пункта в декабре. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны увеличился до 52,3 пункта против отметки декабря в 51,6 пункта, а показатель в промышленном секторе - до максимума за шесть месяцев в 51 пункта с 50,6 пункта в декабре. Аналитики ожидали повышения показателя в сфере услуг до 52,1 пункта, в промышленности - до 51 пункта.

Новая программа покупки государственных облигаций Европейским центральным банком делает центральные банки еврозоны крупнейшими кредиторами членов валютного блока. Об этом заявил Йенс Вайдман, член Управляющего совета ЕЦБ, в интервью ежедневному изданию Bild, которое будет опубликовано в субботу.

"Это может привести к пренебрежению бюджетной дисциплиной", - заявил Вайдман.

По словам Вайдмана, который также является президентом немецкого Бундесбанка, это может усилить политическое давление на ЕЦБ по вопросу сохранения процентных ставок на низких уровнях. Он также выразил опасения относительно независимости ЕЦБ.

Когда политики оказываются в некомфортных условиях, они в спешном порядке призывают на помощь центральные банки, сказал Вайдман. ЕЦБ необходимо сконцентрироваться на своем основном мандате, который заключается в поддержании ценовой стабильности в среднесрочной перспективе.

"Будет непросто, когда появится необходимость в повышении процентных ставок", - сказал он.

В четверг ЕЦБ принял решение включить покупки государственных облигаций в расширенную программу приобретения активов, объем которой составит 60 млрд евро в месяц, причем около 20% программы покупок подпадает под распределение рисков.

"Покупки государственных облигаций отличаются от других инструментов, они сопряжены с рисками", - отметил Вайдман.

Аналитики Rabobank пишут, что ослабление евро может не понравиться странам Азии, а QE ЕЦБ повышает шансы на новые меры стимулирования со стороны ЦБ Китая и Японии.

«Поскольку Европа является ключевым экспортным рынком многих азиатских государств, их вряд ли порадует ослабление курса EUR. На этой неделе Банк Японии воздержался от коррекции текущего размера программы покупки активов, но вероятность этого остается на повестке дня, и дальнейшее снижение EUR/JPY может усилить риски такого развития событий.

Аналогично курс EUR/CNY, возможно, отражает намерения Народного Банка Китая объявить о новых мерах стимулирования, в то время как давление на EUR/GBP подтверждает наше мнение, что Банк Англии не повысит ставку в этом году.

На следующей неделе заседание по монетарной политике проводит FOMC. Резкое падение EUR/USD увеличивает шансы того, что заявление ФРС будет более пессимистичным. Это, в свою очередь, повышает вероятность падения USD. Таким образом, снижение EUR/USD до $1.10 может оказаться более отдаленной перспективой».

Внимательно отслеживаемый индикатор экономической активности на промышленно развитом Среднем Западе США просигнализировал в прошлом месяце об экономическом росте ниже нормальных темпов из-за спада в производстве.

Индекс национальной активности, рассчитываемый ФРС-Чикаго, в декабре упал до -0,05 с +0,92 в ноябре. Отрицательное значение указывает на экономический рост ниже исторического тренда.

Кроме того, 3-месячная скользящая средняя индекса, которая сглаживает волатильность, осталась на позитивной территории, но упала до +0,39 с +0,54.

В декабре понижательное давление на общий индекс оказали индикаторы производства, упавшие до -0,12 с +0,71. Это падение не наблюдалось в других экономических данных. Промышленное производство в США в декабре сократилось лишь на 0,1%, а производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,3%. Загруженность производственных мощностей осталась на уровне 78,4%.

Две других подкатегории индекса национальной активности в декабре также упали: индикаторы занятости - до +0,16 с +0,21, а индикатор потребления - до -0,12 с -0,03.

Во Франции деловое доверие осталось стабильным в январе, показали в пятницу данные исследования от статистического управления Insee.

Индекс делового доверия среди производителей остался на уровне 99 в январе, как и ожидалось экономистами.

Баланс мнений относительно личных перспектив производства вырос на 8 пунктов до 13, что выше долгосрочного среднего уровня.

Баланс общих производственных перспектив, который представляет собой мнение бизнес-менеджеров по французской промышленности в целом, постоянно рос с октября, заявило Insee. Показатель вырос на 4 пункта до -11.

Индекс делового доверия в секторе услуг также остался без изменений в январе, на уровне 92. Кроме того, общее деловое доверие составило 94 пункта, без изменений с декабря.

В январе предварительный индекс производственной активности PMI Markit снизился с отметки 53,9 до 53,7.

Ключевым фактором, оказавшим влияние на общий результат, стало ухудшение компонента новых компаний.

Опрос респондентов, принявших участие в исследовании Markit, показал, что улучшение экономических условий в стране продолжило стимулировать рост новых заказов, но в целом спрос на экспорт остается низким. Тем временем, некоторые производители отметили, что сокращение расходов в нефтяном и газовом секторах уже сказывается на объемах заказов в январе.

Комментируя данные предварительного PMI, главный экономист Markit Уильямсон заявил: «Деловые условия продолжили улучшаться в начале года, однако темп роста снижается от максимумов, достигнутых летом… Также производители выигрывают от недавнего падения цен на нефть, которое помогло понизить цены производителей впервые за 2,5 года».

Настроения в деловых кругах Бельгии неожиданно ухудшились в течение второго месяца подряд в январе, причем уверенность снизилась во всех сегментах, показали результаты исследования от Национального банка Бельгии, опубликованные в пятницу.

Индекс делового доверия снизился до -8,8 с -6,9 в декабре. Экономисты ожидали, что показатель поднимется до -6,1.

Уверенность среди производителей упала второй месяц подряд - в основном из-за резкого понижения в прогнозах спроса. Соответствующий индекс упал до -10,5 с -9,1.

Настроения ослабли в секторе бизнес-услуг после повышения в предыдущие два месяца. Это произошло во многом из-за гораздо более мрачных прогнозов для общего рыночного спроса. Соответствующий индекс снизился до 3,9 с 6,5.

Заметно более негативная оценка портфеля заказов, а также слабые прогнозы спроса привели к ухудшению настроений в строительном секторе. Соответствующий индекс упал до -12,2 с -9,5.

Опять же, ожидания ослабления спроса и снижение заказов у поставщиков привели к ухудшению доверия в секторе торговли, где индекс упал до -14,4 с -11.

Загрузка производственных мощностей в обрабатывающей промышленности, в то же время, улучшилась до 79,7 процента в январе с 78,8 процента в октябре.

Продажи на вторичном рынке жилья несколько выросли в декабре, завершив на уверенной ноте слабый год для рынка жилья в США.

Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 2,4% в прошлом месяце с ноябре, с учетом сезонных колебаний достигнув годового уровня 5,04 млн, заявила в пятницу Национальная ассоциация риэлторов (NAR).

Экономисты ожидали, что декабрьские продажи будут расти до уровня 5,08 млн. Продажи за ноябрь были пересмотрены с небольшим понижением - до 4,92 млн. по сравнению с более ранней оценкой 4,93 млн.

Продажи в декабре выросли на 3,5% по сравнению с тем же месяцем годом ранее. Для всего 2014 года, однако, продажи жилья составили 4,93 млн., что на 3,1% меньше по сравнению с 2013 годом.

Лоуренс Юн, главный экономист NAR, описал полный год продаж как «мягко разочаровывающий», но отметил, что 2014 год все еще был вторым годом с лучшей годовой производительностью для продаж на вторичном рынке жилья с момента рецессии 2007-2009 гг.

Жилищный сектор США показал скромный рост в 2014 г., несмотря на сильные темпы найма, устойчивый экономический рост на протяжении большей части года и падение ипотечных ставок. Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной процентной ставкой в это время составила 3,63% по сравнению со средней 4,43% в январе 2014 года, заявил в четверг Freddie Mac.

Продажи существующих домов, на долю которых приходится примерно 90% всех покупок в США, укреплялись на протяжении большей части года изо всех сил, чтобы восстановить утраченные с середины 2013 года позиции. Скачок ипотечных ставок привел к снижению показателей продаж с достигнутых темпов в июле 2013 года на уровне 5,38 млн.

Домостроительная деятельность была несколько подавленной. Закладки новых односемейных домов выросли на 4,9% по сравнению с 2013 г., сообщило Министерство торговли в среду, но разрешения на строительство новых домов для одной семьи выросли всего на 1,4%. Строительство новых жилых домов и других многокваритирных жилищ выросло сильными темпами, причем разрешения на структуры с пятью и более единицами выросли на 17,1% за год.

Продажи вновь построенных домов для одной семьи были в основном неизменными с 2013 года в течение первых 11 месяцев прошлого года. Министерство торговли во вторник опубликует данные по продажам жилья на первичном рынке в декабре.

В сегодняшнем докладе отмечено, что продажи жилья на вторичном рынке в декабре снизились на Северо-Востоке и Среднем Западе, но выросли с ноября на Юге и Западе.

С учетом текущих темпов продаж, понадобится 4,4 месяца, чтобы исчерпать запас домов на рынке.

Медианная цена продажи дома на вторичном рынке продолжила расти в прошлом месяце - на 6% по сравнению с годом ранее до $209 500 в декабре.

Данные, представленные Conference Board, показали: индекс ведущих индикаторов (LEI) США вырос на 0,5 процента в декабре, достигнув уровня 121,1 пункта (2004 = 100) после увеличения по 0,4 процента в ноябре и повышения на 0,6 процента в октябре.

Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board (CEI) в США вырос на 0,2 процента в декабре до 111,4 (2004 = 100) после увеличения на 0,5 процента в ноябре и прироста на 0,3 процента в октябре.

Индекс запаздывающих индикаторов от Conference Board (LAG) для США увеличился на 0,3 процента до 115,0 (2004 = 100) после повышения на 0,3 процента в ноябре и нулевого изменения в октябре.

"Повышение ведущего индикатора в декабре было обусловлено улучшением большинства компонентов. Это указывает на тот факт, что краткосрочный прогноз становится позитивней и экономика продолжает наращивать обороты, - сказал Атаман Озуидрим, экономист The Conference Board. - Тем не менее, отсутствие роста в жилищном строительстве остается проблемой».

Сегодня министр финансов США Джек Лью заявил, что рост доллара благоприятен для Америки, а относительная сила экономики США оказывает влияние на валютные рынки. В интервью CNBC Лью отметил: «Как и все мои предшественники, я считаю, что сильный доллар - это хорошо. Это результат сильной экономики. Это хорошо и для Америки, и для всего мира».

Между тем, он признал, что дела в других частях мира обстоят не так хорошо, как в США, и это обусловливает определенные движения валют.

Канадские розничные продажи неожиданно выросли в ноябре, так как более холодная, чем обычно, погода побудило людей покупать больше теплой одежды. Также росту продаж способствовали промо-мероприятния продавцов в течении месяца.

Согласно данным Статистического управления, розничные продажи увеличились по итогам ноября на 0,4% с учетом сезонных колебаний, достигнув уровня $43,03 млрд. канадских долларов. Эксперты ожидали, что продажи увеличатся только на 0,1%.

В годовом выражении объем розничных продаж в ноябре увеличился на 4,8%.

Продажи на вторичном рынке сократились по итогам ноября в связи с традиционным снижением доступности жилья в преддверии зимнего периода. Тем не менее, спрос увеличился - доля покупателей, которые впервые покупают жилую недвижимость, выросла до 31 процентов по сравнению с 29 процентами в предыдущие четыре месяца. Поскольку условия занятости продолжают улучшаться, спрос должен расти и дальше, что, в свою очередь, должно помочь повысить продажи на вторичном рынке. Ожидается, что в декабре продажи жилья на вторичном рынке увеличились на 2,6-2,8 процента, а более низкие ставки по ипотечным кредитам сделали такую покупку более доступной. Кроме того, незавершенные продажи домов выросли в ноябре, что, как правило, приводит к повышению продаж на вторичном рынке в ближайшие два месяца. Но рост может быть ограничен, учитывая, что показатель прогнозных покупок жилья в течение ближайших шести месяцев упал примерно до 4,8 процентов в декабре (по результатам обследования потребительского доверия).

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос до 5,08 млн. по сравнению с 4,93 млн. единиц в предыдущем месяце.

Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады, показали: потребительские цены резко снизились по итогам декабря, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем, и превысив прогнозы экспертов.

Согласно отчету, в месячном выражении индекс потребительских цен упал на 0,7% после -0,4% в ноябре. Последнее снижение оказалось наибольшим с июня 2011 года. Эксперты ожидали, что данный показатель снизится на 0,5%,

Между тем, базовая инфляция снизилась по итогам декабря на 0,3% против -0,2% в предыдущем месяце, зафиксировав максимальное падение за год. Последнее изменение совпало с прогнозами.

В годовом исчислении общий индекс потребительских цен вырос на 1,5%, что является самым слабым темпом за последние девять месяцем. Напомним, в ноябре цены увеличились на 2,0%.

Уровень базовой инфляции, исключающий волатильные компоненты - такие, как некоторые продукты питания и энергоносители - вырос на 2,2%, что оказалось немного выше прогнозов на уровне +2,2%.

EUR/USD: $1.1400(E1.0bn), $1.1450 (E740mn), $1.1500 (E1.0bn), $1.1550(E2.2bn), $1.1600 (E1.1bn), $1.1650 (E822mn), $1.1700(E1.45bn)

USD/JPY: Y117.00($334mn), Y118.00($2.3bn), Y118.25($749mn), Y119.00($565mn)

GBP/USD: $1.5250(stg350mn)

EUR/GBP: Stg0.7500(E660mn), Stg0.7600(E270mn).

AUD/USD: $0.7900(A$456mn)

NZD/USD: $0.7500(N$500mn)

Были опубликованы следующие данные:

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 52.0 52.1

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Январь 49.6 49.5 49.8

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 50.6 50.9 49.5

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 47.5 48.1 49.5

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 51.2 51.8 51.0

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 52.1 52.6 52.7

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 50.6 51.0 51.0

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 51.6 52.1 52.3

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Декабрь +1.6% -0.6% +0.4%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Декабрь +6.4% +3.0% +4.3%

Евро продолжил падение против доллара США, преодолев при этом отметку $1.12 в связи с вчерашним решением ЕЦБ. Глава ЕЦБ Марио Драги сообщил, что ЦБ будет выкупать активы на сумму 60 млрд евро в месяц, начиная с марта и до конца сентября 2016 года. Объявленные ежемесячные объемы выкупа активов превышают 50 млрд евро, о которых стало известно накануне. Также ЕЦБ повысил доступность долгосрочных кредитов для банков в рамках программы TLTRO. Между тем, эксперты Investec отмечают, что программа ЕЦБ, предполагающая ежемесячные покупки в размере EUR 60 млрд., окажет поддержку экономике, но на это потребуется время. "Решение покупать гособлигации различных европейских правительств обусловлено стремлением стимулировать экономику еврозоны и оградить ее от угрозы дефляции. Однако если принятые меры и считать «базукой Драги», то следует признать, что пока он из нее только целится, поскольку на то, чтобы подобные меры начали оказывать действие, потребуется какое-то время. Пока же евро ослаб еще больше в ответ на новость о масштабах программы, а акции с радостью отреагировали на вливание в рынки дополнительной ликвидности», - заявили в Investec.

Небольшое влияние также оказали сегодняшние данные по еврозоне. Как стало известно, предварительный композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг (PMI) в январе поднялся до максимума за 5 месяцев - до 52,2 пункта с 51,4 пункта в декабре. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны увеличился до 52,3 пункта против отметки декабря в 51,6 пункта, а показатель в промышленном секторе - до максимума за шесть месяцев в 51 пункта с 50,6 пункта в декабре. Аналитики ожидали повышения показателя в сфере услуг до 52,1 пункта, в промышленности - до 51 пункта.

Фунт снизился против доллара, опустившись при этом ниже уровня $1.50, несмотря на то, что данные по продажам оказались лучше прогнозов. Как сообщалось ранее, объем розничных продаж вырос в декабре на 0,4 процента после повышения на 1,6 процента в ноябре, которое оказалось наибольший за более чем десятилетие. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года продажи выросли на 4,3 процента по сравнению с +6,4 процента в ноябре. Экономисты ожидали, что продажи снизятся на 0,6 процента в месячном выражении и увеличатся на 3,0 процента годовых. В течение трех месяцев (до декабря) продажи выросли на 5,0 процента по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, зафиксировав наибольший прирост более чем за 10 лет. Между тем, ONS сообщило, что объемы продаж в универмагах упали на 4,5 процента в декабре - худший показатель с января 1996 года. Также впервые с января 2008 года был зафиксирован спад в секторе онлайн-продаж (в годовом выражении). Цены в магазинах упали на 2,2 процента годовых, отметив наибольшее снижение с июня в 2002 году. Тем временем, цены в продуктовых магазинах уменьшились на 0,9 процента, что, вероятно, отражает "ценовую войну" между супермаркетами. Кроме того, объемы продаж, за исключением топлива, выросли на 0,2 процента, предполагая, что потребители воспользовались низкими ценами на нефть, дабы купить больше топлива.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1113

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4952

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y117.73

В 13:30 GMT в Канаде выйдет индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен от Банка Канады за декабрь, а также будет опубликованы данные по объему розничных продаж за ноябрь. В 14:45 GMT США представит индекс деловой активности в производственном секторе за январь, а в 15:00 GMT заявит об объеме продаж жилья на вторичном рынке за декабрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1710, $1.1700, $1.1680, $1.1500, $1.1460

Ордера на покупку $1.1100, $1.1000

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5320, $1.5265, $1.5210, $1.5110/00, $1.5055

Ордера на покупку $1.4950, $1.4900, $1.4810

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8350, $0.8300, $0.8230, $0.8135, $0.8100, $0.8030

Ордера на покупку $0.7950, $0.7900

EUR/JPY

Ордера на продажу Y139.00, Y137.90/00, Y137.65, Y136.60, Y135.00, Y134.00

Ордера на покупку Y132.00, Y131.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.95, Y119.00, Y118.85

Ордера на покупку Y117.65, Y116.90, Y116.50, Y116.20/00, Y115.85

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7800, stg0.7745, stg0.7715, stg0.7670, stg0.7600

Ордера на покупку stg0.7400, stg0.7300

Показатель будет опубликован в пятницу, 23 января в Эксперты ожидают, что индекс потребительских цен для Канады за декабрь, который выйдет в пятницу, укажет на ускорение темпов спада по сравнению с предыдущим месяцем. Если этот прогноз подтвердится, то годовой уровень инфляции, скорее всего, замедлится до +1,5 процента по сравнению с 2,0 процентами в предыдущем месяце. Рынки также ожидают значительного - 0,4-процентного - снижения базового индекса потребительских цен в течение месяца. Стоит подчеркнуть, что данные по инфляции выйдут через два дня после решения Банка Канады по ставке. Напомним, Банк Канады неожиданно для участников рынка снизил ключевую процентную ставку до 0,75% с 1%, уровня, на котором она находилась с сентября 2010 года. Экономисты ожидали, что Банк Канады несколько смягчит свою нейтральную позицию в среду в ответ на угрозу, которую для экономики Канады представляет снижение цен на нефть, но прогнозировали, что центральный банк оставит процентную ставку без изменений на уровне 1%. В центральном банке Канады отметили, что падение цен на нефть "повышает риск снижения инфляции, а также угрожает финансовой стабильности". Смягчение денежно-кредитной политики должно обеспечить страховку против этих рисков, заявили в банке.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря снизился на 0,5% по сравнению с -0,4% в предыдущем месяце.

Миллиардер Джордж Сорос предупредил во время выступления на закрытом ужине на Всемирном экономическом форуме в Давосе, что способность Запада финансово поддержать Украину является ключевой проверкой на прочность "распадающейся Европы" против "возрождающейся России".

Г-н Сорос, который отошел от повседневной инвестиционной деятельности, заявил, что Россия стала мафиозным государством, в котором руководители используют ресурсы страны для личного обогащения и сохранения себя у власти. "Меры давления на Украину - это попытка России стать стратегическим соперником Европейского Союза, предлагая альтернативу на основе власти силы в противоположность власти закона", - сказал миллиардер.

Если 25 лет назад Советский Союз разваливался, а Европа стояла на пути интеграции, то сегодня ситуация резко поменялась. Кризис евро, сказал Сорос, превратил Европейский Союз из "добровольного объединения суверенных государств, которые были готовы сдать часть своего суверенитета ради общего дела, в нечто радикально иное: отношения между кредиторами и должниками, в котором должники сталкиваются с трудностями в выполнении своих обязательств, а кредиторы навязывают им условия, из-за которых они попадают в подчиненное положение".

По его словам, чтобы остановить эту тенденцию, более демократическая Украина нуждается в финансовой помощи Запада, дабы сохранить свою независимость и убедить Россию отказаться от агрессии. "Не только будущее Украины, но и будущее самого Европейского Союза сейчас на кону", - сказал г-н Сорос. "Я считаю, что потеря Украины будет огромной утратой для Европы. Это позволило бы России разделять и властвовать ".

Источник: Wall Street Journal

Аналитики eFXnews цитируют прогноз HSBC по евро после решения ЕЦБ о запуске QE, согласно которому EUR/USD завершит 2015 год на отметке $1.09.

"По сути, определенные действия ЕЦБ должны были быть уже заложены в цену по EUR/USD, который снижался от $1.40 с момента появления более прозрачных намеков на QE со стороны ЕЦБ во второй половины 2014 года. Сейчас все зависит от евро, но в случае утраты уровня 1.10 на сцену выйдут последствия для американской экономики, в свете чего США могут применить меры, направленные на борьбу с чрезмерно высоким курсом доллара", - заявили в eFXnews.

Также эксперты добавили: "на данный момент размер пакета и вероятность того, что программа может быть продлена до выполнения инфляционного мандата, означает, что евро будет оставаться под давлением. Мы прогнозируем, что EUR/USD завершит 2015 год на уровне $1.09 в сравнении с нашим предыдущим прогнозом $1.15».

Данные, представленные Управлением национальной статистики (ONS), показали: объем розничных продаж в Британии неожиданно увеличился по итогам декабря, что было связано с ростом покупок автомобильного топлива на фоне падения нефтяных цен.

Согласно отчету, объем розничных продаж вырос в декабре на 0,4 процента после повышения на 1,6 процента в ноябре, которое оказалось наибольшим за более чем десятилетие. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года продажи выросли на 4,3 процента, тогда как в ноябре показали +6,4 процента. Экономисты ожидали, что продажи снизятся на 0,6 процента в месячном выражении и увеличатся на 3,0 процента годовых. В течение трех месяцев (до декабря) продажи выросли на 5,0 процента по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, зафиксировав наибольший прирост более чем за 10 лет.

Между тем, ONS сообщило, что объемы продаж в универмагах упали на 4,5 процента в декабре - худший показатель с января 1996 года. Также впервые с января 2008 года был зафиксирован спад в секторе онлайн-продаж (в годовом выражении). Цены в магазинах упали на 2,2 процента годовых, отметив наибольшее снижение с июня в 2002 году. Тем временем, цены в продуктовых магазинах уменьшились на 0,9 процента, что, вероятно, отражает "ценовую войну" между супермаркетами.

Также добавим, что объемы продаж, за исключением топлива, выросли на 0,2 процента, предполагая, что потребители воспользовались низкими ценами на нефть, чтобы купить больше топлива.

Напомним, потребительские расходы были фактором сильного экономического подъема Англии, который начался в середине 2013 года. Эксперты полагают, что расходы продолжат поддерживать расширение, так как экспорт остается слабым в связи с замедлением в зоне евро. Также добавим, что показатели по заработной плате демонстрируют некоторые признаки восстановления после слабого роста в течение большей части периода после финансового кризиса, а потребительские цены едва растут, предвещая хороший период для покупательной способности в этом году. Приподнятое настроение среди потребителей может также помочь премьер-министру Дэвиду Кэмерону в преддверии национальных выборов, которые намечены на май текущего года.

Экономика еврозоны начала 2015 год с более высокими показателями, чем ожидалось, но фирмы были вынуждены сократить цены. Об этом сказано в отчете, представленном Markit Economics.

Согласно данным, предварительный индекс менеджеров по закупкам для частного секторе вырос в январе до уровня 52,2 пункта по сравнению с 51,4 пункта в предыдущем месяце. Последнее значение оказалось самым высоким за последние пять месяцев. Эксперты ожидали, что индекс вырастет только до уровня 51,1 пункта. Стоит подчеркнуть: индекс PMI остается выше отметки 50 пунктов, которая отделяет рост от сокращения, уже 19 месяц подряд.

"Мы отходим от минимумов конца прошлого года, но фактическая скорость роста все еще остается умеренной", - заявил Роб Добсон, старший экономист Markit. Также он добавил, что последние показатели указывают на рост ВВП в первом квартале на 0,2% - несколько хуже, чем +0,3%, прогнозируемые на прошлой неделе.

Между тем, данные показали, что индекс отпускных цен упал до 46,9 пункта, самого низкого уровня с февраля 2010 года. Напомним, ранее представленный отчет указал, что потребительские цены упали на 0,2 процента в декабре, впервые с финансового кризиса.

Что касается индекса деловой активности для сектора услуг, то он вырос до 52,3 пункта с 51,6 пункта, превысив при этом прогнозы на уровне 52,1 пункта. Тем временем, индекс PMI для производственного сектора улучшился до 51,0 с 50,6 пункта, совпав с ожиданиями экспертов.

В Markit Economics также сообщили, что индекс PMI для сектора производства Германии снизился до 51,0 пункта с 51,2 пункта, а индекс PMI для сферы услуг Франции ухудшился до 49,5 пункта с 50,6 пункта в декабре. Эксперты ожидали повышения до 51,8 и до 50,9 соответственно.

"Я бы не стал рассчитывать на значительное улучшение в феврале. Скорее всего, показатели продолжат медленно улучшаться, но мы вряд ли увидим существенный подъем", - сказал Добсон.

Евро упал к $1.1253, обновив обновив 12-летние минимумы после выхода предварительных данных по индексу деловой активности в производственном секторе Германии. Январский показатель вышел на уровне 51.0, тогда как аналитики ожидали роста показателя крупнейшей экономики Европы к отметке 51.8. Таким образом, данные не оправдали оценок экспертов, указав на слабость рост экономики в производственном секторе.

Corriere della Sera

Валютный развод между США и ЕС. Тревога в Давосе в ожидании Меркель

Запаздывание в политике и отсутствие вклада зоны евро в восстановление мировой экономики - такие вопросы обсуждаются на Всемирном экономическом форуме в Давосе, пишет Джузеппе Сарчина в статье, опубликованной в газете Corriere della Sera. "С сегодняшнего дня Европа должна сделать то, что Америка закончила вчера. После многих лет параллельного движения валютные политики Соединенных Штатов и еврозоны расходятся. Этот "развод" центральных банков вызывает тревогу, порождает сомнения у финансистов, предпринимателей и политиков, собравшихся в Давосе на Всемирный экономический форум", - пишет автор статьи.

Bloomberg

Тим Кук заработал $9,22 миллионов в 2014 году

Глава корпорации Apple Тим Кук заработал $9,22 млн за 2014 год, удвоив свои доходы по сравнению с 2013 годом, сообщает Bloomberg. Такие данные содержатся в отчете компании перед Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Оклад Кука составляет $1,75 млн. Еще $6,7 млн он получил в качестве бонусных компенсаций за прошлый фискальный год, который закончился в сентябре 2014 года. В 2013 году Кук заработал $4,25 млн.

Глава Google предсказал конец Интернета

Председатель совета директоров компании Google Эрик Шмидт считает, что в недалеком будущем Интернет исчезнет, сообщает Daily Mail. «Я отвечу очень просто - Интернет исчезнет», - сказал Шмидт, выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе, в ответ на просьбу предсказать будущее Интернета. «Будет так много IP-адресов, так много устройств, датчиков, штуковин, которые вы носите, штуковин, с которыми вы взаимодействуете, что вы этого даже не почувствуете», - пояснил он.

РБК-Daily

$24 млрд на развлечениях: как бывший военный построит китайский Голливуд

Свою карьеру Ван Цзяньлинь начал нетипично для бизнесмена: он около 16 лет провел в вооруженных силах Китая. Будущий миллиардер появился на свет в 1954 году в семье героя китайской Красной Армии. По примеру отца сын пошел в армию. Но в 1980-х годах Пекин решил сократить численность вооруженных сил. «Моей мечтой сперва было служить солдатом, но я был среди миллионов тех, кто был демобилизован, - так я пришел в бизнес», - вспоминает Ван Цзяньлинь.

Чистая прибыль Starbucks в первом финквартале выросла на 82%

Чистая прибыль крупнейшей в мире сети кофеен Starbucks в первом финансовом квартале выросла на 82% благодаря росту продаж в США в праздники. Об этом говорится в пресс-релизе компании. Чистая прибыль в отчетном периоде, который завершился 28 декабря, составила $983,1 млн. В аналогичном периоде прошлого года чистая прибыль компании оценивалась в $540,7 млн.

Le Figaro

Во Франции пройдут масштабные забастовки работников автомобильной отрасти

Французская демократическая конфедерация труда (La CFDT) призвала работников автомобильной отрасти провести масштабную забастовку в середине следующей недели. Об этом пишет Le Figaro. «Данное решение является прямым следствием отказа работодателей вести переговоры о повышении заработной платы», - указано в заявлении конфедерации.

BBC

Джордж Сорос: печатание евро укрепит неравенство

Американский миллиардер Джордж Сорос предупредил о том, что агрессивная стимулирующая политика Европейского Центробанка может "укрепить неравенство" в ЕС. ЕЦБ ранее пообещал "влить" в слабую экономику еврозоны 1,1 триллиона евро. Выступая на ужине на Всемирном экономическом форуме в Давосе, 84-летний инвестор высказал опасение, что "чрезмерная опора на монетарную политику обычно ведет к обогащению владельцев недвижимости и в то же время не останавливает снижение зарплат".

Согласно мнению технических аналитиков Commerzbank, в среднесрочной перспективе GBP/USD может направиться к минимумам 2013 года в области $1.4815-$1.4910, после чего пара нацелится на $1.4230-90. Краткосрочные ралли встретят сопротивление на $1.5230-00, тогда как ключевое сопротивление ожидается в районе $1.5427. Краткосрочный прогноз банка - это негативный ниже медвежьего тренда.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще ряд отчетов, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

пройдет третий день Ежегодного мирового экономического форума

в 10:00 GMT глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью

в 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

в 11:40 GMT директор специального резолюционного подразделения Банка Англии Эндрю Грейси выступит с речью

Пара NZD/USD по-прежнему торгуется с понижением в результате укрепления американской валюты после объявления Европейского центрального банка о покупке облигаций, говорит Крис Хантер из Western Union Business Solutions. "Есть ощущение, что снижение новозеландского доллара также стало следствием слабых данных по инфляции в Новой Зеландии и неожиданного снижения ставок Банком Канады в начале этой недели, породившего интересные вопросы о том, что сделает Резервный банк Новой Зеландии на следующей неделе", - говорит он. По словам Хантера, очередным важным для рынков событием станет заседание ФРС на следующей неделе. Хантер говорит, что поддержка находится на $0.7455.

Комментарии аналитиков Western Union Business Solutions приводит агентство Dow Jones Newswires.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1640 (1660)

$1.1570 (787)

$1.1513 (181)

Цена на момент написания обзора: $1.1328

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1293 (2247)

$1.1270 (4958)

$1.1244 (1026)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 65584 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (6673);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 71401 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6720);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 22 января составило 1,09 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5302 (435)

$1.5204 (870)

$1.5107 (254)

Цена на момент написания обзора: $1.4991

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4893 (1363)

$1.4796 (1191)

$1.4698 (233)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 15908 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (1117);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 16703 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1596);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 22 января составило 1,05 против 1,05 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 52.0 52.1

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Январь 49.6 49.5 49.8

Австралийский доллар упал ниже отметки $80 центов впервые с 2009 года на фоне усилившихся ожиданий по поводу того, что Резервный банк Австралии в скором времени понизит процентные ставки, как это в среду неожиданно сделал Банк Канады. Читать далее ...

Евро торгуется со склонностью к снижению после достижения в четверг 11-летнего минимума $1,1316. На курс евро влияет то, что, хотя ЕЦБ вчера оставил процентные ставки без изменения, он заявил о более масштабной, чем ожидалось, программе количественного смягчения. С марта месяца ЕЦБ начнет покупать облигации на 60 млрд евро в месяц, и эти покупки продолжатся, по крайней мере, до сентября 2016 года, или до тех пор, пока центральный банк не увидит "устойчивой коррекции курса инфляции" в соответствии с целевым уровнем ЕЦБ около 2%.

Давление на евро также оказывают опасения относительно выхода Греции из еврозоны в случае победы на выборах в воскресенье партии СИРИЗА, которая выступает против строгой экономии и программы реформ.

Австралийский доллар находится под давлением со стороны позитивного отношения рынка к доллару США, а также на фоне усилившихся ожиданий по поводу того, что Резервный банк Австралии скоро понизит процентные ставки, как это в среду неожиданно сделал Банк Канады. На австралийскую валюту также оказывают давление низкие цены на сырье.

Предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Китая в январе вырос до 49,8 против окончательного декабрьского значения 49,6. Индекс деловой активности HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics, представляет собой опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, а ниже 50 - о падении. Поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Комментарии HSBC:

• Новые экспортные заказы в январе выросли, хотя их рост был более медленным, чем в предыдущем месяце.

• Занятость в секторе падала более быстрыми темпами.

• Закупочные цены и отпускные цены снижались более быстрыми темпами, чем в декабре, указывая на укрепление дефляции в производственном секторе.

"Сегодняшние данные указывают на то, что спад в производственной сфере продолжается на фоне слабого внутреннего спроса, - сказал экономист HSBC Ку Хонгбин. - Для поддержания экономического роста в следующие месяцы необходимы дополнительные меры денежно-кредитного и налогово-бюджетного смягчения".

Евро упал до 11-летнего минимума против доллара США после того, как Европейский центральный банк объявил о начале покупок государственных облигаций стран еврозоны, что должно способствовать борьбе со стагнацией экономики и чрезвычайно низкой инфляцией в регионе, который представляет главный риск для восстановления мировой экономики.

Президент ЕЦБ Марио Драги сообщил, что ЕЦБ будет ежемесячно приобретать различные активы, в том числе государственные облигации, долговые ценные бумаги, выпущенные институтами Европы, а также облигации частного сектора на сумму 60 млрд евро (69 млрд долларов США). Покупки государственных облигаций и облигаций финансовых институтов Европы начнутся в марте и будут осуществляться до сентября 2016 года, сказал он. Риски, сопряженные с покупками облигаций институтов Европейского союза, будут разделены, но приобретения других государственных облигаций попадают под распределение убытков, отметил Драги.

По его словам, приобретение облигаций может продолжаться и после сентября 2016 года до тех пор, пока не появятся четкие сигналы о возвращении годовой инфляции к целевому уровню центрального банка.

Руководство центрального банка еврозоны сохранило без изменений ключевую ставку рефинансирования - на уровне 0,05%, а ставку по депозитам - на уровне -0,2%. Это означает, что банки должны платить ЕЦБ за размещение в нем избыточных резервов.

Фунт ранее резко вырос против американской валюты. В центре внимания оказались комментарии представителя Банка Англии Дэйвида Майлза. Он отметил: "не стоит ожидать, что одними лишь действиями ЦБ можно компенсировать влияние резкого обвала на рынке сырья на текущие уровни инфляции. Вот почему имеет смысл ввести гибкий целевой уровень инфляции". Кроме того, Майлз заявил, что "монетарная политика имеет большее значение, нежели то, которое предполагают многие экономические модели. Влияние монетарной политики простирается за пределы инфляционных прогнозов, так как она влияет на процесс принятия решений по расходам посредством потоков капитала. Но за счет одной лишь монетарной политики, без участия финансовой, невозможно достичь ценовой стабильности. И до тех пор, пока цель монетарной политики не будет согласовываться с финансовым курсом, она не будет достигнута".

Росту фунта не помешали даже данные по дефициту бюджета. Согласно отчету, объем чистых заимствований государственного сектора, за исключением гос. банков, составил в декабре 13,1 млрд. фунтов, увеличившись на 2,9 млрд. фунтов (или на 27,8 процента) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эксперты ожидали, что дефицит снизится до уровня 9,2 млрд.

Пара EUR/USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне $1,13-1,14, так как программа покупок облигаций, о которой объявил ЕЦБ, оказывает давление на эту пару, говорят в Sumitomo Mitsui Banking Corp. Пара сейчас торгуется по $1,1371 после падения до минимума $1,1316, который является самым низким уровнем с 19 сентября 2003 года. Этот минимум был достигнут после оглашения решения ЕЦБ о программе ежемесячных покупок гособлигаций и облигаций частного сектора на 60 млрд евро ($69 млрд), которая продлится, по меньшей мере, до сентября 2016 года. "Из-за того, что шаги ЕЦБ оказывают значительное влияние, я думаю, что мы, вероятно, вернемся к восходящему тренду доллара", - говорят в Sumitomo Mitsui Banking Corp., ссылаясь на благоприятную ответную реакцию мирового фондового рынка.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1364 -2,16%

GBP/USD $1,5009 -0,88%

USD/CHF Chf0,8709 +1,29%

USD/JPY Y118,48 +0,45%

EUR/JPY Y134,65 -1,70%

GBP/JPY Y177,82 -0,43%

AUD/USD $0,8025 -0,72%

NZD/USD $0,7502 -0,65%

USD/CAD C$1,2379 +0,33%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 52.0

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Январь 49.6 49.5

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 50.6 50.9

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 47.5 48.1

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 51.2 51.8

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 52.1 52.6

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 50.6 51.0

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 51.6 52.1

09:00 Швейцария Ежегодный всемирный экономический форум

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Декабрь +1.6% -0.6%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Декабрь +6.4% +3.0%

13:30 Канада Розничные продажи, м/м Ноябрь 0.0% +0.1%

13:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Ноябрь +0.2% +0.5%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Декабрь -0.4% -0.5%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Декабрь +2.0% +1.5%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м Декабрь -0.2% -0.3%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Декабрь +2.1% +2.1%

14:00 Бельгия Индекс настроений в деловых кругах Январь -6.9 -6.1

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 53.9 54.1

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Декабрь +0.6% +0.5%

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Декабрь 4.93 5.08