Новости и прогнозы: валютный рынок от 28-01-2015

• Дальнейший курс процентных ставок в Новой Зеландии, вверх или вниз, будет зависеть от экономических данных
  
• Курс новозеландского доллара неоправдан и неустойчив
  
• Новую Зеландию может ждать период годовой дефляции
  
• Общая инфляция в Новой Зеландии, как ожидается, будет ниже целевого диапазона на протяжении 2015 г
  
• Рынок жилья демонстрирует признаки роста, особенно в Окленде
  
• Цены на нефть, неопределенность вокруг денежно-кредитной политики США создают волатильность
  
• Снижение цен на нефть существенно повлияет на цены, активность в Новой Зеландии
  
  

- "количественное смягчение" ЕЦБ повышает риск "пузырей" на рынке активов

- покупатели и кредиторы должны быть осторожны в отношении рисков, связанными с недвижимостью

- Германия исследует механизмы борьбы с "пузырями" на рынке недвижимости

- в Германии нет "пузыря" на рынке активов, но есть некоторая переоценка

• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 10 против 0
  
• ФРС сигнализировала о том, что повышение ставок не состоится как минимум до июня
  
• Экономика растет "уверенными темпами"
  
• Условия на рынке труда улучшились еще более, наблюдается "сильный" рост занятости
  
• Инфляция продолжила снижаться, что в основном отражает снижение цен на энергоносители
  
• Ожидается дальнейшее снижение инфляции в краткосрочной перспективе
  
• Опросы показывают, что долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными
  
• Рыночные меры компенсации инфляции "значительно" уменьшились
  
• Снижение цен на энергоносители повысили покупательную способность домохозяйств
  
• ФРС ожидает, что инфляция постепенно вырастет к 2% в среднесрочной перспективе
  
  

Евро вернул ранее утраченные позиции против доллара, приблизившись к максимумам сессии. На ход торгов влияли технические факторы, а также ожидания итогов заседания ФРС. Аналитики отмечают, что участников рынка интересует прежде всего возможное указание на сроки первого с 2006 года повышения процентных ставок американским центробанком. Результаты заседания ФРС будут опубликованы сегодня 28 января в 19.00 GMT.

В условиях повсеместного смягчения политики, предпринимаемого центральными банками от Европы до Канады, ФРС может проявить осторожность, сделав сдержанные, мягкие комментарии. Нужно отметить, что состав голосующих членов ЦБ в этом году стал более "голубиным".

С другой стороны, программа ЕЦБ по количественному смягчению будет оказывать позитивное влияние на мировую экономику в целом, поэтому ФРС может все же решить продолжить нормализацию политики. Если американский центробанк будет уверенно держать курс на повышение процентных ставок, это нанесет новый удар по рисковым товарным валютам. Другими словами, покупки доллара в случае "ястребиного" заявления ФРС будут более интенсивными, чем продажи американской валюты, если настрой ФРС станет "голубиным".

Швейцарский франк торгуется с повышением против доллара, получая поддержку от данных об активности потребителей, а также ожиданий итогов заседания ФРС. Напомним, швейцарский индикатор потребительской активности увеличился в декабре, так как регистрации новых автомобилей выросли, показал отчет от компании UBS в среду. Индикатор потребительской активности от UBS поднялся до 1,42 в декабре с 1,29 в ноябре. Регистрации новых автомобилей выросли на 20 процентов за месяц в декабре, отмечая самый высокий рост декабря в истории наблюдений. Тем не менее, UBS сказал, что, вполне вероятно, большинство покупок автомобилей были сделаны до повышения углеродных налогов, которые вступили в силу в январе 2015 года. Таким образом, можно ожидать слабые продажи в начале 2015 года, предсказал UBS. "Сокращение оптимизма в секторе розничной торговли влияет на индикатор потребительской активности и ограничивает ожидания относительно роста частного потребления", говорится в сообщении UBS. Как результат, индекс потребительских настроений упал до -6 в декабре с 3 ноября.

Фунт заметно снизился против доллара, вернувшись к минимальным значениям сессии. Инвесторы ждут оглашения итогов заседания ФРС, а также продолжают оценивать комментарии главного экономиста Банка Англии Эндрю Хелдейна. Он отметил, что ставки в Британии будут повышаться медленно, и это позволит экономике постепенно расти. «Мы не спешим повышать ставки, так как восстановление экономики продолжается, и последнее, что мы хотим сделать, это навредить ей… На последнем заседании мы проголосовали единогласно за то, чтобы оставить ставки без изменений. Ставки не могут навсегда оставаться на исторических минимумах, однако цикл повышения будет носить постепенный характер. Стоимость кредитования может повышаться на 0.5% в год в течение нескольких лет», - заявил экономист. «Мы хотим донести это напрямую до компаний, планирующих заимствовать и инвестировать… Это послание предназначено именно им. Когда ставки начнут повышаться, новой нормой для стоимости кредитования станут 2-3%, а может, 4%», - добавил Хелдейн.

Инвесторы проявляют осторожность, взвешивая вероятность того, что заявление ФРС окажется несколько более пессимистичным на фоне слабых экономических данных и активного смягчения монетарной политики в Европе.

На текущий момент пара GBP/USD торгуется на уровне $1.5178, недалеко от линии поддержки 26 и 27 января, построенной по уровням закрытия. Важная поддержка - $1.5111 (МА(200) для Н1, линия поддержки от 23 и 26 января)

Торстен Слок в Deutsche Bank комментирует последний отчет МВФ касательно перспектив развития мировой экономики на 2015 год. Он отмечает, что среди стран G-7 и стран БРИК только для США эксперты МВФ пересмотрели прогнозы роста в сторону повышение.

"В опубликованном отчете МВФ прогноз роста для США на 2015 год был поднят на 0,5% до 3,6%. Я привык работать в подразделении МВФ, занимающимся прогнозами, но я не помню, такого, чтобы прогноз для США был пересмотрен в сторону повышения, а для всех остальных ключевых стран - в сторону ухудшения. Я думаю, что рынок и МВФ недооценивают, какое позитивное влияние стабильное восстановление в США будет оказывать на остальную часть мира - в частности, на Европу, где более низкие цены на нефть и снижение курса евро могут добавить несколько процентных пунктов к валовому внутреннему продукту", - резюмировал эксперт.

Старший валютный стратег TD Securities Шон Осборн полагает, что сегодняшнее сопроводительное сообщение FOMC не привнесет ничего нового в аспекте «упреждающего заявления», и ожидает продолжения восстановления доллара США.

«В свете недавних сюрпризов от некоторых центробанков рынки ждут сегодняшнего заседания с некоторым опасением. Ни пресс-конференции, ни обновленных прогнозов не заявлено, так что регулятор, нацеленный на постепенный процесс нормализации политики, вряд ли удивит инвесторов незначительными изменениями в риторике», - отметил эксперт.

Также он добавил: «Мы в TD Securities полагаем, что доллар США немного восстановится, если заявление будет в общем позитивным. Однако более велик риск негативной реакции доллара на пессимистичное заявление, учитывая позиционирование рынка и перекупленность американской валюты».

Четверг будет весьма информативным днем недели. Наиболее значимыми окажутся предварительные данные индексу потребительских цен Германии за январь (в 13:00 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Германии. По прогнозам, индекс снизился на 0,7% в месячном выражении, но остался неизменным в годовом исчислении.

Важными также будут данные по Японии - в 23:30 GMT выйдет национальный индекс потребительских цен и национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты за декабрь. Ожидается, что базовый показатель вырос на 2,6% годовых против +2,7% в предыдущем месяце. Также в это время выйдет отчет по расходам домохозяйств за декабрь. Показатель отражает изменение уровня расходов домохозяйств с корректировкой на инфляцию. Является важным индикатором потребительской активности, рост которой создает сильный волновой эффект в экономике страны. По прогнозам, расходы упали на 2,5% годовых.

Немного позже (в 23:50 GMT) Япония отчитается по объему промышленного производства за декабрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. По прогнозам, производство выросло на 1,3%.

Что касается событий второстепенной важности, то начнет данную серию Германия - в 08:55 GMT станет известно об изменении числа безработных и уровне безработицы за январь. Первый показатель отражает изменение количества безработного населения в стране. Снижение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Ожидается, что число безработных снизилось на 13 тыс., а уровень безработицы остался неизменным - на отметке 6,5%.

Затем в 09:00 GMT еврозона представит денежный агрегат M3 за декабрь. Напомним, с помощью агрегата M3 Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели.

В 11:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за январь. Индекс настроений, который рассчитывается Британской Конфедерации Промышленности на основании опроса топ-менеджмента около 160 розничных и оптовых компаний, оценивает относительный уровень текущих объемов продаж. Значение показателя выше нуля означает рост продаж, ниже - снижение.

В 13:30 GMT в США выйдет традиционный отчет по числу первичных обращений за пособием по безработице, а в 15:00 GMT будут опубликованы данные по незавершенным сделкам по продаже жилья за декабрь. Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке. Стоит отметить, что очень часто значение показателя за предыдущие несколько месяцев пересматриваются. По прогнозам, незавершенные сделки выросли на 0,6%.

Пересмотренные данные, опубликованные Статистическим управлением Канады, показали: количество новых рабочих мест уменьшилось по итогам декабря примерно в три раза больше, нежели первоначально предполагалось, в то время как уровень безработицы также оказался выше, чем сообщалось ранее в этом месяце.

Согласно отчету, в прошлом месяце экономика потеряла 11 300 новых рабочих мест вместо спада на 4 300, о которых сообщалось 9 января. Также стало известно, что уровень безработицы составил в декабре 6,7 процента, а не 6,6 процента, о которых говорилось первоначально.

Между тем, Статистическое управление заявило, что за весь 2014 год число занятных сократилось на 121 тыс., зафиксировав при этом наименьший спад со времен экономического кризиса в 2009 году.

Напомним, Статуправление Канады пересматривает показатели по занятости один раз в год, обычно в январе.

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас, выступая в среду, обозначил приоритеты своего правительства. По его словам, коалиция готова начать переговоры с международными кредиторами по вопросу сокращения большого долга страны без каких-либо "катастрофических" столкновений.

В ходе выступления на первом заседании правительства Ципрас сказал, что среди его главных приоритетов - поиск выхода из гуманитарного кризиса, в котором оказалась Греция, оживление экономики и сокращение государственного долга.

"Наш приоритет - оказание поддержки экономике, возобновление ее роста. Мы готовы вести переговоры с нашими партнерами, чтобы сократить долг и найти приемлемое решение", - заявил Ципрас.

Одержав победу на прошедших в воскресенье выборах, возглавляемая Ципрасом партия "СИРИЗА" сформировала коалиционное правительство с партией "Независимые греки".

Во вторник премьер-министр Греции объявил состав своего кабинета, назначив министром финансов Яниса Варуфакиса, известного критика программы помощи Греции.

Южиро Гото, валютный стратег из Nomura, полагает, что замедление инфляции в Японии, которое продолжается, создаёт давление на Банк Японии для дальнейшего смягчения денежной политики: «Мы ожидаем, что замедление инфляции в Японии продолжится, и наши экономисты полагают, что базовый индекс потребительских цен в декабре, данные по которому выйдут в пятницу, будет на уровне 0,5%. Возможность дефляции во втором квартале исключать нельзя, если цены на нефть останутся на текущем уровне. Более слабая инфляция в текущем моменте имеет негативное влияние на инфляционные ожидания. В декабре инфляционные ожидания домохозяйств немного уменьшились - впервые за четыре месяца. Замедление может продолжаться, увеличивая давление на Банк Японии для смягчения денежной политики.

Управляющий Банка Японии Курода оставался оптимистичным в отношении инфляции и перспектив экономики вплоть до заседания центрбанка, даже после смягчения денежной политики в октябре. Курода может оставаться относительно оптимистичным в течение следующих нескольких заседаний.

Тем не менее, для того, чтобы избежать дальнейшего уменьшения доверия к соблюдению Банком Японии целевого уровня инфляции, центробанку будет необходимо рассмотреть меры смягчения денежной политики, если негативное влияние снижения цен на нефть на инфляционные ожидания станет видно более явно. Мы считаем, что ожидания по дальнейшему смягчению денежной политики Банком Японии увеличатся после данных по инфляции (30 января) и инфляционным ожиданиям (9 февраля), что поддерживает пару USD/JPY".

Правительство Германии повысило прогноз роста экономики на 2015 год на фоне рекордно высокого уровня занятости и сильного потребления, которому способствуют низкие цены на нефть.

Министерство экономики Германии пересмотрело свой прогноз роста ВВП в 2015 году в сторону повышения, до 1,5% с 1,3%, согласно опубликованному в среду ежегодному докладу. В 2014 году рост экономики Германии составил 1,5%.

"Экономика страны вернулась к росту, несмотря на геополитические проблемы, возникшие в прошлом году, - говорится в представленном в среду заявлении министра экономики и энергетики Германии Сигмара Габриэля. - Правительство ожидает, что введение национального минимального уровня заработной платы, а также увеличение государственных пенсионных выплат будут способствовать увеличению спроса со стороны потребителей".

Пересмотр прогноза в сторону повышения ожидался, так как аналитики считают, что снижение цен на нефть и ослабление евро окажут стимулирующее влияние на рост крупнейшей экономики Европы. Более того, в течение последних месяцев наблюдался сильный рост на рынке труда Германии, который привел к более высоким, чем ожидалось, налоговым поступлениям, и это помогло правительству в прошлом году достичь сбалансированного бюджета (на год раньше запланированного срока).

"Экономика Германии пребывает в хорошей форме. Занятость достигла рекордного максимума, безработица падает, а динамика рынка труда способствует заметному росту заработной платы", - говорится в ежегодном докладе правительства. - "Ситуация с экспортом продолжает оставаться сложной из-за геополитической напряженности и ослабления темпов роста экономики еврозоны. Цены на нефть должны обеспечить стимул для роста".

В Министерстве экономики Германии ожидают, что экспорт в 2015 году вырастет на 3,6% после роста на 3,7% в 2014 году, а импорт увеличится на 4,1% после роста на 3,3% в 2014 году.

Банк Японии объявил, что планирует чаще проводить встречи с участниками рынка, в том числе с трейдерами рынка облигаций, в рамках усилий, направленных на ослабление беспокойства, связанного с массивной программой ЦБ по покупке долговых бумаг.

Банк заявил, что будет проводить встречи с игроками рынка облигаций дважды в год. На них будут приглашаться первичные дилеры небольшими группами для обсуждения состояния рынка облигаций.

Первая встреча запланирована на 25 февраля, когда будут приглашены представители банков, участвующих в операциях денежного рынка, как сообщается в заявлении.

Банк Японии проводит политику покупки госдолга в размере 80 трлн. иен ($679,4 млрд.) ежегодно в попытке достичь инфляционной цели 2%.

EUR/USD: $1.1300(E545mn), $1.1400(E849mn)

USD/JPY: Y117.75($200mn), Y118.00($200mn), Y118.40($450mn), Y119.00($240mn)

GBP/USD: $1.5175(stg200mn),

AUD/USD: $0.7990(A$942mn), $0.8025(A$398mn)

NZD/USD: $0.7650(NZ$598mn)

В интервью британскому изданию главный экономист Банка Англии Эндрю Хелдейн заявил, что ставки в Британии будут повышаться медленно, позволяя экономике постепенно расти.

«Мы не спешим повышать ставки, так как восстановление экономики продолжается, и последнее, что мы хотим сделать, это навредить ей… На последнем заседании мы проголосовали единогласно за то, чтобы оставить ставки без изменений.

Ставки не могут всегда оставаться на исторических минимумах, однако цикл повышения будет носить постепенный характер. Стоимость кредитования может повышаться на 0.5% в год в течение нескольких лет», - заявил экономист.

«Мы хотим донести это напрямую до компаний, планирующих заимствовать и инвестировать… Это послание предназначено именно им.

Когда ставки начнут повышаться, новой нормой для стоимости кредитования станут 2-3%, а может, 4%», - добавил Хелдейн.

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Декабрь 9.0 9.1 9.3

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Декабрь 1.29 1.42

Евро торгуется в боковом тренде по отношению к доллару США в преддверии итогов заседания ФРС, которые станут известны сегодня. Аналитики отмечают, что участников рынка интересует прежде всего возможное указание на сроки первого с 2006 года повышения процентных ставок американским центробанком. В условиях повсеместного смягчения политики, предпринимаемого центральными банками от Европы до Канады, ФРС может проявить осторожность, сделав сдержанные, мягкие комментарии. Нужно отметить, что состав голосующих членов ЦБ в этом году стал более "голубиным".

Евро слегка вырос ранее против доллара, получив поддержку от данных по уверенности потребителей от GfK. Уверенность немецких потребителей в феврале сильно улучшилась до 13-летнего максимума, показали в среду данные обследований от GfK.

Прогнозный индекс потребительского доверия вырос до 9,3 в феврале с 9 января. Это был самый высокий показатель с ноября 2001 года, когда индекс составил 9,6.

Прогноз по потребительской экономике продолжает быть сильным. Можно предположить, что отечественная экономика в Германии вновь будет играть существенную роль в общем экономическом развитии, сообщила научно-исследовательская группа.

Значительное увеличение было зафиксировано в ожиданиях по экономике и доходам, а также в готовности к покупкам.

Индекс экономических ожиданий вырос на 8 баллов до 22,5 в январе. Индикатор ожиданий доходов поднялся на 6,8 пункта до 47,8.

Показатель готовности к покупкам вырос четвертый раз подряд в январе. После роста на 8,3 пункта индикатор достиг 57,4. Склонность к потреблению достигла восьмилетнего пика.

Швейцарский франк укрепился против доллара после выхода данных об активности потребителей. Швейцарский индикатор потребительской активности увеличился в декабре, так как регистрации новых автомобилей выросли, показал отчет от компании UBS в среду.

Индикатор потребительской активности от UBS поднялся до 1,42 в декабре с 1,29 в ноябре.

Регистрации новых автомобилей выросли на 20 процентов за месяц в декабре, отмечая самый высокий рост декабря в истории наблюдений.

Тем не менее, UBS сказал, что, вполне вероятно, большинство покупок автомобилей были сделаны до повышения углеродных налогов, которые вступили в силу в январе 2015 года. Таким образом, можно ожидать слабых продаж в начале 2015 года, предсказал UBS.

"Сокращение оптимизма в секторе розничной торговли влияет на индикатор потребительской активности и ограничивает ожидания относительно роста частного потребления", говорится в сообщении UBS.

Как результат, индекс потребительских настроений упал до -6 в декабре с 3 ноября.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.1326 - $1.1381

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5218

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y117.54

В 15:30 GMT США выпустит данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики. В 19:00 GMT станет известно решение FOMC по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление FOMC. В 20:00 GMT будет озвучено решение РБНЗ по основной процентной ставке и выпущено сопроводительное заявление РБНЗ. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года), сальдо баланса внешней торговли за декабрь. В 23:00 GMT в Австралии выйдет индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board за ноябрь. В 23:50 GMT Япония выпустит изменение объема розничной торговли за декабрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1500, $1.1445/60, $1.1400

Ордера на покупку $1.1220

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5300

Ордера на покупку $1.5125/20, $1.5100

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8100

Ордера на покупку $0.7950, $0.7910/00, $0.7850, $0.7815

EUR/JPY

Ордера на продажу Y135.50, Y135.00, Y134.45/50, Y134.00

Ордера на покупку Y133.10/00, Y132.10/00

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.00, Y118.30/35, Y118.00

Ордера на покупку Y117.50, Y117.10/00, Y116.95/85

Индекс потребительского доверия во Франции остался стабильным в январе, вопреки ожиданиям роста, показали данные статистического бюро INSEE в среду.

Индекс потребительского доверия составил 90 в январе - так же, как в декабре. Это было меньше, чем оценка 91, которую ожидали экономисты.

Индексы, измеряющие мнение домашних хозяйств о своем прошлом финансовом положении и их будущем финансовом положении, снизились на 2 балла - до -29 и -17 соответственно.

Ожидания по безработице выросли в январе, так как соответствующий индекс вырос до 67 с 63.

Мнения домохозяйств о своих текущих и будущих сбережениях снизились, так как соответствующие показатели упали на 3 балла.

Между тем, индекс, измеряющий намерения крупных покупок, вырос до -18 с -22 в предыдущем месяце.

Цены на импорт в Германии снизились быстрее, чем ожидалось в декабре, показали данные статистического офиса Destatis в среду.

Индекс цен на импорт упал на 3,7 процента в годовом исчислении в декабре - быстрее, чем ноябрьский спад на 2,1 процента. Экономисты прогнозировали 3,4-процентное снижение за месяц.

Декабрьское снижение индекса было в основном под влиянием резкого падения на 26,4 процента цен на энергоносители по сравнению с предыдущим годом. В то же время, за исключением энергии, общий индекс вырос на 0,6 процента.

На ежемесячной основе цены на импорт упали на 1,7 процента в декабре, превысив ожидания экономистов, предполагавших 1,5 процента падения. В ноябре цены упали на 0,8 процента. Это был третий месяц снижения цен подряд.

В целом, за 2014 год цены на импорт снизились на 2,2 процента по сравнению с предыдущим годом. В 2013 году цены просели на 2,6 процента.

На снижение индекса оказали влияние изменения цен на энергоносители, которые упали на 10,0 процента по сравнению с 2013 годом, сказал Destatis.

Между тем, экспортные цены выросли на 0,1 процента годовых в декабре после увеличения на 0,3 процента в предыдущем месяце.

В месячном измерении экспортные цены упали на 0,3 процента после того, как остались во флэте в ноябре.

Швейцарский индикатор потребительской активности увеличился в декабре, так как регистрации новых автомобилей выросли, показал отчет от компании UBS в среду.

Индикатор потребительской активности от UBS поднялся до 1,42 в декабре с 1,29 в ноябре.

Регистрации новых автомобилей выросли на 20 процентов за месяц в декабре, отмечая самый высокий рост декабря в истории наблюдений.

Тем не менее, UBS сказал, что, вполне вероятно, большинство покупок автомобилей были сделаны до повышения углеродных налогов, которые вступили в силу в январе 2015 года. Таким образом, можно ожидать слабые продажи в начале 2015 года, предсказал UBS.

"Сокращение оптимизма в секторе розничной торговли влияет на индикатор потребительской активности и ограничивает ожидания относительно роста частного потребления", говорится в сообщении UBS.

Как результат, индекс потребительских настроений упал до -6 в декабре с 3 ноября.

EUR/USD: $1.1300(E545mn), $1.1400(E849mn)

USD/JPY: Y117.75($200mn), Y118.00($200mn), Y118.40($450mn), Y119.00($240mn)

GBP/USD: $1.5175(stg200mn),

AUD/USD: $0.7990(A$942mn), $0.8025(A$398mn)

NZD/USD: $0.7650(NZ$598mn)

Businessweek

Инвестиции в Россию - настолько безумно, что может сработать

"В инвестиционном бизнесе комфортные вложения редко оказываются прибыльными, - говорится в новом аналитическом докладе инвестиционной фирмы Research Affiliates. - Инвестировать в Россию сейчас, безусловно, некомфортно, но такие вложения могут окупиться в долгосрочной перспективе". Бен Стиверман в статье для Businessweek рассказывает, какие возможности для бизнеса в России видят сейчас аналитики. "Исторически российское правительство более дружелюбно относится к бизнесу и не боится реформ, когда цены на нефть низки", - заявил стратег Bank of America Дэвид Хонер в своем обращении 12 января. Как пишет Businessweek, "нефть дешевле 50 долларов за баррель может подтолкнуть Путина к переменам в российской экономике, знаменитой своей непродуктивностью и чрезмерно зависимой от энергоиндустрии".

РБК-Daily

Россия опустилась на 143-е место в рейтинге свободных экономик мира

Россия заняла 143-е место в обновленной версии рейтинга «Индекс экономической свободы», опустившись за год на три позиции. Эксперты фонда Heritage Foundation положительно оценили предпринятые российскими властями меры по оптимизации налоговой системы (по этому показателю Россия стабильно входит в TOP-50) и снижению административного давления на бизнес (по этому показателю Россия поднялась сразу с 78-го на 40-е место), так что общая оценка страны выросла на 0,2 пункта - с 51,9 до 52,1. Однако этого прироста не хватило даже для того, чтобы удержаться на прежнем месте.

Потери Нью-Йорка от снежной бури составили $200 млн

Потери экономики Нью-Йорка от снежной бури, накрывшей город в минувший вторник, составили около $200 млн, сообщает Associated Press со ссылкой на экспертов агентства Moody's Analytics. Как отметил экономист Moody's Analytics Адам Каминс, больше всего от стихии пострадала транспортная система и торговля, а также работники с почасовой оплатой и малые предприятия. В эти дни многие горожане не смогли доехать до работы или предпочли остаться дома, а не выходить по делам или за покупками. Больше всего потеряли водители такси и ресторанный бизнес.

В Греции сформировано правительство противников жесткой экономии

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас, чья левая партия СИРИЗА победила на парламентских выборах в минувшее воскресенье, сформировал новое правительство, сообщает Би-би-си. Министром финансов стал Янис Варуфакис, являющийся противником соглашения 2010 года о финансовой помощи Греции. Ему будет поручено возглавить делегацию Греции на возможных переговорах с кредиторами по пересмотру условий выплаты задолженности по этому пакету помощи.

Apple показала рекордную квартальную прибыль в истории

Согласно квартальной отчетности компании, чистая прибыль за акцию выросла на 48% и составила $3,06. Доход компании вырос с $56,7 млрд за тот же квартал в прошлом году до $74,6 млрд. Чистая прибыль компании составила $18 млрд, а квартальный денежный поток от операций составил $33,7 млрд. Все эти показатели являются рекордными не только для компании. По словам аналитика S&P Говарда Сильверблатта, чистая прибыль в $18 млрд - рекорд для публичной компании в мировой истории. Предыдущий рекорд квартальной прибыли - $15,9 млрд - установила компания ExxonMobil в 2012 году, сообщила британская газета Financial Times.

Чистая прибыль Yahoo! в IV квартале снизилась более чем в два раза

Чистая прибыль американского поисковика Yahoo! Inc. в IV квартале 2014 года снизилась более чем в два раза - до $166,34 млн по сравнению с $348,19 млн в IV квартале 2013 года. Об этом говорится в отчетности интернет-компании. Выручка уменьшилась до $1,25 млрд (в IV квартале 2013 года она составила $1,27 млрд). Аналитики ожидали выручку на уровне $1,19 млрд. В Yahoo! ожидают, что в I квартале 2015 года выручка компании составит $1,11-1,15 млрд, EBITDA - $200-240 млн.

Власти США согласились открыть прибрежные воды для добычи нефти

Администрация президента США подготовила проект, согласно которому для бурения нефтяных и газовых скважин будут открыты прибрежные воды ряда штатов на Атлантическом шельфе, сообщается на сайте Министерства внутренних дел США. Проект предполагает сдачу в аренду 14 потенциальных участков: 10 в Мексиканском заливе, три у побережья Аляски и один в Южной Атлантике.

Agence France-Presse

Юань стал пятой по популярности мировой валютой

Юань стал пятой по популярности в мире валютой, сумма операций в нацвалюте Китая в 2014 году удвоилась, передает Agence France-Presse со ссылкой на данные о транзакциях SWIFT. Отмечается, что в ноябре юань по частоте использования обогнал канадский и австралийский доллары. В декабре количество платежей в юанях достигло нового максимума в 2,17%. Менее чем за два года китайская валюта поднялась на восемь позиций вверх. В январе 2013 года она была лишь на 13-м месте по количеству транзакций.

Sony сокращает тысячу сотрудников

Корпорация Sony Corp. в ближайшее время сократит до 1 тыс. работников своего мобильного подразделения, передает ТАСС со ссылкой на заявление компании. Своих мест лишатся сотрудники представительств Sony в Китае, США и странах ЕС. На данный момент в Sony работают 6 тыс. человек. В компании надеются, что реорганизация штата позволит снизить расходы и снова сделать отдел прибыльным, начиная с 2017 года.

Согласно опубликованным сегодня статданным исследовательской группой GfK, февральский индекс потребительского доверия в Германии вырос к отметке 9.3 (максимум с ноября 2001 года). Стоит отметить, что опубликованное значение показателя превысило прогнозы аналитиков, которые составляли 9.1. Как считают в GfK, на потребителей в Германии, очевидно, подействовало сильное падение цен на энергоносители за последние несколько недель. "Так, снижение затрат на бензин и топочный мазут поддерживает рост располагаемых доходов и дает потребителям больше свободы выбора других расходов и покупок" - отмечают в исследовательской группе.

Ранее на этой неделе вышли данные института Ifo, согласно которым январский индекс доверия деловых кругов также превысил ожидания аналитиков, достигнув 106,7 против 105,5 в декабре при прогнозе 106,5.

После сегодняшней публикации инфляционных данных от Австралийского бюро статистики мнение Deutsche Bank о перспективах монетарной политики РБА не изменилось. "Сегодняшние данные по индексу потребительских цен не изменили наших прогнозов. Как и ранее, мы считаем, что в феврале еще слишком рано говорить о смягчении денежной политики Резервного банка Австралии". Дело в том, что последние снижение индекса потребительских цен все равно оставляет инфляцию на конец года на уровне 2.2% по базовому индексу и 2.3% по взвешенному среднему. А это, в целом, соответствует прогнозу ЦБ Австралии.

Согласно мнению аналитиков крупнейшего финучреждения Японии Nomura, пара EUR/USD по прежнему находится в нисходящем тренде и не нашла еще своего дна. Эксперты прогнозируют, что к окончанию текущего 2015 года евро может упасть к отметке $1.05.

Аналитики Nomura отмечают, что анализ по благосостоянию, ВВП и оценке покупательной способности разных стран еврозоны говорит о том, что единая валюта всё еще переоценена на 5%. "На фоне очень мощного сигнала от ЕЦБ и продолжающегося оттока портфельных инвестиций мы полагаем, что цель на этот квартал в $1.08 теперь реалистична" - отмечают в Nomura.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 07:30 GMT решение Центрального Банка Таиланда по основной процентной ставке

в 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

в 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 30-летних бондов

в 11:30 GMT губернатор Банка Испании Луис Мария Линде выступит с речью

в 13:55 GMT исполнительный директор по прудециальной политике Банка Англии Дэвид Рул выступит с речью

в 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 2-х и 5-ти летних облигаций

в 18:50 GMT губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

в 19:00 GMT сопроводительное заявление FOMC

в 20:00 GMT сопроводительное заявление РБНЗ

Вчера началось двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, первое в текущем году, которое традиционно приковывает к себе внимание инвесторов по всему миру. Аналитики отмечают, что участников рынка интересует прежде всего возможное указание на сроки первого с 2006 года повышения процентных ставок американским центробанком. Результаты заседания ФРС будут опубликованы сегодня, 28 января, в 19.00 GMT.

В условиях повсеместного смягчения политики, предпринимаемого центральными банками от Европы до Канады, ФРС может проявить осторожность, сделав сдержанные, мягкие комментарии. Нужно отметить, что состав голосующих членов ЦБ в этом году стал более "голубиным".

С другой стороны, программа ЕЦБ по количественному смягчению будет оказывать позитивное влияние на мировую экономику в целом, поэтому ФРС может все же решить продолжить нормализацию политики. Если американский центробанк будет уверенно держать курс на повышение процентных ставок, это нанесет новый удар по рисковым товарным валютам. Другими словами, покупки доллара в случае "ястребиного" заявления ФРС будут более интенсивными, чем продажи американской валюты, если настрой ФРС станет "голубиным".

На декабрьском заседании ФРС США заявила, что готова проявить терпение перед началом нормализации монетарной политики и сохранить низкую базовую ставку на длительное время. При этом регулятор отметил, что повышение процентных ставок начнется уже 2015 году.

Агентство Bloomberg провело опрос среди 53 экономистов, согласно которому 45% из них ожидают роста процентных ставок в июне этого года, еще 6% - в июле, и 30% - в сентябре.

"Я ожидаю, что ФРС не захочет на данном этапе демонстрировать что-либо, что будет связано с повышением ставок в середине года", - заявил управляющий директор Janney Montgomery Scott LLC Гай Лебас.

Однако некоторые аналитики ожидают, что глава ФРС Джаннет Йеллен по итогам встречи все же намекнет на сроки повышения процентных ставок на фоне изменений, произведенных другими центробанками.

Традиционно не менее важен и макроэкономический прогноз регулятора. В декабре ФРС назвала экономически прогноз "умеренным", указав на значительный рост числа рабочих мест и снижение уровня безработицы. Однако данные по ВВП США будут опубликованы только в пятницу и укажут на то, как развивалась экономика США в конце 2014 года. Если они не оправдают ожидания рынка, это может привлечь еще больше покупателей на рынок золота, которое часто используется как инструмент защиты от рисков, связанных с экономическим ростом, а также с волатильностью на валютном и фондовом рынке.

Также аналитики ожидают прогноза ФРС по инфляции в США. На заседании в декабре глава ФРС Джаннет Йеллен заявила, что падение мировых цен на нефть ограничивает возможности достижения целевого показателя инфляции в 2%. Она также добавила, что влияние стоимости нефти на потребительские цены будет носить временный характер.

Инфляция в США в годовом выражении в декабре замедлилась до 0,8% с ноябрьских 1,3%, а в месячном выражении потребительские цены снизились на 0,4%. Базовая инфляция - за исключением цен на продукты питания и энергоносители - в декабре не изменилась по сравнению с ноябрем, а в годовом выражении замедлилась до 1,6%.

"В конце-концов, ФРС может признать, что инфляция слишком низкая, и захотеть использовать ее как причину, чтобы отложить повышение ставок", - заявил президент Fact & Opinion Economics в Нью-Йорке Роберт Бруска.

Что касается прогноза ФРС США по мировому экономическому росту, особый интерес инвесторы проявляют к Европе на фоне решений Европейского центробанка начать в марте расширенную программу количественного смягчения, в рамках которой ЕЦБ будет выкупать облигации на 60 миллиардов евро в месяц. Программа продлится до сентября 2016 года. К этому моменту регулятор планирует приблизить инфляцию к целевому показателю в 2%. По прогнозам ЕЦБ, инфляция начнет повышаться уже в 2015 году.

"Мировая политика центробанков - не один из их мандатов, но я считаю, что им необходимо принять это, потому что это не просто встречные ветры глобальной экономики, это на самом деле движения других центробанков. Они должны принять это во внимание", - говорит директора по инвестициям Well Fargo Private Bank в Сан-Франциско Эрик Девидсон.

"В последнее время экономику бросало из жара в холод. Это указывает на то, что ФРС может решить подождать немного дольше, прежде чем повышать ставки, - говорят в Western Union.

Согласно опубликованным сегодня данным крупнейшего китайского кадрового агентства в сети Интернет, Zhaopin.com, число объявлений о приеме на работу выросло сильнее, нежели в предыдущем квартале. Так, в последнем квартале 2014 года число вакансий выросло на 37% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 23% в 3-м квартале. При этом частные китайские компании активнее нанимали новых сотрудников, чем государственные предприятия и иностранные компании. Также в Zhaopin заявили: понижательное давление на экономический рост пока не оказало заметного влияния на рынок труда.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1564 (2058)

$1.1504 (2779)

$1.1458 (1306)

Цена на момент написания обзора: $1.1369

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1276 (4774)

$1.1222 (1608)

$1.1154 (3627)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 78931 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (6536);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 74515 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (6719);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 января составило 0,94 против 0,95 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5402 (540)

$1.5305 (509)

$1.5209 (1096)

Цена на момент написания обзора: $1.5180

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5094 (1632)

$1.4997 (1029)

$1.4898 (1674)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 16635 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5150 (1137);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 17104 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4900 (1674);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 27 января составило 1,03 против 1,03 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г IV кв +2.3% +1.8% +1.7%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв IV кв +0.5% +0.3% +0.2%

Австралийский доллар вырос против всех основных валют после сегодняшней публикации инфляционного отчета. Согласно опубликованным данным Австралийского бюро статистики, инфляция в стране ускорилась на 0.2% по сравнению с третьим кварталом и на 1.7% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Аналитики ожидали, что индекс потребительских цен вырастет на 0.3% в третьем квартале и на 1.8% по сравнению с годом ранее. Читать далее ...

Доллар вырос против большинства основных валют в ожидании результатов двухдневного заседания ФРС, которое завершится сегодня. Многие аналитики не предполагают существенных сюрпризов от заседания ФРС США, поэтому внимание участников рынка уже смещается на данные по ВВП США, которые выйдут в пятницу, и отчет по занятости, ожидаемый 6 февраля.

Австралийский доллар укрепился против основных валют на фоне данных по инфляции в Австралии. Индекс потребительских цен в Австралии в четвертом квартале вырос на 0,2% после роста на 0,5% в третьем квартале. Это ниже ожидавшегося роста в 0,3%. За год, включая четвертый квартал, рост индекса составил 1,7%.

Евро немного упал после вчерашнего роста, пока рынки ожидают решения ФРС США по процентной ставки. Однако евро получает поддержку со стороны улучшения отношения к единой европейской валюте, так как больше участников рынка ожидают, что победившая на выборах в Греции партия "СИРИЗА" будет следовать своей программе, выступая против мер строгой экономии, тем не менее, не настаивая на выходе страны из еврозоны.

Индекс потребительских цен в Австралии в четвертом квартале вырос на +0,2% после роста на +0,5% в третьем квартале. Это ниже ожидавшегося роста +0,3%. За год, включая четвертый квартал, рост индекса составил +1,7%, тогда как аналитики ожидали рост показателя +1.8%. Рост индекса за год, включая третий квартал, составлял +2,3%. Индекс потребительских цен, публикуемый РБА и повторно публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. CPI - наиболее значимый барометр изменений в покупательских трендах. Высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты.

Расширенные данные:

• Наиболее значительные изменения в сторону повышения по группам товаров и услуг было в путешествиях и размещении (+5,8%), табачных изделий (+4,8%) и покупках новых домов (+1,1%).

• Наиболее значительные изменения в сторону понижения по группам товаров и услуг было в автомобильном топливе (-6,8%), аудио, визуальном, компьютерном оборудовании (-5,2%) и визуальных медиа-продуктах и услугах (-3,8%).

• Базовый индекс потребительских цен вырос в четвёртом квартале на +0,7%, а к уровню прошлого года - на +2,2%. Ожидался рост на +0,5% и +2,2% к уровню прошлого года. Данные по изменению базового индекса потребительских цен за третий квартал были пересмотрены - с +0,6% до +0,5%.

Курс доллара заметно снизился против евро, обновив при этом минимум 23 января, что было связано с выходом смешанной статистики по США. Министерство торговли заявило, что объем заказов на товары долгосрочного пользования сократился в прошлом месяце на 3,4% по сравнению с ожиданиями +0,5%. Объем заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования упал на 0,8% в декабре против прогнозов +0,5%.

Между тем, другой отчет показал, что продажи новых домов выросли на 11,6 процента к годовому показателю 481 000 в декабре по сравнению с пересмотренным показателем в ноябре 431 000. Экономисты ожидали рост продаж к уровню 450 000 с 438 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Также стало известно, что индекс уверенности потребителей от Conference Board, который увеличился в декабре, резко вырос в январе. Индекс в настоящее время составляет 102,9, по сравнению с 93,1 в декабре. Индекс оценки нынешней ситуации вырос до 112,6 от 99,9, в то время как индекс ожиданий увеличился до 96,4 с 88,5.

Фунт резко вырос против американской валюты, достигнув максимума с 16 января. Стоит подчеркнуть, что фунт проигнорировал показатели ВВП Британии, которые оказались слабее прогнозов, но вырос выше 1.5200 после слабых данных по заказам на товары длительного пользования США.

Напомним, ранее вчера Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что валовой внутренний продукт страны увеличился в последнем квартале прошлого года на 0,5%, тогда как ожидался подъем на 0,6%. В предыдущем квартале экономика Великобритании выросла на 0,7%.

Поддержку паре также оказывают ожидания итогов заседания ФРС, которое началось вчера вечером. Инвесторы ставят на то, что центробанк может отреагировать на сокращение ставок и смягчение политики другими крупными центробанками отсрочкой повышения своей ставки. "В следующие 24-48 часов все действительно зависит от того, выдаст ли ФРС ответную реакцию или нет, - сказал Адам Майерс из Credit Agricole. - Если они промолчат, рынок подумает, что это зеленый свет для повышения ставки ФРС".

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1380 +1,25%

GBP/USD $1,5195 +0,76%

USD/CHF Chf0,9027 -0,01%

USD/JPY Y117,87 -0,48%

EUR/JPY Y134,12 +0,76%

GBP/JPY Y179,08 +0,28%

AUD/USD $0,7935 +0,16%

NZD/USD $0,7451 +0,36%

USD/CAD C$1,2398 -0,60%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г IV кв +2.3% +1.8%

00:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв IV кв +0.5% +0.3%

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Декабрь 9.0 9.1

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Декабрь 1.29

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь +10.1

19:00 США Решение ФРС по ставкам 0.25% 0.25%

19:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

20:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам 3.50% 3.50%

20:00 Новая Зеландия Сопроводительное заявление РБНЗ

21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млн Декабрь -213 -27

23:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Ноябрь -0.2%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Декабрь +0.4% +0.9%